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MATEMTICA COMERCIAL E
FINANCEIRA
Elaborada para os cursos de Administrao Cincias Contbeis Gesto Financeira e Processos Gerenciais
interpretao dos problemas, ver realmente o que ele quer que seja calculado; segundo
organize os dados do problema, veja o que se tem e o que se quer calcular e quais so as
ferramentas (frmulas) que se tem disponvel e, por fim, faa o desenvolvimento do raciocnio
aplicando o mtodo correto, sempre testando para ver se o resultado encontrado e condizente
com os dados do problema.
Neste trabalho quase todos os exerccios esto resolvidos apenas com a utilizao das
frmulas, somente os de Analise de Investimentos no calculo da Taxa Interna de Retorno que
sero resolvidos pela calculadora HP 12 C e pela planilha do Excel devido a sua complexidade
na resoluo pelas frmulas.
Recomendamos o livro Matemtica Financeira com a calculadora HP 12 C para que voc
possa ir se identificando com a utilizao dessa calculadora que uma das ferramentas de
gesto financeira, moderna, eficiente e com condies de resolver a maioria dos problemas
gerados no dia a dia do gestor de negcios financeiros.
Portanto prepare-se, j estamos no sculo XXI, e o mundo no acabou, pelo contrrio,
estamos mais vivos do que nunca. Entramos na era do saber fazer a diferena, aprender a
fazer coisas novas, desaprender as velhas e reaprender novamente.
NDICE
INTRODUO.......................................................................................................06
OPERAES ELEMENTARES DA MATEMTICA FINANCEIRA..................................08
RAZO....................................................................................................................09
PROPORO..............................................................................................................10
DIVISO PROPORCIONAL...............................................................................................11
DIVISO
EM
COMPOSTA.................................................................................17
REGRAS DE SOCIEDADE.......................................................................................20
REGRAS
DE
SOCIEDADE SIMPLES.....................................................................................21
REGRAS
DE
SOCIEDADE COMPOSTA..................................................................................22
REGRA
DE
TRS SIMPLES..............................................................................................23
REGRA
DE
TRS COMPOSTA...........................................................................................26
OPERAES COMERCIAIS....................................................................................32
PORCENTAGEM...........................................................................................................33
ACRSCIMOS SIMPLES.................................................................................................35
ACRSCIMOS SIMULTNEOS...........................................................................................35
ACRSCIMOS SUCESSIVOS............................................................................................36
DESCONTOS SIMPLES..................................................................................................37
DESCONTOS SIMULTNEOS............................................................................................37
DESCONTOS SUCESSIVOS.............................................................................................38
LUCRO
SOBRE O
PREO
DE
CUSTO...................................................................................39
LUCRO
SOBRE O
PREO
DE
VENDA...................................................................................40
PREJUZO
SOBRE O
PREO
DE
CUSTO...............................................................................41
PREJUZO
SOBRE O
PREO
DE
VENDA...............................................................................41
TIPOS DE
TAXAS.............................................................................................48
JUROS....................................................................................................................49
JUROS SIMPLES.........................................................................................................51
MONTANTE SIMPLES....................................................................................................52
TAXA EFETIVA SIMPLES................................................................................................56
DESCONTO SIMPLES....................................................................................................59
DESCONTO RACIONAL
OU
DESCONTO COMERCIAL
OU
DESCONTO BANCRIO..................................................................................................62
CAPITALIZAO FINANCEIRA COMPOSTA............................................................65
JUROS COMPOSTOS.....................................................................................................66
MONTANTE COMPOSTO.................................................................................................66
TAXAS EQUIVALENTES..................................................................................................72
TAXA EFETIVA COMPOSTA.............................................................................................74
DESCONTO COMPOSTO.................................................................................................75
DESCONTO RACIONAL COMPOSTO....................................................................................75
DESCONTO COMERCIAL COMPOSTO..................................................................................76
SRIE UNIFORME DE PAGAMENTO.......................................................................80
ANUIDADES
OU
RENDAS CERTAS.....................................................................................81
VALOR PRESENTE
DE UMA
ANUIDADE POSTECIPADA...............................................................83
VALOR PRESENTE
DE UMA
ANUIDADE ANTECIPADA................................................................87
ANUIDADES DIFERIDAS
OU COM
VALOR FUTURO
DE UMA
ANUIDADE POSTECIPADA.................................................................92
VALOR FUTURO
DE UMA
ANUIDADE ANTECIPADA...................................................................95
COEFICIENTE
DE
CARNCIA.........................................................................90
FINANCIAMENTO....................................................................................97
ANUIDADES PERPTUAS................................................................................................99
VALOR PRESENTE
VALOR FUTURO
ANUIDADE
DE UMA
DE UMA
EM QUE O
ANUIDADE VARIVEL....................................................................100
ANUIDADE VARIVEL......................................................................101
PERODO
DE TEMPO NO
COINCIDE
SISTEMAS DE AMORTIZAO...............................................................................105
SISTEMA
DO
MONTANTE...............................................................................................107
SISTEMA
DE
JUROS ANTECIPADOS...................................................................................108
SISTEMA AMERICANO..................................................................................................111
SISTEMA
DE
AMORTIZAO FRANCS
SISTEMA
DE
AMORTIZAO CONSTANTE
SISTEMA
DE
AMORTIZAO MISTO
SISTEMA
DE
AMORTIZAES VARIVEIS............................................................................116
OU
PRICE
SPC............................................................112
SAC....................................................................113
SAM..........................................................................115
ANLISE DE INVESTIMENTOS..............................................................................120
VALOR PRESENTE LIQUIDO
TAXA INTERNA
QUESTES
DE
DE
NPV....................................................................................121
RETORNO
TIR...................................................................................125
MATEMTICA FINANCEIRA
PARA
CONCURSOS PBLICOS.........................................131
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS..........................................................................158
chamados financistas nas questes organizacionais, mas sim por todos os indivduos em
quaisquer situaes em que uma deciso financeira deva ser tomada.
Para uma melhor compreenso e uso das ferramentas da Matemtica Financeira, faz-se
necessrio uma breve apresentao de algumas operaes elementares da Matemtica.
Estas operaes so:
>
RAZO
>
PROPORO
>
DIVISO
>
REGRA
PROPORCIONAL
DE SOCIEDADE
RAZO
Voc j deve ter ouvido expresses como: de cada 20 habitantes, 5 so analfabetos, de
cada 10 alunos, 2 gostam de Matemtica, um dia de sol, para cada dois de chuva.
Em cada uma dessas frases h sempre clara uma comparao entre dois nmeros.
Assim, no primeiro caso, destacamos 5 entre 20; no segundo, 2 entre 10, e no terceiro, 1 para
cada 2.
Todas as comparaes sero matematicamente expressas por um quociente chamado
razo. Teremos, pois que:
A Razo entre dois nmeros a e b, com b 0, o quociente
a
ou a : b.
b
Exemplos:
1
A razo entre 2 +
2
6
10
1
100
1
2
e 3
: razo =
1
2
3
Razo = 1
Resposta: Carlos
EXERCCIOS
DE
2
10
APLICAO
2. Tenho duas solues de gua e lcool. A primeira contm 279 litros de lcool e 1.116 litros
de gua. A segunda contm 1.155 litros de lcool e 5.775 litros de gua. Qual das duas
solues tem maior teor alcolico? Resposta: A primeira
4. Numa prova de 45 questes uma pessoa acertou 15. Calcule a razo entre o nmero de
acertos e o nmero de questes. Resposta:
1
3
3
.
2
6. Uma garrafa de cerveja tem capacidade para 600 ml e uma garrafa de refrigerante tem
capacidade para 300 ml. A razo entre as capacidades da garrafa maior para a menor :
Resposta: 2
7. A altura de Beatriz 1,50 m e a altura de Clovis de 120 cm. A razo entre a altura de
Beatriz e a altura de Clovis : Resposta: 1,25
9. Hamilton possui 1,80 m de altura e seu cachorro 40 cm. Qual a razo entre a altura do
cachorro e a de Hamilton? Resposta:
2
9
PROPORO
H situaes em que as grandezas que esto sendo comparadas podem ser expressas por
a
c
a
c
emeios , com b e d 0, teremos uma proporo se
=
ou a
b
d
b
d
c :d
Propriedades:
1) Propriedade fundamental: O produto dos extremos igual ao produto dos meios:
6
24
=
24 96
6 x 96 = 24 x 24 = 576
a
c
=
b
d
ac
a
c
=
bd
b
d
EXERCCIOS
10.
