Contabilidade

A Versão Portuguesa das Normas Internacionais

de Relato Financeiro

28 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007

 Gastambide Fernandes
Têm surgido não só em diversos órgãos de comuni-
cação como em reuniões públicas várias críticas à
versão portuguesa das Normas Internacionais de
Relato Financeiro (IFRS), publicadas no Jornal
Oficial das Comunidades sob a forma de
Regulamentos Comunitários.
O objectivo do presente artigo é o de dar a conhe-
cer o processo que foi seguido na tradução dessas
normas de contabilidade, que, como é do conheci-
mento da maioria dos técnicos, foram produzidas
pelo International Accounting Standards Board
(IASB) originariamente em língua inglesa.
Pretende-se, de uma forma indirecta, dar resposta
a essas críticas. Nelas, é por vezes difícil distinguir
o que são as discordâncias quanto à tradução para
português da versão original em língua inglesa, do
que são as discordâncias quanto à substância des-
sas normas contabilísticas. Muitas vezes critica-se a
tradução, quando o que se está criticar são os con-
ceitos e as soluções constantes dessas normas inter-
nacionais.
A União Europeia aprovou em Junho de 2000 um
conjunto de medidas que tinham a finalidade de
tornar a Europa mais competitiva num mercado
global em pleno crescimento, a chamada Estratégia
de Lisboa. Um dos pontos era a adopção das nor-
mas internacionais de contabilidade. As grandes
empresas europeias que negociavam nos principais
mercados financeiros e de capitais mundiais expe-
rimentavam sérias dificuldades face às exigências
das entidades reguladoras das grandes bolsas mun-
diais, no que se refere à qualidade e normalização
da informação financeira disponível aos investido-
res. A principal bolsa do mundo, a de Nova Iorque,
é extraordinariamente exigente quanto à qualidade
da informação financeira das empresas que nela
negoceiam, obrigando as empresas a apresentar as
suas contas preparadas de acordo com as normas
vigentes nos Estados Unidos. Acrescenta-se que
mesmo com tais requisitos não foram evitados os
escândalos financeiros de todos conhecidos.
Contabilidade
Apesar da existência de directivas europeias de
natureza contabilística, a linguagem contabilística
adoptada pelos vários Estados Membros enfermava
de uma falta clara de regras comuns que tornassem
a informação compreensível por todos e compará-
vel. Alguns responsáveis chegaram a afirmar que
nesta área se estava perante uma autêntica Torre
de Babel.
A realidade é que as directivas se revelaram insufi-
cientes e incapazes de responder às necessidades
crescentes de informação financeira num mundo em
rápida evolução. Isto porque, por um lado o seu
processo de actualização não acompanhou o cons-
tante desenvolvimento dos mercados financeiros e
de capitais, e por outro lado, elas não constituíam
propriamente um conjunto de normas conducente
ao pretendido objectivo de comparabilidade, dado
o elevado número de opções que deixava à discri-
ção quer dos Estados-Membros quer das próprias
empresas.
A decisão política da UE de adoptar as normas
internacionais de contabilidade foi a resposta pos-
sível à alternativa que seria humilhante da adopção
pura e simples das normas americanas.
A adopção das normas internacionais teve como
consequência imediata a aplicação de normas con-
tabilísticas que estavam fora do contexto tradicio-
nal e da linha de pensamento contabilístico que
durante muitos anos vigorou nos países mais
influentes da Europa.
Em termos gerais, as novas normas não apresentam
diferenças muito substanciais ao que se vinha pra-
ticando. Contudo em termos conceptuais e termi-
nológicos representam um corte com toda a tradi-
ção contabilística existente. Trazem com elas um
conjunto de conceitos, de terminologia, de proces-
sos e de regras que diferem sensivelmente da cultu-
ra existente. Até a forma de elaboração, de prepa-
ração e de apresentação dessas normas é diferente.
Mas o que é inegável é que dão uma melhor respos-
ta às necessidades de informação dos mercados.
JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 29
Contabilidade
Face a tal, e como se compreenderá, o processo de
tradução das normas internacionais foi algo com-
plexo, dada a nova realidade contabilística.
Neste artigo, aborda-se de uma forma muito geral
o problema da sua tradução dentro da UE, a orga-
