Balano Social, Dividendos e Fluxo de Caixa

Conceito, Contabilizao e Aplicao Prtica

Renan Montagnoli Bolta RA 09106009

Administrao NA2C Contabilidade

Prof. Sylvio Placco

Balano Social

O balano social um demonstrativo publicado anualmente pela empresa reunindo um conjunto de informaes sobre os projetos, benefcios e aes sociais dirigidas aos empregados, investidores, analistas de mercado, acionistas e comunidade. tambm um instrumento estratgico para avaliar e multiplicar o exerccio da responsabilidade social corporativa. tambm um conjunto de informaes demonstrando atividades de uma entidade privada com a sociedade que a ela est diretamente relacionada, com objetivo de divulgar sua gesto econmico -social, e sobre o seu relacionamento com a comunidade, apresentando o resultad o de sua responsabilidade social. No balano social a empresa mostra o que faz por seus profissionais, dependentes, colaboradores e comunidade, dando transparncia s atividades que buscam melhorar a qualidade de vida para todos . 1.1
Como se iniciou a prtica

Nos anos 60, nos EUA e na Europa, o repdio da populao guerra do Vietn deu incio a um movimento de boicote aquisio de produtos e aes de algumas empresas ligadas ao conflito. A sociedade exigia uma nova postura tica e diversas empresas passaram a prestar contas de suas aes e objetivos sociais. A elaborao e divulgao anual de relatrios com informaes de carter social resultaram no que hoje se chama de balano social. No Brasil, anos depois, na dcada de 70 este balano comeou a ser pensado, mas somente nos anos 80 surgiram os primeiros balanos. No entanto a proposta s ganhou visibilidade nacional quando o socilogo Herbert de Souza, o Betinho, lanou, em junho de 1997, uma campanha pela divulgao voluntria do balano social. Com o a poio e a participao de lideranas empresariais, a campanha decolou e vem suscitando uma srie de debates atravs da mdia, seminrios e fruns. Hoje possvel contabilizar o sucesso desta iniciativa e afirmar que o processo de construo de uma nova mentalidade e de novas prticas no meio empresarial est em pleno curso.
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1.2

Balano Social e a Contabilidade

A partir de 01.01.2006 a Resoluo CFC 1.003/2004 aprovou a NBC T 15 - Informaes de Natureza Social e Ambiental, tratando especificamente dos procedimentos para evidenciao de informaes de natureza social e ambiental, com o objetivo de demonstrar sociedade a participao e a responsabilidade social da entidade. Entende-se por informaes de natureza social e ambiental: a) a gerao e a distribuio de riqueza; b) os recursos humanos; c) a interao da entidade com o ambiente externo; d) a interao com o meio ambiente. tarefa do contabilista uma adequada formao de dados para o balano social com um ajuste do plano de contas da entidade. Quant o mais cedo o fizer, mais facilitada ser sua tarefa, j que o incremento de informaes exigidos nem sempre ser suprido pelos relatrios internos ou estatsticos das entidades.

Dividendos Dividendo a parcela do lucro apurado pela empresa, que

distribuda aos acionistas por ocasio do encerramento do exerccio social (balano). Pelo 2, do art. 202 da Lei das Sociedades Annimas [1] Pode-se ento optar pelo reinvestimento automtico do dividendo para comprar mais aces. O dividendo s ser distribudo aps ter sido efectuado os devidos descontos a favor do estado, tendo em conta que a lei 6.404 obriga as sociedades a distriburem pelo menos 25% dos lucros. Os dividendos podem ter periodicidade diversa: mensal, trimestral, semestral, anual, etc., desde que conste no estatuto da empresa o perodo determinado. A Assemblia Geral Ordinria (AGO) quem dete rmina a parcela a ser distribudo como dividendo, de acordo com os interesses da empresa, atravs da manifestao de seus acionistas. O montante a ser distribudo dever ser dividido pelo nmero de aes emitidas pela empresa, de forma a garantir a proporcionalidade da distribuio. Resumindo, a poltica de dividendos trata -se
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de uma deciso sobre a dimenso ou a proporo de resultados lquidos apurados num determidao perodo, que devem ser distribuidos pelos acionistas em vez de haver lugar a reinvestimento na actividade da empresa. Todos os acionistas tem direito a receber dividendos, normalmente na mesma proporo em que participam no capital, salvo algumas excees, como por exemplo: uma pessoa que detenha aes representativas de 10% do capital social, receber 10% dos lucros totais da empresa. A mesma sociedade pode pertencer a categorias diferentes e conferir direitos diversos quanto aos dividendos. As aces preferenciais sem voto conferem o direito de um dividendo prioritrio, cujo valor no pode se r inferior a 5% do respectivo valor nominal. No caso do dividendo prioritrio no ser integralmente pago durante dois exerccios, as aes preferenciais passam a conferir o direito de voto e s o perdem no exerccio seguinte aquele em que tiverem sido pago os dividendos prioritrios em atraso. As sociedades cujas aes esto admitidas negociao devem informar o publico sobre a distribuio de dividendos referentes a aes admitidas negociao, o que deve ser feita mediante a publicao, com 15 dias de antecedncia, indicando o prazo para o exerccio do direito aos dividendos.
2.1 Dividendos e a Contabilidade

