RESOLUO N. 2.

689 DE 26 DE JANEIRO DE 2000

Dispe sobre aplicaes de investidor no residente nos mercados financeiro e de capitais.

O BANCO CENTRAL DO BRASIL, na forma do art. 9 da Lei n. 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o CONSELHO MONETRIO NACIONAL, em sesso realizada em 26 de janeiro de 2000, tendo em vista o disposto nas Leis n.s 4.595, de 31 de dezembro de 1964, 4.728, de 14 de julho de 1965, e 6.385, de 07 de dezembro de 1976, nos Decretos-Lei n.s 1.986, de 28 de dezembro de 1982, e 2.285, de 23 de julho de 1986, e na Medida Provisria n. 1.990-27, de 13 de janeiro de 2000, RESOLVEU: Art. 1 - Estabelecer que a aplicao dos recursos externos ingressados no Pas por parte de investidor no residente, por meio do mercado de cmbio de taxas livres, nos mercados financeiro e de capitais, deve obedecer ao disposto nesta Resoluo. Pargrafo 1 - Para fins do disposto nesta Resoluo, consideram-se investidor no residente, individual ou coletivo, as pessoas fsicas ou jurdicas, os fundos ou outras entidades de investimento coletivo, com residncia, sede ou domiclio no exterior. Pargrafo 2 - Os recursos de que trata este artigo devem ser aplicados nos instrumentos e modalidades operacionais dos mercados financeiro e de capitais disponveis ao investidor residente. Art. 2 - As movimentaes financeiras com o exterior, decorrentes das aplicaes de que trata esta Resoluo, somente podem ser efetuadas mediante contratao de cmbio, na forma da regulamentao em vigor. Art. 3 - Previamente ao incio de suas operaes, o investidor no residente deve: I - constituir um ou mais representantes no Pas; I - preencher formulrio, cujo modelo constitui o Anexo a esta Resoluo; III - obter registro junto a Comisso de Valores Mobilirios. Pargrafo 1 - O representante de que trata o inciso I deste artigo no se confunde, necessariamente, com aquele exigido pela legislao tributria. Pargrafo 2 - Quando o representante de que trata o inciso I deste artigo for pessoa fsica ou jurdica no financeira, o investidor deve nomear instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, que ser co-responsvel pelo cumprimento das obrigaes de que trata o art. 5. Pargrafo 3 - O formulrio a que se refere o inciso II deste artigo poder ser alterado por Deciso-Conjunta do Banco Central do Brasil e da Comisso de Valores Mobilirios. Art. 4 - Os recursos ingressados no Pas nos termos desta Resoluo sujeitam-se a registro no Banco Central do Brasil, na forma da regulamentao em vigor. Art. 5 - Compete ao representante, a que se refere o inciso I do art. 3 desta Resoluo: I - manter sob sua guarda e apresentar ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, sempre que solicitado, o formulrio mencionado no inciso II do art. 3 desta Resoluo, bem como contrato de representao firmado com o investidor no residente; II - efetuar e manter atualizados os registros de que tratam o inciso III do art. 3 e art. 4 desta Resoluo; III - prestar ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios as informaes solicitadas;

