Estudo Banca Angola2010

Financial SERVicES
Anlise ao Sector Bancrio Angolano

novembro 2010 kpmg.pt
adViSoRy
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ndice 1. Prefcio e Agradecimentos 2. Enquadramento Macroeconmico 3. Anlise do Sector Bancrio em Angola 4. Tendncias Futuras e Viso KPMG 5. Principais Concluses 6. Demonstraes Financeiras dos Principais Bancos 7. Glossrio e Notas Finais 3 6 12 28 36 38 48
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1. Prefcio e Agradecimentos
com enorme satisfao que apresentamos o presente estudo sobre o Sector Bancrio de angola, que pretendemos possa ser desde j um marco neste incio da nova presena da KPMG em angola. com efeito, a KPMG em angola, assumiu desde 1 de agosto de 2010 um novo rumo, traduzido na reestruturao do seu negcio, que assentou no nosso compromisso na prestao de servios de alta qualidade aos nossos clientes locais e clientes globais com operaes em angola. Sob a liderana da KPMG Portugal, foi constituda uma nova empresa, com uma nova estrutura accionista e com uma nova equipa de gesto, sendo a nica entidade a prestar servios, em representao da KPMG, em angola. Queremos percorrer um caminho de busca pela excelncia, pautado pelo compromisso em prestar servios de auditoria de elevada qualidade e rigor absoluto. Este um compromisso construdo pelos melhores profissionais angolanos, formando assim equipas estveis e experientes, suportadas pela rede internacional das 144 firmas membro da KPMG e em particular pela KPMG Portugal.
Tendo por base este propsito, apresentamos este estudo, que desejamos passe a ser um documento de referncia na anlise da evoluo do Sector Financeiro angolano e dos principais indicadores econmicofinanceiros das instituies que a operam. Para este efeito procurmos incluir nesta edio, o nosso ponto de vista quanto performance dos principais Bancos a operar em territrio angolano no ano de 2009 bem como uma breve descrio das tendncias futuras e principais desafios que se apresentam a este Sector nos prximos anos, fruto das trajectrias de evoluo e maturidade do mesmo. o ano de 2009 marcou a economia angolana pelo impacto que a crise financeira e econmica teve sobre o ritmo de crescimento da economia, consequncia sobretudo da forte correlao entre esta e o comportamento do preo do crude, que apesar dos esforos de diversificao dos responsveis pelo pas continua a representar cerca de 50% das exportaes deste pas, bem como pelos constrangimentos que o menor influxo de divisas causou na liquidez no Sistema Financeiro.
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Enquanto estratgia para ultrapassar esse desafio da liquidez e no sentido de aproximar o enquadramento legal financeiro angolano s boas prticas internacionais, o Banco nacional de angola, procedeu a uma reviso do respectivo normativo que regula o Sector, cujo impacto mais imediato foi a alterao das reservas mnimas de depsitos obrigatrias para os Bancos. os principais desafios que se colocam s instituies que operam neste competitivo Sector, tanto para o futuro prximo, como para o futuro mais distante e apesar das ambies individuais de cada instituio, estaro sobretudo relacionados com a crescente bancarizao da populao angolana e com o necessrio esforo de expanso dos servios bancrios para a alcanar, procurando sempre adequar esse esforo ao retorno esperado para o mesmo. Por fora desta necessidade, mas tambm do novo e sempre evolutivo enquadramento legal, as instituies tero de continuar a investir num melhor conhecimento da sua base de clientes, quer numa vertente operativa quer numa vertente de relacionamento econmico. a evoluo a nvel regulamentar do Sector ir obrigar as instituies a estar atentas s mudanas ao nvel dos requisitos de gesto de risco e de capital, gesto de liquidez e polticas de anti-money laundering e controlo interno, entre outras, no seguimento do esforo que as autoridades angolanas tm vindo a realizar com vista aproximao do normativo contabilstico angolano s prticas internacionais.
a informao disponibilizada neste nosso estudo relativa a dados de cada uma das instituies financeiras nele patentes, consta de documentao pblica e de contas publicadas ou divulgadas pelos Bancos que operam em angola. deixando uma ltima mensagem de agradecimento ao empenho de todos os que colaboraram na preparao desta edio, esperando que a mesma continue a corresponder s melhores expectativas dos seus destinatrios, e apresentando o meu desejo pessoal de maiores sucessos minha Equipa que agora lidera o desafio angolano, subscrevo-me com os melhores cumprimentos. Sikander Sattar Presidente do conselho de administrao da KPMG angola luanda, novembro de 2010
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O ano de 2009 marcou a economia Angolana pelo impacto que a crise financeira e econmica teve sobre o ritmo de crescimento da economia.
2. Enquadramento Macroeconmico
Evoluo da Economia Angolana a crise financeira iniciada nos EUa em 2007 originou uma crise econmica, nos ltimos anos, com severos impactos em quase todas as economias globais. de acordo com os dados do Fundo Monetrio internacional (FMi), a economia mundial sofreu em 2009, uma contraco do PiB de 0,6%. como consequncia, e de acordo com informao dos Ministrios das Finanas e do Planeamento angolano, angola sofreu um forte travo no seu crescimento econmico tendo abrandado o crescimento para 2,4% em 2009. Este abrandamento surge aps taxas de crescimento de dois dgitos nos anos anteriores, tendo registado 13,8% em 2008 e 23,3% em 2007 . contudo e, de acordo com dados de 2009 do FMi, apesar do menor ritmo de crescimento, angola no se afastou muito da mdia de crescimento econmico verificada no continente africano (2,8%), ficando inclusive bastante acima do registado pela frica do Sul que sofreu uma contraco do PiB de 1,8%. o forte abrandamento econmico internacional teve imediato impacto sobre o preo do barril de petrleo que registou uma acentuada queda num perodo de seis meses, tendo entre Junho e dezembro de 2008 sofrido uma descida de cerca de 90 dlares por barril (de 130 dlares por barril em Junho a 40 dlares em dezembro de 2008) e exposto a dependncia da economia angolana das exportaes deste mineral.
a recuperao do preo do petrleo ao longo de 2009, foi insuficiente para que angola recuperasse o ritmo de crescimento econmico de anos anteriores. adicionalmente de acordo com dados do oramento Geral do Estado angolano de 2010, verificou-se uma quebra na produo de petrleo, de 695,5 milhes de barris em 2008 para 693,6 milhes de barris em 2009. a quebra da produo e do preo do petrleo, teve um efeito negativo multiplicador na economia angolana, uma vez que, este minrio corresponde a cerca de 90% das exportaes do pas, pelo que a descida da produo e preo do petrleo afectou no s o equilbrio da balana comercial (por via da reduo das receitas das exportaes), mas tambm as receitas fiscais, o abrandamento nas reservas internacionais liquidas e, consequentemente, a capacidade do pas em financiar os seus investimentos.
Crescimento Real do PIB

25
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Preo do Petrleo - 2009/2010

100
Fonte: Ministrio das Finanas e Ministrio do Planeamento (2010 - Estimativa)
Jan/09 abr/09 Jul/09 out/09 Jan/10 abr/10 Jul/10 out/10
angola sentiu os efeitos da crise sobretudo devido exposio da sua economia a variaes no preo e procura do petrleo.
Fonte: organizao dos Pases Exportadores de Petrleo
de acordo com o Relatrio Econmico de angola do centro de Estudos e investigao cientfica da Universidade catlica de angola (cEic-Ucan) referente a 2009, relativamente aos indicadores acima referidos, a receita fiscal decorrente da actividade do sector petrolfero registou uma diminuio de 32%, acompanhada de reduo das reservas internacionais lquidas para 31% e consequentemente uma reduo do investimento pblico em cerca de 75%. adicionalmente, ainda Exportaes por origem (% do total)
2002 China EUA Unio Europeia Portugal frica frica do Sul Outros 13,6 40,9 26,5 0,8 0,4 0,2 18,6 2003 23,6 48,2 13,6 0 0,1 0 14,5 2004 35,7 37,8 9,6 0 2,3 2,3 14,6
de acordo com este estudo, em 2009, angola registou um decrscimo de 41% das exportaes, relativamente a 2008, tendo contudo ocorrido uma quebra das importaes de cerca de 8%. Em resultado das alteraes macroeconmicas j descritas, o saldo da Balana comercial de 2009 registou uma quebra de 59,8%.
a ttulo de contraste, 2008 havia sido um ano de crescimento das importaes e exportaes (superior a 50%) resultando num supervit da Balana comercial de 64,2%. Por fora do efeito multiplicador anteriormente referido, registou-se um efeito de contgio generalidade da economia angolana, na qual se assistiu a um aumento de 59,1% das reservas internacionais (tendo estas totalizando cerca de 18 mil milhes USd nesse ano). Evoluo da Balana Comercial
2005 29,6 39,8 14,7 0,1 1,5 1,5 14,4
2006 35,6 39,6 8,9 0,2 1,4 1,3 14,5
2007 26,4 24 12,2 1 3,9 3,9 33,5
2008 29,3 23 12,7 0,7 4 4 31
2009 36,4 26,9 19 4,3 4,2 13,4 Importaes Exportaes Balana Comercial
2008 51,6% 59,4% 64,2%
2009 -8,3% -41,5% -59,8%
Fonte: European comission Trade
Fonte: European comission Trade
Importaes por origem (% do total)

