ATUALIDADES DO MERCADO

FINANCEIRO
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PROGRAMA:
Atualidades do Mercado Financeiro
4 - Open banking. 5 - Novos modelos de negócios. 6 -
Fintechs, startups e big techs. 7- Sistema de bancos-
sombra (Shadow banking). 8- Funções da moeda. 9 - O
dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais
criptomoedas. 10 - Marketplace. 11 - Correspondentes
bancários. 12 - Arranjos de pagamentos. 13 - Sistema de
pagamentos instantâneos (PIX). 14 - Segmentação e
interações digitais. 15 - Transformação digital no Sistema
Financeiro.
4. OPEN BANKING
O Open Banking é um sistema financeiro aberto que vai
trazer mais transparência e autonomia para sua rotina.
Com ele, você decide quais instituições financeiras terão
acesso às suas informações para quais finalidades e
período específico.
O compartilhamento de dados só acontece quando você
tem interesse em um novo serviço ou melhoria do que já
tem, como uma oferta de cartão de crédito ou um pacote
atrativo para conta corrente.
Outro ponto importante é poder encerrar esse acesso a
qualquer momento.
O Open Banking, ou Sistema Financeiro Aberto, é uma
iniciativa de compartilhamento aberto de dados,
produtos e serviços das instituições participantes, em
formatos padronizados, de maneira segura, ágil e
conveniente.
O Open Banking ou Sistema Financeiro Aberto é uma
iniciativa do Banco Central do Brasil que tem como
principais objetivos trazer inovação ao sistema
financeiro, promover a concorrência, e melhorar a oferta
de produtos e serviços financeiros para o consumidor.
A pessoa física ou jurídica é quem decidirá quando e com
quem deseja compartilhar seus dados. O Open Banking
assegura a padronização do compartilhamento de dados
e serviços.
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A pessoa escolhe como, quando e com qual instituição
participante quer compartilhar os seus dados e pode
interromper o consentimento a qualquer momento.
O compartilhamento dos dados só poderá ser concluído
com o seu consentimento. O processo será 100% digital
e realizado dentro de um ambiente totalmente seguro.
Sempre que você quiser, a qualquer hora e em qualquer
lugar, será possível compartilhar seus dados com a
instituição escolhida.
O Open Banking, ou sistema financeiro aberto, propicia
o compartilhamento padronizado de dados e serviços
por meio de APIs (Application Programming Interfaces)
por parte de instituições participantes e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil. No caso dos dados pessoais, o cliente (pessoa
física ou jurídica) é o titular desses dados e decidirá
quando e com quem ele deseja compartilhá-los, desde
que seja com finalidades específicas e prazos
determinados.
Com o Open Banking espera-se a entrega de produtos e
serviços financeiros a consumidores com maior
agilidade, conveniência e segurança. Além da
possibilidade de integração da prestação de serviços
financeiros à jornada digital do consumidor, são
fornecidas condições para o surgimento de modelos de
negócio que têm o cliente no centro.
Esses novos modelos, que podem envolver, por
exemplo, comparadores de preços, produtos e serviços,
possibilitarão ao consumidor maior visibilidade e
controle de sua vida financeira, bem como o acesso a
produtos personalizados e a condições financeiras mais
vantajosas e adequadas às suas necessidades, interesses
e objetivos.
O Open Banking será implementado de forma gradual e
em fases.
A 1ª fase começa com a abertura de dados das próprias
instituições participantes em relação a seus canais de
atendimento e os produtos e serviços mais relevantes
que oferecem. Essa 1ª fase não envolve o
compartilhamento de dados de clientes.
Nas fases seguintes se poderá compartilhar:
2ª fase
 Dados cadastrais
 Informações sobre transações de conta corrente, de
poupança, de pagamento pré-pagas, de cartão de
crédito e de operações de crédito
3ª fase
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 Iniciação de transações de pagamento
 Encaminhamento de propostas de operação de
crédito
4ª fase
Informações sobre outros produtos, serviços e
transações, como operações de câmbio, investimento,
seguros, previdência complementar aberta e contas-
salário
Mediante seu prévio consentimento, será possível iniciar
o pagamento a partir de uma instituição prestadora de
serviço de iniciação de transação de pagamento,
conforme a regulamentação em vigor.
Preservar a segurança em relação aos dados e serviços
compartilhados é um dos principais objetivos do Open
Banking. Por isso, as instituições participantes devem
cumprir uma série de requisitos para garantir a
autenticidade, a segurança e o sigilo das informações
compartilhadas.
Estão previstas regras específicas para responsabilização
da instituição e de seus dirigentes, com mecanismos de
acompanhamento e controle do processo de
compartilhamento e regras específicas de
responsabilização da instituição e de seus dirigentes.
Além disso, as instituições participantes devem observar
outras exigências previstas na legislação e
regulamentação vigentes para assegurar a segurança e a
confiabilidade do processo de compartilhamento, a
exemplo das regras relativas à implementação de política
de segurança cibernética.
5. NOVOS MODELOS DE NEGÓCIOS
A cada dia, novos modelos de negócios inovadores
surgem em diversos setores, modificando as operações
tidas, até então, como as tradicionais e padrões.
Uma pesquisa realizada ano passado pela empresa de
consultoria E-Consulting, entrevistou 867 executivos das
1.000 organizações com maior operação no Brasil para
saber quais eram as principais empresas com modelos de
negócios inovadores.
A lista foi formada com 25 grandes marcas de diferentes
segmentos. Em primeiro lugar do ranking ficou a Netflix,
serviço de streaming de filmes e séries.
Na segunda posição o iFood, delivery de alimentos e
empresa parceira da Zoop, que ganhou nota 8,19 dos
executivos, ficando na frente de nomes como 99
(aplicativo de transporte), e de bancos digitais como o
Nubank, C6 Bank e Banco Inter.
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No que diz respeito aos serviços financeiros digitais
propriamente ditos, o processo de inovação disruptiva
tem contado com intensa participação de empresas que
não fazem parte direta desse setor.
Grandes redes varejistas, por exemplo, passaram a
oferecer aos seus clientes produtos financeiros próprios.
Isso ampliou suas atuações, atingiu a parcela de pessoas
que não são atendidas pelos bancos tradicionais e,
consequentemente, gerou uma nova fonte de receita
para essas empresas.
Como isso foi possível? O Banking as a Service, ou BaaS,
é uma alternativa.
5.1O conceito por trás dos modelos de negócios
inovadores
O conceito dos modelos de negócios inovadores caminha
lado a lado com a proposta de inovação disruptiva.
Ou seja, a ideia é transformar um produto ou serviço
caro e complicado, em algo barato e acessível a todos.
Quando o assunto são serviços financeiros, pensar na
chegada das fintechs deixa essa explicação ainda mais
clara. Isso porque essas empresas mudaram a relação
das pessoas com as instituições bancárias ao oferecer
serviços desburocratizados e, muitas vezes, livres de
tarifas.
Mas além de atender à necessidade dos consumidores
de acesso a soluções mais práticas, os produtos
financeiros digitais passaram a ser vistos pelas empresas
com um importante diferencial competitivo.
