crescimento econmico, imigrao e salrios reais no brasil, 1880-1937*

Srgio Ricardo de Brito Gadelha Analista da Secretaria do Tesouro Nacional, Mestre e Doutorando em Economia pela Universidade Catlica de Braslia

RESUMO
Este estudo demonstra que, no Brasil, 18801937 , mudanas na taxa de crescimento da renda real per capita sempre precederam mudanas nos nveis de imigrao e de salrio real, logo, altamente provvel que o crescimento da economia induziu a imigrao e as variaes na taxa salarial real; no o contrrio. Formalmente, existiu uma relao de causalidade de Granger unidirecional do crescimento econmico, em estruturas bivariadas e multivariadas, para imigrao e salrio real. No existiu causalidade, em qualquer direo, entre imigrao e salrio real. Palavras-chave: Crescimento Econmico Imigrao Salrio Real Teste de Causalidade de Granger

ABSTRACT
This paper demonstrates that in Brazil, 18801937, changes in the per capita real income growth rate always preceded changes in the levels of both immigration and the real wage, and so it is highly likely that it was the growth of the economy which induced the immigration and changes in the real wage, and not the other way around. Formally, there was a unidirectional Granger causality relationship from economic growth, in both a bivariate and multivariate framework, to immigration and the real wage. There was no causality, in either direction, between immigration and the real wage. Keywords: Economic Growth Immigration Real Wages Granger Causality Test

Esse estudo faz parte de minhas contribuies disciplina Tpicos Especiais em Crescimento Econmico do professor Steve De Castro, do departamento de Economia da Universidade de Braslia. O autor agradece ao Editor, aos pareceristas annimos e ao professor Steve De Castro pelos valiosos comentrios e sugestes. As opinies apresentadas nesse trabalho so de exclusiva responsabilidade do autor, no expressando necessariamente a opinio da Secretaria do Tesouro Nacional. Submetido em setembro, 2008; aceito em junho, 2009.
histria econmica & histria de empresas XII. 1 (2009), 71-100 | 71

03 Sergio 1 reviso .indd 71

1/10/2009 11:42:10

1. Introduo

A anlise dos efeitos da imigrao no crescimento econmico e no mercado de trabalho local tema importante no desenho de polticas pblicas, alm de ser fundamental para estudiosos do crescimento econmico, tanto que Kuznets (1930) examinou as mudanas regulares na taxa de crescimento econmico de um pas, as quais tinham durao entre 15 a 20 anos, denominadas balanos longos (long swings), e que geralmente terminavam em severas depresses econmicas. luz da teoria dos Ciclos de Kuznets, Abramovitz (1961) investigou o impacto dessas mudanas em variveis associadas ao crescimento de longo prazo, como crescimento da fora de trabalho, produtividade, crescimento de cidades e acumulao de capital. Por outro lado, a caracterstica global dessas mudanas tambm se manifestava sob o ritmo de fortes migraes em massa, entre as quais da Europa para o Novo Mundo, durante as expanses econmicas e mesmo em retornos migratrios lquidos, no tempo das depresses (WILLIAMSON, 1974; COLLINS, OROURKE e WILLIAMSON, 1997). A relao entre crescimento econmico e imigrao pode ser ilustrada pelo exemplo histrico da migrao europeia em massa, na segunda metade do sculo XIX e incio do XX, para as naes do novo mundo (Argentina, Austrlia, Canad, Brasil, Estados Unidos e Nova Zelndia). No Brasil, observa-se um intenso uxo imigratrio com a chegada dos italianos, em meados de 1880, tendo o Estado de So Paulo como a primeira regio de atrao, cujo objetivo era obter mo-deobra para a lavoura do caf, em plena expanso nesse Estado, alm de impulsionar o desenvolvimento industrial e o comrcio. Existe uma ampla literatura sobre esse caso (HOLLOWAY, 1972; GRAHAM, 1973; STOLKE e HALL, 1983; DEAN, 2001; LEFF, 1991, cap. 4), tanto no Brasil como no exterior. O foco principal era a microeconomia da transio da escravido para o mercado de trabalho nas fazendas de caf, em So Paulo, e a participao dos imigrantes no incio dos anos 1880. Esses autores perceberam a ligao entre essa participao, o crescimento do PIB per capita da economia brasileira e a sua taxa salarial; mas no foi tentada uma relao quantitativa entre as variveis, como feita no presente estudo.
72 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 72

1/10/2009 11:42:11

Vrios desses estudos apontam a estagnao relativa das taxas salariais agrcolas em So Paulo, especialmente entre 1884 e 1914 (veja especialmente STOLKE e HALL, 1983: 183; tambm HOLLOWAY, 1972). Os imigrantes dominaram o mercado de trabalho urbano na poca, mas a mo-de-obra industrial era pequena em relao ao nmero de trabalhadores nas fazendas de caf (DEAN, 2001). Mesmo assim, a caracterstica principal dos imigrantes era a mobilidade espacial dentro do estado, passando de fazenda a fazenda, para os centros urbanos regionais, para a capital e, muitas vezes, de volta aos pases de origem, sendo esse ltimo fato ocorrido tambm em todos os outros pases na poca. Observa-se que o papel exercido pela imigrao nas economias de pases originrios, e antries de imigrantes, tem sido um tpico de interesse no atual debate acadmico em pases desenvolvidos; todavia, poucos estudos analisam o impacto da fora de trabalho imigrante nos rendimentos do mercado de trabalho e no crescimento econmico brasileiro. O problema a ser abordado neste trabalho a direo de causalidade das trs variveis: o crescimento do PIB real per capita, a imigrao per capita e a taxa salarial no Sudeste, regio de maior atrao da fora de trabalho imigrante, durante o perodo de 1880-1937, caracterizado como o pico desse uxo imigratrio. Logo, este estudo deve fornecer uma contribuio para a pesquisa na rea, uma vez que existe uma lacuna nessa investigao para a economia brasileira. Os resultados obtidos evidenciam, para o perodo 1880-1937, a existncia de relao de causalidade, no sentido de Granger, unidirecional da taxa de crescimento do PIB real per capita para a imigrao per capita e para o salrio real, signicando que variaes no crescimento econmico precederam temporalmente mudanas no comportamento da fora de trabalho imigrante e na trajetria dos salrios reais. Em outras palavras, o crescimento econmico, provocado pela expanso cafeeira no Estado de So Paulo, incentivou a imigrao para o Brasil porque havia necessidade de mo-de-obra que substitusse o trabalho escravo. Esses resultados so robustos para as verses bivariada e multivariada do teste de causalidade de Granger. O artigo est organizado da forma a seguir. A prxima seo explica o raciocnio por detrs do teste de causalidade de Granger e as aplicaes recentes dos estudos sobre as imigraes do perodo ps-guerra. A terceira seo apresenta as sries temporais brasileiras das variveis
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 73

03 Sergio 1 reviso .indd 73

1/10/2009 11:42:11

envolvidas na anlise. A quarta descreve o tratamento economtrico, em que so apresentados os testes de razes unitrias e o teste de causalidade de Granger. A quinta reporta e analisa os resultados. Finalmente, a sexta encerra o estudo.