nização do processo pelo IASB, a constituição da
equipa portuguesa, e exemplifica-se com algumas
das principais dificuldades sentidas e as soluções
encontradas.
Crê-se que este conhecimento contribuirá para a
atenuação de muitas críticas. Há soluções que não
serão as melhores mas poderão ser as menos más.
As opiniões que são expandidas neste artigo são
apenas da responsabilidade do seu autor, que foi
membro da Comissão de Revisão da Tradução, não
vinculando de forma alguma os restantes membros
30 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007
da Comissão que, como adiante se verá, foi compos-
ta por um número bastante alargado de elementos.
O PROBLEMA DAS TRADUÇÕES NA
UNIÃO EUROPEIA
Como é do conhecimento geral, não existe uma
única língua oficial na União Europeia. No próprio
tratado constitutivo a solução encontrada foi a de
considerar como oficiais todas as línguas dos países
aderentes. Casos há de mais de uma língua do país
aderente (como exemplo, a Bélgica com duas lín-
guas oficiais). Se atentarmos no actual número de
Estados-Membros, facilmente compreendemos o
problema que é para a União Europeia emitir qual-
quer documento oficial. Esse documento tem de ser
 Gastambide Fernandes
publicado no Jornal Oficial em cada uma das lín-
guas, e qualquer das versões passa a ter a mesma
força jurídica em todos eles.
Para o efeito, existe um Departamento de especia-
listas em tradução, os intitulados tradutores juris-
tas, que está encarregado da tradução oficial de
todos os documentos, designadamente dos que se
destinam a publicação no Jornal Oficial.
Quando foi tomada a decisão de adoptar as normas
emitidas pelo IASB, cuja língua de origem é a
inglesa, surgiu imediatamente, ao tempo, o proble-
ma de as traduzir em mais de uma dúzia de lín-
guas. Tal tarefa deve ter sido considerada incom-
portável pelos responsáveis da UE, dado tratar-se
de muito mais de um milhar de páginas de cariz
técnico e com uma terminologia acessível apenas a
pessoas com a devida formação. Para além disso,
havia pressões no sentido da urgência. Os recursos
de tradução da UE não estavam em condições de
fazer o trabalho, mesmo com alargamento do pes-
soal (recorde-se que a UE também tem problemas
orçamentais).
A solução adoptada foi negociar com a entidade
proprietária dos direitos das normas internacionais
de contabilidade, a International Accounting
Standards Committee Foundation, a sua tradução
nas várias línguas. A razão de peso era a experiên-
cia do IASB nesta matéria, uma vez que a nível
nacional já existiam traduções, umas oficiais,
outras oficializadas e outras livres.
ORGANIZAÇÃO DO PROCESSO DE
TRADUÇÃO PELO IASB
De posse desta “encomenda”, o IASB organizou-se
para lhe dar seguimento. Em termos gerais, descre-
ve-se o processo que, salvo situações pontuais, foi o
mesmo para todos os países:
Contabilidade
1. Selecção de uma organização contabilística que
em cada país pudesse servir de interlocutor e
de coordenador do trabalho. No caso portu-
guês, a entidade escolhida foi a Ordem dos
Revisores Oficiais de Contas, dados os seus
antecedentes e de ser membro da International
Federation of Accountants. Com a devida auto-
rização do IASB, a OROC tinha vindo, desde
o aparecimento das normas internacionais, a
traduzir e divulgar essas normas à medida que
iam sendo emitidas. Tinha também, algumas
vezes, colaborado no processo da sua elabora-
ção, respondendo a consultas e inquéritos;
2. Selecção, mediante um processo de consulta
curricular e de provas, com a colaboração da
OROC, de um profissional de tradução, de
reconhecida qualidade, que, além de domínio
bilíngue, tivesse um mínimo conhecimento das
técnicas contabilísticas e financeiras. Devia
também dispor de modernas ferramentas infor-
máticas, a nível de programas apropriados de
tradução. Este profissional dependia directa
mente em termos orgânicos do departamento
do IASB que em Londres fazia a coordenação
geral de todas as traduções. A sua relação com
a OROC era meramente técnica e de mútua
consulta.
3. Constituição de uma equipa, denominada
Comissão de Revisão da Tradução das Normas
Internacionais de Relato Financeiro, que defi-
nisse a tradução dos chamados key terms
(termos e expressões usados recorrentemente
nas normas) a qual seria posta à disposição do
profissional tradutor. Após uma primeira tra-
dução, competia à Comissão fazer a revisão do