Nesse ponto, mesmo as que não fazem parte desse
mercado buscaram meios de oferecer aos seus clientes
serviços iguais ao de um banco digital, tais como conta
digital, cartão de crédito, cartão de débito, entre outros.
5.2Modelos de negócios inovadores que envolvem
serviços financeiros
Diversos modelos de negócios inovadores podem ser
vistos no varejo. O setor passou a ter forte presença na
oferta de serviços financeiros, o que trouxe vários
benefícios para essas empresas e para os seus clientes.
Entre as vantagens da inclusão desses serviços está a
promoção de uma experiência melhor para o cliente que,
livre das exigências típicas dos bancos tradicionais,
consegue acesso fácil e rápido a produtos financeiros
digitais.
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Consequentemente, isso eleva a taxas de fidelização, serviços financeiros de uma forma inovadora, sempre
aumenta a confiabilidade e autoridade da marca, focada na experiência e necessidade do usuário.
resultando no crescimento do volume de vendas.
Elas têm sido uma aposta dos bancos tradicionais para
Veja exemplos de modelos de negócios inovadores do acelerar a inovação tecnológica e se inserir na era digital.
varejo que envolvem serviços financeiros: Os bancos beneficiam-se da interação com essas
empresas disruptivas pela facilidade e agilidade na
Pernambucanas: oferece conta digital, empréstimo
criação e aprimoramento de produtos e serviços.
pessoal, seguros, entre outros produtos;
Enquanto as FinTechs veem nessa parceria, uma maneira
Magazine Luiza: criou o MagaluPay, conta digital, o
de validar o negócio, receber investimentos e ganhar
Magalu Pagamentos para vendedores do seu
experiência.
marketplace, mas também oferece cartão de crédito,
empréstimo pessoal, crédito consignado e outros Além disso, os bancos possuem uma base ampla,
serviços pela Luizacred, sua financeira. consolidada e crescente de clientes e oferecem
estabilidade, confiança e experiência em atender à
Renner: conseguiu autorização do Banco Central para
regulamentação do Sistema Financeiro Nacional.
criar sua própria instituição financeira, a Realize;
No Brasil, diversas instituições financeiras têm
Marisa: além do cartão de crédito que leva a marca da
promovido programas que dialogam com as FinTechs.
empresa, oferece também empréstimo pessoal, seguros
de assistência pessoal e se prepara para trabalhar com O Bradesco, por exemplo, criou em 2014 o programa
planos de previdência privada; InovaBra, que promove a interação do banco com
startups com potencial de desenvolvimento de negócios
Casas Bahia e Ponto Frio: ambas da Via Varejo, que
e produtos relacionados a serviços financeiros.
conclui a aquisição do banQI, plataforma de conta digital
com cartão pré-pago e outras soluções; Dentro desse ecossistema, foi criado em 2017 o InovaBra
habitat, do qual a Simply é uma das empresas
Carrefour: recebeu autorização do Banco Central para
participantes.
atuar como banco múltiplo;
Um espaço onde empresas, startups, investidores,
Natura: criou uma conta digital para seus consultores
mentores e empreendedores geram novos negócios e
com cartão pré-pago e outros serviços financeiros
buscam soluções inovadoras com base no networking e
digitais.
na colaboração.
Se ampliarmos os exemplos para outros setores,
Outro exemplo dessa interação é o Cubo, um espaço de
podemos citar duas empresas parceiras da Zoop: a Sami
coworking lançado pelo Itaú em parceria com a
Sistemas e o iFood, citada no início deste artigo.
Redpoint, localizado na zona sul de São Paulo.
Sami Sistemas: ERP do ramo imobiliário, oferece aos seus
Ele comporta e apoia até cinquenta startups, sendo seis
parceiros de negócio conta digital própria, o que facilitou
delas, FinTechs.
também seu processo de split de pagamento e de
conciliação bancária;
iFood: empresa líder em delivery de alimentos, começou
sua oferta de soluções financeiras com maquininhas de “Bancos Digitais são considerados
cartão próprias, otimizando o processo de entrega dos Fintechs, mas nem toda Fintech é
seus parceiros de negócio e a sua conciliação bancária. um banco digital.”
Agora, conta também com conta digital que leva sua
própria marca.

O banco digital representa uma evolução na forma de se

6. FINTECHS, STARTUPS E BIG TECHS
6.1 Fintechs
Segundo a Associação Brasileira de Fintechs
(ABFintechs), são aquelas empresas que usam tecnologia
de forma intensiva para oferecer produtos na área de
relacionar com o cliente tendo como base a inovação
tecnológica. Ou seja, busca uma relação mais
personalizada e próxima do consumidor a fim de atender
uma nova geração de clientes mais exigentes e
conectados. Além das fintechs e bancos digitais, nascem
também os neobanks, que são instituições que nascem
100% digitais.

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6.2 Startups
Conceito bastante controverso e que divide muitas
opiniões, uns dizem que qualquer pequena empresa em
seu período inicial pode ser considerada uma startup,
outros dizem que para que se enquadre no conceito de
startup a empresa deve ter custos de manutenção muito
baixos, mas que consegue crescer rapidamente e gerar
lucros cada vez maiores. Porém a definição mais atual, e
que chega a quase uma unanimidade entre os
especialistas e investidores é:
Uma startup é um grupo de pessoas à
procura de um modelo de negócios
repetível e escalável, trabalhando em
condições de extrema incerteza.
As fintech startups são empresas com produtos
inovadores dentro do mercado financeiro. As soluções
trazem uma nova forma de enxergar as operações
financeiras, desde empréstimos até organização do
dinheiro pessoal.
6.3 Big techs
As Big Techs são as grandes empresas de tecnologia que
dominaram o mercado nos últimos anos. Inicialmente
pequenas startups, essas organizações, geralmente
localizadas no Vale do Silício, criaram serviços inovadores
e disruptivos se utilizando de um modelo de negócios
escalável, dinâmico e ágil.
As maiores empresas do mundo já controlam cerca de
80% do mercado, entre as 5 principais estão a Apple,
Amazon, Alphabet, Microsoft e Facebook.
O principal motor das Big Techs é a inovação. Justamente
por isso, o lema “move fast and break things” (mova-se
rápido e quebre coisas, em português) é comum nessa
área.
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As companhias precisam definir novas tecnologias e
serviços continuamente, atualizando produtos e
dispositivos para atenderem às demandas e se
manterem relevantes. Por isso, é comum que a cada ano
as empresas desse setor promovam conferências para
anunciar os seus próximos passos: nesse evento, o
negócio permite que a comunidade de desenvolvedores
se prepare e trabalhe lado a lado com ele para atuar
junto na criação das novidades.
Para se manterem inovadoras e lucrativas, as empresas
de tecnologia estão direcionando os seus serviços para
várias áreas. O mercado bancário não é diferente.
Focando no potencial comercial e na possibilidade de
gerar disrupção em um campo normalmente conhecido
como rígido, muitos empreendedores estão voltando os
seus projetos para esse ramo.
O Facebook, por exemplo, quer investir em pagamentos
online com o apoio do blockchain. A ferramenta já
chegou ao Whatsapp, com o WhatsApp Pay, e promete
facilitar as transações comerciais no país.
