A Economia Mineral da China, e Perspectivas do Comrcio Mineral Brasil-China BrasilBreves notas de relatrio de pesquisa do contrato MME-FEOP 006 MME-

Participantes: Coordenador: Prof. Marco Antonio Tourinho Furtado, Escola de Minas-UFOP Contato:tourin@uai.com.br Denise Koller Morales- mestranda PPGEM-Escola de Minas-UFOP Rodrigo Fina Ferreira- graduando em Eng. de MinasEscola de Minas UFOP

Realizao: junho 2007-maro2009

Palestra: Parte 1 - Introduo. Aspectos Gerais da China e da economia Mineral da China. Min de Ferro- Marco Antonio Tourinho Furtado Parte 2 - Comrcio Mineral Brasil-China: perspectivas a partir de sries de minrio de ferro. Denise Koller Morales Parte 3 - China e crise. Zhuo choqu e o Brasil.

1-Introduo: Impossvel resumir todo o contedo do relatrio da pesquisa Tentativa divulgar o que foi feito e estar disponvel em pgina do MME para interessados Chamar ateno para aspectos relevantes

1.1- Aspectos gerais e direcionadores da demanda mineral na China 1.1Objetivos nacionais da China: dobrar a renda por habitante at 2020: entraria no grupo de pases de renda mdia isto, junto com mudana do tipo de desenvolvimento para bens de consumo, significou crescente urbanizao. Em 10 anos 160 milhes de pessoas saram do campo para morar em cidades. demanda urbana significa construo de moradias, transporte, etc.Servios, infra-estrutura, etc.
dobrar renda por habitante de um pas de 1,36 bi de habitantes; enorme presso sobre recursos naturais: gua, terra, bens minerais.

Consumo de ao por habitante em funo da renda por habitante

Fonte: Steelmaking Materials Briefing: 26/6/2008.BHP Billiton

 hoje; ainda quase 60% no campo, mas acelera-se a transferncia para cidades. urbanizao significar: populao viver, na mdia, em cidades de 15, milho de habitantes, mas cidades de 25 milhes de habitantes sero vrias China tem tido sucesso com crescimento de renda e reduo de pobreza China tem 54% do territrio rido/semi-rido:populao concentrada em regio com gua, no leste do pas.

Distribuio populacional na China

Fonte: www.chinatravel.com

Reduo da pobreza na China 1990-2008 (milhes de 1990pessoas e percentual da populao) populao)

Fonte IEA

Tem ainda poucas megalpolis, mas ter muitas at 2025 Populao das 20 maiores cidades da China (milhares de pessoas)

Urbanizao da China at 2025

 O que tem possibilitado este enorme crescimento e urbanizao? Grande capacidade de formao de capital

China: Taxa de Formao de Capital - 1990-2006 1990China: Taxa de Formao de Capital 1990-2006
50 40 % op d ib 30 20 10 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 1990-2006

Fonte: Elaborado a partir do China Statistical Yearbook 2007

 Continuidade de polticas pblicas Disponibilidade de reserva de mo de obra no campo Sucesso de polticas de reformas graduais e monitoramento de resultados

Alguns dados da China e Brasil

Dados Mortalidade infantil Renda por habitante $ US dlar Renda $ US por hab. PPP PIB corrente bi $ US % Analfabetismo China 22,12 por mil (2006) 2.360 (2007) 5370 ( 2007) 3.280,05 9 (2005) Brasil 24,9 (2006) 5.910 (2007) 9370(2007) 1.314,17 10,5 (2005)

Fonte: China Statistical Yearbook; IBGE, World Bank

2- Economia Mineral da China;breves comentrios

Importncia na economia chinesa

Tabela: Participao da Minerao no PIB da China

2005 Minerao (bilho yuan) PIB total( bilho yuan) % minerao no PIB Minerao USD( bilho de USD) PIB ChinaUSD Cotao dlar/Yuan 1.031,82 18.867,9 5,6 125,929 2.302,76 8,1936 2004 652,1 15.987,83 4,8 78,786 1.931,64 8,2768

Fonte: China Statistical Yearbook 2007 e 2006.

Participao da China nas reservas minerais do mundo (%)

Es trncio Grafita Bis m uto ndio Tungs tnio trio Molibdnio Antim nio Barita Terras raras -xidos Titnio-(Ilm enita) Es tanho Zinco Magnes ita Bauxita Boro Minrio de Ferro (bruto) Chum bo Zircnio Ltio Diatom ita Prata Minrio de Ferro- F contido Mangans Cobre Ouro Nquel Cobalto 0 5,3 2,9 1,6 1 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 18,3 17,2 16,84 14,7 14 13,9 13,1 13,1 11,9 9,6 9,6 8,6 32,6 30,7 29,4 27,8 40,7 38,4 37,6 62 75 72,7 88 100

Participao da produo chinesa de bens minerais no conjunto mundial (%)

trio Terras raras Tungstnio Magnsio metlico Antimnio Mercrio Grafita Calcrio Silcio Barita Bismuto Fluorita Arsnio Cimento Gusa ndio Estanho Magnesita Chumbo Ao Estrncio Minrio de Ferro Alumnio metlico Talco Vandio Zinco Molibdnio Rocha fosftica Titnio Esponja Sal Vermiculita Diatomita Cdmio Bauxita Berilo Asbesto Mangans Zircnio Prata Feldspato Enxofre Ltio Garnierita industrial Titnio Bromo Gipsita Cobre Nquel Cobalto Boro Potssio Iodo Diamante industrial 0 98,8 96,8

6 5,9 4,8 3,7 3,5 3,4 1,9 1,3

31,6 31,5 31,5 30,8 27,3 26,6 24,6 23,8 23,1 22,4 21,1 19 17 16,8 15,3 15,2 13,8 13,7 13,1 12,5 12,2 12 9,2 8,9 7,7

