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Copyright © 2018 Leandro Ávila

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A958l Ávila, Leandro

Como investir em Títulos Públicos / Leandro Ávila. –- Fortaleza, 2018.

Biblioteca Nacional - ISBN: 978-85-915672-9

1. Educação Financeira 2. Dinheiro 3. Finanças pessoais I. Título.

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 Sumário

ELIMINANDO OS INTERMEDIÁRIOS ....................................................... 9

1% QUE FAZ DIFERENÇA ................................................................................ 10
CONFLITO DE INTERESSES ............................................................................... 14
SEJA CREDOR DIRETO DO GOVERNO ................................................... 16
TESOURO DIRETO......................................................................................... 20
Que comprou todos os títulos públicos? ................................................. 22
CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DOS BRASILEIROS ................................................. 25
ABRIR CONTA EM CORRETORA ........................................................... 27
Como abrir conta na Corretora 1 ............................................................ 29
Como abrir conta na Corretora 2 ............................................................ 33
Perfil de investidor................................................................................... 35
COMPRAR TÍTULOS PASSO A PASSO ................................................... 37
Passo 1 .................................................................................................... 38
Passo 2 .................................................................................................... 38
Passo 3 .................................................................................................... 40
Passo 4 .................................................................................................... 41
Passo 5 .................................................................................................... 43
Passo 6 .................................................................................................... 43
Passo 7 .................................................................................................... 44
Passo 8 .................................................................................................... 45
Passo 9 .................................................................................................... 46
Passo 11 .................................................................................................. 48
Passo 12 .................................................................................................. 49
Horário de funcionamento ...................................................................... 50
Custos ...................................................................................................... 51
Imposto de renda e IOF ........................................................................... 52
VANTAGENS ........................................................................................ 54

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 Baixo risco de crédito ..................................................................... 54
Baixo custo: ................................................................................... 55
Liquidez: ......................................................................................... 56
Diversificação: ............................................................................... 56
Acessível: ....................................................................................... 56
Comodidade:.................................................................................. 57
Vantagem tributária: ..................................................................... 57
Segurança ...................................................................................... 58
Único problema dos títulos públicos .............................................. 58
RISCOS ................................................................................................ 59
O que acontece se o país quebrar? ................................................ 64
JUROS REAIS........................................................................................ 66
COMO CALCULAR OS JUROS REAIS ............................................................... 69
JUROS REAIS ESTÃO CAINDO NO BRASIL ........................................................ 70
POLÍTICA MONETÁRIA......................................................................... 74
O QUE ACONTECE QUANDO OS JUROS SOBEM ............................................... 76
Juros sobem (↑) para a inflação diminuir (↓) ................................. 78
Juros subindo(↑) reduz(↓) a Balança Comercial ............................. 79
Juros subindo (↑) aumenta (↑) a Dívida Pública............................. 80
Juros subindo (↑) força a queda (↓) do PIB .................................... 80
O COPOM ............................................................................................ 82
O TRIPÉ ................................................................................................. 85
O QUE ACONTECE NAS REUNIÕES ................................................................ 87
VIÉS DOS JUROS ...................................................................................... 89
RELATÓRIO TRIMESTRAL DA INFLAÇÃO ......................................................... 90
DOBRANDO O SEU PATRIMÔNIO ........................................................ 93
PRIMEIRO 1 MILHÃO ......................................................................... 100
TÍTULOS PÚBLICOS ............................................................................ 103
TIPOS DE TÍTULOS PÚBLICOS ............................................................. 107
TÍTULOS À VENDA ............................................................................. 110