Esse é apenas um exemplo sobre os motivos para o
mercado financeiro se manter atento e utilizar essa
mudança como uma oportunidade de otimizar os seus
processos e ser mais inovador.
A Amazon, anunciou uma linha de crédito para pequenos
empreendedores em parceria com o Goldman Sachs. Os
créditos poderão ser superiores a US$ 1 milhão e terão
uma taxa de juros anual fixa entre 6,99% e 20,99%.
A Apple já lançou o Apple Card e o Google, que não
poderia ficar para trás, já tem planos para sua própria
conta corrente.
6.4 WhatsApp Pay: nova função do aplicativo
O WhatsApp divulgou recentemente no Brasil o
lançamento do recurso de pagamentos por meio do
aplicativo (para celulares Android e iOS), inclusive no
WhatsApp Business.
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A nova função permite que os usuários enviem e
recebam dinheiro dentro do aplicativo, seja para pagar
por produtos e serviços ou transferir dinheiro para
parentes e amigos.
O Brasil foi o primeiro país a receber a ferramenta que
promete facilitar as transações comerciais no país.
7. SISTEMA DE BANCOS-SOMBRA (SHADOW BANKING)
A expressão shadow banking (podemos traduzir para o
português como "sistema bancário de sombra"), criada
em meados da década passada, serve para categorizar o
grupo de empresas intermediárias do segmento
financeiro que não participa do sistema bancário
tradicional. Ou seja, estão "à sombra" do sistema, por
isso o nome.
O sistema financeiro tradicional é organizado em função
dos bancos e da relação que eles possuem com os
governos de cada país. No entanto, como consequência
da evolução mundial em termos de globalização e
aumento de tecnologia, nos dias atuais existem diversas
alternativas dentro do segmento.
A essas novas formas de trabalhar com operações
financeiras dá-se o nome de "shadow banking". Há
também quem se refira a essas organizações como
"sistema bancário informal".
Muitas empresas sérias e comprometidas fazem parte do
shadow banking — o que não quer dizer que elas não
representem um problema tanto para os bancos
tradicionais, como para a própria economia, já que são
processos próprios e sem o devido acompanhamento
que os bancos recebem.
O que configura uma empresa nessa categoria é, como
vimos, a atuação de modo paralelo ao que temos hoje
em dia como sistema bancário tradicional.
A seguir, listamos alguns dos principais tipos de
empresas que formam o grupo shadow banking:
- Fundos de investimentos
- Fundos de investimento imobiliário
- Companhias de securitização
- Factorings
- Companhias financeiras
A grande questão em relação ao shadow banking é a falta
de fiscalização. Eles não sofrem com o mesmo rigor
imposto aos bancos tradicionais, algo que pode
apresentar maiores riscos a todas as partes envolvidas.
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Apenas para ilustrar essa questão, podemos citar duas
das obrigações que uma instituição bancária
regulamentada precisa seguir:
- O banco precisa ter patrimônio líquido suficiente para
cobrir todos os seus compromissos financeiros —
inclusive com os seus clientes.
- O banco é obrigado a estabelecer processos que
permitam a verificação dos seus clientes com o intuito de
impedir o uso dos seus recursos de maneira ilegal.
Como um shadow banking deixa de ser regulamentado e
fiscalizado, ele também não precisa seguir todas as
exigências.
Neste ponto, vale reforçar que citamos apenas dois
exemplos de uma série de requisitos que instituições
bancárias seguem.
Sem a obrigatoriedade, quem garante que uma empresa
fará todos os processos exigidos? Com isso, claro,
aumentasse o risco do negócio.
A criação de um shadow banking passa muito pelo que
você viu no tópico anterior. As exigências previstas na
regulamentação do sistema bancário trazem uma série
de complicações aos empreendedores do segmento de
finanças.
Como muitas dessas empresas intermediadoras são
voltadas para a tecnologia e inovação, cumprir todas
essas questões praticamente inviabilizam o negócio.
Assim, elas acabam migrando para um sistema paralelo
e trabalhando a oferta de crédito à sua maneira.
O grande ponto de discussão entre um shadow banking
e o mercado financeiro é o risco que proporciona à
economia.
Parte disso deve-se ao fato de muitas dessas empresas
atuarem alavancadas, isto é, proporcionalmente com
dívidas superando os seus ativos de garantia.
Naturalmente que, fora do mercado tradicional, as
organizações desse grupo não recebem a mesma
quantidade de depósitos e entradas de recursos do que
instituições regulamentadas. Com isso, cresce bastante o
risco — especialmente de crédito e liquidez.
Não por acaso, muitos estudos apontam a prática do
shadow banking como responsável pela grande crise
financeira atravessada pelos Estados Unidos no ano de
2008.
Na oportunidade, esse tipo de empresa vinha crescendo
bastante e atraindo investidores. Quando houve um
período receoso no mercado, muitas retiradas de capital
começaram a ser feitas.
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O problema é que, como você viu, um shadow banking
costuma funcionar alavancado — e financeiramente não
foi possível dar conta dessas solicitações. É um risco que
se corre nesse formato.
8. FUNÇÕES DA MOEDA
Define-se moeda como um bem que combina três
funções básicas: meio de troca, reserva de valor e
unidade de conta.
Um objeto funciona como um meio de troca quando é
aceito como pagamento por outros bens e serviços. Uma
padaria, por exemplo, aceita R$5 em troca de um pacote
de pães, mas dificilmente aceitaria o pagamento em
barras de chocolate valendo R$5.
A existência de um meio de troca é vantajosa por facilitar
as transações da economia. Numa economia de
escambo, na qual não há meio de troca, os indivíduos
trocam mercadorias por mercadorias diretamente.
Nessa situação, as trocas só são realizadas quando há
coincidência de desejos entre ambas as partes, ou seja,
quando João quer o produto de José em troca do seu e,
ao mesmo tempo, José deseja trocar seu produto pelo de
João.
Se João é um dentista que deseja pães, e José é um
padeiro que deseja serviços de odontologia, eles podem
trocar diretamente pães por serviços de odontologia. Se,
porém, José não deseja serviços de odontologia, mas sim
maçãs, então João teria de procurar alguém que possua
maçãs e queira trocar por serviços de odontologia para,
então, trocar as maçãs obtidas pelos desejados pães.
Nesse exemplo simples, você já deve ter percebido como
uma simples troca torna-se bastante complicada em uma
economia de escambo.
O meio de troca simplifica esse processo eliminando a
necessidade de dupla coincidência de desejos. João
simplesmente usa o dinheiro que recebeu da venda de
serviços de odontologia e compra pães de José, que sem
maior dificuldade pode usar essa quantia para comprar
suas maçãs.
A função de reserva de valor refere-se à capacidade que
certos bens possuem de preservar poder de compra com
o passar do tempo.
Desse modo, quando alguém vende bens em troca de
moeda, pode, em algum momento futuro, usar a mesma
moeda para comprar outros bens.
Evidentemente, muitos ativos que não a moeda – como
ações, títulos, imóveis, etc. – também servem como
reserva de valor. E a moeda não é especificamente
vantajosa como reserva de valor, pois ela não paga juros
8
(quem segura moeda em geral perde, pois, a taxa de
inflação tende a ser positiva). Mas ela tem a vantagem
de ser aceita universalmente para realizar transações.
