TELECONFERÊNCIA

DE RESULTADOS 3T19
30 de outubro de 2019
 E-commerce

 Crescimento total de 96% (54% sem Netshoes)

 MAU de 14 milhões (incluindo o Superapp Magalu, Netshoes, Zattini e Época Cosméticos)

 Netshoes: crescimento de vendas (R$700 milhões) e equilíbrio na margem EBITDA

 Nesthoes:
 Retira Loja em lojas do Magalu
 Mundo Netshoes dentro do Superapp Magalu
 Integração de catálogo

 Shipping from store em mais de 145 lojas

3
 Marketplace

 Crescimento de 300% em relação ao 3T18

 R$854 milhões de GMV (26% do total de vendas do e-commerce)

 11 mil sellers e cerca de 12 milhões de SKU´s

 1º ExpoMagalu com ~1.200 sellers

 100% das transações com emissão de Nota Fiscal

 Magalu Entregas: modelo básico conta com 72% dos sellers

4
 Lojas Físicas

 Entrada em dois novos estados: Mato Grosso e Pará (com inauguração histórica)

 Inauguração de 52 lojas no trimestre, e abertura da 1.000ª loja em Franco da Rocha

 Ganho de 1,5 p.p. de marketshare total

 Crescimento de 19% nas vendas totais (9% mesmas lojas)

5
 Clientes

 24 milhões de clientes ativos (+44% versus 3T18)

 Selo RA 1000 na lojas físicas e e-commerce (incluindo marketplace) – maior nota no Reclame
Aqui

 Ligações solucionadas no primeiro atendimento atingiu 95%

 NPS médio de 79% (+3p.p.)

 Entrega Expressa: 42% das entregas totais em até 48h

6
Destaques 3T19 (Ajustado¹)
 Vendas totais aumentaram 47%, atingindo R$6,8 bilhões
Vendas  Crescimento de 19% nas vendas lojas físicas (9% nas mesmas lojas)

 Crescimento de 96% no total (48% das vendas totais)

E-commerce  Vendas do Marketplace cresceram 300% (26% do e-commerce)

 Lucro bruto cresceu 37% (aumento de 0,9 p.p. na margem bruta)

Lucro Bruto  Novas categorias, especialmente Netshoes, e marketplace

Despesas  Representaram 24% da receita líquida

 Netshoes, investimentos em nível de serviço e aquisição de novos clientes
Operacionais
EBITDA  EBITDA de R$301 milhões (margem de 6,2%)
Lucro Líquido  Lucro líquido de R$136 milhões (margem de 2,8%)

Geração de  O fluxo de caixa das operações de R$0,8 bilhão nos últimos 12 meses
Caixa  ROIC de 20% no 3T19 e 23% nos últimos 12 meses

Estrutura de  Posição de caixa líquido ajustado de R$0,6 bilhão em set/19

 Posição total de caixa de R$1,8 bilhão
Capital
¹Resultado 3T19 Ajustado: desconsiderando os efeitos do IFRS 16, créditos tributários e outras despesas não recorrentes. 77
 Evolução da Base de usuários
MAU Base ativa de clientes
# milhões # milhões
254% 44%
14 22 24
12 17 18
16
5 6
4

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19
Fonte: Appanie

Destaques
 MAU de 14 milhões (incluindo o Superapp Magalu,
Netshoes, Zattini e Época Cosméticos)
Destaques
 Crescimento de 44% na base ativa de clientes
 Inclusão de novas categorias e melhora na experiência
do cliente contribuíram para esse crescimento
 No e-commerce, a base ativa de clientes cresceu 98,8%,
considerando os clientes únicos da Netshoes

88
Desempenho Operacional
Evolução do Número de Lojas Investimentos
# lojas R$ milhões
+126 lojas
391
954 959 987 1039
913
122
176 183
152 162 163 1 234
1 1 1 1 38
186 55
84
25
855 113 95
760 791 795 810 24
64
16 8 107
29 33 48
27 33

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 3T18 3T19 9M18 9M19

Lojas Convencionais Site Lojas Virtuais Total Novas Lojas Reformas Tecnologia Logística Outros

