BB GESTÃO DE RECURSOS DTVM S.A.

BB RENDA FIXA LP PARCERIA 5 MIL

FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

INFORMATIVO MENSAL Janeiro 2011

RENTABILIDADE
CARACTERÍSTICAS DO FUNDO A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS

O fundo buscará proporcionar a valorização de suas cotas mediante aplicação dos

Taxa Nominal Ano Percentual do CDI
Objetivos: recursos em ativos e/ou modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado
financeiro, utilizando-se de cotas de fundos de investimento. 8,53% 2009 86,15%
8,19% 2010 83,98%
Para alcançar seus objetivos, o fundo aplicará seus recursos em cotas de fundos de 0,72% 2011 83,65%
investimentos que apresentem carteira composta, isolada ou cumulativamente, por títulos Mês Fundo CDI % CDI
públicos federais ou títulos privados de baixo risco de crédito, pré-fixados ou pós-fixados,
jan/11 0,72% 0,86% 83,65%
Política de valores mobiliários, operações compromissadas, bem como utilizar-se de operações com
dez/10 0,79% 0,93% 85,01%
Investimento: derivativos devendo, adicionalmente, manter, no mínimo, 80% do seu Patrimônio Líquido
nov/10 0,69% 0,81% 85,09%
relacionados à taxa de juros doméstica, a índices de preços ou ambos, excluindo-se
estratégias que impliquem em assunção de risco de oscilações de moeda estrangeira, out/10 0,69% 0,81% 85,02%
risco de renda variável ou alavancagem. set/10 0,72% 0,84% 85,69%
ago/10 0,75% 0,89% 84,93%
O fundo é destinado aos clientes do segmento pessoas físicas e jurídicas do Banco do jul/10 0,72% 0,86% 84,23%
Público Alvo: Brasil, que busquem retorno que acompanhe as taxas de juros, utilizando-se de jun/10 0,70% 0,79% 88,59%
aplicações em fundos de investimento de renda fixa. mai/10 0,64% 0,75% 84,71%
Data de início: 5/10/2007 abr/10 0,51% 0,66% 77,44%
Classe CVM: Renda Fixa mar/10 0,65% 0,76% 86,36%
Tipo/Código Anbima: Renda Fixa 195979 fev/10 0,49% 0,59% 82,16%
Tributação: Longo Prazo 8,37% 12 meses 9,97%
PL Médio 12 meses: R$ 56.347.672,56
PL Fechamento: R$ 69.044.001,55 BB RENDA FIXA LP PARCERIA 5 MIL CDI
1,00%
0,90%
0,80%
CONDIÇÕES COMERCIAIS 0,70%
0,60%
Aplicação Inicial R$ 5.000,00 Taxa de Administração 1,80% aa 0,50%
Aplicação Adicional R$ 0,00 Taxa de Performance Não há 0,40%
0,30%
Resgate Mínimo R$ 50,00 Tx. Administração e de
0,20%
Saldo Mínimo R$ 50,00 Performance dos FIs/FICFIs Não há 0,10%
Horário Limite 17:00 h investidos 0,00%

jun/10
mar/10

abr/10

jul/10

ago/10

out/10

nov/10

dez/10

jan/11
fev/10

mai/10

set/10
Cota de Aplicação D+0 Taxa de Saída Regressiva 1,20% até 0,0%
Cota de Resgate D+0 no 505º DU
Crédito do Resgate D+0 Tipo cota Fechamento
O INDICADOR CDI É MERA REFERÊNCIA ECONÔMICA E NÃO PARÂMETRO DO FUNDO

INFORMAÇÕES DE RISCO

Var % do PL (95% de confiança) (1) 0,002% MUITO ALTO (1) VAR (VALUE AT RISK) SINTETIZA A MAIOR PERDA ESPERADA DENTRO DE UM PERÍODO DE TEMPO E
INTERVALO DE CONFIANÇA. A METODOLOGIA UTILIZADA É A DE SIMULAÇÃO HISTÓRICA PARA INTERVALO
DE 1 DIA E NÍVEL DE CONFIANÇA DE 95%.
Volatilidade no ano (2) 0,02% ALTO
Volatilidade nos últimos 12 m (2) 0,06% (2) GRAU MÉDIO DE VARIAÇÃO DA COTA DO FUNDO.

% de retornos positivos no ano 100,0%
MÉDIO (3) ÍNDICE QUE TEM POR OBJETIVO AJUSTAR O RETORNO DO FUNDO PELO SEU RISCO, OU SEJA, QUANTO
MAIOR O RETORNO E MENOR O RISCO DO INVESTIMENTO, MELHOR SERÁ SEU ÍNDICE DE SHARPE. ÍNDICES
% de retornos positivos nos últimos 12 m 100,0% COM VALORES MENORES QUE ZERO NÃO TÊM SIGNIFICADO INTERPRETATIVO, POR ISSO NÃO SÃO
BAIXO DIVULGADOS.
Índice de Sharpe nos últimos 12 m (3) -
FONTES: DriveAM, Quantumaxis, Economática, Anbima, Cetip, BB DIRIS
MUITO BAIXO

COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA EVOLUÇÃO PATRIMONIAL

POSIÇÃO EM 31.01.2011
BB TOP RF MODERADO FI RENDA FIXA LONGO BB TOP RF TRADICIONAL FI RENDA FIXA LONGO
60% 40%
PRAZO PRAZO
80,00
LFT 36,4%
jan/11
70,00
CDB Subordinado 17,2% dez/10

Op. Comp. Longa 14,4% 60,00

dez/09
R$ Milhões

CDB - Pós 10,5% 50,00

dez/08
Debêntures 9,0% 40,00

Op. Comp. Over 5,4% 30,00

LF Privada 1,9%
20,00
Op. Comp. Cetipada 1,7% dez/07
10,00
Cotas de Fundos 1,3% out/07
-
LF Subordinada BB 0,6%

DPGE Pós Fixado Bcos Privados A RENTABILIDADE OBTIDA NO PASSADO NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
0,6% AO INVESTIDOR É RECOMENDADA A LEITURA CUIDADOSA DO PROSPECTO E DO REGULAMENTO DO FUNDO DE
INVESTIMENTO AO APLICAR SEUS RECURSOS.
NCE 0,4% FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR DA CARTEIRA, DE
QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU, AINDA DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITOS - FGC.
À ADMINISTRADORA É FACULTADA A DIVERSIFICAÇÃO DA ALOCAÇÃO DE ATIVOS, BUSCANDO
LTN 0,4% RENTABILIDADE, DESDE QUE OBEDECIDAS AS NORMAS LEGAIS SOBRE O ASSUNTO.
ATENDENDO AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM 409/04 E OFÍCIO-CIRCULAR CVM 01/2009, A COMPOSIÇÃO DA
CARTEIRA MAIS DETALHADA ENCONTRA-SE DISPONÍVEL NO SITE DA CVM - WWW.CVM.GOV.BR .
Outros 0,3%

Administração e Gestão: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Distribuição: Banco do Brasil S.A.
Custódia, Controladoria e Contabilidade: BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Gestor Responsável: Flávio Mattos
Auditoria Externa: KPMG Auditores Independentes
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Praça XV de Novembro, 20 - 3º andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010 Av. Paulista, 2300 - 4º andar - cj. 42 - Cerqueira Cesar - São Paulo (SP) 01310-300
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