2002 Unio Europeia Portugal China EUA frica frica do Sul Outros 47,5 19,4 1,6 13,4 15,3 11,5 22,2 2003 53,1 18,1 2,3 12,1 12,8 11 19,7 2004 31,6 13,1 3,3 9,3 9,1 7,5 46,7 2005 33,8 13,4 4,5 12,5 8,7 7,4 40,5 2006 35,7 14,3 10,2 14,6 7,5 6,4 32 2007 21,5 12,1 2,7 6,9 4,1 4,1 64,8 2008 n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 17,4 8,5 5,1 4,2 26 2009 43
legenda: n.d. - no disponvel Fonte: European comission Trade
a china, os Estados Unidos da amrica (E.U.a) e a Unio Europeia (U.E. ) continuam a ser os principais destinos das exportaes angolanas, sendo o petrleo o produto de exportao de eleio para estes pases. as importaes angolanas so oriundas principalmente da U.E. (cerca de 43%), e cerca de metade destas importaes dizem respeito a equipamento de transporte e maquinaria, de acordo com a European comission Trade. ainda de acordo com esta fonte, 17% das importaes angolanas so originrias da china, denunciando o intensificar de trocas comerciais bilaterais entre a china e angola, e cerca de 4% das importaes so originrias da frica do Sul, que continua a desempenhar o papel de parceiro comercial de angola em frica. apesar do decrscimo de 20% do idE, angola recebeu mais de USd 13 mil milhes de investimento no pas, cerca de duas vezes mais do que a nigria e frica do Sul.
ao nvel do investimento directo externo, angola interrompeu a tendncia de crescimento que se vinha a verificar, de cerca de 2.5 mil milhes USd de investimento directo externo (idE) em 2008, para cerca de 0.8 mil milhes em 2009 (dados da UncTadWiR). Tal como todos os outros indicadores macroeconmicos, as fontes consultadas consideram expectvel que 2009 tenha sido um ano de excepo na evoluo da economia angolana. de acordo com as mesmas fontes, a confiana dos investidores internacionais tem sido determinante para o desenvolvimento econmico do pas, atraindo consigo novos modelos de negcio e novas prticas que contribuem para o desenvolvimento do sector privado angolano. A diversificao da economia a estratgia de diversificao da economia angolana considerada, pelos principais observadores internacionais, um dos maiores desafios do pas, nas prximas
dcadas. Este desgnio no prev apenas o aumento da independncia da economia angolana face volatilidade do preo e da procura do petrleo, pretendendo tambm ser sinnimo de desenvolvimento scio-econmico, criao de emprego e estabilidade social. a alterao da estrutura do PiB angolano verificada entre 2008 e 2009 deve-se sobretudo a esta estratgia de diversificao, sendo visvel um crescimento do peso do sector no petrolfero na economia. os primeiros passos esto a ser percorridos no sentido de procurar substituir as importaes angolanas por produo nacional. Taxa de Cmbio Em 2009 a taxa de cmbio indirecta aoa /USd deixou transparecer uma valorizao do USd face ao aoa, em termos reais, de cerca de 5%, interrompendo a tendncia dos cinco anos anteriores da cotao do Kwanza angolano face divisa norte-americana.
com o objectivo de execuo do Plano do Governo para 2010, que visa o equilbrio da Balana de Pagamentos, a estabilizao do mercado cambial e continuao da execuo dos projectos estruturantes preconizados, o Governo angolano assinou um acordo de financiamento com o Fundo Monetrio internacional, no valor de 1,8 mil milhes de USd, o maior de sempre para frica. Fluxos de Investimento Directo Estrangeiro (IDE) USd Milhes
apesar da crise mundial ter afectado de forma negativa praticamente todos os indicadores macroeconmicos do pas, angola continua a ser um dos principais destinos de investimento directo externo em frica.
a diversificao da economia, por si s, um dos maiores desafios do pas, nas prximas dcadas.
Fluxo de Investimento Directo Estrangeiro (IDE) - pases seleccionados USd Milhes
Fonte: UncTad - WiR 2009
Fonte: UncTad - WiR 2009
Estrutura do PIB Angolano 2008
Evoluo da Taxa de Cmbio Mdia AOA/USD
Fonte: Ministrio do Planeamento-inE
Estrutura do PIB Angolano 2009
Fonte: Bna
Se analisarmos a amplitude anual verificamos alguma instabilidade nesta taxa, oscilando o aoa/USd entre os 74,9 em Janeiro de 2009, e os 88,5 em dezembro de 2009, uma variao de cerca de 18%. o resumo de enquadramento legal descrito no captulo anlise do Sector Bancrio em angola apresenta uma , das possveis explicaes para estes movimentos cambiais, j que 2009 viu o Banco nacional de angola realizar um conjunto de alteraes normativas cujo impacto se fez sofrer tambm a este nvel. Reservas Cambiais Muito por fora da quebra na entrada de divisas resultante da reduo do preo e produo de petrleo, as reservas cambiais registaram uma queda na ordem dos 25% em 2009, face ao ltimo trimestre de 2008. Evoluram negativamente de 18 mil milhes de USd, para 12 mil milhes de USd em Junho de 2009. Esta tendncia estabilizou no ltimo trimestre de 2009 entre os 12 a 13 mil milhes USd, de acordo com o relatrio econmico do cEic-Ucan sobre angola.
Fonte: Ministrio do Planeamento-inE
Inflao a variao positiva da taxa de inflao verificada em 2008 manteve-se em 2009, confirmando o travo na tendncia decrescente verificada nos cinco anos anteriores. com uma evoluo de 11,8% para 13,8% entre 2007 e 2009, o controle da inflao poder constituir-se como um dos desafios da economia angolana nos prximos anos.
de acordo com o Economist intelligence Unit (EiU), as presses inflacionistas em angola surgem por via da dependncia angolana de importaes de bens de primeira necessidade, como o custo dos bens alimentares, pela depreciao da moeda face a divisas tradicionais (USd, EUR,) e por via de aspectos estruturais relacionados com uma forte presso da procura e, nomeadamente, relevantes restries logsticas oferta. de acordo com a mesma fonte expectvel que a inflao continue prxima dos 13% nos prximos anos. Bilhetes de Tesouro (BT) e Ttulos do Banco Central (TBC) de acordo com o Banco nacional de angola (Bna) os Ttulos do Banco central angolano revelaram-se, durante o ano de 2009, um importante instrumento de gesto de liquidez do sistema financeiro, bem como um instrumento de financiamento dos deficits do Tesouro nacional de curto e de mdio prazo.
as emisses semanais de Bilhetes de Tesouro (BTs) e de Ttulos do Banco central (TBcs) chegaram a ser temporariamente suspensas, por fora de fortes presses na respectiva procura, tendo sido iniciados os leiles de obrigaes de Tesouro indexadas ao dlar norte americano, bem como obrigaes com uma remunerao indexada taxa de inflao. no final do primeiro semestre, o Bna retomou a emisso regular de BTs e de TBcs. passvel de se verificar nos Balanos dos principais Bancos a operar em angola, a importncia que este mecanismo de financiamento (investimento na perspectiva dos Bancos comerciais) assume nos mesmos. Situao Monetria e Financeira de acordo com dados do Banco de Portugal a evoluo da Massa Monetria (M3) em angola manteve at 2009 a tendncia de crescimento verificada desde 2003. Entre os meses de dezembro de 2008 e de 2009 a base monetria M3 cresceu 14%. Para esta tendncia ter contribudo a descida de cerca de 47% nos depsitos do Governo junto do sistema financeiro, determinado pelas necessidades de tesouraria do Governo face ao contexto de perdas de receitas do petrleo.
a evoluo da taxa de inflao verificada em 2008, desfavorvel ao Kwanza, manteve-se em 2009, confirmando a interrupo da tendncia registada nos cinco anos anteriores.
Emisso de BT 2009
Fonte: Bna
Emisso TBC 2009
Evoluo da Taxa de Inflao
Fonte: Bna
Fonte: Bna (Estimativa 2010-2012 - EiU)
Em contrapartida foi verificada uma subida de cerca de 111% nos depsitos dos Bancos comerciais junto do Bna, por fora do aumento legal do coeficiente de reservas obrigatrias, que entrou em vigor a partir de abril de 2009 (passado coeficiente de 15% para 30% no final de 2009), sendo que os maiores aumentos se registaram entre abril e Maio. a reserva monetria subiu cerca de 72% entre os meses de dezembro de 2008 e de 2009, materializandose numa diminuio do multiplicador monetrio de 4,23 em 2008 para 3 em 2009. Tal variao ter sido fruto da poltica contraccionista seguida, que ter originado a expanso da reserva monetria face massa monetria. Perspectivas Futuras as estimativas dos principais observadores da economia angolana apontam para uma recuperao do crescimento econmico no perodo de 2010/11. dentro destas, as estimativas do Governo angolano, apontam para um crescimento de 6,7% do PiB, para o qual ir contribuir o sector no petrolfero com um crescimento de cerca de 7 ,5% e o sector petrolfero com cerca de 5,4%. Estas estimativas vo ao encontro das previses do Banco Mundial e do FMi que estimam um crescimento do PiB na ordem dos 7%. Esta evoluo positiva sinaliza um reforo da participao do sector no petrolfero da economia, reflectindo o esforo de recuperao de infraestruturas e reconstruo de unidades produtivas. no sector petrolfero o crescimento ser suportado por um aumento e estabilizao do preo do petrleo nos 75 a 80 dlares por barril, em linha com o objectivo estabelecido pela organizao de Pases Exportadores de Petrleo (oPEP), aliado a um expectvel aumento da procura em linha com o crescimento da economia mundial e das principais economias receptoras das exportaes angolanas, nomeadamente a china, os E.U.a e a U.E.
de acordo com as previses do EiU, o investimento directo do exterior (idE) ir ter uma ligeira reduo, situandose nos 11,6 mil milhes de USd, continuando a tendncia descendente at 2011 e estabilizando at 2014. aps a recente reestruturao das competncias do Bna, o grande desafio para as autoridades angolanas, ser o da estabilizao da inflao e da depreciao da moeda em 2010 e 2011, com implicaes directas na evoluo das taxas de juro e nas reservas monetrias exigidas pelas autoridades aos Bancos comerciais. Evoluo da Massa Monetria (Angola 2003-2009)
o multiplicador monetrio desceu de 4,23 em 2008 para 3, no ano de 2009. Tal descida reflecte a maior expanso da reserva monetria em comparao com a massa monetria (M3), resultado em parte das medidas contraccionistas de poltica monetria, definidas pelo Bna.
Fonte: Evoluo das Economias dos PaloP e de Timor-leste 2008/2009 Banco , de Portugal
3. Anlise do Sector Bancrio em Angola