trabalho do tradutor. Essa equipa
foi constituída por um coordenador e por ele
mentos de reputada experiência abrangendo as
mais vastas áreas do conhecimento contabilís-
tico;
JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 31
Contabilidade
4. Criação, por via da internet, de um sítio com
uma área reservada, para remessa de todo o
material, num sentido e noutro, bem como
para a troca de correspondência.
CONSTITUIÇÃO DA EQUIPA DE
TRADUÇÃO DAS IFRS PARA
PORTUGUÊS
Competindo à OROC a coordenação geral do tra-
balho em Portugal, esta indicou como coordenador
o responsável pelo seu Departamento Técnico
(actualmente o elemento responsável é um membro
do Conselho Directivo), ou seja, um técnico que
pudesse de forma pronta dar seguimento a todo o
expediente e comunicações que fossem necessários
32 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007
e que tivesse o indispensável apoio logístico. Basta
atentar nos prazos apertados para a tradução e a
situação de dispersão dos membros da Comissão de
Revisão para ver que a solução não podia ter sido
outra.
A constituição da Comissão de Revisão foi negocia-
da com o IASB e submetida à sua aprovação.
Integra, além do referido coordenador geral, as
seguintes entidades (por ordem indiscriminada):
• Os dois elementos que, a expensas da OROC,
tinham vindo a participar na tradução das nor
mas existentes, muito antes de ser iniciado este
novo processo;
• Representantes das quatro maiores firmas
internacionais de serviços de contabilidade e
auditoria (PricewaterhouseCoopers, Deloitte &
Touche, Ernst & Young e KPMG):
• Representantes da Comissão de Normalização
Contabilística;
• Representante da Câmara dos Técnicos
Oficiais de Contas;
• Representante da Comissão do Mercado dos
Valores Mobiliários;
• Representante do Banco de Portugal;
• Representante do Instituto de Seguros de
Portugal;
• Representante de Portugal no Comité de
Regulamentação Contabilística (organismo de
cariz técnico que na UE propõe o endosso da
normas contabilísticas).
Como se verifica houve a preocupação de que a
participação fosse o mais alargada possível sem
perder eficácia.
 Gastambide Fernandes
Todos estes elementos tiveram acesso ao processo
por via internet e intervieram sempre que o enten-
deram. Os conflitos que se levantavam eram resol-
vidos, em última análise, pelo coordenador. Muitas
das questões foram transmitidas ao departamento
do IASB responsável por todas as traduções.
LIMITAÇÕES E DIFICULDADES DA
TRADUÇÃO
Tendo em atenção o enquadramento indicado,
houve que estabelecer um conjunto de regras espe-
cíficas para este tipo de tradução especializada.
Deve estar sempre presente que o texto tem impacto
na futura solução de conflitos (não esquecer que há
tribunais europeus). Estas regras foram assumidas
após a experiência das primeiras traduções.
Indicam-se:
a) A tradução tem de ter rigor técnico e jurídico,
e de forma alguma pode ser uma adaptação das
normas internacionais às normas nacionais exis-
tentes. Tem de ser completamente independente.
Uma “melhor tradução”, isto é, num tipo de lin-
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guagem mais acessível, poderia aparentemente
conduzir na língua nativa a uma frase mais clara
e correcta, com melhor redacção, mas corria-se o
risco de alterar, mesmo que seja de forma apa-
rentemente insignificante, o sentido da frase ori-
ginal. Algumas experiências mal sucedidas de
“boa tradução no sentido literário” obrigaram a
voltar atrás. Teve que se optar por uma tradução
literal, o que veio ainda facilitar o trabalho do
tradutor profissional, dada a utilização de avan-
çados programas informáticos de tradução;
b) O mesmo termo ou a mesma expressão têm de
ter sempre a mesma tradução em qualquer
norma. Como se compreende, daqui surgem gran-
des dificuldades, pois não há na terminologia
contabilística uma correspondência biunívoca
entre a língua inglesa e a portuguesa, nem, creio,
entre outras quaisquer línguas. As correspondên-
cias são unívocas e multívocas. Basta citar o caso
de cost e expense, com sentidos diferentes na ter-
minologia contabilística da língua inglesa, mas
que na terminologia contabilística portuguesa
têm um único termo correspondente que é o de
“custo”. Houve por isso que manter na tradução
a distinção, “custo” e “gasto”.
JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 33
Contabilidade