Idade Média das Lojas Destaques

723  Abertura de 52 lojas no 3T19, entrando nos estados do

Pará e Mato Grosso
45  Aproximadamente 30% das lojas ainda encontram-se
11
48
em processo de maturação
87  Investimentos de R$186 milhões em projetos
125
relacionados ao crescimento

Acima de 5 anos Até 1 ano até 2 anos

até 3 anos até 4 anos até 5 anos

9
Evolução das Vendas
Vendas Totais Vendas – E-commerce Total*
R$ bilhões R$ milhões * Site, App e Marketplace
34% 43% 34% 37% 28% 24% 47% 33% 65% 66% 55% 61% 50% 56% 96% 68%

854
6,8 1.869
583 2.442
4,6 213 489
5,7 18,2 150 1.468
4,6 4,6 13,7 432 1.801 6.179
126 1.376 4.296
4,5 5,7 1.935
1.452

1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M
2018 2019
2018 2019
Marketplace

Crescimento das Vendas Destaques

 Aumento da participação do e-commerce de 36% no
54,6% 96,0% 3T18 para 48% das vendas totais no 3T19
43,8%
33,6% 66,3%
24,0% 46,9%  Mercado de móveis e eletro cresceu 4,1% (PMC/IBGE)
16,3%
9,4% 19,0% nos primeiros oito meses de 2019

3T18 3T19
 Mercado de e-commerce cresceu 27,4% (Ebit) no 3T19
SSS Lojas Físicas
Vendas Totais Lojas Físicas E-commerce Total
E-commerce Tradicional Vendas Totais do Varejo

Crescimento vs o mesmo período do ano anterior

10
10
Lucro Bruto, Despesas Operacionais e Equivalência Patrimonial
Lucro Bruto Despesas Operacionais
R$ milhões Margem Bruta (%)
R$ milhões % Rec. Líquida
20
28,9% 30,0% 29,7% 29,5% 28,0% 29,2% 30,6% 29,4% 16
237 15
144 10

1.489 819 1199

1.090 669 958
3.241 1.240 3.965
1.108
1.043 1.211
Vendas G&A PDD Outros Total Vendas G&A PDD Outros Total
1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M
3T18 3T19
2018 2019 -18,2% -3,9% -0,4% 0,3% -22,3% -19,7% -4,9% -0,4% 0,3% -24,6%

Equivalência Patrimonial Destaques

R$ milhões % Rec. Líquida
 Despesas Operacionais
0,6% 0,3% 0,3% 0,4% 0% -0,1% 0,2% 0,1%
24,6% da Receita Líquida – Netshoes, investimentos em
10 aquisição de novos clientes e aumento do nível de serviço
10  Equivalência Patrimonial
43
11 8 Luizacred: R$7,2 milhões
23
0 Luizaseg: R$3,4 milhões
-3
1T 2T 3T 9M
1T 2T 3T 9M
2018 2019
Resultado 3T19 Ajustado: desconsiderando os efeitos do IFRS 16, créditos tributários e outras despesas não recorrentes 11
11
EBITDA – Ajustado
EBITDA Destaques
% Rec. Líquida
R$ milhões
8,0% 8,5% 7,7% 8,1% 7,1% 7,0% 6,2% 6,7%
EBITDA
 EBITDA de R$301 milhões
281 301
 Margem EBITDA de 6,2%

314 885 300 909  Fatores que explicam:

i) Crescimento das vendas
ii) Resultado positivo do e-commerce
290 309 iii) Investimentos em clientes
iv) Netshoes
1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M
2018 2019

Evolução do EBITDA % sobre a Receita Líquida

3T18 x 3T19

0,9%
4,1%
1,5% 0,9% 0,1% 0,0% 0,0% 10,3%
7,7% 6,2%

3T18 Margem Despesas Despesas Equivalência PDD Outras 3T19 IFRS 16 / 3T19
Ajustado Bruta com Vendas Adm. Patrimonial Ajustado Não
recorrentes

Resultado 3T19 Ajustado: desconsiderando os efeitos do IFRS 16, créditos tributários e outras despesas não recorrentes 12
12
Resultado Financeiro e Capital de Giro
Resultado Financeiro – Ajustado Caixa Líquido Ajustado **
% Rec. Líquida Caixa Líquido Ajustado/EBITDA Ajustado
1,1x 1,7x 1,1x 0,6x 0,5x
-2,0% -1,9%