Enquadramento Legal no decorrer do ano de 2009, foram emitidos uma srie de diplomas legais, sob a forma de instrutivos, directivas ou avisos do Bna, com um impacto directo na actividade bancria angolana. Em 2009 as publicaes mais relevantes do Bna foram as seguintes: Poltica cambial e monetria; Projecto de normas para a criao da central de informao e riscos de crdito (ciRc); Processos para implementao do novo plano de contas, o contif. Poltica Cambial e Monetria com o objectivo de gerir as reservas lquidas do pas, o Bna efectuou alteraes ao coeficiente de reservas obrigatrias enquanto parcela sobre os depsitos que os Bancos tm que imobilizar junto do Banco nacional de angola para as instituies a operar neste mercado. no incio de 2009 o valor obrigatrio destas reservas cifrava-se nos 15%, sendo que foi aumentado evoluindo para 30% em abril. Posteriormente, foi alterada a sua base de incidncia. Tais alteraes tero tido o objectivo de estabilizar o sector monetrio, tendo no entanto diminuindo significativamente a liquidez do sistema financeiro angolano (reduzindo, na prtica, a quantidade de moeda estrangeira em circulao no sistema bancrio). durante o 1 semestre de 2010, a tendncia de subida foi invertida, tendo o valor sido reduzido de 30% para 25%, aps uma estabilizao. Esta alterao teve como objectivo libertar liquidez e, em consequncia, mais recursos para o financiamento da economia, bem como a baixar as taxas de juro. Estas alteraes tiveram um impacto significativo nas instituies Financeiras, na medida em que estas se viram obrigadas a fazer uma gesto mais rigorosa do seu working capital, impactando na sua actividade de financiamento, tanto para empresas como para particulares e optimizar a sua gesto de liquidez. CiRC o objectivo da criao da central de informao e Riscos de crdito ser introduzir maior transparncia no sistema de crdito em angola, disponibilizando s instituies Financeiras angolanas a informao sobre o perfil de risco de crdito de todos os clientes. no entanto, ao prever penalizaes para as instituies Financeiras que no cumpram com as exigncias de reporting, o ciRc ir aumentar a exigncia nos sistemas de registo e reporte de informao sobre clientes e respectivos crditos concedidos. as instituies que no tenham ainda apostado numa maior sofisticao dos sistemas internos de guarda e tratamento de informao tero por esta razo de antecipar este investimento.
Plano Contabilstico das Instituies Financeiras (Contif) o actual Plano contabilstico das instituies Financeiras (contif) passou a estar em vigor a partir de 19 de Setembro de 2007 data que , foi publicado pelo Banco nacional de angola (Bna) o instrutivo 09/07 , passando este a ser aplicvel a todas as instituies Financeiras Bancrias e no Bancrias sob superviso do Bna. Esta disposio resultou num impacto directo no tratamento contabilstico de determinadas operaes e nos sistemas de informao implementados, uma vez que existe uma divergncia entre as estruturas dos planos de contas e as metodologias de contabilizao. o Bna flexibilizou a implementao, permitindo para as instituies que o requeiram, a entrada em vigor at 1 de Julho de 2010. ao nvel do reporte financeiro, o maior desafio para as instituies Financeiras angolanas o de procederem adaptao dos seus sistemas, de forma a poderem responder ao novo plano de contas e consequentemente aproximarem-se das melhores prticas internacionais de reporte financeiro.
O maior desafio para as Instituies Financeiras Angolanas para responder ao novo plano de contas o de procederem adaptao dos seus sistemas, de forma a poderem aproximar-se das melhores prticas internacionais de reporte financeiro.
o Manual do contif estabelece que tem por objectivo convergir os procedimentos contabilsticos s normas internacionais de auditoria (iSas), pelo que consideramos relevante no mbito do presente estudo sobre o Sector Bancrio em angola, analisar aquelas que consideramos serem as principais reas de impacto da referida convergncia: - imparidade da carteira de crdito; - contabilizao de instrumentos financeiros derivados, derivados de cobertura e derivados embutidos; - impostos diferidos; e - divulgaes da informao financeira. nos pargrafos seguintes apresentamos um resumo das principais diferenas identificadas em cada uma das rubricas. Imparidade da carteira de crdito nas contas preparadas de acordo com os princpios contabilsticos geralmente aceites em angola para o Sector Bancrio (normas locais), a proviso para crdito concedido baseada na avaliao dos crditos tendo por base a sua classificao em categorias de a a G, sendo a classificao determinada com base em critrios qualitativos e quantitativos.
os crditos vencidos h mais de 30 dias, bem como os crditos renegociados so classificados nos nveis de B a G tendo em considerao o tempo decorrido desde a data de entrada em incumprimento. a avaliao desta proviso efectuada periodicamente pelo Banco tomando em considerao o perodo de incumprimento e situao financeira do cliente. a proviso assim calculada assegura o cumprimento dos requisitos estabelecidos pelo Bna atravs do aviso n. 04/09 de 18 de Junho. Por outro lado, a proviso para riscos gerais de crdito constituda de acordo com o disposto no aviso n 04/09 de 18 de Junho, do Bna destina-se a cobrir riscos potenciais existentes em qualquer carteira de crdito concedido, incluindo os crditos por assinatura, mas que no foram identificados como de risco especfico e corresponde aos crditos classificados com a, B e c. Segundo a iaS 39 instrumentos financeiros: Reconhecimento e mensurao, a carteira de crdito deve ser valorizada ao seu custo amortizado e sujeita a testes de imparidade (tanto para o crdito vincendo como para o crdito vencido), tendo em considerao, designadamente os seguintes aspectos: - Um activo considerado em situao de imparidade quando o seu valor recupervel inferior ao valor contabilstico;
- Para os activos no sujeitos a imparidade individual deve ser analisada a imparidade em termos colectivos (collective assessment); - Para carteiras homogneas (ex: consumo e habitao) a anlise pode ser efectuada de forma agregada para a carteira; - Valor recupervel estimado com base numa anlise econmica; - Valor actual dos cash-flows futuros (dcF) considerando o valor recupervel; - Estimativa do valor da imparidade ocorrida durante o exerccio, mas ainda no revelada (iBnR), tendo por base probabilidades de perda (Pds) e a diferena temporal (confirmation period) entre o perodo de ocorrncia da imparidade e o seu reconhecimento. Esta abordagem implica uma anlise mais especfica e com maior aderncia realidade de cada instituio, abandonando a perspectiva mais padronizada actualmente existente que tem como principal elemento o perodo de incumprimento. Esta transio pode resultar em alteraes no nvel e estrutura de provises das instituies Financeiras, implicando seguramente alteraes resultantes da aplicao da iaS 39 carteira de crdito, nomeadamente um impacto significativo ao nvel da organizao interna das reas de avaliao do risco de crdito e dos sistemas informticos que forma a garantir os procedimentos estabelecidos de acordo com os requisitos da iaS 39.
Contabilizao de instrumentos financeiros derivados, operaes de cobertura e derivados embutidos as normas locais no requerem o registo em balano do valor de mercado dos derivados mesmo quando estes so classificados como de cobertura, enquanto que as normas internacionais de contabilidade (iFRS), exigem o registo de toda a carteira de derivados, incluindo os de cobertura, ao justo valor em balano. a adopo da iaS 39 ter um impacto significativo ao nvel dos procedimentos e sistemas, resultante dos seguintes aspectos principais: i) classificao das operaes no mbito de regras complexas aplicveis a cada tipo de operaes; ii) complexidade no cumprimento dos critrios; iii) maior exigncia valorimtrica; e iv) requisitos subjacentes nova contabilidade de cobertura e derivados embutidos. as instituies financeiras tero de alterar os procedimentos para assegurar a documentao necessria das relaes de cobertura, implicando que na data de incio de cada relao de cobertura essa documentao esteja de acordo com as exigncias da iaS 39.
de acordo com as normas locais no existe a obrigatoriedade de separao dos derivados embutidos. contudo, de acordo com a iaS 39 os derivados embutidos com riscos e caractersticas distintas do contrato principal tm sempre que ser analisados separadamente e as variaes do justo valor desta componente reconhecidas em resultados do exerccio. a nova forma de apresentao e valorizao dos derivados embutidos introduz novos requisitos de informao por operaes e capacidade valorimtrica, procedendo-se separao entre o contrato principal e o derivado embutido. as instituies tero de proceder a alteraes de sistemas e operativas, de forma a cumprir com os requisitos da iaS 39. Impostos diferidos a iaS 12 define os critrios de reconhecimento de impostos diferidos activos, quando seja provvel a existncia de lucros tributveis futuros que absorvam as diferenas temporrias dedutveis (incluindo prejuzos fiscais reportveis). de acordo com as normas locais, o reconhecimento de impostos diferidos activos no permitido.
Divulgao de informao financeira as iFRS tem uma forte componente relativa divulgao da informao financeira para os utilizadores das demonstraes financeiras. assim, e face s regras actualmente em vigor, a aplicao das iFRS levar as instituies Financeiras a reformular os seus relatrios e contas de forma a dar resposta a um conjunto de requisitos especficos das iFRS, nomeadamente: (i) justo valor dos activos e passivos financeiros; (ii) gesto de riscos; (iii) relato por segmentos; (iv) informao sobre capital e rcios prudenciais e outras divulgaes que implicaro desenvolvimentos informticos e necessidades adicionais de informao. assim, as instituies Financeiras devem ter em considerao os impactos resultantes das diferenas identificadas bem como de outras que resultem da natureza especfica das suas operaes e activos e estabelecer atempadamente processos de converso que permitam a avaliao dos impactos e a adaptao dos sistemas, processos e organizaes a uma nova realidade em termos contabilsticos que contribuir para um maior nvel de comparabilidade da informao financeira das referidas instituies.
Caracterizao e evoluo do Sector Financeiro Pela primeira vez desde o incio da dcada de 2000, o Sector Financeiro angolano atravessou um ano marcado pelo abrandamento econmico global, contudo esse factor no impediu o aumento da concorrncia e da implementao de regulamentao mais exigente no Sector. Aumento da concorrncia das 20 instituies Bancrias analisadas, 14 foram autorizadas a operar desde o ano 2000, correspondendo a um crescimento de 70%. Em 2009 entra no Sistema Financeiro angolano, o Standard Bank com o culminar do respectivo processo de licenciamento. o anterior Banco Totta e aores, passa a denominar-se Banco caixa Geral Totta angola, mudana esta resultante de uma parceria entre a caixa Geral de depsitos (Portugal), o Banco Santander Totta (Portugal), a Sonangol e um grupo de investidores angolanos. Ano de incio de actividade
Banco Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco de Comrcio e Indstria, S.A.R.L. Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. (1) Banco de Fomento de Angola, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Comercial Angolano, S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bai Micro-Finanas (2) Banco Bic, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Desenvolvimento de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Banco Angolano de Negcios e Comrcio, S.A. Finibanco Angola, S.A. Banco Quantum Capital, S.A. Standard Bank
Mas nem s da entrada de novas instituies o Sistema Financeiro angolano viveu em 2009, j que o aumento de capital do Banco Esprito Santo angola (BESa), representa tambm uma sinalizao clara da estratgia de expanso dos Bancos a operar em angola, mas tambm constitui como um movimento de presso sobre os seus concorrentes. ainda em 2009 a Banca angolana registou um primeiro movimento de consolidao, com a aquisio por parte do Bai do novo Banco, sendo relevante destacar a focalizao do novo Banco no segmento das Micro-Finanas.
Bancarizao de Angola a concorrncia que se faz sentir no Sector Financeiro, tem possibilitado evoluo positiva da bancarizao de angola. a corrida s 18 provncias, um dos objectivos simblicos assumidos pela esmagadora maioria das instituies Financeiras, comea a ser alcanado, como o caso do Bai que em 2009, j reporta a presena em todas as 18 Provncias do territrio nacional. outros indicadores ilustrativos da franca evoluo da bancarizao so o crescimento do nmero de cartes de pagamento automtico vlidos e activos, a disponibilidade de mais 39% de aTMs (vulgo caixas da rede multicaixa) e ainda o alargamento da rede de terminais de pagamento automtico (TPas), que registou um crescimento de 185%. Todos estes indicadores indiciam uma evoluo positiva na incluso financeira de cidados e empresas em angola.
Ano 1976 1991 1993 1993 1997 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006 2006 2007 2007 2007 2008 2008 2009
nota: o Banco denvolvimento angola, o Banco Quantum, o Banco de comrcio e indstria, S.a.R.l , Bai Micro-Finanas, Banco angolano de negcios e comrcio e o Standard Bank no foram sujeitos a anlise (1) Banco Totta de angola, S.a. (2) novobanco, S.a. Fonte: Bna e Relatrios e contas dos Bancos
o mercado Financeiro angolano, continua num momento de franca expanso, com a evoluo positiva de todos os indicadores de dimenso.
Em paralelo com a democratizao do uso de meios de pagamento automtico tambm o nmero de transaces realizadas atravs destes meios de pagamento aumentou, com o crescimento de 28% no nmero de levantamentos realizados em aTM e com um crescimento de 88% no nmero de transaces em TPas. Esta consistente evoluo positiva, na disponibilizao de meios de pagamento, no aumento da rede de aTMs e cartes, permite alargar os nveis de confiana, a acessibilidade e disponibilidade na utilizao formal de servios financeiros bsicos, como a abertura de contas de dbito, o processamento electrnico de salrios e o aumento de transaces electrnicas em divisa nacional.
de acordo com a informao do EMiS o volume de compras em TPa registou uma evoluo considervel (88%), fruto, no s de uma maior procura de cartes de pagamento automtico, mas tambm de uma evoluo de 185% na oferta destes terminais.
Evoluo do nmero de Cartes (Mil Unidades)
o nmero de cartes vlidos aumentou em 12%, sendo que os aTM viram o seu nmero aumentar em 39%. os TPas activos, por sua vez, foram alvo de um aumento de 185%.
Fonte: EMiS
Evoluo do nmero de Automatic Teller Machines (Milhares)
Levantamentos em ATM (Milhes USd)
Fonte: EMiS
Fonte: EMiS
Evoluo Terminais Pagamento Automtico (Milhares)
Compras em TPA (Milhes USd)
Fonte: EMiS
Fonte: EMiS
Dimenso dos Bancos Angolanos no que se refere dimenso do Sector Financeiro, na perspectiva da grandeza dos activos dos Bancos a operar em angola, o mercado continua a registar uma tendncia de crescimento deste indicador, j que de uma forma geral todas as instituies continuam a crescer organicamente e ao nvel do volume de negcios.
a evoluo geral em termos de captao de depsitos e de crdito so tambm ilustrativas do vigor deste ritmo de crescimento, j que tambm este indicador apresenta taxas de crescimento mdias de dois dgitos. Evoluo do Activo Todos os Bancos viram os seus activos crescer a dois dgitos em 2009. o destaque nesta rubrica poder ser dado ao Banco Millennium angola (BMa) que duplicou os seus activos, ao Banco de negcios internacional (Bni) que nesta rubrica cresceu 87% e ainda ao BESa que com uma evoluo de 56% alcanou a posio de segundo maior Banco em angola, por activos em 2009. a primeira posio neste indicador continua a ser ocupada pelo Bai.
Estrutura de Activos a estrutura de activos do Sector, continua a apresentar uma saudvel heterogeneidade fruto de diferentes estratgias, abordagens ao mercado e diferentes maturidades de cada uma das instituies Financeiras. o Banco Keve, o BPc e o Bni, apresentam uma maior exposio ao crdito, representando 52%, 56% e 59% a sua respectiva estrutura de activos. o BFa apresenta a maior exposio a obrigaes e ttulos, que representa 39% da estrutura do activo.
os activos totais dos bancos comerciais revelaram uma evoluo de 30% no perodo de 2008 a 2009.
Estrutura do Passivo e Capitais Prprios Activos Totais dos Bancos Comerciais 2007-2009
2009 2008 Sit Lq 9% 7% Depsitos Outros Passivos 72% 57% 18% 36%
Fonte: Relatrios e contas dos Bancos
os depsitos e crditos evoluram 64% e 59% desde 2008 em bases comparveis, demonstrando o dinamismo da bancarizao angolana, apesar do contexto de crise econmica global.
Crditos, Depsitos dos Bancos Comerciais 2007-2009
Ranking Instituio Financeira Milhes aoa

2009 2008 ActivosT otais 1 2 3 4 5 1 3 2 4 5 Banco Africano de Investimentos. S.A. Banco Esprito Santo de Angola. S.A. Banco de Fomento. S.A. Banco de Poupana e Crdito. S.A.R.L. Banco Bic. S.A. 2009 739.063 579.059 528.802 463.665 386.013 2008 573.246 372.127 474.023 365.555 340.438
Estrutura do Activo 2009
Estrutura do Activo dos Bancos Angolanos 2009
Expanso da rede de agncias bancrias Globalmente 2009 viu todas as instituies Financeiras alargarem a sua rede de agncias, verificando-se um crescimento do nmero total de agncias em cerca de 19%, em bases comparveis ao longo do ano. os Bancos mais dinamizadores do crescimento foram o Finibanco com um crescimento de 300% da rede prpria de agncias, seguido pelo Bni e pelo BMa com crescimentos da rede prpria de 76% e 44%, respectivamente. a criao de novas infra-estruturas bancrias espelha a actual focalizao no crescimento das instituies Financeiras em angola, bem como o objectivo de presena das instituies na globalidade das provncias do pas.
Evoluo do nmero de colaboradores na Banca Angolana o nmero global de novos colaboradores na Banca angolana evoluiu cerca de 20% em bases comparveis face ao ano transacto. Todos os Bancos cresceram face ao ano anterior. Em termos percentuais, os Bancos que mais contriburam para este crescimento foram o Finibanco com 108%, o Bni que cresceu 64%, seguido do BMa cujo nmero de colaboradores cresceu 60% e o Banco Sol com 26%.
Nmero de colaboradores e agncias dos Bancos Angolanos 2008 e 2009

