INSTITUTO DE EDUCAO TCNICA DE SEGUROS CURSO TCNICO PROFISSIONAL DE BANCA E SEGUROS TRINIO 2008/2011

ZONAS FRANCAS

TRABALHO REALIZADO POR: DANIELA PAIS, 21 anos

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3 TBS N. 4 PROFESSOR ACOMPANHANTE: DR. MNICA MONTEIRO 10 de Maio de 2011

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NDICE
1. INTRODUO.................................................................................................................3 2. PARASO FISCAL / OFFSHORE....................................................................................6 2.1 ORIGEM..........................................................................................................................9 2.2 PARASOS FISCAIS JURDICO.................................................................................17 2.3 FUNCIONAMENTO.....................................................................................................28 2.3. USOS LEGAIS E ILEGAIS.........................................................................................30 2.4. FRAUDE FISCAL........................................................................................................32 2.5 SIGILO...........................................................................................................................34 2.5.1 Segredo bancrio \ francesa\...................................................................................34 2.5.2 Segredo bancrio \a Suia\........................................................................................34 2.5.3 Segredo Bancrio em Andorra e em alguns Parasos Fiscais Jurdicos.....................35 3. CONCLUSO.................................................................................................................36 4. BIBLIOGRAFIA.............................................................................................................37

1.INTRODUO

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A escolha do tema foi, sem dvida, o mais fcil. O tema despertoume bastante interesse, provavelmente pela grande ligao a rea bancria. Ao longo do desenvolvimento do trabalho deparei-me com muitas dvidas e alguma incerteza relativamente a escolha do tema, cheguei a ponderar a hipotse de mudar de tema. A internet disponibiliza muita informao mas nem todas so exactas, sem contar que cada autor expe o seu ponto de vista nos respectivos trabalhos. Com o tempo e com o apoio sistematico de que beneficiei, por parte da minha acompanhente da PAP, Mnica Monteiro, foi possvel dissipar as dvidas e concretivar os objectivos a que me comprometera. Com este trabalho viso abordar as zonas francas, explicando como so, como funcionam e tentar comprovar que efectivamente no podem ser vistos com bons olhos pois a sua existncia, nesse momento estima-se que quase todos os paises tenham o seu prprio offshore, cria instabilidade no sistema econmico na medida em que no fornece ao Estado as receitas de que tanto necessita.

2. ZONA FRANCA

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A zona franca caracteriza-se por ser uma reo geograficamente limitada em que se oferecem condies aduaneiras especiais, como a excluso dos direitos aduaneiros, insenes ou redues fiscais sobre os lucros, inexistncia de taxas ou impostos exportao ou importao de mercadorias e matria-primas. Desta forma, a instalao de empresas nestas zonas para, por exemplo, fabricar produtos destinados a outro mercado pode ser um investimento de interesse, sobretudo porque normal que, para alm dos benefcios acima mencionados, os Estados oferecem um pacote de incentivos e subsdios (emprstimo a juros bonificado, rendas subsidiadas, liberdade de repratiamento de capitais, etc). A criao destas zonas tem como objectivo:
Atrair mais investimento comercial e industrial;

Criao de emprego; Obteno de know-how; Aumentar as exportaes;

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3. PARASO FISCAL / OFFSHORE

O conceito de paraso fiscal deriva do ingls tax haven cujo significado porto ou abrigo fiscal. Uma "offshore company" uma entidade situada no exterior, sujeita a um regime legal diferente, "extraterritorial" em relao ao pas de domiclio de seus associados. A expresso aplicada especificamente a sociedades constitudas em "parasos fiscais", onde gozam de privilgios tributrios (impostos reduzidos ou at mesmo iseno de impostos), isso s se tornou possvel quando alguns pases adoptaram a poltica da iseno fiscal, para atrair investimentos e capitais estrangeiros. Para constituir uma empresa offshore preciso estabelecer previamente os objectivos e os requisitos legais exigidos para sua concretizao. A escolha do pas onde ser constituda a entidade depender de disposies legais vigentes no mesmo, devendo averiguar-se, entre outros, os seguintes factores:
Proteco ao sigilo e privacidade dos negcios; Legislao tributria, prevendo incidncia nula ou reduzida

de impostos sobre rendimentos e sobre operaes de compra e venda de mercadorias;

Liberdade cambial, sem restries compra e venda e transferncia de divisas para qualquer outro territrio; Legislao bancria, permitindo depsitos em moedas fortes;

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o valor do capital mnimo autorizado e integralizado; qual o nmero de administradores exigido e possibilidade de haver directores residentes fora do territrio; viabilidade de emisso de aces, ao portador, isto transmissveis por simples entrega, sem exigncia de identificao do proprietrio nem de transferncia formal por documento escrito; Limites de responsabilidades dos scios ou accionistas.

