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2022
Report Anual 2022 - www.mercuriuscrypto.com
REPORT
Teses para o mercado cripto em 2022
DE ANÁLISE DE CRIPTO
A Mercurius Crypto criou a mais completa comunidade gratuita análise
fundamentalista em cripto do Brasil, a Mercurius Academy, uma plataforma com
mais de 8 mil membros, onde você recebe diversos conteúdos diários sobre os
principais temas e atualizações do mercado.
“O ano de 2021 tirou o mercado de criptomoedas de algo que era apenas uma
possibilidade e evidenciou que se trata de uma realidade. Acredito que podemos ter
atravessado o abismo da inovação tecnológica neste ano rumo à popularização.”
- Orlando Telles.
Se eu pudesse resumir 2021 em duas palavras, elas seriam: “Venture Capital”. Esse
ano foi um marco para entrada de inúmeros fundos de Venture Capital, que
fornecerão a infraestrutura necessária para que diversas aplicações em criptoativos
se popularizem.
O processo que ocorreu neste ano foi essencial para criar as bases para o próximo
grande ciclo de alta do mercado.
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Fontes: Crypto Fund Research
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Este segmento tornou-se um dos que mais recebeu aportes por parte dos VCs em
2021, além de reforçar a grande usabilidade das plataformas de contratos
inteligentes, assim como ocorreu com o mercado DeFi em 2020.
2021 consolidou que criptoativos não são apenas o bitcoin, possuindo inúmeras
aplicações, desde games até infraestrutura do setor financeiro. O resultado disso
foi uma entrada de capital de fundos Venture Capital nunca antes observada no
mercado de criptomoedas. De modo que 2021 pode ser considerado o maior ciclo
de investimento da história do mercado cripto.
Este grande volume de capital tende a ter impactos significativos no longo prazo do
mercado de criptomoedas, principalmente para os últimos trimestres de 2022 e
para o ano de 2023.
Acredito que o próximo ano evidenciará ainda mais novos segmentos do mercado
cripto, como a Web 3.0 e o segmento de armazenamento de dados, criando um
mercado ainda mais independe e com muitos casos de uso, assim como o ano de
2017 foi fundamental para criar a infraestrutura que possibilitou a adoção dos
investidores institucionais neste último ciclo.
Por este motivo, neste report eu irei revelar as seis teses de investimento da
Mercurius Crypto para o ano de 2022.
O ANO DA REGULAÇÃO
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Acredito que o ano de 2022 será marcado por este processo regulatório, dado o
crescimento significativo de cripto neste ano, o que fez com que este mercado se
tornasse pauta frequente de discussão nas principais entidades financeiras
regulatórias globais, como o Fundo Monetário Internacional (FMI), o Banco de
Compensações Financeiras (BIS) e o Fórum Econômico Mundial.
Fontes: FMI
O ANO DA REGULAÇÃO
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“Eu acho que onde estamos agora, não temos proteção suficiente do investidor neste
espaço, esta classe de ativos de $ 2,6 trilhões, esta classe de ativos mundial.”
–Gary Gensler, 2021
Gary Gensler, chairman da SEC (CVM dos EUA), foi uma das personalidades que
mais abordou e reforçou a necessidade da regulação do mercado de ativos digitais
para o congresso dos Estados Unidos.
Em suas falas sempre ficou evidente sua visão que este mercado era revolucionário,
podendo possuir um impacto no mercado financeiro superior ao da internet dos
anos 90.
A agenda regulatória da União Europeia também possui, para o próximo ano, o foco
na regulação do mercado de criptoativos, inclusive, com a possibilidade de uma
regulamentação conjunta com os EUA.
O ANO DA REGULAÇÃO
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E a primeira tese da Mercurius é: 2022 será marcado por ser o ano da regulação do
mercado de ativos digitais.
Este cenário, no curto prazo, pode ter um efeito negativo no mercado dado a
insegurança regulatória nos investidores.
Entretanto, para longo prazo, há uma perspectiva bem positiva para os protocolos
que já estão mais à frente da regulação, e que tendem a se adequar mais rápido às
exigências, como a Aave, que deve iniciar o Aave Arc no próximo ano, produto com
KYC/AML (processos de segurança do cliente) desenhado para atender o público
institucional, e a Uniswap, que está buscando estabelecer parcerias com players
centralizados de grande porte, como o PayPal.
Fontes: Coinmarketcap
“Vimos mais interesse no ether, então queremos estar à frente dessa demanda.”