11.
(x=8,75)
b)
x+4
2
=
125
25
Calcular x e y na proporo
y=18)
Na srie de razes
= 44
(Resposta: x=10; y=20; z=14).
13.
APLICAO:
8 10
=
a)
7
x
12.
DE
(x=6)
x
y
x
y
z
x
y
z
, sabendo que 3x + y +
2
10
6
14.
15.
Dois nmeros tm por soma 30 e esto para si como 1 pra 5. Calcule esses
nmeros. Resposta: 25 e 5
16.
x
y
z
, sabendo
2
4
3
1
x 1
. Resposta: 2
3
x 1
17.
18.
DIVISO PROPORCIONAL
GRANDEZA todo valor que ao ser relacionado a um outro certo valor de tal forma que,
quando um varia, como conseqncia direta o outro valor tambm varia. Por grandezas
variveis entende-se aquelas que, uma ao sofrer um incremento, acarretar em um mesmo
incremento na segunda varivel. variao da proporo, d-se o nome de razo r. A relao
entre as grandezas variveis pode ser direta ou inversamente proporcional.
Vrios aspectos do dia-a-dia podem ser analisados atravs da proporo: consumo de
gasolina x quilometragem rodada, velocidade x tempo do percurso. V-se aqui, que uma
varivel depende da outra. O consumo de gasolina depende da quilometragem rodada, e o
tempo de percurso depende da velocidade. Diga se o problema diretamente ou inversamente
proporcional
a) Nmero de pessoas em uma festa e a quantidade de salgados que cada um poder
consumir.
Resposta: Esta uma diviso inversamente proporcional, pois se aumentarmos o nmero
de pessoas da festa, conseqentemente diminuir o nmero de salgados para cada um.
b) Nmero de erros em um questionrio e a nota obtida neste.
Resposta: esta uma diviso inversamente proporcional, pois se a pessoa erra uma
menor quantidade de questes tira uma notar maior, e se a pessoa erra uma maior quantidade
de questes, conseqentemente ela tira uma nota menor.
c) Quantidade de alimentos que uma pessoa poder consumir para que possa no passar
fome.
Resposta: Esta uma diviso diretamente proporcional, pois quanto mais alimento a
pessoa tiver mais dias ela passar sem fome, e quanto menos dias a pessoa tiver comida, mais
rpido a pessoa sentir fome.
Desta forma, podemos definir uma DIVISO PROPORCIONAL, como uma forma de
diviso
no
qual
determinam-se
valores
que,
divididos
por
quocientes
previamente
DIVISO
EM PARTES
DIRETAMENTE PROPORCIONAIS
O total dos nmeros a ser dividido est para a soma dos proporcionais, assim como o nmero
proporcional est para a parte que a representa.
a b
ab
120
24
2 3
23
5
a
24 a 48
2
b
24 b 72
3
Exemplo 2: Dividir o nmero 60 em duas partes a e b diretamente proporcionais a 4 e 2. Desta
forma, ser montado o sistema de modo que a + b = 60, cuja soluo segue no clculo
abaixo:
a b
ab
60
10
4 2
42
6
a
10 a 40
4
b
10 b 20
2
Exemplo 3: Uma pessoa divide o valor de R$ 12.000,00 proporcionalmente as idades de seus
a b c
abc
12.000
1.000
2 4 6
4 26
12
a
1.000 a 2.000
2
b
1.000 b 4.000
4
c
1.000 c 6.000
6
O valor total, ento, de cada filho respectivamente s idades : R$ 2.000,00 + R$
4.000,00 + R$ 6.000,00 tendo o resultado geral o capital de R$ 12.000,00.
Exemplo 4: Dividir o nmero 2.400, em partes diretamente proporcional a 3, 5 e 4.
Resoluo:
abc
a b c
2.400
200
3 4 5
435
12
a
200 a 600
3
b
200 b 800
4
c
200 c 1.000
5
EXERCCIOS
19.
DE
APLICAO
20.
1 1 1
,
,
. Resposta: 78,
2 3 4
52, 39
21.
22.
23.
24.
25.
26.
1 1
e
, que
x y
Em princpio, a diviso proporcional inversa no existe, pois neste caso, basta inverter
os termos da razo para transform-la em uma diviso direta. Assim, por exemplo, para dividir
em partes inversamente proporcionais a
proporcionais a 4 e
1 2
e
4 3
3
2
Soluo:
a bc
a b c
441
21
1 1 1
10 6 5
21
3 5 6
30
a
21 a 210
10
b
21 b 126
6
c
21 c 105
5
Exemplo 6: Dividir o nmero 676 em partes inversamente proporcionais a 5, 0,5 e
1
.
3
Soluo:
a b c
abc
676
26
1 2 3
1 10 15
26
5
5
a
26 a 26
1
b
26 b 260
10
c
26 c 390
15
Exemplo 7: Duas pessoas, A e B, trabalharam durante um mesmo perodo para fabricar e
vender por $ 160,00 um certo artigo. Se A chegou atrasado ao trabalho 3 dias e B, 5 dias,
como efetuar com justia a diviso?
a: parte inversamente proporcional 3 (a) a/1/3
b: parte inversamente proporcional 5 (b) b/1/5
a b 160
b
a
1/ 3 1/ 5
a
300
1/ 3
ab
a
b
a
b
ab
160
300
1 / 3 1 / 5 1 / 3 1 / 5 8 / 15
1/ 3 1/ 5 1/ 3 1/ 5
a = 100
b
300
1/ 5
b = 60
EXERCCIOS
27.
Dividir
1.600
DE
APLICAO
em partes inversamente
proporcionais
2 1
2
,
e
.
3 4
5
28.
29.
1
1
e
. Respostas: 84;
3
5
140
30.
31.
x y
x
y
x
y
29.400
10 . 5 12 . 4
50 48
50 48
98
29.400
x
1.470.000
98 . x 1.470.000 x
x 15.000
98
50
98
Como x + y = 29.400
servio de Joo e Pedro e inversamente s suas idades, sabendo que os tempos de servio
so, respectivamente, 5 e 9 anos e as idades, 25 e 30 anos. Basta multiplicar o primeiro grupo
(5 e 9) pelo inverso do segundo grupo (25 e 30) e aps, dividir a importncia em partes
diretamente proporcionais ao produto obtido.
Fazendo x+ y = 7.200,00
x y
x y
x y
x
y
x
y
7.200
1
1
1
3
1
3
23
5
1
5.
9.
25
30
5 10
5 10
10
2
10
7.200 x
1
1
1
1.440
.x 7.200 .
. x 1.400 x
x 2.880
1
1
2
5
2
0,5
2
5
Como x + y = 7.200
nmero de peas perfeitas produzidas por cada um num nico dia e IP a cada pea defeituosa
que cada um produziu no mesmo dia. Os operrios produziram 250, 300 e 150 peas perfeitas
cada um e, respectivamente 1, 3 e 3 peas defeituosas. A quantia estipulada como prmio foi
de $ 500,00. Quanto recebeu cada operrio?
A (1 op): parte DP a 250 e IP a 1 = 250 . 1 = 250
x
250
y
100
z
50
A B C 500
A
B
C
A BC
500 5
B
C
A
250 100 50 250 100 50 400 4
250 100 50
5
A
4 250
A = 312,50
5
B
4 100
B = 125,00
5
C
4 50
C = 62,50
32.
APLICAO
33.
DE
1 1
1
,
e
. Respostas: 240; 420; 200
6 7
2
A importncia de R$ 43.500,00 deve ser dividida entre 3 pessoas, em
34.
35.