43,3 40,6 37,1 37

61,3 56,8 55 52,6 51,8 50,8 50 49,4 49

73,3 69,9

82 81,4

86,5

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

3- Setor Mineral na Estrutura de Governo da China

Apesar de se situar num dos 22 ministrios do pas, o de Terras e Recursos Naturais, ele segue as orientaes e est ligado maior e mais importante das grandes comisses do Conselho de Estado: a NDRC

NDRC: Comisso Nacional do Desenvolvimento e da Reforma a) rene vrios ministrios e traa a poltica de desenvolvimento e de reformas econmicas do pas b) funo de estabelecer e implementar estratgias de desenvolvimento econmico e social, planos e desenvolvimento de mdio e longo prazo; coordenar o desenvolvimento social e econmico; pesquisar e analisar situaes domsticas e internacionais; estabelecer polticas de desenvolvimento nacional,regular preos e otimizar estruturas econmicas e recomendar instrumentos e polticas e submeter ao Congresso Nacional do Povo o plano nacional de desenvolvimento econmico

c) monitora a macroeconomia do pas;analisa questes fiscais e tarifas do estado, investiga questes de monoplio e efeitos nos preos; controla a dvida externa e investimentos externos d) Controla as mais importantes commodities, formulando planos de volume de importao e exportao em funo dos planos nacionais de desenvolvimento econmico. Formulao de planos de reservas estratgicas e) isto faz com que a NDRC estipule desde taxas de exportao sobre produtos Minerais, de modo a desestimular exportaes de bens minerais com baixo nvel de agregao de valor; taxas de importao para ou proteger a produo nacional ou estimular a importao; interfira em preos internos, etc.

Metais na China
Minrio de ferro
Localizao de maiores reservas de minrio de ferro da China

Fonte: Zho Xun 2006

Distribuio dos depsitos de ferro na China e principais distritos mineradores de ferro

Modificado de Yikang, L. (2002).

Minrio de ferro chins; geologia complexa.Associado muitas vezes a outros metais: polimetlicos e polignicos. Maioria magnettico, mas h hematiticos, limonticos, oetticos. Mineralizaes do tipo: Formaes Ferrferas Bandadas do tipo Lago Superior: jaspilitos, itabiritos,
Exemplos de depsitos de Fe do tipo Lago Superior na China

Elaborada a partir de dados da USGS.

- Formaes Ferrferas Bandadas do tipo Algoma; menores. H uma tabela grande com jazimentos e caractersticas . - Escarnitos Alguns depsitos de Fe do tipo skarn da China

 Poligncios de Terras Raras Fe- Nb (Tipo Bayan Obo); nica ocorrncia Bayan Obo 35% Fe. Contm Nb e terras raras. Vulcanognico-hidrotermal-sedimentar polimetlico

Reservas de minrio de ferro no mundo

Reservas totais milhes de t 31.000 28.000 20.000 17.000 15.000 6.200 7.400 3.600 5.000 4.600 160.000

Pas Rssia Austrlia Ucrnia Brasil China ndia Casaquisto Venezuela Sucia USA Total mundial

Reservas medidas milhes de t 14.000 10.000 9.000 8.900 7.000 4.200 3.300 2.400 2.200 2.100 73.000

Produo de minrio de ferro na China

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Qtde mil t 247.000 237.000 223.000 220.000 231.000 261.000 320.000 420.000 588.000 707.000 770.000

Fonte: USGS. Minerals Commodities Summaries 2009, USGS The Mineral Industry in China (vrios anos), Minerals Yearbooks 2005 e 2006.

Evoluo da produo de minrio de ferro na China

800 700 600

Produo (Mt)

500 400 300 200 100 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Ano

Produo de minrio de ferro dos maiores produtores mundiais

800 700

Tonelagem de Minrio (Mt)

600 500 400 300 200 100 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Ano Produo Brasil Produo Austrlia Produo China

Taxa de crescimento da produo prevista para 2010 (CMMA)

Consumo de ao e crescimento do PIB

Fonte: Goldman Sachs (2008).

Importao de minrio de ferro pela China

Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 51.770 55.270 69.970 93.310 111.500 148.130 208.090 275.260 325.000 383.669

Valor mil USD$ 1.467.763 1.378.986 1.857.699 2.502.751 2.769.096 4.856.502 12.711.952 18.372.783 20.923.785 33.795.570

Importao de minrio de ferro pela China por origem (dados de 2007)

Pas
Total Austrlia Brasil ndia frica do Sul Canad Rssia Iran Peru Indonsia Venezuela Chile Casaquisto Ucrnia Mauritnia Mianmar

Mil t importadas
383.669,2 145.651,3 98.020,2 79.540,0 12.229,2 5.930,2 5.400,2 5.039,1 4.815,2 4.394,8 3.398,5 2.816,2 2.693,4 2,276,3 1.695,1 1.610,0

Valor milhes de US$

33.812,0 11.091,9 9.496,9 7.864,5 1.011,1 679,9 570,2 496,8 384,0 285,9 370,8 276,5 221,3 270,1 142,5 21,4

Preo unitrio ( US$/t)

88,13 76,15 96,89 98,88 82,69 114,62 105,6 98,6 79,75 65,07 109,11 98,2 82,19 118,66 84,08 13,3

% do total importado
100 37,39 25,54 20,73 3,18 1,54 1,40 1,31 1,25 1,14 0,88 0,73 0,70 0,59 0,44 0,41

Cont.