IV - abonar a assinatura do investidor no residente contida no formulrio de que trata o inciso II do art. 3 desta Resoluo; V - comunicar imediatamente ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios o cancelamento do contrato de representao a que se refere o inciso I deste artigo bem como, observadas as respectivas competncias, a ocorrncia de qualquer irregularidade de seu conhecimento. Pargrafo nico - Na hiptese de descumprimento das obrigaes previstas neste artigo, o representante est sujeito ao impedimento do exerccio de suas funes, devendo o investidor no residente indicar seu substituto. Art. 6 - Os ativos financeiros e os valores mobilirios negociados, bem como as demais modalidades de operaes financeiras realizadas por investidor no residente decorrentes das aplicaes de que trata esta Resoluo devem, de acordo com sua natureza: I - ser registrados, custodiados ou mantidos em conta de depsito em instituio ou entidade autorizada prestao desses servios pelo Banco Central do Brasil ou pela Comisso de Valores Mobilirios; ou II - estar devidamente registrados em sistemas de registro, liquidao e custdia reconhecidos pelo Banco Central do Brasil ou autorizados pela Comisso de Valores Mobilirios, em suas respectivas esferas de competncia. Pargrafo nico - As operaes de investidor no residente em mercados de derivativos ou demais mercados de liquidao futura somente podem ser realizadas ou registradas em bolsas de valores, bolsas de mercadorias e de futuros, mercado de balco organizado por entidade autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios, ou registradas em sistemas de registro, liquidao e custdia referidos no inciso II deste artigo. Art. 7 - As instituies depositrias e entidades prestadoras de servio de custdia e de registro devem disponibilizar, quando solicitados, ao Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, de forma individualizada, por investidor no residente, os registros referentes s aplicaes de que trata esta Resoluo. Art. 8 - vedada a utilizao dos recursos ingressados no Pas ao amparo desta Resoluo em operaes no mercado de valores mobilirios decorrentes de aquisio ou alienao: I - fora de prego das bolsas de valores, de sistemas eletrnicos, ou de mercado de balco organizado por entidade autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios, de valores mobilirios de companhias abertas registradas para negociao nestes mercados; II - de valores mobilirios negociados em mercado de balco no organizado ou organizado por entidades no autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios. Pargrafo nico - Excluem-se do disposto neste artigo as hipteses de subscrio, bonificao, converso de debntures em aes, ndices referenciados em valores mobilirios, aquisio e alienao de cotas de fundos abertos de investimento em ttulos e valores mobilirios e, desde que previamente autorizados pela Comisso de Valores Mobilirios, os casos de fechamento de capital, cancelamento ou suspenso de negociao. Art. 9 - Ficam vedadas quaisquer transferncias ou cesses de titularidade, no exterior, de investimentos ou de ttulos e valores mobilirios pertencentes a investidor no residente, e no Pas, nas formas no previstas nesta Resoluo. Pargrafo nico - Excluem-se do disposto neste artigo os casos de transferncia decorrentes de fuso, incorporao, ciso e demais alteraes societrias efetuadas no exterior, bem assim os casos de sucesso hereditria, observada a regulamentao editada pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios. Art. 10 - Alm da sistemtica prevista nesta Resoluo, somente sero acolhidos novos investimentos nos mercados financeiro e de capitais na forma prevista no Regulamento Anexo III Resoluo n. 1.289, de 20 de maro de 1987, ou em casos expressamente aprovados pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios.

Pargrafo 1 - A modalidade de investimento estrangeiro mencionada no Regulamento Anexo IV Resoluo n. 1.289, de 1987, deve, at 30 de junho de 2000, estar adaptada s disposies desta Resoluo, sob pena de suspenso do registro de capital estrangeiro e demais sanes legais cabveis. Pargrafo 2 - As transferncias das posies detidas por investidor no residente na modalidade citada no pargrafo anterior devem ser efetuadas guardando-se estrita conformidade com as posies da conta de custdia titulada pelo investidor no residente, observadas as condies estabelecidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios. Pargrafo 3 - Para fins do disposto no pargrafo anterior, a Comisso de Valores Mobilirios informar, ao Banco Central do Brasil, as posies individuais detidas por investidor no residente. Pargrafo 4 - O Banco Central do Brasil, em conjunto com a Comisso de Valores Mobilirios, divulgar normas complementares dispondo sobre a transferncia, para a sistemtica prevista nesta Resoluo, dos investimentos registrados nos Fundos de Converso - Capital Estrangeiro, Fundos de Privatizao - Capital Estrangeiro, Fundos Mtuos de Investimentos em Empresas Emergentes - Capital Estrangeiro, e os investimentos de capitais efetuados entre os pases signatrios do Tratado MERCOSUL. Art. 11 - Vedar a emisso e colocao, a partir da entrada em vigor desta Resoluo, de cotas de Fundos de Renda Fixa - Capital Estrangeiro, constitudos na forma da Resoluo n. 2.034, de 17 de dezembro de 1993, de aes de Sociedades de Investimento - Capital Estrangeiro, constitudos na forma do Anexo I Resoluo n. 1.289, de 1987 e de cotas de Fundos de Investimento - Capital Estrangeiro, constitudos na forma do Anexo II Resoluo n. 1.289, de 1987, os quais devem, at 31 de maro de 2001, estar adaptados s disposies desta Resoluo, podendo: I - no caso de Fundos de Renda Fixa - Capital Estrangeiro, ser transformados em fundos de investimento financeiro ou a esses incorporados; II - no caso de Sociedades de Investimento - Capital Estrangeiro, ser transformadas em fundos ou sociedades de investimentos em ttulos e valores mobilirios ou a estes incorporados; III - no caso de Fundos de Investimento - Capital Estrangeiro, ser transformados em fundos de investimentos em ttulos e valores mobilirios ou a estes incorporados. Pargrafo 1 - As transformaes e incorporaes previstas nos incisos deste artigo podero ocorrer, desde que os valores mobilirios, demais ativos financeiros, bem como as modalidades operacionais integrantes das respectivas carteiras sejam objeto de avaliao a preos de mercado. Pargrafo 2 - Os fundos e sociedades de investimento mencionados no caput deste artigo podem, tambm, ser liquidados, com aprovao de suas contas pela assemblia geral de condminos ou acionistas. Pargrafo 3 - As transformaes e incorporaes de que trata o caput deste artigo realizadas at 30 de junho de 2000, podem ser efetuadas sem necessidade de contratao de cmbio. Art. 12 - O investimento estrangeiro registrado no Banco Central do Brasil ao amparo do Regulamento Anexo V Resoluo n. 1.289, de 1987, pode ser transferido para a sistemtica prevista nesta Resoluo e vice-versa, observadas as condies estabelecidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios. Art. 13 - Excluem-se do disposto nesta Resoluo as aplicaes de que trata a Resoluo n. 2.687, de 26 de janeiro de 2000. Art. 14 - Ficam o Banco Central do Brasil e a Comisso de Valores Mobilirios, cada qual dentro de sua esfera de competncia, autorizados a adotar as medidas e a baixar as normas complementares que se fizerem necessrias execuo do disposto nesta Resoluo. Art. 15 - Esta Resoluo entra em vigor em 31 de maro de 2000.

