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E.E.B.

ALEXANDRE GUILHERME FIGUEREDO DISCIPLINA MATEMTICA PROFESSOR: JOANES BECKER

TRABALHO DE MATEMTICA JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS

ALUNOS: FELIPE BORBA HLLEN TESSER KIMBERLY WONDRACEK 3 ANO 5

Balnerio Piarras Agosto de 2011

NDICE
1. Conceitos bsicos; Quando usamos juros simples e

compostos?.......................3 2. Taxas de juros.............................................................................................. ........4 3. Juros Simples......................................................................................... ...............5 4. Exerccios Juros Simples.......................................................................................6 5. Juros Compostos.................................................................................... ...............7 6. Exerccios Juros Compostos...............................................................................8;9 7. Relaes entre juros e progresses......................................................................9 8. Taxas equivalentes/nominais/efetivas.................................................... ......10;11 9. Fluxo de caixa; Valor presente e futuro.........................................................11;12
10. Bibliografia....................................................................................

......................13

Conceitos bsicos
A Matemtica Financeira uma ferramenta til na anlise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de bens de consumo. Consiste em empregar procedimentos matemticos para simplificar a operao financeira a um Fluxo de Caixa. Capital O Capital o valor aplicado atravs de alguma operao financeira. Tambm conhecido como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em ingls usa-se Present Value (indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras). Juros Juros representam a remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva. Os juros podem ser capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos.

JUROS SIMPLES: o juro de cada intervalo de tempo sempre calculado sobre o capital inicial emprestado ou aplicado. JUROS COMPOSTOS: o juro de cada intervalo de tempo calculado a partir do saldo no incio de correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo incorporado ao capital inicial e passa a render juros tambm. O juro a remunerao pelo emprstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um preo por isto. Por outro lado, quem for capaz de esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste nterim estiver disposta a emprestar esta quantia a algum, menos paciente, deve ser recompensado por esta abstinncia na proporo do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o

risco e a quantidade de dinheiro disponvel no mercado para emprstimos definem qual dever ser a remunerao, mais conhecida como taxa de juros.

Quando usamos juros simples e juros compostos?


A maioria das operaes envolvendo dinheiro utiliza juros compostos. Esto includas: compras a mdio e longo prazo, compras com carto de crdito, emprstimos bancrios, as aplicaes financeiras usuais como Caderneta de Poupana e aplicaes em fundos de renda fixa, etc. Raramente encontramos uso para o regime de juros simples: o caso das operaes de curtssimo prazo, e do processo de desconto simples de duplicatas.

Taxa de juros
A taxa de juros indica qual remunerao ser paga ao dinheiro emprestado, para um determinado perodo. Ela vem normalmente expressa da forma percentual, em seguida da especificao do perodo de tempo a que se refere: 8 % a.a. - (a.a. significa ao ano). 10 % a.t. - (a.t. significa ao trimestre). Outra forma de apresentao da taxa de juros a unitria, que igual a taxa percentual dividida por 100, sem o smbolo %: 0,15 a.m. - (a.m. significa ao ms). 0,10 a.q. - (a.q. significa ao quadrimestre)

Convenes:
FV = Valor Futuro PV = Valor Presente J = Juro I = Taxa N = Tempo M = Montante C = Capital am. = ao ms aa. = ao ano

JUROS SIMPLES
O regime de juros ser simples quando o percentual de juros incidir apenas sobre o valor principal. Sobre os juros gerados a cada perodo no incidiro novos juros. Valor Principal ou simplesmente principal o valor inicial emprestado ou aplicado, antes de somarmos os juros. Transformando em frmula temos:
J = P i n

Os juros simples so representados pela letra J. Quando se deposita numa caderneta de poupana uma certa quantia, por um determinado tempo, recebe-se uma compensao em dinheiro chamada juro. Representao J = juros (a renda obtida) P = principal (capital, quantia empregada) i = taxa de juros (porcentagem) n = nmero de perodos (tempo) Exemplo: Temos uma dvida de R$ 1000,00 que deve ser paga com juros de 8% a.m. pelo regime de juros simples e devemos pag-la em 2 meses. Os juros que pagarei sero:
J =1000 0,08 2 = 160

Ao somarmos os juros ao valor principal temos o montante. Montante = Principal + Juros Montante = Principal + ( Principal x Taxa de juros x Nmero de perodos )

M = P (1 + ( i n ) )

Exemplo: Calcule o montante resultante da aplicao de R$70.000,00 taxa de 10,5% a.a. durante 145 dias. SOLUO:
M = P (1 + ( I n)) 10 ,5 145 M = 70000 (1 + ) = R$72 .960 ,42 100 360

Observe que expressamos a taxa i e o perodo n, na mesma unidade de tempo, ou seja, anos. Da ter dividido 145 dias por 360, para obter o valor equivalente em anos, j que um ano comercial possui 360 dias.

