Crescimento do crdito no Brasil , utilizado para o consumo da nova classe mdia , pode causar super endividamento do consumidor , motivo

da crise em pases como os EUA Uma das principais razes do crescimento do Brasil nos ltimos anos, comprovado pela evoluo do Produto Interno Bruto (PIB) acumulado de 31,1% entre 2004 e 2010, foi o aumento na oferta de crdito. Em virtude dos bons indicadores econmicos, o sistema financeiro tem facilitado o acesso a essa forma de pagamento, motivando milhes de pessoas, sobretudo da classe C, a nova classe mdia, a financiar a compra de veculos, eletroeletrnicos, imveis e outros produtos. Esse processo trouxe consequncias positivas, mas deu origem a um problema capaz de jogar o Pas em uma nova crise: o uso excessivo desse recurso pelo consumidor, que pode resultar em um cenrio de superendividamento. Por ironia do destino, essa ameaa estabilidade s surgiu graas a uma realidade sonhada h dcadas pelos brasileiros de todas as classes sociais: o aumento na renda da populao, efeito mais visvel do sucesso da poltica econmica iniciada com o Plano Real, em 1994, e mantida nos governos de Fernando Henrique Cardoso e Luiz Incio Lula da Silva, e no incio do mandato da presidente Dilma Rousseff. De 2002 a 2008, o valor acumulado foi de 7,6%, de acordo com um estudo do Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada (Ipea). Como consequncia desse cenrio, houve uma entrada macia de brasileiros na classe mdia. medida que essa categoria foi aumentando e, com isso, ganhando importncia no cenrio socioeconmico nacional, acabou despertando a ateno dos setores varejista e financeiro, que desenvolveram novas estratgias para estimul-la a ir s compras. A mais importante delas foi oferecer crdito, o que permite ao consumidor sem condies de fazer grandes pagamentos vista adquirir seus produtos em vrias parcelas menores. H um livro, The Fortune at the Bottom of the Pyramid (em portugus, A Fortuna na Base da Pirmide, de C.K. Prahalad, professor da Universidade de Michigan, nos EUA), que prega que o crescimento ocorre com o consumo das massas, baseado em valores unitrios menores , diz o professor de finanas da Escola de Economia de So Paulo Samy Dana. E o comrcio foi muito esperto. Hoje, a prpria loja se tornou uma grande credora: o varejo de eletro e de roupas se especializou em vender produtos em vrias prestaes. Muitas dessas lojas, alis, fizeram parcerias com bancos para criar cartes chamados de hbridos, com a sua prpria bandeira. O governo brasileiro tambm ajudou nesse processo, criando medidas como a autorizao para que os bancos e financeiras oferecessem crdito consignado, com desconto em folha de pagamento, para aposentados e pensionistas do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) com a Lei n 10.953, de 2004. Alm disso, promoveu aumentos reais ao salrio mnimo de 1995 a 2011 o valor foi de 121% e instituiu, por meio do Banco Central, quedas constantes nos juros bsicos: a taxa Selic chegou a ser de 25% no fim de 2002 e atualmente se encontra em 11,75%, aps duas altas consecutivas. Outro fator importante para o boom da economia foi o aumento da confiana do brasileiro em seufuturo. Bombardeado por tantas notcias positivas sobre a situao do Pas, o consumidor se sentiu seguro o bastante para abrir a carteira sem medo de se complicar com as despesas no futuro prximo. As pessoas tm certeza de que mantero seu emprego ou vo evoluir na carreira e, por isso, tero capacidade de cumprir seus compromissos financeiros , afirma Marcelo Finotti, diretor de marketing da Equifax, empresa especializada no fornecimento de informaes de crdito comercial. exatamente essa a situao do assistente de gerncia Williams Rocha do Nascimento, de 28 anos. Ao receber de seus superiores a garantia de que est estvel no cargo de funcionrio de uma das filiais da rede de lanchonetes em que trabalha na capital paulista, o rapaz decidiu financiar uma geladeira e um fogo para equipar seu novo lar, para onde se mudou em agosto do ano passado. Trabalho h dez anos na empresa. Como meu patro disse que gosta muito do meu desempenho e a companhia vem crescendo bastante, tomei a iniciativa de sair da casa dos meus pais. At agora, est dando tudo certo , comemora ele, que tambm est financiando seu carro atual, um Chevrolet Celta, e o seguro do automvel.

