O incio do povoamento se deu efetivamente a partir de 1907, depois da assinatura do Tratado de Petrpolis ( 17 de Novembro de 1903 ) em que o Brasil se comprometia

com a Bolvia em construir uma estrada de ferro que ligasse a fronteira boliviana do rio Mamor, onde hoje est a cidade de Guajar-Mirim, at a cabeceira navegvel do rio Madeira, hoje Porto Velho. Em contrapartida o Governo boliviano passava para o Brasil as terras do extremo oeste que formam hoje o Estado do Acre. A Bolvia necessitava escoar sua produo para a Europa e Estados Unidos e por no ter oceano o meio mais vivel poca era rumo norte, via os rios Mamor, Madeira, Amazonas e Oceano Atlntico. Entretanto a dificuldade dessa navegabilidade estava nos Rios Mamor e Madeira, pois em seus leitos haviam vinte e trs cachoeiras, impossibilitando qualquer empreitada. Sem estradas e diante do problema, a ferrovia era a sada. Foi ento que o Brasil concesso para se construir uma ferrovia em plena selva amaznica margeando todo o leito dos rios: a Estrada de Ferro Madeira-Mamor ( EFMM ), nome que referenciava os dois rios a serem ligados. Vieram, ento, para c cidados de diversas nacionalidades, entre eles ingleses, norteamericanos, caribenhos e asiticos, todos determinados a desbravar essa fronteira e a construir a maior obra humana na Amaznia Ocidental. Como a melhor tecnologia era a estrangeira, eles chegaram prontos a construir uma estao completa, dotada do que havia de bsico e imprescindvel para o bom andamento do empreendimento e o bem-estar de seus usurios. Com a chegada dos trabalhadores e o desenvolvimento, a pequena vila de Santo Antnio da Madeira, situada a 7 km ao sul do porto Madeira, ao passar dos anos foi gradualmente se transferindo para as proximidades da nova estao central. Nascia, ento, a cidade de Porto Velho. O nome Porto Velho tem sua origem exata ainda no comprovada historicamente. A primeira verso de que o nome se deu em funo de um antigo agricultor que morava nas proximidades do local, chamado "Velho Pimentel", o qual tinha um pequeno porto onde as embarcaes que se destinavam Vila de Santo Antnio atracavam. Era o "Porto do Velho", e, portanto, mais tarde "Porto Velho". A segunda hiptese a de um ponto de apoio e estratgico deixado pelo Exrcito brasileiro durante a Guerra do Paraguai, quando essa fronteira se encontrava desguarnecida. A guerra acabou e o ponto logstico ficou, restando apenas a denominao "Porto Velho". As instalaes do complexo ferrovirio cresciam a renda per capta era alta, o comrcio vigoroso e o fluxo de estrangeiros intenso. Foi o que bastou para a pequena cidade chamar a ateno de naes distantes com interesses especiais: um pequeno povoado em franco desenvolvimento, uma estrada de ferro e um eldorado latente em plena selva brasileira.

Em 2 de outubro de 1914, Porto Velho era conhecida poltico-administrativamente como Municpio e em 13 de setembro de 1943 como capital de novo Territrio Federal do Guapor, que mais tarde, em 17 de fevereiro de 1956, passava a se chamar de Territrio Federal de Rondnia, em homenagem ao Marechal Cndido da Silva Rondon. Em 10 de Abril de 1979 chegava para governar o ento Territrio, o Coronel Jorge Teixeira de Oliveira, o ltimo Governador do Territrio e o primeiro do Estado. Jorge Teixeira tinha a misso de transformar Rondnia em Estado, preparando o Territrio e organizando a capital Porto Velho para receber os poderes constitudos. O eldorado estava aberto: foi a exploso demogrfica mais impressionante no Brasil da poca, Porto Velho finalmente se consolidara como capital forte e prspera da ltima fronteira do pas.