REGRA
>
REGRAS
>
REGRA
DE
SOCIEDADE COMPOSTA
>
REGRA
DE
TRS SIMPLES
>
REGRA
DE
TRS COMPOSTA
DE
SOCIEDADE SIMPLES
DE SOCIEDADE SIMPLES
Tendo acertado um terno, elas ganharam R$ 1.600,00. Quanto cada uma receber?
x
1,80
y
1,20
x y 1600
y
x
1,80 1, 20
x y
x
y
1,80 1, 20 1,80 1, 20
1600
x
3
1,80
x = 960
1600
y
3
1, 20
y = 640
durante 2 anos, o segundo, 3 anos e o terceiro durante 4 anos. A sociedade deu o lucro de R$
900,00, como dividir essa quantia entre os trs?
x: lucro do 1
x
2
y: lucro do 2
y
3
z: lucro do 3
z
4
x y z 900
x y z
2 3 4
x yz x y z
23 4 2 3 4
900 x
9
2
x = 200
900 y
9
3
y = 300
900 z
9
4
z = 400
DE SOCIEDADE COMPOSTA
durante um ano e oito meses; a 2, $ 2.000,00 durante oito meses. Quanto recebeu cada
scia?
A
20.000
B: lucro da 2 2 000 x 8m
B
16.000
A B 7200
A
B
20000 16000
A B
A
B
7200
A
36000 20000
A = 4 000
7200
B
36000 16000
B = 3 200
36.
DE
APLICAO
1
do capital, o segundo
3
1
5
e o terceiro com
. A sociedade deu um lucro de $ 1.440,00. Calcular o lucro de
4
12
37.
Dois scios formam uma sociedade entrando com capitais iguais. O primeiro
permaneceu durante 2 meses e o segundo, durante 8 meses. A sociedade deu $ 2 000,00
de prejuzo. Calcular o prejuzo de cada scio. (Resposta: $ 400,00;
38.
1.600,00 ).
Trs scios formaram uma sociedade com o capital de $ 3 000,00. Sabe-se que o
primeiro recebeu $ 150,00 de lucro; o segundo, $ 200,00; e o terceiro, $ 250,00. Calcular
o capital de cada um.
39.
Certa sociedade constituda por trs scios, com o capital de $ 180.000,00 obteve em
determinado perodo $ 25 200,00 de lucro. Sabendo que o scio A entrou com 1/3 do
capital, que o scio B entrou com 2/5 e que o scio C entrou com o restante, determine o
lucro de cada scio. (Resposta: A. 8.400,00; B. 10.080,00; C. 6.720,00 )
40.
$ 2. 090,50;
1.572,50).
41.
42.
R$ 1.200,00
43.
R$ 6.600,00
Trs amigas Alessandra, Gabriela e Juliana resolveram montar uma butique. No final de
um determinado ms, o negcio apresentou um lucro de R$ 6.300,00. Ficou acertado que a
diviso do lucro seria proporcional ao tempo que cada uma dedicava loja diariamente.
Alessandra trabalha das 8 s 12, Gabriela trabalha das 10 s 13 e Juliana das 13 s 18
horas. Dessa forma, quanto coube a cada uma? Resposta: A = 12.100,00; G = 1.575,00, J
= 2.625,00
REGRA
DE
TRS SIMPLES
Regra de trs simples um processo prtico para resolver problemas que envolvam quatro
valores dos quais conhecemos trs deles. Devemos, portanto, determinar um valor a partir dos
trs j conhecidos.
movido a energia solar consegue produzir 400 watts por hora de energia. Aumentando-se essa
rea para 1,5m2, qual ser a energia produzida?
Soluo: montando a tabela:
rea (m2) Energia (Wh)
1,2
400
1,5
x
Identificao do tipo de relao:
Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna).
Observe
que:
Aumentando
rea
de
absoro,
energia
solar
aumenta.
Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna).
Observe
que:
Aumentando
velocidade,
tempo
do
percurso
diminui.
que:
Aumentando
nmero
de
camisetas,
preo
aumenta.
em 20 dias. Se o nmero de horas de servio for reduzido para 5 horas, em que prazo essa
equipe far o mesmo trabalho?
Observe que: Diminuindo o nmero de horas trabalhadas por dia, o prazo para trmino
aumenta.
Como as palavras so contrrias (diminuindo - aumenta), podemos afirmar que as
grandezas so inversamente proporcionais. Montando a proporo e resolvendo a equao
temos:
REGRA
DE
TRS COMPOSTA
A regra de trs composta utilizada em problemas com mais de duas grandezas, direta
ou inversamente proporcionais.
Exemplo 18: Em 8 horas, 20 caminhes descarregam 160m3 de areia. Em 5 horas, quantos
Caminhes
20
x
Volume
160
125
Identificao dos tipos de relao: Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna
que contm o x (2 coluna).
seguir,
devemos
comparar
cada
grandeza
com
aquela
onde
est
x.
Carrinhos
20
x
Dias
5
16
Trabalhando 3 pedreiros e aumentando a altura para 4m, qual ser o tempo necessrio para
completar esse muro?
Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x. Depois colocamse flechas concordantes para as grandezas diretamente proporcionais com a incgnita e
discordantes para as inversamente proporcionais, como mostra a figura abaixo:
EXERCCIOS
44.
DE
APLICAO
Se uma vela de 36 cm de altura diminui 1,8 mm por minuto, quanto tempo levar para
se consumir? Resposta: 3 horas e 20 minutos
45.
Um trem com a velocidade de 45km/h, percorre certa distncia em trs horas e meia.
Nas mesmas condies e com a velocidade de 60km/h, quanto tempo gastar para
percorrer a mesma distncia? Resposta: 2 horas, 37 minutos e 30 segundos
46.
Um relgio atrasa 1 min e 15 seg a cada hora. No final de um dia ele atrasar:
Resposta: 30 minutos
47.
Paulo trabalhou 30 dias e recebeu 15 000 reais. Quantos dias ter que trabalhar para
receber 20 000 reais? Resposta: 40 dias
48.
Um ciclista percorre 120 km em 2 dias, dirigindo 3 horas por dia. Em quantos dias
percorrer 500 km, viajando 5 horas por dia? Resposta: 5 dias
49.
50.
51.
Um ciclista percorre 120 km em 2 dias, dirigindo 3 horas por dia. Em quantos dias
percorrer 500 km, viajando 5 horas por dia? Resposta: 5 dias
52.
53.
Trs torneiras enchem uma piscina em 10 horas. Quantas horas levaro 10 torneiras
para encher 2 piscinas? Resposta: 6 horas.
54.
Uma equipe composta de 15 homens extrai, em 30 dias, 3,6 toneladas de carvo. Se for
aumentada para 20 homens, em quantos dias conseguiro extrair 5,6 toneladas de carvo?
Resposta: 35 dias.
55.
Vinte operrios, trabalhando 8 horas por dia, gastam 18 dias para construir um muro de
300m. Quanto tempo levar uma turma de 16 operrios, trabalhando 9 horas por dia, para
construir um muro de 225m? Resposta: 15 dias.
56.
Um caminhoneiro entrega uma carga em um ms, viajando 8 horas por dia, a uma
velocidade mdia de 50 km/h. Quantas horas por dia ele deveria viajar para entregar essa
carga em 20 dias, a uma velocidade mdia de 60 km/h? Resposta: 10 horas por dia.
57.
Com uma certa quantidade de fio, uma fbrica produz 5400m de tecido com 90cm de
largura em 50 minutos. Quantos metros de tecido, com 1 metro e 20 centmetros de
largura, seriam produzidos em 25 minutos? Resposta: 2025 metros.
58.
Um operrio recebe R$ 16.800,00 por 30 dias de trabalho. Quanto receber por 55 dias
de trabalho? Resposta: R$ 30.800,00
59.
60.
61.
Um avio comercial, com velocidade de 400 km/h, efetua a viagem entre Salvador e
Braslia em 3 horas. Em quanto tempo um avio a jato, com velocidade de 1.200 km/h,
faria essa mesma viagem? Resposta: 1 hora.
62.
Uma torneira despeja 4,25 litros de gua por minuto e, assim, enche uma caixa em trs
horas e meia. Quanto tempo gastar uma outra torneira para encher a mesma caixa, se ela
despeja 3,5 litros de gua por minuto? Resposta: 4 horas e 15 minutos.
63.
64.
65.
Uma fbrica de refrigerantes utiliza uma mquina que rotula 2.000 garrafas em 5 dias,
funcionando 8 horas por dia. Em quantos dias essa mesma mquina rotular 6.000
garrafas, funcionando 12 horas por dia? Resposta: 10 dias.