Importao de minrio de ferro pela China por origem (dados de 2007)

Pas Coria do Norte Vietnan Tailndia Nova Zelndia Malsia Mxico Estados Unidos Filipinas Monglia Bahrein Lbia Mil t importadas 1.348,8 1.209,1 1.146,8 924,7 828,0 702,2 634,3 542,9 230,8 166,6 127,7 Valor milhes de US$ 79,9 66,5 111,5 33,2 66,6 64,7 93,2 24,1 16,9 28,8 16,7 Preo unitrio ( US$/t) 59,28 55,02 97,26 35,96 80,48 92,24 145,49 44,51 73,64 173,3 130,9 % do total importado 0,35 0,31 0,29 0,24 0,21 0,18 0,16 0,14 0,06 0,04 0,03

Fonte: China Iron Ore Mining Industry Research Report 2008.

4-Metais na China
B- Ao Produo e taxa anual de crescimento de ao no ps-guerra ps-

Produo de ao mundial e da China (IISI)

China milhes t

Total mundial milhes t

% China no total mundial

Taxa crescimento. anual China %

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

114,5 123,9 127,2 150,9 182,2 222,4 280,4 355,7 422,6 489,2 502,0

777,3 784,5 847,6 850,2 903,7 969,7 1.68,6 1.146,2 1.249,9 1.249,9 1.329,0

14,7 8,2 2,6 18,6 20,7 32,9 26,0 26,8 18,8 15,7 37,7 2,6

 China foi responsvel por 70,3% do crescimento da produo de ao entre 1998-2008 Estrutura: 85% integrada em 2005 (303 mt) e 15% (53 mt) de sucata. Consome 15 % da energia do pas. Emite 6,6% de dixido de enxofre do pas S 6 empresas entre 20 maiores do mundo ( Baosteel (28,6 mt em 2007), Anshan-Benxi,Jiangsu-Shangang, Tangshan, Wuhan, Maanshan). Entre 80 maiores tem 26. Polticas de M&A levar a mudana deste panorama.

Importao e exportao de ao em barras e vergalho na China

Import. Qtde mil t 2.760 1.540 650 740 1.030 1.220 1.380 1.090 1.120 1.060
Fonte: USGS

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Valor valor mil US$ 828.632 501.546 383.440 402.704 529.650 654.824 922.021 1.015.102 1.091.728 1.263.860

Export. Qtde mil t 510 1.440 860 940 1.450 2.390 4.470 6.100 11.070 16.250

Export valor mil US$ 159.600 120.900 220.393 228.165 363.792 690.930 1.948.333 2.769.382 4.756.233 8.286.759

China - Importaes e exportaes de perfilados e sees de ao

Import. Qtde mil t 320 250 190 200 230 860 810 640 970 330 Import. Valor mil US$ 145.053 126.825 104.561 114.561 102.942 296.983 356.278 332.227 237.268 270.165 Export. Qtde mil t 90 160 390 380 380 270 540 900 2.750 5.600 Export. Valor mil US$ 32.234 45.228 108.120 97.531 102.233 95.543 273.810 446.751 1.268.114 3.009.219

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Fonte: Elaborado a partir de dados do USGS

China - importao e exportao de chapas e laminados

Import Qtde mil t Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 8.340 12.200 14.100 14.880 21.170 33.250 25.100 22.430 15.530 14.290 Import. Valor mil US$ 4.283.486 5.549.607 7.173.198 7.343.413 10.179.231 17.421.726 20.114.588 20.114.588 14.660.172 14.964.655 Export. Qtde mil t Export. Valor mil US$ 605.145 527.479 996.035 514.758 571.036 743.504 3.346.013 5.223.095 12.105.933 20.230.020

1.770 2.020 3.470 1.760 1.800 1.820 5.780 8.450 20.370 28.320

Fonte: Elaborado a partir de dados do USGS

ChinaChina- importao e exportao de tubos sem costura

Import. Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 770 620 660 820 1.370 1.130 1.320 1.090 970 770 Import. Valor mil US$ 743.485 854.708 536.006 707.320 1.079.717 1.009.644 1.586.354 2.291.909 2.859.197 2.947.602 Export. Qtde mil t 310 360 390 * 490 540 700 840 1.140 1.420 Export Valor mil US$ 320.307 345.618 355.891 * 437.665 517.705 842.921 1.150.353 1.699.282 2.472.884

Fonte: Elaborado a partir de dados do USGS * Srie do USGS repete dado de ano anterior.

Perspectivas do ao na China
Questo principal: o ao continuar com crescimento vertiginoso na China? Plano at 2010 est no fim. Setores intensivos em energia: governo chins mostra desejo de refrear crescimento destes setores. Desejo de reduzir impactos ambientais: produo de ao j demanda grande quantidade de energia consumida no pas, gua, emisso de gases Mas crescimento de renda exercer presso sobre demanda ao/hab. Setor dever passar por fuses e aquisies, de modo a ter 5 grandes grupos com 45% da produo chinesa at 2010. (45 mt mdia) Fechamento de 72 mt de capacidade de instalaes no competitivas

Mangans
Localizado na regio Sul-sudoeste

Reservas e produo mundial de mangans 2008 (mil t)

Reservas medidas Ucrnia frica do Sul Austrlia ndia Gabo China Brasil Mxico Total 140.000 95.000 68.000 56.000 52.000 40.000 35.000 4.000 500.000 Reservas inferidas 520.000 4.000.000 160.000 150.000 90.000 100.000 57.000 8.000 5.200.000 Produo 2008 480 3.000 2.200 940 1.600 2.800 1.300 130 14.000

Fonte: Minerals Yearbook 2009. USGS

Importao de minrios de mangans pela China

Ano 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fonte: China Statistical Yearbook

Qtde (mil t) 1.200 1.710 2.080 2.860 4.650 4.580 6.210

Valor US$ ( mil dlares) 95.404 131.068 151.440 204.980 585.580 683.180 645.770

 China sexto em reservas de mangans. Segundo produtor,mas grande importador Estrutura produtiva em pequenas empresas. Empresas maiores: Chongqing Tycoon Manganese, em Chongqing.Gaungxi Dameng manganese Industry (USGS 2005)

