Balanço 31-12-2011 31-12-2012 Demonstração de Resultados

Ativo Vendas 480 000 360 000

Ativos fixos tangíveis 500 000 450 000 Variação de produção 20 000 -5 000
Matérias-primas 24 000 18 000 Custos das matérias consumidas 192 000 144 000
Produtos acabados e intermédios 30 000 25 000 Resultado Bruto 308 000 211 000
Clientes 140 000 138 000 FSE 12 000 12 600
Gastos a reconhecer 5 000 6 000 Gastos com pessoal 180 000 200 000
Caixa e depósitos 7 500 0 EBITDA 116 000 -1 600
Total do Ativo 706 500 637 000 Depreciações e amortizações 60 000 50 000
Capital Próprio EBIT 56 000 -51 600
Capital realizado 300 000 300 000 Juros e rendimentos similares obtidos 0 0
Reservas e resultados transitados 32 000 69 500 Juros e rendimentos similares suportados 6 000 5 500
Resultados líquidos 37 500 -57 100 EBT 50 000 -57 100
Total do Capital Próprio 369 500 312 400 Imposto sobre o rendimento no período 12 500 0
Passivo Resultado Líquido 37 500 -57 100
Empréstimos bancários 110 000 84 600
Locações financeiras 35 000 30 000
Suprimentos 175 000 175 000
Fornecedores 16 000 34 000
Diferimentos 1 000 1 000
Total do Passivo 337 000 324 600
Total Capital Próprio + Passivo 706 500 637 000

Dados adicionais:
1) Equip.to cedido a título de emp. a clientes (abatido à dívida qdo devolvido) 100 000 9) Valor em atraso a fornecedor 17 000
2) Processo de produção (em meses) 1 10) Previsão de vendas para os próximos 3 meses
3) Prazo de pagamento concedido aos clientes (em meses) 1 Janeiro Fevereiro Março
4) Prazo de pagamento concedido pelos fornecedores (em meses) 1 20 000 36 000 30 000
5) Prazo médio das existências (matérias primas em meses de produção) 1,5 11) Consumo de matérias-primas (% do produto final) 40%
6) Prazo de pagamento de FSE (em meses) 0 12) Prev. amortização de empréstimo bancário MLP 10 000
7) Valor acumulado das depreciações 250 000 13) Prev. amortização de locação financeira 5 000
8) Dívida incluída na conta de clientes (a liquidar brevemente) 8 000 14) Gastos a reconhecer referem-se à atividade de exploração
15) Registo de desc. bancário (em emp. bancários) 9 600

Questões
A. Construir o balanço funcional para 2012 D. Construir os quadros relativos aos seguintes fluxos previsionais:
B. Avaliar o equilíbrio financeiro para 2012 (2011: FM = 74500; NFM = 82000) - Mapa de clientes e recebimentos
C. Comentar a situação da empresa e a sua evolução - Mapa das matérias-primas
Indicador 2011 2012 - Mapa de fornecedores e pagamentos
Variação do volume de negócios 10,0% -25,0% - Mapa de fluxos de caixa
Variação dos Resultados Líquidos 64,2% -252,3%
Rendibilidade Bruta das Vendas 64,2% 58,6%
Rendibilidade Operacional do Ativo 7,9% -8,1%
Rendibilidade dos Capitais Próprios 10,1% -18,3%