Faculdade Novo Milênio

ADMINISTRAÇÃO/CICON
Disciplina: Administração Financeira

Professor: Elismar Muller de Freitas

Aluno (a): Regiane Paiva dos Santos
Período: 3º Turma: 1 Data: 08/05/2020 OAT 25 pt

1 De acordo com Gitman e o que foi visto em sala de aula sobre o conteúdo da unidade
II “Fluxo de Caixa”, analise a seguinte questão: A YORK Designs vendeu R$ 200 em
janeiro e R$ 400 em fevereiro. Suas vendas esperadas são de R$ 500 em março, R$
300 em abril e R$ 400 em maio, respectivamente. Supondo que 50% das vendas seja
à vista, enquanto que o restante é cobrado em parcelas iguais ao longo dos dois
meses seguintes, qual o total de recebimentos previstos para março, abril e maio?
Itens Jan Fev Mar Abr Mai Dup a rec
Vendas 200 400 500 300 400
A vista 100 200 250 150 200
1 mês 50 100 125 75 100 + 100
2 meses 50 100 125 75
Total 400 375 400 275

2 Ainda sobre unidade II Fluxo de caixa e considerando que o total de pagamentos da

empresa YORK Designs previstos para março, abril e maio são R$ 500, R$ 300 e R$
400, apresente o orçamento de caixa para a empresa no mesmo período. Seu saldo
de caixa no início de março é de R$ 50 e ela deseja manter um saldo mínimo de R$
20. Os valores excedentes serão aplicados e os saldos negativos serão financiados.
Itens Março Abril Maio
Recebimentos 400 375 400
Pagamentos 500 300 400
Fluxo líq caixa -100 75 0
Sd inicial caixa 50 -50 25
Sd final de caixa -50 25 2520
Saldo mínimo cx 20 20 20
Financiamento 70 - -
Aplicar - 5 5

3 Considerando os dados da questão anterior, ao final do período, quais seriam os

valores de cada uma das contas seguintes: caixa, Duplicatas a receber, títulos a
pagar, títulos negociáveis?

Caixa: 20,00, Duplicatas a receber: 275,00, Títulos a pagar: 0,00, Títulos negociáveis:
5,00.
4 De acordo com Gitman – 2010 “Princípios de fluxos de caixa e orçamento de capital” e
discussão em sala de aula, ajude ao administrador financeiro da Mendes
Empreendimentos determinar o valor do investimento inicial de um determinado
projeto. Ele deseja adquirir um novo equipamento para substituir o existente. O novo
equipamento custará R$ 95.000 e exigirá R$ 10.000 em custos de instalação e R$
5.000 em custos de transporte. O equipamento existente foi adquirido por R$ 60.000,
quatro anos atrás, sabendo que ele tinha vida útil de 05 anos. Este equipamento pode
ser vendido hoje por R$ 70.000. Como resultado desta proposta, espera-se que a
conta duplicatas a receber aumente para R$ 15.000, estoque para R$ 10.000, títulos a
pagar para R$ 10.000, impostos para R$ 5.000, salários a pagar para R$ 8.000, e
títulos negociáveis para R$ 8.000. A empresa paga IR a alíquota de 15%. Determine o
Investimento Inicial.

II = 110.000 - 66.700 + 10.000 = 53.300

RL = 70.000 – 3.300 = 66.700

IR = 12.000 + 10.000 = 22.000 X 15% = 3.300

CCL = 33.000 – 23.000 = 10.000

Deprec. = 60.000 / 5 = 12.000 x 4 = 48.000

60.000 – 48.000 = 12.000

AC = 15.000 + 10.000 + 8.000 = 33.000

PC = 10.000 + 5.000 + 8.000 = 23.000

5 A empresa “ABC” designs, espera que seu faturamento cresça para o próximo ano em
60%. Estima-se que, devido a um pagamento de empréstimo, os juros deverão cair
30% em 2013. Além disso, a empresa planeja aumentar em 70% os seus dividendos
em 2013. Considerando seus resultados em 2012 conforme tabela abaixo, prepare o
demonstrativo para o próximo exercício de acordo com o método das percentagens e
avalie as afirmações a seguir:
Demonstração do resultado para a ABC Designs – 31 2013
dez 2012
Vendas 250.000 400.000
Menos custo das merc vendidas 100.000 160.000
Lucro Bruto 150.000 240.000
Menos despesas operacionais 15.000 24.000
Lucro Operacional 135.000 216.000
Menos despesas de juros 30.000 21.000
Lucro antes do IR 105.000 195.000
Menos provisão para o IR (40%) 42.000 78.000
Lucro líquido do período 63.000 117.000
Menos dividendos 10.000 17.000
Lucros retidos 53.000 100.000