Polticas governamentais:
a) reduo de problemas ambientais e do consumo de energia atravs de regulaes e controle da expanso de produo de mangans eletroltico; b) novas instalaes devero ter capacidade acima de 30.000 t/ano total, e, no mnimo, 10.000 t/ano por linha de produo; c) fechamento de instalaes inferiores cujas linhas de produo sejam menores de 3.000 t/ano por linha; d) instalaes devero ter tanques de reduo acima de 250 metros cbicos, com alta presso e filtros instalados na planta; e) o consumo de energia de mangans dos tipos A, B e C devem ser menores que 8.600 kw.h/t. (Minerals Yearbook 2005, Feb. 2008).

ALUMNIO
- maior produtora do mundo
Reservas de bauxita (mil t)

Reservas medidas Guin Austrlia Vietnan Jamaica Brasil India China Guiana Mundo total 7.400.000 5.800.000 2.100.000 2.000.000 1.900.000 770.000 700.000 700.000 27.000.000

Reservas Totais 8.600.000 7.900.000 5.400.000 2.500.000 2.500.000 1.400.000 2.300.000 900.000 38.000.000

Fonte: Mineral Commodities Summary 2009. USGS.

Localizao dos depsitos de bauxita na China

Produo de bauxita, alumina e alumnio primrio e secundrio na China (Qtde mil t)

Bauxita 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Mundo 2008 5.000 6.200 8.000 8.200 8.500 9.000 9.800 11.000 13.000 15.000 18.000 21.000 30.000 32.000 202.000 76.000 Alumina 2.200 2.550 2.940 3.300 3.840 4.330 4.650 5.450 6.110 6.990 8.610 13.700 19.500 Al. met primrio e secundrio 1.870 1.900 2.180 2.440 2.810 2.990 3.570 4.510 5.970 6.900 7.806 9.350 12.600 13.500 39.700 Al met primrio nd nd nd nd 2.598 2.794 3.371 4.321 5.547 6.689 7.806 9.349 12.588

Fontes: China Statistical Yearbook; USGS Minerals Yearbook 2007; USGS Mineral Commodities Summaries; International Aluminiun Institute(produo primria da China).

China: produz 15 % da bauxita mundial e 34,6% do alumnio Importao de alumina pela China
Qtde ( mil t) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: China Statistical Yearbook

Valor ( mil US$) 354.219 337.912 638.457 624.889 752.952 1.375.761 2.043.600 2.594.740 3.023.530 1.973.987

1.570 1.620 1.880 3.350 4.570 5.610 5.870 7.020 6.910 5.120

Importao de sucata de alumnio pela China

Qtde (mil t) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: China Statistical Yearbook

Valor US$ mil 168.163 nd 268.758 242.408 240.543 442.193 1.074.771 1.368.569 1.910.924 2.446.274

277,1 nd 399,2 369,2 447,2 653,4 1.200,0 1.687,0 1.765,3 2.090,6

Importao de alumnio metlico e ligas

Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: China Statistical Yearbook

Valor ( mil US$) 354.219 675.748 1.325.443 735.208 782.650 1.227.101 1.570.880 1.018.491 998.960 629.931

306,9 534,0 914,0 529,4 581,7 880,7 1.033,4 636,9 511,9 282,1

Importao de semi-manufaturados de alumnio semi-

Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: China Statistical Yearbook

Valor ( US$ mil) 844.916 1.061.926 1.219.327 1.118.521 1.272.135 1.490.885 1.944.157 2.251.015 2.782.184 3.184.735

341,2 462,9 457,0 404,1 475,6 531,4 610,6 647,5 686,1 689,9

Exportao de produtos de alumnio China

Semi Manufatura dos Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 109,3 94,7 130,0 135,6 188,7 273,2 430,9 711,4 1240,1 1.853,4 Semi Manufa turados Valor mil US$ 242.723 217.854 319.890 337.723 454.060 667.740 1.120.094 1.950.894 3.858.789 5.932.757 Al met Valor US$ mil 447.696 273.192 303.859 591.148 1.098.324 1.792.572 2.800.786 2.379.523 2.841.199 1.337.986

Al met Qtde Mil t 326,8 206,6 209,1 408,8 787,8 1.249,0 1.684,0 1.318,5 1.212,1 545,5

Total Qtde Mil t 436,1 301,3 339,1 544,4 976,5 1.522,5 1.814,9 2.029,9 2.452,2 2.398,9

Valor mil US$

690.419 491.046 623.749 928.871 1.552.384 2.460.312 3.920.880 4.330.417 6.699.989 7.270.743

Fonte: China Statistical Yearbook at 2005. USGS 2006 e 2007

Chinalco: maior empresa da rea, e nica chinesa de dimenso mundial Tem tido uma estratgia agressiva de insero internacional, inclusive na tentativa de expandir participao na RioTinto. grupo com muitas empresas e participaes.Capital em junho de 2008 de 377 bilhes de yuan( yuan 2008)

Polticas governamentais:
consolidao do setor, utilizando a Chinalco como instrumento dessa consolidao; preocupao com o consumo de energia e, por isso, desestmulo exportao de alumnio metlico. Prioridade exportao de produtos finais e acabados de alumnio; estmulo a melhorias ambientais, desestimulando instalaes de tecnologia ultrapassada, inclusive no setor do alumnio; usos de taxa de exportao para implantao de suas polticas de desestmulo exportao de alumnio, ou para evitar importaes desnecessrias ante a capacidade interna de produo, e por preos internos mais elevados do que no exterior (China May impose 5% Tax on aluminium imports. www.cnmining.org/service/?id=1367 from ChinaMining 2009-02-2009 acesso em 14/2/2009; China resume tax-free policy on copper, nickel , aluminium.