Legislao sobre sociedades, abrangendo estudo sobre

Todos estes territrios tm ainda em comum:

Legislao para constituio de sociedades e financeira

flexvel;

Sigilo bancrio e profissional quase sempre muito rgido;

Sistemas

financeiros e de estabilidade poltica e social.

comunicao

eficientes

As vantagens proporcionadas pelos territrios e regimes fiscais privilegiados multiplicam-se por vezes, quando os mesmos esto abrangidos por convenes contra a dupla tributao. Desse modo possvel cumular-se benefcios de iseno do imposto sobre o rendimento relativo aos lucros das sociedades e ao lucro distribudo aos scios, com o benefcio da reduo das taxas aplicveis aos rendimentos que lhes forem pagos por residentes em pases signatrios dos tratados em causa.

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Os parasos fiscais podero ser divididos em cinco grupos de pases:

Pases com taxas de imposto nula, que se caracterizam por

serem pequenas economias cujos rendimentos resultam da imposio de taxas indirectas;

Pases com reduzida taxa de imposto, que se caracterizam

pelas vantagens financeiras, fiscais e de confidencialidade que proporcionam;

Pases que impem impostos, quando a fonte de rendimentos

de origem interna, mas cuja a taxa reduzida ou nula, quando os fluxos financeiros provem do exterior;

Enclaves territoriais integrados ou no nos respectivos

Estados e que proporcionam vantagens fiscais, pois o nvel de tributao menor do que nos pases onde pertencem;

Pases que impem taxas de imposto alinhadas, com as

prevalescentes na maioria dos pases industrializados mas que concedem iseno ou tratamento preferncial a determinadas categorias de rendimento.

Critrios que permitem determinar se estamos na presena de um paraso fiscal ou de um regime fiscal favorvel:
Enumerao Casustica so considerados parasos fiscais ou

regimes ficais claramente mais favorveis os pases,

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territrios ou regies constantes de uma lista oficial aprovada por potaria do Ministrios das Finanas (Portaria n- 150/2004, de 13 de Fevereiro) Comparativo: a pessoa singular ou colectiva est submetida a um regime fiscal favorvel quando:
A. Residir em territrio onde no seja tributada em

imposto sobre o rendimento idntico ou anlogo ao IRS ou ao IRC ou,

B. Quando o montante do imposto pago for igual ou

inferior a 60% do que seria devido se a referida entidade fosse considerada residente em territrio portugus.

3.1 ORIGEM

a) O sistema dos preos de transferncia:

As empresas petrolferas criaram, nos anos 60, um esquema

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para fugir aos impostos que tambm servia para pagar o mnimo aos pases de onde extraam o crude. Para evitar as consequncias de acidentes no transporte martimo tinham idealizado o truque do pas com bandeira de convenincia (Libria, Panam...). Uma empresa fantasma com sede nestes pases fretava o petroleiro e a empresa petrolfera (Standard Oil ou qualquer outra) vendia o crude empresa de transportes. Se acontecia um desastre, como o do Exon Baldez, os responsveis eram companhias fantasmas sem patrimnio, nada tinham a perder. Com isso as petrolferas evitavam enormes despesas com seguros. O sistema era permitido pelas agncias internacionais e pelos Estados, pois desta forma o petrleo ficava mais barato. Mas as petrolferas aproveitaram outra vantagem do sistema. Vendiam o crude a estas empresas radicadas na Libria ou Panam a um preo muito baixo e, por isso, a Arbia ou o Kuwait no poderiam exigir muito, dada a curta margem de lucro que registavam as empresas extractoras. Mas, a empresa de transporte naval vendia muito caro o crude s refinarias situadas nos pases industriais e, como resultado, a Standard Oil e outras empresas petrolferas no obtinham lucro algum no seu pas de origem e portanto no pagavam impostos. Este sistema requeria, evidentemente, que as autoridades governamentais fizessem vista grossa, coisa que se conseguia com bons lobbys e tambm pela falta de presso de uma sociedade cada vez mais petrleo-dependente. O resultado estava vista: as petrolferas, diferentemente de outros sectores, recebiam um tratamento fiscal privilegiado.
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Em breve surgiram imitadores entre as multinacionais mineiras que criaram esquemas parecidos. Finalmente, depois da proliferao dos parasos offshore, o sistema de preos de transferncia alargar-se-ia a todos os sectores operados pelas multinacionais, com o que as receitas dos estados passaram a depender nica e exclusivamente dos impostos ao consumo e dos vencimentos dos assalariados sem assessores fiscais. b) O mercado de euro-dlares: Para que os modernos centros financeiros offshore entrassem em cena fazia falta a apario prvia de uma ajuda institucional que permitisse manter contas "privadas" em dlares fora dos EUA e fora dos regulamentos financeiros dos EUA. Esta "privacidade" queria dizer contas numeradas sob sigilo bancrio. As petrolferas passaram ento a actuar dentro da legalidade no seu dia-a-dia e o dinheiro ficava nos escritrios nos EUA. Era preciso agora criar locais ad hoc onde depositar e transferir fundos de difcil justificao. O mercado de eurodlares apareceu durante a guerra fria. No final dos anos 50, a URSS necessitava de manter contas em dlares para as suas operaes comerciais com o resto do mundo, mas temia t-las em bancos situados dentro dos EUA, onde podiam sofrer represlias (como as contas iranianas depois da queda do X). Os bancos ingleses, vidos das suculentas comisses que podiam receber, entraram no negcio abrindo contas em dlares fora do alcance dos regulamentos norte americanos,
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em filiais criadas especialmente para isso. Tinha nascido o mercado dos euro-dlares. Pouco tempo depois, foram as mesmas empresas norte americanas as que sugeriram a convenincia de manter contas em dlares margem dos regulamentos do seu governo ou de uma autoridade monetria. Os mesmos bancos norte americanos estabeleceram filiais com contas secretas numeradas em Londres e noutros centros financeiros para no deixar escapar o negcio. A vantagem destas filiais offshore estava no facto dos depsitos em dlares ficarem margem dos regulamentos monetrios da Reserva Federal. No exigiam, por isso, a criao de reservas legais adicionais na sede e o dinheiro poderia ser emprestado a taxas de juros margem do sistema da RF. Quando as autoridades monetrias norte americanas estabeleceram medidas restritivas para corrigir o dfice da sua Balana de Pagamentos, por causa da guerra do Vietnam, os grandes bancos norte americanos dispunham de dlares que no estavam sujeitos a estes regulamentos e puderam, assim, emprestar s multinacionais norte americanas que queriam evitar aquelas restries. c) At expanso. EUA faz concorrncia Sua. As filiais offshore da banca norte americana O governo britnico, necessitado de entradas de capital para manter a paridade da Libra, no hesitou em apoiar o mercado de eurodlares (neste caso eurolibras) e animou a criao de parasos fiscais em algumas das ilhas do Canal da Mancha e do Mar do Norte para trazer para a sua moeda os fluxos
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crescentes de capitais das mfias, narcotraficantes, ditadores, cleptocratas e de outras origens do gnero. Mas foram finalmente as mesmas autoridades norte americanas as que promoveram a base institucional que levaria proliferao de parasos offshore. Os deficits da Balana de Pagamentos punham em mos estrangeiras dlares que podiam ser utilizados para comprar activos estratgicos norte americanos. Para resistir a estes deficits havia que atrair capitais para as filiais dos bancos americanos no exterior, substituindo o incentivo de subir as taxas de juros norte americanas por outro tipo de incentivos: a privacidade, o segredo e a ocultao fiscal. Da mesma maneira que o franco suo se revalorizava por momentos, o dlar americano reforava-se base de injeces de escuros capitais do exterior na busca de "privacidade". Foram o prprio departamento de Estado e o Tesouro americanos quem incitou os bancos dos EUA a abrir filiais no exterior, com contas numeradas sob sigilo bancrio, para atrair os dlares de origem inconfessvel. Entre outras coisas conseguiam que parte da fuga aos impostos permanecesse em casa. Tratava-se de colocar os servios bancrios americanos disposio de ditadores, traficantes, criminosos e at adversrios da guerra fria. Chass Manhatan, entre outros, responderam criando uma rede de centros offshore com o propsito de transformar a Amrica numa outra Sua para todos os efeitos.

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Dado este apoio institucional, as grandes empresas de auditoria e os escritrios financeiros comearam a dar assessoria s empresas e clientes ricos sob a forma de contas bancrias, em bancos offshore, em nome de sociedades que s existiam no papel. A sociedade fictcia seria a proprietria dos imveis, terrenos ou aces em que os ricos tm nos EUA. As maisvalias de capital obtidas na sua venda s pagariam os impostos vigentes no paraso fiscal, isto , nada. Em poucos anos o planeta foi-se povoando de pequenos "antiestados" onde a riqueza das naes de Adam Smith sugada cada vez mais com potentes e sofisticadas formas de bombagem.