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 Título ..................................................................................................... 111
Vencimento ........................................................................................... 112
Taxa de Rendimento (% a.a.) ................................................................ 113
Valor mínimo ......................................................................................... 113
Preço Unitário ....................................................................................... 114
TESOURO PREFIXADO (LTN) .............................................................. 115
VALE DE R$ 1.000,00................................................................................ 115
PREÇO DO TESOURO PREFIXADO ................................................................... 119
VARIAÇÕES NO PREÇO DO TÍTULO .................................................................. 124
RISCO DA INFLAÇÃO .................................................................................... 131
HISTÓRICO DE PREÇOS ................................................................................ 132
TAXA DE CUSTÓDIA .................................................................................... 134
SIMULAÇÕES DO TESOURO PREFIXADO ............................................ 137
PLANILHA SIMULADORA ............................................................................... 140
RENTABILIDADE NEGATIVA........................................................................... 142
QUANDO INVESTIR ..................................................................................... 145
COMO AS TAXAS SÃO DEFINIDAS.................................................................... 150
PRÊMIO DE RISCO ....................................................................................... 156
SUSPENSÕES ............................................................................................. 158
CRIANDO OS SEUS PRÓPRIOS ESTUDOS ............................................ 161
TESOURO SELIC (LFT) ......................................................................... 170
RENTABILIDADE DIÁRIA E JUROS COMPOSTOS .................................................. 173
TESOURO SELIC NÃO RENDE A SELIC ............................................................... 175
IMPOSTOS ................................................................................................ 181
IOF ......................................................................................................... 181
IMPOSTO DE RENDA ................................................................................... 182
SIMULAÇÃO DE INVESTIMENTO EM TESOURO SELIC .......................................... 184
MÉDIA DA TAXA SELIC ................................................................................. 185
CHUTE DOS ESPECIALISTAS ........................................................................... 189
EXEMPLO DE SIMULAÇÃO TESOURO SELIC ....................................................... 191
QUANDO INVESTIR ..................................................................................... 196
TAXA SELIC X INFLAÇÃO ............................................................................... 196
HISTÓRICO DE PREÇOS DO TESOURO SELIC ...................................................... 201

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 TESOURO SELIC: PREÇO E RENTABILIDADE .................................................. 203
ÁGIO E DESÁGIO ................................................................................... 205
VALOR NOMINAL ATUALIZADO: ............................................................... 212
TESOURO SELIC: RENTABILIDADE NEGATIVA ............................................... 214
TESOURO SELIC X POUPANÇA................................................................... 218
1 mês ........................................................................................... 218
6 meses ........................................................................................ 222
1 ano ............................................................................................ 224
2 anos .......................................................................................... 225
TESOURO IPCA+ (NTN-B PRINCIPAL).................................................. 227
TÍTULO HÍBRIDO.................................................................................... 228
INFLAÇÃO ............................................................................................ 230
FLUXO DE PAGAMENTO........................................................................... 231
SIMULADOR DE RENTABILIDADE ............................................................... 233
PREÇO DO TESOURO IPCA ................................................................. 237
APOSENTADORIA COM TÍTULOS PÚBLICOS ....................................... 252
TESOURO PREFIXADO COM JUROS (NTN-F) ....................................... 255
TESOURO IPCA+ COM JUROS (NTN-B) ............................................... 259
CURVA DE JUROS .............................................................................. 262
FORMAS DA CURVA................................................................................ 267
Curva normal ............................................................................... 268
Curva invertida ............................................................................ 270
Curva achatada (flat) ................................................................... 271
Crises e curva de juros ................................................................. 272
CURVA DA INFLAÇÃO IMPLÍCITA ................................................................ 277
INVESTIMENTO ESPECULATIVO ......................................................... 280
Simulação 1 do Tesouro IPCA+ 2035 ........................................... 283
Simulação 2 do Tesouro IPCA+ 2035 ........................................... 285
Simulação 1 do Tesouro Prefixado 2021...................................... 286
Taxas acima da média ................................................................. 288
Seguindo o IPCA ........................................................................... 293

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 PRÓXIMOS PASSOS ........................................................................... 295
SUA CARTEIRA DE TÍTULOS................................................................ 296