BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social Formas de apoio financeiro: No BNDES o apoio financeiro pode se dar por

r meio das
seguintes modalidades: financiamentos, recursos no reembolsveis e subscrio de valores mobilirios. Em alguns casos especficos, o apoio financeiro pode se dar de forma conjugada, por meio de financiamento a uma parte de projeto e via subscrio de valores mobilirios em outra. A deciso de utilizar as duas modalidades fica a critrio do BNDES. Recursos no reembolsveis: Alguns projetos podem receber aplicaes financeiras, sem a exigncia de reembolso. Tratam-se de investimentos de carter social, cultural (ensino e pesquisa), ambiental, cientfico ou tecnolgico. Subscrio de valores mobilirios: Em sociedades annimas, de capital aberto ou fechado, em emisso pblica ou privada e em fundos de investimento fechados. O BNDES tambm oferece programas destinados composio de fundos de destinao especfica.

Programas e Fundos: Outros mecanismos de financiamento disponveis so os programas,

de carter transitrio, voltados para um determinado segmento econmico; e os fundos, tambm destinados a setores especficos de atividade.

Programas: Os programas so voltados para um determinado segmento de atividade

econmica. Possuem condies financeiras prprias, mas so operados em um ou mais produtos de financiamento do Banco. Os programas tm carter transitrio, com uma dotao oramentria limitada e um prazo de vigncia definido. Exemplo de programas:
Programa de Incentivo Armazenagem para Empresas Cerealistas Nacionais - BNDES Cerealistas Objetivos: Apoiar o desenvolvimento e a modernizao do setor de armazenagem nacional efetuado por empresas comerciais cerealistas nacionais que trabalham diretamente com o produtor rural integrado e suas cooperativas; e ampliar a capacidade de armazenamento nacional no segmento que atende diretamente ao produtor rural, o que a curto e mdio prazos minimizar as presses logsticas ocorridas nos perodos de safra. Clientes: Empresas cerealistas nacionais que exeram cumulativamente as atividades de secar, limpar, padronizar, armazenar e comercializar produtos in natura de origem vegetal, com Receita Operacional Bruta ROB anual inferior a R$ 500 milhes. Forma de Apoio: Indireta automtica e no automtica. Itens Financiveis: Investimentos fixos e semifixos relacionados aos sistemas de processamento e de armazenagem de gros, de forma conjunta ou isolada. Taxa de Juros: Custo Financeiro + Remunerao do BNDES + Taxa de Intermediao Financeira + Remunerao da Instituio Financeira Credenciada. Custo Financeiro: Taxa de Juros de Longo Prazo-TJLP (exceto em operaes com empresas brasileiras sob controle de capital estrangeiro no inseridas no Decreto n 2.233, de 23.05.1997, e alteraes posteriores, em que ser obrigatria a adoo da Variao da UMBNDES acrescida dos encargos da Cesta de Moedas ou a Variao do Dlar Norte-Americano acrescida dos encargos da Cesta de Moedas) Remunerao do BNDES: 1% a.a. Taxa de Intermediao Financeira: 0,5% a.a. (isenta para operaes com MPMEs)

Remunerao da Instituio Financeira Credenciada: at 3% a.a.

Nvel de Participao: At 100%. Prazos: At 96 meses, includo o prazo de carncia de at 36 meses. Garantias: Negociadas entre a Instituio Financeira Credenciada e o cliente. No ser admitida como garantia a constituio de penhor de direitos creditrios decorrentes de aplicao financeira. Prazo de Vigncia: At 31/03/2012, respeitados os limites oramentrios. Encaminhamento: O interessado deve dirigir-se instituio financeira credenciada de sua preferncia que informar qual a documentao necessria, analisar a possibilidade de concesso do crdito e negociar as garantias. Aps a aprovao pela instituio, a operao ser encaminhada para homologao e posterior liberao dos recursos pelo BNDES.

