Continuação Questões e respostas corretas:

• No Mercado Futuro de Ações o acerto financeiro do ajuste ocorre em

- D+1

• No mercado Futuro de Ações os contratos não encerrados até ovcto:

- Terão liquidação

• A Letra Financeira do Tesouro (LFT) é título usado para cobertura do déficit

orçamentário:
- Pós-fixado, nominativo e neociável

• LFT:
- Título e crédito público federal emitido pelo TN
- Rentabilidade pós-fixada
- Título de crédito público, nominativa e negociável
- Pode ser colocada com ágio ou deságio do preço par

• Os títulos públicos são:

o mecanismos de financiamento do governo via mercado financeiro

• Quais títulos são utilizados pelo governo como instrumento de política monetária para
regular o estoque de moedas em circulação na economia:
o Todos os tit públicos, federais, estaduais e municipais, dentro do sistema
SELIC

• Os leilões de colocação de títulos públicos realizados pelo Bacen podem ocorrer por:
o Oferta publica ou Leilões Formais

• Os dealers que participam do mercado dos leiloes promovidos pelo Bacen para
colocação de títulos públicos são constituídos pelos:
o Bancos, corretoras, distribuidoras

• Os LFTES são de emissão;

o Governo Estadual
• LFTM’s são de emissão:
o Governo Municipal
• BBC – Bônus do Banco Central:
o Titulo publico federal de curto prazo pré fixado
• NTN:
o pós-fixado, negociável e nominativa
• Podemos afirmar que dentro do SELIC:
o São negociados títulos públicos (federais,municipais e estaduais)
• NTN:
 o São títulos de crédito publico emitidos pelo governo federal
• Qual a forma eletrônica de comunicação entre o Bacen e a IF’S:
o SISBACEN
• SELIC é utilizado para liquidar operações de:
o Títulos públicos
• As liquidações financeiras do SELIC:
o Automáticas e diretamente na conta reserva das IF’S
• CETIP é o local onde se registram, custodiam e liquidam financeiramente os seguintes
ativos:
o Papeis privados, e títulos públicos federais, municipais e estaduais fora da
rolagem
• Open Market:
o Mercado secundário e privativo da IF’s, utilizado para compor diariamente o
seu caixa
• LFT:
o Titulo de credito publico emitido pelo TN
• LFT:
o Pós-fixados, negociáveis e nominativos
• Títulos privados são aqueles:
o Emitidos por IF’s ou empresas
• Prazo de emissão dos títulos privados são regulados;
o Bacen ou CVM
• CDB’s e RDB’s são títulos:
o Privados
• CDB’s são;
o Pré ou pós fixados
• LC são:
o Títulos privados
• LC é:
o Emitida com lastro em operação comercial
• CDB’s são tributados, na data de vencimento, sobre ganho de capital, à alíquota de:
o 20% (depende de tabela regressiva)
• LI são títulos emitidos:
o Sociedade de credito imobiliário
• LH são emitidas:
o Somente por instituições autorizadas a conceder créditos hipotecários
• Mercado de cambio é onde ocorre a negociação de;
o Moedas estrangeiras negociadas por pf ou pj.
• O controle do mercado de cambio no BR é exercido pelo:
o Bacen
• Controle cambial significa;
o Não podemos receber nem pagar em moedas estrangeira, e sim converter em
moeda nacional em IF’s credenciadas pelo Bacen.
• Tributação imposta às operações de CDI:
 o 0%, não há tributação
• LC são instrumentos de capatação de;
o Financeiras
• CDI são títulos de emissão:
o IF’s
• A função do CDI;
o Transferir recursos de uma IF para outra
• A negociação dos CDI’s é restrita ao;
o Mercado interbancário
• As operações de CDI podem ser negociadas por;
o No mínimo 1 dia
• As sociedade de credito, financiamento e investimento – financeiras – tem como
instrumento de captação:
o LC’s
• Títulos privados são utilizados para;
o Captação de recursos de curto, médio e longo prazo
• Derivativos são produtos cujos valores dependem;
o De outras variáveis básicas (índices, taxas etc)
• Função básica de derivativos é;
o Eliminar/transferir o risco de variações ou oscilações de preços
• As operações de swap são realizadas por um determinado tempo e sobre um monatnte
previamente acordado e ainda:
o As duas partes pactuam uma troca de indexador
• Os mercados negociados na BM&F são compostos das seguintes modalidades:
o Mercado futuro, mercado de opções, a termo e a vista
• Derivativos são tradicionalmente usado como;
o Hedge
• Swaps são normalmente usados como:
o Instrumento para casamento de prazos e indexadores de passivos (dividas)