d) A proliferao. Os fundos de investimento e a crise Argentina No incio dos anos 90 os grandes bancos americanos criaram fundos de investimento, especializados na dvida pblica a curto prazo, de "pases emergentes", em dlares (estes fundos eram diferentes dos que actualmente se conhecem como tal). Estes fundos podiam gerar altssimos lucros se levamos em conta que os bnus argentinos ou brasileiros, com ratings pelos solos, rendiam 45% de lucro anual. Depois da insolvncia do Mxico, em 1982, poucos se arriscavam a adquiri-los. Os governos, argentino, brasileiro e mexicano (promotores de reformas e normas que facilitavam e promoviam as fugas
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de capitais, fugas essas que deixavam exausta a fazenda pblica) endividaram-se alegremente a curto prazo a nveis inverosmeis. Pois bem, foram esses capitais desaparecidos os que foram utilizados por Merrill Lynch, a partir dos seus escritrios em Buenos Aires, entrando nestes fundos de investimento (os argentinos chamavam-lhes Yankee Funds) para obter altos rendimentos enquanto actuavam com a mesma segurana que outros operavam a partir do interior para que os governos investissem tudo para pagar a dvida externa. Isto , a oligarquia argentina estava a reciclar o seu prprio capital evadido em dlares, de volta Argentina atravs de enclaves offshore. Os "Yankee Funds" eram na realidade "fundos argentinos". O esquema repetiu-se com a Rssia de Yeltsin na qual os "investidores estrangeiros" costumam ser russos, com uma conta offshore operando a partir de Chipre, da Sua ou do Liechtenstein, associado a uma empresa americana para camuflar a jogada. A partir de meados dos anos 90, com a "dolarizao" da economia argentina (imitando o Panam e a Libria), parecia que se tinha descoberto o mecanismo para impedir as quebras estatais e isso animou os investidores. O governo argentino emitiu grandes quantidades de bnus em dlares para financiar os seus deficits fiscais que se situaram nos 10%, dada a diminuio do risco do pas. Os oligarcas e outros dedicados evaso de capitais argentinos, que tinham adquirido o bnus a preos de saldo h poucos anos, puderam vend-los a 4 ou 5 vezes o seu
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antigo

valor,

agora

que

eram

considerados

seguros.

Era o boom dos anos 90, o da euforia financeira que no via risco em nenhuma operao. Os Fundos de investimento proliferaram como cogumelos e com eles os parasos fiscais ligados a estas operaes. Os parasos fiscais reciclavam os dlares da mfia, o narcotrfico, a cleptocracia russa, de Pinochet e congneres, dos impostos evadidos para emprest-los aos pases emergentes. Tratava-se de um pirmide de dvida que no final acabou em colapso, no ano 2001, deixando entre outros cadveres o da Argentina. O endividamento argentino alcanaria nesta data a cifra recorde de 132.000 milhes de dlares antes de cair na banca rota enquanto que o capital evadido por dirigentes polticos e sindicais, patronato e outros, rondava os 120.000 milhes. No dia 1 de Dezembro de 2001, M. Cavallo, que tinha guardado bem o seu patrimnio num offshore, decretou o "corralito" para "impedir a evaso de capitais" aos pequenos aforradores ("corralito" significa curralzinho e refere-se s restries criadas pelo governo argentino para evitar uma corrida aos bancos - que em 2001 perderam 18 bilies de dlares em depsitos e levaram queda do presidente Fernando de la Ra, aps violenta revolta popular). A Rssia, que tinha sofrido uma evaso de capitais perto dos 25.000 milhes de dlares por ano, desde 1990, recebeu um emprstimo do FMI em Agosto de 1997 para evitar a banca rota. O emprstimo em questo desapareceu num
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entrecruzado offshore a partir de um banco desconhecido situado nas ilhas britnicas do Canal, de onde passou para Chipre, depois para a Sua e finalmente para os EUA. De vitria em vitria at derrota final. Muitos dos emprstimos do FMI para pases africanos ou latino-americanos foram completamente absorvidos pela evaso de capitais para os centros offshore.

3.2 PARASOS FISCAIS JURDICO

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LISTAGEM DOS PARASOS FISCAIS JURDICOS

Tabela 1:
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Ilha de Man Luxemburgo Hong Kong Seychelles Mauritius Singapore Labuan Ilhas Marshall Belize

Gibraltar Madeira Ilhas Turcas e Caicos Ilhas Virgens Britnicas Anguilla Nevis Bermuda Bahamas Ilhas Cayman

Nauru Vanuatu Guernsey Samoa Ilhas Cook Nive Jersey Mnaco Panam

Ilha de Man: A ilha tributa um imposto sobre o rendimento a uma taxa de 20% sobre as receitas universais dos individuos, trusts e empresas residentes. Uma empresa residente na Ilha de Man deve deduzir 20% de retencao do imposto sobre os dividendos, juros e outras distribuicoes pagas a naoresidentes.O mesmo ja nao se aplica a sociedades que tem estatuto de isencao. Os impostos nao sao retidos sobre o pagamento a residentes, desde que paguem impostos sobre o rendimento com origem em dividendos e outros rendimentos de investimentos recebidos. As companhias de seguro e os trusts de investimento isentos pagam taxas anuais de negocios em vez do imposto sobre o rendimento. Nao ha imposto sobre mais-valias ou de riqueza para alem dos 20% do imposto de especulacao da terra, relativo a maisvalias de curto prazo, relativas a transaccoes imobiliarias. Nao existem ainda impostos de heranca ou doacao. Trust uma organizao financeira que detm a propriedade e a administrao de bens pertencentes a uma determinada pessoa.
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Hong kong: No um paraiso fiscal no sentido tradicional da palavra. uma regio que oferece impostos baixos no discriminatrios, assentes no princpio territorial apenas riqueza criada ou originada em Hong Kong e taxada na sua jurisdio. Desta forma, a atraccao sobre Hong Kong nao recai sobre o secretismo e pouca informacao administrativa, e outras, pedida as empresas, que caracteriza a maioria dos paraisos fiscais, mas sim:
Nas baixas taxas de juro; Nos generosos subsdios que podem ser dedutveis;

Na politica de apenas taxar a riqueza gerado dentro da

jurisdio;

Na ausncia de variadssimos impostos, como, por exemplo, o

IVA.

