Fundos de investimento

Tipos de fundos de
investimento

 tipos na Anbima;
 são direcionados aos
investidores:
 conservadores;
 moderados e
 alavancados.
Fundos abertos versus fundos fechados

fundos abertos fundos fechados

O ingresso e a saída dos Não há resgate das cotas, que

cotistas é livre. devem ser negociadas no
mercado secundário.
Classificação dos títulos

regulação autorregulação

tipos de

1. 2. 3.
classe de gestão e de
ativos estratégias
risco

nível 1 nível 1 nível 1

 renda fixa;  indexados;  conforme a
 ações;  ativos e estratégia.
 multimercados e  investimento no
 cambial. exterior.
Classificação dos títulos – parte I
regulação autorregulação

nível 1 nível 2 nível 3

RF simples renda fixa simples

indexados índices
soberano
duração baixa grau de investimento
crédito livre
soberano
duração média grau de investimento
renda fixa crédito livre
soberano
duração alta grau de investimento
crédito livre
soberano
duração livre grau de investimento
crédito livre
investimento no exterior
dívida externa
Classificação dos títulos – parte II
regulação autorregulação
nível 1 nível 2 nível 3

indexados índices
valor/crescimento
dividendos

ativos small caps

ações índice ativo
setoriais
livre
FMP-FGTS
específicos
fechados de ações
investimento
investimento no exterior
no exterior
Classificação dos títulos – parte III
regulação autorregulação

nível 1 nível 2 nível 3

balanceado
alocação
dinâmico
macro

long and short neutro

multimercados estratégias long and short direcional
juros e moedas

livre

capital protegido
investimento
no exterior
Por que aplicar em fundos
de investimento?

 gestão profissional;
 redução de custos;
 diversificação de risco;
 ganhos em escala;
 acesso mais fácil e
 flexibilidade.
Custos
taxa de administração e
taxa de performance.
Imóveis e fundos imobiliários

 riscos – localização e não

recebimento do aluguel;
 custos fixos – impostos,
manutenção e condomínio;
 liquidez – baixa e
 retorno:
 residencial – de 0,5% a 0,7% e
 comercial – de 0,7% a 1,0%.
Outros tipos de investimentos

Renda fixa de curto prazo: Renda fixa de longo prazo:

 CDB;  caderneta de poupança e
 notas promissórias;  debêntures.
 letras de câmbio;
 LCA e
 LCI.
Investimentos exóticos
Considerações iniciais:
 risco;
 liquidez;
 retorno e
 perspectivas.

Animais, ouro e arte são alguns

exemplos de investimentos
exóticos.
Ouro como investimento
$1,400

$1,350

$1,300

$1,250

$1,200

$1,150

$1,100
Jul 2015 Jul 2016 Jul 2017 Jul 2018 Jul 2019
ja
n/

-20,00%
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%

95
ju
l/9
5
ja
n/
96
ju
l/9
6
ja
n/
97
ju
l/9
7
ja
n/
98
ju
l/9
8
ja
n/
99
ju
l/9
9
ja
n/
00
ju
l/0
0
ja
n/
01
ju
l/0
1
ja
n/
02
ju
l/0
2
ja
n/
03
ju
l/0
3
Volatilidade de diversos ativos

ja
n/
04
ju
l/0
4
ja
n/
05
ju
l/0
5
CDI

DJIA

ja
IGPM
PTAX

OURO

n/
06
IBOVESPA

ju
POUPANÇA

l/0
6
Derivativos

 tipos:
 futuros;
 a termo;
 opções e
 swaps.
 utilização e
 riscos.
Conclusões

 conhecimento sobre
investimentos;
 realismo versus paixão;
 limites e stop loss;
 mitos sobre investimentos:
 longo prazo;
 diversificação;
 risco e retorno e
 estatística.
Dicas

 internet;
 informações;
 assessoria;
 private banking;
 corretoras e
 fintechs.
TODOS OS DIREITOS RESERVADOS.