Instituio Financeira 2008 Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bic, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Agregado 2.278 311 1.598 1.089 515 419 218 1.112 191 n.d. n.d. 25 776 N Mdio de Empregados 2009 2.836 499 1.838 1.276 648 432 244 1.168 314 n.d. 27 52 849 Crescimento 2008/2009 24% 60% 15% 17% 26% 3% 12% 5% 64% 108% 9% 165 16 113 60 53 28 21 100 12 10 n.d. 1 579 200 23 129 69 65 31 25 109 21 10 1 4 687 2008 N de Agncias 2009 Crescimento 2008/2009 21% 44% 14% 15% 23% 11% 19% 9% 75% 0% 300% 19%
nota: a variao foi calculada com base nos dados disponveis e a informao foi trabalhada tendo por base a informao pblica disponvel das instituies Financeiras legenda: n.d. - no disponvel Fonte: Relatrios e contas dos Bancos
Rentabilidade
Tambm no que se refere rentabilidade das instituies Financeiras em angola, o panorama geral foi claramente positivo em 2009. no entanto, a variao das taxas de crescimento dos resultados lquidos das instituies Financeiras foi bastante dspar entre os diferentes players do mercado. algumas instituies comeam agora a obter retorno sobre os investimentos (p.e.: melhoramento da rea comercial, formao de colaboradores, etc.) feitos no passado. Exemplo deste facto a evoluo registada pelo Finibanco, que registou resultados lquidos positivos de cerca de 600 milhes de aoa em 2009.
Anlise dos Resultados das Instituies Financeiras Relativamente aos valores dos resultados lquidos e comparao dos resultados obtidos pelas instituies Financeiras angolanas, destaca-se o Bai por ocupar em 2009 o lugar cimeiro do ranking relativo a este indicador, com um resultado lquido de cerca de 20 mil milhes de aoa (uma subida de 66% face a 2008). o Banco de Fomento, que ocupava o lugar cimeiro em 2008, ocupa este ano o segundo lugar no ranking, com um resultado lquido do exerccio de cerca de 19 mil milhes de aoa. Em mdia os Bancos em anlise aumentaram 53% os resultados lquidos, sendo relevante destacar o resultado do BMa e do BPa com evolues de 267% e 186% relativamente ao ano transacto. Ranking Instituio Financeira Milhes aoa
2009 2008 Resultado Lquido do Exerccio 1 2 3 4 5 2 1 4 3 5 Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Bic, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. 2009 20.654 19.886 16.842 13.292 11.130 2008 12.451 16.847 9.060 10.584 7 .288
ROAA e ROE
2009 ROAA (%) BAI BIC BSOL BESA BFA BPC BAI BNI BCGTA BRK BMA FINIBANCO VTB AGREGADO 3,66 3,54 3,67 2,82 3,15 3,15 3,97 2,68 6,97 2,21 3,32 10,3 4,63 3,4 Leverage ROE, ROA 8,83 13,33 8,95 10,12 11,55 14,97 10,11 8,84 2,72 5,12 5,07 2,92 1,10 10,31 ROE (%) 32,33 47 ,21 32,89 28,56 36,35 47 ,20 40,10 23,74 18,98 11,29 16,83 30,0 5,08 32,5 2008 ROE (%) 48,04 44,50 30,50 51,12 31,45 46,08 39,79 34,03 21,92 9,66 19,70 -4,8 n.d. 34,6
legenda: n.d. - no disponvel Fonte: KPMG e Relatrios e contas dos Bancos
Face a 2008, os cinco Bancos com maior resultado lquido continuam a ser os mesmos registados em 2008, sendo relevante destacar a evoluo do BMa com 267% de evoluo relativamente a 2008 e o BPa com 186% relativamente ao mesmo perodo.
Eficincia
de uma forma geral, a eficincia do Sector Financeiro registou uma melhoria de cinco pontos percentuais no ano de 2009.
Cost-to-Income com o objectivo de observar a eficincia das instituies Bancrias e rcio cost-to-income a operar no mercado angolano foi utilizado o rcio cost-to-income, que ilustra a relao entre os custos e os proveitos da entidade. de uma forma global, e considerando a existncia de algumas excepes, a evoluo verificada ao nvel deste rcio de eficincia foi positiva, podendo ser traduzida numa maior acelerao dos proveitos quando comparada com a evoluo dos custos. Esta evoluo vem em sentido contrrio do verificado de 2007 para 2008, ano em que se verificou um aumento generalizado do rcio, logo, uma diminuio da eficincia. Cost-to-income
Cost-to-income %
2009 2008 ActivosT otais 1 2 3 4 5 3 1 4 6 2 Banco Caixa GeralTotta de Angola, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. 2009 23% 24% 24% 25% 29% 2008 31% 28% 31% 32% 29%
legenda: n.d. - no disponvel Fonte: KPMG, Relatrios e contas dos Bancos
no que se refere evoluo dos rcios cost-to-income entre 2008 e 2009, o Bai registou uma melhoria de quatro pontos, sendo no entanto ultrapassado pelo BcGTa que evoluiu de um rcio de 31% para 23%, situando-se como o Banco mais eficiente no mercado em 2009.
Evoluo do rcio Produto Bancrio por colaborador no que se refere evoluo do rcio produto bancrio (PB) por colaborador, as entidades com melhor performance foram o BESa com 56 milhes de aoa por colaborador, o Bai com 33 e o Finibanco com 28. Todos estes Bancos obtiveram resultados acima da mdia de mercado que registou cerca de 24 milhes de aoa por colaborador. a mais relevante melhoria no que a este rcio diz respeito, entre 2008 e 2009 pertenceu ao Finibanco, com uma evoluo de 373% e ao BESa com 65%, suficiente para liderar o mercado.
Instituio Financeira Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bic, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Agregado
Produto Bancrio/Nmero Mdio de Empregados (%) 2008 11,6 9 18,0 22 8,9 34 13,8 21 19,1 n.d. n.d. 6 15,2 2009 15,1 13 20,5 33 11,1 57 16,9 28 18,8 n.d. n.d. 29 23,9 Crescimento 2008/2009 30% 52% 14% 52% 25% 65% 22% 36% -1% 373% 57%
legenda: n.d. - no disponvel nota: a informao foi calculada com base na informao pblica disponvel das instituies Financeiras Fonte: KPMG, Bna, Relatrios e contas dos Bancos
no ano corrente o produto bancrio por colaborador alcanou os 57% de crescimento face ao ano transacto, situando a mdia em cerca de 24 milhes de aoa por colaborador.
Bancos Internacionais Posicionamento face realidade internacional os 20 Bancos internacionais de referncia, de acordo com a anlise efectuada pela publicao The Banker, possuem cost-to-income semelhantes aos verificados no mercado angolano. de acordo com o The Banker, os Bancos chineses so os mais eficientes entre os Bancos no top 20 mundial. Quando efectuada a comparao com os seus congneres internacionais, os cinco Bancos mais eficientes em angola, apresentam um rcio cost-to-income inferior a 30%, valor este inferior melhor performance registada ao nvel dos 20 maiores Bancos internacionais.
Banco Bank of American Corp JP Morgan Chase & Co Citigroup Wells Fargo & Co Goldman Sachs Industrial Commercial Bank of China Bank of China China Construction Bank Corporation Banco Santander Groupe BPCE Socit Gnrale Crdit Agricole Group BNP Paribas Royal Bank of Scotland HSBC Holdings Barclays Lloyds Banking Group Deutsche Bank Germany Pas EUA EUA EUA EUA EUA China China China Espanha Frana Frana Frana Frana Reino Unido Reino Unido Reino Unido Reino Unido Alemanha Cost-to-income (%) 59% 52% 60% 52% 56% 33% 37% 39% 38% 77% 68% 63% 58% 55% 48% 52% 35% 72%
Fonte: The Banker
os cinco maiores Bancos em angola, apresentam um rcio de cost-to-income, inferior ao registado pelos maiores Bancos mundiais.
Bancos Angolanos
Banco Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Cost-to-income (%) 23% 24% 24% 25% 29% 33% 42% 46% 47% 51% 52% 63% 77%
Fonte: KPMG e Relatrios e contas dos Bancos
ao nvel do cost-to-income, a evoluo positiva dos Bancos angolanos, leva ao registo de cost-to-income, inferiores aos registados a nvel internacional.
Banco Regional do Keve, S.A. Banco Sol S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A.
Depsitos
Em 2009 o total de depsitos, no conjunto dos bancos em anlise, voltou a crescer significativamente na ordem dos 64% traduzindo-se num crescimento absoluto de aproximadamente 921 mil milhes de aoa.
Viso agregada no que respeita composio dos depsitos em 2009, observou-se uma alterao de representatividade das diferentes naturezas de depsitos face a 2008, o que evidencia um crescente interesse pela constituio de depsito a prazo. Em 2009, os depsitos ordem representam cerca de 62% do total de depsitos de clientes, a que corresponde um valor acima dos 1.460 mil milhes de aoa. Por seu turno os depsitos a prazo representam cerca de 38% do total de depsitos de clientes, a que corresponde um valor acima dos 895 mil milhes de aoa. Relativamente estrutura dos depsitos por moeda, assiste-se pela primeira vez a uma maior proporo do peso de depsitos em moeda nacional em detrimento da moeda estrangeira. Em 2009, apesar da evoluo na inflao e na desvalorizao da moeda, os nveis de confiana na moeda nacional continuaram a aumentar, tendo o peso dos depsitos em moeda nacional beneficiado de um aumento de cinco pontos percentuais face a 2008, atingindo em 2009 os 54%. Quota de mercado Face ao universo de bancos em anlise, o BFa foi o nico banco, dos cinco maiores, a aumentar a sua quota de mercado, de 16% em 2008 para 19% em 2009.
relevante destacar que para o universo de anlise do presente estudo, os cinco maiores Bancos cederam 5% de quota para os restantes Bancos, que em conjunto j somam 17% do mercado, sendo este um sinal da forte concorrncia que se faz sentir no Sector Financeiro angolano.
Para o universo em anlise os cinco maiores Bancos agregam uma quota de mercado de 83%, sendo a sua liderana detida pelo Bai com cerca de um quarto do mercado de depsitos.
Estrutura dos Depsitos

Por natureza Depsitos Ordem Depsitos a Prazo T otal Por moeda Depsitos Moeda Nacional Depsitos Moeda Estrangeira T otal 2009 62% 38% 100% 2009 54% 46% 100% 2008 74% 26% 100% 2008 49% 51% 100% 2007 80% 20% 100% 2007 40% 60% 100%
Quota de Mercado Depsitos 2008-2009
Crditos
Em 2009 o total de crditos, no universo dos Bancos em anlise, cresceu na ordem dos 59% traduzindo-se num crescimento absoluto de aproximadamente 463 mil milhes de aoa.
Crdito das Instituies Financeiras Relativamente aos anos transactos, verifica-se uma relativa homogeneidade ao nvel dos bancos que apresentam valores superiores de crditos, sendo que os cinco bancos que apresentaram valores mais elevados em 2008 se mantm em 2009. de reforar o incremento acentuado verificado em 2009 face a 2008, com evolues que chegam a ultrapassar os 100% (nos casos do Bni e do Bai).
Relao do Crdito com Depsitos Existe uma relativa heterogeneidade na evoluo do Rcio crdito lquido/ depsitos, ao nvel das diversas instituies angolanas, como demonstrado de seguida.
Crdito Lquido/Depsitos
4. Tendncias Futuras e Viso KPMG

o impacto da crise financeira sobre a economia angolana exige, em particular, ao Sector Bancrio, uma estratgia adequada para enfrentar os desafios que se colocam. no nosso entendimento, alm da crise, os principais desafios que se colocam s instituies que operam no Sector Bancrio, estaro sobretudo relacionados com a crescente bancarizao da populao angolana, com o necessrio esforo de expanso geogrfica e de diversificao dos servios bancrios, procurando adequar esse esforo ao retorno esperado e dentro de parmetros de risco tolerveis. neste sentido, o Banco nacional angolano (Bna), tem vindo a rever e a emitir regulamentao diversa para o Sector, cujo impacto mais imediato foi a alterao das reservas mnimas de depsitos obrigatrias para os Bancos. no entanto, mesmo neste enquadramento, expectvel que o Sector Financeiro continue a crescer de forma sustentada. contudo, recomenda-se um acompanhamento controlado no crescimento de capacidades internas, assegurando em paralelo a manuteno de nveis de rendibilidade e nveis de gesto de risco adequados.
a evoluo a nvel regulamentar do Sector ir obrigar as instituies a estar atentas s mudanas ao nvel dos requisitos de gesto de risco e controlo interno, gesto de capital, gesto de liquidez e polticas de anti-money laundering, entre outras, tal como tem vindo a acontecer por parte das autoridades, no sentido de continuar a aproximar o grau de superviso angolano das melhores prticas internacionais. neste contexto, procurmos partilhar o nosso entendimento sobre alguns dos principais desafios e tendncias, que iro pairar sobre o Sector Financeiro angolano e que devem ser endereados de uma forma assertiva. alguns destes desafios so concorrentes entre si e nem sempre actuam no mesmo sentido. no entanto, o desafio maior est precisamente em compatibilizar o equilbrio entre crescimento, gesto de risco e compliance regulamentar. a lista, no exaustiva, de sete desafios que, sumariamente, desenvolvemos nas pginas seguintes : 1. crescimento e Performance; 2. Gesto de Risco e de capital; 3. Gesto de Risco e liquidez; 4. Anti-Money Laundering (aMl ); 5. controlo interno; 6. auditoria interna; 7 Sustentabilidade. .
4.1 Crescimento e Performance