As leis empresariais e de trust continuam a ser virtualmente iguais as do Reino Unido. A maioria das actividades empresariais sao desenvolvidas por companhias limitadas e parcerias limitadas.

Seychelles: A autoridade de Negcios Internacionais das Seychelles (ANIS) responsvel pela superviso e promoo do centro financeiro offshore.

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As clusulas das companhias de Negcios Internacionais (CNI) so semelhantes s que prevalecem nas Ilhas Virgem britnicas e outras jurisdies das Carabas. No existe exigncia de capital mnimo, e so permitidas empresas sem aces. As empresas devem ser instaladas por agentes licenciados localmente e devem ter uma sede registada nas Seychelles. A secretria e os directores da empresa devem ser no residentes. No se exigem declaraes de impostos anuais. s CNI no se aplicam taxa fiscal, comparada com as taxas fiscais padro de 25-40%. A Zona Comercial Internacional oferece iseno total a todos os impostos sobre o comrcio, empresas e emprego, bem como, a portos francos e actividades de processamento de exportao. No se aplicam quaisquer, controlos cambiais a entidades empresariais offshore. Parasos Fisc

Ilhas Turcas e Caicos: Estes territorios esto isentos de impostos directos. Apenas e exigida a nomeacao de um director, que pode desdobrar-se como secretario da empresa. As companhias podem ser:

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limitadas por accoes limitadas por aval; empresas de responsabilidade ilimitada; uma combinacao das tres

Todas as companhias devem ter uma sede registada no arquipelago um banco, um advogado local ou um escritorio de contabilidade poderao desempenhar esse papel. As empresas isentas devem nomear um representante local. Sao veiculos ideais para as operacoes financeiras offshore, mas devem limitar-se ao negocio offshore e nao podem fazer comercio nas ilhas. A criacao de uma companhia envolve poucas complicacoes e pode ser feita num so dia. As companhias isentas nao precisam de apresentar relatorios anuais, nem tem de revelar os nomes dos directores ou accionistas. As licencas de actividade offshore sao concedidas a sucursais.
Parasos Fiscais

Madeira: A zona franca da Madeira ou offshore da Madeira foi criado em 1980 com a publicao do DL n. 500/80, de 20 de Outubro (anexo 1) So permitidas todas as actividades de natureza industrial, comercial ou financeira, estando os pedidos de instalao das unidades econmicas sujeitos a apreciao e deferimento do Governo Regional Bahamas:

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Desde o inicio dos anos 50 que a compra de propriedades e o aparecimento de novas empresas aumentaram lado a lado, com o arquipelago a tornar-se um paraiso fiscal consolidado para particulares e entidades institucionais. O sistema legal das Bahamas e baseado no direito comum do Reino Unido, embora nao seja tao extenso. As principais regras impostas as Companhias de Negocios Internacionais (CNI) nas Bahamas sao:
Todas as empresas devem ter escritorios registados nas

Bahamas;

Uma Companhia de Negocios Internacionais (CNI) requer um mnimo de dois accionistas e um agente nas Bahamas que esteja registado no Registo das Companhias; rtal de Negcios Nem os accionistas, nem os directores, estao sujeitos a exigencias de nacionalidade.
As accoes podem ser emitidas em moeda estrangeira. So

autorizadas as accoes ao portador e podem ser convertidas em ou a partir de accoes registadas.

As CNI nao sao obrigadas a apresentar declaracoes anuais

de impostos e apenas os seus accionistas podem examinar os livros e relatorios da empresa.

A identidade do verdadeiro proprietario de uma CNI no

precisa de ser revelada a ninguem, nem mesmo as autoridades das Bahamas.

Os bancos e companhias trust sao regulamentados pela Lei Bancria e pela Lei de Regulamentacao de Bancos e Companhias Trust.

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Os bancos com uma sede ou agncia registada fora das

Bahamas precisam de ter uma licenca do Ministerio das Finanas. Necessitam de nomear um dirigente para agir como agente autorizado no territorio, bem como um agente substituto.

E obrigatria a apresentao de declaraes de auditoria

das contas.

Ambas as leis bancarias incluem clusulas de sigilo bancrio. As empresas

trust podem estar exclusivamente ligadas a negcios de trust ou realizar operacoes de trusts e bancrias.

