NOTA TCNICA

SETOR AREO E AS EMPRESAS BRASILEIRAS: SITUAO ATUAL E PERSPECTIVAS

Bolvar Pgo Filho

Em 4 de setembro de 2002, o governo federal enviou a Medida Provisria n 67 para o Congresso Nacional propondo sete medidas de ajuda econmico-financeira s quatro principais companhias areas regulares brasileiras.1 As medidas so: perdo das dvidas do PIS e da Cofins, relativas ao perodo 1988-1999; assuno do seguro-antiterrorismo; extino do pagamento de Imposto de Renda retido na fonte (at dezembro de 2003); reduo de 7,05% para zero da alquota do IOF sobre o seguro de responsabilidade civil; ampliao dos casos de iseno do imposto de importao de peas de reposio de aeronaves; diminuio do prazo de desembarque de peas importadas; e abertura de crdito por parte do BNDES. Segundo estimativa do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio, esta ajuda s empresas areas dever chegar a R$ 1 bilho, sendo R$ 500 milhes com o perdo das dvidas PIS/Cofins, R$ 300 milhes com o seguro antiterrorismo e os demais R$ 200 milhes referentes s cinco medidas restantes. Com a primeira medida, o governo vem dar isonomia entre as empresas nacionais e internacionais, pois de 1988 a 1999 as companhias brasileiras eram obrigadas a pagar PIS/Cofins na compra de querosene de aviao enquanto as estrangeiras eram isentas. Esses impostos foram repassados s tarifas areas de passageiros e cargas. Entretanto, as companhias no repassaram esses tributos Receita Federal, preferindo entrar na justia contra a cobrana. Agora, foram isentas de algo que elas no pagaram. O montante arrecadado veio dos passageiros e dos clientes que consumiram os servios de transporte areo de carga.2 A segunda medida teve como causa o atentado terrorista de 11 de setembro de 2001 em Nova York e Washington. Aps aquela data, as companhias areas, particularmente as que voam para os Estados Unidos, incorporaram no preo de suas passagens um seguro contra atentados. As companhias brasileiras fizeram um seguro com riscos equivalentes a US$ 150 milhes. O que ultrapassasse esse valor e chegasse a US$ 800 milhes era bancado pelo governo. Nesse caso, o governo brasileiro est propondo a cobertura total do seguro, aumentando seu teto para at US$ 1 bilho, com validade desde agosto ltimo. A terceira, quarta e quinta medidas tm perfis tributrios, sendo a de maior custo para o governo a iseno do Imposto de Renda retido na fonte, com validade at dezembro de 2003 e, tambm, as operaes de leasing, ambas podendo chegar a R$ 50 milhes, ao passo
1. Viao Area Rio-Grandense (Varig), Transportes Areos Marlia (TAM), Viao Area So Paulo (Vasp) e a recm-criada Companhia GOL Linhas Areas Inteligentes. 2. Os que tiverem os comprovantes de utilizao dos servios tm o direito de entrar na justia para rever as parcelas referentes aos tributos includos nas passagens e notas de compras dos servios de cargas.

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que a reduo de 7,05% para zero da alquota de IOF, no seguro de responsabilidade civil, custar em torno de R$ 18 milhes. A sexta medida, diminuio do prazo de desembarque de peas importadas, far com que as empresas recebam em menor tempo suas peas e componentes, reduzindo, assim, seus custos com formao de estoque. Finalmente, a entrada do BNDES como agente financiador do setor no favorece muito as empresas, pois estas no esto em situao econmico-financeira favorvel. O banco, enquanto agente de financiamento, precisa ter garantias de rentabilidade do emprstimo compatvel com os riscos do negcio. Essas medidas proporcionam um pequeno alvio s principais empresas areas brasileiras, particularmente a Varig, mas esto longe de resolver os seus problemas econmicofinanceiros de uma forma estrutural. Possivelmente, haver um maior custo para toda a sociedade, uma vez que o governo est propondo mais uma ajuda do que efetivamente apresentando propostas que possam obter resultados que permitam as companhias resolverem seus problemas no mdio e longo prazos. A aviao civil mundial passa por uma grande crise, porque as economias dos pases desenvolvidos esto com baixas taxas de crescimento, o transporte areo j est totalmente disseminado nessas economias e pelo elevado risco de ataques terroristas, principalmente para as companhias que tm vos para os Estados Unidos.