66.
67.
68.
69.
Em
um tangue h duas torneiras. A primeira enche o tangue em 4 horas e a segunda o esvazia
em 12 horas. Abrindo-se as duas torneiras ao mesmo tempo e estando o tanque vazio, em
quantas horas ficar cheio? Resposta: 6 horas
>
PORCENTAGEM
>
ACRSCIMOS SIMPLES
>
ACRSCIMOS SIMULTNEOS
>
ACRSCIMOS SUCESSIVOS
>
DESCONTOS SIMPLES
>
DESCONTOS SIMULTNEOS
>
DESCONTOS SUCESSIVOS
>
LUCRO
SOBRE O
PREO
DE
CUSTO
>
LUCRO
SOBRE O
PREO
DE
VENDA
>
PREJUZO
SOBRE O
PREO
DE
CUSTO
>
PREJUZO
SOBRE O
PREO
DE
VENDA
PORCENTAGEM
A expresso por cento que costuma ser usada na linguagem comum, e indicada pelo
smbolo %, pode sempre se entendida com o mesmo significado de centsimo. Assim,
quando se diz que dos 80 milhes de habitantes adultos de um pas, 30% so analfabetos,
isto significa que os analfabetos representam uma frao igual a
30
, em outras palavras,
100
O clculo de porcentagem feito de forma mais rpida e mais prtica pelo mtodo direto.
Por isso vamos procurar generaliz-lo.
P = i . p1
onde:
P = Porcentagem
P1 = principal
i = taxa
Embora esta frmula seja muito eficiente o mais correto utilizar a calculadora e
realizar a operao mais rapidamente.
EXERCCIOS
DE
APLICAO
70.
71.
Uma mercadoria foi comprada por R$ 50,00 e vendida por R$ 80,00. Determinar a taxa
de lucro sobre o preo de compra e a taxa de lucro sobre o preo de venda. (Resposta:
sobre o preo de compra: 60%; sobre o preo de venda: 37,5% ).
72.
73.
74.
Ao pagar uma dvida no valor de R$ 3.500,00, tive que pagar R$ 700,00 de multa. De
quanto por cento foi a multa? Resposta: 20%
75.
76.
77.
78.
79.
80.
(Resposta: 1.170)
ACRSCIMOS SIMPLES
So calculados acrscimos sempre que se quer atualizar preos de bens ou de servios,
calcular preos de vendas a partir dos preos de custos das mercadorias de moda a garantir ao
comerciante certa taxa de lucro, enfim, numa srie de ocasies.
Chamamos de Po o preo inicial que deve ser acrescido e de i a taxa (unitria), o acrscimo
ser a frao calculada sobre Po (preo inicial).
V = P + i . PC
V = P (1+i)
i = taxa (unitria)
4.904,76. Em agosto desse mesmo ano, teve um acrscimo de 6,09%. Qual foi o acrscimo e
qual o valor do novo salrio desse empregado?
V = P (1 + i)
V = 4.904,76 (1 + 0,0609)
V = 4.904,76 . 1,0609
V = 5.203,45
Exemplo 22: Um comerciante vende suas mercadorias com acrscimos de 20% sobre o preo
de custo. Qual foi o preo de custo de uma mercadoria que vendeu por R$ 300,00?
V = P (1 + i)
300 = P (1 + 0,2)
300 = P . 1,2
P = 250,00
ACRSCIMOS SIMULTNEOS
s vezes ocorre que um mesmo valor P 0 est sujeito a dois ou mais acrscimos, que
incidem sobre ele ao mesmo tempo, com taxas diferenciadas. Neste caso o valor final P ser
calculado como:
V = P (1 + i1 + i2 + in)
onde:
V = Preo final
P = Preo inicial
i1= 1 taxa
i2 = 2 taxa
in = ensima taxa
Exemplo 23: Um funcionrio recebe um salrio base de R$ 350,00. Tem um adicional de 20%
de acrscimo para responder pela chefia da seo e outro adicional de tempo de servio
correspondente a 5% de acrscimo, ambos calculados sobre o salrio base. Quanto recebe ao
todo? Qual a taxa total de acrscimos que tem sobre o salrio-base pela incidncia dos
adicionais?
V = P (1 + i1 + i2)
V = 350 (1 + 0,2 + 0,05)
V = 350 ( 1 + 0,25)
V = 350 . 1,25
V = 437,50
ACRSCIMOS
SUCESSIVOS
fbrica, o revendedor deve pagar ainda um imposto no valor de 10% desse preo. Quando a
mercadoria comprada no varejo por um consumidor, seu preo final acrescido de 20%.
Calcular seu preo no varejo e a taxa total de acrscimo sobre o preo de fbrica.
V = P (1 + i1) (1 + i2)
V = 3.500 (1 + 0,1) (1 + 0,2)
V = 3.500 . 1,1 . 1,2
V = 4.620,00
DESCONTOS SIMPLES
V = P (i 1)
onde:
V = valor final ou descontado
i = taxa de desconto
Exemplo 25: Quanto de deve pagar por uma mercadoria de R$ 350,00, se houver um desconto
DESCONTOS
SIMULTNEOS
Se o valor inicial P, sofrer vrios descontos simultneos de taxas diferentes, tem-se vrios
descontos, e o valor final V ser dado pela relao:
V = P (1 - i1 - i2 - i3 - in)
com desconto de 6% para o ACA e 2% para o IPB, ambos calculados sobre o salrio-base.
Qual o lquido a receber por esse funcionrio?
V = P (1 - i1 - i2)
V = 825 (1 0,06 0,02)
V = 825 (0,94 0,02)
V = 825 . 0,92
V = 759,00
DESCONTOS SUCESSIVOS
Se um valor inicial P for aplicado um desconto i 1, obteremos V1. Se a este valor V1 for
aplicada uma taxa i2, obteremos V2, formando assim um desconto sucessivo. Calculado pela
relao.
V = P (1 - i1) (1 - i2) (1 - i3) (1 - in)
Exemplo 27: Uma indstria resolve diminuir sua produo mensal, de 50.000 unidades, em
5%. Um ms depois, resolve diminuir novamente sua produo em mais 7%. Qual a produo
atual dessa indstria?
V = P (1 - i1) (1 - i2)
V = 50.000 (1 0,05) (1 0,07)
V = 50.000 . 0,95 . 0,93
V = 44.175,00
obter lucro, so chamadas operaes comerciais, sendo o lucro a diferena entre o preo de
venda e o preo de custo.
Convm ressaltar que o custo de uma mercadoria no se limita ao seu preo de
aquisio. No custo tambm entram alguns fatores como: gasto com armazenagem,
transporte, comercializao etc. O levantamento sistemtico do custo de uma mercadoria
feito, nas empresas mais estruturadas, atravs de uma planilha. No entanto, muito comum
o empresrio simplesmente arbitrarem uma determinada taxa de lucro a qual imaginam cobrir
suas despesas e permitir um lucro liquido razovel.
Em diversas situaes envolvendo operaes comerciais, comum ouvirmos frases
como:
Vendi uma mercadoria com 20% de lucro
Vendi uma mercadoria com 32,5% de prejuzo
Frases como essas so motivos de dvidas e confuso: 20% de lucro sobre o qu?
Trinta e dois e meio por cento de prejuzo sobre o qu?
claro que, na maioria das vezes, a taxa de lucro (ou prejuzo) refere-se ao preo de
compra da mercadoria, pois este o capital empregado pelo comerciante. No entanto algumas
vezes, mais prtico trabalhar com taxas sobre o preo de venda, pois esse, em geral, o que
est escrito nas tabelas, cartazes, etiquetas, etc.
Quando o clculo de lucro ou prejuzo calculado, em bases percentuais, em cima do
preo de custo do produto adquirido, temos o que chamado de porcentagem sobre o custo.
Todo comerciante compra uma certa mercadoria por um determinado preo, que
chamado de preo de custo, e em seguida, efetua a revenda do mesmo com lucro ou prejuzo,
dependendo do preo que a mercadoria foi passada ao mercado consumidor. Em problemas
LUCRO
O lucro sobre o custo dado pela soma do preo de custo (PC) com o produto de uma
taxa percentual (i) e o preo de custo (PC).