Por fim, chama-se de unidade de conta o bem utilizado
como base para medir o preço dos demais bens. Se, por
exemplo, uma rapadura, um hambúrguer e uma calça
custam, respectivamente, R$10, R$20 e R$100,
poderíamos muito bem expressar os preços do
hambúrguer e da calça em termos de rapadura (1
hambúrguer = 2 rapaduras e 1 calça = 10 rapaduras). Não
fazemos isso, porém, porque o Real é a nossa unidade de
conta, e não a rapadura.
No sentido mais usual, o termo “moeda” abrange o
papel-moeda em poder do público e os depósitos à vista.
O papel-moeda em poder do público designa as cédulas
e moedas metálicas de Real que estão em circulação, e
não estão sob posse do sistema bancário. Já os depósitos
à vista referem-se a todo o dinheiro depositado nos
bancos que pode ser retirado a qualquer momento (por
exemplo, em conta corrente).
9. O DINHEIRO NA ERA DIGITAL: BLOCKCHAIN, BITCOIN
E DEMAIS CRIPTOMOEDAS
O que lhe chama mais a atenção: o Bitcoin, a moeda, ou
o Bitcoin, o protocolo?
Qual invenção tem mais chances de ter sucesso no
mercado: a criptomoeda ou a tecnologia do blockchain?
O valor da moeda digital deriva da inovação do
blockchain?
O que de fato importa é a tecnologia subjacente, e não o
preço da bitcoin?
Essas indagações são comuns a quem acompanha a
indústria nascente das criptomoedas. Parece haver uma
dicotomia entre a moeda bitcoin e a tecnologia por trás
do sistema Bitcoin. Mas será que realmente existe uma
distinção ou seriam apenas duas caras de uma mesma
moeda?
De fato – e aqui já antecipo a conclusão –, dissociar a
moeda bitcoin da tecnologia do blockchain não passa de
uma falsa dicotomia. A moeda e o blockchain são uma e
a mesma coisa: o Bitcoin. Mas para entender melhor o
porquê dessa afirmação, é preciso voltar ao básico.
No protocolo do Bitcoin, a solução encontrada por
Satoshi Nakamoto para impedir o gasto duplo consiste
em agrupar as últimas transações da rede em uma
espécie de “bloco”, que contém uma referência ao bloco
imediatamente anterior, e carimbá-lo com um código (o
“hash”) na rede. As novas transações são registradas no
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sistema, repetindo o mesmo processo, formando, assim,
uma “corrente de blocos” em ordem cronológica, daí o
termo blockchain.
Contudo, um bloco contém não apenas as informações
das transações nele incluídas e a referência ao bloco
anterior, mas também a solução da Prova de Trabalho
(Proof-of-Work) necessária para o bloco ser aceito como
válido pelos demais participantes da rede.
Para esse mecanismo funcionar, a inovação do Bitcoin
requer que todas as transações sejam públicas – embora
não se conheçam as partes transacionando –, de modo a
serem validadas e registradas por qualquer usuário,
incrementando a corrente à medida que mais blocos vão
sendo agregados.
Podemos qualificar o blockchain como um grande livro
razão, único e compartilhado por todos os participantes
do sistema, no qual as transações são registradas de
forma irreversível – quanto mais antigo o bloco, mais
computacionalmente impraticável de reverter são as
operações. E qual o incentivo para usuários
independentes e dispersos – os chamados
“mineradores” – investirem energia computacional para
validar e registrar transações no sistema? Novos bitcoins.
Novas unidades de bitcoins são criadas pelo próprio
“minerador” no bloco registrado, como recompensa pela
tarefa de validação e registro de transações, processo
denominado “mineração”.
E quais transações são registradas em cada bloco do
blockchain? Transferência de bitcoins entre usuários e
criação de novos bitcoins pelo minerador (a chamada
coinbase transaction).
O blockchain é, portanto, um registro em ordem
cronológica de todas as transações que ocorreram na
rede e foram compiladas e validadas pelos mineradores.
O blockchain é público, único, replicado e compartilhado
pelos participantes do sistema.
Sua manutenção e atualização ocorrem de forma
descentralizada e voluntária, sendo a emissão de novos
bitcoins o incentivo dado a quem se dedica à tarefa de
mineração.
Realizar toda essa operação de forma descentralizada,
sem um único terceiro de confiança encarregado dessa
responsabilidade, é a grande e revolucionária inovação
do Bitcoin.
Curiosamente, Satoshi Nakamoto jamais se referiu ao
blockchain no white-paper do Bitcoin. Aliás, além de as
palavras block e chain não aparecerem juntas ou lado a
lado no paper, o autor preferiu usar o termo “proof-of-
work chain”, ou corrente da Prova de Trabalho.
9
A primeira vez em que block e chain surgem como um
termo foi em uma mensagem de Hal Finney – o primeiro
a receber uma transação de bitcoins – a Nakamoto. A
partir desse momento, o livro-razão do Bitcoin passou a
ser, naturalmente, designado block chain pela
comunidade.
Embora o próprio criador da tecnologia sempre
escrevesse block e chain separadamente, não tardou
muito para as palavras serem unidas, formando um
termo único: o blockchain.
E com o vislumbre de que a inovação de Satoshi pudesse
ser empregada para outros fins que não o dinheiro – para
transferência e registro de outros ativos como ações,
serviços notariais, etc. –, muitos passaram a se referir à
“tecnologia do blockchain” como algo distinto e
divorciado do Bitcoin, como se uma parte pudesse
funcionar na ausência da outra.
Alguns entusiastas evitam até mesmo falar em bitcoin
como moeda, preferindo usar apenas “tecnologia do
blockchain”. Esqueçam o dinheiro ou o sistema de
pagamentos, sugerem eles, concentrem-se nos apps e na
tecnologia.
Por isso, é preciso um lembrete: a invenção de Satoshi
Nakamoto chama-se “Bitcoin: a P2P Electronic Cash
System” (um sistema de dinheiro eletrônico P2P), e não
blockchain ou assemelhados.
O blockchain é valioso porque é seguro, uma vez que os
mineradores empregam energia computacional para a
manutenção da rede, vislumbrando a recompensa de
bitcoins (as unidades monetárias do sistema).
A moeda bitcoin é valiosa porque ela pode ser
custodiada por seu proprietário e transferida por meio
de uma plataforma segura com um livro-razão universal,
público e imutável chamado de blockchain, sem
depender de nenhum intermediário.
Um bitcoin existe apenas como um registro contábil no
blockchain. O blockchain existe para registrar a
propriedade e as transações de bitcoins entre usuários.
Um depende do outro. A tecnologia engloba ambas as
partes. Bitcoin é o nome dessa tecnologia. Quem diz
preferir o protocolo à moeda ou não leu ou não
entendeu o protocolo do Bitcoin.
A tentativa de dissociar a moeda do blockchain é uma
estratégia de alguns que querem focar-se apenas na
tecnologia, evitando falar do dinheiro digital.
Mas, pelo menos no caso do protocolo do Bitcoin,
dissociar a moeda do blockchain é impossível.