c) As normas internacionais baseiam-se numa

estrutura conceptual expressa que tem bastan-
tes pontos de diferenciação com a estrutura
conceptual implícita na normalização portuguesa.
Basta atentar nos conceitos de activos, de pas-
sivos, de rendimentos, de crédito, reconhecimen
to, mensuração, etc. É difícil na tradução usar
um conceito, que embora vulgarizado no nosso
país, não teria na tradução o mesmo sentido e
âmbito. Por exemplo, que fazer ao termo portu-
guês proveito?
Traduzirá income? Traduzirá revenue?

d)Um caso flagrante da falta de sincronização

entre as normas nacionais portuguesas e as
normas internacionais diz respeito à termino-
logia usada quando se está perante a consolida-
ção de contas. Nas normas internacionais, as
contas do grupo (empresa mãe e subsidiárias)
são as contas consolidadas que se elaboram con-
solidando na empresa mãe as contas individuais
das subsidiárias. A empresa mãe pode, contudo,
apresentar contas separadas, que são contas em
que as suas subsidiarias (e associadas) são
contabilizadas em face apenas do interesse
directo de propriedade. Nas contas separadas,
as empresas não relatam os resultados obtidos
durante o período, mas apenas os distribuídos
de períodos anteriores, em face apenas do inte-
resse directo. Esta divergência de concepção e
de terminologia está a provocar grandes dificulda-
des não só em Portugal como em outros países da
União Europeia, pois as directivas comunitárias
também prevêem a existência de contas indivi-
duais nas entidades que consolidam. O problema statements que tem um significado diferente nas
está em discussão ao nível da UE, desconhecendo-se normas internacionais? A solução portuguesa foi
se já foi atingida a solução. Na tradução, a solu- também a que os colegas espanhóis adoptaram
ção adoptada pelos tradutores foi a de traduzir na tradução, sem que tivesse havido qualquer
separate statements por demonstrações separadas troca de opiniões.
da empresa mãe e não “demonstrações indivi-
duais” da empresa mãe, como à primeira vista Muitos outros exemplos se podiam invocar para
parecia ser indicado, face à terminologia nacional demonstrar as dificuldades havidas. O cerne do
consagrada. E se se traduzisse separate por problema continua a ser a existência de duas estru-
individual como se traduziria individual turas conceptuais não coincidentes em alguns

34 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007

 Gastambide Fernandes Contabilidade

aspectos. Creio firmemente que tal dificuldade
desaparecerá, ou será quase totalmente eliminada,
quando a Comissão de Normalização Contabilística
der a conhecer o futuro Sistema de Normalização
Contabilística, onde de uma forma louvável se faz
uma grande aproximação às normas internacionais.
Este Sistema incorporará também uma estrutura
conceptual em tudo semelhante à internacional.
Espera-se assim que, após a divulgação do novo
Sistema nacional, que vem substituir o Plano
Oficial de Contabilidade, acabará a maioria das crí-
ticas à versão portuguesa das IFRS.

JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 35

Contabilidade

Investimento em Acções - Tratamento

Contabilístico de Acordos com as Normas do
IASB

36 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007

 Ana Isabel Morais
1. INTRODUÇÃO
As acções são um dos instrumentos financeiros
mais utilizados pelas entidades portuguesas, quer
como aplicações financeiras de curto prazo quer
como investimentos de carácter permanente.
Contudo, apesar da utilização frequente deste ins-
trumento financeiro por parte das entidades, sub-
sistem ainda divergências e controvérsias no seu
tratamento contabilístico de acordo com as normas
nacionais. Também a nível internacional, as nor-
mas do International Accounting Standards Board
(IASB) relativas a investimentos financeiros têm
sido sucessivamente revistas.
O objectivo deste artigo é o de identificar o trata-
mento contabilístico dos investimentos em acções
de acordo com as normas do IASB, uma vez que o
mesmo, nomeadamente na perspectiva do investi-
dor, continua a ser um assunto não isento de polé-
mica.
2. CLASSIFICAÇÃO DOS
INVESTIMENTOS EM ACÇÕES
As normas do IASB, coincidentes com a legislação
nacional quanto à classificação dos investimentos
em acções, identificam três tipos de investimentos:
investimentos em filiais (abrangidos pela IAS 27),
investimentos em associadas (abrangidos pelas IAS
27 e 28) e os outros investimentos (abrangidos pela
IAS 39).
A IAS 27 define filial como uma entidade que é
controlada por uma outra, designada por entidade
mãe. A IAS 27, contrariamente ao normativo
nacional, que é omisso, define o conceito de contro-
Contabilidade
lo, o qual deve ser entendido como o poder de gerir
as políticas financeiras e operacionais da entidade
de modo a obter benefícios das suas actividades.
A IAS 28 define associada como uma entidade
sobre a qual o investidor tem uma influência signi-
ficativa e que não é nem uma filial nem um
empreendimento conjunto. A IAS 28, contraria-
mente ao normativo nacional, que é omisso, define
o conceito de influência significativa como o poder
de participar nas decisões de política financeira e
operacionais, mas sem as poder controlar, e apre-
senta situações e indicadores de existência de
influência significativa. Presume-se que se um
investidor detém, directa ou indirectamente, 20%
ou mais dos direitos de voto da associada exerce
uma influência significativa, a não ser que possa ser
claramente demonstrado que tal influência não
existe.
Os outros investimentos em acções são os que não
são de considerar como investimentos em filiais ou
em associadas, encontrando-se abrangidos pelas
IFRS 7, no que diz respeito à divulgação de infor-
mação, e pela IAS 39, no que diz respeito ao reco-
nhecimento, mensuração e eliminação.
3. TRATAMENTO CONTABILÍSTICO
DOS INVESTIMENTOS EM FILIAIS
De acordo com a IAS 27, os investimentos em filiais
devem ser reconhecidos, regra geral, como activos
não correntes.
Contrariamente ao normativo nacional que identi-
fica como critérios de mensuração dos investimen-
tos em filiais os métodos do custo e de equivalên-
JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 37
Contabilidade

38 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007

 Ana Isabel Morais Contabilidade

cia patrimonial, a IAS 27 refere que, nas demons-

trações financeiras separadas1, os investimentos em
filiais devem ser mensurados inicialmente pelo
custo de aquisição e, subsequentemente, pelo méto-
do do custo ou pelo método do justo valor (IAS
39), excepto se os investimentos forem de classifi-
car como activos não correntes detidos para venda
(IFRS 5). A IAS 27 refere, contudo, que deve ser
adoptado o mesmo tratamento contabilístico para
cada categoria de investimentos.

A) MENSURAÇÃO PELO MÉTODO DO CUSTO

Caso a entidade opte por utilizar o método do

custo, os investimentos em filiais mantêm-se pelo
valor inicialmente atribuído. O investidor reconhe-
ce o rendimento do investimento apenas até ao
ponto em que o investidor recebe distribuições de
resultados acumulados da investida, após a data da
aquisição. As distribuições recebidas em excesso
são consideradas como uma recuperação do inves-
timento, sendo reconhecidas como uma redução ao
custo do investimento.

Adicionalmente, e de acordo com a IAS 36, na data

do Balanço, quando se verificar um indicador inter-
no ou externo, a entidade deverá ainda avaliar se o
investimento em acções está ou não sujeito a impa-
ridade, isto é, se o seu valor contabilístico é supe-
rior ao valor recuperável. O valor recuperável é o
maior entre o justo valor deduzido das despesas
com a venda e o valor de uso do activo.

B) MENSURAÇÃO PELO MÉTODO DO JUSTO

VALOR

A entidade poderá ainda mensurar os seus investi-

mentos em filiais aplicando a IAS 39. A IAS 39
identifica duas categorias de activos financeiros nas
quais a entidade poderá reconhecer os investimen-
tos em filiais: activos financeiros pelo justo valor

1 - De acordo com a IAS 27, as demonstrações financeiras separadas são as que são apresentadas por uma entidade mãe, um investidor numa
associada ou um empreendedor numa entidade conjuntamente controlada, em que os investimentos são contabilizados na base do interesse
directo no capital próprio em vez de o ser na base dos resultados e activos líquidos relatados das investidas.

JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 39

Contabilidade
através de resultados e activos financeiros disponí-
veis para venda.
Os investimentos em filiais classificados como acti-
vos financeiros pelo justo valor através de resulta-
dos devem ser mensurados inicialmente pelo preço
de compra, excluindo-se os custos de transacção, e
subsequente pelo justo valor, com as variações
favoráveis e desfavoráveis do justo valor reconheci-
das em resultados.
Os investimentos em filiais classificados como acti-
vos financeiros disponíveis para venda devem ser
mensurados inicialmente pelo custo de aquisição, o
qual deve incluir os custos de transacção, e subse-
quente pelo justo valor, com as variações favoráveis
e desfavoráveis do justo valor reconhecidas numa
rubrica do capital próprio.
C) CLASSIFICAÇÃO COMO ACTIVO NÃO COR-
RENTE DETIDO PARA VENDA
Por último, os investimentos em filiais que verifi-
quem o critério definido na IFRS 5 devem ser apre-
sentados como activos não correntes classificados
como detidos para venda e evidenciados separada-
mente, no Balanço, como activos correntes.
O critério para se proceder à classificação de um
activo não corrente como detido para venda assen-
ta na forma de recuperação do seu valor contabilís-
40 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007
tico. Assim, se o valor contabilístico do investimen-
to numa filial for recuperado essencialmente atra-
vés da venda e não do seu uso continuado, o que se
verifica quando o activo está disponível para venda
imediata no seu estado actual, nos termos usuais
da venda daqueles activos e sendo esta altamente
provável, o investimento em filiais deve ser classifi-
cado como um activo não corrente detido para
venda.
Os activos não correntes classificados como detidos
para venda devem ser mensurados pelo menor
entre o valor contabilístico imediatamente antes da
data da sua classificação como activo não corrente
detido para venda e o justo valor na data do
Balanço, deduzido das despesas que a entidade
prevê suportar na data de venda. A eventual dife-
rença apurada entre o valor contabilístico do inves-
timento e o justo valor deduzido das despesas com
a venda deve ser reconhecida como gasto.
4. TRATAMENTO CONTABILÍSTICO DOS
INVESTIMENTOS EM ASSOCIADAS
De acordo com a IAS 28, a mensuração dos inves-
timentos em associadas depende de se o investidor
é, ou não, uma entidade mãe que apresenta
demonstrações financeiras consolidadas.
Se o investidor numa associada for uma entidade
mãe, ele deverá evidenciar, nas suas demonstrações
financeiras consolidadas, o investimento em asso-
 Ana Isabel Morais
ciadas pelo método de equivalência patrimonial
(IAS 28), excepto quando os investimentos forem
classificados como activos não correntes detidos
para venda (IFRS 5). Contudo, nas demonstrações
financeiras separadas da entidade mãe, o investi-
mento em associadas deve ser valorizado pelo
método do custo ou pelo método do justo valor
(IAS 27).
Se o investidor numa associada não for uma enti-
dade mãe, ele deverá evidenciar o investimento em
associadas pelo método de equivalência patrimo-
nial (IAS 28) nas suas demonstrações financeiras,
excepto se os investimentos em associadas forem
classificados como activos não correntes detidos
para venda (IFRS 5). Nas demonstrações financei-
ras separadas, caso sejam preparadas e apresenta-
das, o investidor deverá adoptar para os investi-
mentos em associadas o método do custo ou o
método do justo valor2 (IAS 27).
O método de equivalência patrimonial, entendido
como a regra geral de mensuração dos investimen-
tos em associadas nas demonstrações financeira de
uma entidade que não é entidade mãe, consiste em
mensurar inicialmente o investimento pelo custo de
aquisição.
Se, na sua data de aquisição, o custo do investi-
mento for superior ao valor da participação do
investidor no justo valor dos activos, passivos e
passivos contingentes identificáveis da associada, a
diferença deve ser reflectida no valor do investi-
mento. Contrariamente ao normativo nacional,
essa diferença não é amortizada.
Se, pelo contrário, na data de aquisição, o custo do
investimento for inferior ao valor da participação
do investidor no justo valor dos activos, passivos e
passivos contingentes identificáveis da associada, a
diferença deve ser excluída do valor do investimen-
to e deve ser reconhecida como rendimento do
2 - Contudo, se nas demonstrações financeiras consolidadas os investimentos em associadas estão mensurados de acordo com a IAS 39, a
entidade deverá adoptar o mesmo critério de mensuração nas demonstrações financeiras separadas.
Contabilidade
período. Este tratamento contabilístico é divergen-
te do previsto no normativo nacional, que naquela
situação não prevê qualquer movimento contabilís-
tico.
Após a data de aquisição, e durante o período em
que a entidade detém o investimento na associada,
o valor do investimento deve ser ajustado de modo
a incluir a parte que corresponde ao investidor nos
resultados líquidos e nas outras alterações nos capi-
tais próprios da associada reconhecidos nas suas
demonstrações financeiras. Adicionalmente, o valor
do investimento deve ser reduzido devido à distri-
buição de dividendos.
Por último, a entidade deverá aferir da necessida-
de de reconhecer uma perda de imparidade. A IAS
39 exige que as entidades avaliem, em cada data do
Balanço, se existe ou não evidência objectiva de
que os activos estão em imparidade. Se tal evidên-
cia existir, a entidade deverá reconhecer uma perda
de imparidade quando o valor recuperável do inves-
timento for inferior ao seu valor contabilístico.
5. TRATAMENTO CONTABILÍSTICO
DOS OUTROS INVESTIMENTOS
A IAS 39 identifica quatro categorias de activos
financeiros: activos financeiros pelo justo valor
através de resultados, investimentos detidos até à
maturidade, empréstimos concedidos e valores a
receber, e activos financeiros disponíveis para
venda.
A classificação de um activo numa das quatro cate-
gorias de activos financeiros determina uma forma
de apresentação diferente, no Balanço, e afecta a
sua mensuração subsequente.
Atendendo à definição de cada uma das quatro
categorias, podemos concluir que os outros investi-
JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 41
Contabilidade
mentos em acções, regra geral, apenas podem ser
classificados como activos financeiros pelo justo
valor através de resultados ou como activos finan-
ceiros disponíveis para venda.
A) CLASSIFICAÇÃO COMO ACTIVOS
FINANCEIROS PELO JUSTO VALOR ATRAVÉS
DE RESULTADOS
O reconhecimento de um investimento em acções
como activo financeiro pelo justo valor através de
resultados pressupõe que a entidade tem a intenção
de o alienar num futuro próximo, entendido geral-
mente como três meses, e além disso procede a esse
reconhecimento no momento de aquisição das
acções. Os activos financeiros pelo justo valor atra-
vés de resultados são apresentados no Balanço
42 REVISORES AUDITORES JAN/MAR 2007
como activos correntes, de acordo com o estabele-
cido na IAS 1.
Os activos financeiros pelo justo valor através de
resultados são mensurados inicialmente pelo preço
de compra, não incluindo os custos de transacção,
os quais devem ser reconhecidos de imediato como
gasto.
Durante o período em que a entidade detém o
investimento, as acções devem ser mensuradas pelo
justo valor com as variações favoráveis e desfavorá-
veis do justo valor reconhecidas em resultados.
Como as acções classificadas como activos financei-
ros pelo justo valor através de resultados estão per-
 Ana Isabel Morais Contabilidade