PV = PC (1 + i)
Exemplo 28: Um comerciante fixou em 20% o lucro sobre o preo de aquisio de suas
Exemplo 29: Um objeto que custou R$ 285,00 foi vendido por R$ 319,20. Qual foi a taxa de
319,20
=1+i
285
1,12 = 1 + i
1,12 1 = i
i = 0,12 (x 100)
i = 12%
LUCRO
O lucro sobre a venda dado pela soma do preo de custo (PC) com o produto de uma
taxa percentual (i) e o preo de venda (PV).
PV
PC
1 i
Exemplo 30: Uma mercadoria custou R$ 22,50. Pretendo vend-la com 25% de lucro sobre o
PC
1 i
22,50
PV
1 0,25
22,50
PV
0,75
PV 30,00
PV
foi vendido por um preo menor que o de aquisio. Neste caso provoca mudana nos sinais
dos nmeros que exprimem as frmulas acima:
PREJUZO
PV = PC (1 - i)
Exemplo 31: Comprei um aparelho de som por R$ 450,00. Precisando de dinheiro fui obrigado
a vend-lo, com 22% de prejuzo. Qual foi o meu prejuzo? Por quanto vendi o aparelho?
PV = PC (1 - i)
PV = 450 (1 -0,22)
PV = 450 . 0,88
PV = 396
PV
Pc
1 i
Exemplo 32: Um objeto foi vendido com um percentual de prejuzo de 30% sobre o preo de
venda. Sabendo que o preo de custo foi de R$ 2.300,00, por quanto foi vendido este objeto?
Qual foi o prejuzo?
Pc
1 i
2.300
PV
1 0,3
2.300
PV
1,3
PV 1769,23
PV
EXERCCIOS
81.
DE
APLICAO
82.
25%
5%
1%
0,5%
12,5%
100%
300%
1000%
No ms passado recebi R$ 2.600,00. Quanto deve receber neste ms se tive um
83.
84.
0,4
0,8
0,07
0,67
1,2
4.7
0,725
6,8
Recebi R$ 2.787,20 de salrio aps ter tido um aumento de 7,2%. Quanto recebia antes do
aumento? Resposta: R$ 2.600,00
85.
86.
Um atacadista, quando vende no varejo, cobra 25% a mais sobre os preos marcados em
suas mercadorias:
a) Quanto cobra para vender no varejo uma mercadoria cujo preo marcado R$ 45,20?
Resposta: R$ 56,50
b) Qual o preo marcado em uma mercadoria que vendida no varejo por R$ 18,45?
Resposta: R$ 14,76
87.
b) Qual o preo marcado em uma mercadoria vendida a vista por R$ 11,40? Resposta: R$
12,00
88.
Uma loja distribuidora de certo produto oferece um desconto de 10% nos preos das
mercadorias quando as compras so feitas no atacado. Desconta ainda 5% do preo final para
pagamento a vista. Que desconto teve um revendedor que comprou nesta loja por atacado e
pagou a vista? Resposta: R$ 85,50
89.
90.
No ms passado, uma loja remarcou os preos de suas mercadorias com acrscimos de 12%
e neste ms acrescentou mais 15% sobre os preos remarcados:
a) Quanto custa hoje uma mercadoria que antes dessas duas remarcaes custava R$
2.500,00? Resposta: R$ 3.220,00
b) Uma mercadoria que hoje custa R$ 1.030,40, quanto custava antes das remarcaes?
Resposta: R$ 799,50
c) Qual a taxa acumulada de aumento que sofreram os preos nestes dois meses? Resposta:
28,88%
91.
92.
O que mais vantajoso: um lucro de 25% sobre o preo de venda ou de 30% sobre o preo
de custo? Resposta: 25% sobre o preo de venda
93.
94.
Um objeto cujo preo normal de R$ 80,00 foi vendido a R$ 50,00. Qual foi a taxa de
desconto? Resposta: 37,5%
95.
Qual o percentual de prejuzo que tive sobre a venda de um objeto que custou R$ 300,00 e
foi vendido por R$ 1.200,00? Resposta: 300%
96.
Uma loja pretende fazer uma promoo, oferecendo a seus clientes 40% de desconto. No
entanto, a fim de minimizar seus prejuzos, aumentou primeiro seus preos. Que taxa de
aumento deve aplicar a um artigo que custava R$ 100,00 de modo que, quando anunciado com
40% de desconto, seja vendido por R$ 72,00? Resposta: R$ 120,00 ou 20%
97.
Um lote de livros foi impresso em duas tipografias, A e B. A imprimiu 70% e B imprimiu 30%
do total. Abe-se que 3% dos livros impressos em A e 2% dos livros impressos em B so
defeituosos. Qual a porcentagem dos livros defeituosos do lote? Resposta: 2,7%
98.
Um objeto foi vendido por R$ 450,00 com 30% de prejuzo sobre o preo de custo. Qual foi o
preo de custo? Resposta: 642,85
99.
100. Certa mercadoria foi comprada e revendida, sucessivamente, por dois negociantes. O
primeiro teve um lucro de 10% sobre o preo de compra e o segundo, um prejuzo de 10%. Se o
ltimo revendeu a mercadoria por $ 3.960,00, o primeiro, ao adquiri-la, pagou: Resposta: R$
4.000,00
101. Comprei uma casa por R$ 200 000,00. Tendo gasto 5% desse valor em impostos e 3% de
comisso para o corretor, quanto efetivamente tive que desembolsar? Resposta: 216 000,00
102. O preo de uma mercadoria foi remarcado trs vezes neste ms, passando a custar R$
27.716,00. Quanto custava no ms passado se a primeira remarcao correspondeu a um
acrscimo de 2,5% e as duas seguintes de 4% cada uma? Resposta: R$ 25.082,35
103. Sobre uma compra de R$ 400,00 foi-me concedido um desconto de 12%. Como ainda achei o
preo muito alto, solicitei e consegui, sobre o novo valor, outro desconto de 5%. Quanto paguei.
Teria sido melhor conseguir 17% sobre o primeiro valor ou no? Resposta: R$ 334,40, sim teria
pago R$ 332,00
105. Um lojista sabe que, para no ter prejuzo, o preo de venda de seus produtos deve ser no
mnimo 44% superior ao preo de custo. Porm, ele prepara a tabela de preos de venda
acrescentando 80% ao preo de custo, porque sabe que o cliente gosta de obter desconto no
momento da compra. Qual o maior desconto que ele pode concede ao cliente, sobre o preo da
tabela, de modo a no ter prejuzo? Resposta: 20% sobre o preo de venda
TAXA NOMINAL
>
TAXA PROPORCIONAL
>
OUTROS TIPOS
>
JUROS SIMPLES
>
MONTANTE SIMPLES
>
>
DESCONTO RACIONAL
>
DESCONTO COMERCIAL
>
DESCONTO BANCRIO
DE
TAXA
OU
OU
Nomenclatura
Capital: O Capital o valor aplicado atravs de alguma operao financeira. Tambm conhecido
como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em ingls usa-se Present Value
(indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras).
Tempo: Refere-se ao perodo de tempo, prazo, que o dinheiro dever ficar emprestado.
Exemplo: 5 meses, 8 anos, 58 dias, 4 bimestres, etc..
Taxa de juros: A taxa de juros indica qual remunerao ser paga ao dinheiro emprestado,
para um determinado perodo. Ela vem normalmente expressa da forma percentual, em seguida
da especificao do perodo de tempo a que se refere: 8 % a.a. - (a.a. significa ao ano). 10 %
a.t. - (a.t. significa ao trimestre). Outra forma de apresentao da taxa de juros a unitria, que
igual a taxa percentual dividida por 100, sem o smbolo %:
TAXA NOMINAL
a taxa de juros em que a unidade referencial de seu tempo no coincide com a unidade de
tempo dos perodos de capitalizao. A taxa nominal sempre fornecida em termos anuais, e os
perodos de capitalizao podem ser semestrais, trimestrais, mensais ou dirios. So exemplos de
taxas nominais:
por isso, no deve ser usada nos clculos financeiros, no regime de juros compostos.