A legislao em vigor, o pacto social da empresa ou contratos celebrados com o Estado, instituies bancrias ou outros organismos condicionam as polticas de distribuio de dividendos. Um acentuado ritmo de crescimento das empresas ou a necessidade de preservar o equlibrio da situao de tesouraria podero aconselhar a que se opte pela reteno dos resultados, no distribuindo lucros anuais pelos sci os. Opostamente, uma distribuio excessiva e sem a devida ponderao poder colocar em risco a rendibilidade da empresa se travar a expanso da mesma.

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Fluxo de caixa

Fluxo de caixa um instrumento gerencial que controla e informa todas as movimentaes financeiras (entradas e sadas de valores monetrios) de um dado perodo pode ser dirio, semanal, mensal, etc. O fluxo de caixa composto dos dados obtidos dos controles de conta s a pagar, contas a receber, de vendas, de despesas, de saldos de aplicaes, e todos os demais que representem as movimentaes de recursos financeiros disponveis da organizao. O demonstrativo de fluxo de caixa tambm pode ser um instrumento contbil legal, contexto em que toma um aspecto mais formal e rgido. Se a sua inteno realizar o controle contbil de uma empresa, para propsitos fiscais, societrios ou outros, provavelmente a melhor alternativa procurar orientao com um contabilista de sua confiana.
3.1 Fluxo de Caixa e a Contabilidade

Na Contabilidade, uma projeo de fluxo de caixa demonstra todos os pagamentos (direito) e recebimentos esperados em um determinado perodo de tempo. O controlador de fluxo de caixa necessita de uma viso geral sobre todas as funes da empresa, como: pagamentos, recebimentos, compras de matria-prima, compras de materiais secundrios, salrios e outros, por que necessrio prever o que se poder gastar no futuro dependendo do que se consome hoje.
3.2 Para que serve o Fluxo de Caixa

O Fluxo de Caixa um instrumento de controle que auxilia na previso, visualizao e controle das movimentaes financeiras de cada perodo. A sua grande utilidade, no contexto que estamos apresentando hoje, permitir a identificao (especialmente prvia, mas tambm posterior) das sobras e faltas no caixa, possibilitando ao profissional planejar melhor suas aes futuras ou acompanhar o seu desempenho.

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Em uma empresa, o ideal que o perodo de acompanhamento seja dirio, mas autnomos que usem o sistema exclusivamente como instrumento gerencial podem se virar com perodos maiores semanal ou at mensal dependendo da sua liquidez. Perodos menores permitem maior eficincia nos investimentos e aplicao financeira dos saldos positivos, mas em compensao geram maior esforo ou custo de acompanhamento, no fenmeno conhecido como overhead. importante que voc encontre o seu ponto de equilbrio. De uma forma ou de outra, um controle de fluxo de caixa bem feito uma grande ferramenta para lidar com situaes de alto custo de crdito, taxas de juros elevadas, reduo do faturamento e outros fantasmas que rondam os empreendimentos. Ele permite: Avaliar se as vendas presentes sero suficientes para cobrir os desembolsos futuros j identificados. Calcular os momentos ideais para reposio de estoque ou materiais de consumo, considerando os prazos de pagamento e as disponibilidades. Verificar a necessidade de realizar promoes e liquidaes, reduzir ou aumentar preos. Saber se ou no possvel conceder prazos de pagamentos aos clientes. Saber se ou no possvel comprar vista dos fornecedores, para aproveitar alguma promoo. Ter certeza da necessidade ou no de obter um emprstimo de capital de giro. Antecipar as decises sobre como lidar com sobras ou faltas de caixa. Mas no pense que um empreendimento individual em que haja grande folga entre as receitas e as despesas (ou seja: em que ocorra saldo positivo com facilidade todos os meses) no pode se beneficiar deste controle adicional: saber antecipadamente quanto vai sobrar, e quando este dinheiro estar disponvel, permite escolher as melhores aplicaes financeiras e selecionar o momento ideal para usar este dinheiro, oferecer condies mais vantajosas (por exemplo: prazo) para clientes selecionados, e muito mais.
3.3 Modelo de Fluxo de Caixa