Ilhas Camo: No aplicam impostos sobre o rendimento, institucionais ou patrimoniais, nem impostos sobre mais-valias, patrimnio ou herana e reteno de impostos. O governo tem como receitas: Os direitos de importao; Pagamentos das empresas;
Impostos de selo; Imposto de turismo de 10% sobre a facturao dos hotis;

Imposto sobre as partidas no aeroporto; Imposto de capitao sobre residentes do sexo masculino com idades compreendidas entre os 18 e os 60 anos.
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Guernsey: Apenas sao permitidas companhias de responsabilidade limitada. Dentro destas, existem tres tipos, de acordo com o seu estatuto fiscal:
Residentes; Isentas; Internacionais;

No existem requisitos minimos ou maximos de capital institucional. As companhias devem ser criadas por um advogado, devendo ter, pelo menos, um accionista. Os residentes de Guernsey nao podem ser membros de uma companhia isenta. A identidade dos proprietarios por accoes deve ser revelada, em confidencia, a Comissao de Servicos Financeiros (CSF). A CSF pode recusar candidaturas para incorporacao. As empresas devem apresentar declaracoes de impostos anuais e contas de auditoria, a nao ser que tenham sido expressamente isentas da ltima obrigacao. As isenes de auditoria podem ser concedidas a companhias com menos de 10 membros. Os bancos, companhias de seguros e de investimento controlado nao podem ficar isentos. Uma companhia estrangeira instalada ou uma sociedade limitada possuida atraves de accoes por no residentes e que recebe apenas rendimentos offshore pode ser registada como uma companhia internacional. Na altura da candidatura, o imposto pago sobre rendimento pode ser acordado com o Administrador do Imposto de rendimento a
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taxas positivas que podem ir ate 30%, sujeitas a revisoes em cada cinco anos. As companhias internacionais estabelecidas tm includo subsidiarias de grupo comerciais e subsidiarias de companhias de seguro multinacionais. Estas empresas conseguiram obter a isencao do benefcio de participao, na Holanda, por exemplo, e sairam da legislao de instituies estrangeiras controladas constra jurisdicoes de reduzida fiscalidade. Parasos Fiscais Jersey: O estado de Jersey tem poder de veto mas no participa na eleio da legislatura da ilha. O governo responsvel por todos os assuntos internos, incluindo a tributao. As companhias e indivduos residentes esto sujeitos a um imposto de rendimento sobre lucros e receitas universais a uma taxa normal de 20%. No existem impostos de mais-valias, de patrimnio lquido, esplio ou doao. Podem ser criadas vrios tipos de companhias de negcios offshore com obrigaes fiscais ainda menores do que as impostas sobre companhias residentes. as empresas com menos de 30 membros podem ser formadas como companhias privadas, com estatuto de isentas ou de companhias nao isentas. As companhias com mais de 30 membros so automaticamente classificadas como companhias publicas.

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A formacao de companhias em Jersey da responsabilidade do Registo das Companhias. E exigido um minimo de dois accionistas (um para cada subsidiaria). As declaraes anuais devem ser entregues por todas as companhias mas as empresas privadas nao precisam de apresentar contas de auditoria. As empresas limitadas por accoes devem fornecer detalhes dos accionistas registados. As empresas devem ter um escritorio registado em Jersey, onde o registo de membros esta disponivel para inspeccao. Os directores e a secretaria nao necessitam de ser residentes em Jersey. O Comite Economico e Financeiro de Jersey tem poderes para investigar as companhias e as suas actividades, caso isso seja de interesse pblico.

Ilhas Virgens Britnicas: As Ilhas Virgens Britanicas tributam impostos directos. O imposto sobre o rendimento pessoal e cobrado sobre as rendas universais, com algumas excepcoes, incluindo as pensoes. Se o contribuinte nao estiver domiciliado ou se no for residente ordinario no arquipelago, apenas o rendimento que surge ou e remetido para as ilhas e tributavel. Nao ha imposto sobre o rendimento relativamente as receitas externas de um residente temporario ou um que vida nas ilhas por menos de seis meses no ano fiscal, quer o rendimento seja ou nao remetido.
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A taxa basica de imposto aplicado as companhias e de 15% sobre o rendimento tributavel, com algumas isencoes consoante os tipos de empresa e de rendimento. Uma companhia residente nas Ilhas Virgens Britanicas tributada sobre os rendimentos universais. Uma companhia nao-residente e apenas tributada sobre as receitas liquidas com origem nas ilhas e sobre os rendimentos externos remetidos para o territorio. Uma taxa reduzida de 1% do imposto e sobre as companhias e aplicada a rendimentos de uma companhia de comercio externo que deriva, pelo menos, 90% dos seus lucros de operacoes comerciais offshore. A taxa de 1% tambem se aplica a rendimentos de uma holding de investimento residente se o seu rendimento surgir fora das Ilhas Virgens Britanicas e estiver isento de impostos por outros motivos que nao o tratado de dupla tributacao. Esta concessao pretende atrair empresas com investimentos isentos. 3.3 FUNCIONAMENTO Os parasos fiscais constituem um ambiente especialmente criado para depositar, guardar, investir ou recuperar dinheiro. Gozam de um servio sofisticado de assessoria, escritrios, procuradores, empresas de auditoria e, naturalmente, por supostas sucursais da banca "legal" especializadas neste tipo de operaes. Contam com o sigilo bancrio, comercial, administrativo e registral, enquanto a administrao fiscal do paraso fiscal rejeita qualquer tipo de assistncia mtua, colaborao ou intercmbio de informao com outras administraes.