ALGUNS INDICADORES INTERNACIONAIS O setor areo considerado estratgico e sua evoluo est diretamente relacionada com o crescimento econmico, pois atua nas promoes das integraes intra-regional e internacional e movimenta grande quantidade de recursos. Alm disso, gera impactos econmicos importantes, como: expanso da indstria do turismo; atrao de negcios e empreendimentos diversos; arrecadao de impostos; e gerao de emprego.3 Segundo a empresa americana Boeing (maior produtora de avies do mundo), a demanda por servios areos deve crescer, em mdia, 4,8% a.a. nos prximos cinco anos e os principais mercados esto localizados na China, Amrica do Sul e sia-Pacfico, enquanto o mercado americano dever crescer cerca de 3,5% (ver grfico a seguir). A participao do mercado americano no transporte areo mundial dever cair de 26%, atualmente, para 21% no mesmo perodo.
Em 2000, no ranking mundial das dez maiores empresas enfocando os mercados domstico, internacional e total, observou-se que, no primeiro mercado, existiam oito empresas americanas, com sete ocupando os primeiros lugares. As principais companhias foram: Delta Airlines, em primeiro, com 128,5 milhes de passageiros/km transportados e tendo uma taxa de ocupao de 71,5% em seus lugares ofertados; em segundo veio a United Airlines (127,8 milhes e 70,2%); e, em terceiro, a American Airlines (116,4 milhes e 69%). No mercado internacional, o quadro apresentou-se bem diferente, foram apenas trs empresas americanas, com apenas uma entre as cinco primeiras. A primeira do ranking foi a British Airways, com 114,5 milhes de passageiros/km transportados e 70,4% de aproveitamento; em segundo, a alem Lufthansa (80,4 milhes e 74,7%); em terceiro a Air France (74,6 milhes e 77,2%); em quarto, a United Airlines (73,9 milhes e 72,5%); e, em quinto, a Japan Airlines (65,6 milhes e 71,9%). J no mercado total, as companhias americanas voltam a dominar, possuindo seis
3. Para maiores detalhes, ver Aspectos de competitividade do setor areo. BNDES, Informe Infra-Estrutura n. 42, mar. 2001.

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Crescimento Anual de Passageiros/km Transportados por Regio Mundial 2002/2007

[em %]

China Amrica do Sul CEI sia Nordeste sia Sudoeste sia Sudeste frica Amrica Central Oriente Mdio Europa Oceania Amrica do Norte 0 1 2 3
Fonte: Boeing. Elaborao: IPEA/DIMAC/CFP.

8,9 8,1 7,6 6,9 6,9 6,1 6,0 5,4 5,2 4,7 4,1 3,6

empresas entre as dez maiores, sendo quatro nas primeiras colocaes: United Airlines (201,8 milhes e 71%); American Airlines (177,3 milhes e 69,6%); Delta Airlines (168,5 milhes e 72,4%); e Northwest Airlines (119,4 milhes e 74,6%). A British Airways, primeira do ranking no mercado internacional, veio em quinto lugar, com 118 milhes de passageiros/ km transportados e 70,1% de ocupao dos seus lugares ofertados em 2000. O grande avano do setor areo nas economias desenvolvidas est fazendo com que suas companhias busquem o crescimento nos mercados externos. Particularmente, as americanas esto liderando uma poltica denominada Cus Abertos, que tem como objetivo a eliminao de barreiras entrada nos mercados internacionais e/ou domsticos, tendo essa poltica conseqncias bastante diferentes em cada pas.4 Apenas como observao, considerando o ranking do mercado domstico, o nmero de passageiros transportados no Brasil, no mesmo ano, foi equivalente a 13% (cerca de 15,1 milhes) dos transportados pela American Airlines (3 colocada).

O CASO BRASILEIRO As quatro maiores companhias brasileiras possuem uma frota total de 220 aeronaves,5 sendo a TAM com 94, Varig com 79, Vasp 32 e GOL 15 (1 semestre de 2002). A participao no mercado domstico, no perodo de janeiro a agosto de 2002, foi de 36% para a TAM, 26% para a Varig, 12,9% para a Vasp e 10,6% para a GOL. O resultado em 2001 foi deficitrio para todas as empresas, exceto a Vasp (+ R$ 36,7 milhes): R$ 480 milhes Varig; R$ 56 milhes TAM; e R$ 5,4 milhes GOL. A Varig domina o mercado internacional e esta uma das razes por que est com dificuldades para amortizar as dvidas, que podem chegar a US$ 1 bilho. A TAM cresceu muito nos ltimos anos, mas foi obrigada a
4. Desde o primeiro frum internacional para regular as operaes internacionais (Conferncia de Paris, em 1919) foram estabelecidos limites atividade aeronutica de cada pas fora de suas fronteiras. Todo pas tem autonomia sobre seu territrio e seu espao areo. A utilizao deste ltimo para fins comerciais est sujeita a autorizao. Portanto, este um setor altamente regulado, com grandes barreiras entrada de companhias internacionais em mercados domsticos e o trfego internacional est sob vigncia de acordos bilaterais. 5. Somente a American Airlines possui cerca de 650 aeronaves.