Fundos: Os fundos so fontes de recursos, estatutrias ou legais, com condies e

procedimentos operacionais especficos. Alguns fundos destinam-se a aplicaes no reembolsveis. Exemplo de fundos:
Programa BNDES de Fundos de Investimento Objetivos: Seleo de fundos, por meio da BNDESPAR, em cotas de Fundos de Investimento em Participao - FIPs ou private equity - e em cotas de Fundos de Investimento em Empresas Emergentes - FMIEEs ou venture capital , totalizando oito FIPs e dois FIEEs, com o objetivo de: ampliar atravs de fundos de investimento o apoio capitalizao de sociedades empresariais de diferentes portes, propiciando tambm a difuso de boas prticas de governana e da cultura do capital de risco no Pas; e alavancar o apoio a projetos em setores considerados prioritrios pelo Sistema BNDES junto a investidores privados. Entende-se por fundos de venture capital aqueles com investimentos destinados a empresas emergentes cuja definio est prevista na Instruo CVM n 209, de 25/03/94, e alteraes posteriores. Prazo de Vigncia: 30.06.2011. Participao Mxima da BNDESPAR: Fundos de private equity: at 20% do patrimnio comprometido; F1undos de venture capital: at 25% do patrimnio comprometido.

Financiamentos: As modalidades de financiamento do BNDES se dividem em produtos, de

acordo com a finalidade do empreendimento. Os produtos definem as regras gerais de condies financeiras e procedimentos operacionais do financiamento. A cada produto se aplicam linhas de financiamento, que se destinam a beneficirios, setores e empreendimentos especficos e, por isso, podem trazer regras particulares, mais adequadas aos objetivos da linha.

Os produtos so os mecanismos mais bsicos de crdito a longo prazo do BNDES. Eles definem as regras gerais de condies financeiras e procedimentos operacionais do financiamento. A cada produto, aplicam-se linhas de financiamento. Elas seguem as condies do respectivo produto. Porm, como as linhas se destinam a beneficirios, setores e

empreendimentos especficos, elas podem trazer regras adicionais, mais adequadas aos seus objetivos. A lista abaixo traz trs dos onze produtos do BNDES disponveis para financiamentos e garantia.
BNDES Finem: financiamentos a projetos de investimento de valor superior a R$ 10 milhes. BNDES Automtico: financiamento a projeto de investimento de valor at R$ 20 milhes, caso o cliente seja micro, pequena, mdia ou mdia-grande empresa, ou at R$ 10 milhes, se o cliente for uma grande empresa. BNDES Finame: financiamentos para a produo e aquisio de mquinas e equipamentos novos.

QUEM PODE TER ACESSO?

Empresas sediadas no Brasil, pessoas fsicas residentes no pas e entes da Administrao Pblica, seja Direta ou Indireta. Empresas: Devem se enquadrar em uma das caractersticas a seguir:

Pessoa jurdica de Direito Privado, sediada no Brasil, cujo controle efetivo seja exercido, direta ou indiretamente, por pessoa fsica ou grupo de pessoas fsicas, domiciliadas e residentes no Brasil, e nas quais o poder de deciso esteja assegurado, em instncia final, maioria do capital votante representado pela participao societria nacional; Pessoa jurdica de Direito Privado, sediada no Brasil, cujo controle seja exercido, direta ou indiretamente, por pessoa fsica ou jurdica domiciliada no exterior, desde que, na forma da legislao vigente, o BNDES disponha de recursos captados no exterior ou o Poder Executivo autorize a concesso de colaborao financeira; Empresrio individual, desde que exera atividade produtiva e que esteja inscrito no Registro Pblico de Empresas Mercantis e no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas CNPJ.

Administrao Pblica: Deve ser rgos ou empresa pblica, da administrao direta e indireta, das esferas Federal, Estadual, Municipal e do Distrito Federal. Pessoas fsicas: Devem ser domiciliadas e residentes no pas.

PROJETOS E ATIVIDADES NO FINANCIVEIS:

Setores no apoiveis:

comrcio de armas; motis, saunas e termas; jogos de prognsticos e assemelhados; e atividade bancria/financeira, ressalvado o apoio ao microcrdito.