2. Os Estudos sobre as Imigraes do Ps-Guerra

2.1 Artigos que no usam causalidade

Choques econmicos negativos podem afetar o mercado de trabalho por meio de diferentes mecanismos: um corte nos salrios reais, uma elevao na taxa de desemprego ou um aumento do nmero de pessoas trabalhando no setor informal da economia. Analisando os principais determinantes da imigrao para a Argentina no sculo XX, Solimano (2003) concluiu que a imigrao contribui para o ajustamento do mercado de trabalho local frente a choques adversos, pois o uxo de imigrao em perodos de escassez de mo-de-obra e de crescimento econmico exerceu um papel importante na oferta de trabalho total. Borjas (1994) analisou a intensidade dos uxos migratrios que, segundo as Naes Unidas, era estimado em torno de 60 milhes de pessoas, ou 1,2% da populao mundial, que passaram a residir fora de seus locais de nascimento. Observou-se que, embora muitos imigrantes escolhessem um destino tradicional (como os Estados Unidos, o Canad ou a Austrlia), muitos outros pases estavam relativamente recebendo grandes uxos de imigrantes. Aproximadamente 11% da populao da Frana, 17% da populao da Sua e 9% da populao do Reino Unido eram constitudos por estrangeiros. Dentre alguns resultados obtidos, Borjas (1994) concluiu que havia ausncia de causalidade entre crescimento econmico e nveis de imigrao em pases que adotam regras rgidas de imigrao. Friedberg e Hunt (1995) investigaram os benefcios da imigrao no mercado de trabalho dos Estados Unidos e de outros pases, com base no modelo de Heckscher-Ohlin e no modelo de crescimento de Solow, e os resultados encontrados indicaram que os efeitos da imigrao nos rendimentos do mercado de trabalho da populao nativa eram pequenos.
74 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 74

1/10/2009 11:42:11

Se os imigrantes e os trabalhadores nativos so substitutos perfeitos, eles competem por emprego no mesmo mercado de trabalho. Em teoria, a contribuio da imigrao nos pases antries ocorre da seguinte maneira: (i) aumentando a fora de trabalho total de um pas; (ii) aumentando a oferta de trabalho em regies com escassez de mo-deobra; e (iii) preenchendo as vagas de determinados empregos que os trabalhadores nativos evitam realizar.
2.2 Artigos que Usam Causalidade

Certo nmero de autores (FERIDUN, 2004; MORLEY, 2006) tem realizado estudos sobre o impacto da imigrao no crescimento econmico e nos rendimentos do mercado de trabalho de pases desenvolvidos, utilizando o teste de causalidade de Granger. Essas investigaes tm sido essenciais por quatro razes. Primeiro, uma relao de causalidade de Granger unidirecional do crescimento econmico per capita para a imigrao per capita (y z ) sugere que o crescimento econmico um dos fatores que estimularam o uxo imigratrio para um pas. Por outro lado, a relao de causalidade de Granger unidirecional da imigrao per capita para o crescimento econmico per capita (z y ) sugere que a imigrao contribui para o crescimento da economia no perodo analisado.Terceiro, a relao de bicausalidade de Granger entre as variveis analisadas (y z ) sugere a prevalncia conjunta das duas hipteses anteriores. Finalmente, a ausncia de causalidade de Granger sugere que essas variveis so determinadas de maneira independente uma da outra (y z ). / Feridun (2004) investigou a relao de causalidade entre imigrao e dois indicadores macroeconmicos, PIB per capita e desemprego, usando o teste de causalidade de Granger em dados anuais da Finlndia durante o perodo 1981-2001. Os resultados empricos, obtidos a partir da estimao de um modelo vetorial autorregressivo, com mecanismo de correo de erros (VEC), evidenciaram a imigrao Granger-causa do PIB per capita, indicando que o aumento da imigrao contribuiu de forma positiva para o crescimento econmico daquele pas. Morley (2006) investigou a relao de causalidade entre imigrao e crescimento econmico real per capita, utilizando-se de dados anuais da
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 75

03 Sergio 1 reviso .indd 75

1/10/2009 11:42:11

Austrlia, do Canad e dos Estados Unidos, referentes ao perodo de 1930 a 2002. Usando a abordagem dos modelos autorregressivos e de defasagens distribudas (ADL) para cointegrao, os resultados evidenciaram uma relao de causalidade unidirecional do crescimento econmico real per capita para a imigrao, e que essa relao poderia ser explicada devido ao aumento da demanda por trabalho no pas antrio ou porque os imigrantes foram atrados devido perspectiva de maiores salrios e elevados padres de vida. Apesar de utilizarem a anlise de causalidade Granger em variveis cointegradas, os resultados obtidos por Feridun (2004) e Morley (2006) so distintos em alguns aspectos. Por exemplo, a maior parte da fora de trabalho imigrante analisada por Feridun (2004) originria da Sucia e de repblicas da ex-Unio Sovitica, onde so exercidas atividades na construo civil e em fazendas comerciais; ao passo que, Morley (2006) no indica de maneira objetiva o nvel de qualicao da mo-de-obra imigrante analisada em seu estudo. Alm disso, o perodo por ele investigado abrangente e as naes analisadas tm sido sujeitas a altos nveis de imigrao; ao passo que, em Feridun (2004), a fora de trabalho imigrante na Finlndia corresponde aproximadamente a apenas 2% da populao. Entretanto, os resultados internacionais e o exerccio desenvolvido neste artigo so distintos em outros aspectos. Por exemplo, no presente estudo analisa-se um perodo anterior ao mencionado nos estudos de Feridun (2004) e Morley (2006), em que os uxos migratrios foram importantes em escala internacional e, para o Brasil, de maneira especca. O Brasil adotou uma poltica de incentivo imigrao no perodo analisado, mas nos anos posteriores apresentou controles rgidos de imigrao, assim como zeram os Estados Unidos, o Canad e a Austrlia, os quais no foram inteiramente bem sucedidos (Ibidem).

3. Dados Usados no Trabalho Aps o Congresso Agrcola realizado em 1878, anos antes da abolio da escravatura, o governo passou a se empenhar com maior dedicao em promover a imigrao para o Brasil, pois a mesma consistia em uma das nicas solues para a escassez de mo-de-obra, uma vez que o
76 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 76

1/10/2009 11:42:11

trco de escravos africanos havia sido proibido. Parcela signicante da imigrao era subsidiada pelo governo e pelos senhores do caf, objetivando a substituio do trabalho escravo nas suas plantaes. Atrados pelas reas desocupadas no sul do pas, os imigrantes vincularam-se produo do trigo, do vinho e s atividades industriais. O perodo de 1904 a 1914, incio da primeira guerra mundial, caracterizado pela chegada ao Brasil de japoneses, portugueses e espanhis. A partir de 1919, logo aps o trmino do conito, ocorre a chegada de imigrantes da Polnia, da Rssia e da Romnia, que imigraram por questes polticas, bem como certo nmero de imigrantes judeus, em meados de 1920 (LEVY, 1974). Em resumo, os imigrantes que vieram ao Brasil utilizaram recursos prprios ou foram subsidiados pelos seus pases de origem, pelos fazendeiros brasileiros e pelos governos federal e estadual. A gura 1 a seguir destaca o uxo migratrio no Brasil.
Figura 1 Entradas anuais de imigrantes no Brasil

No de Imigrantes

Entrada de imigrantes

Fonte: Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada (Ipea) e Instituto Brasileiro de Geograa e Estatstica (IBGE).

Este estudo usa dados de observaes anuais para o perodo de 1880 a 1937. Essa limitao temporal justicada, por um lado, pela necessiCrescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 77

03 Sergio 1 reviso .indd 77

1/10/2009 11:42:11

dade de se realizar o teste de causalidade de Granger em sries estacionrias e, por outro lado, devido restrio dos dados sobre a varivel salrio real. O crescimento econmico per capita representado pelas taxas de crescimento anuais, compiladas a partir da srie do PIB real per capita para o perodo 1822 a 2000, apresentada em De Castro e Gonalves (2003)1, constantes na Tabela B.1 do Apndice B. Com essa srie, calcula-se y t = (Yt Yt 1 ) Yt 1 , onde y t a taxa de crescimento do PIB real per capita, Yt o PIB real per capita no perodo t e Yt 1 o PIB real per capita no perodo t 1. A srie resultante apresentada na Tabela B.2 do Apndice B. A fora de trabalho imigrante representada pela srie da imigrao per capita (z t ), construda a partir da relao entre nmero de imigrantes e a populao de residentes brasileiros no perodo analisado, baseada nas informaes contidas em Leff (1991) para 1870-1872, e no stio eletrnico do Instituto de Pesquisa Econmica e Aplicada (IPEA)2 para 1873-1937, constante na Tabela B.3 do Apndice B. Na srie de populao de residentes brasileiros, observou-se interpolao cbica dos dados censitrios para os anos 1890, 1900 e 1920, o que pode afetar a srie da imigrao per capita. Quanto ao rendimento da fora de trabalho, utiliza-se a srie do salrio real (xt ) da Regio Sudeste do Brasil porque foi a destinao principal dos imigrantes, ajustada pela paridade do poder de compra (Gr-Bretanha, 1913 = 100), e sendo obtida a partir de dados apresentados por Williamson (1998). A srie apresentada na Tabela B.4 do Apndice B3.

1 2 3

Dados disponveis em <http://www.unb.br/face/eco/steve>. Acessado em

30/10/2008.

Dados disponveis em < http://www.ipeadata.gov.br >. Acessado em

30/10/2008.

Disponvel em: <http://www.economics.harvard.edu/faculty/williamson/jwillia mworkingpapers>. Acessado em 30/10/2008.

78 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 78

1/10/2009 11:42:12

4. Tratamento Economtrico Para utilizar o teste de causalidade de Granger, necessrio que as sries de tempo sejam estacionrias. Portanto, a prxima subseo iniciase com uma breve exposio dos testes dessa propriedade, antes de entrar no assunto de causalidade.
4.1 Testes de Razes Unitrias

Os testes modicados de Dickey-Fuller (MADFGLS) e de PhillipsPerron (MPPGLS), propostos por Elliot, Rottemberg e Stock (1996) e Ng e Perron (2001) so aplicados para vericar a estacionariedade das sries porque superam os problemas de baixo poder estatstico e as distores de tamanho dos testes tradicionais de Dickey-Fuller (1979, 1981), Said e Dickey (1984) e de Phillips-Perron (1988). As modicaes no teste-padro de raiz unitria de Dickey e Fuller (1979, 1981) e de Said e Dickey (1984) fundamentam-se em dois aspectos centrais: (a) a extrao de tendncia em sries de tempo, usando mnimos quadrados ordinrios (OLS), ineciente; e (b) a importncia de uma seleo apropriada para a ordem de defasagem do termo aumentado permite obter-se uma melhor aproximao para o verdadeiro processo gerador de dados. No primeiro caso, (a), Elliot, Rottemberg e Stock (1996) propem usar mnimos quadrados generalizados (GLS) para extrair a tendncia estocstica da srie. Emprega-se o procedimento padro para estimar a estatstica ADFGLS como sendo a estatstica t para testar a hiptese nula H0: 0=0, indicando a presena de raiz unitria da seguinte regresso, estimada por mnimos quadrados ordinrios:

~t = 00 ~t 1 + j ~t j + e t k y y y
j =1

( 1)

contra a hiptese alternativa H0: 0<0, de que a srie estacionria. Em (1), ~t a srie com tendncia removida por mnimos quadrados gey neralizados, o operador de primeiras diferenas, et k o resduo no autocorrelacionado e homoscedstico.
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 79

03 Sergio 1 reviso .indd 79

1/10/2009 11:42:12

Com relao ao segundo aspecto, (b), Ng e Perron (2001) demonstram que os critrios de informao de Akaike (AIC) e de Schwarz (SIC) tendem a selecionar baixos valores para a defasagem k , quando se tem uma grande raiz negativa (prximo a -1) no polinmio de mdias mveis da srie, conduzindo os testes de razes unitrias a srias distores. Isso motivou o desenvolvimento do critrio modicado de informao de Akaike (MAIC) para a seleo da defasagem autorregressiva, de modo a minimizar as distores provocadas por seleo inadequada de defasagem na equao (1). Ng e Perron (2001) propem que as mesmas modicaes sejam aplicadas tambm ao teste tradicional de Phillips e Perron (1988), originando o teste MPPGLS. Por meio de simulaes, Ng e Perron (2001) mostram que a aplicao conjunta de GLS para extrair a tendncia determinista e do critrio de seleo de defasagens MAIC produz testes com maior poder e menores distores de tamanho estatstico, quando comparados aos testes tradicionais ADF e PP.
4.2 Causalidade Multivariada

O conceito de causalidade, no sentido de Granger, est associado ideia de precedncia temporal entre variveis. Assim, se y t contm informao passada que ajuda na previso de z t , e se essa informao no est contida em outras sries usadas no modelo, ento y t Grangercausa z t (GRANGER, 1969). A anlise de causalidade multivariada inicia-se pela estimao de um modelo vetorial autoregressivo (VAR), envolvendo todas as variveis mencionadas anteriormente. O VAR em forma reduzida de dimenso p pode ser escrito com:

X t = A0 + A1 X t 1 + A2 X t 2 + K + A p X t p + t

(2)

onde, X t um vetor de variveis estacionrias, p o nmero de defasagens, A0 um vetor de interceptos, Ai so matrizes de coecientes e t um vetor de resduos no autocorrelacionados e homoscedsticos. No caso, o vetor X t contm as sries de taxa de crescimento do PIB real per capita, imigrao per capita e salrio real. A seleo da ordem de defasagem, p, feita pelos critrios de informao de Akaike. Como a anlise de causalidade no requer a estimao de parmetros estru80 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 80

1/10/2009 11:42:12

turais, no h necessidade de se adotar alguma estratgia de identicao em (2). A causalidade de Granger da varivel j para a varivel h avaliada testando a hiptese nula de que os coecientes da varivel j , em todas as suas defasagens, so, simultaneamente, estatisticamente iguais a zero, na equao em que h a varivel dependente. Caso a hiptese nula seja rejeitada, conclui-se que a varivel j Granger-causa a varivel h . Alm da causalidade de Granger, nessa etapa duas outras tcnicas economtricas sero utilizadas na anlise multivariada: as funes impulso-resposta (FIR) e a anlise de decomposio de varincia do erro de previso (ADV). As funes de impulso-resposta permitem avaliar o comportamento individual das variveis do sistema, em resposta a algum choque em outra varivel do modelo. Com este instrumental, analisase a sensibilidade das variveis, por meio de simulao, a choques especcos em um determinado perodo. Dessa forma, cada coeciente demonstra a resposta de sua varivel no modelo a uma inovao especca, mantendo constantes todas as demais inovaes em todos os outros perodos. Em outras palavras, a funo impulso-resposta descreve o caminho e as defasagens temporais necessrias para que as variveis retornem sua trajetria original. O efeito acumulado de uma mudana de uma unidade em diferentes inovaes sobre uma varivel dado pelo somatrio dos coecientes das funes de impulso-resposta (ENDERS, 2004, cap. 5). A anlise de decomposio de varincia (ADV) um instrumento utilizado para descrever a dinmica do sistema na abordagem VAR. Por este mtodo, possvel identicar a proporo da variao total de uma varivel devida a cada choque individual nas k variveis componentes do modelo. A ADV fornece informaes sobre a importncia relativa de cada inovao sobre as variveis do sistema (Ibidem, cap. 5).
4.3 Causalidade Bivariada

