Imersão Trading:

Desmistificando a bolsa de valores

 Sumário
CONHECENDO O MERCADO FUTURO ............................................................................................................................. ..........................................................................................5
ATIVOS: DÓLAR E ÍNDICE............................................................................................................................. ..................................................................................................................5
MARGEM.............................................................................................................................................................................................................................................................................7
CUSTOS E TRIBUTAÇÃO .......................................................................................................................................................................................................................................................7
HORÁRIOS:..........................................................................................................................................................................................................................................................................9
INDICADORES ECONÔMICOS: ...............................................................................................................................................................................................................................................9

PSICOLOGIA DO TRADER (MINDSET) .....................................................................................................................................................................................................................11

EXPOSIÇÃO AO RISCO ........................................................................................................................................................................................................................................................12
DISCIPLINA .......................................................................................................................................................................................................................................................................16
PACIÊNCIA.... ....................................................................................................................................................................................................................................................................17
HESITAÇÃO: ......................................................................................................................................................................................................................................................................19
ESPERANÇA: .....................................................................................................................................................................................................................................................................22
..........................................................................................................................................................................................................................................................................................22
PRINCIPAIS REGRAS DO TRADER DE SUCESSO:...................................................................................................................................................................................................................23

GERENCIAMENTO DE RISCO / PERFIL OPERACIONAL .....................................................................................................................................................................................24

GERENCIAMENTO DE CAPITAL ..........................................................................................................................................................................................................................................24
RISCO / RETORNO ..............................................................................................................................................................................................................................................................24
PLANO DE TRADE ..............................................................................................................................................................................................................................................................25
INTRODUÇÃO A ANÁLISE TÉCNICA / GRÁFICA ............................................................................................................................. ......................................................................................26
SUPORTE E RESISTÊNCIA ...................................................................................................................................................................................................................................................28
LINHAS DE TENDÊNCIA .....................................................................................................................................................................................................................................................32
PADRÕES GRÁFICOS ..........................................................................................................................................................................................................................................................34
CICLOS DE MERCADO ............................................................................................................................. ...................................................................... ERRO! INDICADOR NÃO DEFINIDO.
PADRÕES DE CANDLESTICKS ............................................................................................................................................................................................................................................44

ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS................................................................................................................................................................................................................................. .52

PRICE ACTION ...................................................................................................................................................................................................................................................................52
ESTRATÉGIAS DÓLAR ................................................................................................................................................................................................... ERRO! INDICADOR NÃO DEFINIDO.
PLANO DE TRADING:.........................................................................................................................................................................................................................................................63
 Conhecendo o Mercado Futuro
Ativos: DÓLAR e ÍNDICE

As negociações dentro do mercado futuro se resumem, para nós traders, a dois ativos: Dolar e Índice.

Resumidamente, negociamos contratos com valores futuros. O vencimento do contrato do dólar ocorre no primeiro dia útil de cada mês.

Quanto ao índice futuro, o vencimento dá-se na quarta feira mais próxima ao dia 15.

Contrato cheio e minicontratos.

Dentro dos ativos de dólar e índice, há uma subdivisão entre contratos cheios e contratos mini.

A principal diferença para nós traders é a alavancagem.

O índice futuro tem sua variação mínima de 5 pontos (1 tick). No minicontrato, essa variação com lote mínimo de 1 contrato equivale a R$1,00. No
contrato padrão (cheio), essa variação com lote mínimo corresponde a R$ 25,00.

Para o dólar, a alavancagem não é diferente, conforme abaixo:

1 tick dólar (meio ponto) – 1 minicontrato – R$ 5,00

1 tick dólar (meio ponto) – lote mínima cheio – R$ 125,00

A cada vencimento de contrato, o nome do ativo altera conforme a seguinte regra:
Margem
A margem necessária para operar, varia muito de corretora para corretora. Porém para um bom gerenciamento financeiro, aconselhamos utilizar uma
margem de R$ 1000,00 para cada mini contrato.

Custos e tributação

A cada operação executada dentro do mercado, seja de compra ou de venda, existem taxas que serão cobradas. Serão elas:

• Taxa de registro BMF

• Emolumentos
• Corretagem

Tributação:

A tributação para daytrade é de 20% do lucro líquido. Ao final do mês, terminando com saldo positivo, é necessário gerar uma DARF, a qual tem até o
último dia útil do mês subsequente para efetuar o pagamento.
Horários:
Temos que estar atentos a alguns horários diariamente, pois são momentos que podem ter grande volatilidade, não podemos ser pegos de surpresa.
09:00 - Abertura mercado futuro (Dolar e Índice)
10:00 - Abertura mercado a vista (ações)
10:30 – Abertura do mercado americano (importante ficar atento pois costuma acontecer um forte movimento, visto que a maior parte da liquidez do mercado
brasileiro vem dos estrangeiros)
17:00 – Encerramento mercado à vista
18:00 – Encerramento do mercado

Indicadores econômicos:
Algumas noticias tem um forte impacto no mercado:

PIB Americano
Decisões e reuniões do FED
PayRoll (acontece na primeira sexta-feira de cada mês)
Aconselhamos que, diariamente, antes de iniciar as operações, entre no link abaixo e veja as notícias mais relevantes. O site mostra a voltatilidade esperada para tal
notícia, medida por touros. Exemplo abaixo:

3 touros volatilidade alta.

https://br.investing.com/economic-calendar/
 Principais regras do trader de sucesso:
• Opere apenas suas estratégias
• Após traçar os pontos só entre neles
• Não hesite
• Confie no seu operacional
• Não opere com suas emoções
• Não queira mandar no mercado apenas reaja
• Não se exponha em momentos atípicos
• Se preocupe em fazer poucas operações e com qualidade
• Não tente adivinhar a máxima ou a mínima do dia
• CONTROLE SUAS EMOÇÕES!!!
 Gerenciamento de risco / Perfil operacional
Gerenciamento de capital
Risco / retorno

Após concluído o gerenciamento, o trader deverá entender qual seu perfil operacional, para montar o seu plano de trade. Abaixo uma tabela, que leva
em consideração dois perfis operacionais: de risco > retorno; e risco < retorno. Em ambas as situações, é possível ganhar dinheiro.

Risco / Retorno

Operações longas (1:2) Operações curtas (3:1)

Operações 5 Operações 5
Acerto 200 Acerto 50
Erro 100 Erro 150
Dias úteis 20 Dias úteis 20
Quantidade de contratos 5 Quantidade de contratos 10
Precisão de acertos 50% Precisão de acertos 88%
Taxas 290 Taxas 580

Operações certas 10.000,00 Operações certas 8.800,00

Operações erradas 5.000,00 Operações erradas 3.600,00
Final do mês 4.710,00 Final do mês 4.620,00
Plano de trade

De acordo com o seu perfil operacional, o trader já pode montar seu plano de trading. Os pontos mais importantes para um bom plano de trading:

• Definir estratégia
• Limitar quantidade de operações
• Quantos stops posso tomar?
• Qual a meta diária?

Não se exponha ao mercado sem todos esses pontos definidos, e não se esqueça:
Introdução a análise técnica / Gráfica

Contexto histórico:

Os gráficos de candlesticks foram criados na cidade de Sakata no Japão, em meados do século XVII, como uma ferramenta de análise de preços dos
contratos futuros de arroz.

Atribui-se a Munehisa Homma a maior parcela da fama pelo desenvolvimento desta técnica de análise e negociação de mercadorias. Dizem que ele foi
capaz de executar, consecutivamente, cem operações vencedoras utilizando essa técnica. Em pouco tempo, os gráficos de Sakata (Sakata Charts) tornaram-
se popular entre os traders das bolsas de arroz de Osaka. Esta forma de representação gráfica do movimento dos preços dos ativos foi trazida ao ocidente
por Steven Nison, operador do mercado de ações de Nova Iorque, no início da década de 1980. Atualmente, grande parte dos traders que atuam nas
diversas bolsas de valores e de mercadorias do mundo inteiro utilizam, preferencialmente, a forma de representação gráfica de candlesticks em suas
análises técnicas e para execução de seus trades.
Regras fundamentais da análise técnica (Teoria de Dow):

1-Os preços descontam tudo;

2-Os preços se movem em tendência;

3-A história se repete.

A análise gráfica consiste na tomada de decisão apenas com base no comportamento dos preços, pois para os grafistas todas as variáveis do mercado
estão embutidas no mesmo. O estudo das oscilações dos preços e seu comportamento no passado podem ajudar na previsão de seu comportamento
futuro. Existem dois tipos de análise, a Gráfica e a Técnica –A gráfica é também conhecida como “chartismo” termo que deriva da expressão inglesa
chart e baseia-se no estudo de figuras e comportamento gráficos. A análise técnica consiste em estudos matemáticos com a criação de indicadores que
buscam medir a força do mercado, se o mercado está sobre-comprado ou sobrevendido, entre outros indicadores.
Suporte e resistência
Suporte – trata-se de uma região de preço na qual o mercado encontra força compradora, (onde a procura é maior que a oferta) impedindo que os
preços passem desse patamar. Isso acontece devido a força compradora naquele determinado ponto ser muito maior que a força vendedora.
Resistência – ao contrário do suporte, a resistência é uma região de preços se torna “cara” no mercado, fazendo assim, a oferta ser maior que a procura.
Em outras palavras, é uma região de preços onde há maior força vendedora do que compradora.
Resistência que vira suporte – Quando a força compradora é maior que a vendedora na linha de resistência, ocorre o chamado rompimento. Ao
ocorrer este rompimento, os compradores (responsáveis por ocasionar o movimento do rompimento) tendem a “defender” essa zona de preço. Fazendo
com que a resistência rompida se torne agora um suporte. Tomando como base a imagem anterior utilizada para mostrar a resistência, podemos
observar exatamente o que foi comentado acima:
Suporte que vira resistência – Quando a força vendedira é maior que a compradora na linha de suporte, ocorre o mesmo fato mencionado acima.
Agora são os vendedores que vão defender aquela zona de preços.
Linhas de tendência

Como observamos a tendência?

O mercado está em constante movimento, é importante ficar atento aos movimentos que o mercado vem fazendo para verificarmos o melhor momento
de entrar em uma operação. Para constatarmos uma tendência, é simples: vamos obsercar os fundos e os topos que o mercado vem fazendo.

Caso o mercado venha fazendo fundos e topos descendentes (topo mais baixo que o anterior e fundo mais baixo que o anterior), a tendência é de
BAIXA, e traçamos uma linha de resistência ligando os TOPOS, ou seja, uma linha acima do movimento do mercado. Dando origem a uma LTB.

LTB – Linha de tendência de baixa

Caso o mercado venha fazendo fundos e topos ascendentes (topo mais alto que o anterior e fundo mais alto que o anterior), a tendência é de ALTA, e
traçamos uma linha de resistência ligando os FUNDOS, ou seja, uma linha ABAIXO do movimento do mercado. Dando origem a uma LTA.

LTA – Linha de tendência de alta.

Nem sempre o mercado tem uma tendência definida, como podemos observar abaixo. Por isso a importante tarefa de observar o mercado e interpretar
de maneira simples os seus movimentos.
Padrões gráficos
Existem alguns padrões que se formam graficamente durante o pregão. Estes padrões nos dão uma noção macro do mercado e norteiam nossas entradas.
Os principais padrões, com assertividade maior, estão sinalizados logo abaixo. Na parte de estratégias, comentaremos como os padrões devem ser
operados e quais os sinais de entrada.

Topo duplo
Fundo duplo
OCO – Ombro Cabeça Ombro
OCOI – Ombro cabeça ombro invertido
Triangulo de baixa
Triangulo de alta
Triangulo simétrico
Canal de alta
Canal de baixa
Padrões de Candlesticks
Outros sinais que o gráfico nos mostram são os candlesticks. Muito assertivos, devemos estar sempre atentos no que o gráfico está nos mostrando, para
não nos precipitarmos em nossas entradas.

PinBar (comprador / martelo - vendedor / estrela cadente)

- Estrela cadente

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- Martelo
Inside Candle (de continuidade / de reversão)

- Continuidade

46
- reversão

47
Fakey (de continuidade / de reversão)

- Reversão

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- Continuidade

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Estrela da manhã e da tarde (Spinning Top)

50
51
 Estratégias Operacionais
Price Action
Suporte e resistência. Essa, talvez, seja a estratégia mais simples do mercado. Porém não quer dizer que seja fácil. Quando o mercado chegar em uma
resistência, nós vendemos. Quando encontrar um suporte, nós compramos. O segredo deste “setup” é você enxergar da maneira correta onde é o suporte
e onde é a resistência, seja no intraday ou em dias anteriores. Para isso, compartilharemos diariamente as marcações até que você consiga percebê-las
sozinho.

Padrões de candle (Spinning Top, Inside Candle, Fakey, Martelo, estrela cadente)

Comportamento do trader em cada situação.

- Spinning Top:

O mercado vem com uma força muito forte (seja compradora ou vendedora). O Spinning Top nos mostra que naquela região houve um equilíbrio de
forças entre compradores e vendedores. Nós entraremos comprando (se for no fundo, ou seja, após uma forte queda) ou vendendo (se for no topo, ou
seja, após uma forte alta). O stop ficará na máxima do candle, no caso de venda, e na mínima, no caso de compra. IMPORTANTE!!! O Spinning Top
só é válido caso ele seja um candle solitário, o que queremos dizer de solitário, ele não pode vim acompanhado de vários outros candles com sombras.
Melhor dizendo, não pode haver vários Spinning Tops em uma mesma região. Se caso ocorrer, não é válido.

Exemplos abaixo:
Após uma forte alta, o mercado fez um Spinning Top. Nós entramos
vendido assim que ocorre o rompimento da mínima deste candle.
Importante, devemos sempre calcular o valor financeiro do stop,
pra saber se encaixa dentro de nosso gerenciamento financeiro.
VENDA
Após um forte movimento de queda, o mercado mostra que o candle
Encontrou um equilíbrio de preços nessa região. Entraremos
comprando quando este candle for rompido pra cima. O Stop fica na
mínima do candle. Melhor dizendo, 5 pontos abaixo da mínima.
COMPRA
 Não faz NADA

Neste exemplo, o mercado não obedeceu às regras do Spinning Top:

Regra 1: Não ocorreu Spinning top após um forte movimento de alta ou de baixa
Regra 2: Não está solitário. Percebemos que nessa região o mercado deixou
diversos candles que poderíamos classificar
como Spinning Top. No entanto, não são válidos, por não serem solitários.
- Inside candle:

este padrão possui alta assertividade. O que ele significa? Ao deixar um padrão de inside candle, o mercado mostra em tempos menores que houve uma
breve consolidação e que rompendo esta consolidação, poderá ter um forte movimento. Regras para inside candle. Só operamos inside candle em
regiões que marcamos como suporte ou resistência.

Comportamento do trader:

Ao formar o padrão de inside candle, nós entraremos comprando caso o preço rompa a máxima do candle filho:
 Este padrão ele pode ser usado tanto para continuidade de um movimento,
como o caso acima, como para uma reversão, como o exemplo ao lado.
Devemos, mais uma vez, analisar antes de executar a ordem, qual será o valor do stop.
Caso esteja dentro do nosso gerenciamento, nós executamos o trade.
- Fakey:

Este padrão talvez exige um pouco mais de leitura do mercado que os anteriores. Ele se forma a partir de um inside candle que não funcionou. Por
exemplo: caso o inside candle seja rompido para cima, e esse candle responsável pelo rompimento volte para dentro do candle filho, ele é um fakey.
Como operar?

Caso o candle fakey venha ser rompido, nós efetuaremos a operação. Segue imagens para melhor ser visualizada a situação:

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 Observe a situação marcada: em um primento momento, há
a formação de um inside candle, no qual este é rompido para
venda. Porém o candle responsável pelo rompimento retornou
para dentro do candle filho. Pois bem, esse candle é o Fakey.
Nós compraremos o rompimento deste candle e o stop será a
mínima dele.

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- Martelo:

Este é um dos padrões mais simples de operar. Existe somente uma regra: assim como o Spinning Top, este candle só é válido se aparecer após um forte
movimento de queda. Ou seja, só vale se ele vier em um fundo. Compraremos o rompimento da máxima dele e o stop fica 5 pontos abaixo da mínima.
Mais uma vez, lembraremos de verificar o valor do stop técnico antes de efetuar a operação.
- Estrela Cadente:

A estrela cadente é muito parecida com o comportamento do martelo. Porém ela é o oposto. Mostra que, após uma alta, o mercado rejeitou uma zona de
preços. Ou seja, os vendedores mostraram que não estão dispostos a deixar o mercado avançar acima daquele preço. Sendo assim, nós entraremos
venvidos no rompimento da mínima da estrela cadente. Observe imagens abaixo. Mais uma vez, friso que é sempre importante conferir o valor do stop
com o nosso gerenciamento. Caso atenda aos nossos parâmetros, estamos autorizados a fazer o trade.
Plano de Trading:

Índice:
os stops são de no máximo 150 pontos. Para suporte e resistência, o stop será sempre de 150 pontos. Para no caso de padrão de candle, ajustaremos de
acordo com o tamanho do candle.
Qual a meta? Qual o stop diário? 1ª operação Gain 200
Meta de gain: 2 gains 2ª operação Loss -150
Exemplo dia 1
3ª operação Gain 200
Meta de stop: 2 stops Total do dia 250 Pontos
1ª operação Gain 200
Tabela resumida:
2ª operação Gain 200
Exemplo dia 2
Total do dia 400 Pontos
1ª operação Gain 200
2ª operação Loss -150
Exemplo dia 3
3ª operação Loss -150
Total do dia -100 Pontos
1ª operação Loss -150
2ª operação Loss -150
Exemplo dia 4
Total do dia -300 Pontos
1ª operação Loss -150
2ª operação Gain 200
Exemplo 5
3ª operação Loss -150
Total do dia -100 Pontos
1ª operação Loss -150
2ª operação Gain 200
Exemplo 6
3ª operação Gain 200
Total do dia 250 Pontos
 Bibliografia básica

Mentedetrader.com
O Melhor da Análise Técnica de ações (Marcelo Piaza)
Trading in the zone (Mark Douglas)

Candlesticks (Carlos Alberto Debastiani)

Poder do Hábito (Charles Duhigg)