Empreendimentos no apoiveis:

Empreendimentos imobilirios, tais como edificaes residenciais, edificaes comerciais destinadas revenda, empreendimentos comerciais destinados a aluguis de escritrios, time-sharing, hotel-residncia e loteamento (exceto para os produtos BNDES Finame, BNDES Finame Agrcola, BNDES Finame Leasing e Carto BNDES); Empreendimentos do setor de minerao que incorporem processo de lavra rudimentar ou garimpo; e Aes e projetos sociais contemplados com incentivos fiscais.

Itens no apoiveis:

Aquisio de terrenos e desapropriaes; Custeio e gastos com manuteno corrente, exceto no caso de operaes de subscrio de valores mobilirios; Transferncia de ativos, exceto em casos especiais de projetos de reativao de atividades produtivas e em operaes de subscrio de valores mobilirios; Aquisio de software produzido no exterior, exceto adaptaes (customizao) realizadas no Pas ou quando associado a projetos de desenvolvimento tecnolgico e inovao; Quaisquer despesas que impliquem remessa de divisas, incluindo taxa de franquia paga no exterior; Aquisio de animais para revenda; Aquisio de bens importados, exceto mquinas e equipamentos sem similar nacional; e Despesas de internalizao de bens importados, exceto para mquinas e equipamentos sem similar nacional.

PRAZOS E ANLISES:
Consulta Prvia As solicitaes de apoio, nas formas direta, indireta no automtica e mista, so encaminhadas ao BNDES por meio de consulta prvia, preenchida segundo as orientaes do roteiro de informaes, enviada pela empresa interessada ou por intermdio da instituio financeira credenciada. O Departamento de Prioridades - DEPRI, da rea de Planejamento, responsvel por receber a solicitao de apoio, registrar sua entrada e verificar a adequao do pedido s prioridades estabelecidas a partir das diretrizes aprovadas pela Diretoria do Banco, consubstanciadas nas Polticas Operacionais. Cpias das consultas prvias so encaminhadas rea de Crdito e rea Operacional responsvel pelo setor econmico de que trata o projeto (Industrial, de Insumos Bsicos, de Infraestrutura, de Comrcio Exterior e de Incluso Social). Perspectiva Quando h registro no BNDES de uma operao que no possui as informaes necessrias para a anlise de Enquadramento, aquelas contidas no Roteiro de Informaes para Consulta Prvia, esta operao cadastrada no nvel Perspectiva. O dossi destas operaes caracterizado como "carta de inteno", no sendo considerado uma "Consulta Prvia".

Caso a empresa no apresente as informaes faltantes no prazo estabelecido, o pedido de recursos ser cancelado no BNDES, no impedindo, com isto, que a empresa faa nova solicitao posteriormente. Enquadramento Nesta fase feita uma pr-avaliao da capacidade da empresa para executar o projeto e de aporte de contrapartida de recursos prprios. Isto inclui sua capacitao gerencial, sua insero no mercado e o atendimento s normas ambientais, a classificao de risco de crdito da empresa ou do Grupo Econmico, a sua classificao cadastral, entre outros aspectos. Nesta etapa, participam as reas de Planejamento, Crdito e Operacionais. A rea de Crdito define a classificao de risco da empresa ou do Grupo Econmico, com base na anlise das Demonstraes Contbeis e de outras informaes financeiras encaminhadas pela empresa e a submete apreciao do Comit de Enquadramento e Crdito. O Comit de Enquadramento e Crdito aprecia os pedidos constantes das instrues de enquadramento, ratificando ou no a recomendao do Departamento de Prioridades - DEPRI, bem como as classificaes de risco definidas pela rea de Crdito.Em seguida, submete os limites de crdito propostos aprovao da Diretoria, que os examina na pauta de suas reunies semanais. So expedidas correspondncias informando a deciso do Comit de Enquadramento e Crdito ao cliente. No caso de operao indireta, a comunicao endereada instituio financeira que encaminhou a consulta, e tambm ao seu cliente. Em caso de aprovao, a Carta de Enquadramento indica o Departamento Operacional do BNDES que ser responsvel pela anlise e estruturao da operao. O DEPRI tem o prazo de at 30 dias, a partir da data do protocolo da solicitao da colaborao financeira, para encaminhar suas recomendaes ao Comit de Enquadramento e Crdito. Esse prazo considerado a partir do recebimento das informaes completas, conforme orientaes contidas no Roteiro de Informaes para Consulta Prvia. O mesmo prazo deve ser observado para os casos de operaes indiretas. Apresentao do Projeto Na modalidade direta, em que a operao tratada entre o cliente e o BNDES, aps receber a carta informando sobre o enquadramento, a empresa entra em contato com o Departamento Operacional indicado. Prepara as informaes e a documentao sob a orientao da Chefia do Departamento e segundo o Roteiro de Informaes para Apresentao do Projeto, encaminhando-as ao Banco. A empresa deve apresentar o projeto, bem como a documentao necessria para a anlise da operao no prazo de at 60 dias, contado a partir da data da comunicao do enquadramento, prorrogvel por uma ou mais vezes, a critrio do BNDES. No caso de operao indireta, a instituio financeira credenciada deve apresentar o projeto nesse mesmo prazo. Anlise do Projeto No prazo de at 60 dias, contado a partir do ingresso do projeto no BNDES, prorrogvel por uma ou mais vezes, a critrio do Banco, elabora-se a anlise do projeto. Os prazos de Apresentao e de Anlise do Projeto, computadas as eventuais prorrogaes, somados, devero observar o limite de 210 dias, contados a partir da data de comunicao do enquadramento da operao ao cliente.