Art. 16 - Ficam revogadas a partir de 30 de junho de 2000 a Resoluo n. 1.832, de 31 de maio de 1991 e, a partir de 31 de maro de 2001, a Resoluo n. 2.034, de 1993 e os Anexos I e II a Resoluo n. 1.289, de 1987. Braslia, 26 de janeiro de 2000. ARMNIO FRAGA NETO Presidente RESOLUO N. 2.689, DE 26 DE JANEIRO DE 2000. I - IDENTIFICAO DO INVESTIDOR NO RESIDENTE 1 - Nome ou Denominao Social do Investidor: 2 - Endereo: Cidade: Estado ou Provncia: Pas sede/domiclio: Cdigo Postal: Nacionalidade: 3 - Endereo na Internet: 4 - Pas de Constituio: 5 - Qualificao: ( ) a - bancos comerciais, bancos de investimento, associao de poupana e emprstimo, custodiantes globais e instituies similares, reguladas e fiscalizadas por autoridade governamental competente; ( ) b - companhias seguradoras, reguladas e fiscalizadas por autoridade governamental competente; ( ) c - sociedades ou entidades que tenham por objetivo distribuir emisso de valores mobilirios, ou atuar como intermedirios na negociao de valores mobilirios, agindo por conta prpria ou de terceiros, registradas e reguladas por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) d - entidades de previdncia reguladas por autoridade governamental competente; ( ) e - instituies sem fins lucrativos, desde que reguladas por autoridade governamental competente; ( ) f - qualquer entidade que tenha por objetivo a aplicao de recursos nos mercados financeiro e de capitais, da qual participem exclusivamente pessoas naturais e jurdicas residentes e domiciliadas no exterior, desde que: ( ) i - seja registrada e regulada por rgo reconhecido pela Comisso de Valores Mobilirios; ou ( ) ii - a administrao da carteira seja feita, de forma discricionria, por administrador profissional, registrado e regulado por entidade reconhecida pela Comisso de Valores Mobilirios; ( ) g - demais fundos ou entidades de investimento coletivo. ( ) h - pessoas jurdicas constitudas no exterior; ou ( ) i - pessoas fsicas residentes no exterior. 6 - Condio: ( ) - Titular de Conta Prpria; ou ( ) - Titular de Conta Coletiva; ( ) - Participante da Conta Coletiva (especificar): _________________ II - IDENTIFICAO DO REPRESENTANTE 1 - REPRESENTANTE Nome ou Denominao Social: Endereo: Cidade: Estado: CEP: Telefone: Fax: CNPJ/CPF:

Natureza Jurdica: Ramo de Atividade: Endereo na Internet: Responsvel pelo registro de capital estrangeiro: ( ) SIM ( ) No 2 - REPRESENTANTE CO-RESPONSVEL referido no Pargrafo 2 do art. 3 desta Resoluo (quando for o caso): Nome ou Denominao Social: Endereo: Cidade: Estado: CEP: Telefone: Fax: CNPJ/CPF: Natureza jurdica: Ramo de Atividade: Endereo na Internet: III - CONDIO TRIBUTRIA DO INVESTIDOR NO BRASIL 1 - Tributao sobre ganho de capital: ( ) Isento ( ) No Isento 2 - Tributao sobre rendimentos: ( ) Isento ( ) No Isento 3 - Representante Tributrio do Investidor: Nome: Endereo: CPF / CNPJ: IV - DECLARAO DO INVESTIDOR: Declaro, sob as penas da lei, para os devidos fins, que as informaes aqui prestadas so verdadeiras e que aceito as responsabilidades delas decorrentes. ______________________________________ ______ / ______ / ______ Assinatura do Investidor No Residente Data ______________________________________ Assinatura do Representante ______________________________________ Assinatura do co-responsvel V - CDIGOS DE IDENTIFICAO: CDIGO CVM: N. DO RDE: