VII Congresso da Rede Brasileira de Tecnologia e Inovação de Biodiesel

Soja e biodiesel no Brasil:

conjuntura e perspectivas
Daniel Furlan Amaral
Economista-Chefe

Florianópolis (SC)
5 de novembro de 2019
Empresas associadas
 Participação do PIB da soja
PIB Brasil PIB do Agronegócio PIB da Agricultura
12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fontes: IBGE e CEPEA/ESALQ/USP. Elaboração: ABIOVE.

Visão geral

95 fábricas de processamento de soja

42 usinas de biodiesel ativas e 9 inativas

+ de 1,5 milhão de empregos diretos e indiretos

232.000 fornecedores de soja, dos quais 60.000 mil da

agricultura familiar

US$ 32,1 bilhões em exportações de soja, farelo e óleo

 O&D do Complexo Soja no Brasil: 2019 (Mt)
Exportações 72,0 Exportações 15,8
6% UE
7%
5% Ásia (ex. China)
6% China
UE
Ásia (ex. China)
Farelo 32,4 44%
50% Outros

Outros

82%
Mercado interno 16,3
Safra 117.8
Exportações 1,0
Crushing 42,9 14% Ásia (ex. China)
China
Óleo 8,6 16%
Outros
70%

Mercado interno 7,8

Biodiesel 4,1
 Exportações concentradas na soja em grão em 2018
Em milhões de dólares (US$)
Matéria-Prima Processamento Derivados

Carne de Aves 6.571

Farelo Proteico Carne de Suínos 1.115

Ovos 83
6.697

Soja em Grão Óleo Refinado 69

Margarina 15
Óleo Bruto
33.182 Gordura 12

956 Biodiesel 0

Químicos N/D

Fonte: Ministério da Economia/Secex. Elaboração: ABIOVE.

 Desafio: aumentar as exportações de farelo
Soja Farelo + Óleo
90%
80%
% das receitas de exportação

70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1989

2000

2010
2011
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999

2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009

2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019*
Fonte: Ministério da Economia. Elaboração: ABIOVE. Dados disponíveis até outubro.
 Destinos das exportações em 2019
Soja Farelo de soja Óleo de soja
Quantidade (milhões t) 65,6 Quantidade (milhões t) 13,6 Quantidade (milhões t) 1,0
Valor FOB (US$ bilhões) 23,0 Valor FOB (US$ bilhões) 4,9 Valor FOB (US$ bilhões) 0,6
1,8% 9,1% 10,7% 9,0%
2,3%
3,3%
2,3% 5,9%

9,0% 10,0%
7,7%

53,3%

14,0%
9,6%
42,9%
76,8%
11,6%
20,8%
China União Europeia União Europeia Tailândia
Coreia do Sul Indonésia Índia China Argélia
Irã Tailândia
Turquia Outros Irã Outros Bangladesh Paquistão Outros

Fonte: Ministério da Economia/Secex. *Dados disponíveis até outubro.

 0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
1,10
1,20
1,30
1,40
1,50
jan-96
ago-96
mar-97
out-97
Em percentual (%)

mai-98
dez-98
jul-99
fev-00
set-00

Fontes: consultorias e empresas. Elaboração: ABIOVE.

abr-01
nov-01
jun-02
jan-03
ago-03
mar-04
out-04
mai-05
dez-05
jul-06
fev-07
set-07
abr-08
nov-08
jun-09
jan-10
ago-10
mar-11
out-11
mai-12
dez-12
jul-13
fev-14
set-14
Margens brutas de esmagamento decrescentes

abr-15
nov-15
jun-16
jan-17
ago-17
mar-18
out-18
 Trade war: composição dos preços domésticos
Prêmio CBOT Fob Paranaguá
450

400

350

300
US$ per ton

250
Trade war
200

150

100

50

Fonte: consultorias. Elaboração: ABIOVE.

 Exportações do Brasil e EUA para a China
In million tons
10
Brasil Trade war
9
EUA
8

Fontes: Ministério da Economia e USITC.

Biodiesel: mandatos e produção (mil m3)

2018 B8/B10
Produção (ANP) 14.503
2028 B20(ABIOVE)
Projeção

9.319
8.444
7.611
6.819
5.350 5.734
3.937 3.801 4.291
3.422
2.917
2.386 2.673 2.717
1.608
1.167
1 69 404
B2/B3

B3/B4

B4/B5

B7/B8

B20
B10/B11

B11/B12

B12/B13

B13/B14

B14/B15
B2

B2

B2

B5

B5

B5

B7

B7
B5/B6/B7

B8/B10
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ... 2028
 Milhões de t

0
1
2
3
4
5
6
7
9
8
10
89/90

Fontes: ABIOVE e ANP.

90/91
91/92
92/93
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
Outros

00/01
01/02
02/03
03/04
Exportações

04/05
05/06
06/07
07/08
Biodiesel

08/09
09/10
10/11
11/12
12/13
13/14
14/15
Óleo de soja: oferta suficiente para todos os usos

15/16
16/17
17/18
18/19
19/20
 O&D de óleo de soja
O&D 2018 2019 2020
 Processamento de soja será de 44,0
Oferta 9,282 9,059 9,109

Estoque inicial 413 409 259

Mt em 2020.
Produção 8,833 8,600 8,800  Essa quantidade é suficiente para
Importações 35 50 50
produzir óleo de soja para todos os
Demanda 9,282 9,059 9,109

Exportações 1,416 1,000 300

usos: alimentício, químico e biodiesel.
Biodiesel 3,769 4,110 5,021  ABIOVE também projeta exportações
Outros usos 3,688 3,690 3,679
em 300 mil t.
Estoque final 409 259 109

Fonte: ABIOVE.
 O&D do Complexo Soja no Brasil: 2020 (Mt)
Exportações 75,0 Exportações 15,3
6% UE
7%
5% Ásia (ex. China)
6% China
UE
Ásia (ex. China)
Farelo 33,5 44%
50% Outros

Outros

82%
Mercado interno 16,9

Safra 122,8 Exportações 0,3

Esmagamento 44,0 14% Ásia (ex. China)
China
Óleo 8,8 16%
Outros
70%

Mercado interno 8,7

Biodiesel 5.0
 Projeções de esmagamento e de óleo de soja
Necessidade de esmagamento de soja
(Mt)
 A indústria processadora de soja
Alimentício + outros B10 B11-B15 Cap. Ativa
possui capacidade ativa suficiente
70

60
para aumentar o esmagamento.
50
 Aumento da produção de biodiesel irá
40
estimular o esmagamento de soja.
30

20

10

0
2019 2020 2021 2022 2023

Fonte: ABIOVE.
Considerações finais

 A oferta de soja tem respondido de forma adequada às demandas para

processamento doméstico e exportações.
 O setor enfrenta margens reduzidas e a trade war tem sido um desafio para
a indústria brasileira ao elevar o custo da soja relativamente ao farelo.
 É fundamental eliminar gargalos à competitividade da indústria e abrir
mercados para estimular o processamento doméstico de soja.
 Os mandatos de biodiesel influenciam positivamente no esmagamento
doméstico:
A aprovação técnica para misturas entre 11% e 15% gerarão novos estímulos
pela competição com o diesel mineral.
O RenovaBio irá impulsionar a demanda a partir de 2020.