A anlise bivariada de causalidade no sentido de Granger envolve a estimao de modelos autorregressivos de defasagens distribudas (ADL) para pares de variveis. A modelagem ADL abrangente e permite capturar a dinmica do sistema, sem incorrer no vis de omisso de defasagens relevantes. Alm disso, no impe a restrio de que todas as
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 81

03 Sergio 1 reviso .indd 81

1/10/2009 11:42:13

equaes tenham o mesmo nmero de defasagens em cada varivel, como ocorre na estimao de VAR. Contudo, a causalidade bivariada pode ser afetada por omisso de varivel no sistema. Essa limitao foi superada pelo teste multivariado de causalidade de Granger, descrito na seo 4.2. Em resumo, as duas abordagens so complementares no sentido de entender as relaes de causalidade entre as trs variveis. O teste de causalidade de Granger assume que a informao relevante para a predio das respectivas variveis y t e z t est contida apenas nas sries de tempo sobre essas duas variveis. Dessa forma, uma srie de tempo estacionria y t causa, no sentido de Granger, outra srie estacionria z t , se melhores predies estatisticamente signicantes de z t podem ser obtidas ao incluir valores defasados de y t aos valores defasados de z t . Em outras palavras, dizer que a varivel y t Granger-causa z t signica que o contedo informacional de uma srie ajuda a prever a outra. Entretanto, outros processos podem estar causando y t e z t com defasagens distintas ou y t o resultado da antecipao da variao de z t . Assuma que as variveis z t e y t sejam estacionrias em nvel, isto , I(0), e considere o par de modelos autorregressivos e de defasagens distribudas (ADL):

yt=1+ 11(i)yt-i+ 12(i)zt-i+yt

i =1 l i =1

(3)

zt= 2+ 21 (i)yt-i + 22 (i)zt-i + zt

i =1 i =1

(4)

onde 11(i), 12(i), 21(i), 22(i), 1, 2 so parmetros; 1 e 2 so constantes; yt e zt so erros ou processos rudos brancos, possuindo mdia condicional zero e varincia nita. Nas equaes (3) e (4), a hiptese nula H0 : 12(i) = 0 signica que z t no Granger-causa y t , ao passo que a hiptese alternativa HA : 12(i) 0 signica que z t Granger-causa yt . Alternativamente, a hiptese nula H0 : 21(i) = 0 signica que y t no Granger-causa z t , ao passo que a hiptese alternativa HA : 21(i) 0 signica que y t Grangercausa z t . Com base nessas hipteses, so possveis 4 resultados para cada par de variveis.
82 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 82

1/10/2009 11:42:13

O teste de causalidade de Granger sensvel ao nmero de defasagens includas nos modelos ADL, inuenciando na direo da causalidade. Por esse motivo, foram utilizados critrios rigorosos de seleo de defasagens, baseados nos critrios de informao de Akaike (AIC) e de Schwarz (SIC).

5. Resultados
5.1 Testes de Razes Unitrias

Os testes modicados de Dickey-Fuller (MADFGLS) e de PhillipsPerron (MPPGLS), apresentados na Tabela 1 a seguir, indicam que as sries de imigrao per capita (z t ), salrio real (xt ) e taxa de crescimento do PIB real per capita (y t )so estacionrias em nvel, isto , as variveis so I(0).
Tabela 1 Resultados dos testes de raiz unitria em nvel, 1880-1937
MADFGLS VARIVEIS MODELO C C,T C C,T C C,T ESTATSTICA-T -2,26** -2,73 -2,03** -2,34 -0,04 -8,14* DEFASAGENS 1 1 7 MPPGLS -2,11** -2,38 -1,88 -2,14 -0,22 -3,75*

zt zt xt xt yt yt

Nota: C signica constante. T signica tendncia determinstica. (*) signicncia a 1%; (**) signicncia a 5%. O nmero timo de defasagens segue MAIC. Contagem inicial mxima de 10 defasagens. Os valores crticos do teste MADFGLS so: (i) modelo com constante: -2,60 (1%) e -1,94 (5%); (ii) modelo com constante e tendncia: -3,74 (1%) e -3,16 (5%). Os valores crticos do teste MPPGLS so: (i) modelo com constante: -2,58 (1%) e -1,98(5%); (ii) modelo com constante e tendncia: -3,42 (1%) e -2,91 (5%).

5.2 Causalidade Multivariada

A Tabela 2 apresenta os resultados do teste de causalidade de Granger. Observa-se uma relao de causalidade unidirecional, no sentido de
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 83

03 Sergio 1 reviso .indd 83

1/10/2009 11:42:13

Granger, da taxa de crescimento do PIB real per capita para a imigrao per capita, ao nvel de signicncia de 10%. Em outras palavras, variaes na taxa de crescimento do PIB real per capita precederam temporalmente mudanas no uxo imigratrio, sugerindo que o crescimento econmico exerceu inuncia sobre a imigrao no perodo analisado. Esse resultado sugere que a imigrao ocorreu em virtude da expanso da economia, principalmente no perodo das grandes plantaes de caf no Estado de So Paulo, onde se observou a substituio do trabalho escravo pela mo-de-obra imigrante, alm da expanso das oportunidades econmicas e a abundncia de outros fatores, tais como: o oferecimento de terras. A taxa de crescimento do PIB real per capita causa, no sentido de Granger, unidirecionalmente, o salrio real ao nvel de signicncia de 1%, de modo que variaes no crescimento econmico precederam temporalmente variaes no salrio real. A imigrao per capita Granger-causa unidirecionalmente o salrio real ao nvel de signicncia de 1%, mostrando que variaes na imigrao per capita precederam temporalmente variaes no salrio real, sugerindo que a fora de trabalho imigrante afetou os rendimentos dos trabalhadores nativos. Esse resultado sugere que o impacto da imigrao sobre os salrios reais indireto, atravs da terceira varivel, a taxa de crescimento do PIB real per capita. Entretanto, esse resultado no se manter na anlise de causalidade bivariada, a ser vista a seguir, uma vez que nessa abordagem a relao de precedncia temporal analisada em cada par das variveis.
Tabela 2 Resultados do teste de causalidade de Granger aplicado ao VAR
VARIVEIS INDEPENDENTES VARIVEIS DEPENDENTES

zt
2,92 [0,9917] 19,08*** [0,0597]

xt
25,96* [0,0066] 32,58* [0,0006]

yt
15,12 [0,1773] 6,03 [0,8713] -

zt xt yt

Nota:VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests. Observaes includas: 47. Os valores em colchetes so os valores-p. Todos os outros valores so testes 2 da Causalidade de Granger. (*) signicncia a 1%; (***) signicncia a 10%. Selecionaram-se 11 defasagens timas no VAR irrestrito pelo critrio de informao de Akaike.