Toda taxa nominal traz em seu enunciado uma taxa efetiva implcita, que a taxa de juros a
ser aplicada em cada perodo de capitalizao. Essa taxa efetiva implcita sempre calculada de
forma proporcional, no regime de juros simples.
TAXAS PROPORCIONAIS
So aquelas que aplicadas sobre um mesmo capital inicial, durante um mesmo perodo de
tempo, geram montantes iguais, embora seus perodos de incidncia sejam diferentes.
utilizada nos contratos de crdito quando expressa a taxa nominal, porm no possumos
nenhuma operao de crdito que seja atualizada por taxa nominal.
As taxas proporcionais incidem sempre sobre o capital inicial, pois se baseiam em Juros
Simples. So calculadas atravs de uma proporo (regra de trs).
Exemplo 33: A taxa de 24% ao semestre proporcional a:
OUTROS TIPOS
DE
TAXAS
considerarmos
que
uma
determinada
aplicao
financeira rendeu
10%
em um
determinado perodo de tempo, e que no mesmo perodo ocorreu uma inflao de 8%, correto
afirmar que o ganho real desta aplicao no foram os 10%, tendo em vista que o rendimento
correspondente sofreu uma desvalorizao de 8% no mesmo perodo de tempo; desta forma temos
de encontrar qual o verdadeiro ganho em relao inflao, ou seja, temos de encontrar a taxa real
de juros.
A Taxa Aparente a taxa que se obtm numa operao financeira sem se considerar os
efeitos da inflao.
Se a inflao for zero, a taxa aparente e a taxa real so iguais.
A Taxa Over equivalente uma taxa usada pelo mercado financeiro para determinar a
rentabilidade por dia til, normalmente multiplicada por 30 (converso do mercado financeiro).
Nas empresas, em geral, utilizada para escolher a melhor taxa para investimento.
Esta prtica ganhou maior importncia principalmente no incio dos anos 90. Vrias aplicaes
so efetuadas tomando como base os dias teis; entre elas temos as operaes de CDIs
Certificados de Depsitos Interbancrios.
A Taxa Mdia de juros tem como base terica o conceito estatstico da mdia geomtrica.
DE
APLICAO
% ao ms.
.........% ao quadrimestre.
OS JUROS
O juro a remunerao pelo emprstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das
pessoas prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um preo por isto. Por outro lado,
quem for capaz de esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste nterim
estiver disposta a emprestar esta quantia a algum, menos paciente, deve ser recompensado por
esta abstinncia na proporo do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o risco e a
quantidade de dinheiro disponvel no mercado para emprstimos definem qual dever ser a
remunerao, mais conhecida como taxa de juros.
Os juros podem ser capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos.
JUROS SIMPLES: O juro de cada intervalo de tempo sempre calculado sobre o capital
inicial emprestado ou aplicado.
JUROS COMPOSTOS: O juro de cada intervalo de tempo calculado a partir do saldo no
incio de correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo incorporado ao
capital inicial e passa a render juros tambm.
compras a mdio e longo prazo, compras com carto de crdito, emprstimos bancrios, as
aplicaes financeiras usuais como Caderneta de Poupana e aplicaes em fundos de renda fixa,
etc. Raramente encontramos uso para o regime de juros simples: o caso das operaes de
curtssimo prazo, e do processo de desconto simples de duplicatas.
Converso de Datas
Suponha que voc faa um credirio no dia 10 e, claro, precisa calcular quantos dias restam
at o final do ms . "Ora (Pensa voc) s verificar qual dia termina o ms (se dia 28, 30 ou 31) e
subtrair a diferena. Voc estar, na verdade, 50% certo. Na verdade, existem 2 mtodos para
calcular um intervalo entre duas datas:
Tempo exato : o referido acima . Voc verifica em que dia, exato, termina o prazo que voc
tem e calcula a diferena. Por exemplo, entre 25 de abril e 27 de setembro voc tem 155 dias.
Tempo aproximado ou comercial : aquele no qual assumimos que cada ms possui 30 dias.
Assim, Seguindo o intervalo de datas acima temos decorridos 5 meses de 25 de abril a 25 de
setembro ( ou seja 150 dias ) mais 2 dias at 27 de setembro e temos como total 152 dias. A
diferena, claro, acaba sendo mnima mas quando altas quantias esto envolvidas, um dia faz
muita diferena.
OS JUROS SIMPLES
Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial,
no incide, pois, sobre os juros acumulados. a taxa varia linearmente em funo do tempo.
onde:
j
= taxa
n = prazo
Exemplo 34: Qual o valor dos juros correspondentes a um emprstimo de R$ 10.000,00, pelo prazo
Soluo:
j = PV . i . n
n = 15 meses
j = 10.000,00 x 0,03 x 15
= 3% a m.
j= 4.500,00
=?
Exemplo 35: Um capital de R$ 25.000,00, aplicado durante 10 meses, rende juros de R$
Soluo:
j = PV . i . n
5.000,00
n = 10 meses
i
i = 0,02 ou 2% a. m.
=?
Exemplo 36: Calcule o tempo que um capital de $ 2.500,00, fica aplicado a uma taxa simples
Soluo:
j = PV x i x n
n =?
= 9% a m.
2.025= 225 x n
= 2.025,00
n = 9 meses
Exemplo 37: Uma aplicao de R$ 50.000,00 pelo prazo de 180 dias obteve um rendimento
Soluo:
j = Pv . i . n
j =
8.250,00
n = 180 dias
i
=?
8.250 = 9.000.000 x i
i=
8.250
9.000.000
i = 0,00091667 (x 100).
i = 0,091667% ao dia.
Observao: Quando o prazo informado for em dias, a taxa resultante dos clculos ser
diria; se o prazo for em meses, a taxa ser mensal; se for em trimestre, a taxa ser
trimestral, e assim sucessivamente.
MONTANTE SIMPLES
onde:
FV = Valor Futuro ou Montante
i = Taxa unitria
n = Tempo ou prazo
Exemplo 38: Calcule o montante resultante da aplicao de R$ 70.000,00 taxa de 10,5% a.a.
Fv PV 1 i . n
10,5 145
FV 70000(1
)
100 360
FV R$72.960,42
Exemplo 39: Seu chefe, num ato de generosidade desmedida e pressionado pelo Sindicato, informou
Soluo:
FV = PV (1 +i . n)
n =1
FV = 1.100 (1 + 0,03 x 1)
FV = 1.100 (1 + 0,03)
FV
= 3% a m.
=?
FV = 1.100 . 1,03
FV = 1.133,00
EXERCCIOS
DE
APLICAO
107. Qual o montante de uma aplicao de $16.000,00 a juros simples, durante 5 meses, taxa
de 80% a.a.? Resposta: R$ 21.333,33
108. Um capital de $1.000,00 foi aplicado por 2 meses, a juros simples e taxa de 42% a.a.. Qual
o montante? Resposta: R$ 1.070,00
109. Bruno aplicou $30.000,00 a juros simples, pelo prazo de 6 meses, e recebeu $9.000,00 de
juros. Qual a taxa mensal da aplicao? Resposta: 5% a.m.
110. Numa aplicao de $3.000,00 a juros simples e taxa de 10% a.a., o montante recebido foi
de $4.800,00. Determine o prazo da aplicao. Resposta: 6 anos.
111. Paula aplicou uma certa quantia a juros simples taxa de 1,8% a.m., pelo prazo de 4 meses.
Obtenha o juro auferido nessa aplicao sabendo-se que o montante recebido foi de $5.360,00.
Resposta: $360,00
112. Mara aplicou $800,00 a juros simples e taxa de 12% a.a.. Se ela recebeu $384,00 de juros,
obtenha o prazo da aplicao. Resposta: 4 anos
113. Uma geladeira vendida vista por $1.500,00 ou ento prazo com $450,00 de entrada
mais uma parcela de $1.200,00 aps 4 meses. Qual a taxa mensal de juros simples do
financiamento? Resposta: 3,57% a.m.
114. Um vestido de noiva vendido vista por $2.400,00 ou ento prazo com 20% de entrada
mais uma parcela de $2.150,00 dois meses aps a compra. Qual a taxa mensal de juros simples
do financiamento? Resposta: 5,99% a.m.
