DESCONTOS
1. CONCEITOS
Valor Nominal ou Valor futuro do título (N): é o valor do título em
uma data posterior à de análise do problema, normalmente esta data
posterior é a data de vencimento do título.
Desconto (D): é uma quantia a ser descontada do valor nominal de
um título quando este é pago antecipadamente.
Valor Descontado ou Valor Atual ou Valor presente: É o valor atual
do título na data do desconto.
Valor Descontado = Valor Nominal – Desconto
2. DESCONTO SIMPLES
2.1 Desconto Racional (ou “por dentro”)
𝐃𝐫 = 𝑽𝒓 𝒊𝒏
Onde:
𝑫𝒓 é o valor do desconto racional (ou por dentro), 𝑽𝒓 é o valor
descontado racional (ou valor atual ou presente), 𝒊 é a taxa periódica de
juros e 𝒏 é prazo do desconto (número de períodos que o título é
negociado antes de seu vencimento).
Temos ainda que
𝐃𝐫 = 𝑵 − 𝑽𝒓
𝑵
𝐕𝐫 =
𝟏 + 𝒊𝒏
𝑵𝒊𝒏
𝐃𝐫 =
𝟏 + 𝒊𝒏
2.2 Desconto Bancário (Comercial ou “por fora”)
Esse tipo de desconto incide sobre o valor nominal do título, e por
isso, proporciona maior volume de encargos financeiros efetivos nas
operações, em relação ao desconto racional.
Temos assim as seguintes relações:
𝐃𝐅 = 𝑵𝒅𝒏
𝐕𝐅 = 𝑵(𝟏 − 𝒅𝒏)
𝐃𝐫 = 𝑽𝒓 𝒊𝒏
Onde 𝑫𝑭 é o valor do desconto “por fora”; 𝑽𝑭 é o valor descontado
“por fora”(Valor Atual) e d é taxa de desconto “por fora”.
2.3 Despesas Bancárias
Em operações de desconto com bancos comerciais são geralmente
cobradas taxas adicionais de desconto a pretexto de cobrir certas
despesas administrativas e operacionais. Estas taxas (t) são geralmente
prefixadas e incidem uma única vez no momento do desconto.
𝐃𝐅 = 𝑵𝒅𝒏 + 𝒕𝑵
𝐃𝐅 = 𝑵(𝒅𝒏 + 𝒕)
𝐕𝐅 = 𝑵[𝟏 − (𝒅𝒏 + 𝒕)]
Exemplos:
1) Seja um título de valor nominal de R$ 4.000,00 vencível em um ano,
que está sendo liquidado 3 meses antes de seu vencimento. Sendo
de 42% a.a. a taxa nominal de juros corrente, pede-se calcular o
desconto racional e o valor descontado racional desta operação.
2) Determinar a taxa mensal de desconto racional de um título
negociado 60 dias antes de seu vencimento, sendo seu valor de
resgate igual a R$ 26.000,00 e valor atual na data do desconto de R$
24.436,10.
3) Uma pessoa pretende saldar uma dívida cujo valor nominal é de R$
6.462,50, 2 meses antes da data de vencimento. Qual o desconto a
que fará jus se a taxa nominal no mercado é de 60% a.a. e o critério
adotado foi o do desconto racional simples?
4) Um título foi resgatado racionalmente 2 meses antes de seu
vencimento. Qual foi a taxa simples adotada nessa operação, se o
desconto concedido foi igual à metade do seu valor atual na data de
resgate?
5) Determinar a taxa de desconto “por fora” de um título negociado 60
dias antes de seu vencimento, sendo seu valor de resgate igual a
R$26.000,00 e valor atual na data do desconto de R$ 24.436,10.
6) Uma empresa descontou em um banco uma duplicata de R$
600.000,00, recebendo líquido de R$516.000,000. Sabendo-se que
o banco cobra uma comissão de 2% sobre o valor do título, que o
regime é de juro simples comerciais, sendo a taxa de juros nominal
de 96% a. a, qual o prazo de desconto da operação?
7) Uma duplicata de valor nominal R$ 60.000,00 é descontada num
banco dois meses antes de seu vencimento. Sendo de 2,8 % ao mês
a taxa de desconto usada na operação, calcular o desconto e o valor
descontado. Sabe-se ainda que o banco cobra 1,5% sobre o valor
nominal do título, descontados integralmente no momento da
liberação dos recursos, como despesa administrativa.
QUESTÕES DE PROVAS
1. (CESGRANRIO – BB - 2010) Um título com valor de face de R$ 1.000,00,
faltando 3 meses para seu vencimento, é descontado em um banco que
utiliza taxa de desconto bancário, ou seja, taxa de desconto simples “por
fora”, de 5% ao mês. O valor presente do título, em reais, é
(A) 860,00 (B) 850,00 (C) 840,00 (D) 830,00 (E) 820,00
2. (AFC) Marcos descontou um título 45 dias antes de seu
vencimento e recebeu R$370.000,000. A taxa de desconto comercial
simples foi de 60% ao ano. Assim, o valor nominal do título e o valor mais
próximo da taxa efetiva de juros da operação são, respectivamente, iguais
a
a) R$550.000,00 e 3,4% ao mês.
b) R$400.000,00 e 5,4% ao mês.
c) R$450.000,00 e 64,8% ao ano.
d) R$400.000,00 e 60% ao ano.
e) R$570.000,00 e 5,4% ao mês.
3. (AFRF) Um título sofre um desconto comercial de R$9810,00 três meses
antes do seu vencimento a uma taxa de desconto simples de 3% ao
mê[Link] qual seria o desconto à mesma taxa se o desconto fosse
simples e racional.
a) R$ 9810,00 b) R$ 9521,34 c) R$ 9500,00
d) R$ 9200,00 e) R$ 9000,00
4. (CESPE – CEF - 2010) Se, ao descontar uma promissória com valor de
face de R$ 5.000,00, seu detentor receber o valor de R$ 4.200,00, e se o
prazo dessa operação for de 2 meses, então a taxa mensal de desconto
simples por fora será igual a
(A) 5%. (B) 6%. (C) 7%. (D) 8%. (E) 9%.
5. (ESAF – Fortaleza – CE – Prefeitura – Auditor do Tesouro Municipal)
Um título no valor nominal de R$ 20.000,00 sofre um desconto comercial
simples de R$ 1.800,00 três meses antes de seu vencimento. Calcule a
taxa mensal de desconto aplicada.
a) 6% b) 5% c) 4% d) 3,3% e) 3%
6. (BB) Um título de R$ 8.000,00 sofreu um desconto racional simples de R$
2.000,00, 8 meses antes de seu vencimento. Qual a taxa anual
empregada?
a) 28% b) 37,5% c) 45% d) 50% e) 52,5%
7. (BB) Qual o valor atual de uma duplicata que sofre um desconto simples
por dentro de R$ 500,00, a 50 dias de seu vencimento à taxa de 3% a.m.?
a) R$ 9.500,00 b) R$ 10.000,00 c) R$ 10.500,00
d) R$ 9.550,00 e) R$ 10.050,00