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As empresas ou indivduos criam sociedades, "fundaes", trusts ou fideicomissos com domiclio fiscal num desses territrios e deslocam para a o seu dinheiro ou activos financeiros. A capacidade de evaso total. Os ganhos obtidos em vendas imobilirias ou em operaes com aces, heranas e legados... qualquer tipo de lucro pode ser atribudo s filiais ou fundaes localizadas nos centros offshore de modo que, hoje em dia, pagar impostos uma questo voluntria para as empresas e para os ricos e a fonte de rendimento dos estados feita atravs do IVA e pouco mais. Para que o dinheiro volte a entrar em circulao legal gozam da inestimvel colaborao das cmaras de compensao (Clearstream, Euroclear) que filtram a sujidade das operaes e permitem fazer depsitos em contas prontas para gastar o dinheiro livre de impurezas. As grandes empresas, por seu lado, procuram toda uma srie de vantagens: evitar o controlo de cmbios do prprio pas ou evitar astuciosamente a convertibilidade da moeda. Outras vezes, o que se pretende centralizar a gesto financeira das sociedades (Enron). Utilizam-se para operaes de intermediao comercial e refacturao (preos de transferncia) ou para instalar companhias de seguros cativas cujo objectivo so as operaes de autoseguro. A forma de actuao mais habitual o investimento atravs de holdings para que os lucros sejam tributados no paraso fiscal. A liberdade absoluta dos movimentos de capitais a nvel mundial e a comunicao electrnica, permitem que as operaes se realizem a partir de qualquer empresa ou banco.
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O isolamento do Liechtenstein nos Alpes, sem aeroporto nem estao de transportes, no obstculo ao seu funcionamento. As transaces so simples apontamentos electrnicos entre as diferentes entidades. O "papel", os ttulos de valores ou os documentos ficam depositados na origem e o registo "notarial" nas cmaras de compensao e liquidao, como Clearstream

3.4 USOS LEGAIS E ILEGAIS Existem uma srie de usos considerados legtimos dos parasos fiscais nomeadamente:
Proteco de patrimnios; Trading e operaes comerciais;

O termo trading designa empresas especializadas em intermediar operaes comerciais de exportao e importano para os diferentes segmentos de mercado. Investimentos offshore;
Holding societrias;

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O termo holding designa uma empresa que controla um grupo de outras empresas atravs da posse da totalidade ou da parte dos respectivos capitais sociais, empresas estas que podem ou no pertencer a diversos sectores de actividade. Por vezes as holding so apenas gestoras das participaes sociais, assumindo a forma jurdica de SGPS (Sociedade Gestora de Participaes Sociais) praticando, nestes casos, um tipo especfico de gesto, em que a empresa compra, vende e detm outras empresas sem acrescentar qualquer valor s mesmas.
Estruturas com finalidades de planeamento tributrio;

Holdings para direitos autoriais, patentes e royalities; Os royalities so o pagamento de taxas de licenas de comisses por um indivduo ou entidade para outra para o uso da propriedade intelectual. A propriedade intelectual pode assumir vrias formas: 1. patentes que protegem invenes ou processos novos; 2. marcas que se relacionam com os nomes de produtos e talvez tambm o seu design e embalagem; 3. autor, que atribui a qualquer idia criativa original expresso em palavras ou imagens; direitos de imagem.

Estruturas para planeamento de heranas

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Contudo existe, tambm, uma srie de usos considerados ilegais. Os parasos fiscais so muitas vezes usados com a finalidades criminais como:
Lavagem de dinheiro o sigilo bancrio e profissional

absoluto existente nos parasos fiscais impede que se conhea os detentores de aces ao portador, que mais um meio de disfarar o dinheiro de origem ilcita;

Instituies Fantasmas - pode ser considerado na categoria

das fraudes. H paises onde existem bancos com nomes parecidos com os de grandes instituies internacionais contudo no tm nada que ver com as mesmas;

Fraudes financeiras e comerciais variadas - torna-se quase

impossvel, devido ao sigilo bancrio, desvendar quem movimenta o dinheiro e onde vai o mesmo parar;

Abrigo para capitais usados com finalidades criminais - o

caso do dinheiro usado por terroristas ou outros criminosos que se aproveitam das vantagens, do sigilo e da facilidade de movimentao de dinheiro oferecidos por alguns parasos fiscais para financiar as suas actividades criminosas.

