GUIA DE INVESTIMENTOS

EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS
INTRODUÇÃO................................................................................................................ 3

AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?. . ...................................5

COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?. . ...................................9

QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR

EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?........................................................................... 14

CONCLUSÃO................................................................................................................ 22

SOBRE O CAMINHO PARA RIQUEZA.........................................................24

INTRODUÇÃO
INTRODUÇÃO

Na busca por prosperidade financeira,

uma aposentadoria tranquila, aumento de
patrimônio e, principalmente, melhor controle
da vida financeira, muitas pessoas buscam
por investimentos, ou seja, fazer o dinheiro
render por meio de aplicações.

Para isso, muitos investidores, tanto iniciantes

quanto mais experientes, optam pelos fundos
imobiliários. O brasileiro, em comparação a
povos de outros países, não têm a cultura
de fazer investimentos, devido à educação
financeira que possuem. No entanto, aos que
já estão acostumados a essa prática é muito
comum fazer aplicações em imóveis.

Quer começar a ganhar dinheiro? Então

confira, neste guia, como investir em
fundos imobiliários e quais são as
principais vantagens. Acompanhe:

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AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
A prática de ganhar dinheiro com imóveis não é atual.
Há relatos de que há muitos anos pessoas já
trabalhavam com alugueis, compra ou venda mediante
o pagamento ou troca de alguma garantia.
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Os fundos imobiliários, ou FII, são uma classe de
investimento em que o seu capital será direcionado
para o setor do mercado imobiliário. O que você ganha
com isso? Lucro! A sua rentabilidade será baseada nas
diferentes atividades que esse setor apresenta.
AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
Como são fundos, essa aplicação é
formada por um grupo de investidores
que têm o mesmo objetivo, uma
espécie de condomínio.
O seu dinheiro poderá ter diversos fins
como construção de imóveis comerciais ou
residenciais, compra de imóveis urbanos
ou rurais, financiamento de projetos para
construções ou até mesmo aquisição de
títulos imobiliários que tenham relação
com o mercado imobiliário. Por exemplo,
as ações de empresas imobiliárias, Letras
de Crédito Imobiliário e Certificado de
Recebíveis Imobiliário.
Para que isso aconteça, os fundos
imobiliários funcionam por meio de cotas.
Os investidores do fundo adquirem-nas,
para fazer seu dinheiro render.
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Dessa forma, o rendimento se dá
pelos dividendos que podem ser de
aluguéis, arrendamento, venda dos
imóveis ou pelo lucro que é gerado
por meio das aplicações em títulos
e ativos, como citamos acima.
Essas aplicações em FIIs que são
direcionadas para ativos ou valores
imobiliários, geram rendimentos
provenientes de duas possibilidades: pelo
ganho de capital gerado pela diferença
entre o preço de compra e venda das cotas
do fundo ou pelos proventos, que são
rendimentos dos ativos que são liberados
de forma periódica aos investidores.
A maioria dos fundos imobiliários pagam
proventos mensais.
AFINAL, O QUE SÃO FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
O FII funciona com o chamado “domínio
fechado”, ou seja, você não poderá fazer
o resgate dos seus rendimentos antes
da data de vencimento daquele fundo.
Aliás, este é um ponto que merece
atenção nos fundos imobiliários, pois, a
maioria não tem um prazo determinado.
Isso quer dizer que você somente poderá
abrir mão da sua cota caso consiga
vendê-la no mercado secundário.
Porém, é importante enfatizar que
essas referidas cotas são negociadas
na Bolsa de Valores (B3), assim
como as ações, entre outros ativos
e costumam ter boa liquidez.
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Ainda, as cotas dos FIIs liquidam em 3
dias úteis, bem como os demais ativos
negociados na Bolsa.
Vale ressaltar que é preciso saber
diferenciar a compra de cotas e o
direito real sobre os imóveis.
Embora os títulos estejam em seu nome,
você não tem o poder de exercer qualquer
tipo de direito ou decisão sobre o imóvel
ou qualquer tipo de patrimônio que faça
parte do seu fundo de investimento. Você
também não é responsável por nenhuma
obrigação contratual ou legal do imóvel.
COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
Se você fizer uma breve pesquisa e
estudo verá que nem sempre os bancos
têm as melhores condições e opções
de investimento. Afinal, esse não é o
objetivo e nem função principal dele,
não é mesmo?
Os fundos imobiliários, por exemplo,
não estão disponíveis para negociação
intermediada por bancos.
Reforçamos que assim como as ações,
os FII são tratados por meio da bolsa de
valores B3, a antiga Bovespa.
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Para investir em cotas de FII você tem
duas alternativas:
»» Mercado primário: as cotas são
oferecidas por meio de ofertas
públicas. Não existe taxa de
corretagem nesta opção;
»» Mercado secundário: as negociações
das cotas são autorizadas na Bolsa
de Valores após as ofertas públicas
estiverem encerradas.
Confira a seguir, o passo a passo que
preparamos para que você aprenda como
investir em fundos imobiliários.
COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

ABRA UMA CONTA EM UMA

CORRETORA DE VALORES

Como dissemos, somente são feitas

negociações de FII na Bolsa de Valores ou no
mercado de balcão organizado. O mercado
é administrado por instituições financeiras
que são supervisionadas e autorizadas pela
CVM (Comissão de Valores Imobiliários) na
conversação de valores mobiliários ou títulos.