• Mercado a vista de ações a tributação sobre ganho liquida de capital é:
o 15%
• Mercado de opções tributação IR:
o 15%
• Mercado a termo, IR;
o 15%
• Operações realizadas na BM&F, nos mercados futuros, são tributados sobre ganhos
líquidos auferidos, à alíquota de;
o 15%
• operações de swaps são tributadas alíquota de;
o 20%
• Na BM&F, as ordens de compra e venda dos clientes são executadas no pregão viva
voz ou eletrônico:
o Através da corretora
• Ajuste das partes realizadas nas operações da BM&F são cobradas das partes;
 o Diariamente
• A função da Clearing House:
o Garantir o cumprimento e integridade de todos os contratos assumidos por
compradores e vendedores
• Na BM&F as operações são realizadas em:
o Pregão viva voz ou eletrônico
• O contrato DI de 1 dia, negociado na BM&F, é cotado em:
o Pontos
• O contrato de índice futuro IBOVESPA, negociado na BM&F, é cotado em:
o Pontos
• As operações de hedge tem a finalidade de:
o Proteção
• Para o exercício de sua atividade o agente autônomo deve;
o Manter contrato de distribuição e mediação com uma ou mais IF’s.
• A celebração, rescisão ou extinção por qualquer forma do contrato deve ser comunicado
a CVM, no prazo de;
o 5 dias úteis
• Autorização para o exercício da atividade de agente autônomo de investimento somente
sera concedida a pessoas natural:
o Domiciliado no pais
• O nível de escolaridade, em instituição reconhecida oficialmente, exigido ao agente
autônomo de investimento;
o Conclusão ensino médio
• Para o exercício de sua atividade o agente autônomo deve ter;
o Aprovação em exame técnico prestado perante entidade certificadora
autorizada pela CVM
• Na instrução CVM: 355, no item norma de conduta, artigo 14, o termo “homem ativo”
deve ser interpretado como:
o Em atividade
• Resolução 2838 dispõe sobre a atividade do:
o Agente autônomo de investimento
• Para o exercício de sua atividade, o agente autônomo deve;
o Obter autorização da CVM
• Agente autônomo pode manter contrato de prestação de serviços com as seguintes IF’s:
o Bancos múltiplos com carteira de investimento, bcos de investimento,
corretora e distribuidoras de valores mobiliários
• Conforme resolução 2838, atividade de agente autônomo deve sempre ser:
o Sob a responsabilidade e como preposto das IF’s que representa
• Agente autônomo de investimentos tem por atividade;
o A distribuição, mediação de títulos, valores mobiliários, quotas de fundo de
investimento e derivativos
• A instrução CVM 355 e 2838 dispo~e sobre
o Atividade de agentes autônomos de investimento
• Agente autônomo pode ser constituído sob a forma de :
 o Pessoa natural ou jurídica uniprofissional
• A resolução 2838 autoriza as medidas e a baixar as normas complementares que se
fizerem necessárias a sua execução, instituindo tais poderes;
o a CVM
• É vedado ao agente autônomo de investimento;
o Receber ou entregar aos seus clientes numerário, títulos ou valores
mobiliários
• E vedado ao agente autônomo de investimento, baseado na 2838 e 355;
o Atuar por conta e ordem de IF pela qual não seja contratado
• Autorização para o exercício de atividade de agente autônomo somente sera concedida
a pessoa natural de;
o Reputação ilibada
• E vedado ao agente autônomo
o Manter contrato para distribuição e intermediação com outro agente
autônomo de investimento
• Na instrução 355, no item normas de conduta, artigo 14 o termo probo dev ser
interpretado como:
o Honesto, honrado, integro
• É vedado ao agente autônomo
o Atuar por ordem de cliente
• A pessoa natural ou jurídica, no exercio de agente autônomo esta sujeito:
o As normas da bolsa de valores
• Inflação:
o Aumento continuo do nível geral de preços, ocasionado pela perda do poder
aquisitivo da moeda
• São indicadores de nível geral de preços:
o IPCA, IGP-DI, IGPM
• Os analistas de investimentos e os investidores acompanham os diversos índices e
indicadores econômicos por que;
o Esses agregados econômicos mensuram o nível de atividade econômica do
pais.
• Indicadores de atividades são usados para:
o avaliar desempenho econômico de um pais
• Em um pais em recessão observa-se:
o Redução do PIB
• São indicadores de atividade de uma economia;
o PIB, produção industrial, desemprego entre outros
• Indicadores fiscais são:
o Forma de avaliar os gastos internos do pais, conta internas.
• Superávit primário do governo é:
o Arrecadação do governo central, estados, municípios e empresas publicas
maior que o total dos gastos
• Um pais tem déficit primário quando:
 o A arrecadação do governo central, estados, municípios e empresa publica é
inferior ao total de seus gastos
• Um pais que tem arrecadação maior que gastos, mas que em função da divida é um
pagador de juros tem a seguinte situação;
o Superavit primário e superávit nominal se a soma do resultado primário mais
pgto de juros por positiva
• Déficit da Balança Comercial significa;
o As importações de bens forma maiores do que as importações de bens
• Se as remessas de lucros, juros, royalties, seguros, viagens internacionais são menores
que os valores recebidos do exterior nessa mesma categoria, o país está:
o Déficit Balança de Serviços
• A conta de da capitais:
o Registra todo o fluxo de capitais que entram e saem do país, inclusive os
investimentos diretos
• Supondo que o resultado das contas de comercio internacional e movimentação de
capitais de um pais forma:
• EXPORTAÇÃO – IMPORTAÇÃO: 100
• EXPORTAÇÃO – IMPORTAÇÃO DE SERVIÇOS: -150
• ENTRADA – SAIDAS DE CAPITAL: 80
A situação do país seria:
• Superávit balança comercial, déficit balança serviços, conta de capitais positiva, sldo
conta corrente negativo, balança de pagamentos positiva (30)
• Indicadores do setor externo são utilizados para:
o Avaliar desempenho do país, no que diz respeito as suas trocas
internacionais
• As taxas de juros são;
o Resultado da oferta e demanda de recursos dentro de uma economia
• As taxas de juros podem ser:
o Prefixadas, pós-fixadas, nominais e reais
• Denominam-se prefixadas as taxas de juros:
o Com prazo e taxa definidos no ato da operação
• São pós-fixadas as operações:
o Com prazo determinado no ato da operação e apuração do valor efetivo do
resgate somente no vencimento
• O custo primário do dinheiro na economia é;
o Tx de juros paga pelos títulos públicos federais (SELIC)
• Taxa de juros real é:
o Tx de juros nominal descontada a variação da inflação
• Libor é:
o Tx de juros do mercado interbancário londrino, normalmente tilizadas no Br
em operações financeiras de Trade Finance
• TR :
o Calculada a partir da TBF, pela aplicação de um redutor
• Órgão responsável pela captação de recursos financeiros para financeira a divida interna
do Governo:
o TN
• A fixação de políticas monetárias, creditícias, e cambial do BR, são atribuições do:
o CMN
• Regular permanentemente a oferta monetária e o custo primário de dinheiro na
economia é papel do:
o Bacen
• O Bacen pode ser considerado como:
o Autarquia federal e agente da sociedade na promoção da estabilidade do
poder de compra e moeda
• Os objetivos do Bacen são:
o Zelar pela liquidez, cuidar das reservas internacionais, estimular a formação
de poupança, promover a estabilidade e o constante aperfeiçoamento do
SFN
• Podemos definir a CVM como:
o Entidade autárquica em caráter especial que disciplina e fiscaliza o mercado
de títulos e valores mobiliários
• O presidente e 4 diretores da CVM;
o São nomeados pelo Presidente da República e constituem o Colegiado
• A CVM tem poderes para:
o Disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuação dos diversos integrantes do
mercado de valores mobiliários e futuros.
• Cabe a CVM:
o Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa – de
valores e futuros – e de Balcão. Proteger os titulares de valores mobiliários
contra emissões e irregulares e atos ilegais
• A CVM deve;
o Evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipulações com valores
mobiliários negociados no mercado – bolsa e balcão; assegurar o acesso
público às informações sobre valores mobiliários negociados e as
companhias que os tenham emitido.
• Fazem parte dos objetivos da CVM;
o Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários;
promover a expansão e o funcionamento eficiente no mercado de ações e
estimular aplicações permanentes em ações do capital social das companhias
abertas.
• A faculdade da Bolsa de estabelecer normas e procedimentos para fiscalizar seu
cumprimento é denominado;
o Auto-regulação
• O poder atribuído a Bolsa tem sua esfera de atuação nas;
o