115. Durante quanto tempo um capital deve ser aplicado a juros simples e taxa de 8% a.a. para
que duplique? Resposta: 12,5 anos
116. Um capital aplicado taxa de juros simples de 8% a.m. triplica em que prazo? Resposta: 25
meses
117. Um determinado capital, aplicado a juros simples durante 16 meses, rendeu determinado
juro. Em que prazo deveramos aplicar o qudruplo deste capital, para dar o mesmo juro,
sabendo-se que a taxa a mesma? Resposta: 4 meses
118. Dois capitais, um de $200.000,00 e outro de $222.857,00, foram aplicados numa mesma
data, a juros simples, sendo o primeiro taxa de 168% a.a. e o segundo de 120% a.a.. Qual o
prazo para que os montantes se igualem? Resposta: 4 meses
119. Dois capitais, o primeiro igual a $1.100,00 e o segundo igual a $500,00, estiveram aplicados
a juros simples durante 3 meses. Qual a taxa de aplicao do primeiro se o segundo, aplicado
taxa de 10% a.m., rendeu $246,00 menos que o primeiro? Resposta: 12% a.m.
120. Cleide aplicou metade de seu capital a juros simples e taxa de 30% a.a., durante um ano; o
restante foi dividido em duas partes iguais, aplicadas por um ano, sendo a primeira taxa de
28% a.a. e a segunda 32% a.a.. Determinar a taxa anual de juros simples a que todo o capital
de Cleide deveria ser aplicado por um ano para que o juro obtido seja igual soma dos juros das
trs aplicaes mencionadas. Resposta: 30% a.a.
121. Um fazendeiro possui um estoque de 1.000 sacas de caf e, na expectativa de alta de preo
do produto, recusa a oferta de compra desse estoque razo de $3.000,00 por saca. Trs meses
mais tarde, forado pelas circunstncias, vende o estoque por $2.400,00 a saca. Sabendo-se que
a taxa de juros de mercado de 5% a.m., calcule o prejuzo real do fazendeiro na data de venda
da mercadoria, utilizando o regime de capitalizao simples. Resposta: R$ 1.050.000,00
123. Uma aplicao financeira de R$ 1.000,00 tem prazo de 3 meses, rende juros simples taxa
de 1,8% a.m., porm o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a
20% do valor do juro auferido. Qual o valor resgatado pelo investidor. Resposta: R$ 1.043,20
124. Uma aplicao financeira de R$ 6.500,00 tem prazo de 4 meses, rende juros simples taxa
de 24% a.a., porm o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a 23%
do valor do juro auferido. Qual o valor resgatado pelo investidor. Resposta: R$ 6.900,40
125. Dividir $1.200,00 em duas partes, de forma que a primeira, aplicada a juros simples taxa
8% a.m. durante dois meses, renda o mesmo juro que a segunda, aplicada a 10% a.m. durante
3 meses. Resposta: R$ 782,61 e $417,39
126. Bruno, dispondo de $3.000,00, resolveu aplic-los em dois bancos. No primeiro, aplicou uma
parte a juros simples taxa de 8% a.m. por 6 meses e, no segundo, aplicou o restante tambm
a juros simples por 8 meses taxa de 10% a.m. Determine o quanto foi aplicado em cada banco
sabendo-se que o total dos juros auferidos foi de $1.824,00. Resposta: R$ 1.800,00 e $1.200,00
127. Certo comerciante poderia ter vendido uma mercadoria, a vista, por R$ 1.000,00 e aplicado a
taxa de juros simples de 3,4% ao ms no Banco Quebrado S.A. No entanto preferiu aumentar
seu preo para R$ 1.153,00 e conceder um prazo de 120 dias para seu pagamento. Ele fez um
bom negcio? Justifique resolvendo o exerccio.
128. Um banco cobra uma taxa de 10% de juros simples ao ms para os excessos em conta
corrente e um cliente utilizou R$ 1.540,00 durante 15 dias. Qual dever ser o valor dos juros a
serem pagos? Resposta: R$ 77,00
129. Uma pessoa vai fazer uma compra no valor de R$ 4.000,00, usando o que tem depositado em
uma aplicao que rende 1% de juros simples ao ms. Do ponto de vista financeiro, qual plano
mais vantajoso: pagar vista ou pagar em duas prestaes iguais de R$ 2.010,00 sendo uma na
entrada. Resposta: melhor comprar a vista.
TAXA EFETIVA SIMPLES
a taxa de rendimento que a operao financeira proporciona efetivamente.
Isto acontece em razo de existirem obrigaes, taxas, impostos ou comisses que
comprometem os rendimentos ou oneram os pagamentos de juros. Critrios diferentes para o
clculo de juros tambm fazem a taxa nominal diferir da taxa efetiva, como por exemplo, juros
cobrados antecipadamente ou calculados sobre um total que na realidade pago em parcelas.
Esses e outros artifcios s vezes so utilizados conscientemente para mascarar a taxa efetiva
ou fazer os juros parecerem maiores ou menores conforme a convenincia.
Para calcular a taxa efetiva simples usamos as frmulas derivada do Montante Simples.
FV
1
PV
ie
n
Exemplo 40: Uma instituio financeira faz emprstimos e cobra 8% ao ms de juros simples que
devem ser pagos antecipadamente pelo tomador. Qual a taxa efetiva que o tomador pagou por um
emprstimo de R$ 50.000,00 por trs meses?
* Primeiramente temos que calcular os juros pagos antecipadamente.
J = PV . i . n
J = 50.000 . 0,08 . 3
J = 12.000,00
FV
1
ie PV
n
50.000
1
ie 38.000
3
1,315789 1
3
0,315789
ie
3
ie 0,105263 x 100
ie 10,52%
ie
Portanto ele ter que aplicar o dinheiro em uma instituio que remunere a uma taxa de
10,52% ao ms. Logo a taxa efetiva corresponde a 10,52% ao ms.
EXERCCIOS
DE
APLICAO
130. Foi feito um emprstimo no valor de r$ 2.500,00, pagando-se no final R$ 2.640,00, porm o
cliente pagou no ato da operao um total de despesas de R$ 31,25, determine as taxas:
Resposta: Efetiva para o cliente = 6,94% Nominal oferecida pelo banco.= 5,60%
131. Um cliente fez uma aplicao no valor de R$ 2.000,00, para resgatar bruto no final R$
2.055,20, porm pagou R$ 5,52% de IR no final da operao. Calcule:
a)Taxa Nominal, Resposta: Resposta: 2,76%
b)Taxa Efetiva; Resposta: Resposta: 2,48%
132. Foi feito um emprstimo no valor de R$ 3.200,00, e os juros pagos no final da operao
foram de R$ 358,40. Sabendo-se que o banco, cobrou no ato da operao R$ 13,00 referente a
despesas e mais R$ 25,00 de cadastramento, pergunta-se:
a) Qual a taxa nominal oferecida pelo banco? Resposta: 11,20%
b) Qual a taxa efetivamente paga pelo cliente? Resposta: 12,54%
133. No financiamento de R$ 15.000,00, pelo prazo de 6 meses, o cliente recebeu o valor liquido
de R$ 12.525,00. Se a taxa de juros for fixada em 27% ao ano, existir taxa de servio cobrada
no desconto bancrio? Resposta: Sim, 3%
134. Calcular o desconto comercial de uma duplicata cujo valor nominal de R$ 7.500,00,
considerando-se a taxa de juros de 28,8 % ao ano e o prazo de antecipao do resgate como
sendo de 50 dias. Que taxa de juros efetiva est sendo adotada? Resposta: Dc = R$ 300,00; Te =
0,0833% a. d. ou 30% a.a.