Sendo assim, é preciso que você tenha ou abra

uma conta em uma corretora de valores para
que esteja liberado a entrar nesse ambiente de
negociações. Essa escolha merece e precisa de
muita pesquisa, pois, essa empresa deve ser
legalizada, transparente e de confiança para
que você não venha a ter problemas.

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COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
ESCOLHA UM FUNDO
Após abrir sua conta junto a uma corretora é o
momento de escolher um fundo imobiliário que faz
parte da carteira de investimentos.
Para isso, você deve estudar e analisar a estratégia, o
histórico e a rentabilidade dele.
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Uma dica é fazer uma fórmula simples de
divisão. Divida o valor dos aluguéis pelo das cotas.
O resultado será o seu rendimento. Caso esse
valor seja maior do que as aplicações de renda
fixa, é um ótimo sinal de que o fundo é vantajoso.
E ainda nem estamos considerando uma potencial
elevação do valor patrimonial do fundo, o que
ainda pode gerar um ganho extra ao investidor.
COMO INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
ENCAMINHE A ORDEM
DE COMPRA
Mediante a abertura de sua conta, a
corretora lhe dará acesso ao Home
Broker, que é a plataforma em que
as operações serão realizadas.
Após escolher um fundo você
colocará o código no seu Home
Broker, o preço que pretende
pagar e a quantidade de
cotas que deseja adquirir.
Essa transação é completada
quando alguém demonstra
interesse pela sua oferta
e vende as suas cotas.
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CUSTOS
Os custos relacionados aos fundos imobiliários são:
»» Taxa de administração: geralmente é uma taxa bem baixa,
mas que é cobrada pela gestão do seu fundo, ou seja, serve
como remuneração para o serviço dos administradores;
»» Taxa de corretagem: taxa cobrada pela sua corretora quando
você faz uma ordem de compra junto à B3;
»» Taxa de performance: funciona como um incentivo à sua
equipe de gestão. É cobrada somente quando o desempenho
do fundo é superior ao benchmark, o índice que serve de
parâmetro para os fundos imobiliários;
»» Imposto de Renda: a incidência de recolhimento de imposto
ocorre somente ganho de capital, quando a venda de cotas
supera o valor da compra.
QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR
EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

Os fundos imobiliários abrem as

portas para que pessoas físicas
possam fazer investimentos na Bolsa
de Valores que sejam rentáveis
e de forma facilitada. Além disso,
são indicados para os diferentes
perfis e porte de investidores.

Houve um tempo em que grandes

investimentos que eram negociados
junto a empreendimentos importantes
somente eram possíveis se você
tivesse muitos recursos para isso.

Pensando nisso, separamos alguns

bons motivos para você começar a
investir em fundos imobiliários. Confira:

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
COMODIDADE PARA PESSOA FÍSICA
No passo a passo que disponibilizamos
acima você pôde perceber a facilidade e
comodidade de se investir em fundos
imobiliários. As transações, compra, venda,
negociação, abertura de conta junto à corretora,
por exemplo, podem ser feita do seu sofá.
Não é preciso comparecer fisicamente
em empresas, nem mesmo tirar cópias de
documentos e passar longos períodos em filas de
espera. Basta que você tenha acesso à internet.
As cotas de um fundo imobiliário são negociadas
na B3 de forma muito prática e rápida.
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Quando um negócio é fechado você receberá
o seu dinheiro no 3° dia útil após a data de
venda. Sem nenhum tipo de burocracia.
TRANSPARÊNCIA
Como a negociação é feita por meio da
Bolsa de Valores, existe muita segurança e
transparência em qualquer tipo de processo
ou transação que você precise fazer.
É muito comum a prática de solicitar
documento para confirmação de dados e para
segurança por parte da CVM. Além disso, as
corretoras realizam relatórios periodicamente
para relatar todo o andamento e
comportamento do seu fundo.
QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

MENOR CUSTO

Os fundos imobiliários são acessíveis a

qualquer pessoa que tenha vontade de
se tornar um investidor e, para isso, não
é necessário desembolsar altos valores.

Existem corretoras que não cobram

taxas de corretagem em aplicações
de fundos imobiliários. Já aquelas
que incidem essa cobrança no seu
Home Broker, o valor normalmente
não ultrapassa R$ 20 reais. Em relação
à comissão, a porcentagem fica em
torno de 0,03% sobre o valor de cada
negociação. Animador, não é mesmo?