Concluda esta etapa, o Relatrio de Anlise do Projeto encaminhado apreciao do Diretor da rea Operacional, que o submete deciso da Diretoria do Banco em reunies que ocorrem semanalmente. No caso de operao encaminhada por instituio financeira credenciada, a rea Operacional ir processar uma reanlise da operao e em seguida submet-la, a exemplo das operaes diretas, deciso do colegiado de diretores. Aprovada a operao pela Diretoria do Banco, so comunicadas por carta empresa ou, se for o caso, instituio financeira credenciada, as exigncias para contratao da operao. Contratao Recebida a documentao necessria, e atendidas todas as condies aprovadas, elaborado o instrumento contratual, que firmado pelas partes, levado aos competentes registros. A contratao da operao deve ser realizada no prazo de at 60 dias, contado a partir da data da comunicao da deciso aprobatria, prorrogvel por at 120 dias, a critrio do BNDES. No caso de operao indireta, a instituio financeira credenciada dever firmar o instrumento contratual nesse mesmo prazo. Decorrido o prazo de 180 dias sem que tenha havido a contratao, a operao dever ser cancelada. Vencido o prazo inicial de 60 dias sem que tenha havido a contratao da operao, incidir sobre a mesma Encargo por Reserva de Crdito. No caso da administrao pblica direta e indireta, o prazo ser contado a partir da data da autorizao da Secretaria do Tesouro Nacional (STN). Desembolsos Efetuados os registros e atendidas as condies prvias ao desembolso dos recursos, ser realizada a primeira liberao de recursos conforme disposto no contrato. No ocorrer a liberao da etapa seguinte se a anterior no for concluda e comprovada. Concluda a implantao fsica, elaborado o Relatrio de Concluso do Projeto, e a partir da feito o acompanhamento das amortizaes do financiamento. Durante todo o prazo de vigncia do contrato de financiamento realizado o acompanhamento da situao econmico-financeira da empresa e do Grupo Econmico.

ENQUADRAMENTO DO PROJETO DE SANDLIAS ECOLGICAS:

Programa BNDES Fundo de Inovao em Meio Ambiente Objetivo: Apoiar, por meio de at dois Fundos de Investimento, o empreendedorismo e explorar as oportunidades de investimentos em empresas inovadoras, de modo a propiciar o desenvolvimento de tecnologias limpas. Esto sendo consideradas tecnologias limpas aquelas que, comparadas com as alternativas convencionais, minimizam o impacto no meio ambiente, por meio de aes como a reduo da emisso de carbono e de outros resduos slidos e lquidos, o tratamento de resduos e o uso mais eficiente de recursos (energia e outros insumos).

Universidade Federal do Paran

BANCOS DE FOMENTO

Leonardo Vencato

CURITIBA 2011