135. As lojas Enairam oferecem um produto pelo preo de R$ 1.800,00 a vista. Esclarece que o
comprador poder pagar em duas vezes com um pequeno aumento de 5% a mais sobre o preo
total, isto , poder pagar R$ 945,00 no ato da compra e R$ 945,00 aps 30 dias. Qual a taxa
efetiva que essa loja esta cobrando? Resposta: 10,52%
136. Um capitalista depositou R$ 200.000,00 num banco, a prazo fixo por dois meses, taxa de
1.2% ao ms. Sabendo que sobre os juros incide uma taxa de 30% de Imposto de Renda,
determine:
a) Imposto de Renda retido; Resposta: R$ 1.440,00.
b) O valor lquido de resgate; Resposta: R$ 203.360,00.
c) A taxa efetiva mensal do rendimento. Resposta: R$ 1,8%
DESCONTOS SIMPLES
Entende-se por desconto o abatimento que se faz sobre um ttulo de crdito quando
resgatado antes da data do vencimento. Os ttulos que sofrem operaes de desconto, geralmente
so: nota promissria1, a duplicata2 e a letra de cmbio3. O desconto uma das mais comuns
aplicaes da regra de juro. Em ambos os casos h um benefcio, definido pela diferena entre as
duas quantidades. Esse benefcio, obtido de comum acordo, recebe o nome de desconto.
Diz-se:
Dia do vencimento - o dia fixado no ttulo para pagamento (ou recebimento) da aplicao;
Valor nominal - (ou valor futuro ou valor de face ou valor de resgate) o valor indicado no
ttulo(importncia a ser paga no dia do vencimento);
Valor atual - o lquido pago (ou recebido) antes do vencimento;
Desconto - a quantia a ser abatida do valor nominal, isto , a diferena entre o valor nominal e o
valor atual, isto : D = VN - VA.
Todo ttulo tem um valor nominal (ou valor de face) que o valor declarado no mesmo e
corresponde data de seu vencimento. O valor pelo qual o ttulo resgatado antes da data de seu
vencimento denominado de valor atual (ou valor presente ou valor descontado ou valor lquido).
Independentemente do tipo de desconto utilizado na operao (comercial ou racional), definise o valor atual (VA) como a diferena entre o valor nominal (VN) do ttulo e o desconto concedido
(D), isto , VA = VN - D
As operaes de desconto podem ocorrer tanto no regime de capitalizao simples
Desconto Simples quanto no regime de capitalizao composta Desconto Composto.
Em qualquer dos regimes, existem dois tipos de descontos:
Desconto Comercial (ou bancrio ou por fora) aquele cuja base de clculo o valor
nominal do ttulo;
Desconto Racional (ou por dentro) aquele cuja base de clculo o valor atual do ttulo.
A duplicata um ttulo emitido por uma pessoa jurdica contra seu cliente (pessoa fsica ou jurdica),
para o qual ela vendeu mercadorias a prazo ou prestou servios a serem pagos no futuro, segundo um
contrato.
3
A letra de cmbio, assim como a nota promissria, um comprovante de uma aplicao de capital
com vencimento predeterminado; porm, um ttulo ao portador, emitido exclusivamente por uma
instituio financeira.
O Desconto Racional, possui a mesma operao que a do Juros, sendo que no Desconto
Simples, o Dr o produto do valor atual VA do ttulo pela taxa de desconto i contratada na
operao e pelo prazo de antecipao n do resgate, isto ,
Dr = VA . i . n
VA
VN
1 i . n
Dr
VN . i . n
1 i . n
Exemplo 41: Uma pessoa pretende saldar um ttulo de $ 5.500,00, 3 meses antes de seu
vencimento. Sabendo-se que a taxa de juros corrente de 40% a.a., qual o desconto obtido e
quanto vai obter ?
Dr
3
meses
VN
VA
Nin
1 in
0,40
x3
12
Dr
0,40
1
x3
12
5.500 . 0,10
Dr
1 0,10
5.500 x
V
N
VN
VA VN Dr
VA 5.500 500
VA 5.000,00
550
1,10
Dr 500,00
Dr
Exemplo 42: Um ttulo de valor nominal R$ 600.000,00 descontado 2 meses antes de seu
VN . i . n
1 i . n
Dr
600.000 . 0,02 . 2
1 0,02 . 2
e Dr ?
D r 23.076,92
Dc = VN . i . n
VA = VN ( 1 i. n)
Exemplo 43: Uma duplicata de valor nominal R$ 600.000,00, foi resgatada 2 meses antes do
vencimento atravs de desconto comercial taxa de 2% a.m.. Qual o desconto Comercial concedido
e o valor atual comercial?
2 meses
VN
D
VN
FV
e Dc ?
Dc VN . i . n
VN D c
VAc
Dc
600.000 . 0,02 . 2
VA c
600.000 24.000
Dc
24.000,00
VA c
576.000,00
Exemplo 44: Um ttulo de R$ 6.000,00 vai ser descontado taxa de 2,1% ao ms. Faltando 45 dias
Dc VN . i . n
VAc
VN D c
Dc
VA c
6.000 189
Dc
189,00
VA c
5.811,00
DESCONTO BANCRIO
Corresponde ao desconto comercial acrescido de uma taxa administrativa prefixada, cobrada
sobre o valor nominal.
Taxa Administrativa: Cobrada muitas vezes pelas instituies financeiras visando cobrir certas
despesas de abertura, concesso e controle do crdito. calculada geralmente de uma nica vez
sobre o valor do ttulo e descontada na liberao dos recursos. Esses encargos financeiros de
desconto bancrio so referenciados, para o clculo de seus valores monetrios, pelo critrio de
juros simples. Evidentemente, para uma apurao rigorosa da taxa de juros efetiva destas
operaes adotado o regime composto, conforme amplamente discutido.
Para o clculo do Desconto Bancrio utilizamos a frmula do Desconto Comercial acrescida da
taxa administrativa do banco, isto :
Db = VN (i . n + h)
VA = VN [1 (i . n + h)]
administrativa. Sabendo-se que o ttulo foi descontado 3 meses antes de seu vencimento e que a
taxa corrente em desconto comercial de 48% a.a., qual o desconto bancrio ? Quanto recebeu o
proprietrio do ttulo?
Clculo do Desconto Bancrio
Db = VN (i . n + h)
VA = 5.500 [1 0,14]
Db = 5.500 . 0,14
VA = 5.500 . 0,86
Db = 770,00
VA = 4.730,00
EXERCCIOS
DE
APLICAO.
Valor Nominal
12 500,00
18 000,00
20 000,00
26.000,00
Taxa
37% a ano
35% a ano
28% a ano
0,2% ao dia
Prazo
250 dias
3 meses
1,5 meses
42 dias
Taxa Administrativa
0,5%
2,6%
1,4%
0,6%
Taxa
29% a ano
20,5% a ano
26% a ano
Prazo at o vencimento
150 dias
25 dias
9 meses e 15 dias
Taxa
3,7% a ano
28% a ano
27% a ano
Prazo at o vencimento
250 dias
8 meses
4 meses e 15 dias
140. Uma promissria de R$ 20.000,00 foi descontada num banco trs meses antes de seu
vencimento, a uma taxa de desconto comercial de 1,8% a.m.
a) Qual o desconto comercial? Resposta: R$ 1.080,00
b) Qual o valor atual comercial do ttulo? Resposta: R$ 18.920,00
141. Uma empresa descontou num banco um ttulo de valor nominal igual a $90.000,00, 40 dias
antes do vencimento, a uma taxa de desconto bancrio de 30% a.a..
Resposta: R$ 3.000,00
b) Qual o valor lquido recebido pela empresa, sabendo-se que o banco cobrou uma taxa de
servio igual a 1% do valor nominal do ttulo? Resposta: R$ 86.100,00
142. Um ttulo governamental com valor de face de $100.000,00 foi adquirido 70 dias antes do
vencimento com desconto comercial simples, sendo a taxa igual a 25% a.a.. Qual o preo da
aquisio? Resposta: R$ 95.138,89
145. Se o desconto racional concedido for de R$ 57, 63, qual ser a taxa considerada, uma vez que
o valor nominal de R$ 600,00 e o perodo de antecipao de 5 meses. Resposta: 2,12%
146. Um ttulo de valor nominal de R$ 1.300,00 foi resgatado antes de seu vencimento, sendo por
isso bonificado com um desconto racional de R$ 238, 78. Considerando a taxa de 18% ao ano,
qual foi o prazo de antecedncia. Resposta: 15 meses
148. Um Banco cobra em seus financiamentos, a taxa administrativa de 2% e sua taxa de juros
corrente de 29% ao ano. Que financiamento por 3 meses dever um cliente pedir a esse banco
se esta pessoa necessitar de R$ 10.000,00? Resposta: R$ 10.229,31