a evoluir para graus crescentes de maturidade, a Banca em angola representa ainda e em igual proporo, para as instituies Financeiras que a operam, um desafio e uma oportunidade.
postos mveis. ambas as alternativas permitiro o alargamento da presena das instituies Financeiras aos mais diversos estratos sociais e geogrficos, facilitando a manuteno de uma relao directa entre os custos e os resultados da actividade. Eficaz planeamento e controlo da actividade sustentado por uma gesto de recursos humanos orientada para o reforo de competncias e reteno de talentos Tendo em considerao a continuidade do crescimento do Sector Financeiro nos prximos anos, a capacitao das instituies Financeiras ao nvel do planeamento e monitorizao da execuo da actividade, apresentase como um factor crtico para a sustentabilidade do seu crescimento num mercado cada vez mais competitivo. os desafios futuros exigem uma optimizao em trs vectores fundamentais: participao transversal da organizao, realismo e credibilidade da informao de gesto e mensurabilidade dos objectivos. complementarmente, a sustentabilidade do crescimento est igualmente dependente da capacidade das instituies de gradualmente adoptarem modelos de excelncia na gesto de recursos humanos, sendo fundamental a implementao de uma gesto integrada do activo humano, capaz de o atrair, motivar e desenvolver, actuando em trs vectores fundamentais: reforo das competncias, reteno de talentos e da respectiva motivao.
a expanso das redes de agncias e a aposta em estratgias comerciais para a captao de clientes tm marcado os mais recentes anos de desenvolvimento do Sector, do mesmo modo, os condicionalismos existentes ao nvel da gesto de recursos humanos e do planeamento e controlo da actividade o tm influenciado, lanando desafios adicionais quer aos players estabelecidos, quer aos novos players. desta forma, dos vrios desafios que actualmente se apresentam Banca em angola, em termos de optimizao da performance das instituies, destacamos os seguintes: Reforo no conhecimento dos clientes e no controlo e escrutnio nos nveis de eficincia e de rentabilidade dos modelos de servio o alargamento da base de clientes, resultante da crescente bancarizao em angola, refora tanto a necessidade de melhorar o conhecimento que as instituies tm deste activo, como a de manter sob forte controlo e escrutnio os nveis de eficincia e de rentabilidade dos modelos de servio disponibilizados.
a competitividade presente no mercado e o crescimento do nvel de exigncia dos clientes, obrigam reconfigurao de modelos de servio, segundo as respectivas necessidades e perfis. Esta aposta constitui um desafio substancial, reconhecido pelas prprias instituies, pela necessidade de investir na qualidade da informao da base de dados de clientes de forma a ajustar as propostas de valor aos diferentes segmentos. o gradual reforo do conhecimento dos clientes, permitir igualmente optimizar a eficincia do negcio, atravs do ajuste dos custos do servio ao respectivo valor potencial. o sucesso desta aposta depender fundamentalmente de dois vectores: Processo de recolha de informao ao longo do ciclo de relacionamento do cliente (com repercusses ao nvel de solues de Customer Relationship Management e da formao dos colaboradores executantes desta tarefa), e tambm no tratamento e anlise da informao disponvel (com um necessrio investimento em tecnologias que permitam facilitar a segmentao da base de dados de clientes e identificar as respectivas necessidades). adicionalmente, as estratgias a adoptar no reforo da base de cliente continuaro a assentar essencialmente na expanso da rede de agncias, mas gradualmente influenciadas pelos casos de sucesso comprovados em geografias/ambientes poltico-econmicos semelhantes, nomeadamente a utilizao de redes de promotores comerciais, bem como na flexibilizao do conceito tradicional de agncia bancria por via da utilizao de modelos alternativos de agncias bancrias como por exemplo os
4.2 Gesto de Risco e de Capital

a adeso ao acordo de Basileia consistir num marco relevante para os Bancos angolanos, assegurando o seu alinhamento com as melhores prticas do sistema financeiro mundial, promovendo a solidez financeira e a competitividade a nvel nacional e internacional.
Fruto da crescente internacionalizao da actividade bancria angolana, o Banco nacional de angola (Bna), na qualidade de Supervisor da actividade bancria no pas, tem tido a preocupao de aproximar a regulamentao angolana aos padres internacionais, com a implementao de uma srie de regulamentos e normas que visam uma maior aproximao s melhores prticas de gesto de risco e capital, luz do acordo de Basileia. Um primeiro passo, na adopo destas melhores prticas internacionais e no reforo da cultura de risco, foi a promulgao do novo Plano de contas, bem como a deciso de avanar com a implementao da central de informao e Risco de crdito, que reflecte, em grande medida, o esforo de aproximao ao acordo de Basileia ii e a regulamentao sobre os requisitos mnimos de capital para fazer face s tipologias de risco mais significativas que o Sector Financeiro enfrenta na sua actividade. a globalizao e consequente volatilidade dos mercados, o processo de liberalizao concorrencial da banca, o crescimento dos mercados de capitais e da banca de investimento assim como a sofisticao dos instrumentos de gesto do risco, reforam os objectivos que conduziram recente reviso do acordo de Basileia com a integrao de novas exigncias regulamentares (Basileia iii), com o reforo e alinhamento gradual entre a gesto de capital e a gesto de riscos. Redefinindo como bancos no mundo inteiro calculam o capital regulamentar e reportam a sua conformidade, o acordo de Basileia visa uma maior segurana e robustez do Sector Financeiro, a par de uma maior responsabilizao das instituies para assegurar a permanente monitorizao e controlo dos riscos que enfrentam na sua actividade. Para tal, foram definidos trs pilares de actuao ao nvel do estabelecimento de requisitos de capital mnimo regulamentar, processos e modelos internos da gesto de riscos, a par do processo de reviso de superviso, e disciplina do mercado. Desafios Futuros e Implicaes o acordo de Basileia ter como principal benefcio a adopo de melhores procedimentos internos de gesto de risco, associado a uma maior qualidade e granularidade de informao de gesto. no entanto, e porque se baseia em princpios substancialmente mais ambiciosos e em metodologias bastante mais complexas, Basileia representa um desafio inequvoco ao nvel da governance de gesto de risco, de novas metodologias e processos de gesto, de actualizao dos sistemas informticos e de dados, reviso de procedimentos internos e formao dos colaboradores, com vista melhor compreenso das dimenses de risco que a actividade financeira envolve. a implementao de estrutura de gesto de risco global Enterprise Risk Management que relaciona o capital regulamentar (Pilar 1) com o capital econmico (Pilar 2), conduzir ao aperfeioamento de prticas de gesto de risco e fluxos de informao, que contribuiro para a identificao de clientes target e respectiva avaliao numa perspectiva de risco-retorno, que facilitaro a tomada de deciso quanto aos clientes e operaes a reter. a cultura de gesto de risco levar ao reequacionar de estratgias de negcio, maior especializao/formao de colaboradores, melhoria dos processos, controlos e documentao associada, a par de alteraes nos sistemas de Tecnologias de informao (Ti) e reporte que suportam a tomada de deciso e gesto de topo.
Pilares de Basileia II
Fonte: KPMG internacional
4.3 Gesto de Risco de Liquidez

a recente crise financeira e as suas repercusses tm vindo a surpreender profundamente a indstria financeira, nomeadamente o Sector Bancrio. Esta nova envolvente tem implicado, por parte dos bancos, o repensar e o desenvolvimento de novos modelos de negcio que permitam uma resposta atempada e eficaz aos novos requisitos regulamentares e aos desafios de mercado.
no que se refere a maiores restries e delimitaes ao nvel de capital e liquidez, o nfase regulamentar que se encontra em discusso entre reguladores e instituies Financeiras bastante abrangente no que se refere a esta preocupao, como disso so exemplo, as revises associadas a uma maior eficincia das reservas obrigatrias (e.g. instrutivo do Bna n. 03/2010, de 4 de Junho), o reforo de stress tests a efectuar, a incorporao de custos de liquidez nos processos de deciso, a necessidade de definio de planos de contingncia para o financiamento, a necessria diversificao das fontes de financiamento ou a existncia formal de tcnicas de mitigao do risco de liquidez. importante recordar que o desenvolvimento da actual crise de liquidez em boa parte influenciada por eventos e perdas em outras reas de risco que, tipicamente, no se encontram directamente ligados gesto de liquidez, como por exemplo (i) a exposio a default de contrapartes e maior utilizao de provises e garantias (Risco de crdito); (ii) falhas e atrasos no processamento de operaes e na sua liquidao (Risco operacional); ou (iii) a volatilidade das taxas de juro e maior exposio ao mercado cambial (Risco de Mercado). Todo este tipo de eventos pode ter elevados impactos quer ao nvel da liquidez das instituies Financeiras, quer ao nvel do seu custo de financiamento, com efeitos ao nvel das vrias unidades de negcio, na rentabilidade e consequentemente, numa maior vulnerabilidade. Exemplo de um modelo de gesto de liquidez
nesta base e considerando o aumento da volatilidade e dos custos de financiamento, a importncia da gesto de liquidez adequada e integrada na gesto global das instituies ganha ainda maior relevncia, com preocupaes distintas, seja por via do crescimento sustentado, rentabilidade e solvabilidade, seja por via de uma necessria gesto de liquidez dinmica e a compliance regulamentar. Que abordagem gesto de risco de liquidez? 1. Assegurar a continuidade imediata. aferir acerca da capacidade actual para gerar liquidez no curto-prazo, dadas as condies actuais de mercado, garantindo que a instituio tem um conjunto de opes e alternativas para aumentar a sua liquidez no curto e mdio-prazo, com eventuais repercusses e ajustamentos no plano de negcio anual e estratgico.
2. Validao de modelo e stress test. aumentar a confiana nos dados utilizados, permitindo melhores decises de gesto. premente garantir que o modelo cobre todos os produtos e cash-flows relevantes, as suas especificidades e contributo para os volumes transaccionados, bem como utiliza escalas de maturidade expectveis. os stress tests por seu lado devem estar ligados ao apetite ao risco da instituio, reflectir correctamente o seu mix de negcio (segmentos de actividade e produtos), bem como cobrir cenrios de choque . 3. Definio de uma framework de gesto de risco de liquidez, alinhada com a estratgia de negcio e de risco da instituio, tendo em conta o modelo operacional e de governance a aplicar, o plano de contingncia de financiamento e os preos de transferncia a considerar, controlos, limites e reporte de liquidez, bem como toda a infraestrutura tecnolgica. 4. Incorporao na gesto estratgica e operacional da gesto de risco de liquidez, dado ser um factor crtico de sucesso para as instituies Financeiras.
4.4 Anti-Money Laundering (AML )

a globalizao, a evoluo da actividade bancria e do sistema financeiro em angola implicam a necessidade de criao de mecanismos mais sofisticados ao nvel de aMl, respondendo igualmente s alteraes legislativas introduzidas pela lei n. 12/10.
nos ltimos anos, nomeadamente aps os atentados de 11 de Setembro de 2001, assistiu-se intensificao dos esforos da comunidade internacional no que se refere Preveno e deteco do Branqueamento de capitais e combate ao Financiamento do Terrorismo (Bc/ FT). Esta intensificao tem sido consubstanciada, nomeadamente, na adopo de regulamentao mais rigorosa e na criao/reforo de organismos supra governamentais que tm como objectivo fomentar a troca de informaes, definir standards e implementar medidas de preveno, deteco e combate ao Bc/FT. consciente da importncia deste tema o estado angolano aprovou e publicou a lei n.12/10 de 9 de Julho que visa estabelecer medidas de natureza preventiva e repressiva de combate ao branqueamento de vantagens de provenincia ilcita e ao financiamento do terrorismo. a introduo deste quadro legislativo veio colmatar uma lacuna existente no ordenamento jurdico angolano e contribuir tambm para que seja dado mais um passo para o alinhamento com aquilo que so boas prticas nesta matria, nomeadamente as resultantes de recomendaes emanadas pelo Financial Action Task Force (FaTF/GaFi). a entrada em vigor desta lei veio trazer novas responsabilidades e desafios s instituies financeiras, em geral, e ao Sector Bancrio, em particular, ao nvel da identificao, investigao, reporte e combate a actividades de branqueamento de capitais. Torna-se assim necessrio que as instituies do sector bancrio implementem/reforcem os seus mecanismos de combate ao Bc/FT. numa primeira fase, as instituies do sector bancrio, devem identificar eventuais gaps existentes no modelo que tm actualmente implementado face s novas exigncias regulamentares e boas prticas internacionais.
concluda esta anlise dever ento ser estabelecido um plano de aco com o objectivo de colmatar esses mesmos gaps. o foco de actuao deve incidir, nomeadamente, nos trs vrtices do modelo de combate ao Bc/FT, conforme se ilustra na figura. destacamos os seguintes drivers de anlise/actuao em cada um desses vectores: KYP Know Your Process - definio de politicas e procedimentos; - alinhamento do Modelo organizativo; - definio de mecanismos de interaco com as entidades reguladoras; - Formao e awarness da organizao sobre a temtica do Bc/FT. KYC Know Your Counterparts - definio de perfis de riscos e atribuio de scoring Bc/FT na originao; - Validao de dados da contraparte e outros mecanismos de controlo do processo de abertura de conta; - Filtragem contra listas de suspeitos (internas e externas). KYT Know Your Transactions - Monitorizao das transaces em real-time; - Mecanismos de tratamento de transaces/contrapartes suspeitas; - Sistemas informticos de suporte monitorizao de transaces/ contrapartes. o quadro regulamentar agora aprovado constitui uma evoluo em termos de Preveno e deteco do Bc/FT, ao qual importa que seja dado seguimento por parte de todas as entidades intervenientes (reguladores e todas as entidades sujeitas) com o investimento necessrio na implementao das medidas nele previstas.
Exemplo de um modelo de gesto do processo de AML
Fonte: KPMG internacional - Modelo de abordagem aMl
4.5 Sistema de Controlo Interno (SCI)