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
BENEFÍCIOS FISCAIS
A vantagem que se destaca
nos investimentos de fundos
imobiliários é a isenção do Imposto
de Renda na sua rentabilidade.
Quando você faz investimentos em imóveis
físicos e não cotas, como nos fundos, o valor
que você receberá do aluguel será tributado
de acordo com a tabela do Imposto de
Renda, podendo chegar em até 27,50%.
Isso não acontece nos fundos imobiliários.
Entretanto, existem alguns requisitos para
essa isenção do Imposto de Renda. São eles:
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»» você precisa estar na modalidade de
pessoa física;
»» o fundo deve ter pelo menos 50 cotistas;
»» você deve ter no mínimo 10% do total
das cotas do fundo em que aplica;
»» a comercialização e todas as
negociações devem ser feitas por meio
da B3 (Bolsa de Valores).
Quando ocorre a tributação sobre o ganho de
capital, a porcentagem é de 20%. Apesar de
em aplicações de imóveis físicos essa parcela
ser de 15%, ao analisar como um todo o
restante dos custos e rendimentos você verá
que ainda é mais vantajoso optar por FII.
QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?
DIVERSIFICAÇÃO
Uma das primeiras dicas que são passadas
para investidores iniciantes é apostar na
diversificação da sua carteira de investimento.
É um erro e um risco para o seu dinheiro alocar
o seu capital em somente uma aplicação.
Com apenas R$100 reais você já consegue
adquirir cotas de fundos imobiliários.
Com isso, por meio de um valor
consideravelmente baixo você consegue
vários inquilinos em regiões distintas.
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Isso porque um único fundo pode apresentar
uma grande variedade de imóveis, permitindo
que seja possível adotar a estratégia de
diversificação mesmo com poucos recursos.
Outra forma de diversificar os seus
investimentos com FII é comprar fundos
imobiliários diferentes e investir em
segmentos distintos como hotéis, shoppings,
faculdades e até hospitais.
Portanto, com a diversificação de
investimentos você protege a sua
rentabilidade de alguns riscos como
sazonalidade e aumenta as suas chances de
boas remunerações.
QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

ALTA LIQUIDEZ

A liquidez é definida como a facilidade em

transformar ativos em dinheiro. Sendo assim,
quanto maior a liquidez melhor é a procura por
investidores. Quando você precisa comprar ou
vender ativos esse termo é muito importante,
pois, com a baixa liquidez há o risco de comprar
um ativo ou cota e não conseguir vendê-lo.

Isso é possível nos FIIs porque eles são

democráticos e têm baixo custo. Então quando
o cenário econômico não estiver favorável aos
negócios você consegue trocar de investimento
para trabalhar com aqueles que estão em alta.
Esse fator pode ser visto como uma grande
vantagem e incentivo para começar a investir
em fundos imobiliários.
Contudo, os fundos imobiliários apresentam uma alta liquidez,
permitindo que você realize a venda das suas cotas facilmente
e a qualquer momento. Além disso, é possível que vender
parcialmente as suas cotas e não totalmente. Por exemplo,
você tem R$15.000 reais em cotas de um FII, mas deseja
vender somente a metade. Esse procedimento é permitido.

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QUAIS AS VANTAGENS DE INVESTIR EM FUNDOS IMOBILIÁRIOS?

GESTÃO PROFISSIONAL

Para que você não precise se preocupar com questões

administrativas e do comportamento de fatores que influenciam
a sua rentabilidade, os fundos imobiliários permitem que você
conte com a ajuda profissional.

Existem profissionais capacitados e qualificados para lhe

fazer indicações de quais imóveis são um bom negócio para o
momento, qual o melhor momento de vender uma cota e demais
tomadas de decisões.

Esses gestores de investimentos são encarregados ainda

de estudar, analisar e escolher quais imóveis vão fazer parte
da carteira do fundo e reajustes fazem parte das diversas
negociações que podem vir a ser necessárias.

Portanto, toda a parte burocrática é resolvida por profissionais da

área e você não precisará esquentar a cabeça com manutenções,
burocracias, questões administrativas ou contratuais.

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CONCLUSÃO
CONCLUSÃO

Os fundos imobiliários vêm conquistando

diversos investidores de todos os tipos
de perfis e porte. Como mostramos, isso
se dá pela facilidade de fazer esse tipo
de aplicação, além de sua facilidade,
segurança e boa rentabilidade.

No entanto, é um mercado que ainda pode

crescer muito no nosso país e beneficiar
não só você como investidor, mas também
todo o setor imobiliário por meio de
melhorias e captação de recursos.

Por isso, na hora de fazer seu

investimento, considere os fundos
imobiliários como opção e bons negócios!

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Nosso trabalho é produzir conteúdo
sobre educação financeira (artigos,
vídeos, ebooks, webinars) e levar a
prosperidade financeira aos investidores
e assinantes de nossa lista. Também
oferecemos uma conversa com um
profissional de investimentos que pode
ser solicitada por qualquer pessoa.