Apesar de tais despesas comprometerem 70% de sua renda mensal, o assistente de gerncia tem expectativas de que conseguir pagar tudo sem problemas. Se algo der errado, tenho um plano B: vender o veculo e ficar com as dvidas menores. No entanto, tendo boa credibilidade no emprego e como a empresa na qual trabalho est crescendo bastante, eu tenho confiana de que continuarei l por muitos anos , completa. Somando-se tudo isso a outras variveis, como a estabilidade na inflao e a queda nos preos dos eletroeletrnicos, artigos de informtica e outros segmentos por causa da valorizao do real em relao ao dlar, impulsionando as importaes, o resultado inevitvel foi a exploso do crdito no Brasil: h sete anos, era inferior a 25% do PIB; agora, chegou a 46,5% e, de acordo com projeo do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), deve chegar a 70% em 2014. Entre 2002 e 2009, o crdito pessoal para o consumo, que exclui o crdito imobilirio, passou de 5,1% para 15% do PIB. Em relao ao financiamento de imveis, a taxa mdia de crescimento foi de 35% entre os anos de 2002 e 2010. Superendividamento De acordo com o instituto Data Popular, especializado no mercado da classe C, o consumo dessa faixa de renda aumentou 6,8 vezes de 2002 ano em que o Brasil se recuperou de outra crise financeira mundial de 2010. Os nmeros tambm apontam que essa parte da populao hoje a que mais compra no Pas, respondendo por 41,35% do total. As classes D e E, por sua vez, passaram a gastar 4,2 vezes mais. Esse pblico foi responsvel em parte no apenas pelos excelentes resultados da economia brasileira, mas tambm ajudou a espantar internamente a crise internacional de 2008 e 2009 , afirma Tharcisio Souza Santos, diretor da faculdade de administrao da Fundao Armando lvares Penteado (FAAP). Ao mesmo tempo em que gera estmulos para o PIB nacional, porm a expanso do consumo resultante das facilidades no crdito traz outro resultado: o aumento do nmero de dvidas contradas pela populao brasileira, que pode levar a um cenrio generalizado de inadimplncia. Para o assessor econmico da Serasa Experian Carlos Henrique de Almeida, essa consequncia pode virar em breve um grande problema para a economia. O fato de um cidado comprar crdito para fazer um pagamento em 60 meses uma facilidade, mas pode se tornar algo muito perigoso , alerta. O atual ndice de endividamento do brasileiro baixo em relao ao referencial internacional, mas muito mais difcil de ser honrado do que para um americano, por exemplo, que deve o dobro em mdia. O problema que os juros aqui so altssimos e isso torna o esforo para quitar as despesas, muito maior , completa ele, fazendo uma comparao entre os dois pases: l o ndice est entre zero e 0,25% ao ano; no Brasil, em contrapartida, esto os maiores juros reais de todo o mundo. Em maro, 64,8% dos consumidores brasileiros se disseram endividados e 23,4% confessaram ter parcelas em atraso, segundo a Confederao Nacional do Comrcio (CNC). Desse montante, 8,4% garantiram no ter condies de saldar seus dbitos. O levantamento aponta ainda que 71,6% deviam dinheiro no carto de crdito, 21,9% em carns de pagamento e 10,6% no financiamento do carro. Em outra pesquisa, o Banco Central traz dados mais preocupantes: a quantidade de pessoas que possuem dvidas em valores superiores a R$ 5 mil aumentou de dez milhes para 25,7 milhes no Brasil nos ltimos cinco anos. O clculo considera apenas quem possui conta em banco, o que significa metade da populao nacional ou seja, esse nmero pode ser, na verdade, bem maior. Os brasileiros comprometem 39,1% de sua renda com dvidas e 23,8% com o pagamento de dbitos existentes, contrariando a orientao dos especialistas em finanas pessoais. De acordo com eles, o ideal comprometer um tero da renda mensal com contas fixas e a mesma parcela para despesas cotidianas, enquanto o restante deve ser direcionado para uma poupana a ser usada em caso de urgncia e, se essa proporo no for cumprida, a possibilidade de se ter problemas elevada. Na opinio dos especialistas, um dos grandes motivos dos problemas dos brasileiros, sobretudo os da nova classe mdia, em se lidar com crdito a total falta de conhecimento a respeito do funcionamento do sistema financeiro. Em muitos casos, as pessoas so bem intencionadas, mas desconhecem as condies dos produtos que contratam e, mais adiante, se enrolam com as dvidas adquiridas. A porcentagem de fraudes bem pequena, o que mostra que a maioria das pessoas negativadas no mau carter. A maioria perdeu o controle sobre suas despesas, em alguns casos porque ficaram sem emprego ou tiveram algum imprevisto , explica Finotti, da Equifax.

