Coordenao Tcnica Carlos Enrique Guanziroli Hildo Meirelles de Souza Filho Airton Saboya Valente Junior

OCA.

Banco do Nordeste

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O
.

CADEIA PRODUTIVA DA CASTANHA DO CAJU ESTUDO DAS RELAES DE MERCADO

Fortaleza 2009

Obra Publicada pelo

Presidente: Roberto Smith Diretores: Joo Emlio Gazzana Luiz Carlos Everton de Farias Luiz Henrique Mascarenhas Corra Silva Oswaldo Serrano de Oliveira Paulo Srgio Rebouas Ferraro Pedro Rafael Lapa Ambiente de Comunicao Social Jos Maurcio de Lima da Silva Escritrio Tcnico de Estudos Econmicos do Nordeste ETENE Superintendente: Jos Sydrio de Alencar Jnior Editor: Jornalista Ademir Costa Normalizao Bibliogrfica: Paula Pinheiro da Nbrega Diagramao: Deborha Rodrigues Capa: Wendell S Reviso Vernacular: Antnio Maltos Moreira Tiragem: 1.000 exemplares Mais informaes: Internet: www.bnb.gov.br Cliente Consulta: 0800.7283030 clienteconsulta@bnb.gov.br

Depsito Legal junto Biblioteca Nacional, conforme Lei 10.994, de 14/12/2004 Copyright 2007 by Banco do Nordeste do Brasil

B213e

Banco do Nordeste do Brasil. Estudo da cadeia produtiva do caju e validao de metodologia para acompanhamento dos sistemas agroindustriais/Banco do Nordeste do Brasil. Fortaleza: Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura: Banco do Nordeste do Brasil, 2009. 152 p. ISBN 978.85.7791.058-8 1. Caju. 2. Sistemas Agroindustriais. I. Ttulo. CDD: 634.573 813

ESTRUTURA INSTITUCIONAL DO PROJETO DE COOPERAO TCNICA ENTRE O BANCO DO NORDESTE DO BRASIL (BNB) E O INSTITUTO INTERAMERICANO DE COOPERAO PARA A AGRICULTURA (IICA)
Banco do Nordeste do Brasil Presidente: Roberto Smith Escritrio Tcnico de Estudos Econmicos do Nordeste Etene Superintendente: Jos Sydro de Alencar Jnior Ambiente de Estudos, Pesquisas e Avaliao Bigio de Oliveira Mendes Jnior Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura IICA Representante no Brasil: Carlos Amrico Basco Estrutura Funcional do Projeto Diretor Nacional: Roberto Smith Diretor Nacional Substituto: Robrio Gress do Vale Coordenador da Instituio Nacional Executora: Haroldo Csar Frota Bezerra Coordenador Substituto da Instituio Nacional Executora: Jos Carlos Aziz Ary Coordenador da Unidade de Gerenciamento de Projetos do IICA: Aureliano da Costa Matos Supervisor do IICA: Emanuel Gonalves de Melo

COORDENAO TCNICA Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura IICA Carlos Enrique Guanziroli Hildo Meirelles de Souza Filho Banco do Nordeste do Brasil BNB Airton Saboya Valente Jnior ESPECIALISTAS E CONSULTORES DO IICA Marco Antonio Ortega Berenguer Adelson Martins Figueiredo Francisco Wagner Vasconcelos Freire Rmulo Cordeiro Cabral Diego Donizetti Gonalves Machado Sandra Lcia Pinheiro Fraga EQUIPE TCNICA DO BNB Maria Simone de Castro Pereira Brainer Wendell Mrcio Arajo Carneiro Silvana Batista Lima Silva Carlos Alberto Pinto Barreto

Conselho Editorial do Banco do Nordeste do Brasil Jos Sydrio de Alencar Jnior Nvia de Oliveira Galindo Almeida Francisco das Chagas Farias Paiva Jos Maurcio de Lima da Silva Ozeas Duarte de Oliveira Jos Maria Marques de Carvalho Airton Saboya Valente Jnior Bigio de Oliveira Mendes Jnior Paulo Ddimo Camura Vieira Ademir Costa

PREFCIO
O Banco do Nordeste - BNB mantm, h quase quinze anos, uma parceria profcua com o Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura IICA, mediante acordos internacionais amparados pelo Ministrio das Relaes Exteriores, representado pela Agncia Brasileira de Cooperao ABC. A cooperao entre o BNB e o IICA se concretiza, especificamente, por meio da formalizao de Projetos de Cooperao Tcnica PCTs, tendo como objetivos: Fortalecer iniciativas de desenvolvimento sustentvel da agropecuria do Nordeste; Prover conhecimentos e informaes tcnicas que impulsionem a execuo de polticas pblicas em favor da gesto sustentvel dos recursos naturais e do uso de fontes renovveis de energia; Aprimorar meios, instrumentos e estratgias de interveno do BNB em espaos sub-regionais que potencializem e democratizem as oportunidades econmicas, sociais e culturais do processo de desenvolvimento. Nesta oportunidade, temos a satisfao de apresentar um trabalho, em forma de livro, resultante de nossa parceria, fruto de demanda do Escritrio Tcnico de Estudos Econmicos (ETENE) do BNB, que consistiu na validao da Metodologia para o Estudo das Relaes de Mercado em Sistemas Agroindustriais. Tal metodologia foi formulada por consultores do IICA com a finalidade de identificar, analisar e acompanhar aspectos pouco conhecidos pelos estudiosos das cadeias produtivas e avaliar possveis cursos de ao. Esses aspectos consistem, basicamente, nas estruturas de governana e de mercado, cujo conhecimento necessrio melhor compreenso das condies que regem a comercializao de produtos agropecurios. Como estudo de caso, foi escolhida a cadeia produtiva do caju, particularmente a amndoa da castanha de caju, pela sua relevncia na economia de alguns estados nordestinos, especificamente, Piau, Cear e Rio Grande do Norte. Esperamos que este estudo constitua-se num marco para a elaborao de novas pesquisas, que permitam esclarecer os fenmenos de mercado dos principais produtos agroindustriais do Nordeste.

Roberto Smith Presidente do BNB

Carlos Basco Representante do IICA no Brasil

SUMRIO
INTRODUO 1 ANLISE CRTICA DA METODOLOGIA DESENVOLVIDA PELO IICA PARA O ESTUDO DE RELAES DE MERCADO EM SISTEMAS AGROINDUSTRIAIS ............................................................. 20 1.1 O Marco Terico ................................................................................ 21 1.1.1 Sistemas agroindustriais .................................................................. 21 1.1.2 Gesto da cadeia de suprimentos .................................................... 22 1.1.3 Estruturas de governana .................................................................. 23 1.1.4 Estrutura de mercado ......................................................................... 24 1.1.5 Margem de comercializao ............................................................. 25 1.2 Componentes do Estudo ...................................................................... 28 1.2.1 Delimitao e mapeamento do sistema agroindustrial .................... 28 1.2.2 Anlise das principais estruturas de governana .............................. 29 1.2.3 Anlise da estrutura de mercado ..................................................... 30 1.2.4 Anlise das margens de comercializao ......................................... 30 1.3 Etapas para Execuo do Estudo ....................................................... 31 1.3.1 Planejamento e distribuio de tarefas ............................................ 31 1.3.2 Levantamento de antecedentes ....................................................... 33 1.3.3 Identificao de agentes-chaves da cadeia ....................................... 34 1.3.4 Definio de roteiros de entrevistas ................................................. 35 1.3.5 Pesquisa de campo ............................................................................. 35 1.3.6 Sistematizao das informaes ....................................................... 36 1.3.7 Proposio e priorizao de polticas e estratgias ............................. 37 2 ANLISE DA CADEIA ...................................................................... 39 2.1 Delimitao da Cadeia ...................................................................... 39 2.2 O Contexto Internacional .................................................................. 44 2.3 A produo de Caju no Cear, Piau e Rio Grande do Norte ............ 50 2.3.1 Caracterizao dos produtores ......................................................... 57 2.3.2 O crdito concedido pelo BNB ................................................... 60 2.3.3 Cajueiro ano versus cajueiro-gigante .............................................. 63 2.3.4 Secagem e armazenagem .................................................................. 68 2.3.5 Preos recebidos pelos produtores .................................................. 69
9

........................................................................................ 19

2.4 A intermediao da Castanha ............................................................. 69 2.4.1 Caracterizao dos corretores ........................................................... 70 2.4.2 Formao da carrada ....................................................................... 71 2.4.3 Formao de preo ........................................................................... 72 2.4.4 Estimativas da margem ................................................................... 73 2.4.5 Compra antecipada com adiantamento de dinheiro ........................ 74 2.4.6 Concorrncia no mercado local de castanha ................................... 75 2.4.7 Formao de estoques especulativos ................................................ 76 2.4.8 A venda para as empresas processadoras ......................................... 78 2.4.9 Outras atividades dos corretores ..................................................... 80 2.5 O Processamento da Castanha .......................................................... 81 2.5.1 As grandes empresas processadoras ................................................. 85 2.5.1.1 Destino da produo ................................................................... 88 2.5.1.2 Rendimento industrial ................................................................. 88 2.5.1.3 Fornecedores de castanha ............................................................ 90 2.5.1.4 Perodo de aquisies e determinao de preos da castanha ....... 90 2.5.1.5 Compra antecipada semanal e formao de grandes estoques de castanha ............................................................................................................ 93 2.5.1.6 Empresa ncora .......................................................................... 94 2.5.1.7 As barreiras a uma nova coordenao no mercado de castanha ..... 94 2.5.2 Minifbricas ................................................................................... 97 2.5.3 Gesto cooperativa ........................................................................ 98 2.6 Comercializao da ACC no Mercado Internacional ....................... 102 3 ANLISE DAS MARGENS DE COMERCIALIZAO ............ 107 3.1 Estimativa e Anlise das Margens de Produo e Comercializao ... 107 3.2 Transmisso de Preos ....................................................................... 115 3.2.1 Direo, defasagem e elasticidade de transmisso dos preos ......... 118 3.2.1.1 Principais resultados do modelo economtrico ............................ 119 4 CONCLUSES E SUGESTES DE POLTICAS ....................... 123 4.1 Sugestes de Polticas ........................................................................ 125 REFERNCIAS RESULTADOS
10

ANEXO: ESTUDO ECONOMTRICO DAS MARGENS ................ 133 .......................................................................................... 137

........................................................................................ 129

LISTA DE GRFICOS
Grfico 1 Destino das Exportaes Indianas de ACC em Percentual Grfico 2 Grfico 3 Grfico 4 Grfico 5 Grfico 6 Grfico 7 Grfico 8 Grfico 9 Grfico 10 Grfico 11 Grfico 12 Grfico 13 Grfico 14 Grfico 15 Grfico 16 Grfico 17 Grfico 18 Grfico 19

do Valor Total Exportado, em 2006 .............................. Destino das Exportaes do Vietn de ACC em Percentual do Valor Total Exportado, em 2006 ............................... Destino das Exportaes do Brasil de ACC em Percentagem do Valor Total Exportado, em 2006 .......... Estimativa do Consumo Aparente de ACC*, em Toneladas Consumo Mundial de Nozes e Castanha, em Toneladas Consumo de Nozes e Castanha, em Toneladas, Segundo Regies e Pases ............................................. Produo Mundial de Castanha de Caju, em Toneladas .. Principais Pases Produtores de Castanha de Caju, em Toneladas ......................................................................... Distribuio Regional da Produo de Castanha de Caju .. Produo de Castanha, em Toneladas, 1990 a 2006 ...... Rendimento da Cultura do Caju (t/ha) de rea Colhida ... rea Colhida, Produo e Rendimento (t/ha) da Cultura do Caju no Brasil ......................................... Distribuio do Valor da Produo por Estratos de rea Piau .................................................................. Distribuio do Valor da Produo por Estratos de rea Cear ................................................................ Distribuio do Valor da Produo por Estratos de rea RN ............................................................... Distribuio do Nmero de Produtores por Estrato de rea Piau .................................................................... Distribuio do Nmero de Produtores por Estrato de rea Cear ................................................................. Distribuio do Nmero de Produtores por Estrato de rea RN ...................................................................... Estabelecimentos Financiados pelo Banco do Nordeste entre 1998 e 2008, por Tamanho da rea do Produtor ...

45 45 45 46 46 47 48 48 52 54 55 55 58 58 59 59 59 60 60
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Grfico 20 Valor Financiado pelo Banco do Nordeste entre 1998 Grfico 21 Volume Total de Crdito Outorgado pelo BNB, em Grfico 22 Grfico 23 Grfico 24 Grfico 25 Grfico 26 Grfico 27 Grfico 28 Grfico 29 Grfico 30

e 2008, por Tamanho da rea do Produtor, % ........... 61 Valor em R$ mil e Quantidade de Operaes ........... Evoluo do Financiamento por Estado, em R$ .............. Nmero de Produtores No Financiados e Produtores Financiados pelo Banco do Nordeste Entre 1998 e 2008 Distribuio dos Emprstimos por Finalidade, Produtores Financiados pelo Banco do Nordeste entre 1998 e 2008 .. Preos Pagos aos Produtores, Deflacionado pelo IGP-M, a Preos de Agosto de 2008 .......................................... Produo de Castanha, Produo Estimada de ACC e Exportao de ACC, Brasil ........................................... Exportaes de ACC, Valor em US$ FOB e Quantidade em Quilos, Brasil ..................................... Exportaes de ACC, Participao dos Estados no Total Exportado pelo Brasil ........................................... Preos Mdios de Exportao de ACC, Brasil .............. Preos Pagos aos Produtores de Castanha de Caju, Vrios Pases, Convertidos para US$ Correntes por Tonelada .......................................................................... Preos de Castanha no Mercado Internacional, Preo Mdio de Importao na ndia, Preo Mdio de Exportao na Indonsia, Preo Recebido pelo Produtor no Brasil, em US$ por Quilo ....................... Margem Bruta Mdia de Rentabilidade, em % ........ Rendimentos Fsicos Mdios na Produo de Castanha, kg/ha ............................................................................... Rentabilidade Econmica da Castanha de Caju, R$/ha ... Outras Rendas, Piau ...................................................... Outras Rendas, Rio Grande do Norte ......................... Preos Pagos ao Produtor Pelos Corretores ................. Preos Pagos pelas Indstrias ........................................
62 62 63 63 69 82 84 85 85 92

Grfico 31

92 107 110 111 111 111 113 113

Grfico 32 Grfico 33 Grfico 34 Grfico 35 Grfico 36 Grfico 37 Grfico 38

Grfico 39 Margem Bruta das Empresas Processadoras .......................... 114

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Grfico 40 Margem Lquida das Empresas Processadoras .......................... 114 Grfico 41 Relao Estoques /Receitas das Empresas Selecionadas ........... 115 Grfico 42 Preo Mdio de Exportao da ACC*, Brasil, e Preo Recebido pelo Produtor de Castanha no Cear, Preos Mensais, em R$ Correntes por Quilo ........................... 116 Grfico 43 Preos Recebidos pelo Produtor de Castanha, Brasil, Rio Grande do Norte, Piau e Cear, em R$ Correntes ........... 117 Grfico 44 Margem de Comercializao entre o Preo de Exportao e o Preo Recebido pelo Produtor, em R$ Correntes, e Taxa de Cmbio R$ por US$ ........................................................ 117 Grfico 45 Preo Mdio de Exportao da ACC*, Brasil, e Preo Recebido pelo Produtor de Castanha no Cear, Preos Mensais, em R$ Correntes por Quilo, Abril/2002 a 121 Julho/2003 ................................................................................ Grfico 46 Preo Mdio de Exportao da ACC*, Brasil, e Preo Recebido pelo Produtor de Castanha no Cear, Preos Mensais, em R$ Correntes por Quilo, Preo Recebido pelo 121 Produtor Modificado a Partir de Outubro de 2002 ........... Grfico 47 Impulso Resposta dos Preos ao Produtor de Castanha de Caju em Funo de Inovaes em PP e PEC .................... 141 Grfico 48 Impulso Resposta dos Preos de Exportao de Castanha de Caju em Funo de Inovaes em PP e PEC ......... 143

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LISTA DE TABELAS
Tabela 1 Principais Exportadores de Amndoa da Castanha de Caju .... 44 Tabela 2 Importaes Mundiais e Principais Importadores de ACC ...... 47 Tabela 3 Evoluo da Produo, rea e Rendimento nos Principais Pases Produtores de Castanha de Caju .................................... 49 Tabela 4 Importao Mundial de Castanha de Caju ............................... 49 Tabela 5 Exportao Mundial de Castanha de Caju ............................... 50 Tabela 6 Principais Municpios Produtores do Piau, Cear e Rio Grande do Norte ................................................................................... 53 Tabela 7 Evoluo da Produo, rea Colhida e Rendimento da Cultura do Caju Cear, Rio Grande do Norte e Piau Mdias 1997/1998/1999 e 2004/2005/2006 ......................................... 54 Tabela 8 Previso da Safra da Castanha de Caju 2007 e 2008 ............. 57 Tabela 9 Nmero de Produtores por Estratos de rea ............................ 60 Tabela 10 Produo, Importao e Exportao de Castanha, Consumo Aparente de Castanha, Produo Estimada de ACC, Exportao de ACC, Brasil ......................................................................... 81 Tabela 11 Importao de ACC (Sem Casca), Importao de Castanha (Com Casca) e Produo Nacional de Castanha (Com Casca), Brasil ........................................................................................ 83 Tabela 12 Capacidade Instalada das Maiores Empresas de Processamento de Castanha de Caju, Brasil ...................................................... 87 Tabela 13 Peso dos Atributos de Qualidade na Cotao de Preos da ACC ......................................................................................... 89

Tabela 14 Margem Bruta Mdia entre Receitas e Custos (%) .................. 108 Tabela 15 Margens Brutas Absolutas Mdias ........................................... 109 Tabela 16 Resultados dos Testes ADF para Identificao de Raiz Unitria nas Sries Mensais de Preos ao Produtor e Preos de Exportao de Amndoa de Castanha de Caju do Cear, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 .......................... 137 Tabela 17 Resultados do Teste-trao de Johansen para Co-integrao nos Preos de Amndoa de Caju no Cear, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 ........................................................ 137 Tabela 18 Resultados do Teste de Causalidade de Granger entre os Preos ao Produtor e de Exportao de Amndoa de Castanha de Caju no Cear, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 .... 138
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Tabela 19 Decomposio da Varincia dos Erros de Previso em Percentual dos Preos ao Produtor de Amndoas da Castanha de Caju para PPt e PECt ..................................................................... 140 Tabela 20 Decomposio da Varincia dos Erros de Previso em Percentual dos Preos de Exportao de Amndoas da Castanha de Caju para PPt e PECt ...................................................................... 141 Tabela 21 Testes para Seleo dos Lags de Defasagem do VAR ............... 142 Tabela 22 Testes para Seleo dos Lags de Defasagem do VAR Considerando Sazonalidade ................................................... 143 Tabela 23 Teste para Verificao de Presena de Autocorrelao no Modelo VAR .......................................................................... 143 Tabela 24 Teste LM para Verificao de Presena de Autocorrelao no Modelo VAR ................................................................... 143 Tabela 25 Decomposio da Varincia do Erro de Previso de PP ........ 144 Tabela 26 Decomposio da Varincia do Erro de Previso de PEC ...... 145 Tabela 27 Modelo Estimado na Presena de Sazonalidade Determinstica nos Preos de Exportao e ao Produtor de Castanha de Caju, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 ..................................................................... 146 Tabela 28 Dados Utilizados na Estimao do Modelo de Transmisso de Preos ................................................................................. 146

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LISTA DE ABREVIATURAS
ACC: amndoa de castanha de caju. BB: Banco do Brasil. BNB: Banco do Nordeste.

CAPES: Conselho de Capacitao e Pesquisa de Ensino Superior. CONAB: Companhia de Abastecimento Agropecurio do Brasil. COPERCAJU: Cooperativa de Caju. EMATER: Empresa Assistncia Tcnica e Extenso Rural.

COMTRADE: Banco de Dados da Organizao Mundial de Comrcio.

EMBRAPA: Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuria. FAEC: Federao Agrria do Estado de Cear. FAT: Fundo de Amparo ao Trabalhador.

ETENE: Escritrio Tcnico de Estudos Econmicos do Nordeste. FAOSTAT: Estatsticas da Food and Agricultural Organization (FAO). FIEC: Federao de Indstrias do Estado de Cear. FINOR: Fundo de Investimento do Nordeste. FISET: Fundo de Investimentos Setoriais. FNE: Fundo Constitucional do Nordeste.

FUNDECI: Fundo de Investimento Cientfico e Tecnolgico. IBGE: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatsticas. IICA: Instituto Inter-Americano de Cooperao Agrcola. INCRA: Instituto de Colonizao e Reforma Agrria. PAM: Produo Agrcola Municipal. MDIC: Ministrio de Desenvolvimento Indstria e Comrcio. PRONAF: Programa de Fortalecimento da Agricultura Familiar. SEBRAE: Servio Brasileiro de Apoio a Empresas. SECEX: Secretaria de Comrcio Exterior. SINCAJU: Sindicato de Produtores de Caju.

SINDICAJU: Sindicato de Caju (Processadores).

SUDENE: Superintendncia de Desenvolvimento do Nordeste.

USDA: Banco de Dados do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos.

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APRESENTAO
O cultivo de caju, bem como a extrao e o processamento de castanha, integram uma cadeia produtiva tradicional no Nordeste brasileiro, havendo registro da mesma h mais de 50 anos. As atividades de extrao e processamento de castanha de caju apresentam grande potencial de gerao de emprego, tanto na propriedade rural quanto na agroindstria. A gerao de renda e divisas da decorrentes so tambm importantes, como corolrio da demanda dos mercados internacionais pelos diversos tipos de castanha. A colheita da castanha uma atividade manual e, por isso, requer utilizao intensiva de mo-de-obra, da mesma forma que as etapas de seleo e corte das castanhas. As amndoas, tambm, demandam trabalhos manuais e verifica-se que, mesmo a agroindstria, requer considervel quantidade de mo-de-obra para complementar e auxiliar em algumas etapas atualmente mecanizadas. A importncia da atividade ora em destaque pode ainda ser aferida pelas receitas em divisas para o Nordeste (da ordem de US$ 250 milhes/ano) e pelo fato de que representa uma das poucas culturas agrcolas com potencial de comercializao ao alcance dos pequenos agricultores do Piau, Cear e Rio Grande do Norte. Apesar dessas vantagens, e mesmo considerando que a rea plantada da cajucultura tem-se expandido, a oferta de castanha de caju proveniente do Nordeste, entretanto, no tem sido suficiente para atender a uma demanda crescente desse produto. Em vista disso, buscou-se, por meio do presente trabalho, um melhor entendimento do funcionamento da cadeia produtiva da amndoa da castanha do caju, investigando-se as inter-relaes dos diferentes elos dessa cadeia. Neste estudo, utilizou-se uma metodologia desenvolvida por consultores do Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura-IICA. Referida metodologia objetiva produzir informaes sobre as estruturas de governana, as margens de comercializao e a estrutura do mercado das cadeias agroindustriais, de forma a se aprofundar conhecimentos sobre o funcionamento do mercado dessas cadeias. O livro est organizado a partir de uma introduo, seguida de um captulo que descreve e analisa a metodologia, detalhando o marco terico e os componentes do estudo, bem como as etapas necessrias execuo da pesquisa. O segundo captulo apresenta uma anlise da cadeia, descrevendo o contexto internacional, nacional e regional da castanha de caju, alm de detalhar a caracterizao dos produtores, o crdito concedido pelo Banco do Nordeste do Brasil, o processamento da castanha, bem como as estimativas de margens e formao de preos. A anlise da comercializao da castanha abordada no captulo 3, enquanto que as concluses e sugestes de polticas so apresentadas no captulo 4.

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O trabalho foi coordenado pelos consultores do IICA Carlos Enrique Guanziroli e Hildo Meirelles de Souza Filho, alm do gerente da rea de Estudos Rurais e Agroindustriais, Airton Saboya Valente Junior, e uma equipe tcnica integrada por tcnicos do IICA e do BNB.

Jos Sydrio de Alencar Junior Superintendente do ETENE

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INTRODUO

medida que avana o desenvolvimento do agronegcio, h tambm um avano no processo de concentrao de empresas processadoras e da prpria estrutura do mercado. s vezes, essa concentrao vem acompanhada de consequente surgimento de inovaes na produo agropecuria, no processamento, na distribuio, na logstica, no planejamento e no controle das atividades, que aumentam as escalas eficientes de produo. Outras vezes, esse processo tem sido acompanhado por alteraes nas relaes de mercado, particularmente alteraes de poder em mercados de matriasprimas agropecurias. A maioria dos estudos realizados no Brasil sobre sistemas agroindustriais coloca a nfase na competitividade e seus determinantes, sendo pouco explorados os temas relacionados s relaes de mercado. De fato, existem conflitos no resolvidos nos sistemas agroindustriais relacionados coordenao entre os elos/agentes das cadeias, particularmente na determinao de funes, margens e distribuio de ganhos. Entretanto, no existem dados suficientes, cientficos e objetivos, que estabeleam como so determinadas as funes e o que cada um ganha e/ou deveria ganhar. Este trabalho pretende investigar o funcionamento de uma cadeia especfica a da amndoa da castanha do caju visando produzir uma anlise que permita ao governo, no caso ao Banco do Nordeste do Brasil (BNB), intervir nessa cadeia com maior conhecimento das inter-relaes entre os diferentes elos da cadeia. O conhecimento de margens, estrutura de mercado e governana da cadeia permitem ao agente pblico arbitrar conflitos e formular polticas no seio de uma cadeia sem ter que atender a presses desmedidas ou efetuando concesses desnecessrias, sobretudo em casos nos quais uma melhora na coordenao da cadeia ou uma redistribuio interna de margens poderia ser suficiente. O objetivo do trabalho produzir informao que permita ao Banco do Nordeste aprofundar conhecimentos nos aspectos de funcionamento das cadeias agroindustriais dos mercados relacionados cajucultura, de forma tal que se possa arbitrar e tomar decises relativas s demandas que emanam do setor privado. Adicionalmente, buscase a validao da Metodologia para Estudo das Relaes de Mercado em Sistemas Agroindustriais desenvolvida pelo Instituto Interamericano de Cooperao para a Agricultura (IICA), em maio de 2007, atravs dos consultores Hildo Meireles de Souza Filho, Antonio Mrcio Buainain e Carlos Enrique Guanziroli, para o monitoramento de cadeias produtivas (SOUZA FILHO; BUAINAIN; GUANZIROLI, 2007).

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1 Anlise Crtica Da Metodologia Desenvolvida pelo IICA para o Estudo de Relaes de Mercado em Sistemas Agroindustriais

maioria dos estudos realizados no Brasil sobre sistemas agroindustriais coloca a nfase na competitividade de cadeias (VAN DUREN; MARTIN; WESTGREN, 1991; SILVA; BATALHA, 2000; SOUZA FILHO; BATALHA, 2007). O impacto combinado de vrios fatores resultaria em certo desempenho competitivo. Dentre esses fatores, esto as condies macroeconmicas, as polticas de comrcio exterior, os programas setoriais, a poltica tributria, a legislao e a fiscalizao voltada para a segurana dos alimentos, a gesto interna das empresas, a disponibilidade de insumos, a infraestrutura de armazenagem e transportes, as estruturas de governana, a estrutura de mercado, dentre outros. Esses fatores esto mais diretamente relacionados com eficincia e eficcia dos sistemas agroindustriais e so entendidos como variveis explicativas do desempenho. Dentre os fatores determinantes da competitividade apontados acima, as estruturas de governana e a estrutura de mercado so de grande interesse para a compreenso das condies que regem a comercializao de produtos agropecurios. Entretanto, os estudos de competitividade existentes no so capazes de elucidar com a profundidade necessria as consequncias para o sistema, quando agentes passam a exercer maior poder de mercado e/ou adotam mecanismos de coordenao que geram ineficincias. A maioria dos estudos limita-se a identificar a estrutura de governana existente. Alguns estudos baseados na teoria existente arriscam-se a apontar formas de coordenao alternativas para a cadeia, mas pouco se avaliam as barreiras para implant-las. De fato, existem conflitos no-resolvidos nos sistemas agroindustriais que impedem a adoo de estruturas de governana mais eficientes. Em grande medida, estes conflitos esto relacionados determinao das margens dos agentes e distribuio de renda no interior dos sistemas agroindustriais. A metodologia proposta para o presente trabalho, ao contrrio dos estudos de competitividade, aprofunda-se na compreenso da estrutura de governana existente e na anlise da distribuio das margens. Na anlise da estrutura de governana, procurase no apenas descrever os contratos (formais ou informais), comum nos estudos sobre o tema, mas tambm compreender a estratgia adotada por cada agente a partir dos incentivos e penalidades que lhes so impostos no mercado. Esse segundo aspecto raramente investigado. Na anlise das margens, preocupa-se muito menos em identificar o valor agregado por cada segmento em um determinado instante no tempo, como se faz na maioria dos estudos, e muito mais em identificar as mudanas das margens com a passagem do tempo. Nesse sentido, investiga-se o exerccio de poder de mercado por parte de agentes do sistema. Para isso, investiga-se a transmisso dos preos entre os elos da cadeia por meio de um modelo economtrico. Estudos de competitividade raramente
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utilizam essa metodologia, limitando-se a observar o grau de concentrao sem, contudo, identificar se isso conduz de fato ao exerccio de poder de mercado. A incluso desses elementos adicionais na metodologia ora aplicada ao estudo do caju permitiu compreender vrios aspectos que nenhum outro estudo dessa cadeia foi capaz de elucidar com a devida clareza. Dentre esses aspectos, podem-se destacar dois de maior relevncia. Em primeiro lugar, compreenderam-se as razoes que levam sobrevivncia de uma estrutura de governana to extremamente ineficiente sob o ponto de vista terico. Em segundo lugar, foi possvel identificar um conjunto de barreiras adoo de novas estruturas, que a teoria facilmente apontaria como mais eficiente, mas que, na prtica, mostram-se de difcil adoo devido aos conflitos existentes na cadeia. Esta seo est dedicada apresentao do marco terico e metodolgico desenvolvido pelo IICA para estudos de cadeias agroindustriais, bem como consideraes crticas sua aplicao no estudo da cadeia do caju. Inicia-se com uma subseo sobre o marco terico, seguida da descrio e anlise crtica da metodologia considerando as etapas de trabalho desenvolvidas na presente investigao.

1.1 O Marco Terico

O marco terico proposto incorpora conceitos e teorias das reas de economia e gesto aplicados compreenso de sistemas agroindustriais. Esse conjunto compreende: a noo de sistemas agroindustriais; as relaes de mercado que se desenvolvem no mbito de cadeias de suprimento; os elementos conceituais da Nova Economia Institucional, particularmente a rea de Economia dos Custos de Transao e os determinantes das estruturas de governana; as estruturas de mercado e as relaes de poder que nele se estabelecem; e os conceitos e mtodos para a medio de margem de comercializao e sua mudana ao longo do tempo. As prximas sees detalham cada um desses conceitos e teorias.

1.1.1 Sistemas agroindustriais

A agricultura tornou-se parte integrante de um sistema de produo mais amplo, que compreende outros setores industriais e infraestrutura. Em sua definio clssica, um sistema compreendido por dois aspectos: uma coleo de elementos e uma rede de relaes funcionais, as quais atuam em conjunto para o alcance de algum propsito determinado (BATALHA; SILVA, 2007). De forma geral, esses elementos interagem por meio de ligaes dinmicas envolvendo o intercmbio de estmulos, informaes ou outros fatores no-especficos, tal qual ocorre na rea das cincias sociais. A principal caracterstica da abordagem sistmica que a interdependncia dos componentes reconhecida e enfatizada na abordagem sistmica.Alm disso,a generalidade
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dessa perspectiva permite o estudo de questes diversas sob esse ngulo, possibilitando, em princpio, o melhor entendimento de fatores que afetam critrios de desempenho global, fatores esses que podem estar presentes em quaisquer dos elementos constituintes do sistema. Por exemplo, em anlises do desempenho de sistemas no incomum a identificao de problemas que, embora aparentes apenas em determinado componente, tenham sua origem em outros componentes remotamente localizados no espao ou no tempo. Mais especificamente, para os sistemas de comercializao de gneros alimentcios, os problemas de qualidade dos produtos nos balces dos supermercados podem ter sido causados pela adoo de tecnologias inadequadas de conservao de matrias-primas agropecurias ou, ainda, por prticas inadequadas de transformao (manufatura). Assim, as inter-relaes dos elementos de um sistema, geralmente, envolvem mecanismos de propagao e realimentao, os quais dificultam a identificao de ciclos de causa-efeito ou de estmulo-resposta a partir de anlises tradicionais segmentadas por elementos. O enfoque sistmico do produto guiado por cinco conceitos-chaves (STAATZ, 1997): (1) verticalidade isto significa que as condies em um estgio so provavelmente influenciadas fortemente pelas condies em outros estgios do sistema; (2) orientao por demanda a ideia aqui que a demanda gera informaes que determinam os fluxos de produtos e servios atravs do sistema vertical; (3) coordenao dentro dos canais as relaes verticais dentro dos canais de comercializao, incluindo o estudo das formas alternativas de coordenao, tais como contratos, mercado aberto etc., so de fundamental importncia, motivo pelo qual sero consideradas em maiores detalhes mais adiante; (4) competio entre canais um sistema pode envolver mais que um canal (por exemplo, exportao e mercado domstico), restando anlise sistmica de produto buscar entender a competio entre os canais e examinar como alguns canais podem ser criados ou modificados para melhorar o desempenho econmico; e (5) alavancagem a anlise sistmica busca identificar pontos-chaves na sequncia produo-consumo onde aes podem ajudar a melhorar a eficincia de um grande nmero de participantes da cadeia de uma s vez. Em sntese, o enfoque sistmico de produto oferece o arcabouo terico necessrio compreenso da forma como uma cadeia de produo funciona e sugere as variveis que afetam o desempenho e explicam potenciais conflitos dentro do sistema.

1.1.2 Gesto da cadeia de suprimentos

Dentro da mesma lgica de sucesso de etapas produtivas, logsticas e comerciais, desenvolveu-se a noo de Supply-Chain Management (SCM) ou Gesto da Cadeia de Suprimentos, que se aproxima muito da abordagem sistmica enunciada anteriormente (BATALHA; SILVA, 2007). Baseia-se na suposio de que a eficincia ao longo do canal de distribuio pode ser melhorada por meio do compartilhamento de informao e do planejamento conjunto entre seus diversos agentes. Canal de distribuio aqui poderia ser entendido como o caminho pelo qual passam os produtos da agropecuria desde a
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produo rural at o consumidor final. Esse conceito relevante para o estudo de cadeias produtivas, pois tem como foco a coordenao e a integrao de atividades relacionadas ao fluxo de produtos, servios e informaes entre os diferentes elos. A noo de Supply-Chain Management auxilia na compreenso de problemas de coordenao entre os elos/agentes das cadeias, de redistribuio de tarefas e ganhos entre estes mesmos elos/agentes. O conjunto de ideias ligadas abordagem sistmica vem encontrando grande sucesso junto comunidade acadmica, governamental e empresarial como ferramenta de compreenso do funcionamento das cadeias agroindustriais. No entanto, ao passo que estas ideias vm-se mostrando teis na elaborao de polticas setoriais pblicas e privadas e, portanto, aplicveis ao conjunto de atores de uma dada cadeia produtiva, elas vm-se mostrando menos eficientes em apontar s empresas ferramentas gerenciais que permitam operacionalizar aes conjuntas que aumentem o nvel de coordenao da cadeia e auxiliem na reduo de conflitos. A aplicao dos conhecimentos ligados noo de SCM como forma de aumentar o nvel de coordenao da cadeia ainda pouco explorada no Brasil.

1.1.3 Estruturas de governana

Nos sistemas agroindustriais, pode-se observar a construo de diferentes formas organizacionais que condicionam as transaes, ou seja, diferentes estruturas de governana. Para fins analticos, trs formas bsicas de governana so propostas: mercado clssico (spot), formas hbridas (exemplo, contratos de integrao nas cadeias de aves e sunos) e a integrao vertical (abatedouro produz animais em fazendas prprias). Williamson (1996) delimitou trs fatores que podem explicar a adoo de diferentes estruturas de governana: a especificidade dos ativos envolvidos nas transaes, a frequncia em que elas ocorrem e a incerteza associado ao cumprimento das regras. O conceito de governana est associado com coordenao, que tem suas razes na literatura da Nova Economia Institucional. A coordenao de uma cadeia produtiva deve ser entendida como o processo de transmisso de informaes, estmulos e controles para orientar o movimento dos agentes de forma consistente com os seus objetivos estratgicos. As relaes entre agentes de uma cadeia, seja no mercado clssico (spot) seja em formas hbridas, podem ser estabelecidas por meio de contratos, os quais determinam como o fluxo de produto regulado em termos de preo, quantidade, entrega e outros aspectos. Fornecedores e distribuidores so articulados por uma firma, ou aliana de firmas, que coordena um segmento. Essa articulao tem como objetivo assegurar um fluxo de produtos, servios, informao, tecnologia, pedidos e pagamentos requeridos para conectar cada segmento da cadeia, desde o fornecimento de matrias-primas at as vendas aos consumidores de produtos in natura ou processados. Portanto, estruturas de governana podem ser vistas como o mecanismo encontrado pelos agentes para operacionalizar o SCM.
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Os contratos podem ser formais (escritos e regulados por lei) ou informais (garantidos por restries informais). A presena dos contratos reduz a incerteza jurdica envolvida nas relaes econmicas, mas no elimina a incerteza e os riscos de comportamentos oportunistas que, no limite, significam o descumprimento total do que foi contratado. Como a realidade caracterizada por incertezas que no podem ser anuladas contratualmente e os agentes econmicos no renunciam a buscar seus interesses particulares, os mecanismos de coordenao das atividades de uma cadeia produtiva complexa adquirem grande relevncia para o funcionamento e competitividade da cadeia. O desafio da coordenao , portanto, definir e operar mecanismos (incentivos econmicos, regulatrios e contratuais) que reduzam conflitos, contradies e custos de transao ao longo de toda a cadeia e, ao mesmo tempo, reforcem os incentivos de cada um dos agentes para atuar em conformidade com os objetivos estratgicos. Batalha e Silva (2007) sugerem um conjunto amplo de elementos que podem ser analisados em estudos do tipo deste que est sendo proposto: (i) mecanismos de comunicao, deciso e negociao entre parceiros; (ii) controle e formas de coordenao entre os agentes envolvidos; (iii) normas de comportamento e condutas na realizao dos negcios no interior da rede; (iv) explicitao e alocao de responsabilidades no interior da rede; (v) hierarquia e relaes de autoridade para tomada de decises estratgicas (especialmente importante nos casos de ausncia de consenso); (vi) sistema de planejamento e controle, em particular aqueles voltados para monitorar o comportamento dos agentes integrados; (vii) sistemas de incentivos; (viii) mecanismos de seleo dos parceiros da rede; (ix) mecanismos de suporte no interior da rede; (x) mecanismos de suporte pblico (infraestrutura, informao etc.); (xi) mecanismos de construo de confiana e credibilidade; (xii) mecanismos de soluo e gesto de conflitos no interior da rede. A anlise contratual privilegia alguns elementos como centrais para a compreenso da transao: poder de barganha e assimetrias entre contratantes; presena de ativos especficos que condicionem a transao; distribuio de responsabilidades (benefcio para uns e nus para outros) entre os agentes; distribuio de riscos; mecanismos de distribuio e apropriao dos ganhos; mecanismos de fixao de parmetros crticos para a transao (fixao de preos, determinao de qualidade dos produtos, certificao, soluo de conflitos etc.); e mecanismos de seguro, compensao e punio.

1.1.4 Estrutura de mercado

A estrutura de mercado de vrios sistemas agroindustriais tem-se tornado mais concentrada. Um nmero reduzido de grandes empresas agroindustriais no apenas absorve um volume significativo da produo primria como tem significativa participao no mercado de produtos processados. As redes varejistas tm tambm aumentado o seu poder em mercados agroindustriais. Conflitos nas relaes entre empresas processadoras e produtores rurais, bem como entre empresas processadoras e redes varejistas, tm
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sido associados a estruturas de mercado concentradas. A posio de oligopsnio1 tem levado ao exerccio de poder de mercado com o objetivo de promover redistribuio de ganhos entre os agentes das cadeias produtivas. Em geral, essa redistribuio penaliza fornecedores, seja produtores rurais seja processadores. O nvel de concentrao do mercado pode ser medido a partir dos indicadores: nmero de produtores agropecurios; nmero de empresas processadoras; nmero de empresas responsveis pela comercializao internacional; principais empresas processadoras/ tradings e suas respectivas participaes na produo total e/ou na capacidade instalada de produo. A partir desses indicadores, podem-se fazer inferncias a respeito do grau de competio (mercado concorrencial, monoplio, oligoplio). Em sistemas agroindustriais, essa anlise tem-se revelado mais importante no nvel do processamento e do varejo, onde se espera, em geral, a existncia de oligoplios e oligopsnios. Estruturas de mercado concentradas indicam capacidade de obter retornos acima do normal (acima do lucro normal de concorrncia perfeita). O relacionamento entre fornecedores de produtos agrcolas e compradores um elemento de grande importncia no estudo das estruturas de mercados agroindustriais. Com grande poder de negociao, os compradores podem levar o segmento a montante a reduzir preos, a melhorar a qualidade, a exigir fidelidade, entre outros aspectos. Presses por parte dos compradores podem culminar em mudanas estruturais nos sistemas agroindustriais. As grandes redes de varejo, por exemplo, vm pressionando a margem de lucro de seus fornecedores. Margens de lucro reduzidas levam necessidade de grande volume de vendas como mecanismo de compensao, levando produo em maior escala. A anlise das estruturas de mercado, juntamente com o estudo das estruturas de governana, deve contemplar a identificao dos mecanismos pelos quais so determinados os preos e os retornos dos agentes, bem como quais fatores tm determinado sua evoluo no tempo: aumento de poder de mercado, aumento da concorrncia, existncia de insumos e produtos substitutos. A determinao dos retornos dos agentes e sua evoluo no tempo no tarefa trivial, pois depende de informaes sobre evoluo dos custos e dos preos. Informaes sobre custos no so fceis de obter. Em mercados concentrados, comum observar sigilo sobre custos, pois informao estratgica nas transaes com fornecedores e clientes. Informao sobre preo mais fcil de obter, mas a sua anlise sem dados de custo requer tratamento metodolgico especial, conforme apresentado a seguir.

1.1.5 Margem de comercializao

A comercializao de matrias-primas e produtos acabados em um sistema agroindustrial assume, na maioria dos casos, uma dimenso vertical. Os produtores
1 Oligopsnio: quando existe um nmero limitado de empresas compradoras que exercem poder de deciso enquanto fixao de preos de mercado. Oligoplio: poucas empresas ofertantes do produto com acordo de preos entre si.

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rurais vendem uma commodity para a indstria processadora, que agrega valor e vende um produto processado para o varejo, que, por sua vez, agrega mais valor e vende ao consumidor final. Em cada estgio, os preos so diferentes. A diferena entre um preo em um estgio e o preo em outro estgio reflete um conjunto de fatores relacionados com os custos de produo e o lucro dos agentes. Portanto, o exame das relaes entre os preos nos diferentes estgios pode revelar problemas relacionados com ineficincias e poder de mercado. Duas medidas tm sido amplamente utilizadas em estudos empricos para avaliar as relaes entre os preos nos diferentes estgios de um sistema agri-industrial: margem de comercializao e elasticidade de transmisso de preos (discutida na prxima seo) (AGUIAR, 2004). A margem de comercializao definida como sendo a diferena entre o preo pelo qual um agente vende uma unidade de um produto e o pagamento que ele faz pela quantidade equivalente de produto que precisa comprar para vender essa unidade. Por exemplo, a margem de uma empresa processadora seria a diferena entre o preo recebido por determinada quantidade de produto processado e o preo pago pela quantidade de commodity agropecuria comprada junto ao produtor rural, necessria para produzir aquela mesma quantidade de produto processado. Uma vez determinada como a diferena entre os preos praticados nas duas pontas, ex post, a margem pode ser dividida em dois itens: lucro e custo. Em outras palavras, a diferena de preos compreende a soma do lucro e do custo. Como informaes sobre custos e lucros so muito difceis de obter, a mensurao da margem pela diferena de preos torna-se muito atraente. Agentes em determinados segmentos do sistema agroindustrial podero ter maior capacidade de estabelecer preos. Nesse caso, sero capazes de distorcer os sinais de preos ao longo de uma cadeia. O quanto esses agentes podem distorcer os sinais de preos depende de dois aspectos cruciais: a real importncia dos servios agregados matria-prima e sua capacidade de exercer poder de mercado. Existe uma defasagem de tempo entre os ajustamentos dos dois preos. A margem poder ser superestimada ou subestimada, caso no se considere o perodo de tempo em que se agrega valor ao produto. Por exemplo, o tempo entre a compra de uma commodity agropecuria e a venda do produto processado por uma agroindstria. Felizmente, o desenvolvimento de modelos economtricos que envolvem co-integrao tem permitido a incorporao da questo da defasagem de tempo. Estudos que investigam as margens de comercializao e seus determinantes por meio da anlise dos preos tm procurado respostas a duas questes principais. A primeira consiste em tentar identificar em que nvel do sistema as variaes dos preos so originadas e em que sentido essas variaes so transmitidas. Essa investigao tem sido feita por meio de testes de causalidade em modelos economtricos. Em sistemas agroindustriais, h forte predominncia de variaes originadas no mercado atacadista e na indstria processadora. Novos preos so transmitidos aos produtores rurais e
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ao varejo a partir desses segmentos. No caso de produtos exportveis, o pas pode ser tomador de preos no mercado internacional. A segunda questo diz respeito intensidade e ao perodo durante o qual ocorre a transmisso. Para medir a intensidade da transmisso, estima-se a elasticidade de transmisso de preos, ou seja, o impacto percentual de uma variao do preo em um segmento do sistema sobre o preo do outro segmento. Considerando a transmisso entre produtor e a indstria processadora, a elasticidade seria medida por:

Em que: Pp = preo recebido pelo produtor; Pi = preo do produto processado vendido pela indstria; Pi = variao no preo da indstria (Pit Pit-1); Pp = variao no preo recebido pelo produtor (Ppt Ppt-1); Qual o significado do valor da elasticidade? Se a elasticidade igual a 1, significa que os preos esto sendo transmitidos na mesma proporo de sua alterao original. Por exemplo, a elasticidade de transmisso ser igual a 1, caso um aumento de 10% no preo de exportao do produto processado pela indstria seja acompanhado de um aumento de mesma magnitude do preo pago aos produtores. Ou seja, h uma perfeita transmisso de preos, que poderia indicar uma distribuio equnime de ganhos entre os agentes. Firmas que adotam a regra de mark-up fixo transmitem preos perfeitamente. Entretanto, uma firma com poder de mercado poder no transmitir integralmente as alteraes de preo com objetivo de aumentar o lucro. A elasticidade de transmisso de preos ser diferente de 1. Tem-se aqui um importante teste para identificar poder de mercado. A anlise das margens por meio de informaes contidas nos preos no pode ser desprezada por duas importantes razes. Em primeiro lugar, dados de preo so disponibilizados com maior facilidade quando comparados com dados de custo e lucro. Assim, a anlise pode ser realizada em casos em que no possvel obter-se suficiente informao por outros mtodos. Em mercados com forte presena de oligoplios, informao sobre custo e lucro estratgica para as firmas. Em grande medida, a assimetria de informao entre produtores rurais, empresas processadoras e redes de supermercados propositadamente criada com objetivo de obter vantagens nas transaes. Em segundo lugar, alguns sistemas agroindustriais possuem estrutura de produo em que uma nica
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commodity o principal insumo. Essa commodity influencia fortemente o uso de outros insumos, bem como tem uma participao elevada nos custos dos produtos finais.

1.2 Componentes do Estudo

O estudo compreende quatro componentes principais: delimitao e mapeamento do sistema agroindustrial; anlise das principais estruturas de governana; anlise da estrutura de mercado e anlise das margens de comercializao.

1.2.1 Delimitao e mapeamento do sistema agroindustrial

O primeiro passo dessa metodologia est na delimitao do sistema agroindustrial que ser objeto de investigao. A delimitao de um sistema agroindustrial envolve a considerao de quatro importantes dimenses: produto, componentes, territrio e tempo. A dimenso de produto implica em decidir sobre o foco principal de anlise. Devese concentrar em uma commodity, em um grupo de commodities, ou em um produto final? O foco em uma commodity (por exemplo, caju) sempre a primeira escolha, mas acaba estendendo-se para produtos processados e transformados (castanha de caju, suco de caju, cajuna e doces). A investigao pode-se tornar muito extensa, se no houver um limite previamente estabelecido. A deciso deve ser determinada pelos objetivos da pesquisa. Se o interesse obter informaes para arbitrar e tomar decises relativas s demandas do setor privado, ento o foco deve estar em subsistemas de onde emanam essas demandas. Se h conflitos nas transaes envolvendo um dado produto, ento o foco inicial est estabelecido por este produto (exemplo, castanha de caju). A segunda dimenso diz respeito aos componentes do sistema que sero analisados. Quais so os limites desses sistemas? Onde ele comea e onde ele termina? Por exemplo, na investigao da cadeia do caju, devemos comear examinando a produo de mudas e fertilizantes? A indstria de fertilizantes tem uma dimenso transversal, no sentido de que seus produtos so vendidos para vrias cadeias. Se as questes principais de pesquisa estiverem mais fortemente relacionadas com as relaes entre produtores rurais, indstrias processadoras e redes varejistas, no haveria grande prejuzo para anlise em deixar fora esses elos da cadeia. A terceira dimenso a geogrfica. Muitas empresas processadoras esto sob controle de grandes corporaes multinacionais que possuem um importante papel na determinao das estruturas de mercado. As estratgias globais dessas empresas so importantes para a formulao de polticas. Nesse caso, sua atuao fora das fronteiras nacionais relevante e deve ser considerada. De qualquer forma, a delimitao geogrfica depender das especificidades das cadeias. A escolha deve ser feita a partir de informaes
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e muito pragmatismo, considerando-se as seguintes questes: (a) a cadeia encontrase concentrada regionalmente (cluster) ou se encontra nacionalmente dispersa? (b) as regies produtoras apresentam algum grau de especializao? (c) as polticas a serem formuladas so de carter regional ou nacional? (d) o oramento de pesquisa suficiente para cobrir os custos de uma investigao nacional ou internacional? Finalmente, com relao dimenso temporal, importante estabelecer uma delimitao que permita uma perspectiva dinmica, capaz de considerar a evoluo da cadeia no tempo. O exame do passado deve ser considerado para melhor entendimento dos problemas presentes. Quo distante no tempo deve ir a anlise? Qual o tamanho das sries temporais? A resposta pode estar em rupturas mais recentes que mudaram as trajetrias das cadeias. Por exemplo, as polticas de liberalizao dos anos 1990 afetaram, e continuam afetando, a dinmica das cadeias. A delimitao deve ser realizada em conjunto com a construo de diagramas que representem o funcionamento do sistema, identifiquem seus principais atores, fluxos e servios de apoio. Esses diagramas so ferramentas teis que ajudam na compreenso de como esse sistema opera. Eles devem oferecer uma viso geral da estrutura do sistema. A experincia mostra que se deve iniciar com mapas simplificados e gradualmente refinlos medida que se ganha mais conhecimento ao longo da pesquisa. A delimitao e mapeamento do sistema no devem encerrar-se apenas com o desenho de diagramas. Eles devem ser acompanhados de textos explicativos que contemplem: (a) descrio de cada elo componente: principais firmas, principais produtos, evoluo da produo, principais destinos da produo (mercado domstico, exportaes), tamanho mdio das firmas, emprego gerado etc. (b) descrio dos principais fluxos de bens e servios procurando identificar canais de comercializao. (c) descrio dos principais aspectos do ambiente institucional que afetam o funcionamento do sistema: legislao sanitria, segurana dos alimentos, barreiras ao comrcio exterior, polticas de crdito e outros.

1.2.2 Anlise das principais estruturas de governana

Essa anlise consiste em identificar e descrever as principais formas organizacionais que condicionam o relacionamento entre agentes que esto empenhados nas atividades. So essas formas que determinam os incentivos individuais e a alocao dos recursos disponveis. So exemplos os sistemas de contratos de integrao para a produo de frango e sunos, sistemas totalmente verticalizados (produo rural e processamento internalizados na mesma firma), contratos de fornecimento de mdio e longo prazo com garantias de preo e/ou venda, comercializao por via do mercado spot, sistemas cooperativistas de produo e processamento etc. necessrio identificar os aspectos
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positivos e negativos dessas governanas para a competitividade do agri-system (reduo de custos, melhor controle de qualidade, acesso a mercados etc.). Ainda sobre estrutura de governana, devem-se identificar as principais organizaes, tais como associaes de produtores, sindicatos, associaes de firmas processadoras, organizaes governamentais existentes e seu papel na definio de polticas pblicas ou privadas do sistema agroindustrial. Em especial, deve-se apontar seu campo de atuao, seu papel de liderana, citando exemplos de aes que resultaro em benefcios para o sistema, quando isso ocorrer. A ausncia de organizaes que exeram papel de liderana ou desempenhem um papel ativo para o desenvolvimento do sistema deve ser explorada.

1.2.3 Anlise da estrutura de mercado

A anlise da estrutura de mercado deve ser desenvolvida em um ou mais elos da cadeia que tenham sido estabelecidos como foco. Indicadores de concentrao podem ser construdos: (1) nmero total de propriedades, empresas processadoras e tradings2 que fazem parte do sistema; (2) participao de pequenas, mdias e grandes propriedades rurais na produo total; (3) participao de mercado das principais empresas processadoras; (4) rea mdia das propriedades. O estudo da estrutura de mercado deve contemplar tambm: (1) caracterizao das empresas lderes, procurando identificar a capacidade instalada de produo, o nmero de unidades de processamento, estocagem e distribuio, a evoluo da produo, numero de fornecedores, distribuio, produtos oferecidos, nvel de diversificao, nmero de funcionrios, empregos permanentes e temporrios gerados; (2) identificao da existncia de economias de escala no nvel da produo rural e do processamento e como isso est afetando o nvel de concentrao; (3) identificao de barreiras entrada e fontes de lucro extra.

1.2.4 Anlise das margens de comercializao

No existem no Brasil estudos que tenham conseguido caracterizar os custos embutidos nas margens de cada elo da cadeia e isso se deriva da inexistncia de dados sobre o assunto. Na rea da economia industrial essa tarefa v-se facilitada pelas Contas Nacionais, que permitem construir Matrizes de Insumo Produto para cada setor ou subsetor industrial. Na agricultura, entretanto, isso no possvel em funo do alto grau
2 Tradings: empresas comercializadoras localizadas no interior.

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de agregao das Contas Nacionais (trabalham apenas como setor cereais e produtos alimentcios em geral). Buscou-se, neste trabalho, responder a questo das margens por meio de duas abordagens metodolgicas: Na primeira, os custos de produo, transporte e comercializao foram obtidos por diversos meios alternativos: balanos de empresas (Contas de Resultados que possuem dados de custos), entrevistas com especialistas das cadeias a serem selecionadas para se conseguirem os dados de custos de processamento, entrevistas com executivos de empresas e associaes rurais, teses de especialistas em agronegcios, custos calculados por pesquisadores, empresas de consultoria e instituies governamentais. A segunda abordagem compreende um estudo das margens de comercializao e transmisso de preos. Nesse caso, a anlise da evoluo das margens depende de informaes sobre preos, mais fceis de serem obtidos, e de tratamento economtrico. Deve-se fazer uso de anlises desse tipo j realizadas em diversas organizaes de pesquisa do pas. As anlises das margens, das estruturas de governana e da estrutura de mercado complementam-se. A partir desses trs componentes do estudo, ser possvel identificar a existncia de assimetria de poder de mercado e assimetria de informao, bem como o real exerccio do poder de mercado para obter lucros extras, advindos de situaes de monoplio, oligoplio e comportamento oportunista.

1.3 Etapas para Execuo do Estudo

A execuo do estudo, conforme proposto na metodologia, compreende sete etapas principais: Planejamento e distribuio de tarefas; Levantamento de antecedentes; Identificao de agentes-chaves da cadeia; Definio de roteiros de entrevistas; Pesquisa de campo; Sistematizao das informaes; e Proposio e Priorizao de Polticas e Estratgias. A seguir, apresenta-se uma anlise crtica de cada etapa da metodologia (problemas encontrados e ajustes necessrios), comparando e explicitando suas vantagens em relao s abordagens tradicionais.

1.3.1 Planejamento e distribuio de tarefas

Antes de se iniciarem os trabalhos de levantamento de dados, deve-se realizar uma reunio de trabalho com o conjunto de pesquisadores do projeto. Esta reunio tem os seguintes propsitos: (a) contextualizao do projeto; (b) apresentao dos mecanismos de coordenao e de controle para os trabalhos a serem efetuados pela equipe; (c) realizao de uma srie de apresentaes tcnicas que permitam um nivelamento dos conhecimentos de todos os participantes da equipe nos vrios aspectos
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relacionados ao funcionamento da cadeia (aspectos tcnicos, econmicos, comerciais, logsticos, legais etc.); (d) definio das atividades que permitam o cumprimento das etapas propostas no cronograma de execuo do projeto, dos pesquisadores responsveis por cada atividade e dos prazos pertinentes; (e) identificao e definio dos parmetros de execuo das principais atividades que permitiro a execuo das etapas posteriores do projeto; (f ) construo de uma lista de informaes primrias e secundrias (matriz de informaes) que devem ser levantadas. A cadeia produtiva do caju foi escolhida para validar a metodologia de cadeias de agroindstrias (SOUZA FILHO; BUAINAIN; GUANZIROLI, 2008) por sua importncia na regio Nordeste e pelos problemas de governana registrados ultimamente nessa cadeia (conflitos em torno de margens, preos, importao de castanha etc.). No caso em estudo (cadeia do caju), para essa primeira etapa, previa-se originalmente a realizao de duas oficinas. Entretanto, dado o curto perodo estipulado para a realizao do estudo, todas foram realizadas simultaneamente nos dias 6 e 7 de agosto de 2008. Nesta oficina, foram realizadas as seguintes atividades: 1. Avaliao do material bibliogrfico disponvel no Escritrio Tcnico de Estudos Econmicos do Nordeste (Etene), coleta de dados na Internet, levantamento de artigos e teses, discusso de ideias e temas relacionados com a cadeia do caju.3 2. Nivelamento Terico com a apresentao e discusso da Metodologia para Estudo das Relaes de Mercado em Sistemas Agroindustriais. Constituiu-se uma equipe de trabalho composta por sete tcnicos do BNB, sendo dois da Coordenao do Projeto de Cooperao Tcnica BRA/IICA/03/008, trs do Etene, um da Diretoria de Gesto do Desenvolvimento e um da Diretoria de Negcios; e por sete consultores, sendo quatro da Unidade de Monitoria e Avaliao do Projeto de Cooperao Tcnica, um consultor da rea de Agronegcio da Representao do IICA no Brasil e dois consultores que coordenaram o Estudo, sendo um da Universidade Federal de So Carlos e outro da Universidade Federal Fluminense. 3. Delimitao do escopo do trabalho: decidiu-se estudar a cadeia produtiva nos Estados do Cear, Rio Grande do Norte e Piau, restringindo sua finalidade ao estudo do Processo de Produo e Comercializao da Amndoa de Castanha (ACC) e deixando para futuros estudos o processamento de suco e de outros derivados. Os atores-chaves foram escolhidos nos vrios elos da cadeia, compreendendo agentes de fbricas, minifbricas, cooperativas, atividades de intermediao e produo rural. O perodo de abrangncia do estudo foi delimitado entre 1998 e 2008. 4. Entrevistas preliminares com os agentes de cada elo, incluindo suas organizaes, como o Sindicato das Indstrias de Beneficiamento de Castanha de Caju e Amndoas Vegetais do Estado do Cear (Sindicaju) e o Sindicato dos Produtores de Caju do Estado do Cear (Sincju), bem como instituies de
3 Os materiais levantados encontram-se na lista de referncias no final deste documento.

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pesquisa e extenso Empresa Brasileira de Pesquisa Agropecuria (Embrapa) e Empresa de Assistncia Tcnica e Extenso Rural (Emater). 5. Discusso dos itens do questionrio e planejamento da atividade de campo. 6. Elaborao de uma ampla lista de informaes secundrias necessrias para a caracterizao dos diferentes aspectos da cadeia, dando-se nfase aos seguintes assuntos: produo (rea plantada, produtividade etc.), comercializao (preos pagos ao produtor etc.), financiamento (evoluo do crdito etc.), custo de produo e rentabilidade, pesquisa e assistncia tcnica; aspectos legais e tributrios. A partir dessa lista, distribuiu-se a tarefa de coleta de informaes entre os membros da equipe de trabalho. Nessa etapa do trabalho, foram necessrias algumas adaptaes metodologia original. Ao invs de realizar uma srie de apresentaes tcnicas que permitissem o nivelamento do conhecimento de todos os participantes da equipe, optou-se por realizar as seguintes atividades: 1. Todos os tcnicos do BNB com conhecimentos sobre a cadeia do caju foram convidados a participar da oficina. A todos foi solicitado que explicitassem suas vises a respeito dos principais problemas que afetam a cadeia e indicassem possveis fontes desses problemas e apontassem solues. Esse processo permitiu nivelar o conhecimento sobre o funcionamento da cadeia. 2. Foram realizadas ainda, nessa fase inicial, entrevistas abertas com alguns agentes, identificados na oficina, que possuam grande conhecimento sobre a cadeia. Para isso, realizou-se uma reunio com tcnicos da Embrapa na prpria sede da instituio, entrevistas com o presidente do Sincaju e com um assessor do Sindicaju.

1.3.2 Levantamento de antecedentes

Esta etapa do trabalho busca reunir, de forma exaustiva, informaes oriundas de fontes secundrias. Estas informaes, sistematizadas e analisadas, permitem uma descrio precisa da organizao do sistema agroindustrial, bem como a avaliao do comportamento passado de variveis relacionadas com os componentes do estudo. Esta fase permite um diagnstico preliminar e proporciona a definio mais precisa das informaes que devem ser levantadas em trabalho de campo. A reviso bibliogrfica contemplou prioritariamente os tpicos relacionados com a delimitao e mapeamento do sistema, estrutura de governana, estrutura de mercado, ambiente institucional, margens de comercializao e seus determinantes. Um primeiro levantamento de dados secundrios deve ser realizado nesta etapa. A matriz de informaes a que se refere o item seis da etapa anterior deve servir de guia.
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Esta etapa do trabalho foi de fato iniciada pelos coordenadores antes da realizao da primeira oficina. Realizou-se extensa consulta ao banco de peridicos, teses e dissertaes da Coordenao de Aperfeioamento de Pessoal de Nvel Superior (Capes), biblioteca do BNB, de onde foi possvel obter textos relevantes para consolidar um conhecimento prvio realizao da primeira oficina de trabalho. Essa coleta de informaes prosseguiu posteriormente com o auxlio da equipe de trabalho. Deve-se atentar que foi possvel obter estudos que contemplassem no apenas a cadeia no Brasil, mas tambm em outros pases produtores (ndia, Vietn e pases africanos). Foi possvel ampliar conhecimento sobre todos os tpicos estabelecidos na metodologia, embora nem todos os estudos antecedentes, separadamente, os contemplassem na ntegra. Observou-se que alguns estudos revisados nessa etapa apresentaram resultados e/ou proposies que poderiam ser contestados luz dos resultados finais alcanados pela aplicao da metodologia. Nessa etapa, foram tambm coletados dados secundrios. Essa tarefa foi dividida entre os membros da equipe. As principais fontes de informao foram as seguintes: Food and Agriculture Organization of the United Nations (Faostat) (produo, rea, produtividade, comrcio exterior, para diversos pases), United Nations Commodity Trade Statistics Database (Comtrade) (comrcio exterior para diversos pases), Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE) Programa de Assistncia Domiciliar (PAM) e Censo Agropecurio (produo, rea, produtividade, preos para o Brasil, estados e municpios) , BNB (crdito), United States Department of Agriculture (USDA), Banco Central do Brasil, e outras pginas da Internet especializadas no tema.

1.3.3 Identificao de agentes-chaves da cadeia

O objetivo desta etapa identificar os principais agentes que possam auxiliar no entendimento da dinmica da cadeia. Esses agentes fazem parte do conjunto de produtores, intermedirios, empresas processadoras, atacadistas, varejistas, associaes de classe e comercial, bem como outras instituies e/ou indivduos que atuam na cadeia. Eles so identificados para a conduo de entrevistas semiestruturadas procedidas pela equipe de pesquisadores. Previu-se inicialmente que seriam feitas 42 entrevistas no total, 14 em cada estado, assim distribudas: fbricas (6), minifbricas (4); cooperativas (2), corretores (12) e produtores (18). Estas entrevistas foram nos seguintes perodos: - Cear e Piau: 25 a 30 de agosto (simultaneamente); - Rio Grande do Norte: 8 a 12 de setembro. A pesquisa de campo foi realizada no perodo previsto com o seguinte resultado: produtores (17), corretores (9), fbricas (8) e minifbricas/cooperativas (6), num total de 40 entrevistas realizadas.

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1.3.4 Definio de roteiros de entrevistas

Com base nas duas etapas metodolgicas precedentes, torna-se possvel definir os roteiros estruturados de entrevista e os agentes a serem entrevistados. Vale salientar que devem ser elaborados diferentes roteiros de entrevista, adiante apresentados, segundo o perfil do entrevistado e/ou o segmento da cadeia agroindustrial onde ele est inserido. A priori, devem ser elaborados guias de entrevistas destinados a levantar as informaes necessrias para as anlises. A matriz de informaes deve servir de orientao. Os guias de entrevista tero uma preocupao especial em considerar o carter estratgico de algumas informaes, devendo o entrevistador ter a liberdade para discutir temas pertinentes que no foram inicialmente contemplados nos roteiros. No presente estudo, foram elaborados trs questionrios: Produtores, Corretores e Processadores. Eles foram adequados para completar as informaes obtidas a partir de fontes secundrias, bem como obter novas informaes, conforme estabelecidas pelo marco terico e os objetivos do estudo. Percebeu-se que alguns aspectos poderiam ser simplificados, principalmente no que diz respeito aos questionrios, que possuam perguntas que poderiam ser aperfeioadas. Para uma nova pesquisa, sugere-se um teste prvio do questionrio e uma reunio com a equipe de coordenadores de campo para nivelar a compreenso e objetivos de cada questo.

1.3.5 Pesquisa de campo

A pesquisa de campo busca colher informaes sobre a realidade da cadeia estudada. Para instrumentaliz-la, so utilizados os guias de entrevista mencionados anteriormente. A pesquisa de campo poder abranger vrios estados da federao ou ficar restrita a determinada regio. Essa uma deciso que depende da dimenso geogrfica estabelecida na delimitao do sistema agroindustrial. Nos trabalhos de campo, durante o processo de conduo de entrevistas, a equipe dever observar in loco, de forma participativa, as operaes e fluxos caractersticos dessas cadeias agroindustriais. Estas observaes, alm de permitirem a realizao de um trabalho de sintonia fina das informaes obtidas nas entrevistas formais, possibilitaro o enriquecimento do conhecimento da equipe sobre a dinmica da cadeia estudada, o que redundar em anlises qualificadas. A logstica da pesquisa de campo do presente estudo foi construda com marcao de entrevistas em trs estados selecionados: Cear, Piau e Rio Grande do Norte. Os deslocamentos foram realizados em trs semanas, auxiliados por Agentes de Desenvolvimento do BNB. As entrevistas foram realizadas com equipes formadas pelos consultores do IICA e tcnicos do BNB. Os Agentes de Desenvolvimento do BNB, estabelecidos no interior
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dos estados, em alguns casos, em conjunto com a Emater, identificaram produtores, processadores e corretores, bem como auxiliaram no agendamento de entrevistas. A amostra assim constituda foi suficiente para se obter um conjunto relevante de informaes. Algumas entrevistas foram realizadas sob a forma de reunio com participao de vrios agentes (produtores, corretores e tcnicos da Elmater), que respondiam s mesmas questes. Essas entrevistas foram teis por revelarem no apenas problemas comuns aos agentes, mas tambm os seus conflitos. Entretanto, o questionrio havia sido preparado para entrevistas individuais envolvendo um conjunto amplo de questes, algumas de carter sigiloso. Como havia interesses conflitantes entre os agentes, alguns deles omitiram informaes devido presena dos demais. A conduo dessas entrevistas exigiu grande habilidade do entrevistador na construo de um roteiro mais simplificado de temas. Nas entrevistas realizadas de forma individual, percebeu-se que os entrevistados opinavam e revelavam informaes com mais liberdade.

1.3.6 Sistematizao das informaes

O grande volume de informaes que certamente deve ser coletado, a heterogeneidade das fontes, a abrangncia do estudo e a natureza interdisciplinar da equipe de execuo so fatores que tornam necessria a realizao de um cuidadoso trabalho de sistematizao destas informaes. O trabalho de sistematizao pode utilizar formato previamente definido de apresentao dos relatrios de entrevistas e dos dados complementares obtidos pelas equipes que realizam as entrevistas. A organizao lgica destes relatrios obedece diviso da cadeia produtiva em seus segmentos constitutivos e, dentro destes, os componentes do estudo. As informaes obtidas nos questionrios aplicados no presente estudo foram armazenadas e sistematizadas de duas formas: 1. As respostas de carter objetivo foram armazenadas em planilhas Excel, de forma simplificada. O pequeno nmero de questionrios em uma pesquisa que utiliza o mtodo rapid appraisal4 no justifica a construo de bancos de dados mais sofisticados. Dentro da prpria planilha foi possvel construir indicadores que envolviam estatsticas descritivas com o auxlio do mesmo software. 2. Para informaes que envolviam aspectos descritivos da cadeia, inclusive seu ambiente institucional, solicitou-se aos tcnicos que produzissem relatrios sobre aspectos de maior relevncia: itinerrios tecnolgicos, estratgias e formas de operao dos agentes, crdito etc. Esses relatrios foram de grande utilidade na produo do texto final deste documento. As informaes obtidas junto s fontes secundrias permitiram construir um conjunto de indicadores apresentados sob a forma de grficos e tabelas. Alm disso, os
4 Pesquisa rpida.

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dados de preos alimentaram o modelo economtrico que permitiu realizar a anlise das margens. Os resultados obtidos por esse modelo corresponderam s expectativas estabelecidas na metodologia. Alm de estatsticas descritivas e do modelo economtrico, foram utilizados outros mtodos de anlise, no-previstos inicialmente, que se revelaram necessrios: o mtodo shift-share e a identificao de sazonalidade de preos. O primeiro permitiu melhor compreenso dos determinantes da evoluo da produo de castanha. O segundo permitiu comprovar as informaes obtidas por meio dos questionrios de que havia sazonalidade de preo da castanha, mas no havia sazonalidade idntica nos preos da amndoa da castanha do caju. Essa comprovao foi fundamental para o entendimento da distribuio dos ganhos e das estratgias dos agentes. Conforme previsto na metodologia, trs fontes de informaes foram utilizadas para anlise da distribuio de renda entre os agentes da cadeia: fontes secundrias para informaes de preos; entrevistas com agentes-chaves para informaes de preos e custos obtidos; e balanos das empresas para custos, receitas e indicadores de rentabilidade. Essa ltima fonte foi utilizada de forma inovadora em relao a outros mtodos e estudos, revelando-se uma estratgia extremamente bem-sucedida no contexto do estudo da cadeia do caju. De fato, as trs fontes de informao e os mtodos de anlise utilizados, alm de complementarem-se, convergiram para resultados semelhantes, dando solidez s concluses.

1.3.7 Proposio e priorizao de polticas e estratgias

A partir dos resultados da pesquisa de campo potencializados pela sistematizao das informaes e por reunies de discusso entre os membros da equipe, deve-se realizar um novo trabalho de anlise dos dados levantados no pr-diagnstico (levantamento dos antecedentes), agora complementado pelas informaes dos trabalhos de campo. O objetivo identificar de maneira mais precisa os principais problemas que condicionam a dinmica das cadeias e propor polticas pblicas e estratgias. Aps a pesquisa de campo, a equipe processou e tabulou os dados secundrios e primrios, que foram posteriormente discutidos numa oficina realizada em Fortaleza no dia 2 de outubro de 2008. Nessa oportunidade, tambm se discutiram alguns pontos controvertidos que surgiram da pesquisa realizada. Foi feito um nivelamento da metodologia de caracterizao de margens e elasticidades de transmisso de preos com base em anlise economtrica. Alm disso, a equipe pde esboar um conjunto de propostas que foram posteriormente introduzidas neste documento. Em sua grande maioria, as propostas tiveram como objetivo orientar a atuao do BNB. Sugere-se que, em outros estudos, contemplem-se tambm proposies que possam orientar, alm do BNB, a ao de outros agentes. Nesse caso, haveria a necessidade de realizar uma oficina adicional, na qual representantes de todos os elos da
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cadeia pudessem discutir, modificar e validar de forma consensual, sempre que possvel, as propostas preliminares da equipe de pesquisadores. O trabalho materializado neste documento foi entregue dentro do prazo estipulado para aprovao do Projeto BRA/ IICA/03/008. Em suma, embora o mtodo usado possua algumas vantagens em termos de rapidez, o que de fundamental importncia quando se trabalha com instituies financeiras, acredita-se que, numa pesquisa futura, precisar-se- de um maior perodo de tempo (quatro meses ao invs de trs, como foi neste caso), para se aprofundarem determinadas questes e se expandir o escopo do trabalho para reas nas quais no foi possvel tratar, como a dos subprodutos de caju.

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2 ANLISE DA CADEIA

ste captulo contempla aspectos descritivos da cadeia, bem como a anlise de sua governana. Isto implica na compreenso das transaes realizadas com castanha entre produtores rurais, intermedirios e empresas processadoras, alm do ambiente institucional em que elas se realizam. O captulo inicia-se com uma breve delimitao da cadeia e do foco estabelecido pelo estudo, seguindo-se uma apresentao do contexto internacional em que esta cadeia est inserida. Nas sees subsequentes, apresenta-se a anlise sob a tica dos elos cajucultura, intermediao da castanha, processamento e comercializao da Amndoa da Castanha de Caju (ACC).

2.1 Delimitao da Cadeia

Em seu contexto mais amplo, a cadeia do caju compreende um conjunto de atividades que geram um grande nmero de produtos intermedirios e finais (Figura 1). O principal produto final gerado a Amndoa da Castanha de Caju (ACC). Do processamento da castanha (verdadeiro fruto), resulta o Lquido da Castanha de Caju (LCC), de grande valor comercial. Do pednculo, so produzidas as bebidas (notadamente o suco e a cajuna) e outros produtos (principalmente doces e rao animal). O caju ainda vendido como fruto de mesa. Entretanto, estima-se que mais de 90% do pednculo desperdiado, ou seja, um subproduto pouco aproveitado na cadeia da produo de castanha. O elo representado pela indstria de insumos para a cajucultura compreende principalmente as atividades de produo de fertilizantes, defensivos e mudas. A produo de mudas de caju-ano apresenta-se como uma atividade em expanso e rentvel, embora para um nmero limitado de produtores. Observaes de campo indicaram a existncia de barreiras entrada nesse mercado. A anlise desse elo, entretanto, no ser objeto do presente estudo. Na produo rural, existe forte heterogeneidade em termos de nvel tecnolgico. Destacam-se os sistemas voltados para o cultivo tradicional do cajueiro-gigante, e aqueles direcionados para o cultivo de variedades recentes de cajueiro-ano, desenvolvidas pela Embrapa. A maioria das plantaes de cajueiro-gigante encontra-se em fase final de seu ciclo de produo, muitas com cerca de 30 anos, resultado dos programas de incentivos governamentais implantados no Nordeste nos anos 1970. As plantaes de cajueiro-ano so recentes e tm sido incentivadas como alternativa de reposio dos velhos cajuais. A cajucultura tem sido desenvolvida tanto em pequenas quanto em grandes e mdias exploraes rurais, como ser visto adiante. A maioria dos produtores de caju constituda de fornecedores de castanha. Ainda nas propriedades rurais, a castanha separada do pednculo, secada ao sol e vendida, em

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sua grande maioria, para corretores (intermedirios). Grandes produtores, devido a sua capacidade de obter maior escala na entrega, conseguem vender castanha diretamente para a indstria de processamento. Como pode ser observado na Figura 1, as exploraes rurais podem destinar o caju para quatro principais atividades na sequncia da cadeia de produo: para os corretores de castanha (intermedirios), diretamente para a indstria processadora de castanha, para a indstria de processamento de pednculo (sucos e doces) e para os distribuidores do caju de mesa. O processamento do pednculo e a distribuio de caju de mesa so atividades que atendem exclusivamente o mercado interno, enquanto as atividades relacionadas com o processamento da castanha so direcionadas tanto para o mercado interno quanto para o externo. Em algumas regies, desenvolveu-se a indstria da cajuna, que aparentemente bastante rentvel. Observou-se que, no Piau, haveria mercado suficiente para expandir essa atividade, o que parece no se confirmar em outros estados, onde a demanda para este produto menor. Alguns produtores fabricam tambm mel e rapadura de caju para o mercado da merenda escolar. A venda do pednculo para a indstria de suco pode tornar-se mais rentvel do que a venda da castanha em determinadas regies e em circunstncias de baixos preos da castanha. Em algumas reas do Piau, entre elas Santo Antnio de Lisboa, existem postos de compra do caju, onde o pednculo esmagado para fazer polpa. A polpa coletada por caminhes-tanques e transportada de forma refrigerada s fbricas da Bahia ou do Rio Grande do Norte. Os postos de esmagamento devem ficar prximos dos produtores para que no haja deteriorao da matria-prima, que pode ocorrer rapidamente (cerca de 24 horas). Atualmente, o Brasil produz em torno de 70.000t de suco de caju por ano, quantidade muito prxima do nvel de demanda por este tipo de suco. O pednculo, alm de poder ser aproveitado para fabricao de sucos, normalmente aproveitado como rao animal. Por cada 250kg de castanha, estima-se que um produtor gere 2.500kg de pednculo, o que, numa rea plantada de 10ha, representa 25 toneladas de rao para os animais.

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Figura 1 Cadeia da Amndoa da Castanha do Caju

Fonte: Elaborao Prpria dos Autores.

O processamento da castanha do caju de fato a principal atividade. Tem sido realizado por grandes unidades industriais e minifbricas. Um sistema de produo bsico pode ser observado na Figura 1. As minifbricas so mais intensivas em mo-de-obra, enquanto as grandes unidades industriais possuem etapas mecanizadas, notadamente o corte, o que impe diferenas em rendimento de produto e subprodutos. Por exemplo, o corte manual, utilizado nas minifbricas, resulta em melhor rendimento em termos de ACC inteiras, enquanto nas grandes unidades industriais, h melhor aproveitamento de LCC, que destinado s indstrias de materiais de frico e qumica. A produo anual mdia brasileira de castanha de caju no trinio 2005/2006/2007 foi de 190.968 toneladas. Nesse trinio, o volume mdio de ACC exportado pelo Brasil foi de 45.548 toneladas (BRASIL, 2008). Portanto, pode-se estimar que 88% do volume produzido de ACC nesse perodo foram exportados, sendo o restante destinado ao mercado interno. Os principais
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compradores no mercado internacional so os brokers e a indstria de alimentos. Esta ltima realiza a torra e a salga para venda no mercado de snacks, bem como utiliza o produto na composio de outros alimentos (panificao e confeitaria, tais como doces, bolos, biscoitos, sorvetes etc.). No mercado interno, a ACC tem destino semelhante, mas a presena de intermedirios menos proeminente e as unidades de processamento domsticas (grandes empresas e minifbricas) assumem as etapas de torra e salga.

Figura 2 - Etapas do Beneficiamento da Castanha do Caju

Fonte: EMBRAPA.

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Cabe ainda destacar que a comercializao de ACC realizada sob um sistema de classificao internacional estabelecido pela Association of Food Industries (AFI), conforme apresentado no Quadro 1. O mencionado sistema constitui-se no principal instrumento para diferenciao de preos da ACC, segundo o tamanho, colorao e defeitos. Estabelecido o contexto mais amplo da cadeia, deve-se deixar claro que o foco principal do presente estudo est nas relaes de mercado que se estabelecem entre produtores rurais, intermedirios e unidades de processamento de castanha para produo de ACC. (Figura 1). Nem o mercado do LCC nem as atividades e produtos do processamento do pednculo sero objeto de investigao, conforme acordado na oficina de harmonizao de conceitos entre BNB e IICA.
TIPO SLW LW W SW B SB S Outros*
Fonte: AFICEL (2008).

DENOMINAO Special Large Whole Large Whole Whole Small Whole Butts Small Butts Splits Diversos

DENOMINAO EM PORTUGUS E CARACTERSTICAS Inteira superespecial, que contiver at 180 amndoas/libra peso. Inteira especial, entre 181 a 210 amndoas/libra peso. Inteira, entre 211 a 450 amndoas/libra peso. Inteira, com mais de 450 amndoas/libra peso. Batoques, amndoas quase inteiras com pequenas fraturas transversais. Batoques com menos da metade da amndoa. Metade (bandas), cotildones separados, inteiros sem fraturas. Pedaos, grnulos, resduos, xerm e farinha.

Quadro 1 Classificao da ACC no Mercado Internacional

As sementes de caju brasileiras so classificadas como: primeira, segunda, terceira e quarta qualidade.
PRIMEIRA QUALIDADE As sementes de caju (castanhas) tm uma cor uniforme que pode ser branca, amarelo claro, marfim-plido. SEGUNDA QUALIDADE As castanhas podem ser amarelo, marrom-claro, marfim-claro, cinza-claro ou marfim-escuro; como um resultado de superaquecimento, elas podem tambm ter algumas marcas. TERCEIRA QUALIDADE As castanhas podem ser amarelo-escuro, e de azul-claro a escuro, como resultado de superaquecimento. Elas podem ser arranhadas, um pouco murchas, imaturas, manchadas ou descoloridas. QUARTA QUALIDADE As castanhas seriam classificadas como primeira qualidade, exceto por terem pequenos furos e marcas. Quadro 2 Especificaes da Castanha de Caju, Grau e Qualidade, no Brasil
Fonte: AFICEL (2008).

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2.2 O Contexto Internacional

Em 2006, as exportaes mundiais de Amndoa da Castanha de Caju (ACC) alcanaram US$ 1,3 bilho, com uma quantidade exportada de 280 mil toneladas. (Tabela 1). Os maiores exportadores mundiais foram a ndia, o Vietn e o Brasil. No mesmo ano, a ndia foi responsvel por 39% das exportaes, seguida do Vietn, com 29%, e do Brasil, com 15%. Entre 2002 e 2006, o valor das exportaes cresceu 9% ao ano e 16% ao ano em quantidade. Os preos mdios de exportao mundial caram 2% ao ano durante esse perodo, alcanando US$ 4,55 por kg em 2006 (COMTRADE, 2008). Entretanto, observa-se uma tendncia de recuperao desde 2003. Destaca-se o enorme crescimento das exportaes do Vietn, que, desde o incio da dcada, deslocou o Brasil da segunda posio.
Tabela 1 Maiores Exportadores de Amndoa da Castanha de Caju Exportadores de ACC Exportadores Exportao em 2006, US$ mil 1.276.221 498.402 365.277 187.538 106.943 Exportao em 2006, Toneladas 280.691 101.888 85.932 43.232 21.466 US$/t Crescimento anual da quantidade, 2002-2006, % 16 10 22 15 39 Crescimento anual do valor, 20022006, % 9 3 12 8 31 Participao no valor das exportaes mundiais, 2006, % 100 39 29 15 8

Mundo ndia Vietn Brasil Holanda

4,547 4,892 4,251 4,338 4,982

Fonte: COMTRADE (2008).

Ainda em 2006, a Holanda figurou como o quarto maior exportador mundial. Embora o pas no produza castanha, possui uma indstria que importa, processa e distribui para o resto da Unio Europeia. ndia, Vietn e Brasil, ao contrrio, alm de grandes exportadores de ACC, so tambm grandes produtores de castanha, como ser visto a seguir. O destino das exportaes indianas e vietnamitas esteve dividido de forma equilibrada entre os Estados Unidos e a Unio Europeia, enquanto o Brasil tem destinado cerca de 70% do valor de suas exportaes para os Estados Unidos. (Grfico 1, Grfico 2 e Grfico 3). Os menores custos de frete do Brasil para a Amrica do Norte explicam o direcionamento mais concentrado das exportaes brasileiras para aquele mercado.

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Grfico 1 Destino das Exportaes Indianas de ACC em Percentual do Valor Total Exportado, em 2006
Fonte: COMTRADE (2008).

Grfico 2 Destino das Exportaes do Vietn de ACC em Percentual do Valor Total Exportado, em 2006
Fonte: COMTRADE (2008).

Grfico 3 Destino das Exportaes do Brasil de ACC em Percentagem do Valor Total Exportado, em 2006
Fonte: COMTRADE (2008).

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Dados sobre o consumo mundial de ACC so difceis de serem estimados. O Grfico 4 apresenta a evoluo do consumo aparente, segundo estimativa realizada para os principais mercados consumidores: ndia, Estados Unidos, Unio Europeia, bem como o conjunto da frica e da sia. Observa-se elevado crescimento do consumo aparente na sia. A demanda de ACC est relacionada com o mercado de nozes e outras castanhas com os quais apresenta relaes de substituio e complementaridade. Desse modo, a evoluo do consumo de ACC pode tambm ser observada por meio de dados da demanda no mercado de nozes e castanhas. Como pode ser observado no Grfico 5 e no Grfico 6, a demanda mundial por esses produtos tem crescido sistematicamente, em particular, nos pases asiticos em desenvolvimento, incluindo a China.

Grfico 4 Estimativa do Consumo Aparente de ACC*, em Toneladas

Fonte: Estimado a Partir de Dados da FAOSTAT e COMTRADE (2008). Nota: (*) Consumo Aparente de ACC = (Produo + Importao Exportao de castanha com casca) X 0,21 + Importao de ACC Exportao de ACC.

Grfico 5 Consumo Mundial de Nozes e Castanha, em Toneladas

Fonte: FAOSTAT (2008).

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Grfico 6 Consumo de Nozes e Castanha, em Toneladas, Segundo Regies e Pases

Fonte: FAOSTAT (2008).

Os maiores importadores mundiais de ACC so os EUA e a Unio Europeia. Em 2006, os EUA foram responsveis por 43% das importaes mundiais, enquanto a Unio Europeia, Holanda, Reino Unido e Alemanha foram responsveis por 27% (Tabela 2).
Tabela 2 Importaes Mundiais e Principais Importadores de ACC Importadores de ACC Importadores Importao em 2006, US$ mil 1,231,354 525,167 174,575 85,265 73,439 Importao em 2006, Toneladas 272,165 115,087 35,723 21,377 14,459 US$/t Crescimento anual da quantidade, 2002-2006, % 16 11 29 25 21 Crescimento anual do valor, 20022006, % 9 5 24 24 15 Participao no valor das importaes mundiais, 2006,% 100 43 14 7 6

Mundo EUA Holanda Reino Unido Alemanha

4,524 4,563 4,887 3,989 5,079

Fonte: COMTRADE (2008).

A produo de ACC resultado do processamento da castanha do caju a uma razo tcnica de 0,21, ou seja, para cada quilo de castanha tm-se como resultado do processamento 210 gramas de ACC. Assim, para atender o crescimento da oferta e da demanda mundial de ACC, a produo de castanha teve que crescer em ritmo semelhante. Estimativas da FAO apontam que a produo mundial de castanha cresceu de 733.428 para 3.186.039 de toneladas entre 1990 e 2007 (Grfico 7). Vietn, ndia, Brasil e frica (destacando-se Benin, Burkina-Faso, Guin-Bissau, Moambique, Nigria, Senegal, Gana e Costa do Marfim) so os maiores produtores mundiais. (Grfico 8). Deve-se registrar o crescimento mais acelerado do Vietn desde fins dos anos 1990, que assumiu a liderana
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como maior produtor mundial. Mais recentemente, assiste-se tambm o crescimento da produo africana, impulsionada por programas para expanso da cultura e da capacidade de processamento adotados por aqueles pases. Dados recentes estimados pela Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO) indicam que a Nigria, maior produtor africano, teria ultrapassado a ndia, segundo maior produtor mundial. O Brasil tem tambm apresentado crescimento de sua produo nos ltimos anos, mas em ritmo inferior ao apresentado pelos maiores produtores. Comparando-se a produo mdia do trinio 1995/1996/1997 com a produo mdia do trinio 2005/2006/2007, observa-se um crescimento de 20% no Brasil, enquanto no Vietn houve um crescimento de 305%, na ndia de 49% e na Nigria de 473% (Tabela 3). A rea colhida tambm cresceu significativamente durante esse perodo, embora tambm em menor escala no Brasil e na ndia, que j eram grandes e tradicionais produtores. O crescimento da produo tem sido realizado com adoo de inovaes tecnolgicas (novas variedades, espaamento e reforma de cajuais antigos por via de renovao de copas). Como resultado, observa-se crescimento do rendimento por hectare. No Vietn, cujo rendimento o maior dentre os principais produtores mundiais, a produo mdia por hectare saltou de 1.204kg para 2.705kg durante o perodo acima referido, ou 125%; na ndia, de 625kg para 692kg, e na Nigria, de 576kg para 1.971kg. No Brasil, o rendimento cresceu apenas 3% durante o perodo mencionado, mantendo o pas o menor ndice dentre os principais produtores: 269kg/ha. Apenas em perodo recente, como ser visto no captulo 4, a produtividade no Brasil cresceu mais aceleradamente.

Grfico 7 Produo Mundial de Castanha de Caju, em Toneladas Fonte: FAOSTAT (2008).

Grfico 8 Principais Pases Produtores de Castanha de Caju, em Toneladas

Fonte: FAOSTAT (2008).

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Tabela 3 Evoluo da Produo, rea e Rendimento nos Principais Pases Produtores de Castanha de Caju Perodo Brasil Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) Vietn Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) ndia Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) Nigria Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha)
Fonte: FAOSTAT (2008) e Dados Trabalhados.

1995/1996/1997 159.279 609.955 0,261 235.467 195.600 1,204 389.823 623.667 0,625 110.000 191.000 0,576

2005/2006/2007 190.968 710.313 0,269 954.467 352.867 2,705 579.000 837.000 0,692 630.000 319.667 1,971

Variao 31.689 100.358 0,008 719.000 157.267 1,501 189.177 213.333 0,067 520.000 128.667 1,395

Variao % 20% 16% 3% 305% 80% 125% 49% 34% 11% 473% 67% 242%

Vietn e ndia, alm de serem grandes produtores de castanha e ACC, bem como grandes exportadores de ACC, esto entre os maiores importadores de castanha. Em 2006, esses dois pases foram responsveis por 88% das importaes mundiais, destacandose a ndia com 77% (Tabela 4). Os principais fornecedores so os pases africanos e a Indonsia, que abastecem principalmente a indstria processadora da ndia (Tabela 5). O crescimento da indstria processadora na frica tem-se estabelecido como uma ameaa para a indstria indiana no apenas devido ao seu possvel crescimento no mercado internacional de ACC, mas tambm reduo das exportaes africanas de castanha. Sem o fornecimento africano, a sobrevivncia da indstria indiana de ACC passa a depender do crescimento da produo domstica de castanha. Outra ameaa indstria indiana, e tambm indstria brasileira, o crescimento tanto da produo de castanha quanto da capacidade de processamento do Vietn. Neste ltimo, os custos de produo so baixos devido elevada produtividade do trabalho, baixo custo da mo-deobra e baixos custos de energia, alm de incentivos governamentais.
Tabela 4 Importao Mundial de Castanha de Caju Importadores de Castanha Importadores Importao em 2006, US$ mil 220,893 171,006 24,843 Importao em 2006, toneladas 358,445 312,83 36,931 US$/t Crescimento anual da quantidade, 2002-2006, % 3 13 Crescimento anual do valor, 20022006, % -2 6 Participao no valor das importaes mundiais,% 100 77 11

Mundo ndia Vietn

616 547 673

Fonte: COMTRADE (2008).

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Tabela 5 Exportao Mundial de Castanha de Caju Exportadores Exportao em 2006, US$ mil 222,176 91,331 41,901 35,633 23,678 Exportao em 2006, Toneladas 366,722 210,728 56,556 55,065 7,763 US$/t Crescimento anual da quantidade, 2002-2006, % 3 Crescimento anual do valor, 20022006, % -4 Participao no valor das exportaes mundiais, 2006, % 100 41 10 -11 16 4 -13 24 19 16 11

Mundo Costa do Marfim Indonsia Tanznia Moambique

606 433 741 647 3,05

Fonte: COMTRADE (2008).

2.3 A Produo de Caju no Cear, Piau e Rio Grande do Norte

A cajucultura comercial foi implantada no Nordeste na dcada de 1970 com apoio da Superintendncia do Desenvolvimento do Nordeste (Sudene). Utilizaramse na poca dois mecanismos de incentivo fiscal: o Fundo de Investimentos Setoriais (Fiset) para reflorestamento com rvores de caju, e o Finor para o desenvolvimento da indstria processadora de castanha. Foi com base nesses incentivos que se implantaram aproximadamente 300.000ha de cajueiro-gigante (que hoje j comeam a dar sinais de esgotamento) e as 10 grandes indstrias processadoras de Fortaleza, Teresina e Mossor. O Mapa 1 apresenta as reas de concentrao de caju nos trs principais estados produtores, segundo o Censo Agropecurio de 1996. Na Serra do Mel, Rio Grande do Norte, o governo estadual fez uso de um instrumento adicional de incentivo: a colonizao rural. Em 1972, o Governo Cortez Pereira destinou uma extensa rea pblica para instalao de colonos em lotes de 50ha. Foram criadas 22 vilas (cada uma com o nome de um estado da federao), com 100 lotes em cada vila para o plantio de caju. A rea era apropriada para caju e deu lugar a um grande desenvolvimento da cajucultura na regio, que hoje tambm est sendo apoiada com a instalao de minifbricas e cooperativas. A cajucultura cumpre uma importante funo na economia rural nordestina: a de complementar a renda do agricultor com um fluxo monetrio na fase do ano na qual praticamente no existe outra produo. O caju produz na seca, de agosto a dezembro, poca normalmente de entressafra, criando um pilar na economia rural semelhante ao que antes cumpria o algodo. Geralmente, a castanha de caju representa a nica fonte de recursos monetrios dos agricultores pobres, que destinam o restante da lavoura temporria (arroz, feijo, mandioca etc.) para o consumo, vendendo somente a castanha de caju. Trata-se, portanto, de uma cultura tambm adaptada as condies socioeconmicas da agricultura familiar.
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Mapa 1 Mapa das reas com Concentrao de Plantaes de Caju no Nordeste

Fonte: IBGE (1996).

Em relao produo de caju na Serra do Mel, no Rio Grande do Norte, o projeto de colonizao agrcola de Serra do Mel abrange uma rea de 603km, dos quais 25.000 hectares esto cultivados com cajueiros, 10.000ha com culturas de subsistncia e 26.000ha com reserva ecolgica. Registra-se um nmero de 1.196 propriedades com 50ha cada uma. O projeto de colonizao da Serra do Mel foi implementado em 1972, imprimindo uma nova paisagem ao ambiente, antes inteiramente despovoado. A partir de ento, efetuou-se a demarcao da rea, desmatamento e o concomitante plantio dos cajueiros, repercutindo na forte concentrao da produo de castanha de caju.
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O processo de instalao de famlias de colonos comeou em 1974 atravs das cinco primeiras vilas, as chamadas vilas velhas. Estas, por serem as vilas iniciais do projeto, foram mais beneficiadas em termos de recursos pblicos, motivo que atraiu colonos em busca de novas perspectivas de vida. As medidas institudas imprimiram certa uniformidade na regio em termos econmico-produtivos. A grande marca local a organizao dos plantios e a forte presena de unidades de beneficiamento nas prprias residncias Entre os estados pesquisados, o Cear o que possui as maiores plantaes e o que gera o maior valor da produo nesta cadeia, como pode ser observado no Grfico 9. Na Tabela 6, observa-se que h tambm uma forte concentrao sub-regional. Os dez maiores municpios de cada estado concentram entre 40% e 50% do total do valor produzido com esta cultura.

Grfico 9 Distribuio Regional da Produo de Castanha de Caju

Fonte: IBGE. (1996).

As reas litorneas possuem vantagens para explorar a cajucultura por apresentarem maior pluviosidade e, apesar de arenosas, conseguirem reter gua para o crescimento da planta. A leste de Fortaleza, em torno do Canal do Trabalhador, existem plantaes empresariais que aproveitam a gua do canal para irrigar, enquanto a oeste e norte, temse a ocorrncia de lavouras familiares. No Piau, existem plantaes no semirido, em solos argilosos, que permitem reter as escassas guas das chuvas.

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Tabela 6 Principais Municpios Produtores do Piau, Cear e Rio Grande do Norte PIAU Pio IX Cocal Alagoinha do Piau Monsenhor Hiplito Jaics Francisco Santos Picos Santo A. de Lisboa So Rdo. Nonato Inhuma
Fonte: IBGE (1996).5

Valor R$ 1.101.477 541.059 500.259 482.093 477.473 435.006 361.236 342.772 305.781 255.396

CEARA Ocara Chorozinho Bela Cruz Beberibe Aracati Icapu Barreira Pacajus Itapipoca Alto Santo

Valor R$ 2.369.260 2.335.314 2.164.598 2.045.397 1.441.256 1.414.994 1.103.465 1.049.131 1.037.649 991.377

RN Serra do Mel Severiano Melo Joo Cmara Lagoa Nova Apodi Mossor Portalegre Cerro Cor Macaba Martins

Valor R$ 2.332.996 1.050.447 802.888 609.662 520.061 303.414 299.178 272.980 266.303 261.292

Na anlise do mercado internacional, constatou-se a perda de parcela de mercado do Brasil frente aos concorrentes em termos de produo de amndoa. Os dados estatsticos mostram que a produo vem crescendo de forma lenta e tnue nos ltimos 11 anos, com um maior crescimento no Cear e Piau e com certa estabilidade no Rio Grande do Norte (Grfico 10). A produo somada dos trs estados superou 220.000 toneladas em 2006, ponto mais alto do que no incio do perodo analisado. Ocorreram oscilaes no perodo, sobretudo a queda acentuada em 1998 por problemas climticos.6

5 Como o Censo de 2006 ainda no tinha sido divulgado na poca desta pesquisa, foram utilizadas, provisoriamente, as informaes do Censo de 1996, que sero substitudas quando da publicao do mais recente. Acredita-se, no entanto, que, por se tratar de variveis estruturais, no tenha havido mudanas radicais nos indicadores que so analisados neste relatrio. 6 Esta queda aparentemente est se repetindo dez anos depois, em 2008, como se ver a seguir.

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Grfico 10 Produo de Castanha, em Toneladas, 1990 a 2006

Fonte: IBGE/Produo Agrcola Municipal de 2008.

A Tabela 7 apresenta uma comparao entre os valores mdios da produo, rea e rendimento, para os anos 1997-1998-1999 e 2004-2005-2006. Entre esses dois perodos, o crescimento da produo foi mais acentuado que o da rea colhida. O aumento de produo deve-se, portanto, a aumentos de produtividade provocados pela adoo em algumas regies de novas tecnologias, como caju-ano, irrigao, adubao, melhores tratos culturais dentre outros. A Tabela 7 apresenta os resultados de uma estimativa (shift-share) da contribuio de cada fator (rea, rendimento e re-localizao geogrfica) na determinao do crescimento da produo. Durante esse perodo, 87% do crescimento da produo foram explicados pelo crescimento no rendimento por hectare de rea colhida e apenas 16% explicados pelo crescimento da rea. A re-localizao geogrfica teve uma participao negativa de 3%, explicada pelo crescimento mais acelerado da rea no Piau, onde o rendimento mdio menor.
Tabela 7 Evoluo da Produo, rea Colhida e Rendimento da Cultura do Caju Cear, Rio Grande do Norte e Piau Mdias 1997/1998/1999 e 2004/2005/2006 1997/1998/1999 Soma Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) Cear Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) Rio Grande do Norte Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) 89.222 559.142 0,160 46.411 321.381 0,144 22.645 113.714 0,199 2004/2005/2006 174.042 643.694 0,270 94.403 368.842 0,256 94.403 115.462 0,371 Variao 84.820 84.552 0,111 47.992 47.461 0,112 71.759 1.748 0,172 Variao % 95% 15% 69% 103% 15% 77% 317% 2% 86% continua

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Tabela 7 Evoluo da Produo, rea Colhida e Rendimento da Cultura do Caju Cear, Rio Grande do Norte e Piau Mdias 1997/1998/1999 e 2004/2005/2006 concluso 1997/1998/1999 Piau Produo (t) rea (ha) Rend. (t/ha) Efeito-rea Efeitorendimento Efeitolocalizao geogrfica
Fonte: Estimado a Partir de Dados do IBGE/Produo Agrcola Municipal de 2008.

2004/2005/2006 36.827 159.390 0,231

Variao 16.661 35.343 0,068 13.492 73.515 -2.187

Variao % 83% 28% 42% 16% 87% -3%

20.166 124.047 0,163

Grfico 11 Rendimento da Cultura do Caju (t/ha) de rea Colhida

Fonte: IBGE/Produo Agrcola Municipal de 2008.

Grfico 12 rea Colhida, Produo e Rendimento (t/ha) da Cultura do Caju no Brasil

Fonte: IBGE/Produo Agrcola Municipal de 2008.

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A adoo de novas tecnologias foi incentivada e induzida na ltima dcada por polticas governamentais, principalmente a de incentivo do plantio de novas variedades desenvolvidas pela Embrapa. Os rendimentos passaram de uma mdia de 250kg/ha em 1995 para 350kg/ ha em 2006, com avano mais evidente no Rio Grande do Norte (Grfico 11). A caracterizao de que um dos entraves ao maior desenvolvimento da cajucultura seria o baixo rendimento dos cajueiros, que estavam ficando velhos, depois de quase 30 anos em produo, levou a Embrapa a investir em novas tecnologias, principalmente a do cajueiro-ano precoce (CP76, Faga 1, Faga 11, entre outras). Para viabilizar a expanso do caju com base nestas variedades, formou-se, em 1998, um grupo de trabalho chamado de Plataforma Caju com apoio do Servio de Apoio s Micro e Pequenas Empresas (Sebrae), Embrapa, Federao da Agricultura e Pecuria do Estado do Cear (Faec), Federao das Indstrias do Estado do Cear (Fiec) e BNB. Como parte deste acordo, o BNB aumentou consideravelmente a alocao de crdito para plantio de caju-ano precoce e para abertura de fbricas de processamento de castanha (minifbricas e cooperativas), como se ver adiante. O BNB, atravs do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf ), vem tambm incentivando o plantio de caju-ano dando garantia de assistncia tcnica pela Emater ou Organizaes No-Governamentais (ONGs). Mais recentemente, a Fundao Banco do Brasil tem investido recursos considerveis na abertura de minifbricas e cooperativas centrais de comercializao, principalmente no Rio Grande do Norte, na regio da Serra do Mel. sabido tambm que, sem preo alentador, os produtores no investiriam em tecnologias. Visando a resolver este impasse foi tentado um acordo de preos entre processadores e produtores. O acordo foi formalizado num workshop em 2001, no qual se estipulava um valor fixo mnimo a ser pago aos produtores por caixa de castanha vendida. Esse acordo vigorou at 2004, quando as partes desentenderam-se e o acordo caiu em desuso. Alm disso, a Secretaria de Desenvolvimento Agrrio do Cear (SDA) vem distribuindo mudas de caju-ano de forma gratuita aos pequenos produtores e agricultores familiares, em quantidades no-desprezveis (960.000 mudas por ano, o que equivale a 4.300ha de novos cajueiros, representando 2% da rea total por ano). O resultado das aes institucionais com seus pontos fortes e deficincias reflete-se no crescimento dos rendimentos e da rea plantada ilustrados no Grfico 11 e no Grfico 15.

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Tabela 8 Previso da Safra da Castanha de Caju 2007 e 2008 Nordeste Piau Cear Rio Grande do Norte
Fonte: IBGE/Levantamento Sistemtico Produo Agrcola de 2008.

Safra 2007 Safra 2008 Safra 2007 Safra 2008 Safra 2007 Safra 2008 Safra 2007 Safra 2008

A estimativa da produo 2007/2008 foi menor que as anteriores em funo de problemas climticos que afetaram a planta no perodo da florao (escassez de chuvas), o que ocasionou falta de matria-prima para as indstrias. Essa escassez obrigou as indstrias a importar castanha em bruto para poder cumprir os compromissos assumidos de exportao de amndoa. Na Tabela 8, apresenta-se a estimativa dos dados da safra de 2007/2008, cuja produo foi inferior s anteriores em mais de 50%. Para a safra 2008/2009, esperava-se uma recuperao da produo. O volume de castanha que est sendo colhido no Piau mostra que as previses do IBGE podem-se confirmar tambm para os outros estados. O ciclo produtivo inicia-se no Piau, onde a castanha comea a ser colhida em julho/ agosto. Continua com a colheita do Cear (setembro/outubro), seguindo com a do Rio Grande do Norte (outubro/novembro) e finaliza com a da Bahia (fevereiro).