3.5 FRAUDE FISCAL Constituem Fraude Fiscal, punvel com pena de priso at 3 anos ou 360 dias, as condutas ilegtimas tipificadas no presente artigo que visem a no liquidao, entrega ou pagamento da prestao tributria ou obteno indevida de benefcios fiscais, reembolsos ou outras vantagens patrimoniais susceptveis de causarem a diminuio das receitas tributrias. A fraude fiscal pode ter lugar por:
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Ocultao o alterao de factos ou valores que devam constar dos livros de contabilidade ou escriturao, ou das declaraes apresentadas ou prestadas a fim de que a administrao fiscal especificamente fiscalize, determine, avalie ou controle a matria colectvel; Ocultao de factos ou valores no declarados e que que devam ser revelados a administrao tributria;

a) Celebrao de negcio simulado, quer quanto ao valor, quer quanto natureza, quer por interposio, omisso ou substituio de pessoas. De acordo com o artigo 103 n. 1 do REGIT (anexo 2) possvel dizer que a Fraude Fiscal abrange todos os procedimentos ilcitos, de fuga consciente e intencional, da obrigao tributria. A fraude fiscal constitui um grande problema na ordem tributria. As consequncias da fraude fiscal so, naturalmente, uma reduo das receitas oramentais, representam dificuldades suplementares para os oramentos pblicos e uma reduo de certas despesas pblicas indespensveis para responder s necessidades sociais e de solidariedade colectivas (servios pblicos e servios sociais por exemplo).

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3.6 SIGILO O sigilo bancrio existe em todos os pases, sendo um dos aspectos do segredo profissional aplicado a um certo nmero de actividades; mas aplica-se de acordo com condies diferentes. 3.6.1 Segredo bancrio francesa: o banqueiro tem acesso a muitas informaes financeiras relacionadas com cada cliente, por exemplo, o montante dos seus rendimentos e as operaes que realiza. Em Frana -lhe proibido divulg-las a terceiros em virtude da lei bancria contudo este segredo bancrio limitado. Pode ser levantado em casos muito precisos previstos pela lei: a um pedido do juiz correccional ou a um pedido da Alfndega, em caso de priso ou de pareceres a um terceiro detentor, em caso de sobrendividamento, de requisio fiscal ou em caso de suspeita de branqueamento. Para simplificar, o segredo bancrio encontra ou tem os seus prprios limites que eixstem quando as autoridades fiscais e jurdicas intervm. 3.6.2 Segredo bancrio a Suia: num paraso fiscal e judicirio, como a Suia, o segredo bancrio tambm uma obrigao estabelecida pela lei. Em contrapartida, ao contrrio de Frana, a evaso fiscal cometida no estrangeiro no na Sua considerada como um crime. Tambm o juiz suo recusar o acesso a uma informao sobre uma conta bancria sua se esta se referir a uma evaso fiscal contra o fisco de um pas terceiro.
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Contudo, se a infraco cometida for uma fraude fiscal de acordo com o direito suo (produo de falsos documentos, fraude) ou um outro delito de direito comum, o juiz suo dar razo ao pedido do juiz de um pas terceiro na base da Conveno de entreajuda judicial que vincula os dois pases.

3.6.3 Segredo Bancrio em Andorra e em alguns Parasos Fiscais Jurdicos: nesses locais o segredo absoluto, ou seja, face a um pedido de entreajuda judicial de um Estado estrangeiro requerente, a apreenso provisria dos fundos acaba por no se concretizar uma vez que os procedimentos de entreajuda judicial no funcionam e a transmisso das informaes pedidas no existe. Assim, na maior parte dos outros parasos fiscais a contribuio do juiz local ser recusada explicitamente.

4. CONCLUSO

Um quarto da rqueza mundial est em offshores.

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A estimativa do prprio Fundo Monetrio Internacional (FMI), que conclui que se todos aqueles que depositam dinheiro em parasos fiscais pagassem impostos daria para cumprir os Objectivos do Milnio definido pela Organizao das Naes Unidas. Os parasos fiscais so uma das faces visveis dos esforos dos mais ricos para fugirem s obrigaes fiscais. Para alm disso so tambm o reflexo da dimenso alcanada pela chamada economia subterrnea, feita de trficos e de vrios financiamentos incluindo a actividade terrorista, que hoje parte essencial dos circuitos do capital escala internacional. Os parasos fiscais facilitam uma circulao rpida dos capitais, sem nenhum controlo. Favorecem a especulao nomeadamente sobre as taxas de cmbio e a fuga de capitais das economias emergentes, fenmenos estes que contribuem amplamente para a ocorrncia de crises financeiras. Neste contexto, os parasos fiscais so a etapa imprescindvel para que o dinheiro sujo ganhe direito de entrada nas mais respeitveis instituies financeiras internacionais.

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5. BIBLIOGRAFIA

http://www.e-lista.pt www.direito.up.pt http://www4.fe.uc.pt www.petropesal.com www.ccontabeis.com www.fraudes.no.sapo.pt www.esquerda.net www.webartigos.com www.panamalaw.org www.oportaldenegocios.com www.euromalta.com www.knoow.net http://www.cosif.com.br

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ANEXOS

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