RESOLUCAO 3.988 --------------Dispe sobre a implementao de estrutura de gerenciamento de capital. O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9 da Lei n 4.

595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o Conselho Monetrio Nacional, em sesso realizada em 30 de junho de 2011, com base nos arts. 4, inciso VIII, da referida Lei, 2, inciso VI, 8 e 9 da Lei n 4.728, de 14 de julho de 1965, e 20 da Lei n 4.864, de 29 de novembro de 1965, na Lei n 6.099, de 12 de setembro de 1974, com as alteraes introduzidas pela Lei n 7.132, de 26 de outubro de 1983, na Lei n 10.194, de 14 de fevereiro de 2001, com as alteraes introduzidas pela Lei n 11.524, de 24 de setembro de 2007, e no art. 6 do Decreto-Lei n 759, de 12 de agosto de 1969, RESOLVE: Art. 1 As instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil obrigadas a calcular o Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) na forma estabelecida no caput do art. 2 da Resoluo n 3.490, de 29 de agosto de 2007, devem implementar estrutura de gerenciamento de capital compatvel com a natureza das suas operaes, a complexidade dos produtos e servios oferecidos, e a dimenso de sua exposio a riscos. Pargrafo nico. O disposto nesta Resoluo no se aplica s administradoras de consrcio, que seguiro as normas editadas pelo Banco Central do Brasil no exerccio de sua competncia legal. Art. 2 Para os efeitos desta Resoluo, define-se o gerenciamento de capital como o processo contnuo de: I - monitoramento e controle do capital mantido pela instituio; II - avaliao da necessidade de capital para fazer face aos riscos a que a instituio est sujeita; e III - planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratgicos da instituio. Pargrafo nico. No gerenciamento de capital a instituio deve adotar uma postura prospectiva, antecipando a necessidade de capital decorrente de possveis mudanas nas condies de mercado. Escopo Art. 3 A estrutura de gerenciamento de capital deve abranger todas as instituies do conglomerado financeiro, conforme o Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (Cosif).

Pargrafo nico. A estrutura de gerenciamento de capital deve considerar tambm os possveis impactos no capital do conglomerado financeiro oriundos dos riscos associados s demais empresas integrantes do consolidado econmicofinanceiro, definido na Resoluo n 2.723, de 31 de maio de 2000. Estrutura de gerenciamento de capital Art. 4 A estrutura de gerenciamento de capital deve prever, no mnimo: I - mecanismos que possibilitem a identificao e avaliao dos riscos relevantes incorridos pela instituio, inclusive aqueles no cobertos pelo PRE; II - polticas e estratgias para o gerenciamento de capital claramente documentadas, que estabeleam mecanismos e procedimentos destinados a manter o capital compatvel com os riscos incorridos pela instituio; III - plano de capital abrangendo o horizonte mnimo de trs anos; IV - simulaes de eventos severos e condies extremas de mercado (testes de estresse) e avaliao de seus impactos no capital; V - relatrios gerenciais peridicos sobre a adequao do capital para a diretoria e para o conselho de administrao, se houver; e VI - Processo Interno de Avaliao da Adequao de Capital (Icaap). Plano de capital Art. 5 O plano de capital, mencionado no inciso III do art. 4, deve ser consistente com o planejamento estratgico e prever, no mnimo: I - metas e projees de capital; II - principais fontes de capital da instituio; e III - plano de contingncia de capital. Pargrafo nico. Na elaborao do plano de capital devem ser consideradas, no mnimo: I - ameaas e oportunidades relativas ao ambiente econmico e de negcios; II - projees dos valores de ativos e passivos, bem como das receitas e despesas; III - metas de crescimento ou de participao no mercado; e IV - poltica de distribuio de resultados. Icaap