Exerccios sobre juros simples:


1 - Calcular os juros simples de R$ 1200,00 a 13 % a.t. por 4 meses e 15 dias.
0,13 = 0,02167 a cada 15 dias 6

logo, 4m15 d = 0,02167 x9 = 0,195


j =1200 x 0,195 = 234

2 - Calcular os juros simples produzidos por R$40.000,00, aplicados taxa de 36% a.a., durante 125 dias. Temos: J = P.i.n A taxa de 36% a.a. equivale a .
0,36 = 0,001 .ad . 360 dias

Agora, como a taxa e o perodo esto referidos mesma unidade de tempo, ou seja, dias, poderemos calcular diretamente:
J = 40000 0,001 125 = R$5000 ,00

3 - Qual o capital que aplicado a juros simples de 1,2% a.m. rende R$3.500,00 de juros em 75 dias? Temos imediatamente: J = P i n ou seja: 3500 = P
1,2 75 100 30

Observe que expressamos a taxa i e o perodo n em relao mesma unidade de tempo, ou seja, meses. Logo,
3500 = P 0,012 2,5 = P 0,030

Da, vem:
3500 P= = R$116 .666 ,67 0,030

4 - Se a taxa de uma aplicao de 150% ao ano, quantos meses sero necessrios para dobrar um capital aplicado atravs de capitalizao simples? Objetivo: M = 2 P
i= 150 = 1,5 100

Frmula: M = P (1 + i n ) Desenvolvimento: 2 P = P (1 +1,5 n )


2 =1 +1,5 n

n=

2 ano = 8meses 3

JUROS COMPOSTOS
O regime de juros compostos o mais comum no sistema financeiro e portanto, o mais til para clculos de problemas do dia-adia. Os juros gerados a cada perodo so incorporados ao principal para o clculo dos juros do perodo seguinte. Chamamos de capitalizao o momento em que os juros so incorporados ao principal. Aps trs meses de capitalizao, temos: 1 ms: M =Px(1 + i) 2 ms: o principal igual ao montante do ms anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i) 3 ms: o principal igual ao montante do ms anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i) x (1 + i) Simplificando, obtemos a frmula:
M = P (1 + i )
n

Importante: a taxa i tem que ser expressa na mesma medida de tempo de n, ou seja, taxa de juros ao ms para n meses. Para calcularmos apenas os juros basta diminuir o principal do montante ao final do perodo:
J =M P

Exemplo: Calcule o montante de um capital de R$6.000,00, aplicado a juros compostos, durante 1 ano, taxa de 3,5% ao ms. (use log 1,035=0,0149 e log 1,509=0,1788) Resoluo:

P = R$6.000,00 t = 1 ano = 12 meses i = 3,5 % a.m. = 0,035 M=? Usando a frmula M = P (1 + i ) n , obtemos:
M = 6000 (1 + 0,035 )12 = 6000 (1,035 )12

Fazendo x =1,035 12 e aplicando logaritmos, encontramos:


log x = log 1,035 12 log x = 12 log 1,035 log x = 0,1788 x = 1,509

Ento M = 6000 1,509 = 9054 ,00 Portanto o montante R$9.054,00

Exerccios sobre juros compostos:


1 - Calcular o montante, ao final de um ano de aplicao, do capital R$ 600,00, taxa composta de 4% ao ms. Resoluo: A capitalizao mensal, portanto, considerado teremos 12 capitalizaes. C = R$ 600 i = 4% = 0,04 n = 12 M = C (1 + i)n M = 600 (1 + 0,04)12 M = 600 (1,04)12 M = 600 1,60103 M = R$ 960,62 O fator (1,04)12 pode ser calculado com auxlio das tabelas financeiras, para n = 12 e i = 4%. no tempo de aplicao

(1 + i)n n 9 i 2% 3% 4% 5%

1,195 1,304 1,423 1,551 09 77 31 33

10 11 12 13

1,218 1,343 1,480 1,628 99 92 24 89 1,243 1,384 1,539 1,710 37 23 45 34 1,268 1,425 1,601 1,795 24 76 03 86 1,293 1,468 1,665 1,885 61 53 07 65

2 - O capital R$ 500,00 foi aplicado durante 8 meses taxa de 5% ao ms. Qual o valor dos juros compostos produzidos? Resoluo: C = R$ 500 i = 5% = 0,05 n = 8 (as capitalizaes so mensais) M = C (1 + i)n M = 500 (1,05)8 M = R$ 738,73 O valor dos juros ser: J = 738,73 500 J = R$ 238,73

3 - Qual a aplicao inicial que, empregada por 1 ano e seis meses, taxa de juros compostos de 3% ao trimestre, se torna igual a R$ 477,62? Resoluo: M = R$ 477,62 i = 3% = 0,03 n = 6 (as capitalizaes so trimestrais) M = C (1 + i)n 477,62 = C (1,03)6 C = 1,19405
4 7 ,6 7 2