o crescimentos das instituies, a evoluo das operaes e a sua massificao implicam a evoluo do sistema de controlo interno de forma a poder mitigar os riscos de negcio e operaes. a qualidade do sistema de controlo interno, a sua documentao e a sua avaliao interna (self-assessement) e externa so aspectos vitais para a garantia da robustez das instituies e so aspectos chave nesta fase de crescimento que o Sector Bancrio atravessa em angola.
como aspecto introdutrio gostaramos de salientar que o controlo interno um processo desenhado e/ou supervisionado pela gesto de topo e executado pelas administraes, gestores e outros colaboradores da entidade, que permite um razovel grau de segurana sobre:
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crticos, os riscos e os controlos associados, bem como a avaliao da eficcia desses controlos. nestas situaes poder existir uma maior dificuldade por parte da entidade:
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na identificao, acompanhamento e gesto dos principais riscos e controlos ao longo da cadeia de valor; na avaliao da eficcia e eficincia do Sci, quer por parte da auditoria interna quer pela auditoria Externa, dado no se encontrarem documentados os processos significativos, riscos e controlos associados.
cada vez mais elevado, quer atravs da regulamentao ou de recomendaes emanadas pelas entidades de superviso, dado o objectivo primordial ser o de reforar, ou pelo menos manter, a confiana dos agentes econmicos naquelas entidades. assim, os rgos de Gesto devero assegurar que os sistemas de controlo se encontram devidamente documentados e mantidos e que, ao mesmo tempo, so periodicamente avaliados em termos da sua eficcia e eficincia, no sentido de permitir o tal razovel grau de segurana sobre as operaes, a fiabilidade da informao financeira e, finalmente, a conformidade com as leis e regulamentos. outro aspecto relevante encontra-se relacionado com o facto das deficincias reportadas ao Banco central no mbito do sistema de controlo interno poderem, por vezes, no resultar de uma avaliao suportada numa ptica de processo, onde se devero encontrar documentadas as principais actividades dos processos
a eficcia e a eficincia das operaes; a fiabilidade e a integridade da informao reportada interna ou externamente, nomeadamente a do relato financeiro e a das demonstraes financeiras; a conformidade com as leis, regulamentos e polticas internas de gesto.
assim, estes desafios so uma realidade que as entidades do sector financeiro enfrentam e importa, por isso, que os respectivos rgos de Gesto possam reflectir sobre o estado de desenvolvimento dos seus sistemas de controlo interno e, caso necessrio, possam agir no sentido de os reforar adequadamente. Benefcios e Sinergias os principais benefcios e sinergias de um Sci orientado a processos so os seguintes:
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Desafios no Sector Financeiro considerando a crise financeira global com que actualmente as entidades do Sector Financeiro se confrontam, o grau de exigncia ao nvel dos sistemas de gesto de risco e de controlo interno ser
maior facilidade na identificao, acompanhamento e gesto dos principais riscos e controlos ao longo da cadeia de valor da organizao e reforo da cultura de risco; maior eficcia e eficincia na avaliao do Sci quer por parte da auditoria interna quer pela auditoria Externa; maior robustez na gesto de risco operacional.
4.6 Auditoria Interna

a crescente sofistificao do negcio e o ambiente regulamentar esto a mudar a funo de auditoria interna. a auditoria interna passa a ser entendida como um parceiro que pode apoiar na consecuo dos objectivos, mantendo a sua objectividade e independncia. Estes factos implicam a necessidade de ajustamento do posicionamento e actividades de auditoria interna.
o papel da funo de auditoria interna para alm de dever ser uma actividade independente, objectiva e desenhada para acrescentar valor e melhorar as operaes, dever, segundo o The Institute of Internal Auditors (iia), colaborar com a organizao no cumprimento dos seus objectivos atravs de uma sistemtica e disciplinada abordagem para avaliar e melhorar a eficcia da gesto do risco, dos controlos e da gesto dos processos. Desafios no Sector Financeiro a crescente sofisticao do negcio e o ambiente regulamentar esto a mudar a funo de auditoria interna, implicando novos desafios e uma necessria evoluo. a auditoria interna enfrenta actualmente no sector financeiro um conjunto de presses cada vez maior, a nvel interno e externo, nomeadamente dos mercados, dos accionistas, dos reguladores e dos prprios stakeholders internos que comeam a percepcionar, cada vez mais, a auditoria interna como um parceiro que os pode apoiar na consecuo dos objectivos. Este conjunto de presses obriga a um necessrio ajustamento da auditoria interna ao nvel de aspectos relacionados com o Posicionamento, Pessoas e Processos.
Posicionamento: importa compreender se a funo de auditoria interna apresenta um posicionamento dentro da organizao que lhe permita ser independente e possuir o empowerment necessrio para que possa contribuir para o desempenho do negcio. Pessoas: relevante avaliar se as competncias necessrias para o cumprimento da misso e atribuies da auditoria interna se encontram definidas e existem na organizao, se existe uma estratgia de recrutamento que se baseie em perfis e competncias, bem como se foi desenvolvido um plano de carreiras adequado. Processos: no que respeita aos processos que suportam a actividade de auditoria interna importa avaliar, nomeadamente, a existncia de um plano de auditoria definido na avaliao dos riscos da organizao, analisar se os programas de auditoria se encontram orientados ao risco, compreender se a auditoria interna utiliza as ferramentas de Ti na realizao dos seus trabalhos de forma a garantir uma maior eficcia, se os relatrios incluem recomendaes e planos de aco discutidos e acordados com os auditados e, finalmente, aferir sobre o correcto follow-up das recomendaes. outro aspecto importante, prendese com a recomendao do iia, em que no seu Standard 1312 External Assessments refere que as organizaes devero promover pelo menos uma avaliao externa independente de cinco em cinco anos da sua funo de auditoria interna. Esta avaliao permitir organizao perceber a situao actual da sua funo de auditoria interna e desenvolver um conjunto de aces para esta funo se possa alinhar com as boas prticas internacionais.
4.7 Sustentabilidade
o presente momento de desenvolvimento do Sector Finaneiro em angola, apresenta desafios caractersticos e nicos. a formulao e adaptao de uma abordagem estratgica sustentabilidade, contribuir para o fortalecimento da estratgia de negcio no mercado e para o posicionamento das organizaes fae a estes desafios.
Porqu investir no Desenvolvimento Sustentvel? o presente momento de desenvolvimento do Sector Financeiro em angola, apresenta desafios caractersticos e nicos. Estes desafios representam um elevado potencial de destruio ou criao de valor. a elevada concorrncia no Sector, a excluso financeira de parte significativa da populao, a exposio ao preo do petrleo, a presso internacional para a adopo de determinadas polticas e requisitos que vo ao encontro do desenvolvimento sustentvel so constrangimentos que afectam, no s a sociedade, mas tambm o Sector. Todos estes desafios, exigem a cada um dos players uma resposta coerente a curto e mdio prazo. a formulao e adopo de uma abordagem estratgica Sustentabilidade, contribuir para o fortalecimento da estratgia de negcio no mercado e para o posicionamento das organizaes face a estes desafios. a Sustentabilidade, no se limita contribuio com donativos comunidade e ao apoio a projectos de cariz social, na esperana de ver os complexos desafios da sociedade resolvidos. implica sim, formular um plano de aces que permite s instituies financeiras, assumir compromissos que se enquadrem nos desafios da sociedade angolana, do Sector Financeiro e do prprio Banco, procurando oportunidades de criao de valor, tanto para a Sociedade como para o Banco. As Dimenses da Sustentabilidade o desenvolvimento de uma abordagem Sustentabilidade implica, ento, a construo de um plano de aco que aborde as cinco grandes dimenses da Sustentabilidade, nomeadamente Produtos e Servios; Envolvimento com a comunidade; capital Humano; tica e integridade e ambiente e alteraes climticas. Tendncias Futuras a nvel global, a Sustentabilidade comea a ser cada vez menos apenas uma tendncia, para ser uma obrigatoriedade. as organizaes devem demonstrar como esto a contribuir para o desenvolvimento sustentvel se querem demonstrar competitividade no mercado global. inmeros referenciais e programas internacionais foram criados para acelerar e contribuir para a integrao destes temas nas organizaes. alguns exemplos so as iniciativas das naes Unidas como o Global Compact e o United Nations Environment Programme Finance Initiative, especificamente para o Sector Financeiro. no continente africano, a bolsa de valores de Joanesburgo, frica do Sul, criou recentemente um SRi Sustainable Responsible Investment index para classificar as empresas cotadas. neste contexto, os Bancos angolanos devero comear por definir compromissos, alinhados com a estratgia de negcio, e delinear aces concretas que permitam a criao de valor para o banco e para a sociedade num enquadramento de sustentabilidade. os compromissos e respectivos resultados devero ser reportados periodicamente sociedade, atravs de relatrios de Sustentabilidade ou Responsabilidade corporativa, ou mesmo atravs de outras publicaes regulares que permitiro dar visibilidade, e reforar a reputao e transparncia da actuao dos Bancos no mercado.
Dimenses da Sustentabilidade
5. Principais Concluses
o nmero de novas agncias outro aspecto relevante e positivo na evoluo do sector financeiro. no universo em anlise, os Bancos angolanos abriram cerca de uma centena de novas agncias em 2009, com planos e compromissos srios de extenso das suas actividades a todo o territrio. ao nvel dos recursos humanos, o Sector Financeiro em angola continua a necessitar cada vez mais de colaboradores altamente especializados e com elevado nvel de formao. a guerra de talento no sector, faz-se sentir sobretudo pela evoluo dos players no mercado e pelos nveis de contratao.
no ano de 2009 o Sector Financeiro angolano foi afectado pelo impacto que a crise financeira e econmica internacional teve sobre o ritmo de crescimento da economia angolana. a performance registada em 2009, reflectiu o arrefecimento da economia angolana e a desacelerao de todos os agregados macroeconmicos, que em grande parte, foi fruto da menor procura de petrleo nos mercados internacionais e da elevada exposio face a volatilidade do preo da matria-prima. as reservas internacionais lquidas, que tinham atingido um recorde histrico em 2008, voltaram a evoluir negativamente em 2009, o que afectou negativamente a liquidez do sistema financeiro no que diz respeito disponibilidade de moeda estrangeira. Por outro lado, a desvalorizao da moeda, com taxas de cmbio para nveis de 2006 e a subida da taxa de inflao, originaram um efeito negativo nos ndices de depsitos. Estes dois indicadores influenciaram decisivamente a capacidade do sistema financeiro na captao de depsitos em moeda nacional, aumentando o sentimento de incerteza nas famlias e empresas e diminuindo o incentivo em poupar em moeda nacional.
Face a este cenrio, claramente desfavorvel face aos anos transactos, satisfatrio verificar uma evoluo positiva de todo o Sector Financeiro em angola, sendo significativo o aumento do crdito liquido, dos depsitos, dos activos totais e do resultado lquido em 59%, 64%, 30% e 54% respectivamente. Para a evoluo positiva destes indicadores, em muito contribuiu o contnuo investimento do Sector em capital humano, infra-estruturas e tecnologias. a confirmar esta premissa, destacamse indicadores que atestam a tendncia crescente dos ndices de bancarizao em angola, com a evoluo positiva do nmero de aTMs em 39%, de TPas em 185%, com potencial de alavancagem do nmero de cartes validos no mercado na ordem dos 12%. a par desta evoluo tambm se observou o incremento do volume de pagamentos por TPas e aumento dos levantamentos em aTMs.
o nmero mdio de colaboradores no Sector Financeiro em angola aumentou cerca de 9% em 2009. a reteno, captao e formao de talentos no Sector Financeiro uma das condies-chave para o sucesso a curto mdio prazo para as instituies Financeiras em angola. Esta luta por talento ser ainda maior em 2010 com o j anunciado plano de expanso do BcGTa e a entrada no mercado do Standard Bank.
apesar de se tratar de um Sector jovem, admirvel assistir rapidez da sua evoluo, quer em termos de indicadores de crescimento e performance, quer no quer concerne crescente de maturidade no enquadramento regulamentar e legislativo do Sector Bancrio angolano, aproximando-se a passos largos de outras realidades mais maduras e sofisticadas. no entanto, h ainda um longo caminho a percorrer, antevendo-se como palavras-chave no Sector, nos prximos anos, o equilbrio dinmico entre: crescimento, gesto de risco e compliance.
Existindo um nmero considervel de desafios a enderear de forma assertiva, em boa parte, que resultaro de um reforo do enquadramento regulamentar, por parte do Bna, a par com uma crescente sofisticao e competitividade do Sector.
6. Demonstraes Financeiras dos Principais Bancos

2009 2008 ActivosT otais 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 3 2 4 5 6 8 7 9 10 11 12 Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Bic, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Sol S.A. Banco Millennium Angola, S.A. BancoTotta de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. 2009 739.063 579.059 528.802 463.665 386.013 136.885 106.788 103.650 95.725 68.673 37 .442 8.881 2.057 2009 56.813 49.591 46.890 41.120 35.673 21.342 14.084 12.034 9.158 6.951 6.235 2.053 1.257 2008 573.246 372.127 474.023 365.555 340.438 106.784 57 .175 83.018 48.389 47 .512 33.102 2.956 n.d. 2008 39.587 42.341 21.415 22.030 20.358 9.511 4.485 2.355 6.164 5.781 3.466 706 n.d. 2009 2008 Resultado Lquido do Exerccio 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 1 4 3 5 6 9 7 8 11 10 12 Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Bic, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. BancoTotta de Angola, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Sol S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. 2009 20.654 19.886 16.842 13.292 11.130 4.050 3.437 3.012 2.943 1.590 1.170 607 64 2008 12.451 16.847 9.060 10.584 7 .288 2.085 1.204 1.880 1.597 433 1.139 -34 n.d. 2008 -1,1% 4,9% n.d. 4,6% 4,2% 4,1% 3,5% 4,5% 2,7% 2,9% 1,8% 2,5% 1,2%
13 n.d.
13 n.d.
2009 2008 Situao Lquida 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 1 4 3 5 6 9 11 7 8 10 12 Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. BancoTotta de Angola, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Sol S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A.
2009 2008 Rentabilidade dos Activos Mdios - ROAA (%) 2009 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 12 1 n.d. 2 4 5 6 3 8 7 10 9 11 Finibanco de Angola, S.A. BancoTotta de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Sol S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. 10,3% 7 ,0% 4,6% 4,0% 3,7% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2% 3,1% 2,8% 2,7% 2,2%
13 n.d.