- Tom Jessop
Como consequência, o ano de 2021 foi marcado por máximas históricas nas taxas
de transações da rede, que tiveram diversos impactos negativos em seu
ecossistema, como a redução das operações das aplicações DeFi dentro desta
rede, a inviabilidade do desenvolvimento de jogos em blockchain conectados de
forma direta à rede da ETH, e a perda de espaço da principal plataforma de
contratos inteligentes da atualidade para outras redes, como a Binance Smart
Chain, Terra, Avalanche e Solana.
Fontes: Blockchair
Fontes: L2 Beat
Por este motivo, nesse ano foi observado três grandes movimentações que podem
aumentar de forma significativa a adoção das soluções de segunda camada da rede
da ETH: um grande fluxo de investimentos de Venture Capital apostando em
soluções de escalabilidade; o desenvolvimento de politicas de liquidity mining
(politicas de incentivos) para atrair usuários para essas plataformas; e o EIP 4488,
que visa reduzir o custo da utilização de soluções de segunda camada.
NOVOS ECOSSISTEMAS
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Esses diferenciais permitem que essas plataformas criem aplicações que não são
viáveis na rede da ETH, e que possuem grande utilidade.
Fontes: Messari
NOVOS ECOSSISTEMAS
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NOVOS ECOSSISTEMAS
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Como resultado dos leilões dessas parachains, cerca de 100 milhões de tokens
DOTs (2.3 bilhões de dólares) ficarão travados nos próximos dois anos. Ainda estão
programados mais leilões de parachains para ocorrer nas próximas semanas, sendo
este processo finalizado em março do ano que vem. Existem inúmeros outros
projetos que estão buscando uma vaga no ecossistema da Polkadot, desde
formatos de metaverso até formatos inovadores de contratos inteligentes.
Fontes: Messari
por conta dos formatos de blockchain games que introduziram o modelo de Play To
Earn, e a possibilidade da criação de metaversos descentralizados.
Para explicar este conceito, gosto sempre de fazer um paralelo com a Web 2.0.
Acima está uma das frases mais famosas em meio ao empreendedorismo, atribuída
a Bezos, que afirma que ele ganha de seu concorrente por reduzir cada vez mais
sua margem de lucro, sendo esse um dos lemas mais importantes para Amazon,
mostrando o valor que ela atribui ao cliente, entregando sempre o melhor preço.
A Web 3.0 reescreve essa frase quando cria a ideia de remunerar todas as partes
que geram valor para o seu ecossistema.
Este conceito se mostrou muito promissor quando foi aplicado ao jogo Axie Infinity,
que conseguiu grandes taxas de retenção e atração de usuários e despertou o
interesse de diversos fundos de Venture Capital para expandir este conceito para
outras aplicações, como de mídias sociais e de entretenimento.
Fontes: Coindesk
Tradução: Crypto Venture Paradigm anuncia fundo de U$ 2,5 bilhões, o maior da indústria.
Compreender quais serão os ativos que serão a base para esta nova internet pode
ser uma das principais estratégias para aproveitar o próximo grande ciclo do
mercado de criptoativos.
Vale ressaltar que a nova web que visará agregara valor a todos os seus elos e
buscará construir um formato com mais privacidade e transparência para o usuário.
O ano de 2022 também será marcado por uma grande quantidade de atualizações
na rede da ETH, entre elas é importante destacar o The Merge, atualização que faz
parte do roadmap da ETH 2.0 e tornará o Proof of Stake o algoritmo de consenso
oficial da plataforma.
Como resultado deste processo, que deve ocorrer em 2022, a sexta tese da
Mercurius é que o ether deve se tornar o ativo mais valioso do mercado de
criptomoedas em termos de marketcap.
Fontes: ethmodel
FUTURO DO MERCADO
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Orlando Telles
Diretor de research da Mercurius Crypto
Acredito que o ano de 2022 irá causar desafios nos âmbitos de regulação e de
escalabilidade bem elevados para este mercado, podendo provocar correções
significativas para as criptos.
Nunca foi tão necessário compreender os ativos deste mercado através de uma
análise fundamentalista aprofundada e bem embasada.
Se você me permite te dar uma dica para o ano de 2022: aprenda a estudar e
analisar os criptoativos, pois estamos cada vez mais próximos de observar a
adoção exponencial desta tecnologia.
ASSISTIR ANÁLISE!
OBRIGADO!
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