É como dizer que a invenção da água é interessante, mas
apenas os átomos de hidrogênio são a parte realmente
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promissora. H2 sem O não é água. Blockchain sem a
moeda não é Bitcoin.
Se blockchain depende da moeda – e vice-versa –, as
implicações disso são evidentes: o preço do bitcoin não é
irrelevante. Se o blockchain é computacionalmente
seguro, grande parte advém do poder de compra de um
bitcoin no mercado.
Porque capital será investido em mineração apenas
enquanto a empreitada for rentável. E quanto mais
investimento em mineração, mais computacionalmente
segura torna-se a rede – há mais de um ano, a força
computacional da rede Bitcoin supera a dos 500
supercomputadores do planeta somados.
Se a moeda tem valor e utilidade, grande parte deriva da
inviolabilidade do blockchain. Porque investidores e
usuários apenas demandarão e entesourarão bitcoins se
tiverem a garantia de que não haverá emissão de moeda
em excesso e de que suas transações não serão
revertidas, falsificadas ou bloqueadas. E quanto maior a
demanda por bitcoins, maiores tendem a ser o seu preço
e o interesse em se investir em mineração. A utilidade e
o valor do bitcoin e do blockchain são indissociáveis e
crescem em um processo que se retroalimenta.
Isso implica dizer que uma queda abrupta e intensa na
cotação do bitcoin pode, sim, perturbar o bom
funcionamento da rede e a própria robustez e segurança
do blockchain. Se a perda do poder de compra da moeda
conduzir a uma redução significativa da força
computacional dedicada à mineração, a segurança do
sistema inevitavelmente diminui. É um cenário
improvável, mas possível.
Não estamos negando, porém, a possibilidade de a
tecnologia do Bitcoin ser adotada em outros usos e
aplicações, às quais boa parte da indústria se refere
como “Crypto 2.0”. Mas a noção de que o blockchain do
Bitcoin possa prosperar independentemente da moeda é
no mínimo equivocada. Mesmo no caso de o blockchain
ser utilizado para outros fins além do dinheiro, o preço
do bitcoin ainda assim será fundamental.
Se a cotação da moeda digital criada por Nakamoto
colapsar, a utilidade do blockchain diminui. O conceito e
o valor de um livro-razão distribuído permanecem, sem
dúvida. Mas o blockchain do Bitcoin certamente seria
prejudicado. Portanto, não tem razão quem afirma que o
preço da moeda não importa. Pode não importar para a
inovação das criptomoedas em geral, mas certamente é
essencial ao
Bitcoin.
Por fim, é verdade que a imagem do Bitcoin foi arranhada
no passado por ter sido frequentemente associado ao
10
crime online e a outras atividades ilícitas e, por esse
motivo, muitos defensores da tecnologica preferem
inclusive evitar usar o próprio nome da invenção de
Nakamoto – como estratégia de marketing, é mais
palatável ao mainstream utilizar apenas “blockchain”.
Porém, ao omitirem o nome original e depreciarem o seu
principal propósito, esses entusiastas acabam por
ignorar a essência do fenômeno: uma moeda digital e um
sistema de pagamentos independentes de qualquer
intermediário. Ou, nas palavras do próprio criador:
“Bitcoin: um sistema de dinheiro eletrônico P2P”.
10.MARKETPLACE
O marketplace é um tipo de negócio que gerou grandes
mudanças no mercado digital. Esse modelo conecta
oferta e demanda em uma plataforma online, gerando
benefícios tanto aos empreendedores quanto aos
clientes. As startups de maior sucesso na atualidade,
como Uber, Apple e Airbnb, utilizam esse tipo de
plataforma.
Um e-commerce é uma loja virtual que oferece produtos
ou serviços de apenas um fornecedor ou empresa, pois
trabalha com um estoque próprio. Ao contrário, um
marketplace é um shopping virtual que oferece várias
opções de vendedores ou prestadores de serviço. Por
exemplo, o Mercado Livre e o Enjoei são marketplaces
com produtos de diferentes lojas.
No e-commerce, o empreendedor precisa cuidar do
estoque e da logística, pois está oferecendo seus
próprios produtos ou serviços. Já no marketplace, não é
necessário que o dono se preocupe com essas
atividades. Isso porque ele estará ofertando produtos e
serviços de outras empresas em um só canal.
Dessa forma, o alcance e o potencial de crescimento de
um marketplace são muito maiores. Nele, é possível criar
uma grande rede de fornecedores, enquanto no e-
commerce você se limita à sua própria capacidade de
produção e atendimento.
O marketplace possui três tipos de acesso. Primeiro, os
vendedores ou profissionais têm um acesso na
plataforma para poder cadastrar seus produtos ou
serviços. Além disso, o administrador do marketplace
possui um acesso que permite gerenciar todos os
vendedores. Por último, os clientes conseguem acessar o
marketplace para fazer compras e contratar serviços.
Geralmente, o gestor ou dono do marketplace cobra
uma comissão dos vendedores, por cada negócio
fechado. Outra opção é cobrar uma mensalidade fixa dos
fornecedores.
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ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
Enquanto isso, os clientes podem acessar a plataforma
gratuitamente, comparar as ofertas, solicitar orçamentos
e enviar avaliações dos profissionais. Ainda, para os
consumidores o funcionamento é bem simples, pois é
como navegar por um e-commerce tradicional.O
mercado de marketplace está em plena expansão. Na
China e nos Estados Unidos, este tipo de negócio
dominou a maioria das compras e contratação de
serviços online.
E, o cenário brasileiro não é diferente. Nos últimos anos,
grandes varejistas aderiram a este modelo e ampliaram
seu faturamento. Magazine Luiza e Americanas são
alguns exemplos do movimento.
Além do sucesso na venda de produtos, os marketplaces
focados em serviços também expandiram
significativamente. Os casos de gigantes como Uber,
Airbnb e iFood mostram que esse modelo veio para ficar,
e caiu no gosto do público.
Atualmente, 90% do faturamento do varejo online na
China vem dos marketplaces. Já nos EUA, esse segmento
corresponde a 33% (Fonte: Channel Advisor).
Quanto ao faturamento, o crescimento do mercado deve
dobrar até 2022, passando de US$ 19 a US$ 40 bilhões
(Fonte: Juniper Research).
No Brasil, o mercado de marketplace cresceu 90,7% em
um ano, conforme pesquisa da Precifica.
Diante disso, ainda há muito espaço no mercado para
quem quer criar um marketplace, principalmente para
explorar nichos diferenciados. Nesse sentido, 71% são
cadastrados em apenas um marketplace. Ou seja, existe
potencial para que esses lojistas participem de diferentes
plataformas e conquistem mais clientes.
E, a opinião do público somente reforça o sucesso desse
modelo de negócio. Entre os brasileiros que compram
online, 95% usa marketplaces, de acordo com pesquisa
da PwC e UPS.Quando falamos de marketplace, é comum
que as pessoas pensem na venda de produtos. Mas,
existem muitas outras possibilidades. Dois exemplos
interessantes são: o marketplace de serviços e o
marketplace B2B para empresas.
Esses dois são considerados um oceano azul, ou seja,
mercados nos quais há pouca concorrência e boa
oportunidade de expansão.