Cobre Depsitos de cobre na China

Cobre: Reservas mundiais e da China (mil t)

Reservas medidas Chile Peru Mxico Indonsia China Mundo 160.000 60.000 38.000 36.000 30.000 550.000

Reservas totais 360.000 120.000 40.000 38.000 66.000 1.000.000

Fonte: Minerals Commodities Summaries, USGS 2009

China: 6% das reservas medidas mundiais Vida til: 30 anos medidas e 66 totais.

Produo de concentrados de cobre na China

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Qtde cobre contido mil t 487 520 593 587 568 610 742 762 890 946 1.000 Mundo 12.200 12.600 13.200 13.780 13.600 13.600 14.600 15.000 15.100 15.400 15.700

Fonte: USGS. Minerals Yearbook, Mineral Commodities Summaries.

Produo chinesa cresceu 4 vezes a mundial entre 1998-2008

Produo de cobre metlico na China (mil t)

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: USGS

Refinado primrio 870 836 1.020 1.220 1.300 1.420 1.580 1.850 2.000 2.400

Refinado secundrio 340 344 350 300 350 430 620 750 1.000 1.200

Refinado total ( primrio e secundrio) 1.210 1.180 1.370 1.520 1.650 1.850 2.200 2.600 3.000 3.600

Maiores empresas de refino de cobre na China

Empresa
Jinchang Smelter ( Tongling Nonferrous Metals Co.) Jinlong Smelter (Tongling Nonferrous Metals Co.) Wuhu Smelter (Hengxin Copper Industry Group Co) Baiyin Nonferrous Metals Co. Jinchuan Nonferrous Metals Corp. Luoyang Copper Processing Factory Daye Nonferrous Metals Co. Zhangjiangang United Copper Co. ( Tongling Nonferrous Metals Co.) Guixi Smelter(Jiangxi Copper Co. Ltd) Dongfang Copper Co. ( Huludao Nonferrous Metals Group) Dongying Fanguyan Nonferrous Metals Co. Shandong Jinsheng Nonferrous Metals Co. Tayyuan Copper Industry Co. Zhongtiaoshan Nonferrous Metals Co. Tianjin Copper Electrolysis Factory Yunnan Smelter ( Yunnan Copper Group Co. Ltd)

Localizao
Anshui, Tongling Anshui, Tongling Anshui, Wuhu Gansu, Baiyin Gansu, Jinchuan Henan, Luoyang Hubei, Daye Jiangsu, Zhangjiangang Jiangxi, Guisu Lianoning, Huludao Shandong, Dongying Shandong, Linyi Shanxi, Taiyuan Shanxi, Yuangu Tianjin Yunnan, Kunming

Capacidade mil t
170 210 60 50 120 50 160 150 400 100 100 100 30 85 25 250

Fonte: USGS

Importao de concentrados de cobre da China

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: USGS. Minerals Yearbook

Qtde mil t 1.180 1.250 1.810 2.260 2070 2.670 2.860 4.060 3.610 4.520

Valor US$ mil 458.313 474.364 805.783 897.995 809.450 1.288.190 2.238.040 3.720.780 6.117.250 8.816.441

Importaes de cobre refinado pela China

Ligas e metal Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 268,3 547 812 954,1 1.330 1.566 1.380 1.420 970 1.726,1 Ligas e metal Valor US$ mil 473.250 884.20 1.501.371 1.575.588 2.154.180 2.812.417 3.812.221 4.950.320 6.056.040 11.929.129 Semi Semi manuf.Val manuf. or US$ mil Qtde mil t . 546,6 631,9 740,9 740,6 917,6 1.055 1.150 1.120 1.090 1.053,8 1.374.704 1.594.713 1.996.894 1.931.312 2.282.390 2.783.390 3.907.200 4.378.200 6.360.240 7.738.033 Sucata qtde mil t 956.6 1.701 2.501 3.334 3.080 3.161 3.957 4.821 nd 5.584,6 Sucata Valor US$ mil 258.948 476.995 1.007.569 1.242.305 1.068.886 1.332.272 2.454.969 3.179.905 nd 6.390.601

Fonte: China Statistical Yearbook

Exportaes de cobre da China

No usinado Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 144,6 246,7 126,5 549.820 1.498.750 856.203 436,5 559,1 499,6 2.073.820 3.692.100 3,799.812 581,11 805,8 626,1 2.623.640 5.190.850 4.655.015 121,4 103,0 118, 54,1 81,3 67,8 No usinado Valor US$ mil 205.582 164.637 164.637 93.325 131.190 118.700 Semi manuf. Qtde mil t 93,1 101,9 144,4 123,7 171,5 232,8 Semi manuf. US$ mil 303.393 343.615 507.969 421.234 496.310 690.820 252,8 300,6 627.500 808.920 Total qtde mil t 214,5 204,9 262,4 Total US$ mil 508.975 508.252 672.252

Fonte: China Statistical Yearbook( 2004 h falta de dados)

Renda e consumo de cobre por habitante: China e mundo 2006

Fatores positivos e negativos para futuro do cobre na China

Fatores positivos Economia chinesa continuar a crescer fortemente Taxa de crescimento de infra-estrutura dever se manter alta Uso de sucata de cobre dever diminuir Substituio de importaes (de cobre) dever continuar Exportao de cobre, ligas de cobre e se semi-manufaturados de cobre dever aumentar
Fonte: Ye, Wang. 2008

Fatores negativos Taxa de crescimento de bens exportados que contm cobre dever diminuir Poltica monetria restritiva* Substituio( do cobre) continuar a existir Capacidade de investimento de alguns fabricantes chineses de investirem fora da China XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX

Medidas/polticas de gesto do comrcio exterior do cobre entre 20062006-2008

Data de implementao
1 jan.2006 10 abril de 2006

Polticas
Cancelamento de impostos sobre concentrados importados Imposio de 10% taxa de exportao sobre o cobre refinado, ligas de cobre e semi-manufaturados de cobre. Cancelamento do desconto sobre o IVA ( VAT) do cobre refinado, ligas de cobre e, .Desconto sobre IVA da maioria de semimanufaturados de cobre, com exceo dos tubos de cobre, de 13 para 5%. Imposio de 10% de taxas para exportao de concentrados de cobre e sobre outros que contenham cobre. Aumento de taxa de exportao sobre o blister e sucata de cobre em 15%. Cancelamento de taxas de exportao sobre o blister , cobre refinado e sucata de cobre. Reduo de taxa de exportao sobre cobre de alta pureza ( Cu maior que 99,995%) de 10 para 5%. Cancelamento de taxa de exportao de cobre e ligas de cobre e semi-manufaturados de 10% para 0%.

15 setembro de 2006

Novembro de 2006 1 junho de 2007

1 de janeiro de 2007

Fonte: Ye, Wang

H ainda para Nquel, Ouro, Grafite, Fosfato, Petrleo, Gs e Carvo A apresentao do estanho, do qual a China possui reservas amplas mostra a tendncia geral da China para pases em que at h pouco era exportadora lquida.

Estanho
China tem maiores reservas mundiais e maior produtora governo tem desincentivado a exportao de estanho recentemente

Depsitos de estanho na China

Reservas de estanho da China e mundo (2008)

Reservas medidas mil t China Indonsia Peru Brasil Malsia Bolvia Rssia Total mundial 1.700 800 710 540 500 450 300 5.600

Reservas Total mil t 3.500 900 1.000 2.500 600 900 350 11.000

Fonte: USGS. Minerals Commodities Summaries 2009

Produo de estanho na China

Minrio qtde mil t Sn contido 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fonte: USGS; Asian Metals 2008

Metal mil t Sn contido 79,3 90,8 112,0 105,0 82,0 98,0 115,0 125 138 149

70,1 80,1 99,4 95,0 62 102 110 120 125 135 150

Exportao de estanho pela China (metal e ligas)

Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 53,573 64,5 77,7 57,2 42,5 41,2 38,9 27,0 21,5 23,5 Valor USD mil 266.950 314.483 387.776 249.448 155.531 180.411 321.055 198.648 185.587 315.931

Fonte: USGS; 2007 Annual Report on Chinese Tin Market. Asian Metals 2008

Exportao de estanho pela China (metal e ligas)

Qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 53,573 64,5 77,7 57,2 42,5 41,2 38,9 27,0 21,5 23,5

Valor USD mil 266.950 314.483 387.776 249.448 155.531 180.411 321.055 198.648 185.587 315.931

Fonte: USGS; 2007 Annual Report on Chinese Tin Market. Asian Metals 2008

Energia na China: mostraremos poucos slides por tempo - Energia dependente de carvo, maior produto mineral da China

Produo total de energia na China e sua composio

Ano Total de energia produzida* 627,7 855,4 1.039,2 1.290,3 12.897,7 20.587,6 22.105,6 % carvo %petrleo % gs natural Hidro, nuclear, elica 3.1 4,3 4,8 6,2 7,2 7,7 7,9

1978 1985 1990 1995 2000 2005 2006

70,3 72,8 74,2 75,3 72,0 76,5 76,7

23,7 20.9 19,0 16,6 18,1 12,6 11,9

2,9 2,0 2,0 1,9 2,8 3,2 3,5

Fonte: elaborada a partir de China Statistical Yearbook * milhes de t equivalente carvo, calculado a partir do consumo de carvo necessrio para produzir energia eltrica.

Intensidade energtica da economia chinesa: 1952-2006 1952-

Participao de indstrias de base na economia chinesa: 19951995-2005

Intensidade de energia por indstria na China: 1995-2005 1995-

Demanda de energia 1971-2005: China e vrios pases 1971(mte* petrleo)

Demanda de energia por setor da economia: China e outros pases (2005)

Indicadores Chave de Energia primria na China - nmeros index

1980 Total de energia primria Petrleo Carvo Gs Biomassa Eletricidade TW

1990

2000

2005

100 100 100 100 100 100

144,7 126,3 170,6 106,9 111,6 207,6

185,6 247,3 201,1 197,7 118,9 443,1

288,4 352,6 349,6 353,8 126,1 812,7

Fonte: Elaborado a partir da tabela anterior, fonte IEA

Subsdios energia na China: 1998-2005 1998-

Infraestrutura de gs e petrleo na China

Reservas e produo de petrleo dos maiores produtores mundiais

Produo de petrleo na China

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Produo milhes de barris ( de 42 gales) 1.200 1.190 1.200 1.210 1210 1.240 1.260 1.350 1.400 1.650

Fonte: USGS

Demanda setorial de petrleo na China

Importao de petrleo pela China

Cru qtde mil t 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 27.320 36.610 70.270 60.260 69.410 91.120 122.720 126.820 145.180 163.170
Fonte: USGS

Cru Valor mil US$ 3.274.537 4.641.236 14.860.657 11.666.450 12.757.344 19.808.734 33.912.468 47.722.927 66.411.303 79.770,911

Refinado qtde mil t 21.740 20.820 18.050 21.450 20.340 28.240 37.880 31.430 36.380 33.800

Refinado valor mil US$ 2.405.176 2.697.685 3.657.061 3.769.398 3.798.994 5.861.182 9.248.352 10.434.649 15.551.550 16.436.753

Previses de demanda e produo de gs na China at 2030 cenrio de referncia IEA

Previso de demanda e oferta de Petrleo na China. IEA

Fonte: World Energy Outlook 2007. IEA

Previso de produo e demanda da China pela IEA

2015

2030

Produo petrleo

4,04 m.b/dia

3,45 m.b/dia

Demanda Petrleo

12 m.b/dia

16 m.b./dia

Produo de gs

102,7 b.m.c.