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acelerar sua sada das rotas internacionais depois dos atentados de 11 de setembro. Precisa adaptar a frota de avies de grande porte da Airbus ao mercado domstico e enfrentar a crescente rejeio aos Fokkers 100. Quanto Vasp, quase todos os seus avies so prprios, porm antigos e de manuteno cara. Possui uma dvida de mais de R$ 2 bilhes e h vrias pendncias em discusso com o governo na justia. Finalmente, a GOL a mais nova companhia area brasileira e, por isso, a que tem um modelo de gesto mais racional. Sua poltica diferenciada de tarifas a deixa mais vulnervel s variaes cambiais e outros custos do setor. Segundo dados do Sindicato Nacional das Empresas Aerovirias (SNEA), referentes a 2000, as empresas areas brasileiras geraram cerca de 35 mil empregos diretos, com um produto equivalente a US$ 18 bilhes6 por ano (aproximadamente 3% do PIB) e impacto direto superior a US$ 6,3 bilhes.7 Apesar de esses indicadores parecerem significativos, as companhias areas brasileiras possuem problemas econmicos estruturais, principalmente porque: existem muitas empresas para um nmero pequeno de passageiros transportados; seus custos so muito elevados quando comparados aos padres internacionais; e o setor muito regulamentado. A participao do transporte areo na matriz de transportes brasileira passou de 0,7%, ao final de dcada de 1970, para prximo de 2,7% atualmente, equivalentes a 15,1 milhes de passageiros/km transportados. um resultado muito baixo, por ser o Brasil um pas de dimenso continental e ter uma populao de aproximadamente 175 milhes de pessoas. A nossa situao territorial parecida com a dos Estados Unidos, entretanto eles tm vrias companhias e somente as trs primeiras do ranking domstico americano transportaram cerca de 370 milhes de passageiros/km em 2000. Da forma como o mercado brasileiro est estruturado, o nmero de empresas em operao pode ser considerado elevado. A experincia americana mostra que necessrio ter grande extenso territorial e mercado consumidor grande e forte para que haja muitas companhias sendo superavitrias. Quanto aos custos, quatro podem ser citados: cmbio, pessoal e encargos, tributos/ tarifas/juros e outros. O cmbio o eterno vilo, pode ser considerado o inimigo nmero um das companhias areas brasileiras. Como a aviao tem uma relao comercial muito estreita com o mercado internacional (compra/aluguel de aeronaves, peas de reposio, seguros, combustvel etc.), qualquer variao cambial pode reduzir ou aumentar os custos das empresas. Dados do Departamento de Aviao Civil (DAC), de 2001, mostram que o cmbio foi o principal item de custo das empresas areas, responsvel por cerca de 28,7% dos custos totais. Pessoal e encargos, segundo item de custo mais importante, refletem o modelo de gesto das companhias. O grupo Varig, por exemplo, controlado por uma fundao (detm cerca de 87% do capital) que representa seus funcionrios e que, nem sempre, os interesses so comuns aos da empresa. No ano de 2000, a administrao da companhia provisionou R$ 30 milhes de participao dos funcionrios nos resultados, ao passo que a empresa teve prejuzo de R$ 189 milhes e passivo a descoberto de R$ 141 milhes. A Transbrasil faliu por causa dos inmeros desmandos administrativos cometidos pelas suas direes. Quanto Vasp, aps a privatizao, cresceu rapidamente voltada para o mercado internacional, sem ter noo do que era esse mercado. A TAM foi a primeira companhia,
6. Impactos diretos e indiretos (gastos dos visitantes e indstria do turismo) e induzidos. 7. Impacto direto: suprimento e servio; folha de pagamento; combustvel; taxas e impostos; bens de capital; e outros.