A maioria das empresas brasileiras são do setor de
serviços. Porém, são poucos os profissionais desse ramo
que investem em divulgação online de forma efetiva.
Desse modo, criar um marketplace para reunir
prestadores de um serviço específico pode ser muito
rentável.
11
11. CORRESPONDENTES BANCÁRIOS
O Banco Central define correspondente bancário como
“empresa contratada por instituições financeiras e
demais instituições autorizadas pelo Banco Central para
a prestação de serviços de atendimento aos clientes e
usuários dessas instituições.”
Em outras palavras é uma empresa não bancária (pessoa
jurídica) responsável por mediar instituições financeiras
e clientes. Essas empresas realizam operações de crédito
e outros serviços, em nome de um banco, e podem estar
conveniadas a mais de uma companhia.
Entre os correspondentes mais conhecidos encontram-
se as lotéricas e o banco postal, marca utilizada pela
Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos - ECT.
O principal objetivo é levar serviços bancários à maior
parte da população, estender a lugares onde não há
agência dos principais bancos, por exemplo. Dessa
forma, consegue acelerar o atendimento ao cliente e
facilitar o acesso ao crédito.
Além disso, muitas organizações apostam em parcerias
de vendas com outras empresas para alcançar um maior
número de clientes. Por exemplo, várias fintechs,
companhias especializadas em finanças, concedem
crédito, mas precisam de instituições parceiras para
emitir propriamente o capital e outras para captar
público.
11.1 Para que serve um correspondente bancário
De acordo com a regulamentação do Banco Central,
essas instituições podem realizar serviços financeiros
variados, como:
- Recebimentos e pagamentos de contas qualquer
natureza
- Recepção e encaminhamento de propostas de
abertura de contas de depósitos à vista e a prazo
- Coleta de informações cadastrais e análise de crédito
- Serviços de cobranças
- Ordens de pagamento
- Solicitação de empréstimos pessoais, empresariais e
financiamentos
- Solicitação de cartão de crédito e débito para
trabalhadores e aposentados
- Realização de recebimentos, pagamentos e
transferências eletrônicas visando à movimentação de
contas de depósitos de titularidade de clientes mantidas
pela instituição contratante;
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ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
- Aplicação e resgate em fundo de investimento
- Realização de operações de câmbio
de responsabilidade da instituição contratante
Se você for solicitar um empréstimo, por exemplo,
precisa permitir o acesso a essas informações por meio
de um contrato. Entre as cláusulas estão: garantir o
acesso ao Banco Central e liberar documentos.
11.2 Como funciona o correspondente bancário
Um correspondente bancário pode não só representar
um serviço financeiro de um banco, mas também usar os
recursos deste para conceder crédito.
Muitas companhias que oferecem empréstimo, por
exemplo, fecham parcerias com outras com público
propenso à contratação do recurso.
Assim, suponhamos que uma pessoa queira reformar a
casa própria com uma equipe de arquitetos, mas não tem
dinheiro para pagar tudo.
A empresa responsável pela obra pode indicar o cliente
à instituição de crédito imobiliário. Em troca, os parceiros
recebem uma bonificação.
Quando uma organização não tem um fundo creditório
próprio, de onde emite o capital, também precisa
recorrer a bancos maiores e reconhecidos para isso.
A Creditas é um exemplo de fintech considerada
correspondente bancário especialista em empréstimo
com garantia de veículo e de imóvel. O objetivo da
companhia é facilitar o acesso ao crédito por meio da
tecnologia e da redução dos juros. Você pode fazer parte
da contratação pelo site, e receber quantias elevadas por
parcelas mais baratas.
Nessa modalidade, você assegura o pagamento com um
bem por meio de um contrato. Mas, pode usá-lo
normalmente, inclusive vendê-lo ou alugá-lo. Isso é
chamado de alienação fiduciária. Só é tomado em caso
de não pagamento, o que é raro de acontecer já que as
taxas são muito baixas e os prazos longos.
Se precisar de até 90% do valor do seu veículo pode
aliená-lo e conseguir uma taxa mínima de 1,49% ao mês.
Tem até 48 meses para quitar. No caso do imóvel o valor
sobe para 60% do que vale a partir de 1,15% ao mês. O
prazo chega a 240 meses.
11.3 Vantagens e cuidados
O correspondente bancário facilita o acesso a inúmeras
operações, sem que você precise se deslocar até uma
12
agência. Assim, ganha tempo, pode continuar no
conforto do seu lar e não corre perigo na rua.
Também é possível resolver tudo em um lugar só. Por
exemplo, uma padaria, além de vender produtos
próprios, pode disponibilizar saques, pagamento,
abertura de contas, recarga de celular e seguros.
Poderia até oferecer empréstimos, mas isso não
costuma acontecer, pois a operação é um pouco mais
rebuscada. Por isso existem correspondentes bancários
especializados nesse setor. Como no caso da Creditas.
Sem contar que é muito mais barato para os bancos e
financeiras ter correspondentes em diferentes lugares
em vez de instalar várias agências ou caixas eletrônicos.
Com custos baixos, as empresas credoras também
conseguem oferecer condições de pagamento melhores.
Então, no caso de empréstimos e financiamentos, você
encara juros bem menores que a média, e prazos mais
longos.
Por outro lado, é importante ressaltar o que essas
empresas NÃO podem fazer, segundo a lei. Estão
proibidas de:
- Cobrar pagamento adiantado.
- Impor tarifas sobre o serviço de intermediação
prestado - Liberar empréstimo sem ter parceria com um
banco.
12. ARRANJOS DE PAGAMENTOS
Arranjo de pagamento é um conjunto de regras que
determina como uma transação de pagamento deve
acontecer.
Essas determinações influenciam, por exemplo, nos
pagamentos realizados com todos os tipos de cartões,
sejam em moedas nacionais ou estrangeiras. Além
desses, remessas e transferência de valores também são
impactadas pelos arranjos.
Sob a supervisão do Banco Central (Bacen), o propósito
das normas dos arranjos de pagamento é tornar essas
ações mais viáveis, práticas e acessíveis para o público.
O arranjo de pagamento consiste em procedimentos e
regras que têm por objetivo direcionar como deve ser a
prestação de serviços de pagamentos ao público.
Essas regras são determinadas pelas empresas
responsáveis por esses arranjos que, por sua vez, são
definidas pelo Banco Central por meio de seus
normativos e nomeadas como Instituidores de Arranjo
de Pagamento (IAPs).
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12.1 Como funciona o arranjo de pagamento
Transações financeiras feitas com dinheiro em espécie
conectam duas pessoas de forma direta. Já no arranjo de
pagamento essa conexão é estendida a todas as partes
envolvidas no processo.
Por exemplo, quando um cliente opta por pagar uma
compra com cartão, seja ele de débito ou de crédito, o
arranjo estabelece as regras para que a transação
aconteça, envolvendo o emissor, a credenciadora e,
algumas vezes, a subcredenciadora, o estabelecimento
comercial e o cliente.
Para que uma transação de pagamento ocorra, é preciso
que o usuário final tenha um instrumento de pagamento,
um dispositivo que será utilizado para finalizar a compra
(pagar), ou mesmo realizar a transferência de valores.
Considerando isso, são tidos como instrumentos de
pagamento os cartões de crédito, débito, pré-pago,
boleto, celulares, entre outros meios digitais.