2009 2008 Depsitos (N1) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 3 2 4 5 10 6 7 11 8 9 15 Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Sol S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. BancoTotta de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. 2009 592.531 447 .046 356.110 301.839 252.186 102.060 87 .583 77 .145 54.661 42.859 35.094 5.353 933 2009 42.688 42.623 37 .630 33.233 24.605 8.887 7 .312 7 .224 6.613 5.903 4.127 1.524 388 2008 375.929 225.154 279.317 209.298 170.136 20.112 45.273 40.005 19.659 26.932 20.835 1.324 n.d. 2008 26.374 23.980 28.698 23.207 14.431 3.902 3.788 4.599 2.716 3.639 3.014 155 n.d. 2009 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2008 Rententabilidade dos Fundos Prprios Base - ROE (%) 2009 4 3 5 7 8 2 12 1 6 9 10 11 Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Sol S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Bic, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. BancoTotta de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. (%) 47% 47% 40% 36% 33% 32% 30% 29% 24% 19% 17% 11% 5% 2009 23% 24% 24% 25% 29% 33% 42% 46% 47% 51% 52% 63% 77% 2008 45% 46% 40% 31% 30% 48% -5% 51% 34% 22% 20% 10% n.d. 2008 31% 28% 31% 32% 29% 116% 32% 47% 39% 49% 59% 70% n.d.
13 n.d.
13 n.d.
2009 2008 Produto Bancrio 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 3 1 4 5 7 8 6 11 9 10 12 Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. Banco Sol S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A.
2009 2008 Cost-to-Income 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 1 4 6 2 12 5 8 7 9 10 11
Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Sol S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A.
13 n.d.
13 n.a.
Sumrio das posies dos Bancos em relao aos principais rankings - 2009
Bancos Activos T otais 1 5 3 7 4 2 9 6 11 8 10 13 12 Depsitos (N1) Situao Lquida 1 4 2 9 3 5 7 8 10 11 6 13 12 Produto Bancrio 2 4 3 10 1 5 9 6 11 8 7 13 12 Resultado Lquido do Exerccio 1 4 2 8 5 3 10 7 11 9 6 13 12 ROAA ROE Cost-T o-Income
Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Bic, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Sol S.A. BancoTotta De Angola, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A.
1 4 2 8 3 5 9 6 11 7 10 13 12
10 6 4 5 12 7 13 11 8 9 2 3 1
4 6 3 5 9 1 12 8 11 2 10 13 7
5 4 3 7 8 1 12 11 9 10 2 13 6
legenda: n.d. - no disponvel (n1) consultar nota final diferenas na definio da rubrica de depsitos Fonte: Bna, KPMG e Relatrios e contas dos Bancos
Indicadores de Dimenso
Ttulos e Situao Obrigaes Depsitos (N1) Lquida (Milhes AOA) (Milhes AOA) (Milhes AOA) 107 .030 78.683 26.847 12.452 21.638 20.445 205.227 219.947 161.115 134.445 38.472 47 .242 220.939 172.833 3.884 7 .449 81.819 127 .380 19.991 16.846 49.428 66.513 191 n.d. 2.000 1.436 938.580 905.671 356.110 279.317 54.661 19.659 42.859 26.932 447 .046 225.154 592.531 375.929 87 .583 45.274 252.186 130.020 35.094 20.835 301.839 209.298 77 .145 40.005 102.060 20.112 933 n.d. 5.353 1.324 2.355.402 1.434.000 46.890 21.415 14.084 4.485 21.342 9.511 49.591 42.341 56.813 39.587 6.235 3.466 35.673 20.358 6.951 5.781 41.120 22.030 9.158 6.164 12.034 2.355 1.257 n.d. 2.053 706 303.203 178.199 Imobilizado Lquido (Milhes AOA) 20.295 15.216 5.722 2.692 2.701 2.104 12.923 10.183 18.812 13.371 3.306 2.172 21.717 14.508 2.704 1.629 6.856 5.398 3.584 2.008 4.680 1.447 85 n.d. 420 337 103.806 71.063
Instituio Financeira Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Caixa Geral T otta de Angola, S.A. Banco Caixa Geral T otta de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Sol S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Bic, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Agregado Agregado
Exerccio 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
ActivosT otais (Milhes AOA) 463.665 365.555 95.725 48.389 68.673 47 .512 528.802 474.023 739.063 573.246 103.650 83.018 579.059 372.127 37 .442 33.102 386.013 340.438 106.788 57 .175 136.885 106.784 2.057 n.d. 8.881 2.956 3.267 .000 2.504.323
Crdito Lquido (Milhes AOA) 240.694 166.500 39.311 22.136 15.964 14.761 155.076 130.563 272.122 131.872 21.750 13.054 212.983 122.077 17 .985 12.631 164.167 123.506 61.922 27 .499 36.088 13.883 113 n.d. 4.185 776 1.242.361 779.257
Participaes N. Mdio Financeiras de N. de (Milhes AOA) Empregados Balces 283 988 1.982 61 73 32 24 25 6.326 4.549 28 112 4.884 100 340 337 48 30 18 18 3.086 14 9 n.d. 19 9 17 .120 6.275 2.836 2.278 499 311 n.d. 227 1.838 1.598 1.276 1.089 648 515 432 419 244 218 1.168 1.112 314 191 n.d. n.d. 27 n.d. 52 25 9.334 7 .983 200 165 23 16 n.d. 9 129 113 69 60 65 53 31 28 25 21 109 100 21 12 10 10 1 n.d. 4 1 687 578
N. de ATMs 169 139 31 15 n.d. 13 241 160 125 83 76 40 n.d. 22 31 20 114 97 55 23 n.d. n.d. n.d. n.d. 7 2 849 614
Resultados antes de Resultados imposto Lquidos (Milhes AOA) (Milhes AOA) 11.130 8.492 1.590 433 4.635 2.441 22.295 18.820 23.559 13.729 2.943 1.597 16.962 9.102 1.195 1.690 16.336 12.823 3.012 1.880 3.437 1.204 64 n.d. 929 -34 108.088 72.177 11.130 7 .288 1.590 433 4.050 2.085 19.886 16.847 20.654 12.451 2.943 1.597 16.842 9.060 1.170 1.139 13.292 10.584 3.012 1.880 3.437 1.204 64 n.d. 607 -34 98.678 64.534
legenda: n.d. - no disponvel Fonte: Bna, KPMG, EMiS e Relatrios e contas dos Bancos
Indicadores de Crescimento (*)
Instituio Financeira Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Caixa Geral T otta de Angola, S.A. Banco Caixa Geral T otta de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Sol S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Agregado Agregado
Exerccio 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Variao de Activos (%) 26,84 71,01 97 ,82 89,77 44,54 28,48 11,56 77 ,88 28,93 109,08 24,85 134,17 55,61 156,75 13,11 92,95 13,39 95,00 28,19 311,84 86,78 72,22 n.d. n.d. 205,78 n.a. 30,43 89,21
Variao do Crdito lquido (%) 44,56 67 ,74 77 ,59 70,64 8,15 27 ,47 18,77 18,92 106,35 110,42 66,62 44,50 74,47 93,16 42,39 61,82 32,92 34,14 159,95 360,81 125,18 109,05 n.d. n.d. 100,00 n.a. 62,05 55,15
Variao de Depsitos (%) (N1) 27 ,49 55,96 178,05 42,41 59,14 11,08 98,55 48,06 57 ,62 77 ,34 93,46 99,12 48,23 87 ,57 68,44 125,54 44,21 73,89 407 ,47 24,85 92,84 379,27 n.d. n.d. 1.459,31 n.a. 64,22 60,08
Variao de Resultado Antes de imposto (%) 31,07 108,70 267 ,15 41,96 89,84 12,74 18,47 71,15 71,61 56,32 84,25 180,08 86,36 70,62 29,26 149,83 27 ,39 113,65 185,51 197 ,88 60,23 60,02 n.d. n.d. 2.835,45 n.a. 50,40 75,01
Variao de Resultados Lquidos (%) 52,72 104,45 267 ,15 18,56 94,20 38,44 18,04 116,87 65,89 112,48 84,25 249,82 85,89 70,22 2,75 159,01 25,59 76,34 185,51 197 ,88 60,23 60,02 n.d. n.d. 1.888,97 n.a. 53,65 93,60
Variao do Produto Bancrio (%) 61,86 67 ,38 143,46 42,86 93,02 17 ,93 31,12 39,27 77 ,75 58,66 57 ,10 103,29 70,50 55,33 36,92 66,68 43,20 95,32 127 ,75 110,62 62,23 77 ,73 n.d. n.d. 882,20 n.a. 41,58 53,94
legenda: n.d. - no disponvel, n.a. - no aplicvel (*) Taxas de crescimento nominais Fonte: Bna, KPMG e Relatrios e contas dos Bancos
Indicadores Operacionais
Rentabilidade dos Fundos prprios de base (ROE) (%) 23,74 34,03 11,29 9,66 18,98 21,92 40,10 39,79 36,35 31,45 47 ,20 46,08 47 ,21 44,50 16,83 19,70 32,33 48,04 28,56 51,12 32,89 30,50 29,58 51,12 32,89 30,50 32,55 36,00 Rentabilidade dos Fundos prprios de base antes imp. (ROEAI) (%) 23,74 39,65 11,29 9,66 21,72 25,67 44,96 44,45 41,47 34,68 47 ,20 46,08 47 ,55 44,71 17 ,20 29,23 39,73 58,21 28,56 51,12 32,89 30,50 45,23 51,12 32,89 30,50 35,65 40,28 Rentabilidade Margem Margem dos Activos Financeira/ Complementar/ mdios (ROAA) Activos mdios Produto (%) (%) Bancrio (%) 2,68 2,52 2,21 1,17 6,97 4,94 3,97 4,55 3,15 2,94 3,15 2,70 3,54 3,50 3,32 4,53 3,66 4,11 2,82 1,81 3,67 4,16 10,26 1,81 3,67 4,16 3,43 3,42 5,78 5,65 4,08 3,77 3,61 5,57 3,27 4,86 3,15 3,33 3,05 5,27 2,14 3,20 4,98 5,87 4,46 5,41 4,16 3,73 3,44 5,20 5,98 3,73 3,44 5,20 3,66 4,47 43,82 37 ,95 55,55 48,73 71,30 37 ,91 56,39 37 ,29 51,54 41,16 60,62 32,14 58,55 42,73 57 ,40 51,09 51,29 39,95 42,96 36,52 52,18 35,39 76,78 36,52 52,18 35,39 52,69 39,41 Cost-to-income (%) 43,21 45,78 61,33 69,69 21,98 30,76 28,41 28,70 3,34 26,11 50,29 48,86 23,96 32,22 44,17 39,26 23,79 31,49 50,74 58,76 38,35 32,29 32,54 58,76 38,35 32,29 28,30 35,33
Instituio Financeira Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. Banco Caixa Geral Totta de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Sol S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Agregado Agregado
Exerccio 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Spread de Juros (%) 7 ,44 8,12 5,45 4,55 4,43 6,56 3,34 3,61 3,38 3,74 3,48 4,41 -0,29 1,77 7 ,66 7 ,59 4,98 5,30 3,87 -3,15 4,19 4,19 7 ,00 -3,15 4,19 4,19 3,89 4,53
Produto ActivosT otais / Custos de T axa Bancrio / N. mdio de T ransformao/ efectiva N. mdio de Empregados N. de Balces de imposto Empregados (%) (Milhes de AOA) (Milhes de AOA) (%) 15,05 11,58 13,25 8,73 n.d. 16,69 20,47 17 ,96 33,40 22,02 11,15 8,93 56,96 34,44 16,91 13,83 28,45 20,87 n.d. 3,51 18,80 19,05 29,31 3,51 18,80 19,05 23,87 15,18 163,49 160,47 191,83 155,59 n.d. 209,30 287 ,71 296,63 579,20 526,40 159,95 161,20 1.340,41 888,13 153,45 151,84 330,49 306,15 n.d. 96,03 340,09 299,34 170,79 96,03 340,09 299,34 348,91 274,45 92,23 73,18 176,33 118,31 n.d. 129,46 82,87 72,89 20,64 104,37 55,90 42,40 190,19 166,06 72,91 56,35 72,55 73,07 450,94 229,29 107 ,81 97 ,92 123,96 229,29 107 ,81 97 ,92 91,78 83,12 0,00 14,18 0,00 0,00 12,62 14,58 10,81 10,48 12,33 9,31 0,00 0,00 0,71 0,46 2,12 32,61 18,63 17 ,46 0,00 0,00 0,00 0,00 34,60 0,00 0,00 0,00 8,71 10,64
legenda: n.d. - no disponvel Fonte: Bna, KPMG e Relatrios e contas dos Bancos
Indicadores de Solidez
Situao Lquida/Activo T otal (%) 10,11 5,86 14,71 9,27 31,08 20,02 9,38 8,93 7 ,69 6,91 6,02 4,18 6,16 5,47 18,57 17 ,47 10,65 6,47 8,79 2,21 8,58 10,78 61,13 n.d. 23,12 23,88 9,31 7 ,12 Situao Lquida/Passivo (%) 11,25 6,22 17 ,25 10,21 45,09 25,03 10,35 9,81 8,33 7 ,42 6,40 4,36 6,56 5,79 22,80 21,16 11,92 6,92 9,64 2,26 9,29 11,92 115,62 n.d. 30,08 31,37 10,26 7 ,66 Crdito Lquido/ Depsitos Ordem/ Depsitos ME/ Depsitos (%) DepsitosT otais DepsitosT otais (N1) (%) (%) 67 ,59 59,61 71,92 112,60 37 ,25 54,81 34,69 57 ,99 45,93 35,08 24,83 28,83 84,45 93,89 51,25 60,63 54,39 59,01 35,36 69,03 80,27 68,74 12,12 n.d. 78,19 58,59 52,75 54,34 74,76 68,72 52,31 72,41 60,09 75,02 51,81 93,02 89,26 95,37 49,61 79,13 0,11 63,46 72,67 83,26 59,30 79,37 79,60 87 ,44 64,50 39,15 99,73 n.d. 48,71 36,35 62,15 73,65 19,62 12,65 62,17 72,47 71,53 76,98 70,41 65,02 64,29 71,23 17 ,62 30,39 0,00 63,91 29,97 47 ,64 48,02 58,21 70,51 52,72 11,71 27 ,04 n.d. n.d. 63,10 82,59 46,39 51,78 T otal rcio de dvida: T otal Passivo/T otal Activo (%) 89,89 94,14 84,95 90,73 67 ,54 79,98 89,93 91,07 92,31 93,09 92,25 95,82 93,84 94,53 81,43 82,53 88,82 93,53 91,21 97 ,64 92,29 90,47 52,87 n.d. 75,53 76,12 90,75 92,91
Instituio Financeira Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco de Poupana e Crdito, S.A.R.L. Banco Millennium Angola, S.A. Banco Millennium Angola, S.A. BancoTotta de Angola, S.A. BancoTotta de Angola, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco de Fomento, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Africano de Investimentos, S.A. Banco Sol S.A. Banco Sol S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Esprito Santo de Angola, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Regional do Keve, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Bic, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco Privado Atlntico, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco de Negcios Internacional, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Banco Vtb-frica, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Finibanco de Angola, S.A. Agregado Agregado
Exerccio 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Indicadores de Crdito
Provises gerais Provises de crdito/ especficas/ Crdito (%) Crdito (%) 0,00 3,94 0,23 0,09 2,67 2,40 0,57 0,61 0,16 4,75 0,00 0,00 1,29 1,04 0,37 1,20 1,37 1,76 0,34 0,90 0,00 0,00 0,00 n.d. 0,00 0,00 0,61 2,17 7 ,30 1,61 3,06 2,78 4,73 0,63 5,47 4,10 3,90 1,14 6,39 7 ,18 0,00 0,00 8,42 4,30 3,58 2,15 2,69 1,94 1,56 2,73 n.d. n.d. 2,30 1,05 4,04 2,28 Provises especficas/ T otal de Provises/ Crdito vencido/ Crdito /Crdito (%) Crdito (%) vencido (%) 7 ,30 5,56 3,29 2,87 7 ,40 3,03 6,04 4,71 4,07 5,89 6,39 7 ,18 1,29 1,04 8,79 5,50 4,94 3,92 3,02 2,84 1,56 2,73 n.d. n.d. 2,30 1,05 4,65 4,45 4,99 4,49 0,93 2,62 8,41 2,28 2,50 1,04 3,57 2,06 8,76 7 ,79 0,00 0,00 13,09 5,31 1,33 0,76 1,43 1,15 1,67 4,01 n.d. n.d. 3,58 0,04 2,90 2,12 146,44 35,94 329,30 106,04 56,30 27 ,77 219,05 393,03 109,47 55,08 72,98 92,13 0,00 0,00 64,29 81,03 268,20 282,97 n.d. 168,72 93,15 67 ,90 n.d. n.d. 64,45 2466,27 139,44 107 ,39
legenda: n.d. - no disponvel Fonte: Bna, KPMG e Relatrios e contas dos Bancos
7. Glossrio e notas finais
Rentabilidade dos Fundos Prprios Base (ROE) Resultado lquido aps impostos do exerccio, dividido pelos fundos prprios base expresso em percentagem. Rentabilidade dos Fundos Prprios Mdios (ROAE) Resultado lquido aps impostos do exerccio, dividido pelos fundos prprios mdios expresso em percentagem. Fundos prprios mdios Valor dos fundos prprios do ano corrente mais o valor do ano anterior, dividido por dois.
Activos Totais inclui acordos de recompra, mas exclui garantias e outras contas extrapatrimoniais. Activos Ponderados os activos so ponderados pelo risco de acordo com o aviso n. 05/03 de 7 de Fevereiro, instrutivo n. 15/03 e anexo. o clculo tem por base os elementos contabilsticos publicados pelos Bancos. Crdito crdito sobre clientes antes de provises especficas. Fundos Prprios Regulamentares Fundos prprios de base mais fundos prprios complementares, calculados de acordo com o aviso n. 05/03 de 7 de Fevereiro, tendo por base os elementos contabilsticos publicados pelos Bancos. Fundos Prprios de Base capital social, reservas e resultados do exerccio, tendo por base os elementos contabilsticos publicados pelos bancos, que para efeitos do estudo considerouse como sendo a situao lquida dos Bancos. Nmero de empregados nmero equivalente de empregados a tempo inteiro, em mdia, no exerccio. caso no esteja disponvel essa informao, mencionado o nmero equivalente de empregados a tempo inteiro, no final do exerccio, existindo nota de rodap na respectiva tabela. Nmero de balces Todas as sucursais utilizadas para a captao de depsitos, excluindo-se as aTM, mas incluindo agncias. Nmero de ATM nmero de mquinas de levantamento automtico.
Proveito de juros Total de proveito de juros obtidos em crditos e outros investimentos remunerados em forma de juro. Custo de juros Total de custo de juros suportados em depsitos e crdito obtidos. Margem Financeira Proveito de juros menos custo de juros. Produto Bancrio Margem Financeira adicionada de proveitos de comisses, rendimentos de ttulos, lucros em operaes financeiras e outros proveitos e lucros, menos custos de comisses, prejuzos em operaes financeiras, outros custos e prejuzos e impostos e taxas. Cost-to-income Total de custos de transformao (custos com o pessoal, outros gastos administrativos e amortizaes do exerccio) divididos pelo produto bancrio, expresso em percentagem. Crdito Lquido crdito sobre clientes menos provises especficas. Provises gerais Provises para risco geral de crdito apresentadas no Balano. Provises especficas Provises especficas para crdito e juros vencidos, pelo Balano. Total de provises Provises gerais mais provises especficas, pelo Balano.
Rentabilidade dos Activos mdios (ROAA) Resultado lquido aps impostos do exerccio, dividido pelos activos totais mdios expresso em percentagem. Activos Totais mdios activos totais para o exerccio corrente mais o exerccio anterior dividido por dois. Activos remunerados Total de crdito e investimento que rende juros. Passivos remunerados Total de passivos que gera custos de juros. Activos mdios remunerados Total de activos remunerados do ano corrente mais o do ano anterior, dividido por dois.
Passivos mdios remunerados Total de passivos remunerados do ano corrente mais o do ano anterior, dividido por dois. Spread de juros a diferena entre a taxa de juro dos activos mdios remunerados (proveito de juros/activos mdios remunerados) e a taxa de juro paga sobre os passivos remunerados (custo de juros/passivo remunerado). Variao de Activos Percentagem de crescimento/ diminuio do activo total do exerccio relativamente ao exerccio econmico anterior. Variao de Crdito Percentagem de crescimento/ diminuio do crdito do exerccio relativamente ao exerccio econmico anterior. Variao de depsitos Percentagem de crescimento/ diminuio dos depsitos totais do exerccio relativamente ao exerccio econmico anterior. Variao de resultado operacional Percentagem de crescimento/ diminuio dos resultados operacionais do exerccio relativamente ao exerccio econmico anterior.
Resultado Lquido lucro/prejuzo lquido do exerccio aps impostos, mas antes de dividendos e transferncia para reservas. Variao de resultados lquidos Percentagem de crescimento/ diminuio dos resultados lquidos do exerccio relativamente ao exerccio econmico anterior. Custo com provises e anulaes de crdito Total de provises gerais mais provises especficas do ano corrente menos as do ano anterior. Impostos Total de impostos directos, de acordo com a demonstrao de Resultados. Resultados antes de imposto Resultado lquido antes de impostos e itens extraordinrios. Crdito mdio Total de crdito do ano corrente mais o do ano anterior, dividido por dois. Leverage ROE, ROA Resultado da diviso do Rentabilidade dos Fundos Prprios (RoE) pelo Rentabilidade dos activos (Roa).
2010 KPMG angola audit, Tax, advisory, S.a., a firma portuguesa membro da rede KPMG, composta por firmas independentes afiliadas da KPMG international cooperative (KPMG international), uma entidade sua. Todos os direitos reservados. a KPMG e o logtipo da KPMG so marcas registadas da KPMG international cooperative (KPMG international), uma entidade sua.
a KPMG, o nome e o logtipo cutting through complexity so marcas registadas da KPMG international cooperative ( KPMG international), uma entidade sua.
a informao contida neste documento de natureza geral e no se aplica a nenhuma entidade ou situao particular. apesar de fazermos todos os possveis para fornecer informao precisa e actual, no podemos garantir que tal informao seja precisa na data em que for recebida/conhecida ou que continuar a ser precisa no futuro. ningum deve actuar de acordo com essa informao sem aconselhamento profissional apropriado para cada situao especfica.