C = R$ 400,00

Relao entre juros e progresses


No regime de juros simples: M = P + nr P No regime de juros compostos:
M ( n) = P (1 + r ) n

Portanto:

num regime de capitalizao a juros simples o saldo cresce em progresso aritmtica num regime de capitalizao a juros compostos o saldo cresce em progresso geomtrica

TAXAS EQUIVALENTES Duas taxas i1 e i2 so equivalentes, se aplicadas ao mesmo Capital P durante o mesmo perodo de tempo, atravs de diferentes sistemas de capitalizao, produzem o mesmo montante final.

Seja o capital P aplicado por um ano a uma taxa anual ia . O montante M ao final do perodo de 1 ano ser igual a M = P(1 +ia) Consideremos agora, o mesmo capital P aplicado por 12 meses a uma taxa mensal im . O montante M ao final do perodo de 12 meses ser igual a M = P(1 + im)12 .

Pela definio de taxas equivalentes vista acima, deveremos ter M = M.


P (1 + i a ) = P (1 + i m )12

Da, conclumos que 1 + ia = (1 + i m )12 Com esta frmula podemos calcular a taxa anual equivalente a uma taxa mensal conhecida. Exemplos: 1 - Qual a taxa anual equivalente a 8% ao semestre? Em um ano temos dois semestres, ento teremos: 1 + ia = (1 + i s ) 2
1 + ia = 1,08 2
ia = 0,1664 = 16 ,64 %a.a.

2 - Qual a taxa anual equivalente a 0,5% ao ms?


1 + ia = (1 + i m )12 1 + i a = (1,005 )12
i a = 0,0617 = 6,17 % a.a.

TAXAS NOMINAIS A taxa nominal quando o perodo de formao e incorporao dos juros ao Capital no coincide com aquele a que a taxa est referida. Alguns exemplos: - 340% ao semestre com capitalizao mensal. - 1150% ao ano com capitalizao mensal. - 300% ao ano com capitalizao trimestral. Exemplo: Uma taxa de 15 % a.a., capitalizao mensal, ter 16.08 % a.a. como taxa efetiva:
15 = 1,25 12
1,25 12 =1,1608

TAXAS EFETIVAS A taxa Efetiva quando o perodo de formao e incorporao dos juros ao Capital coincide com aquele a que a taxa est referida. Alguns exemplos: - 140% ao ms com capitalizao mensal. - 250% ao semestre com capitalizao semestral. - 1250% ao ano com capitalizao anual. Taxa Real: a taxa efetiva corrigida pela taxa inflacionria do perodo da operao. A Taxa Efetiva obtida pela seguinte frmula.
Tef = (1 + i ) n 1

Exemplo: Uma taxa de 3% am forma um montante efetivo anual de qual valor?


Tef = (1 + 0,03 Tef = 1,03

)12
1

)12

Tef =1,4257 1 Tef = 0,4257 = 42 ,57 % aa

FLUXO DE CAIXA O fluxo de caixa serve para demonstrar graficamente as transaes financeiras em um perodo de tempo. O tempo representado na horizontal dividido pelo nmero de perodos relevantes para anlise. As entradas ou recebimentos so representados por setas verticais apontadas para cima e as sadas ou pagamentos so representados por setas verticais apontadas para baixo. Observe o grfico abaixo:

Chamamos de VP o valor presente, que significa o valor que eu tenho na data 0; VF o valor futuro, que ser igual ao valor que terei no final do fluxo, aps juros, entradas e sadas. VALOR PRESENTE e VALOR FUTURO Na frmula M = P . (1 + i)n , o principal P tambm conhecido como Valor Presente (PV = present value) e, o montante M tambm conhecido como Valor Futuro (FV = future value). Ento essa frmula pode ser escrita como
FV = PV (1 + i ) N

Isolando PV na frmula temos:


FV

PV =

(1 + i ) n

Na HP-12C, o valor presente representado pela tecla PV. Com esta mesma frmula podemos calcular o valor futuro a partir do valor presente. Exemplo: Um capital de R$ 5.000,00 aplicado, a taxa de 1,5% am durante 8 meses. Qual o montante a ser resgatado?
F = 5.000 (1 + 0,015 V F = 5.000 (1,015 V F = 5.000 (1,2649 V F = R$6.324 ,50 V

)8 )

)8

BIBLIOGRAFIA

http://www.alunosonline.com.br/matematica/juros.html http://pt.wikipedia.org/wiki/Juro http://www.infoescola.com/matematica/juros-simples-e-juros-compostosmatematica-financeira/ http://www.ebah.com.br/content/ABAAAAKIQAD/juros-simples-composto