De fato, muita gente passou a tomar contato recentemente com esse mercado nos ltimos anos, o setor de carto de crdito, talvez o meio mais popular de financiamento no Brasil, aumenta a uma mdia de 20 a 25% ao ano e ainda no sabe lidar direito com os produtos oferecidos por bancos e financeiras. Mesmo as classes mais abastadas, j acostumadas a fazer financiamentos, tiveram seu aprendizado na base da tentativa e erro, pois o brasileiro nunca teve uma educao financeira adequada. Ao contrrio do que ocorre em outros pases, as nossas escolas de ensino mdio e fundamental nem tocam nesse assunto , afirma o professor da Escola de Economia de So Paulo. O resultado que muitos ainda no tm preparo para viver em um Pas emergente do ponto de vista econmico. Por isso, elas incorporam o cheque especial e o limite do carto de crdito no salrio, o que um suicdio financeiro , afirma. O assessor econmico Carlos Henrique de Almeida, da Serasa Experian, aponta a grande porcentagem de uso de opes caras de financiamento, como o cheque especial modalidade mais cara do mercado, atualmente com incrveis juros de 167,4% em fevereiro, contra 28,9% do crdito consignado, informa o Banco Central o crdito em conta corrente e o rotativo do carto como uma evidncia da falta de capacidade da populao local em lidar com o crdito. Muitos no entendem que esses recursos devem ser usados esporadicamente, usando- os todo ms como se fossem adicionais ao salrio. Nesses casos, h um risco grande, pois as taxas so muito elevadas , afirma. O alto valor dos juros, por sinal, mostra a total ineficcia da aplicao prtica da popular lei da usura , que define como ilegal a cobrana acima do dobro da taxa Selic ou de valores que coloquem em perigo a estabilidade e o patrimnio do tomador do crdito. Com isso, os bancos e as financeiras continuam cobrando juros abusivos para a pessoa fsica, apesar de aes impetradas na Justia por Ministrios Pblicos, rgos de defesa do consumidor e por clientes comuns. Mesmo com esse quadro, porm, os economistas no consideram que as financeiras e os bancos esses, mesmo tendo fixado o spread (diferena entre os juros pagos ao aplicador e as taxas cobradas nos emprstimos) em 26,1% em fevereiro estejam interessados no endividamento da populao. O comrcio e as instituies financeiras tm interesse no crdito consciente, pois querem receber o dinheiro que emprestam. por esse motivo que eles se protegem por meio de recursos como o SPC (Servio de Proteo ao Crdito) , afirma Marcel Solimeo, economista- chefe e superintendente institucional da Associao Comercial de So Paulo. Se no h essa cautela, o Brasil pode passar pelo mesmo problema dos Estados Unidos , destaca ele, referindo-se crise econmica internacional iniciada no Pas no fim da dcada passada. L os altos ndices de inadimplncia do mercado imobilirio geraram desconfianas por parte das financeiras, paralisando a concesso de novos crditos, o que causou um efeito cascata que acabou prejudicando a economia mundial. Como combater? A renegociao de dvidas uma das atitudes tomadas pelas empresas de crdito para combater o superendividamento e a inadimplncia de seus clientes em alguns deles possvel at fazer isso pela internet. Alguns bancos, como o Citibank e o Ita Unibanco, tambm distribuem cartilhas e folhetos informativos e do orientaes a seus clientes sobre taxas, juros e os servios que oferecem. Essas grandes instituies so as que mais trabalham com a educao financeira do consumidor, pois tm mais relacionamento com a rea. mais difcil para um varejista trabalhar esse aspecto no ponto de venda , justifica o diretor de marketing da Equifax. O governo brasileiro tambm se preocupa com essa questo. Desde o fim do ano passado, o Ministrio da Fazenda est anunciando medidas que visam inibir a volta da inflao, que atingiu em 2010 o patamar de 5,91%, superando o perodo de 2005 a 2009, e chegou a 0,83% em janeiro, maior alta desde abril de 2005. A inteno tambm conter o ritmo de expanso da oferta de crdito para 13% at o fim de 2011, o que foi classificada pelo ex-ministro da Justia Luiz Paulo Barreto como uma preocupao preventiva da Unio para reduzir as chances de superendividamento da populao. As deliberaes implantadas recentemente pelos governos Lula e Dilma incluem altas na taxa Selic apenas neste ano, foram duas: de 10,75% para 11,25% em janeiro e para 11,75% ao ano em maro o que torna o credirio mais caro, desestimulando o consumidor a contrair novos emprstimos para

consumir, e o aumento do nmero de exigncias para a concesso de financiamentos de automveis. Decises que, de acordo com os economistas, so acertadas para o atual momento da economia nacional. O Banco Central est tocando essa questo com sabedoria , diz Souza Santos, da FAAP. Em 2011, o crdito deve crescer metade do que vinha subindo nos ltimos anos, exatamente para que o pessoal possa passar a se controlar. No o nvel mais alto que o Brasil j teve: no comeo dos anos 80 ficou ao redor de 82% do PIB. Mas est na hora de deixar isso crescer mais devagar para que as coisas possam se equilibrar. Outra resoluo recentemente definida pelo poder pblico a implantao do Cadastro Positivo, aprovado pelo Senado em dezembro do ano passado e prestes a receber a sano presidencial. O sistema permite aos consumidores que no tm dvidas se inscreverem em uma lista de bons pagadores, a ser consultada por bancos e financeiras para a concesso de emprstimos ou financiamentos, de modo a garantir- -lhes condies mais favorveis de taxas e outras vantagens. Com esse recurso, as empresas de crdito tambm identificaro claramente quem adquiriu crditos em excesso, impedindo-os de obter novos financiamentos. Ser possvel saber exatamente quanto a pessoa deve e qual a porcentagem da sua renda comprometida com os pagamentos, tendo o parmetro de 30% como referncia mxima , afirma o assessor econmico da Serasa Experian. Dessa forma, alm de estimular o consumidor a andar na linha para obter os benefcios prometidos por financeiras e bancos para quem estiver no cadastro, a medida deve diminuir bastante a inadimplncia, estimada pela Serasa Experian em maro deste ano com crescimento de 25,4% no primeiro bimestre deste ano em comparao com igual perodo de 2010.