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Crescimento Real do PIB

Preo do Petrleo - 2009/2010

Fonte: Ministrio das Finanas e Ministrio do Planeamento (2010 - Estimativa)

Jan/09 abr/09 Jul/09 out/09 Jan/10 abr/10 Jul/10 out/10

Fonte: organizao dos Pases Exportadores de Petrleo

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2005 29,6 39,8 14,7 0,1 1,5 1,5 14,4

2006 35,6 39,6 8,9 0,2 1,4 1,3 14,5

2007 26,4 24 12,2 1 3,9 3,9 33,5

2008 29,3 23 12,7 0,7 4 4 31

2008 51,6% 59,4% 64,2%

2009 -8,3% -41,5% -59,8%

Fonte: European comission Trade

Fonte: European comission Trade

Importaes por origem (% do total)

legenda: n.d. - no disponvel Fonte: European comission Trade

8 | anlise ao Sector Bancrio angolano

Fluxo de Investimento Directo Estrangeiro (IDE) - pases seleccionados USd Milhes

Fonte: UncTad - WiR 2009

Fonte: UncTad - WiR 2009

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Estrutura do PIB Angolano 2008

Evoluo da Taxa de Cmbio Mdia AOA/USD

Fonte: Ministrio do Planeamento-inE

Estrutura do PIB Angolano 2009

Fonte: Ministrio do Planeamento-inE

10 | anlise ao Sector Bancrio angolano

Emisso TBC 2009

Evoluo da Taxa de Inflao

Fonte: Bna (Estimativa 2010-2012 - EiU)

anlise ao Sector Bancrio angolano | 11

12 | anlise ao Sector Bancrio angolano

3. Anlise do Sector Bancrio em Angola

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14 | anlise ao Sector Bancrio angolano

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Evoluo do nmero de Cartes (Mil Unidades)

Evoluo do nmero de Automatic Teller Machines (Milhares)

Levantamentos em ATM (Milhes USd)

Evoluo Terminais Pagamento Automtico (Milhares)

Compras em TPA (Milhes USd)

18 | anlise ao Sector Bancrio angolano

Fonte: Relatrios e contas dos Bancos

Fonte: Relatrios e contas dos Bancos

Crditos, Depsitos dos Bancos Comerciais 2007-2009

Ranking Instituio Financeira Milhes aoa

Fonte: Relatrios e contas dos Bancos

Fonte: Relatrios e contas dos Bancos

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Estrutura do Activo 2009

Fonte: Relatrios e contas dos Bancos

Estrutura do Activo dos Bancos Angolanos 2009

Fonte: Relatrios e contas dos Bancos

20 | Section or Brochure name

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