94 2.151
72 1.383
1.314
789 614

3T18 3T19 set-18 dez-18 mar-19 jun-19 set-19

Capital de Giro Ajustado Destaques

s

 Resultado Financeiro
Resultado Financeiro Líquido Ajustado foi de R$93,9
R$176 milhões milhões
 Capital de Giro
Set-18 Dez-18 Mar-18 Jun-19 Set-19 Disciplina na gestão de capital de giro
(451)
 Estrutura de Capital
(539) (633) (627)
(1.271) Variação no caixa líquido está totalmente relacionado com
a aquisição da Netshoes (jun/19)

** Ajustado pelos recebíveis de cartão de crédito

Resultado 3T19 Ajustado: desconsiderando os efeitos do IFRS 16, créditos tributários e outras despesas não recorrentes 13
13
Fluxo de Caixa e Lucro Líquido
Fluxo de Caixa
Recebíveis 3T19
Caixa

1.952 1.760
206 186 21 104 72
885 16
1.299
1.067
461
Caixa Fluxo de Caixa Capex Dívida Juros IFRS 16 Recompra Caixa
Inicial de Operações de Ações Final

Lucro Líquido Ajustado Destaques

s

Margem Líquida (%)  Caixa Líquido

4,1% 3,9% 3,3% 3,7% 3,2% 2,6% 2,8% 2,7% Posição total de caixa de R$1,8 bilhão, sendo R$ 0,5 bilhão
em caixa e R$ 1,3 bilhão em recebíveis de cartão de
121 crédito
136
 Lucro Líquido
142 403 98 367 Lucro líquido Ajustado de R$136 milhões no 3T19
141 132

1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M
2018 2019

Resultado 3T19 Ajustado: desconsiderando os efeitos do IFRS 16, créditos tributários e outras despesas não recorrentes 14
14
Luizacred
App Cartão Luiza
Base do Cartão Luiza Destaques
+786 mil
Milhares de cartões downloads
 Cartão Luiza: clientes mais fiéis, maior
4.638 4.889 recompra, ticket médio e frequência
4.253 4.413
3.971  Crescimento da base do Cartão Luiza
de 23% nos últimos 12 meses
 Crescimento líquido de 251 mil cartões
no 3T19
set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19

Faturamento Destaques
R$milhões
33% 6.989  Aumento de 33% no faturamento total
5.239  Aumento do Cartão Luiza dentro do ML
26% 1.633
EP em 26% e fora do ML em 38%
CDC
1.292  Carteira de crédito alcançou R$10,3
Cartão no ML
bilhões crescendo 42% nos últimos 12
5.317 meses
Cartão Fora do ML 3.852

3T18 3T19

15
15
Luizacred – Lucro Líquido
Visão Atraso Atraso maior a 90 dias Destaques
% carteira Atraso de 15 a 90 dias
Índice de cobertura(%)
 NPL 90 atingiu 8,8% da carteira total
8,5% 8,8% (aumento da participação de clientes
7,4% 7,2% 7,7%
novos na base)
 Índice de cobertura da carteira foi de
3,5% 3,2%
2,8% 2,8% 2,7% 169%
 NPL até 90 dias melhorou no 3T19
para 2,7%
set-18 dez-18 mar-19 jun-19 set-19
189% 187% 179% 168% 169%

Lucro Líquido Destaques

R$ milhões
 Aumento das provisões devido ao IFRS
44 40 31 115 36 35 8 79
9 (incluindo provisões para limite de
crédito) e aumento da base de clientes
18 novos
16
72 14  Lucro líquido de R$14 milhões em IFRS
38 -1 -8 5

1T 2T 3T 9M 1T 2T 3T 9M

2018 2019
Lucro líquido de acordo com as normas contábeis estabelecidas pelo Banco Central

16
16
RELAÇÕES COM
INVESTIDORES
RI@MAGAZINELUIZA.COM.BR
MAGAZINELUIZA.COM.BR/RI