2.3.1 Caracterizao dos produtores

Um dos objetivos dos planos governamentais na rea de caju tem sido o fortalecimento da agricultura familiar. A classificao dos produtores por estratos de rea no a melhor tcnica para entender a lgica da agricultura familiar, j que no reflete exatamente as relaes sociais de produo e trabalho, conforme estudos realizados pela FAO em parceria com o IICA (GUANZIROLI et al., 2001). Entretanto, neste trabalho, a classificao por estratos de rea teve que ser usada devido inexistncia de dados que mostrem a agricultura familiar na produo de caju, elaborados com base na metodologia citada. A distribuio do valor de produo de castanha de caju entre mini (menos de 5ha), pequenos (menos de 20ha), mdios (20 a 100ha) e grandes produtores (mais de 100ha) encontra-se no Grfico 13 (Piau), Grfico 14 (Cear) e Grfico 15 (Rio Grande do Norte). Nota-se que so os grandes e mdios produtores os responsveis pela maior parte do valor da produo nos trs estados selecionados. No Piau, as duas categorias representam 67% deste valor, no Cear, 77% e no Rio Grande do Norte, 75% do valor
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total da produo. Os pequenos e miniprodutores no superam 25% desse valor nos estados selecionados. Esta avaliao baseada nos dados do Censo revela a importncia econmica dos grandes e mdios produtores, mas disfara a problemtica social embutida na mesma realidade. Dados referentes quantidade de produtores envolvidos nos diferentes estratos encontram-se no Grfico 16, no Grfico 17 e no Grfico 18. Percebe-se que os pequenos produtores, embora no colaborem com parcelas elevadas do valor da produo rural de caju, so bem representativos numericamente com 60% (Piau) at 76% (RN) do total de produtores de caju e castanha de caju dos seus respectivos estados.

Grfico 13 Distribuio do Valor da Produo por Estratos de rea Piau

Fonte: IBGE (1996).

Grfico 14 Distribuio do Valor da Produo por Estratos de rea Cear

Fonte: IBGE (1996).

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Grfico 15 Distribuio do Valor da Produo por Estratos de rea RN

Fonte: IBGE (1996).

Grfico 16 Distribuio do Nmero de Produtores por Estrato de rea Piau

Fonte: IBGE (1996).

Grfico 17 Distribuio do Nmero de Produtores por Estrato de rea Cear

Fonte: IBGE (1996).

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Grfico 18 Distribuio do Nmero de Produtores por Estrato de rea RN

Fonte: IBGE (1996).

Verifica-se na Tabela 9 que um nmero significativo de produtores com pequenas reas est envolvido na produo de caju, com particular relevncia para do caso do Cear, onde existem em torno de 43.000 pequenos produtores de caju com menos de 20 hectares espalhados por vrias regies do Estado.
Tabela 9 Nmero de Produtores por Estratos de rea Nmero de Produtores Menores de 5ha De 5 a 20ha De 20 a 100ha Mais de 100ha Total
Fonte: IBGE (1996).

Piau 9.325 7.963 8.455 3.190 28.935

Cear 27.821 15.999 10.127 3.639 57.591

RN 10.803 6.543 4.950 1.247 23.549

2.3.2 O crdito concedido pelo BNB

Ao se cruzarem estas informaes com o financiamento concedido pelo Banco do Nordeste entre 1998 e 2008, constata-se que foi justamente este pblico, o de pequenos e miniprodutores, o mais assistido com crdito rural nos ltimos anos (Grfico 19).

Grfico 19 Estabelecimentos Financiados pelo Banco do Nordeste entre 1998 e 2008, por Tamanho da rea do Produtor
Fonte: BNB/rea de Desenvolvimento Territorial e Polticas Pblicas.

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Grfico 20 Valor Financiado pelo Banco do Nordeste entre 1998 e 2008, por Tamanho da rea do Produtor, %
Fonte: BNB/rea de Desenvolvimento Territorial e Polticas Pblicas.

Verifica-se que, tanto em quantidade de produtores financiados, como em proporo do valor do financiamento, os mini e pequenos produtores concentraram acima de 80% dos recursos emprestados pelo Banco (Grfico 20). A nfase dada aos pequenos e miniprodutores, embora seja louvvel do ponto de vista social, pode no ser a mais efetiva do ponto de vista econmico7 . As observaes de campo demonstraram que so os produtores mdios e grandes, na maioria dos casos, os que esto mais preparados em termos de gesto e para introduzir melhorias tecnolgicas e, assim, gerar aumentos de produo e produtividade. De fato, como foi observado anteriormente, foram os mdios e grandes produtores os responsveis pela maior parte da produo de castanha nos trs estados selecionados, o que refora este argumento. Sem prejuzo de atendimento aos mini e pequenos produtores rurais, uma poltica de reforo produo de caju, do ponto de vista de sua efetividade em termos de crescimento do volume produzido, deveria incluir tambm o pblico que tem maior potencial para introduzir melhorias, que so, nesse caso, os produtores de tamanho mdio (entre 20 e 100 hectares). Deve-se atentar que estes produtores geralmente pertencem ao universo do que se consideraria familiar (na conceituao FAO/Incra), dada a relao social envolvida e a sua presena na atividade produtiva. Entretanto, no se enquadram no Pronaf porque a rea ultrapassa os limites estabelecidos pelas regras desse Programa8. Em termos gerais, constata-se que a atuao do BNB vem crescendo na ltima dcada no que se refere ao apoio com crdito cajucultura ( Grfico 21). Este crescimento foi mais acentuado no Cear, em contraposio com Piau e Rio Grande do Norte, estados nos quais nota-se um decrscimo no volume de crdito outorgado. No caso de
7 Os financiamentos do BNB destinam-se, em maior parcela, a empreendimentos produtivos dos diversos portes e atividades econmicas localizados em sua rea de atuao. Para atender a essa diversidade de pblico, utiliza diversas fontes de recursos, principalmente recursos do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE), operando tambm com recursos prprios e de outras fontes. Ao se cruzarem os nmeros de financiamentos com o tamanho da propriedade dos produtores, identifica-se que o segmento de mini e pequenos produtores recebe tratamento prioritrio, atravs do Pronaf. 8 Para o pblico que no se enquadra nas especificaes do Pronaf, ou seja, aqueles com propriedades de tamanho mdio (entre 20 e 100 hectares), apesar de existirem linhas de crdito especficas para atendimento a esse pblico (por exemplo, FNE Rural), observa-se uma quantidade reduzida de operaes de crdito para esse segmento.

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Rio Grande do Norte, a explicao pode estar no esgotamento da demanda por crdito aps vrios anos de grande oferta orientada para este estado (2005 e 2006)9.

Grfico 21 Volume Total de Crdito Outorgado pelo BNB, em Valor em R$ Mil e Quantidade de Operaes
Fonte: BNB/rea de Desenvolvimento Territorial e Polticas Pblicas.

Grfico 22 Evoluo do Financiamento por Estado, em R$

Fonte: BNB/rea de Desenvolvimento Territorial e Polticas Pblicas.

9 No caso do apoio financeiro cadeia produtiva do caju, o decrscimo no volume de emprstimos para os Estados do Rio Grande do Norte e do Piau pode estar associado caracterstica de crdito de longo prazo, isto , normalmente crditos concedidos por um perodo de oito anos sendo dois anos de carncia, ou at mesmo ao esgotamento da demanda por crdito, tendo em vista uma oferta expressiva orientada para esses dois estados nos anos de 2005 e 2006.

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Grfico 23 Nmero de Produtores No-financiados e Produtores Financiados pelo Banco do Nordeste Entre 1998 e 2008
Fonte: BNB/rea de Desenvolvimento Territorial e Polticas Pblicas e IBGE (1996).

Somando todos os crditos concedidos aos produtores entre 1998 e 2008, estima-se que entre 20% e 30% dos produtores de caju (IBGE, 1996) foram alvo de algum tipo de financiamento neste perodo (Grfico 23). Ao se dividirem os emprstimos segundo sua finalidade, observa-se que a maior parte dos recursos foram destinados ao investimento que, como se falou antes, visava ao desenvolvimento de novas reas plantadas com caju-ano.

Grfico 24 Distribuio dos Emprstimos por Finalidade, Produtores Financiados pelo Banco do Nordeste entre 1998 e 2008.
Fonte: BNB/rea de Desenvolvimento Territorial e Polticas Pblicas.

2.3.3 Cajueiro-ano versus cajueiro-gigante

Embora no tenha sido o objetivo principal deste trabalho, procurou-se obter a percepo dos agentes da cadeia a respeito das vantagens econmicas do caju-ano10.
10 Dado o escopo deste trabalho e as limitaes da equipe, no h pretenso de dirimir qualquer polmica tcnica sobre as vantagens do caju-ano vis--vis ao caju gigante. As observaes feitas devem ser consideradas apenas como mais uma contribuio ao tema, que obviamente dever exigir maior aprofundamento tcnico-cientfico.

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Observou-se que a suposta vantagem econmica do cajueiro-ano precoce sobre o tradicional cajueiro-gigante ainda no plenamente aceita por parte dos produtores, como se ver nesta seo. Parte dos produtores associa a cultura do caju ao cultivo de mandioca e outras culturas de subsistncia, sobretudo feijo e milho. Esse sistema tem vantagem de melhorar a utilizao de gua e nutrientes, melhorar a utilizao da terra e da fora de trabalho, aumentar a proteo do solo contra eroso e a eficincia no controle de ervas daninhas, promover maior estabilidade da produo e disponibilizar mais fontes alimentares e de renda (FUKUDA; OTSUBO, 2008). Esta associao de cultivos em reas separadas importante tambm para obteno de renda durante o perodo em que no h produo de caju, por ocasio da substituio de copa ou da eliminao do cajueiro-gigante, para a implantao do cajueiro-ano precoce. A rea estimada com o cajueiro-ano de apenas 50.000ha em produo, o que equivale a 7% do total de caju plantado no Nordeste. O pequeno produtor tradicional, apesar dos preos baixos, continua produzindo e vendendo castanha do tipo tradicional (gigante) em funo dos baixos custos, pois se trata de uma atividade que usa trabalho familiar no-pago e sem risco. Para se modernizar e arcar com os tratos culturais maiores e o uso de insumos, o produtor teria que assumir o risco de se endividar. Entretanto, a renda extra pode no compensar o investimento e o risco. O plantio do cajueiro-ano precoce exige tratos culturais, principalmente nos dois primeiros anos, tornando seu plantio mais oneroso, pois o produtor, para ter maior sucesso com a cultura, ter que fazer calagem, adubao, aplicao de defensivos e irrigao. Alm disso, necessrio intensificar trabalho em operaes de limpeza da rea, poda e outras mais. O custo de manuteno da cultura alto e o lucro obtido com venda dos produtos (castanha e pednculo) no , muitas vezes, economicamente satisfatrio. Parte dos produtores que recebem recursos de emprstimos bancrios por meio do Pronaf utilizam os insumos recomendados pela assistncia tcnica somente no primeiro ano. A Embrapa mostrou que a produtividade em sequeiro, mesmo com os tratos culturais, pode cair a 700kg no sexto ano. Portanto, se adubar, com um custo de R$ 700,00 por hectare, e a produtividade for de 700kg por hectare (a um preo de R$ 1,00 por kg de castanha), no haver ganho lquido para o produtor. Nesse caso, melhor no adubar, produzindo menos (400kg/h), mas ficando com uma margem maior para o produtor. O cajueiro-ano necessita, em algumas reas, de irrigao artificial porque as razes no so profundas. Se no adubar, a produtividade pode cair para a metade, mas evitamse custos de aquisio de adubos. Sem os tratos adequados, no entanto, o cajueiro-ano ter um ciclo de vida mais curto, com sua vida til no ultrapassando os 7 anos. O cajueiro-gigante produz mais, em media 20kg por p, enquanto o ano produz em mdia (sem adubos) em torno de 5kg por p. No entanto, o cajueiro-gigante ocupa mais espao, cerca de 100 ps por ha (10 x 10), enquanto em um plantio com o cajueiroano, podem-se obter 200 ps por hectare. A diferena, ento, se reduz metade, mas,
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dependendo do preo da terra, ainda pode ser vantajoso plantar o gigante. O preo da terra ainda baixo no Rio Grande do Norte e Piau, justificando-se a plantao mais extensiva do caju gigante. O preo da terra varia entre R$ 200,00 at um mximo de R$ 2.000,00 por hectare, caso exista gua para irrigar. Quanto poda de limpeza, todos os produtores analisados disseram ser favorveis poda de limpeza, que muito benfica para o controle de pragas e doenas, bem como facilita o processo de colheita do produto e passagem de mquinas e equipamentos. Constatou-se, nos pomares visitados, que a poda da cultura do cajueiro realizada de forma alternada (cada dois anos), no incio do ciclo de produo. Em alguns casos, as podas so drsticas, retirando-se exatamente a parte mais produtiva, ou seja, em torno de dois teros da parte mais baixa do cajueiro, deixando a copa alta. Os motivos que contribuem para esta poda drstica so, possivelmente, porque a madeira retirada com a poda torna-se uma fonte de renda, ao ser vendida para produo de carvo, e porque a parte do fruto que vai ser aproveitada a castanha. Neste caso, a altura da copa no importa para os produtores, que esperam a queda espontnea do fruto. No cajueiro, alm da poda de limpeza, normalmente efetuada aps a safra com o objetivo de eliminar os ramos secos, cados e com pragas, a Embrapa recomenda que se faa tambm no incio da produo uma poda para facilitar a colheita. Como a frutificao do cajueiro perifrica, predominantemente nos dois teros inferiores da planta, devese evitar a eliminao excessiva desses ramos. Quanto mais drstica for a poda, maior ser a perda de produo do cajueiro em razo da diminuio do nmero de ramos produtivos da planta. Alm disso, a poda exagerada diminui o sombreamento da rea sob a copa, aumentando o potencial de crescimento das plantas daninhas e encarecendo consequentemente o custo de manuteno (EMBRAPA, 2008). De acordo com a Embrapa de Teresina, o custo de implantao de cajueiro-ano de R$ 2.000/ha com tratos culturais e calagem. O custeio R$ 700 por ano (podas, adubos, pesticidas). A produtividade em anos: 3 anos: 400kg/ha 4 anos: 1.000kg/ha 5 anos: 1.450kg/ha 6 anos: 700kg/ha Na Serra do Mel (RN), o CP 76 da Embrapa no se teria adaptado bem por sua raiz curta. Com solo arenoso, a umidade fica retida em camadas profundas do solo, devido percolao mais rpida da gua. Somente as razes do gigante ou de outras variedades, como o Faga 1 e o Faga 11, conseguem alcanar essa profundidade. Outro aspecto importante observado refere-se ao adensamento das plantas no plantio do cajueiro-ano precoce. No espaamento 7 x 7, as copas ficam de tal forma juntas
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que prejudicam, sobremaneira, as operaes de limpeza (dificuldade para passagem das mquinas e equipamentos), colheita do caju e apanha da castanha. A vantagem do caju-ano seria a maior regularidade durante o perodo de colheita e o fato de comear a produzir mais cedo que o gigante. Alm disso, segundo os produtores entrevistados, o pednculo do cajueiro-ano precoce mais apropriado para fabricao de doces, cajunas e derivados. O pednculo tambm mais aceito como fruta de mesa, pois tem menos tanino e maior. Nesse caso, tem melhor rendimento e a colheita muito mais fcil. H que se considerar que a colheita no cajueiro-gigante mais difcil e onerosa e baixo o aproveitamento do pednculo do caju. Devido ao elevado porte do cajueiro comum, os cajus, quando maduros, caem no solo, sofrendo dilaceraes, o que compromete a qualidade e reduz consideravelmente sua vida til, j que o pednculo altamente perecvel, com consequncias negativas para a colheita e a qualidade do produto. As reas onde se pode aproveitar o pednculo so limitadas por falta de agroindstria compradora de polpa. A substituio de copas uma tcnica muito recomendada na cajucultura, considerando que se trata de uma tecnologia que economiza custo na implantao de um novo pomar e se preserva o meio ambiente, reduzindo-se os prejudiciais desmatamentos. No entanto, foram muitos os produtores que afirmaram no serem favorveis execuo dessa tecnologia. A razo da no-adoo, segundo eles, est no alto custo dessa prtica para o produtor e no tempo que o cajueiro leva para voltar a produzir. Os que afirmaram fazer a substituio de copas disseram que vendem a lenha, o que garante mais uma renda para a propriedade, muito embora o Ibama proba a venda da lenha proveniente da copa do cajueiro. Os itinerrios tcnicos do caju observados na pesquisa de campo foram os seguintes: A poda feita em anos alternados e a lenha vendida. O espaamento varia de 10 x 12 no gigante a 7 x 7 no cajueiro-ano. Alguns produtores fazem gradao do solo para limpar o mato e fazem tambm um coroamento que chamam de boz para incorporar folhas e restos vegetais ao solo perto do p de caju. s vezes, limpam o terreno e queimam as folhas para facilitar a colheita, j que, quando o fruto cai, se o cho no estiver limpo, mais difcil de ser encontrado pelo trabalhador. Os produtores no adubam o solo aps o plantio das mudas. No teria sentido colocar adubos quando chove pouco, porque no penetram no solo. Alguns deixam os animais pastarem dentro da plantao de caju. Esta prtica prejudica a planta porque a copa baixa e as cabras acabam dizimando os cajueiros. Alguns fazem enxertia de gigante com gigante (selecionando os gigantes que produzem mais) e aproveitam o sistema radicular do gigante, que alcana
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maior profundidade, onde ainda tem umidade. s vezes usam mudas prprias de caju gigante, que so boas. Aparentemente, as mudas do ano foram fornecidas em saquinhos apertados que comprimem as razes, o que os obriga a colocar mais adubo, seno morrem. Foi observado tambm que muitos produtores esto preferindo utilizar o processo de enxertia, em que o cavalo um cajueiro-gigante, enquanto a borbulha proveniente de um cajueiro mais jovem, mais produtivo, mas tambm do tipo gigante. Afirmam que assim procedendo esto aproveitando o sistema radicular do cavalo, j inteiramente consolidado, e se beneficiando das caractersticas mais produtivas do enxerto. Desse modo, economiza-se tempo para a planta iniciar uma nova produo. Tambm se observou que uma prtica comum a limpeza da rea do cajueiro-gigante por meio da queima das folhas embaixo dos ps de caju. Apesar de ser uma tcnica no-recomendada pela Assistncia Tcnica e Extenso Rural, os motivos apontados so economia de tempo e de mo-de-obra e possibilitar um terreno mais limpo para a apanha da castanha. Os que disseram utilizar essa prtica no se mostraram preocupados com a perda da qualidade da castanha. A enxertia e a substituio de copas seriam solues aceitveis para quem j tem rea plantada com caju gigante. O maior problema est na expanso e reas novas. Nos assentamentos, onde no havia antes cajueiros gigantes, contrata-se assistncia tcnica para elaborao de projetos de investimento do Pronaf A, que indica, na maioria das vezes, o plantio de caju-ano com base no pacote tecnolgico sugerido pela Embrapa. Constatou-se na pesquisa de campo que vrios desses assentamentos no estavam capacitados nem tinham experincia com esta atividade e, por isso, no aplicam os adubos vendendo o calcrio e as cercas em alguns casos e mantendo suas cabras pastando nas reas plantadas. O problema apontado acima ocorre devido forma pouco sistmica em que realizada a assistncia tcnica, sem levar em considerao a experincia e a capacidade de produzir de assentados. De fato, uma parcela significativa desse pblico constituda de trabalhadores braais que so chamados a empreender uma atividade que exige elevado conhecimento tcnico. Muitos desses agricultores teriam que passar por aprendizado gradual, melhorando as tcnicas de suas culturas tradicionais (lavoura branca) at que, paulatinamente, conseguissem internalizar as exigncias de uma agricultura moderna. A cajucultura pode ser desenvolvida eficientemente por agricultores familiares, mas com gesto adequada para competir em um mercado cada vez mais exigente em preo e qualidade. A nfase dada pelo BNB aos chamados agricultores familiares, que, na realidade, so minifundistas ou microprodutores, vem imbricada nas exigncias de alocao de crdito dadas pelos Fundos Constitucionais, dos quais difcil fugir. Cabe perguntar se, com os recursos do Fundo Constitucional do Nordeste (FNE), ou do prprio oramento do BNB, no se poderia financiar agricultores familiares (de tamanho mdio) que possuam escala e capacidade de gesto para modernizar e aumentar a produtividade do caju no Nordeste.
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Em suma, existem diferentes tipos de produtores com racionalidades especficas, interesses particulares, estratgias de sobrevivncia e de produo prprias e que, portanto, respondem de maneira diferenciada a desafios e restries semelhantes. Trata-se, portanto, de desenvolver polticas diferenciadas para as diferentes estratgias: produtores com capacidade e com mercado para processar o pednculo podem ser mais receptivos ao caju-ano; os que se dedicam castanha provavelmente continuaro com a explorao do gigante, mas podem ser incentivados a fazer enxertia e/ou substituio de copas; assentados deveriam ser avaliados com cuidado para no forar sistemas produtivos inaptos a esse pblico; e agricultores familiares com escala e experincia empresarial devem ser incentivados a adotar progressivamente as tcnicas modernas de produo.