12.2 Exemplos de arranjo de pagamento
Como exemplo de arranjo de pagamento podemos citar
os mais conhecidos, aqueles que são voltados para
cartões de crédito, ou seja, empresas de bandeiras de
cartão, tais como a Mastercard, Visa, entre outras.
No entanto, não se pode deixar de mencionar um tipo de
arranjo no qual o instrumento de pagamento utilizado
não é um cartão, o Pix, sistema de pagamento
instantâneo do Bacen.
O Pix é um arranjo de pagamento criado pelo Banco
Central, no qual ele próprio atua como um IAP.
Porém, é importante salientar também que nem todo
arranjo de pagamento está sujeito à regulação do Banco
Central, como é o caso dos cartões Private Label.
Trata-se de uma forma de pagamento criada e emitida
por grandes varejistas que só pode ser utilizada nos
estabelecimentos comerciais emitentes ou nos seus
parceiros conveniados.
12.3 Regras são estabelecidas pelo arranjo de
pagamento
Os IAPs devem estabelecer algumas regras específicas
para seus arranjos de pagamento, que têm como
objetivo oferecer ao cliente final e aos demais
participantes do arranjo mais confiabilidade, praticidade
e acesso fácil e seguro a diferentes formas de pagamento
digital.
13
Por isso, entre as regras do arranjo de pagamento estão
as voltadas para:
- prazos de liquidação das transações;
- condições para que outros participantes do mercado
de pagamentos possam aderir ao arranjo;
- segurança para proteção dos consumidores e lojistas
contra fraudes nos pagamentos, vazamentos de dados e
outros.
12.4 Regulamentações do arranjo de pagamento
As regulamentações do Banco Central, de maneira geral,
têm como base três pilares: risco sistêmico, fomento da
inovação e proteção ao usuário final dos serviços.
Assim, todos os seus normativos têm por objetivo
controlar o risco sistêmico do Sistema de Pagamentos
Brasileiro, o SPB.
Ou seja, a finalidade é evitar que, caso um problema
ocorra com um dos participantes, isso não reflita nos
demais, impedindo que todo o sistema seja
negativamente afetado.
Como consequência, esse cuidado permite dar mais
proteção aos clientes finais e incitar inovações.
Tendo essa base, a Circular Bacen nº 3.682 dita quais
critérios devem ser atendidos para que um arranjo de
pagamento seja considerado integrante do SPB.
12.5 Ajustes nas regulamentações
Em 2015, por exemplo, foi publicada a Circular nº 3.765,
que estabeleceu a necessidade da liquidação em grade
única centralizada das transações de cartões de débito e
crédito (via Câmara Interbancária de Pagamentos – CIP),
para que os participantes dos arranjos de pagamento e o
Banco Central pudessem ter controle e visibilidade de
que os pagamentos dos valores das transações são, de
fato, repassados aos estabelecimentos comerciais.
Já em 2018, foi publicada pelo Banco Central a Circular
nº 3.886, que também alterou o texto da Circular nº
3.682.
A nova circular introduziu o conceito de
subcredenciador, pela primeira vez, em normativos do
Banco Central, apesar de não ser considerada uma
instituição que precisa de autorização do Bacen para
funcionar.
Assim, os normativos trazem algumas obrigações a
serem cumpridas pelos subcredenciadores, e o Banco
Central delega aos IAPs e às credenciadoras a
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ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO
responsabilidade de fiscalizar a atuação dos
subcredenciadores no mercado de pagamentos.
13. SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTÂNTANEOS (PIX)
Pix é um novo meio de pagamentos que permite fazer
transferências e pagamentos de forma instantânea em
qualquer dia e horário. Com ele, é possível tanto
transferir dinheiro para outras pessoas quanto fazer
pagamentos a lojas e prestadores de serviço.
Com o Pix, pagamentos e transferências são concluídos
em até 10 segundos e podem ser feitos em qualquer
horário e dia, incluindo finais de semana e feriados. Ou
seja: o Pix facilita e agiliza as transferências de valores
entre pessoas, o pagamento de contas e até
recolhimento de impostos e taxas de serviços, entre
outras possibilidades.
Vale dizer que, para enviar ou receber um Pix, não é
necessário fazer nenhum cadastro nem baixar um
aplicativo – ele pode ser usado diretamente no aplicativo
de sua instituição; é necessário somente que ela ofereça
esse meio de pagamento.
13.1 E o que significa Pix
De acordo com o Banco Central, o novo meio de
pagamentos foi batizado com o nome Pix porque o termo
lembra tecnologia, transações e pixels (os pontos
luminosos de uma tela). Ou seja: Pix não é uma sigla.
O Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI) é a
infraestrutura centralizada e única para liquidação de
pagamentos instantâneos entre instituições distintas no
Brasil.
A operação do SPI, gerida pelo BCB, teve início em
novembro de 2020.
O SPI é um sistema que faz liquidação bruta em tempo
real (LBTR), ou seja, que processa e liquida transação por
transação. Uma vez liquidadas, as transações são
irrevogáveis.
Os pagamentos instantâneos são liquidados com
lançamentos nas contas de propósito específico que as
instituições participantes diretas do sistema mantêm no
BCB, denominadas Contas Pagamento Instantâneo
(Contas PI).
Para garantir a solidez do sistema, não há possibilidade
de lançamentos a descoberto, isso é, não se admite saldo
negativo nas Contas PI.
A diferença entre os outros meios e o Pix é a rapidez e a
disponibilidade: enquanto existem restrições de dias e
14
horários para transferir por meio de TED e DOC e realizar
pagamentos de contas, por exemplo, o Pix permite que
elas sejam realizadas em qualquer dia e horário.
Por muito tempo, transferências entre contas bancárias
de diferentes instituições só podiam ser feitas por meio
de TEDs e DOCs. Pagamentos de contas eram feitos por
boletos, transações físicas, por cartões e com dinheiro
vivo.
Essas operações eletrônicas podem levar dias – e muitas
delas acabam custando caro (algumas instituições
chegam a cobrar mais de R$20 por uma TED, por
exemplo). E o dinheiro vivo pode representar um risco
maior tanto para o pagador quanto para o recebedor.
A novidade é que essas modalidades de pagamento
deixaram de ser as únicas possibilidades do mercado: o
Pix passou a ser mais uma alternativa, um meio adicional
para transferir e fazer pagamentos de forma rápida e
barata – para usuários pessoa física, ele é gratuito na
maioria dos casos.
14. SEGMENTAÇÃO E INTERAÇÕES DIGITAIS
A segmentação é extremamente importante para o
marketing digital. Não ter segmentação no marketing
digital é como sair de olhos vendados, tentando cruzar
uma cidade que você nem conhece.
A segmentação é um dos pontos mais importantes para
uma campanha dar certo, pois você saberá quem vai
buscar e por onde.
Por exemplo, para vender qualquer produto, é preciso
seguir alguns passos.
Primeiro, é preciso descobrir quem são os clientes.
Segundo, com base em todas informações sobre o
público desejado, pode-se personalizar a comunicação
dos anúncios, landing page, site ou e-commerce.