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aps essas trs primeiras, a ser gerida de uma forma mais empresarial, considerando a relao de pessoal por aeronave.8 A GOL possui indicadores mais realistas: crescer passo a passo no mercado interno, com um nvel de emprego compatvel com esse crescimento (por ser a mais nova, possui modelo de gesto de pessoal mais racional). Quanto aos tributos, esto em torno de 35% sobre as operaes das empresas, contribuindo, assim, para torn-las menos competitivas interna e externamente. Na Europa, a carga tributria est em torno de 16% e nos Estados Unidos, em 7,5%. No Brasil, de cada R$ 100 gastos pelo cliente de servios areos, R$ 35 destinam-se ao pagamento de impostos, taxas e servios pblicos, sendo R$ 22 incidentes sobre a receita e R$ 13 sobre os custos das companhias. Como intensiva em capital, a indstria de transporte areo necessita de grande volume de recursos financeiros para implantao, operao e manuteno dos seus servios. Assim, juros altos so outro fator de aumento de custo e diminuio da competitividade das empresas: no Brasil est em torno de 18,5% a.a. e nos Estados Unidos, em 6,8% a.a. O item outros refere-se relao direta com cliente, como: marketing, bilhetagem, lojas/balces para atendimento, sistemas de bnus, servio de bordo etc. Todos esses indicadores tm custos diferenciados para cada companhia. A Varig, por exemplo, a empresa mais antiga, a que tem a maior infra-estrutura para atendimento ao cliente, no Brasil e no exterior, e a que tem os maiores custos. Entretanto, uma boa parte desses custos deve-se a um gerenciamento mais antigo: por exemplo, com a tecnologia de comunicao disponvel hoje discutvel o tipo de emisso de bilhetes (papel caro, muitas vias, emisso lenta etc.). Outro ponto, o servio de bordo das empresas brasileiras, exceto a GOL, muito sofisticado quando comparado aos mesmos tipos de vos em companhias internacionais. Dados do DAC, de 2000, mostram que o item outros representou cerca de 16,8% dos custos totais das empresas. Finalmente, a regulao do setor se d no s nos acordos internacionais, mas tambm no mercado domstico, na liberao de novas linhas e na fixao das tarifas por parte do DAC, vinculado ao Ministrio da Aeronutica. Atualmente, o Cdigo Brasileiro de Aeronutica (marco regulatrio) est sendo revisto com encaminhamento ao Congresso Nacional de proposta de criao da Agncia Nacional de Aviao Civil (Anac). Dentre as propostas, trs preocupam as empresas: incio da concesso onerosa de linhas; no-liberao da oferta livre no mercado domstico; e falta de vontade do governo em reduzir a carga tributria.

CONSIDERAES FINAIS Conquanto preocupado em ajudar as empresas areas brasileiras, mediante medidas propostas em 4 de setembro deste ano, o governo federal continua sendo bastante paternalista com o setor, ao passo que este, devido a sua importncia econmica e estratgica, precisa de medidas de curto, mdio e longo prazos que alterem a estrutura da indstria de transporte areo, visando torn-la competitiva nacional e internacionalmente. O Brasil possui as principais condies para ser um dos maiores ofertantes de servios areos do mundo: grande extenso territorial, mercado potencial, boa infra-estrutura aeroporturia e companhias areas com muita experincia.
Entretanto, falta-lhe capacidade competitiva, que s ocorrer com ampliao e forta8. Tripulao (pilotos, co-pilotos e comissrios) mais a equipe de terra (engenheiros, mecnicos, recepcionistas, motoristas etc.) por aeronave. Enquanto a TAM possui cerca de 50 funcionrios por aeronave, a Varig tem em torno de 180 e a Vasp, 176.

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lecimento do mercado interno, flexibilizao da legislao (particularmente para viabilizar preos e servios diferenciados), reduo da carga tributria e do impacto das variveis exgenas (por exemplo, cmbio) e aumento do porte das empresas (com base em um modelo de gerenciamento empresarial). Tais medidas so necessrias, mas no suficientes, para revitalizar estruturalmente a indstria brasileira de transporte areo. preciso, tambm, ver de que forma a Anac e a Empresa Brasileira de Infra-Estrutura Aeroporturia (Infraero)9 contribuiro para melhoria de competitividade dessa indstria. Com essas medidas, as empresas areas brasileiras tero mais condies de competir internacionalmente, podendo, assim, seguir o exemplo do modelo americano.

9. Por ser monopolista, suas tarifas so mais caras quando comparadas internacionalmente e, assim, acabam contribuindo para o aumento de custos das empresas. Caso houvesse concorrentes entre aeroportos ou entre terminais, dentro do mesmo aeroporto, essas poderiam ser mais baixas.

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