2.3.4 Secagem e armazenagem

Aps a colheita, os produtores retiram as castanhas e as secam a cu aberto por um ou dois dias. H aqueles que as deixam at por uma semana ao sol para secar. As castanhas ficam expostas em terreiro de secagem em camadas de no mximo 10cm de altura e diariamente so reviradas, a fim de ficarem mais bem expostas. Durante a secagem, a maioria dos produtores no esto preocupados com a seleo e limpeza das castanhas. Quando muito eliminam as castanhas furadas, chochas e enrugadas. A prtica de selecionar e classificar a castanha para adquirir um melhor preo ainda no usual entre os produtores, principalmente entre os pequenos, pois alegam que a seleo e classificao das castanhas no lhes garantem um melhor preo. Em seguida, as castanhas so colocadas em armazm ou galpo, na forma a granel e no ensacada, a fim de se evitar a perda de umidade e, consequentemente, a perda de peso. Segundo um produtor, a castanha ensacada esquenta e perde umidade, diminuindo de peso. Acreditam que o armazenamento implica em perda de peso, resultando em acmulo de prejuzos. Outros, entretanto, consideram que o aumento de preo no quilo da castanha compensa perfeitamente a perda de peso. O armazenamento a granel o preferido por muitos produtores, porque evita a despesa com a aquisio de sacos de juta. Porm, alguns produtores observam que h necessidade de se colocar no armazm uma carreira de sacos de 60kg de castanha, deixando-se espao entre a parede do armazm e a quantidade a granel. O peso da castanha a granel faz presso nas paredes do armazm, chegando muitas vezes a derrub-las. Observou-se tambm que o perodo de armazenamento varivel, ou seja, de trs semanas a quatro meses. Os motivos alegados so: juntar maior quantidade para alcanar maior escala na entrega e assegurar melhor preo. Entre os pequenos produtores, quase no se observa o processo de armazenamento. medida que acumulam alguns poucos quilos de castanha, vendem-nos nas mercearias ou pontos de compra dos corretores, ou mesmo nas feiras, pois o nvel de carncia impe a necessidade imediata de realizar renda.
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2.3.5 Preos recebidos pelos produtores

Observa-se no Grfico 25 que os preos pagos aos produtores, deflacionados pelo ndice Geral de Preos do Mercado (IGP-M), apresentam uma tendncia declinante desde 1999. Os preos pagos aos produtores no Piau tm sido inferiores. Para trazer a castanha do Piau e entreg-la nas unidades de processamento instaladas no Cear, os corretores arcam com maior valor de frete. Nos ltimos anos da srie, observa-se que os preos pagos aos produtores do Rio Grande do Norte encontram-se superiores aos dos demais estados. Os sistemas de produo estabelecidos na Serra do Mel-RN terminam por elevar o preo pago ao produtor. Uma discusso mais ampla sobre a formao dos preos ser apresentada adiante.

Grfico 25 Preos Pagos aos Produtores, Deflacionados pelo IGP-M, a Preos de Agosto de 2008

Fontes: Dados do PAM do Piau de 1995 a 2006; Levantamento Sistemtico da Produo Agrcola LSPA do IBGE de 2007 e Agosto de 2008; Dados do Cear Fornecidos pelo Grupo de Coordenao de Estatsticas Agropecurias, Cear do IBGE (GCEA-CE)/IBGE/Preo Mdio Anual (Valor Bruto da Produo/Quantidade Produzida) e Dados do PAM 1995 a 2006 do Rio Grande do Norte.

2.4 A Intermediao da Castanha

A comercializao da castanha de caju no Brasil ocorre fundamentalmente entre produtores rurais, intermedirios e processadores (grandes empresas exportadoras e minifbricas). Considerando que as grandes empresas exportadoras so os destinos da maior parte da castanha produzida no pas, h dois tipos de transao predominantes: produtores ruraiscorretores e corretoresprocessadores (T1 e T2 na Figura 3). Essas transaes ocorrem sob as condies que caracterizam o que Williamson (1996) classificou como mercado, em contraposio a formas hbridas (por exemplo, contratos formais com clusulas de precificao, quantidade e qualidade) e hierrquicas (integrao vertical). As principais caractersticas das transaes por via do mercado so a baixa especificidade de ativos, a ausncia de contratos formais e a independncia dos agentes.

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Figura 3 Principais Transaes no Mercado de Castanha no Brasil

Fonte: Elaborao Prpria dos Autores Baseada em IBGE (1996).

As transaes de compra e venda entre corretores e produtores (T1) seguem o ritmo da colheita de castanha no campo. Iniciam-se em setembro, atingem seu pico em outubro/novembro, quando mais intensa a colheita no Cear, e declinam em dezembro. As transaes de compra e venda entre corretores e processadores (T2) ocorrem com maior frequncia tambm nesse perodo, mas podem ocorrer no perodo de entressafra, dado que os corretores formam estoques especulativos, como ser visto adiante.

2.4.1 Caracterizao dos corretores

A partir das entrevistas, em especial junto a trs corretores, foi possvel identificar as principais caractersticas das transaes realizadas por esses agentes, bem como seus perfis econmicos, inclusive suas margens relativas e absolutas. Existem grandes, mdios e pequenos corretores operando nesse mercado segundo o volume de castanha comercializada. Todos possuem largo conhecimento de seu funcionamento, bem como experincia que ultrapassa 25 anos na atividade. A maioria realiza suas operaes com o auxlio de membros da famlia e funcionrios. Um grande corretor entrevistado possua 20 funcionrios, sendo 10 em carter permanente e 10 safristas. Esses funcionrios dividiam seu tempo de trabalho entre funes relacionadas coleta nas propriedades, transporte e armazenagem de castanha, bem como entre funes relacionadas s atividades varejistas do corretor. As aquisies/coleta de castanha so realizadas na regio circunvizinha, abrangendo mais de um municpio. Entretanto, o ponto principal de compra est localizado em zona urbana, geralmente em conjunto com o seu comrcio varejista/atacadista. Um grande corretor pode possuir ainda unidade adicional (um galpo) para recepo e armazenagem da castanha. Todo o processo de intermediao absolutamente informal, sem pagamento de impostos. Para um dos entrevistados, o volume de compras na safra 2007/08, ano de quebra de safra na regio, foi de 3,5 mil toneladas de castanha. Entretanto, em anos anteriores, esse volume atingiu cerca de 7 mil toneladas. Esse corretor adquire castanha diretamente de mais de 1.000 produtores, dos quais cerca de 50% so pequenos. Apesar desse nmero expressivo, esses produtores forneceram apenas 30% do volume do seu negcio. O restante da castanha foi comprado junto a corretores menores. Para transportar a castanha comprada, utilizam frota prpria e contratam frete de terceiros. Estima-se que, para completar a carga de um caminho com capacidade de 20 toneladas de castanha (formar uma carrada), seria necessrio coletar castanha de 20
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produtores, assumindo uma mdia de 1 tonelada por produtor. Entretanto, pequenos produtores podem vender volumes inferiores a 1 tonelada por ano. De fato, na investigao de campo, foi possvel observar produtores com apenas 1ha de caju, vendendo volumes inferiores a 600kg de castanha em um ano safra. Um corretor mdio compra em torno de quatro toneladas de castanha por ano. Opera com a ajuda de membros da famlia, sem auxlio de funcionrios exclusivos para a operao com caju. Na safra, terceiriza suas necessidades mais intensas de transporte. Suas aquisies so realizadas integralmente na regio imediatamente circunvizinha por meio de um ponto de compra localizado em rea urbana. Nesse ponto de compra, est localizado tambm o seu comrcio varejista. O mdio corretor compra castanha de corretores menores e de pequenos produtores. Dentre os produtores rurais, os de porte mdio so os seus principais fornecedores em termos de volume. O pequeno corretor opera direta e exclusivamente com produtores para adquirir castanha. Seu ponto de compra est associado sua bodega, onde vende gneros de primeira necessidade. Localiza-se notadamente em reas mais prximas ao produtor, como os vilarejos ou vias de fcil acesso. Pode estar presente tambm nas feiras. A maioria de suas transaes de pequena escala, comprando escassos volumes de pequenos produtores e formando partidas maiores (carradas) para venda junto a outros corretores, ou diretamente para empresas processadoras. Seus compradores (outros corretores) podem ser tambm fornecedores atacadistas do seu comrcio varejista. Nesses casos, h transaes de troca de castanha por gneros que so vendidos em sua bodega.

2.4.2 Formao da carrada

Nas compras realizadas junto a pequenos produtores (abaixo de 1.000kg), realizase uma transao a cada duas semanas durante o perodo de colheita. A cada entrega, o produtor venderia o produto acumulado em duas semanas, o que equivaleria a uma mdia de 75 quilos, podendo ser maior no pico de safra e menor no incio e final de safra. Se os corretores formassem uma carrada (caminho com 20 toneladas) apenas com a produo de pequenos produtores, o seu caminho deveria percorrer 266 produtores (admitindo 75kg por produtor a cada coleta). Isso poderia ser invivel em uma situao em que as margens de comercializao fossem muito estreitas e as propriedades rurais dispersas. Nesse caso, o corretor ir estabelecer rotas de coleta que dependero da concentrao de pequenos produtores em uma determinada regio e/ou a presena de produtores de porte mdio que possam reduzir os custos de formao de uma carrada. Depois de formada uma carrada no campo, o caminho no segue necessariamente para o depsito do corretor. Durante o perodo mais intenso de colheita, o corretor encaminha a maior parte de suas compras diretamente para a indstria processadora, com a qual pode j ter compromissado a venda.
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Na maioria dos casos, o transporte e seus custos so absorvidos pelo corretor, seja na venda para a indstria seja na compra junto aos produtores, principalmente quando a coleta realizada nas propriedades. Quando a compra realizada junto a outro corretor, a responsabilidade do transporte e seus custos dependem da negociao estabelecida a cada caso. Grandes corretores possuem frota prpria de caminhes, mas, durante a safra, terceirizam parcela significativa dessa tarefa. Com o objetivo de exemplificar, estimaram-se os custos de transporte e formao de uma carrada de Amontada-CE para Fortaleza, excluindo-se os custos com a compra da castanha. O frete para Fortaleza (170km) foi estimado em R$ 500,00 (R$ 2,94/km). Adiciona-se o custo com o pagamento de carregadores no valor de R$ 150,00, totalizando R$ 650,00, ou R$ 3,82/km, ou R$ 0,0325/kg de castanha.

2.4.3 Formao de preo

Os corretores no estabelecem diferenciao formal de preos por tamanho ou qualidade. Argumentam que as empresas processadoras no pagam por essa diferenciao e, portanto, no teriam como estabelecer esse procedimento. Mesmo admitindo que as empresas promovam o pagamento por qualidade para os corretores, a concorrncia entre eles poderia abortar uma iniciativa isolada. Se um corretor isoladamente adota descontos por baixa qualidade, correr o risco de perder o fornecedor para o concorrente. Outra barreira adoo de diferenciao de preos por qualidade est na baixa escala de comercializao de pequenos produtores. Para formar uma escala mnima de entrega semanal (ou mesmo quinzenal), digamos um saco, os pequenos produtores teriam que misturar castanhas de baixa qualidade com as de melhor qualidade. Nesse caso, para aumentar o volume por entrega, os pequenos produtores teriam que reduzir o nmero de entregas, aguardar por um perodo mais longo, ou seja, estocar. Isso ampliaria o prazo que eles teriam que esperar at iniciar recebimentos. Para os pequenos produtores, essa seria uma alternativa invivel, dado seu nvel de endividamento e descapitalizao. No caso de produtores com dvidas a pagar junto a corretores, isso poderia significar maior gasto com juros e/ou maior resistncia dos corretores, que teriam que esperar mais para receber. Apesar de no haver um mecanismo formal de diferenciao de preo por tamanho ou qualidade da castanha, comum os corretores rejeitarem carregamentos com excesso de impurezas e castanhas danificadas. Entretanto, em anos de escassez de oferta, como 2007/2008, esse tipo de controle tende a ser abandonado. Alm de no receberem por qualidade, os produtores no recebem valor adicional para levar o produto at o corretor. O preo fixado independentemente da localizao. Est embutido um frete mdio nos preos pagos aos produtores. O corretor um tomador de preo do mercado. Estabelece o seu preo de compra adicionando uma margem fixa aos preos que ele ir receber da indstria. Essa margem
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tem estado tradicionalmente em torno de 5%, podendo alcanar 10%, para cada transao. Na safra 2007/2008, os corretores avaliaram que suas margens, em valores absolutos, estiveram entre R$ 0,05 a R$ 0,10 por quilo de castanha comprada e vendida; assumindo um preo ao redor de venda de R$ 1,00/kg. Dessa maneira, as indstrias processadoras transmitem os preos para os corretores, que, por sua vez, os transmitem para os produtores. O preo apresenta alguma sazonalidade durante o ano. Em um ano de produo normal, inicia-se mais elevado, cai no pico da safra e volta a subir no final. Na safra 2007/08, entretanto, devido quebra de produo, os preos subiram entre o incio e o fim do ciclo. De acordo com dados coletados, os corretores iniciaram comprando a R$ 1,10, passando para R$ 0,90 em outubro e novembro e encerrando a R$ 1,15 em dezembro/janeiro. Os preos subiram significativamente, medida que se percebia que os estoques acumulados seriam insuficientes para atender a demanda da indstria ao longo do ano. Nesse caso, beneficiaram-se os agentes que retiveram estoques.

2.4.4 Estimativas da margem

Suponha que o corretor compre castanha por R$ 1,00/kg e, em seguida, vende a R$ 1,10/kg, ou seja, fixa uma margem bruta de R$ 0,10 por quilo de castanha. Dessa margem, dever deduzir seus custos. A carrada formada em rota estabelecida para coleta na regio e, em seguida, o caminho dirige-se diretamente para uma unidade de processamento, ou seja, o corretor no ter custo de estocagem. Suponha, como no exemplo acima, que a carrada ser transportada por 170km. Nesse caso, o corretor ter um custo direto de transporte at a unidade de processamento de R$ 0,0325/kg, incluindo custo com carregadores, deixando-lhe uma margem de aproximadamente R$ 0,07 por quilo. H ainda outros custos: quebra por perda de umidade, transporte na regio para formar uma carrada, custos administrativos etc. Estima-se que a quebra por perda de umidade pode alcanar 2%. Supondo uma perda de 1%, haveria um custo adicional de R$ 0,01 por quilo. No transporte necessrio para a formao de uma carrada, suponhamos que haja um percurso de 50km, resultando em custo de R$ 147,06 (R$ 2,94/km), ou R$ 0,007/kg. Adicionando esses dois custos ao custo do frete at a unidade de processamento, obtm-se um total de R$ 0,0495/kg, resultando em uma margem lquida de R$ 0,05. De fato, em entrevista, um corretor estimou que sua margem lquida era de aproximadamente R$ 0,05, ou seja, em cada quilo de castanha comprada junto a um produtor, ou outro intermedirio, a R$ 1,00, ele ganharia um excedente de R$ 0,05. Outro corretor informou que a margem normal de intermediao (sem formao de estoques) de R$ 0,05, aumentando para R$ 0,07 a R$ 0,10 no pico da safra, quando h maior oferta. Dificilmente ultrapassa R$ 0,10. Considerando as estimativas acima, o corretor ganhar R$ 1.000 de margem lquida em uma carrada (20 toneladas). Um grande corretor negociando 12 carradas por dia, durante 40

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dias, nos dois meses de pico da safra, pode ganhar R$ 480 mil lquidos, intermediando 9.600 toneladas de castanha. Um corretor, intermediando 400 toneladas por ano, considerando uma margem de R$ 0,05/kg, obteria um ganho de R$ 20.000,00 lquidos. Deve-se atentar que, quando se observa apenas uma transao, a margem da intermediao apresenta-se relativamente baixa. Entretanto, o giro do capital envolvido na intermediao de apenas uma semana, o que permite aumentar significativamente o retorno sobre o capital investido.

2.4.5 Compra antecipada com adiantamento de dinheiro

O adiantamento de dinheiro para produtores largamente utilizado como uma forma de compra antecipada. Trata-se de uma forma de concesso de crdito vinculado transao de compra e venda de castanha entre indstrias-corretores e corretores-produtores. O corretor poder conceder crdito para os produtores com at 10 meses de prazo para pagamento com castanha no perodo de colheita. Nos meses de junho e julho, que antecedem o incio do ano safra, h forte demanda de crdito por parte dos produtores. Essa demanda atendida por corretores grandes e mdios. Os juros cobrados nessas transaes em 2008 variaram entre 1,5% a 5% ao ms. Para emprstimos de prazos mais curtos realizados em datas mais prximas ao perodo de colheita, a taxa de juros tende a diminuir, podendo ser at 0%. Na poca da colheita, as compras so realizadas semanalmente pelos corretores, que pagam com uma semana de antecedncia aos produtores que no realizaram adiantamentos mais longos. Nesse caso, a taxa de juros 0%. Essa prtica largamente difundida no setor e estabelecida a partir das empresas processadoras. Essas ltimas tambm adiantam semanalmente capitais de giro para os corretores como forma de garantir antecipadamente seu suprimento operacional de castanha, conforme ser visto adiante. O nvel de inadimplncia nas operaes de adiantamento de dinheiro pequeno. Em casos de impossibilidade de pagamento por frustrao de safra, por exemplo, o produtor poder saldar o seu dbito na safra seguinte. O crdito obtido pelos produtores nos adiantamentos mais longos poder ser utilizado tanto para custeio de cultura de subsistncia (notadamente a mandioca) quanto para aquisio de gneros de primeira necessidade. Mesmo em situaes em que o produtor tenha acesso ao crdito oficial de custeio de culturas de subsistncia, ele no deixar de tomar o crdito adicional fornecido pelos corretores, dada sua carncia de recursos. Nas transaes com antecipao de crdito, no h prefixao de preo. O preo definido sob as condies de mercado no momento da entrega, durante o perodo de colheita. O fornecimento de crdito no deixa de ser um mecanismo de fidelizao, amarrando a venda ao corretor-emprestador. Isso pode aumentar o poder de barganha do corretor na determinao do preo. Em regies mais distantes das empresas processadoras,
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em que o corretor est menos sujeito concorrncia de outros compradores, o seu poder de barganha aumenta significativamente, principalmente quando o produtor demanda os adiantamentos oferecidos. Nesse caso, o corretor ir pressionar para baixo o preo, obtendo maior margem. De qualquer forma, a dvida do produtor para com o corretor poder ser paga financeiramente, caso o produtor deseje vender para outro corretor que oferea melhor preo. Essa alternativa poder ter como consequncia maior dificuldade em obter crdito na safra seguinte. Porm, em condies de escassez de oferta e maior concorrncia (corretores competindo pelo produto), o produtor sempre ter uma oferta de crdito disponvel junto aos corretores antes de se iniciar a safra.

2.4.6 Concorrncia no mercado local de castanha

A transao T1, Figura 3, que envolve a transferncia de castanha de produtor para corretor, ocorre em um mercado com segmentao regional. Os corretores entrevistados concentram suas compras no prprio municpio e nos municpios circunvizinhos. Possuem reas de atuao determinada, em grande medida, pelo conhecimento a respeito das condies de produo local e da rede de fornecedores ligados por relaes de crdito e confiana. A construo dessa rede opera como uma barreira entrada de novos concorrentes. Na prtica, podem ocorrer situaes extremas nas quais quem de fora no consegue comprar num municpio onde no conhecido. Mesmo os pequenos corretores que operam em feiras estabelecem barreira entrada de concorrentes. Se algum que no da rea tentar comprar na feira diretamente dos produtores, ser expulso do mercado pelos corretores ali estabelecidos; se desejar castanha, ter que comprar dos corretores estabelecidos. Para o produtor, a confiana no corretor fundamental; manifesta-se na hora de pesar o produto: se honesto tem uma balana que no mente. Os corretores podem cativar produtores de tal forma que eles no vendem a outros. O atendimento personalizado fundamental: semanalmente visita a propriedade e compra todo o estoque disponvel. H, portanto, uma regionalizao na atuao dos corretores j estabelecidos. Isso no significa um monoplio puro localizado, pois comum haver mais de um corretor em um municpio ou regio de produo. Em determinadas regies, dois ou mais corretores podem dividir sua rea de atuao de forma a no colidir ou evitar competio entre eles. Pode-se, dessa forma, constituir um oligoplio localizado, em que a competio limitada no sentido de sustentar uma margem confortvel acima dos custos (mark-up). Portanto, o mercado local no assume uma nica face. As investigaes de campo mostraram que, em determinadas regies, as barreiras entrada so mais elevadas, dada a rede mais slida de confiana e crdito estabelecida pelo corretor, ou corretores. Em outras, suspeitou-se da existncia de acordos tcitos de no invaso de rea. H ainda regies onde, mesmo havendo diviso de rea de atuao, as margens no crescem alm
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de um determinado limite, dado que no h fidelidade suficiente para evitar que novos entrantes consigam fazer aquisies a preos melhores do que os j estabelecidos. H casos em que tentativas de acordo entre corretores locais para fixao de teto de preo falham devido ao comportamento oportunista. Ou seja, alguns corretores estaro dispostos a romper o acordo com objetivo de ampliar o volume de suas compras em detrimento dos demais. Em anos de escassez de oferta de castanha, como em 2008, a concorrncia entre os corretores tende a se acirrar, bem como a concorrncia entre indstrias processadoras pelos suprimentos de castanha. Nesses momentos, os preos da castanha elevam-se, embora isso no signifique reduo das margens dos corretores. Ao contrrio, nesses momentos as margens podem at aumentar quando o corretor forma estoques especulativos. exatamente a possibilidade de obter maiores ganhos em condies antecipadas de escassez que acirra a competio entre os corretores por castanha. A criao de cooperativas de produtores para comercializao e/ou processamento da castanha e as iniciativas de empresas processadoras para comprar diretamente dos produtores acirra a concorrncia no mercado, em benefcio dos produtores. De fato, tanto a cooperativa quanto as empresas processadoras so vistas como um novo entrante. Nesse caso, observou-se que corretores j estabelecidos procuraro desloc-los do mercado, seja por oferta de crdito ao produtor, seja por melhor preo. Por exemplo, cooperativas enfrentam dificuldades em manter a fidelidade de seus cooperados porque, enquanto os corretores realizam pagamento vista, essas entidades atrasam em at 120 dias a liquidao da venda.