Art. 6 O Icaap, mencionado no inciso VI do art. 4, deve ser implementado pelas instituies que: I - possuam ativo total superior a R$100.000.000.000,00 (cem bilhes de reais); II - tenham sido autorizadas a utilizar modelos internos de risco de mercado, de risco de crdito ou de risco operacional; ou III - sejam integrantes de conglomerado financeiro, nos termos do Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (Cosif), que possua ativo total superior a R$100.000.000.000,00 (cem bilhes de reais) e seja composto por pelo menos um banco mltiplo, comercial, de investimento, de desenvolvimento, de cmbio ou caixa econmica. 1 Ficam dispensados de implementar o Icaap os bancos cooperativos, as cooperativas de crdito, as associaes de poupana e emprstimo, as companhias hipotecrias, as agncias de fomento, as sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios, as sociedades corretoras de cmbio, as sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, as sociedades de arrendamento mercantil, as sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno porte, as sociedades de crdito, financiamento e investimento, as sociedades de crdito imobilirio, bem como as demais instituies que no se enquadrem no disposto nos incisos I a III. 2 O Banco Central do Brasil estabelecer os procedimentos e parmetros para o Icaap. Transparncia Art. 7 A descrio da estrutura de gerenciamento de capital deve ser evidenciada em relatrio de acesso pblico, com periodicidade mnima anual. 1 O conselho de administrao ou, na sua inexistncia, a diretoria da instituio, deve fazer constar do relatrio mencionado no caput sua responsabilidade pelas informaes divulgadas. 2 As instituies mencionadas no art. 1 devem publicar, em conjunto com as demonstraes contbeis, resumo da descrio de sua estrutura de gerenciamento de capital, indicando o endereo de acesso pblico do relatrio citado no caput. 3 As instituies sujeitas ao disposto na Circular n 3.477, de 24 de dezembro de 2009, devem disponibilizar o relatrio citado no caput juntamente com as informaes divulgadas conforme o estabelecido na referida Circular. Governana Art. 8 As polticas e as estratgias para o gerenciamento de capital de que trata o inciso II do art. 4, bem como o plano de capital de que trata o art. 5, devem ser aprovados e revisados, no mnimo anualmente, pela diretoria da instituio e pelo conselho de administrao, se houver, a fim de determinar sua compatibilidade com o

planejamento estratgico da instituio e com as condies de mercado. Pargrafo nico. A diretoria da instituio e o conselho de administrao, se houver, devem ter uma compreenso abrangente e integrada dos riscos que podem impactar o capital. Art. 9 Admite-se a constituio de uma unidade nica responsvel: I - pelo gerenciamento de capital do conglomerado financeiro e das respectivas instituies integrantes; e II - pela avaliao de possveis impactos no capital oriundos dos riscos associados s empresas no financeiras integrantes do consolidado econmicofinanceiro. Pargrafo nico. Admite-se a constituio de uma unidade nica responsvel pelo gerenciamento de capital de sistema cooperativo de crdito, desde que localizada em entidade supervisionada pelo Banco Central do Brasil integrante do respectivo sistema. Art. 10. As instituies mencionadas no art. 1 devem indicar diretor responsvel pelos processos e controles relativos estrutura de gerenciamento de capital. 1 Para fins da responsabilidade de que trata o caput, admite-se que o diretor indicado desempenhe outras funes na instituio, exceto as relativas administrao de recursos de terceiros. 2 Para as instituies integrantes de conglomerado que tenham optado pela constituio de unidade nica de gerenciamento de capital nos termos do art. 9, apenas a instituio na qual est localizada a mencionada unidade deve indicar diretor responsvel. Art. 11. O processo de gerenciamento de capital deve ser avaliado periodicamente pela auditoria interna. Disposies finais Art. 12. A estrutura de gerenciamento de capital deve estar implementada at 30 de junho de 2013, observado o seguinte cronograma: I - at 31 de janeiro de 2012: indicao do diretor responsvel e definio da estrutura organizacional para implementao do gerenciamento de capital; II - at 30 de junho de 2012: definio da poltica institucional, dos processos, dos procedimentos e dos sistemas necessrios sua efetiva implementao; III - at 31 de dezembro de 2012: efetiva implementao da estrutura de

gerenciamento de capital, com exceo do Icaap, mencionado no inciso VI do art. 4; e IV - at 30 de junho de 2013: efetiva implementao do Icaap, mencionado no inciso VI do art. 4, observado o disposto no art. 6. Pargrafo nico. As definies mencionadas nos incisos I e II do caput devero ser aprovadas pela diretoria e pelo conselho de administrao, se houver, das instituies mencionadas no art. 1. Art. 13. Caso a avaliao da necessidade de capital pela instituio financeira aponte para um valor acima do PRE, a instituio deve manter capital compatvel com os resultados das suas avaliaes internas. Art. 14. Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao. Braslia, 30 de junho de 2011.

Alexandre Antonio Tombini Presidente do Banco Central