PASSIVO CIRCULANTE ATIVO CIRCULANTE

Passivo 2018 2017 Ativo 2018 2017

Emprestimos e financiamntos 434,3 130,7 Caixa bancos e investimentos 1.008,20 1.672,30

Fornecedores 4.105,50 2.919,50 Contas a receber de clientes 2.051,60 1.241,30
Salarios a pagar 259 236,6 Estoques 2.810,20 1.969,30
Impostos a pagar 141 84,5 Impostos a recuperar 303,7 200,7
Outras obrigações de curto prazo 488,8 764,7 Outros direitos 238,7 174,1

Total dos passivos circulantes 5.388,60 4.136,00 Total dos ativos circulantes 6.412,40 5.257,70

Emprestimos e financiamentos 325,2 437,2 Impostos e depositos judiciais 680,8 700

Impostos a pagar 387,4 301,5 Outros ativos não circulantes 350,5 360,5
Outras dividas de longo prazo 392,7 470,8 Permanente e inatingivel 1.353,10 1.101,40

Total dos passivos não circulantes 1.105,30 1.209,50 Total de ativos não circulantes 2.384,40 2.161,90

Capital Social 1.719,90 1.719,90 Total dos ativos 8.796,80 7.419,60

Reservas de lucros 546,9 288,4
Outros 36,1 65,7

Total do patrimonio liquido 2.302,90 2.074,10

Total dos passivos 8.796,80 7.419,60

 DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

D.R.E 2018 2017

Receita liquida de vendas 15.590,40 11.984,30
CPV 11.053,00 8.378,20
Lucro bruto 4.537,40 3.606,10

Despesas com vendas 2.747,40 2.120,00

Despesas administrativas 596,10 536,00
Outras receitas "despesas operacionais" -51,30 80,80
Lucro operacional 1.245,20 1.030,90
Depreciação de amortização -163,70 -143,10
Receitas "despesas" financeiras -294,70 -410,80

LAIR 786,80 477,00

Impostos 189,40 87,90

Lucro liquido do exercício 597,4 389,1

2)
A) M1
PERIODO FLUXO VALOR PRESENTE VALOR ACUMULADO
0 -1.500.000,00 -R$ 1.500.000,00 -R$ 1.500.000,00
1 400.000,00 R$ 363.636,36 -R$ 1.136.363,64
2 440.000,00 R$ 363.636,36 -R$ 772.727,27
3 484.000,00 R$ 363.636,36 -R$ 409.090,91
4 532.400,00 R$ 363.636,36 -R$ 45.454,55
5 585.640,00 R$ 363.636,36 R$ 318.181,82

SOMA VPs DO PERIODO R$ 1.818.181,82

VPL R$ 318.181,82
TIR 17%
TAXA DE LUCRATIVIDADE R$ 1,21
TEMPO DE PAYBACK 5.013

M2
PERIODO FLUXO VALOR PRESENTE VALOR ACUMULADO
0 -1.250.000,00 -R$ 1.250.000,00 -R$ 1.250.000,00
1 250.000,00 R$ 227.272,73 -R$ 1.022.727,27
2 295.000,00 R$ 243.801,65 -R$ 778.925,62
3 348.100,00 R$ 261.532,68 -R$ 517.392,94
4 410.758,00 R$ 280.553,24 -R$ 236.839,70
5 484.694,44 R$ 300.957,11 R$ 64.117,42

SOMA VPs DO PERIODO R$ 1.314.117,42

VPL R$ 64.117,42
TIR 12%
TAXA DE LUCRATIVIDADE R$ 1,05
TEMPO DE PAYBACK 5.079

B) AS DUAS OPÇÕES SERIAM VIAVEIS

C) M1 20%
PERIODO FLUXO VALOR PRESENTE VALOR ACUMULADO
0 -1.500.000,00 -R$ 1.500.000,00 -R$ 1.500.000,00
1 400.000,00 R$ 333.333,33 -R$ 1.166.666,67
2 440.000,00 R$ 305.555,56 -R$ 861.111,11
3 484.000,00 R$ 280.092,59 -R$ 581.018,52
4 532.400,00 R$ 256.751,54 -R$ 324.266,98
5 585.640,00 R$ 235.355,58 -R$ 88.911,39
6 644.204,00 R$ 215.742,62 R$ 126.831,22

SOMA VPs DO PERIODO R$ 1.411.088,61

VPL -R$ 88.911,39
TIR 17%
TAXA DE LUCRATIVIDADE R$ 0,94
TEMPO DE PAYBACK 6.041

M2 20%
PERIODO FLUXO VALOR PRESENTE VALOR ACUMULADO
0 -1.250.000,00 -R$ 1.250.000,00 -R$ 1.250.000,00
1 250.000,00 R$ 208.333,33 -R$ 1.041.666,67
2 295.000,00 R$ 204.861,11 -R$ 836.805,56
3 348.100,00 R$ 201.446,76 -R$ 635.358,80
4 410.758,00 R$ 198.089,31 -R$ 437.269,48
5 484.694,44 R$ 194.787,82 -R$ 242.481,66
6 571.939,44 R$ 191.541,36 -R$ 50.940,30
7 674.888,54 R$ 188.349,00 R$ 137.408,71

SOMA VPs DO PERIODO R$ 1.007.518,34

VPL -R$ 242.481,66
TIR 12%
TAXA DE LUCRATIVIDADE R$ 0,81
TEMPO DE PAYBACK 7.027
AS DUAS OPÇÕES SERIAM INVIAVEIS POIS A 20% O RETORNO SERÁ MENOR QUE O
INVESTIMENTO