110,8 b.m.c.

Demanda de gs

140 b.c.m.

240 b.c.m

Previso de produo e demanda da China pela OPEC

2015

2030

Produo petrleo

4,3 m.b/dia

4,8 m.b/dia

Demanda petrleo

10,3 m.b/dia

15,4 m.b/dia

Produo de gs

n.d.

n.d.

Demanda de gs

n.d.

n.d.

Produo chinesa de carvo

Ano
1949 1980 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Produo total: milhes ton

32,4 620 1.079 1.366 1.374 1.325 1.232 1043 890 (1171 World Coal Institute) 1.294 1.326 1.502 1.956 2.226 2.482 2.550

Fontes: 1990-96 Mineral facts of China. 1997-1999 Thomson (2003); 2000-2006 World Coal Institute; 2007 USGS

Maiores produtores de carvo na China (2006)

Empresa/rgo Governo da Provncia de Hebei Governo Provncia de Heilongjiang Governo Provncia de Henan Governo Provncia de Liaoning Governo Monglia Interior Governo Provncia Shandong Governo Provncia Shanxi Governo Provncia de Sichuan Shenhua Coal Corp.
Fonte: USGS

Localizao Hebei Heilongjiang Henan Liaoning Monglia Interior Shandong Shanxi Sichuan Ningxia, Monglia Interior e Shaanxi

Capacidade anual milhes t 70 100 100 70 90 60 400 80 150

Localizao de maiores mineraes de carvo na China

Comrcio exterior de carvo da China

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: USGS

Export. milho t 32,29 37,41 55,05 90,12 83,54 93,88 86,66 71.68 63,23 53,17

Export milho US$ 1.067.788 1.083.747 1.459.452 2.666.388 2.562.007 2.750.324 3.811.241 4.272.138 3.672.114 3.295.498

Import milho t 1,58 1,67 2,12 2,49 10,81 10,76 18,61 26,17 38,25 51,02

Import mil US$ 68.454 60.858 68.598 87.502 328.460 364.304 886.723 1.383.686 1.618.809 2.421.605

Exportao de coque pela China

Ano 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: USGS

Qtde mil t 11.460 9.970 15.200 13.890 13.570 14.720 15.010 12.760 14.500 1.530

Valor mil US$ 789.390 551.217 1.459.452 928.240 957.500 1.672.361 3.948.769 2.340,584 2.007.667 3.053.963

Metas das 13 bases produtivas de carvo na China (bihes t)

2005 2010 2020

Produo total do pas

2,0

2,6

3,0

13 bases de carvo

1,0

1,5

2,0

Porcentagem das 3 bases no total do pas

49,9

57,7

66,7

Fonte: Xinjian, 2008

Projeo de comrcio exterior de carvo da China at 2030, segundo a IEA

Fonte: IEA, World Oil Outlok 2007

CHINA E A CRISE
Crise e desacelerao econmica na China, pases e blocos econmicos

Fonte: World Bank 2009

 Reduo da taxa de crescimento Afetou menos as provncias do interior que as do leste, mais exportadoras Levou acelerao de aes de governo para melhoria de vida: seguridade social, educao, ambiente, etc. Levou queda de exportaes chinesas para EUA e Europa em 21% em janeiro-fevereiro de 2009

Volume de exportaes e importaes da China

Fonte: Banco Mundial, 2009

Variao recente na balana comercial da China

Fonte: Banco Mundial, 2009

Evoluo do crdito recente na China

Fonte: World Bank, 2009

Investimentos na China por setor

Fonte: World Bank, 2009

Reduo de estoques nas empresas chinesas

Fonte: World Bank, 2009

Confiana do consumidor chins e vendas dos maiores varejistas

Fonte: World Bank, 2009

Queda de preos e de matrias-primas na China matrias-

Fonte: World Bank, 2009 (PPI preos de fbrica)

 Aumentou importaes de commodities em fev, 2009. Preos em queda afetam valor total importado caiu supervit de 40 bilhes US$ nos ltimos 3 meses anteriores para 4 bi em fev 2009 Relaxamento da poltica monetria. Cresceu crdito para vrios setores incluindo infraestrutura Acelerao do investimento governamental em transportes, gua, conservao ambiental, sade, educao, pesquisa, segurana social, cultura, esporte. Reduo de estoques de empresas Desacelerao do consumo e desconfiana do consumidor

 Desacelerao de inflao e preos chegam deflao em muitos casos Afetou renda rural Desemprego urbano aumentou de 4 para 4,2%. 20 milhes de migrantes temporrios perderam emprego (estimativa) Desafios/ Perspectivas da economia chinesa hoje Crescer menos em 2009/2010 Sistema financeiro visto como no sofrendo abalos Previses so distintas sobre taxa de crescimento: 5 a 8% Continuar usando poltica monetria e fiscal para promover estmulo da economia

Previses de crescimento da economia chinesa 2009

Fonte: World Bank, 2009

 Prev-se maior crescimento de importaes chinesas do que de exportaes. Crescer investimento do governo. Queda de preos de imveis e juros reduzir prestaes. Governo estimula a construo Consumo privado desacelera Consumo rural: governo aumentar preos de gros (16%) para aumentar renda e compensar perdas rentabilidade de empresas caem por queda de preos desafio: desemprego. Polticas de reciclagem, treinamento, etc. 4 trilhes de yauan de investimento, com 1,18 do governo central e resto de provncias, regies e municipalidades. reforma da sade: 850 bi yuan. Lei de seguridade social para todos.

