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ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
Yt Yt 1 t
(1)
var e i j 0, i j
da regresso linear
ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
Yt Yt 1 t
Como
Yt 1 conhecido e t 0
Yt Yt 1
ECONOMETRIA 1
t 0
Yt 0.8Yt 1 t
(2)
ECONOMETRIA 1
t 20
Yt 1 0.8Yt 2 t 1 0 0 0
Yt 0.8Yt 1 t 0 20 20
Yt 1 0.8Yt t 1 0.8 20 0 16
Yt 2 0.8Yt 1 t 2 0.8 16 0 12.8
Yt 3 0.8Yt 2 t 3 0.8 12.8 0 10.24
Yt 4 0.8Yt 3 t 4 0.8 10.24 0 8.192
ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
ECONOMETRIA 1
com momentos de
em
todo
var Yt
tiverem
uma
distribuio
normal
multivariada
ECONOMETRIA 1
Yt 0.8 Yt 1 t
0.2 Yt 0
Yt 0
ECONOMETRIA 1
Um processo com Yt 0 :
Yt y0 0.8 Yt 1 t
0.2 Yt y0
Yt 5y0
Sua varincia:
ECONOMETRIA 1
Yt Yt 1 t
(3)
ECONOMETRIA 1
Yt 0 1 Yt 1 t
Yt 0 1 Yt 1
0
Yt
1 1
ECONOMETRIA 1
Para var Y :
t
Sendo estacionrio:
var Yt
1 1
ECONOMETRIA 1
LYt Yt 1
L2Yt Yt 2
LnYt Yt n
Para AR(p):
ECONOMETRIA 1
t Yt (1 1 L 2 L2 ...... p Lp )
p L 1 1 L 2 L2 ...... p Lp
De maneira sinttica:
p L Yt t
(4)
ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
Processo MA(q)
Yt t t 1
(5)
Um processo MA(q)
Yt t 1 t 1 2 t 2 ..... q t q
Yt t 1 L t 2 L t ..... q L t
q
ECONOMETRIA 1
Colocando t em evidncia:
Yt t 1 1 L 2 L ..... q Lq
Em sntese teremos:
q L
Yt q L t
(6)
ECONOMETRIA 1
Yt (1 1 L 2 L2 ...... p Lp ) t 1 1 L 2 L ..... q Lq
Sinteticamente:
p L Yt q L t
ECONOMETRIA 1
Estacionaridade e Invertibilidade
Estacionaridade
Para AR(1):
Yt 1Yt 1 t
Observando que:
1 L 1 1 L
ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
1 L 1 1 L 0
obtemos L 1
1
1 1
L 1
ou
, para estacionaridade.
1 1
, logo
var Yt
1 2 1 ; 2 1 1 ;
-1 2 1
ECONOMETRIA 1
Condio de No Estacionaridade
Considerando AR(p)
Yt q L t
1 2 3 ......... p 1
L 1
surge:
ECONOMETRIA 1
p
Assim, se
Se
i 1
i 1
1 A srie no estacionria.
ECONOMETRIA 1
Invertibilidade
ECONOMETRIA 1
Quando
a primeira diferena de Yt
Z t Yt Yt 1 Yt
Se
(7)
Z t d Yt
ECONOMETRIA 1
Se Zt segue um ARIMA(p, d, q)
Z t 1Z t 1 2 Z t 2 .... p Z t p t 1 t 1 .... q t q
Ento Yt segue:
d Yt 1d Yt 1 2 d Yt 2 ... p d Yt p t 1 t 1 .... q t q
ECONOMETRIA 1
Identificando um ARIMA
1 Corr Yt , Yt 1
Cov Yt , Yt k
k Corr Yt , Yt k
var Yt
Como
ECONOMETRIA 1
var t
k Cov Yt , Yt k
0 var Yt
var Yt 0
k
k
0
Sendo
1, 2 , k
e etc.
k Cov Yt , Yt k
k E Yt Yt k
Microsoft
Equation 3.0
ECONOMETRIA 1
Dado que:
Yt Yt 1 t
Yt 1 Yt 2 t 1
Ento:
1 Yt Yt 1
Yt 1 t Yt 1
1 Yt 1 tYt 1
Assim:
Para 2:
2 2
Yt 1 0
Yt 1 tYt 1
1 var Yt 1 0
ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
Como 1 , logo
e assim em diante, de
2 3 2
modo que a FAC de AR(1) declinante necessariamente, mas no
o suficiente p/identificar AR(1).
Yt 1Yt 1 t
2 :
Yt 1Yt 1 2Yt 2 t
ECONOMETRIA 1
AR(p)
AR(1)
ECONOMETRIA 1
Yt t 1 t 1
A varincia:
Var (Yt ) (1 1 ) 2 2
1 t t 1 t 1 t 2
1 t 1
1 2
Logo:
1 2
Microsoft
Equation 3.0
ECONOMETRIA 1
t Yt t 1
Mas
t 1 Yt 1 t 2
t Yt Yt 1 Yt 2 Yt 3 .....
2
ECONOMETRIA 1
MA(p)
MA(1)
ECONOMETRIA 1
Processo
FAC
FACP
AR(p)
Declinante
Truncada em p
MA(q)
Truncada em q
Declinante
ARMA(p,q)
Declinante
Declinante
ECONOMETRIA 1
ECONOMETRIA 1
Microsoft
Equation 3.0
Teste DF em AR(1):
Yt Yt 1 t
Se 1 L 1 . Logo, Var (Y )
t
persistente
Yt Yt 1 Yt 1 Yt 1 t
Yt 1Yt 1 t
Yt Yt 1 t
ECONOMETRIA 1
Assim montamos:
H0: 0 O processo no estacionrio pois 1 L
H1: 1 O processo estacionrio pois 1 L 1
Ou seja, aceitar a hiptese bsica significa que o processo no
estacionrio. Para este teste usa se a estatstica que tem a
mesma sistemtica da t de student.
0
t
ECONOMETRIA 1
Porem
calculada com os valores limites de uma tabela
elaborada por Dickey e Fuller, que fornece os valores crticos para os
seguintes modelos:
AR puro: Y Y
t
t 1
AR com intercepto:
Yt 1Yt 1 t
AR com tendncia:
Yt t Yt 1 t
ECONOMETRIA 1
Para DFA:
p
Yt Yt 1 wi Yt i 1 t
- s/ intercepto.
i 1
Yt 1Yt 1 wi Yt i 1 t
i 1
- c/intercepto.
Yt t Yt 1 wi Yt i 1 t
i 1
- c/ tendncia.
ECONOMETRIA 1
Co integrao (COINT)
W aZ1 bZ 2
ECONOMETRIA 1
Yt 0 1Z t t
ECONOMETRIA 1
EX:
(A)
(B)
ECONOMETRIA 1
Tanto em (A) como em (B) os pares tem elevado grau de correlao, porem,
em (B), a velocidade de crescimento discrepantes, isto , forma se uma
srie no estacionaria. Em (A), as variveis caminham juntas.
ECONOMETRIA 1
Yt 0 1Z t t
OBS:Outros testes.