84 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 84

1/10/2009 11:42:14

As funes de impulso-resposta mostram os efeitos de longo prazo das sries temporais, quando h um determinado choque exgeno em alguma das variveis do modelo. De maneira especca, a tcnica da funo impulso-resposta um procedimento que permite traar os efeitos do desvio padro de um choque relativo a uma inovao nos valores presentes e futuros das variveis endgenas. Esse fato transmitido por uma estrutura dinmica de um vetor autorregressivo. A gura 2 ilustra, por consequncia, as respostas produzidas pela funo impulso-resposta das variveis imigrao per capita e salrio real, em relao aos choques de inovao na taxa de crescimento do PIB real per capita. As linhas contnuas representam as funes impulso-resposta, enquanto as linhas pontilhadas representam os intervalos de conana de dois desvios padro4. Desse modo, como na anlise de causalidade multivariada, visualizase, de maneira geral, que os efeitos de choques da fora de trabalho imigrante e do salrio real sobre a taxa de crescimento do PIB real per capita so poucos expressivos, conforme visto na primeira leira de grcos. Os efeitos, caracterizados pela linha central, aproximam-se de zero. Esse resultado conrma a concluso de que no h relao de causalidade unidirecional partindo da imigrao per capita, ou do salrio real, para a taxa de crescimento do PIB real per capita. Na segunda leira de grcos, observa-se que o salrio real responde de maneira signicativa e positiva a inovaes na taxa de crescimento do PIB real per capita, exibindo uma tendncia de queda em direo ao equilbrio a partir do 5 ano. Por outro lado, a anlise da FIR ressalta que a resposta do salrio real aos choques na imigrao per capita nulo nos trs primeiros anos, tornando-se negativo no perodo restante. Finalmente, a terceira leira de grcos mostra que a resposta da imigrao per capita aos choques na taxa de crescimento do PIB real per capita negativa em quase todo o perodo analisado. Alm disso, a resposta da imigrao aos choques no salrio real no expressiva, conrmando o resultado da anlise de causalidade multivariada, sendo positiva em um primeiro momento, mas exibindo uma tendncia de retorno trajetria inicial a partir do segundo perodo.
4

Na anlise das funes de impulso-resposta, foi utilizada a decomposio de Cholesky.

Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 85

03 Sergio 1 reviso .indd 85

1/10/2009 11:42:14

Figura 2: Funes de Impulso-Resposta

A decomposio da varincia dos erros de previso mostra a evoluo do comportamento dinmico apresentado pelas variveis do sistema econmico ao longo do tempo, isto , permite separar a varincia dos erros de previso para cada varivel em componentes que podem ser atribudos por ela prpria e pelas demais variveis endgenas, isoladamente, apresentando, em termos percentuais, qual o efeito que um choque no antecipado sobre determinada varivel tem sobre ela prpria e as demais variveis pertencentes ao sistema. As Tabelas 3, 4 e 5 apresentam os resultados relativos decomposio da varincia dos erros de previso para as trs variveis, onde se determina em cada tabela a varivel atribuda a um choque no antecipado. A primeira coluna representa os perodos, no presente trabalho expres86 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 86

1/10/2009 11:42:14

sos em anos. Considera-se que um choque no antecipado sobre as variveis analisadas perdure no mximo por 10 anos5. Na tabela 3, os resultados da decomposio da varincia dos erros de previso da taxa de crescimento do PIB real per capita mostraram que, decorridos 10 anos aps um choque no antecipado sobre essa varivel, aproximadamente 72,89% de seu comportamento decorrem dela prpria, ao passo que aproximadamente 27,11% so atribudos s outras variveis: salrio real (12,57%) e imigrao per capita (14,54%).
Tabela 3 Resultado da decomposio da varincia da taxa de crescimento do PIB real per capita (y)
PERODO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nota: S.E signica erro padro. S.E. 0,0653 0,0730 0,8262 0,0847 0,0901 0,0948 0,0968 0,0975 0,0981 0,0986 y 100,00 92,81 89,61 85,28 77,77 74,48 74,56 73,48 73,54 72,89 x 0,00 6,09 7,07 11,10 10,40 10,11 10,37 11,64 11,76 12,57 z 0,00 1,10 3,32 3,62 11,83 15,41 15,07 14,88 14,70 14,54

Em relao ao salrio real,Tabela 4, grande parte de seu prprio erro de previso explicada pela taxa de crescimento do PIB real per capita, cerca de 57,20%, decorridos 10 anos aps um choque inicial no antecipado. Em torno de 24,32% referem-se ao prprio salrio real, ao passo que a imigrao per capita responde por 18,48%.

O ordenamento das variveis utilizado na anlise da decomposio de varincia foi dado pela ordem de Cholesky.
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 87

03 Sergio 1 reviso .indd 87

1/10/2009 11:42:15

Tabela 4 Resultado da decomposio da varincia do salrio real (x)

PERODO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nota: S.E signica erro padro. S.E. 2,6023 4,0651 5,3672 6,3054 7,5814 8,4806 8,7571 9,1063 9,1168 9,1708 y 2,74 24,54 47,95 56,93 69,29 64,99 61,16 57,24 57,17 57,20 x 97,26 75,44 52,02 42,01 29,85 27,53 26,46 24,49 24,45 24,32 z 0,00 0,02 0,03 1,06 0,85 7,47 12,38 18,26 18,38 18,48

Conforme a Tabela 5, os resultados da decomposio da varincia dos erros de previso da imigrao per capita mostraram que, decorridos 10 anos aps um choque no antecipado sobre essa varivel, aproximadamente 51,98% de seu comportamento decorrem dela prpria, sendo que os aproximadamente 48,02% so atribudos taxa de crescimento do PIB real per capita (46,46%) e salrio real (1,56%).
Tabela 5 Resultado da decomposio da varincia da imigrao per capita (z)
PERODO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nota: S.E signica erro padro. S.E. 0,0024 0,0025 0,0027 0,0028 0,0029 0,0030 0,0030 0,0031 0,0034 0,0035 y 14,17 16,43 15,16 22,56 27,93 29,25 30,52 31,31 43,60 46,46 x 0,05 1,73 1,48 1,51 1,40 1,50 1,73 1,77 1,45 1,56 z 85,78 81,84 83,36 75,93 70,66 69,25 67,75 66,92 54,95 51,98

88 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 88

1/10/2009 11:42:15

Em resumo, as evidncias mostraram que os resultados da anlise das funes de impulso-resposta e da decomposio da varincia so condizentes com os resultados obtidos na anlise de causalidade multivariada. Entretanto, na estimao de VAR, impe-se a restrio de que todas as equaes tenham o mesmo nmero de defasagens em cada varivel, o que pode afetar os resultados da anlise de causalidade de Granger, que sensvel ao nmero de defasagens utilizadas. Por essa razo, a prxima seo apresenta os resultados da anlise de causalidade de Granger bivariada, realizada a partir da estimao de modelos ADL.
5.3 Causalidade Bivariada

Os resultados da anlise de causalidade de Granger bivariada so reportados na Tabela 6. A taxa de crescimento do PIB real per capita Granger-causa unidirecionalmente a imigrao per capita ao nvel de signicncia de 5%; em outras palavras, variaes no crescimento econmico precederam temporalmente variaes na imigrao per capita. Esse resultado emprico conrma a anlise de causalidade multivariada e oferece pouco suporte para a viso de que a imigrao possuiu um importante efeito causal no crescimento econmico per capita no perodo da amostra. Ao contrrio, esse resultado sugere que a expanso econmica incentivou a imigrao para o Brasil, inicialmente em virtude da expanso cafeeira no Estado de So Paulo, uma vez que as plantaes de caf prosperavam e necessitavam de mo-de-obra que substitusse o trabalho escravo. A relao de causalidade de Granger unidirecional da taxa de crescimento do PIB real per capita para o salrio real, ao nvel de signicncia de 10%, sugere que o crescimento econmico um previsor til dos rendimentos do mercado de trabalho, conrmando os resultados encontrados na anlise de causalidade multivariada. Observa-se ausncia de causalidade de Granger entre salrios reais e imigrao per capita, contrariando os resultados apresentados na anlise multivariada. Os resultados da anlise de causalidade multivariada sugerem que o impacto da imigrao sobre os salrios reais indireto, atravs da terceira varivel, a taxa de crescimento, isto , desde que, na anlise bivariada, o crescimento da economia causou ambos, a imigrao
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 89