manentemente mensuradas pelo justo valor e as Os activos financeiros disponíveis para venda são
variações do justo valor são reconhecidas em resul- inicialmente mensurados pelo custo de aquisição, o
tados, não é necessário proceder a qualquer teste qual inclui o preço de compra e as despesas adicio-
de imparidade. nais com a compra das acções.

B) CLASSIFICAÇÃO COMO ACTIVOS Após o reconhecimento inicial, as acções devem ser

FINANCEIROS DISPONÍVEIS PARA VENDA
A categoria de activos financeiros disponíveis para
venda é uma categoria residual, isto é, nela devem
ser reconhecidos os activos financeiros que não
sejam de classificar nas restantes categorias de acti-
vos financeiros. Os activos financeiros disponíveis
para venda podem ser evidenciados, no Balanço,
como activos correntes ou não correntes.
mensuradas pelo justo valor, com as variações do
justo valor reconhecidas directamente numa rubri-
ca do capital próprio. Neste caso, como as varia-
ções do justo valor não têm impacto imediato em
resultados, é necessário que a entidade avalie, em
cada data do Balanço, se existem ou não evidências
objectivas de que o activo financeiro está em impa-
ridade. Se tal se verificar, a entidade deve calcular
a perda de imparidade pela diferença entre o custo
de aquisição e o justo valor corrente, retirá-la do
capital próprio e reconhecê-la em resultados.

BIBLIOGRAFIA

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, 2003, IAS 1: Apresentações das demonstrações financeiras.
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, 2003, IAS 27: Demonstrações financeiras consolidadas e separadas.
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INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, 2003, IAS 36: Imparidade de activos.
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, 2003, IAS 39: Instrumentos financeiros: reconhecimento e mensuração.
INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD, 2004, IFRS 5: Activos não correntes detidos para venda e unidades
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JAN/MAR 2007 REVISORES AUDITORES 43