É importante que todos os pontos de contato sejam o
mesmo e para o mesmo público. Terceiro, escolher as
mídias que serão utilizadas para impactar o público.
Construir estratégias digitais para o público hiper
conectado é um grande desafio, principalmente, porque
todos já conhecem o digital e sabem que seus dados são
analisados por grandes empresas digitais. Aquele
impactado que, há alguns anos, as pessoas tinham,
quando se deparavam com um remarketing, não existe
mais. As pessoas querem ser impactadas, querem ser
surpreendidas, com estratégias que elas possam
interagir, sair do comum.
Já estamos em um nível que segmentamos além do
básico. Há alguns anos, nem imaginamos ter acesso a
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dados financeiros, formação, se as pessoas que
acabaram de ter filhos, se estão noivos, se gostam de
chocolate e etc. Já existe inteligência artificial, que gera
mais vendas online do que estratégias manuais. Bilhões
de dados são transacionados, estudados e armazenados
por grandes empresas de tecnologia, todos os dias. Por
isso, o futuro será da segmentação, cada vez mais,
cirúrgica e tecnologias impensáveis hoje, como a do Elon
Musk que fez com que macacos jogassem videogame
com o pensamento, ganhando publicidades.
15.TRANSFORMÇÃO DIGITAL NO SISTEMA FINANCEIRO
As instituições bancárias surgiram muito antes da
internet. Porém, com o avanço desse serviço e da
tecnologia, a transformação digital nos bancos se tornou
um processo inevitável para que esses mantenham seus
clientes e continuem competitivos.
Boa parte dessa mudança também é atribuída à chegada
das fintechs, empresas que já nasceram com o propósito
de trazer inovação para o mercado financeiro, com a
oferta de produtos e serviços mais acessíveis e
desburocratizados.
E, ao que tudo indica, as fintechs fizeram a proposta certa
aos clientes.
Uma pesquisa mostrou que, ainda que 46% dos 800
entrevistados afirmam manter contas em bancos
tradicionais, somente 4 a cada 10 estão satisfeitos (42%).
Por outro lado, entre os usuários dos serviços das
fintechs, o número de satisfeitos é de 7 a cada 10,
representando 71%.
Com isso, é possível entender que a transformação
digital nos bancos é uma medida extremamente
necessária para garantir a satisfação dos clientes.
A transformação digital dos bancos é um processo no
qual essas instituições utilizam da tecnologia para
entregar aos clientes soluções financeiras digitais e mais
adequadas às suas necessidades.
Ou seja, serviços que antes só eram oferecidos de forma
presencial, hoje, precisam estar disponíveis
(urgentemente) também na versão digital para melhor
atender ao público.
Existem vários motivos que impulsionam essa mudança,
entre eles se destacam: a chegada das fintechs que
tornou o mercado mais competitivo; o uso cada vez
maior da internet; o novo comportamento do
consumidor; as regulamentações do Banco Central que
estão colaborando para o processo de inovação desses
serviços.
15
15.1 Vantagens da transformação digital nos bancos
A transformação digital nos bancos é uma ação que gera
benefícios e vantagens a todos os envolvidos.
Para os clientes, por exemplo, contribui para: encontrar
produtos e serviços mais adequados às suas
necessidades; ter mais mobilidade, pois conseguem
resolver seus problemas financeiros de qualquer lugar,
resultando em uma gestão financeira melhor; receber
atendimentos mais personalizados; pagar menos tarifas
(ou nem precisar pagar, dependendo do serviço).
Já para os bancos tradicionais, as vantagens da
digitalização que mais se destacam são: maximizar a
rentabilidade; aprimorar e estreitar o relacionamento
com os clientes; reduzir as taxas de abandono de
usuários que migram para as fintechs; se tornar mais
atrativos para novos consumidores e investidores.
É preciso que as instituições bancárias identifiquem as
soluções mais utilizadas e como atender melhor às
necessidades dos seus consumidores.
Para se ter uma ideia, entre os entrevistados, 81%
afirmou fazer uso dos serviços bancários online e 72%
disseram que utilizam aplicativos móveis para realizar
suas transações.
Com isso, os bancos estão percebendo quanto o
investimento em tecnologia é essencial para satisfazer
seus atuais clientes, bem como para atrair novos.
Além disso, soluções tecnológicas, como a Inteligência
Artificial, estão sendo cada vez mais utilizadas como o
propósito de melhorar a experiência do cliente, bem
como para oferecer novos modelos de atendimento.
15.2 Principais desafios
Mas ainda o processo de transformação digital nos
bancos sugira que basta inserir novas tecnologias às
soluções já existentes, há alguns desafios que precisam
ser superados pelas instituições tradicionais para
alcançarem essa mudança, tais como: conhecer quais
são as soluções digitais que os clientes necessitam;
concorrência acirrada com as fintechs, que já nascem
digitais e têm em seu DNA o conceito de inovação;
mudança cultural tanto dos próprios bancos quanto dos
clientes, que envolve questões de confiança no mundo
digital e de desburocratização de serviços; custos com
infraestrutura de TI (Tecnologia da Informação);
agilidade para entregar soluções novas tão rápido
quanto as fintechs e, assim, manter sua competitividade.
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ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO

15.3 Bancos tradicionais x bancos digitais

A mais recente edição do Radar FintechLab apontou que
270 novas fintechs foram criadas entre junho de 2019 e
agosto de 2020, o que representa um crescimento de
quase 28% no setor.
Esse aumento está sendo visto como um indicativo de
que ainda existem muitas oportunidades de melhoria no
mercado financeiro digital.
Aqui, podemos destacar a chegada do Open Banking e do
Pix, sistema de pagamento instantâneo do Banco Central
— ambos visam movimentar o mercado financeiro,
aumentar a competitividade entre os players e melhorar
a experiência dos clientes.
O fato é que a lacuna deixada por muito tempo pelos
bancos tradicionais foi justamente o motivo que levou à
criação das fintechs.
Entre os diversos motivos que tornam os serviços
financeiros digitais mais atraentes estão a agilidade, a
facilidade de contratação, de acesso e de movimentação,
os custos reduzidos, os processos menos burocráticos,
entre outros. Além disso, essa abertura está
promovendo a inclusão dos chamados desbancarizados,
pessoas que, devido às exigências dos bancos
tradicionais, não conseguem ter acesso aos seus
serviços.
Vale lembrar que esse grupo, aproximadamente 45
milhões de brasileiros, movimentam cerca de R$ 817
milhões todos os anos. Ou seja, é uma fatia significativa
da economia nacional.
Considerando que o processo de transformação digital
em diferentes segmentos é uma realidade que não tem
retorno, a oferta de serviços financeiros digitais seguros,
tanto pelos bancos quanto pelas fintechs, é o que vai
modificar essa mentalidade.
Hoje, qualquer negócio pode se transformar em um
banco digital sem desviar do seu core business.
Essa oportunidade gera uma nova fonte de receita para
as empresas, ao mesmo tempo em que fideliza os atuais
clientes, atrai novos e a torna mais competitiva.
Isso é possível graças ao Banking as a Service, BaaS,
solução tecnológica que possibilita a criação de conta
digital, cartão de crédito, de débito e muitos outros
serviços, todas com a sua própria marca.

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