03 Sergio 1 reviso .indd 89

1/10/2009 11:42:15

e os salrios, ento era esse efeito indireto do crescimento na anlise multivariada que induziu o resultado de que a imigrao causou os salrios reais. Barbosa (2005) providenciou uma interpretao do efeito da imigrao muito parecida, mas sem a vertente de causalidade. Argumentou-se, de um lado, que a mo-de-obra imigrante impactou o mercado de trabalho, uma vez que a quantidade demandada de trabalho era superior ao nmero de trabalhadores livres e escravos a partir de 1880. Apesar desse excesso da demanda, a mo-de-obra imigrante, maioria desqualicada, recebia baixos salrios e, dessa forma, no exerceu concorrncia com os trabalhadores nacionais, pelo contrrio, promoveu a obteno de maiores lucros por parte dos empresrios e fazendeiros brasileiros. A substituio da mo-de-obra escrava pela assalariada, em oferta crescente, permitiu que se mantivesse a taxa de acumulao de capital nos nveis que propiciavam novos investimentos, em virtude da exibilidade dos salrios.
Tabela 6 Resultado do teste de causalidade de Granger aplicado aos modelos ADL
HIPTESE NULA OBS. 56 54 49 49 57 56 F 0,08 2,18*** 1,66 2,14** 0,93 0,42 VALOR-P 0,7720 0,0850 0,1337 0,0497 0,3379 0,5182 CAUSA NO SIM NO SIM NO NO ADL ADL (2,1) ADL (1,4) ADL (2,9) ADL (2,9) ADL (1,1) ADL (2,1)

xt no Granger-Causa y t y t no Granger-Causa xt z t no Granger-Causa y t y t no Granger-Causa z t z t no Granger-Causa xt xt no Granger-Causa z t

Nota: ** - signicncia a 5%; *** - signicncia a 10%. Na escolha do nmero timo de defasagens, partiu-se de 10 defasagens. Obs. o n. de observaes.

6. Concluso Esse estudo investigou a natureza da relao de causalidade entre crescimento econmico, salrio real e imigrao no Brasil, segundo a abordagem de Granger (1969). Os resultados mostraram relao de causalidade unidirecional da taxa de crescimento do PIB real per capita para imigrao per capita e para os salrios reais. Esses resultados so robustos para as verses bivariada e multivariada, sugerindo que os
90 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 90

1/10/2009 11:42:15

imigrantes foram atrados ao Brasil em virtude do crescimento econmico. Em outras palavras, mudanas na taxa de crescimento da renda real per capita sempre precederam mudanas nos nveis de imigrao, de modo que altamente provvel que foi a expanso econmica que incentivou a imigrao para o Brasil. Por outro lado, mudanas na taxa de crescimento do PIB real per capita Granger-causa o salrio real, signicando que variaes no crescimento econmico precederam temporalmente variaes no salrio real. Desde que a srie de salrio real era estacionria no perodo, a chegada dos imigrantes compensou os aumentos da demanda para trabalhadores, devido ao crescimento da economia, fazendo com que o equilbrio no mercado de trabalho se mantivesse em um nvel de salrio real sem tendncia. No tocante anlise multivariada, os resultados das funes de impulso-resposta revelam que os efeitos de choques da fora de trabalho imigrante e do salrio real sobre a taxa de crescimento do PIB real per capita so poucos expressivos. Por outro lado, a imigrao per capita e o salrio real respondem a choques no crescimento econmico real de maneira signicativa. Alm disso, os resultados para a anlise de decomposio da varincia mostraram que a taxa de crescimento do PIB real per capita afetada principalmente pelo seu prprio comportamento (72,89%). Por outro lado, pode-se notar que o salrio real e a imigrao per capita explicam o restante 27,11% da varincia na taxa de crescimento do PIB real per capita. Alm disso, observa-se que a taxa de crescimento do PIB real per capita possui um maior poder explicativo para o salrio real (69,30% nos cinco primeiros anos e 57,20% no perodo subsequente) e para a imigrao per capita (27,93% nos 5 anos iniciais e 46,46% nos perodos restantes). Em outras palavras, o salrio real e a imigrao per capita esto mais subordinados s mudanas na taxa de crescimento do PIB real per capita. Os resultados apontam tambm para a insignicncia do salrio real na explicao da varincia da imigrao per capita (1,5%), ao passo que a imigrao per capita explica cerca de 18,5% das mudanas ocorridas no salrio real. Os resultados aqui encontrados corroboram as evidncias obtidas por Morley (2006), em naes e perodos distintos aos deste estudo, de que a imigrao foi determinada pelo crescimento econmico.
Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937 | 91

03 Sergio 1 reviso .indd 91

1/10/2009 11:42:15

Apndice A: Trajetria das Sries de PIB Real per capita, Imigrao per capita e Salrio Real

Figura A.1 Relao entre taxa de crescimento do PIB real per capita (y) e imigrao per capita (z)/

Figura A.2 Relao entre salrio real (x) e imigrao per capita (z)

92 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 92

1/10/2009 11:42:15

Figura A.3 Relao entre salrio real (x) e taxa de crescimento do PIB real per capita (y)

Apndice B: Dados Quantitativos de PIB Real per capita, Imigrao per capita e Salrio Real

Tabela B.1 PIB real per capita (1996 US$): Brasil 1822 2000
ANO PIB ANO 1851 1822 1823 1824 1825 1826 1827 1828 1829 1830 1831 1832 1833 1834 1835 452 433 439 424 385 437 464 572 591 551 418 694 524 453 1852 1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 1861 1862 1863 1864 1865 PIB 578 531 498 481 485 503 538 573 568 583 578 551 563 571 614 ANO 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 PIB 629 644 626 668 621 641 598 576 583 638 678 588 500 500 593 ANO 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 PIB 641 693 691 685 664 678 701 698 725 782 781 825 878 872 855 ANO PIB ANO PIB 3.905 4.256 4.703 4.983 5.082 5.501 5.647 5.688 5.968 6.327 5.961 5.917 5.674 5.855 6.158

1941 1.275 1971 1942 1.212 1972 1943 1.284 1973 1944 1.350 1974 1945 1.359 1975 1946 1.455 1976 1947 1.458 1977 1948 1.525 1978 1949 1.592 1979 1950 1.656 1980 1951 1.688 1981 1952 1.786 1982 1953 1.847 1983 1954 1.912 1984 1955 1.975 1985

Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937

| 93

03 Sergio 1 reviso .indd 93

1/10/2009 11:42:16

1836 1837 1838 1839 1840 1841 1842 1843 1844 1845 1846 1847 1848 1849 1850

518 705 677 654 658 634 641 609 637 629 591 614 605 562 511

1866 1867 1868 1869 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880

636 689 689 689 638 638 661 641 651 661 636 618 648 653 623

1896 1897 1898 1899 1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910

538 531 543 533 513 561 588 578 568 571 583 651 573 621 653

1926 1927

882 957

1956 1.999 1986 1957 2.132 1987

6.469 6.585 6.469 6.571 6.212 6.222 6.073 6.294 6.575 6.766 6.881 7.014 6.733 6.885 7.185

1928 1.043 1958 2.197 1988 1929 1.034 1959 2.307 1989 1930 1931 1932 992 941 963 1960 2.395 1990 1961 2.631 1991 1962 2.676 1992

