Para pôr as mãos na massa e começar a investir, é necessário abrir conta num intermediário

financeiro, como uma corretora ou um banco de investimento.

A abertura de conta de grande parte das plataformas, em especial das corretoras, já é feita de
forma online. É necessário ter residência fiscal num país aceite, ter mais de 18 anos e digitalizar os
documentos pedidos.

Hoje em dia já é possível abrir uma conta e começar a investir na bolsa com custos bastantes
acessíveis. As comissões e taxas são um dos fatores mais importantes na hora de escolher a
plataforma onde vamos fazer os nossos investimentos, além da preocupação com a
regulamentação e segurança da mesma.

Ainda assim, existem outros fatores que convém considerar.

1. Custos de negociação (comissões e taxa)

2. Serviço de apoio ao cliente

3. Depositar/levantar dinheiro

4. Regulamentação

5. Fundo de garantia de investimentos

6. Produtos em que pretende investir

7. Ferramentas
 Corretora Comissão Comissão Custódia Manutenção Pagamento Outros
Euronext EUA de conta dividendos custos
Lisboa
Degiro 0,50€ 0,50€ Gratuito Gratuito Gratuito (1€ + 3% Custo de
na antiga conta conectividade:
Custody) 2,50€/ano/bolsa.
Taxa de câmbio:
0,25%
XTB 0% 0% Gratuito Gratuito (mínimo Gratuito Taxa de câmbio:
1 ordem por ano) 0,50%
Difbroker 0,20% (mínimo <$5/ação: $20 0,12%/ano Gratuito (36€ + 1% + IVA (mínimo Investimentos
12€) >$5/ação: (mínimo 5€ + IVA IVA/ano se não 2,50€ + IVA) EUA: Taxa anual
$0,02/ação por movimentada) de 40€ + IVA
(mínimo $15) mercado/mensal
Banco Best 6,90€ 0,25% (mínimo 5€/trimestre + Gratuito 2% + IVA (mínimo
12€) IVA 2,50€ + IVA)
BIG 6,95€ $14,95 6€/trimestre + Gratuito 2% + IVA (mínimo
IVA 2,50€ + IVA)
Invest Btrader 6,75€ $0,02 (mínimo Gratuito Gratuito 2% + IVA (mínimo
$12,50) 5€ + IVA)
Um fator muito importantes no momento de escolha, é o serviço de apoio ao cliente. Sempre que
tens algum problema ou questão, é importante saber a corretora geralmente responde a todas as
dúvidas em pouco tempo, de forma esclarecedora e numa língua que dominamos.

O contacto com qualquer plataforma pode ser via email, chat online, telefone ou
presencialmente

Os bancos de investimento portugueses e a corretora XTB ganham neste aspeto por terem
presença física no nosso país

Este é um ponto muito negativo na Degiro, visto desculparem-se com o facto de que são uma
corretora “low-cost”, e por isso não podem dar um grande serviço de atendimento ao cliente.
Muitas vezes descontinuam ativos sem aviso prévio
É importante saber quais são as opções para depositar e levantar dinheiro do intermediário.

Geralmente os métodos de depósito de fundos são através de:

Transferência bancária, através de uma conta bancária associada e verificada pela corretora

Cartão de débito/crédito

Carteira eletrónica, como PayPal, Revolut, TransferWise ou Monese

A eToro, XTB e a Trading212 permitem todos os métodos. A Degiro apenas permite através de
transferência por uma conta bancária verificada.
Na hora de escolher um intermediário para investir, é sempre imperial verificar se ela é regulada por
autoridades competentes.

Nestas plataformas vais acabar provavelmente por colocar elevadas quantias de dinheiro, e o que
menos queres é ser vítima de fraude por ter escolhido uma corretora não regulamentada.

Especialmente para os investidores iniciantes, que são os mais vulneráveis, é importante levar em
consideração alguns aspetos e analisar muito bem a informação regulamentar que aparece no site
da empresa.
Ao navegar pelo site, algumas informações sobre regulamentação devem ser facilmente encontradas. O
facto de estar muito oculto ou com referências genéricas deve ser um motivo de alerta.

