Contabilidade Financeira II

2008/2009

Locaes

Locaes

Formas de Financiamento

Noes de Leasing

Leasing Financeiro vs Leasing Operacional

Lanamentos:
Leasing Financeiro

Contrato

Pagamento das rendas

Depreciao do Exerccio

Aquisio do bem pelo valor residual

Devoluo do bem
Leasing Operacional

Pagamento das rendas

Vantagens e desvantagens do leasing

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FORMAS de FINANCIAMENTO das EMPRESAS

* Auto-Financiamento resultados retidos

* Financiamento Externo
Emprstimo Bancrio
Emprstimo por obrigaes
Emprstimo de Scios / accionistas
LEASING
Fornecedores

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NOES FUNDAMENTAIS de LEASING

Locador Quem cede o bem (mvel ou imvel) para utilizao. o proprietrio inicial
do bem, na prtica a empresa leasing.

Locatrio Quem utiliza o bem, pagando uma renda, sabendo que no final ter a
opo de o adquirir. Ser o proprietrio final do bem, se exercer a opo de compra. Na
prtica o cliente.

Renda Montante que o locatrio paga ao locador, por forma a que este recupere o
valor do bem locado. Esta renda inclui tambm um montante de juro como forma de
remunerar o capital investido pelo locador.

Valor Residual Valor a pagar pelo bem no final do contrato, caso o locatrio deseje
tornar-se proprietrio do bem. Findo o contrato e caso o locatrio no exera a opo
de compra, o locador pode dispor do bem livremente.

Prazo A locao financeira de bens mveis no pode ser celebrada por prazo inferior
a 18 meses, no devendo ultrapassar a vida econmica dos bens. O prazo mnimo de
locao de imveis de 7 anos.

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 LEASING FINANCEIRO

Rendas Peridicas Pagamento do Preo do Bem

Locatrio Locador Fornecedor

Contrato Locao Factura

Bem

A empresa Locadora serve de intermedirio entre

o fornecedor do bem e o locatrio

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LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL

LEASING FINANCEIRO
Contrato pelo qual uma das partes se
obriga a ceder o gozo temporrio de um
bem mvel ou imvel a outra parte
Transferncia para o
mediante retribuio. No final o locatrio Locatrio de todos os
tem a opo de aquisio do bem. Riscos e Vantagens
Inerentes ao bem

LEASING OPERACIONAL
Contrato de locao, de curta durao,
em que o locador cede a sua utilizao
Prestao de Servios de
temporria a um terceiro, mediante o
Conservao e Manuteno por
pagamento de uma renda ou aluguer.
conta do Locador
No se prev no final do contrato a
transferncia da propriedade jurdica
para o Locatrio.

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 LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL

IAS 17

Uma Locao considerada Financeira se se verificar UMA das seguintes

condies:

haver acordo de transferncia de propriedade no final do contrato;

haver opo de compra a preo substancialmente inferior ao preo de
mercado;
o prazo de locao abranja a maior parte da vida til do bem;
data do incio da locao o valor presente dos pagamentos da locao,
incluindo a opo de compra, seja igual ou superior ao justo valor;
os activos sejam de tal especificidade que apenas o locatrio os possa
usar sem que nelas sejam feitas modificaes importantes.

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LEASING FINANCEIRO Locatrio

Contabilsticamente o bem faz parte do Imobilirio

a) Montante do Contrato No h registo de IVA

433 Activo Fixo Tangvel 2513 Financiamentos obtidos

Equipamento Locaes financeiras

VAquisio VAquisio

PRINCPIO DA
SUBSTNCIA
SOBRE A FORMA

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 LEASING FINANCEIRO - Locatrio

b) Pagamento da Renda H registo de IVA

2513 Financiamentos obtidos

Locaes financeiras 691 GPF - Juros

Amortizao Juros
Financeira

2432 IVA Ded - Imobilizado 12 Depsitos Ordem

IVA
20% da prestao Prestao
+ IVA

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LEASING FINANCEIRO Locatrio

c) Depreciao do Exerccio

Na maior parte do casos amortiza-se o bem pela sua vida

til , a no ser que se tenha a certeza que a opo de compra
no vai ser exercida.

438 Depreciaes Acumuladas 642 Gastos de depreciaes

Depreciao Depreciao
Exerccio Exerccio

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 LEASING FINANCEIRO - Locatrio

d) Aquisio do bem pelo valor Residual

2513 Financiamentos obtidos

12 Depsitos Ordem Locaes financeiras

VResidual
VResidual
+ IVA

2432 IVA Ded - Imobilizado

IVA

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LEASING FINANCEIRO Locatrio

e) Devoluo do bem = Alienao de Imobilizado

433 Activo Fixo Tangvel

Equipamento 438 Depreciaes Acumuladas

Depreciao
VAquisio Acumulada

2513 Financiamentos obtidos 6871 OU 7871 Alienaes

Locaes financeiras Em Inv. No Fin.

Depreciao
VResidual VAquisio Acumulada
+
VResidual

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 LEASING OPERACIONAL - Locatrio

Aluguer de um bem

2432 IVA Ded

62 FSE Imobilizado 12 Dep. Ordem

Valor da Renda
Valor IVA +
da Renda IVA

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VANTAGENS DO LEASING

Forma por vezes nica de obter o equipamento mais

adequado;

Fonte de financiamento adicional;

Financiamento de Mdio e Longo Prazo (por vezes difcil
de obter crdito bancrio a MLP);

Em geral, dispensa investimento inicial significativo;

Alarga capacidade de endividamento da empresa;

Facilita gesto de planeamento;

Possibilita actualizao tecnolgica e acrscimo de
produtividade.

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 DESVANTAGENS DO LEASING

O locatrio no detm a propriedade jurdica do bem

pelo que:
o bem locado serve de garantia real ao contrato, o que
significa que, na falta de pagamento atempado das
rendas, o locador pode tomar posse fsica do bem);

no o pode alienar.

Obriga a uma anlise detalhada de custos financeiros e

comisses, na comparao com outras alternativas de
financiamento.

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Exerccio 20

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