Investimento do programa de estmulo da China

Fonte: World Bank, 2009

 Estmulo a consumo de populaes rurais com subsdio para aquisio de mq. e lavar, foges, motos, computadores, aquecedores eltricos, Ar-condicionado, micro-ondas, etc. Governo subsidia de 13 a 30% Melhorias de eficincia energtica. Descontos de impostos para algumas exportaes. Deflao risco Reduo de receitas governamentais locais por desacelerao da economia. Reservas do pas no tero problemas por elevado volume. Monitorao bancria continuar. Nvel de emprstimo e alavancagem deve ser monitorado China no tentado ao fechamento da economia.

Previses de curto prazo

Momento difcil para previses. Sries se modificam, no ergdicas. reduo de 80 nas exportaes de ao aconteceram. Continuaro no curto prazo? reduo de importao de minrio de ferro: ( 15/4/2009) Zhou Jian, chairman Metallurgical Mines Association- reduo de produo de ao em 8%9 460 milhes de t). Mas cresce produo de minrio de ferro para 880 milhes de t em 2009.Ambos efeitos reduziriam a necessidade de importao para 310 milhes de t ( - 100 milhes que 2008). Informa que Vale vendeu 40 milhes de t para China no 1 trimestre. Venda com 50% menos sobre preos anteriores pot. Projetos na China de minrio de ferro: 7 entre 15 e 22 milhes t; 28 entre 2 e 8 milhes de t. Capacidade total dos projetos: 228 milhes de t.

Cenrios para as exportaes brasileiras de Minrio de Ferro para a China (2008-2015) A (2008( Para

mdia de crescimento das variveis de acordo com a mdia entre 1995 e 2004 reduo do PIB em 0,61250% aa, atingindo os 7% em 2015, isto , uma desacelerao econmica chinesa de menor porte)

Cenrios para as exportaes Brasileiras de Minrio de Ferro para a China (2008-2015)

140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00
10
6

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fonte:Elaborao prpria, Koller Morales,2009.

Cenrio para a produo de ao da China (2008-2015) A (2008(Mdia de crescimento das variveis de acordo com a mdia entre 1995 e 2004 reduo do PIB em 0,61250% aa, atingindo os 7% em 2015. Menor desacelerao econmica chinesa)

Cenrios para a Produo de Ao da China (2008-2015)

10
6

1000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Fonte: Elaborao prpria, Koller Morales 2009.

Cenrios para as exportaes brasileiras de Minrio de Ferro para a China (2008-2015) B (2008( Para mdia de crescimento das variveis de acordo com a mdia entre 1995 e 2004 - reduo do PIB em 0,86250% aa, atingindo os 5% em 2015. Maior desacelerao econmica chinesa)
Cenrios para as exportaes Brasileiras de Minrio de Ferro para a China (2008-2015)
140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00
10
6

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Fonte: Elaborao prpria, Koller Morales 2009.

Resumo das diversas previses de longo prazo para o cenrio do minrio de ferro na China
Estudo Previso
A importao de minrio de ferro continuar a crescer, porm a taxa de crescimento poder diminuir com o tempo. A longo prazo o minrio importado corresponder a 50% da demanda. A dependncia do minrio importado decrescer com o incremento da produo interna. Existe uma tendncia de substituio do minrio de ferro domstico pelo importado. A China no poder suprir a demanda interna. Tendncia de mudana de localizao das siderrgicas chinesas para a costa do pas e para regies ao longo do rio Yangtze Diminuio da produo de minrio de ferro na China j na prxima dcada. Aumento da importao. Oferta mundial maior que demanda a partir de 2010 facilitaria crescimento de importao pela China Importao superando produo domstica, com aumento do uso do minrio importado sobre o minrio domstico. Diminuio do teor das minas e aumento de custos de produo afetar a produo. Vida til das minas limita crescimento de produo domstica junto com fatores citados de teores, etc.

CISA

BHP Billiton

Goldman Sachs

RBC Capital Markets

Outros dados reunidos pelo presente trabalho

Fonte: Elaborado pelos autores

CONCLUSES
1. China ser cada vez maior importadora mineral, inclusive de produtos que tem em abundncia 2. Governo: papel decisivo: investidor, controle de importaes e exportaes atravs de cotas de exportao (coque), impostos de importao e exportao. Papel do NDRC 3. Polticas de fechamentos de instalaes no econmicas, poluidoras. 4. Desestmulo exportao de produtos minerais sem transformao. Estmulo a produtos acabados. 5. Estmulo a ida ao exterior para busca de recursos naturais desde 2001 pelo Politburo. Zhuo Choqu ( ir pra fora) 6. Criao de grandes grupos nacionais atravs de fuses e aquisies, de modo a serem importantes empresas de papel mundial

7. Desestmulo a novas indstrias intensivas em energia

8. Estmulo a novas formas de energia no poluidoras, desde a usinas de fazendas do mar a produo leo a partir de carvo. 9. Interferncia em preos sempre que houver interesse nacional, como setor e empresas deficitrias por queda de preos, excesso de produo local com estmulos exportaes atravs de reduo de impostos de exportao, etc. 10.Setor mineral grande consumidor de gua, visto como poluidor pelo carvo. Mas polticas esto voltadas reduo desta poluio, maior eficincia energtica, etc. 11.Investimentos externos em pases prximos no setor mineral (Rssia, Casaquisto), mas tambm na frica, e, na crise, acelera-se aquisies na Austrlia, onde governo tem preocupaes com esta poltica e tem interferido. Brasil ainda pouco explorado por chineses neste aspecto.

Obrigado

Contato: 3131-33449074 tourin@uai.com.br