Destaco 4 reguladores que devemos levar em conta: CMVM, FCA, FINRA e ASIC. Nos sites dos reguladores,
podes pesquisar mais informação sobre as corretoras.
Este é um dos aspetos que geralmente negligenciamos quando decidimos sobre um intermediário
ou outro. Fundos de garantia são entidades que são criadas para que, em caso de insolvência ou
incomplacência, os investidores não percam todo o seu investimento.

Esta informação deve ser capaz de ser encontrada facilmente no site do intermediário e, se não for,
também deve ser um motivo de alerta.
É importante verificarmos que produtos e ativos estão listados nas corretoras, para vermos qual
se enquadra melhor com o que pretendemos investir. Além disso, alguns produtos são mais
vantajosos de serem investidos numas plataformas do que noutras.

Se pretendes investir em ETFs, a Degiro é sem dúvida uma das melhores, pela vasta gama que
tem, além de ter uma lista muito grande de ETF’s que não cobram comissões na primeira
transação de cada mês civil

Por outro lado, se pretendes investir em REITs, existe mais variedade na Trading212 e na
InteractiveBrokers, por exemplo.

Por outro lado, os bancos de investimento conseguem ter uma gama maior de ETFs americanos,
que normalmente não são comercializados nas corretoras europeias
Por último, é importante verificar que plataforma tem as ferramentas
e funcionalidades mais próximas daquilo que pretendes.

Corretoras mais low-cost não disponibilizam tantas ferramentas de

análise e acompanhamento do portfólio como as outras. Ainda
assim, tenho visto muitas melhorias neste aspeto na Degiro nos
últimos tempos

Se pretenderes comprar ações fracionadas, apenas algumas

plataformas têm essa opção, como a eToro ou Trading212

Podes também querer receber notificações no telemóvel quando

caem dividendos na conta. Ou alertas de quando determinada
ação sobe ou desce demasiado
A Degiro é a correta que utilizo. É talvez a mais vantajosa para investimentos a longo prazo e em
ETFs;

Plataforma intuitiva e fácil de compreender

É considerada low-cost, pois as comissões cobradas são relativamente baixas

Faltam gráficos e análises mais detalhadas da carteira pessoal, bem como a possibilidade de
comprar ações de forma fracionada

Informação sobre as transações e dividendos recebidos é bastante clara

O W-8 BEN é um formulário que serve para confirmar que não és um contribuinte americano e que
pode ser aplicada uma taxa reduzida de retenção de impostos, dependendo do teu país de
residência ou qualquer acordo de impostos entre o teu país e os EUA.

Assim, é possível obtermos uma redução da retenção na fonte de imposto para dividendos nas
ações/REITs e juros nas obrigações, sobre os títulos negociados nos mercados norte americanos e
cujo domicilio fiscal do emitente se situe nos EUA.

O imposto é de 30% nos EUA, pelo que com este acordo, o imposto retido na fonte é reduzido
para 15%

No entanto, como em Portugal o imposto sobre dividendos é de 28%, ainda terás de declarar
no IRS os restantes 13% que faltam
Algumas corretoras já têm o formulário integrado na sua plataforma, pelo que com poucos cliques,
consegues facilmente submeter o W-8BEN. A Degiro, o Banco Invest e o Banco Best são alguns
desses casos.

Nas plataformas em que isso não é possível, geralmente tem de se preencher e assinar o formulário
manualmente, e enviar para o email da corretora, para aceitação e continuação do processo.
No caso do Banco BIG, como não tem o formulário automaticamente integrado na plataforma, os
seus clientes devem preencher os pontos 1, 2, 3, 6, 8 e 9 do formulário W-8BEN, disponível em
https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/fw8ben.pdf e enviar assinado para o email do Banco, ou por
correio.