A planilha abaixo um exemplo de um fluxo de caixa com periodicidade semanal, e itens bastante simplificados.
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Note que para cada um dos perodos h duas colunas: uma dos valores previstos, e outra dos realizados. A segunda coluna, naturalmente, s pode ser preenchida quando o perodo acabar. As linhas so muito importantes, e esto divididas em blocos. Vamos analisar uma a uma: Saldo inicial: o valor disponvel no incio do perodo. No fluxo de caixa, no so considerados nos saldos os valores que estejam imobilizados, ou os que estejam em aplicaes consideradas indisponveis para saque no perodo. Bloco Entrada: nele constam as diversas categorias de entrada de dinheiro em caixa ao longo do perodo. Vendas vista, cheques pr-datados que se tornem disponveis ao longo do perodo, crditos de contas a receber e outros. Total entradas: a soma simples do bloco Entrada, corresponde basicamente ao dinheiro novo que entrou em caixa ao longo do perodo. Bloco Sadas: aqui vo as diversas categorias nas quais voc realiza pagamentos. Energia, telefone, manuteno de veculo, equipamentos, material de escritrio, aluguel, condomnio, impostos, etc. Um aspecto essencial deste bloco a incluso do pr-labore, que no caso de um fluxo de caixa individual, corresponde ao dinheiro do empreendimento que retirado para uso pessoal do empreendedor, como se fosse o seu salrio idealmente em parcelas fixas e peridicas, e sempre registradas.

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Total Sadas: a soma simples do bloco Sadas, corresponde basicamente ao dinheiro que saiu do caixa ao longo do perodo. Saldo operacional: Corresponde ao Total Entradas menos o Total Sadas. , portanto, o saldo de caixa referente exclusivamente ao perodo, sem considerar o saldo anterior que estava disponvel. Pode eventualmente ser negativo por exemplo, na data do pagamento do IPTU -, mas uma seqncia de saldos operacionais negativos sucessivos sempre um grande sinal de alerta. Saldo final: a soma do Saldo Inicial com o Saldo Operacional, considerando os respectivos sinais, caso algum seja negativo. Basicamente, o dinheiro que restou em caixa ao final do perodo, e imediatamente transcrito como o saldo inicial do perodo seguinte.

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Bibliografia

y y

http://www.balancosocial.org.br/cgi/cgilua.exe/sys/start.htm?sid=2 http://www.balancosocial.org.br/cgi/cgilua.exe/sys/start.htm?in foid =3&sid=3 http://pt.wikipedia.org/wiki/Dividendo

j BRASIL, Legislativo, Lei n 6.404 de 15 de dezembro de 1976 ,

Dispe sobre as sociedades por aes. Os dividendos so pagos em numerrio ou em aces.

j GALVO, Fernanda, Quem paga mais lucros corporativos

recordes favorecem a aplicao em aes que distribuem dividendos, in ISTO DINHEIRO, 22/03/2006, disponvel [on line] in http://www.terra.com.br/istoe/1913/1913_seu_bolso.htm .
j SCHOTI, Camila, Foco em dividendos: conhea as melhores

pagadoras de proventos de 2007, InfoMoney, 26/12/2007, disponvel [on line] in http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo =883695&path=/investimentos/
j Brealey, Richard A.; Myers, Stewart C. Princpios de Finanas

Empresariais, McGraw-Hill de Portugal, 1992.

j H. Caldeira Menezes, Principios de Gesto Financeira , Ed.

Presena, 2008.
j Ricardo Costa: Estratgia Financeira MLP - PUB_IESF. y y y

http://iniciantenabolsa.com/o -que-sao-dividendos/ http://pt.wikipedia.org/wiki/Fluxo_de_caixa http://www.efetividade.net/2008/01/09/fl uxo-de-caixa-instrumentoessencial-para-profissionais-independentes/

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Contedo 1 Balano Social ................................ ................................ ............................. 1 1.1 1.2 2 Como se iniciou a prtica ................................ ................................ ...... 2 Balano Social e a Contabilidade ................................ .......................... 3

Dividendos ................................ ................................ ................................ ... 3 2.1 Dividendos e a Contabilidade ................................ ................................ 4

Fluxo de caixa ................................ ................................ .............................. 5 3.1 3.2 3.3 Fluxo de Caixa e a Contabilidade ................................ .......................... 5 Para que serve o Fluxo de Caixa ................................ ........................... 5 Modelo de Fluxo de Caixa ................................ ................................ ..... 6

Bibliografia ................................ ................................ ................................ ... 9

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