1933 1.025 1963 2.754 1993 1934 1.097 1964 2.769 1994 1935 1.108 1965 2.841 1995 1936 1.216 1966 2.876 1996 1937 1.247 1967 2.964 1997 1938 1.309 1968 3.201 1998 1939 1.281 1969 3.353 1999 1940 1.243 1970 3.600 2000

Fonte: De Castro e Gonalves (2003), disponvel em <www.unb.br/face/eco/steve>. Acessado em 30/10/2008 A srie foi construda a partir das seguintes fontes: 1950-2000: as tabelas do Summers-Heston em dlares (US$) de 1996, corrigidos pela paridade de poder de compra (PPC), disponvel no: <http://pwt.econ.upenn.edu/>. Acessado em 30/10/2008 1850-1950: os ndices de Goldsmith (1986), representando o PIB real per capita em moeda nacional, foram aplicados para continuar a srie em dlares, usando-se a justicativa de Heston e Summers (1980). 1822-1849: estimativa pelos autores, a partir dos dados monetrios, e a metodologia apresentados em Leff (1972). Como foi indicado pelos autores, a srie resultante nesse perodo subestima o PIB real per capita, porque no tomou conta da suposta estagnao da renda no monetizada dos agentes nos setores de subsistncia. Quer dizer, as taxas usadas para as interpolaes para trs eram superestimadas. Tabela B.2 Taxa de Crescimento do PIB real per capita: Brasil 1870 1937 PERODO 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 SRIE -0,045942 0,009631 0,023847 -0,027950 0,067093 -0,070359 0,032206 PERODO 1909 1910 1911 1912 1913 1914 1915 SRIE 0,083770 0,051530 -0,018377 0,081123 -0,002886 -0,008683 -0,030657

94 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 94

1/10/2009 11:42:16

1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900 1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908

-0,067083 -0,036789 0,012153 0,094340 0,062696 -0,132743 -0,149660 0,000000 0,186000 -0,092749 -0,013011 0,022599 -0,018416 -0,037523 0,093567 0,048128 -0,017007 -0,017301 0,005282 0,021016 0,116638 -0,119816

1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937

0,021084 0,033923 -0,004280 0,038682 0,078621 -0,001279 0,056338 0,064242 -0,006834 -0,019495 0,031579 0,085034 0,089864 -0,008629 -0,040619 -0,051411 0,023379 0,064382 0,070244 0,010027 0,097473 0,025493

Nota: elaborao do autor. As taxas so por 1 e no por 100 (por cento, %).

Tabela B.3 Entrada anual de Imigrantes, Residentes e Imigrao per capita: Brasil 18701937
PERODO ENTRADA IMIGRANTES POPULAO
DE RESIDENTES

IMIGRAO
PER CAPITA

PERODO

ENTRADA IMIGRANTES

POPULAO
DE RESIDENTES

IMIGRAO
PER CAPITA

1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876

5.158 12.431 19.219 14.742 20.332 14.590 30.747

9.797.000 9.947.000

0,00052649 0,00124972

1904 1905 1906 1907 1908 1909 1910

44.706 68.488 72.332 57.919 90.536 84.090 86.751

19.662.618 0,002273655 20.299.476 0,00337388

10.099.000 0,00190306 10.372.096 0,00142131 10.774.021 0,00188713 11.139.349 0,00130977 11.471.179 0,00268037

20.960.919 0,003450803 21.643.078 0,002676098 22.342.083 0,004052263 23.054.064 0,003647513 23.775.153 0,003648809

Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937

| 95

03 Sergio 1 reviso .indd 95

1/10/2009 11:42:16

1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900 1901 1902 1903

29.468 24.456 22.788 30.355 11.548 29.589 34.015 23.574 34.724 32.650 54.932 132.070 65.165 106.819 215.239 85.906 132.589 60.182 164.831 157.423 144.866 76.862 53.610 37.807 83.116 50.472 32.941

11.772.608

0,0025031

1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937

133.575 177.887 190.343 79.232 30.333 31.245 30.277 19.793 36.027 69.041 58.476 65.007 84.549 96.052 82.547 118.686 97.974 78.128 96.186 62.610 27.465 31.494 46.081 46.027 29.585 12.773 34.677

24.501.479 0,005451712 25.229.172 0,007050846 25.954.364 0,007333757 26.673.184 0,002970474 27.381.763 0,001107781 28.076.232 0,001112863 28.752.720 0,001053013 29.407.358 0,000673063 30.036.276 30.635.605 0,00119945 0,00225362

12.046.732 0,00203009 12.296.650 0,00185319 12.525.458 0,00242346 12.736.253 0,0009067

12.932.134 0,00228802 13.116.197 0,00259336 13.291.540 0,00177361 13.461.259 0,00257955 13.628.453 0,00239572 13.796.218 0,00398167 13.967.652 0,00945542 14.145.852 0,00460665 14.333.915 0,00745219 14.534.939 0,01480839 14.752.021 0,00582334 14.988.258 0,00884619 15.246.747 0,0039472

31.202.824 0,001874061 31.740.804 0,002048058 32.253.767 0,002621368 32.745.933 0,00293325

33.221.524 0,002484745 33.684.758 0,003523433 34.139.858 0,002869783 34.591.044 0,002258619 35.042.537 0,002744836 35.498.557 0,001763734 35.963.325 0,000763695 36.441.062 0,000864245 36.935.989 0,001247591 37.452.325 0,001228949 37.994.292 0,00077867

15.530.586 0,01061331 15.842.872 0,00993652 16.186.703 0,00894969 16.565.175 0,00463998 16.981.387 0,00315699 17.438.434 0,00216803 17.938.254 0,00463345 18.478.137 0,00273144 19.054.215 0,0017288

38.566.111 0,000331198 39.172.002 0,00088525

Fonte: Populao de residentes - 1870-1872: Leff (1991). 1873-1937: Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada (Ipea). Entrada de imigrantes 1870-1937: os dados foram obtidos no sitio eletrnico do Ipea, tendo como fonte original o Departamento Nacional de Imigrao e o Instituto Nacional de Imigrao e Colonizao. Tabela extrada de: Anurio Estatstico do Brasil 1960. Rio de Janeiro: IBGE, vol. 21, 1960.

96 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 96

1/10/2009 11:42:16

Tabela B.4 Salrio Real Ajustado pela Paridade do Poder de Compra. Gr-Bretanha, 1913=100
ANO 1830 1831 1832 1833 1834 1835 1836 1837 1838 1839 1840 1841 1842 1843 1844 1845 1846 1847 1848 1849 1850 1851 1852 1853 1854 1855 1856 1857 1858 1859 1860 BRASIL, SUDESTE 16,0 15,7 20,9 9,3 9,3 13,9 14,2 13,1 11,3 12,2 9,7 10,4 15,6 15,4 16,1 13,1 12,1 13,7 13,3 15,8 18,0 15,9 17,2 20,0 15,3 15,2 15,9 15,8 18,0 18,2 20,9 ANO 1870 1871 1872 1873 1874 1875 1876 1877 1878 1879 1880 1881 1882 1883 1884 1885 1886 1887 1888 1889 1890 1891 1892 1893 1894 1895 1896 1897 1898 1899 1900 BRASIL, SUDESTE 16,8 20,3 19,9 21,8 20,5 25,1 24,9 24,0 22,8 25,3 26,1 25,1 28,5 26,8 29,6 30,2 30,9 32,8 32,9 29,6 29,6 28,6 26,5 24,7 25,1 31,7 26,8 27,4 23,6 27,2 29,0 ANO 1910 1911 1912 1913 1914 1915 1916 1917 1918 1919 1920 1921 1922 1923 1924 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 BRASIL, SUDESTE 37,0 38,7 35,0 37,6 43,3 37,3 34,6 27,5 21,8 21,9 19,9 29,5 28,8 24,6 25,0 24,2 31,2 32,4 31,3 32,5 37,8 37,1 36,5 35,8 35,2 34,5 33,9 33,3

Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937

| 97

03 Sergio 1 reviso .indd 97

1/10/2009 11:42:17

1861 1862 1863 1864 1865 1866 1867 1868 1869

20,9 20,5 19,1 17,9 18,6 18,8 20,7 19,4 16,5

1901 1902 1903 1904 1905 1906 1907 1908 1909

34,0 37,4 38,3 37,9 40,8 40,9 36,8 37,9 37,2

Fonte:Williamson (1998), apndice, tabela 7.2; Disponvel em: <http://www.economics.harvard. edu/faculty/williamson/jwilliamworkingpapers>. Acessado em 30/10/2008. Bertla et al. (1999) apresenta benchmarks de salrio real, ajustado pela paridade do poder de compra para Argentina, Uruguai e Sudeste do Brasil, com relao Gr-Bretanha. Williamson (1998) utilizou os dados de Bertla et al. (1999) para construir seu benchmark de salrio real, utilizando-se tambm os dados constantes em Williamsons Atlantic Economy Real Wage Data (1995), revistos em ORourke e Williamson (1997), para construir as sries de salrios reais ajustados para Argentina, Uruguai e Sudeste do Brasil, com relao Gr-Bretanha (1913 = 100). Para maiores detalhes, ver Williamson (1998), Apndice Tabela 7.2, pgina 33.

Referncias bibliogrcas
ABRAMOVITZ, M. The nature and signicance of Kuznets cycles. Economic Development and Cultural Change, v. 9, 1961: 225-248. BRTOLA, L; CAMOU, M. & PORCILE, G. Comparacin International del Poder Adquisitivo de los Salarios Reales de los Paises del Cono Sur, 1870-1945. Artigo apresentado no

simpsio Mercado del Trabajo y Nivel de Vida das Segundas Jornadas de Historia Econmica, Montevideo, Julho 1999. BARBOSA, F. B. C. Contribuies da economia algodoeira e cafeeira ao desenvolvimento do Maranho e de So Paulo. Cadernos de Cincia e Tecnologia, Braslia, v. 22, n. 3, set./dez. 2005: 587-611. BORJAS, G. J. The economics of immigration. Journal of Economic Literature, 32, 1994: 1667-1717. COLLINS, W. J.; OROURKE, K. H. & WILLIAMSON, J. G. Were trade and factor mobility substitutes in history? National Bureau of Economic Research Working Paper 6059, June 1997. DEAN,W. Industrializao de So Paulo, 1880-1945. 4 edio, So Paulo: Bertrand Brasil, 1991. DE CASTRO, S. & GONALVES, F. A test for mixed Poisson growth in Brazils GDP per person, 18222000, and an estimate of the worlds mixing distribution in 1800.

98 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 98

1/10/2009 11:42:17

Anais do XXV Encontro Brasileiro de Econometria, vol. 1, 2003: 393-409; disponvel em: <www.unb.br/face/eco/steve>. Acessado em 30/10/2008. DICKEY, D. A. & FULLER, W. A. Distribution of the estimators for autoregressive time series with unit root. Journal of the American Statistical Association, 74, 1979. . Likelihood ratio statistics for auto-regressive time series with unit root. Econometrica, 49, n. 4, 1981. ELLIOT, G., ROTHEMBERG, T. J. & STOCK, J. H. Efcient tests for an autoregressive unit root. Econometrica 64 (4), 1996: 813-836. ENDERS,W. Applied econometric time series. 2. Ed.Wiley Series in Probability and Statistics. Nova York: International Edition Wiley, 2004. FERIDUN, M. Does immigration have an impact on economic development and unemployment? Empirical evidence from Finland (1981-2001). International Journal of Applied Econometrics and Quantitative Studies, v. 1-3, 2004. FRIEDBERG, R. & HUNT, J. The impact of immigrants on host country wages, employment and growth. The Journal of Economic Perspectives, v. 9, n. 2, 1995: 23-44. GRAHAM, D. H. Migrao estrangeira e a questo da oferta de mo-de-obra no crescimento econmico brasileiro: 1880-1930. Estudos Econmicos, v. 3, n.1, 1973: 38-44. GRANGER, C. W. J. Investigating causal relations by econometric models and crossspectral models. Econometrica, 34, 1969: 541-551. GOLDSMITH, R. W. Brasil 1850-1984: Desenvolvimento nanceiro sob um sculo de inao. Editora Harper e Row do Brasil Ltda. 1986. HESTON, A. & SUMMERS, R. Comparative Indian economic growth: 1870 to 1970. American Economic Review, 70 (2), 1980: 96-101. HOLLOWAY, T. H. Condies do mercado de trabalho e organizao do trabalho nas plantaes e na economia cafeeira de So Paulo. 1885-1915 uma anlise preliminar. Estudos Econmicos. So Paulo, v. 2, n. 6, dez. 1972. KUZNETS, S. Secular movements in production and prices. New York: National Bureau of Economic Research, 1930. LEFF, N. H. A technique for estimating income trends from currency data and an application to nineteenth-century Brazil. Review of Income and Wealth 18(4), 1972: 335-368. . Subdesenvolvimento e desenvolvimento no Brasil Volume I. Rio de Janeiro: Expresso e Cultura, 1991. LEVY, M. S. F. O papel da migrao internacional na evoluo da populao brasileira (1872 a 1972). Revista Sade Pblica, v. 8, 1974: 49-90. MORLEY, B. Causality between economic growth and immigration: an ARDL bounds testing approach. Economics Letters, 90, 2006: 72-76. NG, S. & PERRON, P. Lag length selection and the construction of unit root tests with good size and power. Econometrica, 69, 6, 2001. OROURKE, K. & WILLIAMSON, J. G. Around the European periphery 1870-1913: globalization, schooling and growth. European Review of Economic History, 1(2), August 1997: 153-90.

Crescimento econmico, imigrao e salrios reais no Brasil, 1880-1937

| 99

03 Sergio 1 reviso .indd 99

1/10/2009 11:42:17

PHILLIPS, P. C. B. Time series regression with unit roots. Econometrica, 55, 1987: 277-302. PHILLIPS, P. C. B. & PERRON, P. Testing for unit root in time series regression. Biometrika, 75, 1988: 335-346. SAID, S. & DICKEY, D.A.Testing for unit roots in autoregressive-moving average models of unknown order. Biometrika, 71, 1984. STOLKE, V. & HALL, M. M. The introduction of free labour into So Paulo coffee plantations. Journal of Peasant Studies, v. 10, n. 2-3, 1983: 170-200. SOLIMANO, A. Development cycles, political regimes and international migration: Argentina in the twentieth century. CEPAL Serie Macroeconoma del desarrollo, n. 22, 2003. WILLIAMSON, J. Migration to the New World: long term inuences and impact. Explorations in Economic History, v. 11 (4), 1974: 357-390. . Real Wages and Relative Factor Prices in the Third World 1820-1940: Latin America. Harvard Institute of Economic Research Discussion Paper Number 1853, November 1998, Disponvel em: <http://www.economics.harvard.edu/faculty/willia mson/jwilliamworkingpapers>. Acessado em 30/10/2008.

100 | Srgio Ricardo de Brito Gadelha

03 Sergio 1 reviso .indd 100

1/10/2009 11:42:17