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Copyright © 2018/2020 Leandro Ávila

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A958l Ávila, Leandro

Como investir em Títulos Públicos / Leandro Ávila. –- Fortaleza, 2018/2020.

Biblioteca Nacional - ISBN: 978-85-915672-9-4

1. Educação Financeira 2. Dinheiro 3. Finanças pessoais I. Título.

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 Sumário

ELIMINANDO OS INTERMEDIÁRIOS ....................................................... 8

1% QUE FAZ DIFERENÇA .................................................................................. 9
CONFLITO DE INTERESSES ............................................................................... 13
SEJA CREDOR DIRETO DO GOVERNO ................................................... 15
TESOURO DIRETO......................................................................................... 19
Quem comprou todos os títulos públicos? .............................................. 21
CARTEIRA DE INVESTIMENTOS DOS BRASILEIROS ................................................. 24
ABRIR CONTA EM CORRETORA ........................................................... 25
COMPRAR TÍTULOS PASSO A PASSO ................................................... 27
Passo 1 .................................................................................................... 28
Passo 2 .................................................................................................... 30
Passo 3 .................................................................................................... 31
Passo 4 .................................................................................................... 32
Passo 5 .................................................................................................... 34
Passo 6 .................................................................................................... 34
Passo 7 .................................................................................................... 37
Passo 8 .................................................................................................... 39
Horário de funcionamento ...................................................................... 41
CUSTOS ...................................................................................................... 43
Imposto de renda e IOF ........................................................................... 44
VANTAGENS ........................................................................................ 46
Baixo risco de crédito .............................................................................. 46
Baixo custo: ............................................................................................. 47
Liquidez: .................................................................................................. 48
Diversificação: ......................................................................................... 48
Acessível: ................................................................................................. 48
Comodidade: ........................................................................................... 49
Vantagem tributária: .............................................................................. 49

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 Segurança ...................................................................................... 50
Único problema dos títulos públicos .............................................. 50
RISCOS ................................................................................................ 51
O que acontece se o país quebrar? ................................................ 55
JUROS REAIS........................................................................................ 57
COMO CALCULAR OS JUROS REAIS ............................................................... 58
JUROS REAIS ESTÃO CAINDO NO BRASIL ........................................................ 60
POLÍTICA MONETÁRIA ......................................................................... 63
O QUE ACONTECE QUANDO OS JUROS SOBEM ............................................... 65
Juros sobem (↑) para a inflação diminuir (↓) ................................. 69
Juros subindo(↑) reduz(↓) a Balança Comercial ............................. 70
Juros subindo (↑) aumenta (↑) a Dívida Pública............................. 70
Juros subindo (↑) força a queda (↓) do PIB .................................... 71
O COPOM ............................................................................................ 72
O TRIPÉ ................................................................................................. 75
O QUE ACONTECE NAS REUNIÕES ................................................................ 77
VIÉS DOS JUROS ...................................................................................... 79
RELATÓRIO TRIMESTRAL DA INFLAÇÃO ......................................................... 80
DOBRANDO O SEU PATRIMÔNIO ........................................................ 82
PRIMEIRO 1 MILHÃO ........................................................................... 90
TÍTULOS PÚBLICOS .............................................................................. 93
TIPOS DE TÍTULOS PÚBLICOS ............................................................... 95
TÍTULOS À VENDA ............................................................................... 99
Título ............................................................................................ 100
Vencimento .................................................................................. 101
Taxa de Rendimento (% a.a.) ....................................................... 102
Valor mínimo ............................................................................... 103
Preço Unitário .............................................................................. 103
TESOURO PREFIXADO (LTN) .............................................................. 104

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 VALE DE R$ 1.000,00................................................................................ 104
PREÇO DO TESOURO PREFIXADO ................................................................... 108
VARIAÇÕES NO PREÇO DO TÍTULO .................................................................. 114
RISCO DA INFLAÇÃO .................................................................................... 122
HISTÓRICO DE PREÇOS ................................................................................ 123
TAXA DE CUSTÓDIA .................................................................................... 124
SIMULAÇÕES DO TESOURO PREFIXADO ............................................ 126
PLANILHA SIMULADORA ............................................................................... 130
RENTABILIDADE NEGATIVA........................................................................... 132
QUANDO INVESTIR ..................................................................................... 136
COMO AS TAXAS SÃO DEFINIDAS.................................................................... 141
PRÊMIO DE RISCO ....................................................................................... 146
SUSPENSÕES ............................................................................................. 149
CRIANDO OS SEUS PRÓPRIOS ESTUDOS ............................................ 152
TESOURO SELIC (LFT) ......................................................................... 162
RENTABILIDADE DIÁRIA E JUROS COMPOSTOS .................................................. 165
TESOURO SELIC NÃO É IGUAL A SELIC ............................................................. 168
IMPOSTOS ................................................................................................ 174
IOF ......................................................................................................... 174
IMPOSTO DE RENDA ................................................................................... 175
SIMULAÇÃO DE INVESTIMENTO EM TESOURO SELIC .......................................... 177
MÉDIA DA TAXA SELIC ................................................................................. 178
CHUTE DOS ESPECIALISTAS ........................................................................... 183
EXEMPLO DE SIMULAÇÃO TESOURO SELIC ....................................................... 186
QUANDO INVESTIR ..................................................................................... 191
TAXA SELIC X INFLAÇÃO ............................................................................... 191
HISTÓRICO DE PREÇOS DO TESOURO SELIC ...................................................... 196
TESOURO SELIC: PREÇO E RENTABILIDADE....................................................... 198
ÁGIO E DESÁGIO ........................................................................................ 201
VALOR NOMINAL ATUALIZADO: .................................................................... 208
TESOURO SELIC: RENTABILIDADE NEGATIVA .................................................... 210
TESOURO SELIC X POUPANÇA ....................................................................... 214
1 mês ..................................................................................................... 214
6 meses.................................................................................................. 218

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 1 ano ............................................................................................ 220
2 anos .......................................................................................... 221
TESOURO IPCA+ (NTN-B PRINCIPAL).................................................. 223
TÍTULO HÍBRIDO.................................................................................... 224
INFLAÇÃO ............................................................................................ 226
FLUXO DE PAGAMENTO........................................................................... 227
SIMULADOR DE RENTABILIDADE ............................................................... 229
PREÇO DO TESOURO IPCA ................................................................. 233
APOSENTADORIA COM TÍTULOS PÚBLICOS ....................................... 248
TESOURO PREFIXADO COM JUROS (NTN-F) ....................................... 251
TESOURO IPCA+ COM JUROS (NTN-B) ............................................... 255
CURVA DE JUROS .............................................................................. 258
FORMAS DA CURVA ................................................................................ 264
Curva normal ............................................................................... 264
Curva invertida ............................................................................ 266
Curva achatada (flat) ................................................................... 267
Crises e curva de juros ................................................................. 268
CURVA DA INFLAÇÃO IMPLÍCITA ................................................................ 272
INVESTIMENTO ESPECULATIVO ......................................................... 275
Simulação 1 do Tesouro IPCA+ 2035 ........................................... 278
Simulação 2 do Tesouro IPCA+ 2035 ........................................... 280
Simulação 1 do Tesouro Prefixado 2021 ...................................... 281
Taxas acima da média ................................................................. 283
Linha de Tendência ...................................................................... 288
Seguindo o IPCA ........................................................................... 290
PRÓXIMOS PASSOS ........................................................................... 293
SUA CARTEIRA DE TÍTULOS................................................................ 295