2.4.7 Formao de estoques especulativos

Conforme mencionado anteriormente, a formao de estoques no uma prtica necessria para a intermediao realizada pelos corretores, dado que possvel obter uma margem lquida apenas com a formao de carradas que so enviadas diretamente para a indstria. Entretanto, os corretores podero estocar parte de suas aquisies, de acordo com suas percepes a respeito do comportamento futuro do mercado. As estratgias para a formao de estoques prprios, em geral, dependero dessa percepo. Antes de se iniciar o perodo de compra, os corretores buscam informao sobre a florescncia e as demais condies de produo (incidncia de pragas, doenas, condies climticas etc.). Essa coleta de informao pode ser realizada por meio de visitas s reas de produo. Outros corretores (fornecedores de grandes corretores) e as prprias empresas processadoras (compradoras dos grandes e mdios corretores) so tambm fontes de informao sobre as condies da safra. Com base nessas informaes e na sua prpria expertise, os corretores procuram montar sua estratgia de compra. Por exemplo, em 2008, os corretores de Serra do Mel perceberam que as chuvas foram escassas no incio do ano, o que lhes indicava que haveria falta do produto e, portanto, decidiram estocar maior quantidade de castanha.
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Assim, se a prospeco do corretor demonstrar que a produo ser satisfatria, no formar grandes estoques e se limitar a obter margens a partir do giro rpido de seu capital e/ou do capital tomado a crdito junto s empresas. A regra comprar e vender rapidamente. Se a sua prospeco demonstra que a produo do ano-safra ser ruim, antecipa-se na formao de estoques enquanto os preos ainda esto baixos. medida que a safra avana, o corretor reavalia sua posio com novas informaes, podendo aumentar ou reduzir seus estoques durante todo o perodo. Em condies normais de mercado, os preos caem durante o pico da colheita e voltam a subir no final. Nesse caso, vantajosa a formao de estoques apenas no pico da safra. Nesse momento, haver presso de venda por parte dos produtores, que raramente formam estoques, mas tambm haver intensificao das compras por parte de corretores e indstrias. Desse modo, a ao dos corretores e das indstrias, interessados em formar estoques operacionais e especulativos, evita grande queda nos preos no pico da colheita. Os corretores estaro comprando com objetivo de atender a demanda operacional das indstrias, alm de comprarem com objetivo de formar seus prprios estoques para revenda na entressafra. Se h uma percepo de que os preos iro subir, significativamente maior ser a presso de compra. Os estoques especulativos so formados com capital prprio, ao contrrio das compras semanais no perodo de colheita, quando as empresas processadoras adiantam capital de giro para os corretores. Dessa maneira, o corretor determinar o volume de estoque especulativo de acordo com a sua disponibilidade de capital, a sua percepo quanto evoluo do mercado e os usos alternativos de seu capital. comum o corretor ter outras atividades e destinar os ganhos no mercado de castanha para reas como forma de diversificao de seus negcios e reduo de risco. Erros de previso so possveis. Um grande corretor (giro de 7 mil toneladas/ano) afirmou ter estocado apenas 500 toneladas em 2007/08, ano de frustrao de safra. Caso tivesse antecipado a alta de preos, teria estocado maior quantidade. Outro corretor afirmou no ter estocado porque estava com recursos comprometidos em investimentos na construo civil. O perodo mdio de estocagem nessas transaes de aproximadamente seis meses, mas pode alcanar at doze meses em anos de grande frustrao de safra. Em 2007/08, os estoques acumulados pela maioria das empresas processadoras esgotaram-se dois meses antes do incio da nova safra. Isso colocou os corretores que formaram estoque em posio extremamente privilegiada para alcanar ganhos excepcionais. Em mdia, formaram estoques pagando R$ 0,90/kg em outubro/novembro e revenderam a R$ 1,70/kg dez meses depois. Os corretores operam com uma estrutura mnima para estocagem e coleta do produto e sempre pagam seus empregados por volume (chamados de chapreados ou safristas). Carregamento e descarregamento so manuais. As instalaes para estocagem so simples, sem qualquer sofisticao tecnolgica. Em um galpo, os sacos so empilhados sobre estrados de madeira. O nico equipamento utilizado uma balana para controle
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de entrada e sada de estoque. No h tratamento para conservao do produto, que pode perder entre 2% a 3% de umidade durante o perodo de estocagem. A perda de umidade determina um dos maiores custos da estocagem e considerada na estratgia de formao de estoques. Por exemplo, alguns entrevistados afirmaram que no compensa estocar no Piau, porque se perde at 15% de peso durante esse perodo de estocagem. Na Serra do Mel, ao contrrio, a castanha mais seca e no perde peso, por isso, estoca-se por mais tempo. Dessa maneira, os custos de manuteno de estoques so relativamente baixos. Constatou-se que, nessa regio, os corretores fazem estoques de at oito meses. Portanto, a formao de estoques especulativos pelo corretor depender tambm de sua percepo a respeito da evoluo dos preos futuros vis--vis dos custos de estocagem. Esse ltimo previsvel, dado que fortemente determinado pela perda de peso devido reduo da umidade no perodo prospectivo.

2.4.8 A venda para as empresas processadoras

No h fidelidade nas transaes entre corretores e indstrias processadoras. Um grande corretor afirmou ter realizado todas as suas vendas para quatro grandes empresas processadoras. Corretores de menor porte vendem tanto para as indstrias processadoras quanto para outros corretores de maior porte. As transaes so realizadas semanalmente por telefone, fechando-se a venda com a empresa que oferecer o maior preo de compra. No Cear, as unidades de recepo dessas empresas esto, em sua maioria, localizadas em Fortaleza. A venda de castanha para as indstrias processadoras , em grande medida, realizada de forma antecipada. O corretor recebe uma oferta de capital por parte da indstria para ser paga com a entrega de castanha na semana seguinte. Nesse caso, o preo fixado no momento em que se efetiva o adiantamento. Durante o perodo de uma semana, o corretor ir formar o estoque necessrio para a liquidao da transao. O risco de alteraes de preo durante esse perodo assumido pelo corretor. Por exemplo, se o preo acertado com a indstria processadora for de R$ 1,10, o corretor poder pagar aos produtores um preo mdio de R$ 1,00, fixando uma margem bruta de 10% sobre o valor de compra. Entretanto, se o preo de compra subir devido a alguma alterao no-esperada do mercado, sua margem lquida poder ser negativa nessa operao. Para honrar o seu compromisso junto indstria, o corretor dever absorver esse eventual prejuzo. Entretanto, isso raramente ocorre, devido ao prazo relativamente curto, apenas uma semana, em que a transao inicia-se e termina. Alm disso, para reduzir riscos associados incerteza do mercado, o corretor poder adotar a estratgia de repassar rapidamente os adiantamentos recebidos das empresas processadoras para o produtor rural, fixando tambm o seu preo de compra na semana.

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Figura 4 Fluxo de Castanha e Crdito entre Produtores Rurais, Corretores e Empresas Processadoras
Fonte: Elaborao Prpria dos Autores

Nas transaes em que as indstrias adiantam recursos semanais para os corretores e esses ltimos adiantam esses recursos para os produtores, o capital de giro envolvido para levar a castanha do produtor at a indstria processadora integralmente fornecido por essa ltima. De fato, esse capital que, injetado na cadeia, coloca em movimento parcela significativa da castanha comercializada. Isso significa que o corretor tem a possibilidade de obter ganhos excepcionais sem capital de giro prprio, operando com grandes volumes. Conforme o exemplo acima, um grande corretor, negociando 12 carradas por dia nos dois meses de pico da safra, pode ganhar, em 40 dias teis, R$ 480 mil sem capital prprio, sem operar com estoques especulativos e apenas operando com capital de giro adiantado por grandes empresas processadoras. No perodo de entressafra, o corretor far transaes com o seu estoque especulativo, ou seja, aquele estoque formado com capital prprio, cujo objetivo ganhar com a alta dos preos. Se as empresas de processamento j estiverem com seus estoques operacionais esgotados, os corretores que retiveram estoques passaro a ter grande poder de mercado. Em anos de escassez de oferta, as empresas processadoras estaro competindo por corretores, seja por meio de preo seja por meio de oferta de crdito. Corretores com suficiente capital prprio podem tambm optar por no utilizarem recursos adiantados pelas empresas processadoras para movimentarem a safra, ou seja, faro uso do seu prprio capital de giro. Nesse caso, eles se tornam mais independentes para venderem a quem oferecer o melhor preo. Em perodos de alta de preo, essa estratgia no apenas reduz o risco, mas tambm permite aumentar os ganhos. Dessa maneira, o corretor estar a todo o momento avaliando o mercado e montando sua estratgia de compra: formao de estoques e utilizao de capital prprio e/ou de terceiros.

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2.4.9 Outras atividades dos corretores

Os corretores possuem outras atividades, sendo a mais visvel o comrcio atacadista/ varejista. A atividade comercial est associada ao prprio mecanismo de comercializao de castanha. Nesse caso, tanto grandes quanto mdios e pequenos corretores possuem pontos de venda de gneros demandados pelos produtores rurais e outros consumidores. Nesses pontos de comercializao, so administradas as transaes com castanha, que envolvem: recepo de castanha transportada diretamente por pequenos produtores, estocagem, negociaes de compra e venda e registro de adiantamentos concedidos. Os pequenos e mdios corretores so os que mais compram e recebem castanha diretamente do produtor em seu prprio estabelecimento comercial. Referidos intermedirios so provedores de crdito para compra de gneros de primeira necessidade para produtores pobres, sendo o pagamento efetuado com a entrega de castanha. Grandes corretores so, simultaneamente, compradores de castanha junto a corretores/varejistas menores (bodegueiros) e fornecedores atacadistas de outros gneros comercializados por esses ltimos. Nesse caso, h tambm fornecimento de gneros a crdito para pagamento com castanha. Desse modo, um grande corretor, por meio de seu comrcio atacadista, pode construir uma rede de suprimento de castanha e fornecimento de outros produtos, envolvendo corretores menores e produtores rurais. No existe fidelidade absoluta nessa rede, mas as operaes de crdito, alm de constiturem uma fonte adicional de renda para corretores/atacadistas/varejistas, so tambm um instrumento utilizado para obter fidelizao. Entretanto, qualquer fidelizao assim construda ao longo da rede rompe-se totalmente em momentos de escassez de oferta, mas pode ser reconstruda em anos normais ou de oferta abundante de castanha.

Figura 5 Fluxo de Castanha e Outros Produtos entre Corretores e Produtores Rurais

Fonte: Elaborao Prpria dos Autores.

O comrcio varejista-atacadista associado transao com castanha permite ao corretor obter no apenas uma margem sobre a intermediao de castanha, mas tambm uma margem sobre o produto que trocado por castanha. Em uma transao hipottica envolvendo a troca de 1kg de castanha por 1kg de acar, a margem lquida obtida de cada produto, separadamente, de R$ 0,05/kg. Nesse caso, a margem lquida total
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do corretor/varejista ser de R$ 0,10 (R$ 0,05 com acar e R$ 0,05 com castanha); da o forte vnculo da atividade comercial de gneros de primeira necessidade com a comercializao de castanha. Esse tipo de transao entre corretores/varejistas e produtores de castanha confere a esses agentes um enorme poder de mercado. Supondo que sua rea de influncia seja invadida por um comprador de castanha que oferea melhores preos com pagamento em dinheiro. O comerciante/varejista estar em melhores condies de suportar uma guerra de preos, dado que sua margem total (operando no varejo e com castanha) ser maior do que a do entrante, que obtm margem apenas com a castanha. As operaes de compra de castanha associadas ao comrcio varejista do corretor e a prtica de concesso de crdito para custeio no apenas se estabelecem dentro de um vnculo financeiro/comercial entre corretores e produtores, mas tambm em relaes pessoais. O corretor, como um agenciador de microcrdito para tomadores, apoia-se em instrumentos culturais (reputao, confiana etc.), algo que um banco comercial tradicional dificilmente capaz de estabelecer. O corretor procurar fortalecer essas relaes com objetivo de fidelizar os produtores. Registre-se que parte dos produtores rurais no possuem garantias para oferecerem a instituies financeiras. Finalmente, deve-se atentar que muitos corretores so tambm proprietrios de cajuais, atividade considerada como pouco lucrativa. Existem tambm aqueles que investem em imveis como forma de diversificao de seu patrimnio. Entretanto, a atividade de corretagem e de especulao com estoques de castanha considerada como a mais lucrativa.

2.5 O Processamento da Castanha

O principal produto do processamento da castanha a Amndoa da Castanha de Caju (ACC). No h uma estimativa oficial a respeito da produo nacional de ACC. Entretanto, pode-se estimar o volume da produo nacional a partir da estimativa do consumo aparente de castanha, multiplicado pelo coeficiente tcnico de transformao da castanha em ACC, que igual a 0,21. A Tabela 10 e o Grfico 26 apresentam essas estimativas. Observa-se uma clara tendncia de crescimento da produo de ACC, que segue o crescimento da produo nacional de castanha. Isso se deve no apenas prpria construo da estimativa da produo de ACC, mas tambm ao fato de que o Brasil possui um mercado de castanha relativamente fechado. De fato, toda a produo nacional de castanha totalmente processada internamente, com poucos anos de exceo11, bem
11 Em 1992, os produtores tentaram exportar para compradores da ndia, que pagavam mais pela castanha do que se pagava no mercado interno. Este episdio levou a que se firmasse o acordo conhecido como Protocolo do Caju entre produtores e industriais. Vigorou desde finais da dcada de 1990 at o ano de 2004. Este Protocolo estabelecia um preo mnimo (em 2004 era R$ 1,20) para o produtor. Os corretores eram obrigados a pagar esse valor e o produtor, que sabia disso porque era informado publicamente, exigia que fosse cumprido o acordo. A indstria pagaria R$ 1,40 ao corretor.

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Tabela 10 Produo, Importao e Exportao de Castanha, Consumo Aparente de Castanha, Produo Estimada de ACC, Exportao de ACC, Brasil Brasil, estimativa da produo de ACC 2000 A - Produo de Castanha (t) B-Importao de Castanha (t) C-Exportao de Castanha (t) Brasil, estimativa da produo de ACC 2000 D-Consumo Aparente de Castanha (t) (A+B-C) E - Produo Estimada de ACC (t) (E X 0,21) Exportao de ACC (t) 145.041 2001 124.073 2002 163.391 2003 183.094 2004 187.839 2005 152.751 2006 243.770 2007 176.384 138.608 6.433 0 2001 124.073 0 0 2002 164.539 0 1.148 2003 183.094 0 0 2004 187.839 0 0 2005 152.751 0 0 2006 243.770 0 0 2007 176.384 0 0

30.459

26.055

34.312

38.450

39.446

32.078

51.192

37.041

33.588

29.356

30.116

41.571

47.442

41.857

43.232

51.556

Fonte: Estimativas a Partir de Dados da Faostat e Dados de 2008 do Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (MDIC).

Grfico 26 Produo de Castanha, Produo Estimada de ACC e Exportao de ACC, Brasil

Fonte: Dados de 2008 Fornecidos pela Faostat e Estimativa da Produo de ACC com Dados da Faostat.

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como a indstria processadora nacional raramente recorre ao mercado internacional como fonte de suprimento. Como pode ser observado na Tabela 11, a indstria processadora brasileira importou castanha apenas em 1997, 1999, 2000 e 200812. Essas importaes ocorreram em anos excepcionais de queda da produo nacional de castanha, tendo as empresas recorrido ao mercado internacional para evitarem paralisao de suas atividades. Em 2008, por exemplo, vrias empresas paralisaram o processamento por um ou dois meses porque os seus estoques operacionais j se haviam esgotado no fim da entressafra. As importaes de castanha so tambm residuais (Tabela 10). O padro fechado de comrcio exterior da castanha brasileira diferente do que se observa na ndia e no Vietn, que, alm de processarem toda a matria-prima domstica, dependem da castanha importada da frica para as necessidades de sua indstria processadora.
Tabela 11 Importao de ACC (sem casca), Importao de Castanha (com Casca) e Produo Nacional de Castanha (com Casca), Brasil Importao Sem Casca Perodo 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008* US$ FOB 1.943 179.673 24 51.275 70.960 0 0 9.590 6.149 0 10.582 95.230 6.060 Peso Lquido(kg) 197 31.752 4 15.876 11.340 0 0 1.176 756 0 1.417 20.552 811 Importao Com Casca US$ FOB 0 19.800 0 8.196.579 4.862.156 0 0 0 0 0 0 0 3.198.114 Peso Lquido(kg) 0 11.000 0 9.638.686 6.433.855 0 0 0 0 0 0 0 4.086.028 167.211 125.397 54.124 145.437 138.608 124.073 164.539 183.094 187.839 152.751 243.770 176.384 Produo Nacional (t) Com Casca

Fonte: MDIC e Dados de 2008 do Faostat.

A estimativa da produo de ACC deve ser interpretada muito mais como um indicador de tendncia do que por seus valores absolutos. Como se pode observar na
12 At 2002, vigorava a proibio de exportar castanha em bruto, o que facilitava a relao dos usineiros com os produtores. Atualmente, embora esteja liberada, existem fortes lobbies e empecilhos em termos de organizao dos produtores que atuam contra a importao em bruto. Em 2008, as empresas tiveram que importar castanha da Nigria e do Vietn para abastecer suas unidades de processamento.

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Tabela 10 e no Grfico 29, as exportaes brasileiras de ACC foram maiores do que a produo nacional estimada de ACC em vrios anos. Isso no deve ser interpretado como exportao ou reexportao de ACC produzida com castanha importada. Na verdade, a estimativa imperfeita, dado que h quatro fatores que podem estar estabelecendo vis: 1. No foram considerados os estoques iniciais e finais no clculo do consumo aparente de castanha. 2. O coeficiente tcnico pode no refletir adequadamente as condies de produo em determinados anos. 3. No se considerou que parcela da produo de castanha colhida em um ano processada no ano seguinte. 4. A produo brasileira de castanha pode estar sendo subestimada pelo IBGE. Isso pode ser identificado a partir da comparao dos dados de exportao de ACC com os dados de produo. No trinio 2005/2006/2007, segundo dados da PAM-IBGE, a produo mdia de castanha no Brasil foi de 190.968 toneladas. Para essa produo de castanha, a produo brasileira total de ACC deveria ser de 40.103 toneladas, utilizando-se o coeficiente tcnico 0,21. Entretanto, nesse mesmo trinio, segundo dados do MIDC, o volume mdio exportado de ACC foi de 45.548 toneladas, ou seja, superior ao que seria possvel produzir com o volume de castanha estimado pelo IBGE. Dados de exportao so mais fceis de obter. No Grfico 28, observa-se que as exportaes brasileiras apresentaram uma tendncia crescente desde 2002, tanto em volume quanto em valor. Em 2007, as exportaes alcanaram o valor de US$ 225.194.990, para um volume de 51.556.489kg. O Estado do Cear o principal exportador brasileiro, seguido pelo Rio Grande do Norte, cuja participao nas exportaes brasileiras tem aumentado, e pelo Piau (Grfico 28). O preo mdio de exportao da ACC brasileira, aps um perodo de queda, tem apresentado uma tendncia de alta desde 2003 (Grfico 29), seguindo o padro internacional de recuperao nos ltimos anos.

Grfico 27 Exportaes de ACC, Valor em US$ FOB e Quantidade em Quilos, Brasil

Fonte: Dados de 2008 do MDIC.

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Grfico 28 Exportaes de ACC, Participao dos Estados no Total Exportado pelo Brasil
Fonte: MDIC.

Grfico 29 Preos Mdio de Exportao de ACC, Brasil

Fonte: Dados de 2008 do MDIC.

2.5.1 As grandes empresas processadoras

As maiores empresas processadoras de castanha de caju encontram-se associadas ao Sindicato das Indstrias de Beneficiamento de Castanha de Caju e Amndoas Vegetais do Estado do Cear (Sindicaju), conforme lista apresentada no Quadro 3 . Cabe assinalar que esse elo da cadeia altamente concentrado em poucas empresas e locais selecionados. Quase todo o processamento da castanha realizado no Cear, que absorve parcela significativa da produo de castanha proveniente do Piau e Rio Grande do Norte. Nesses dois estados, existem somente duas grandes fbricas, enquanto o Cear possui sete, como se pode observar na Tabela 12. Dados coletados junto s empresas e ao Sindicaju permitiram estimar uma capacidade instalada de processamento de 295 mil toneladas em nove grandes empresas processadoras13. A capacidade de processamento das quatro maiores empresas equivalia
13 Segundo Teixeira (2007), a entrada registrada de matria-prima nas fbricas na safra 2006/2007 foi de 325 mil toneladas.

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a 53% do total registrado de entrada de matria-prima na safra 2006/2007. Em quatro grandes empresas entrevistadas, o faturamento mdio com ACC, na safra 2007/2008, foi de R$ 53 milhes, seguindo o faturamento com a venda de Lquido da Castanha de Caju (LCC), cujo valor situa-se em torno de 20% do faturamento com ACC14. Esses foram os dois principais produtos vendidos por essas empresas, sendo que nenhuma delas processava pednculo para produo de sucos e outros produtos.
Participaram da fundao do Sindicato as seguintes empresas: 01 Agrovale Companhia Industrial Vale do Curu; 02 Arajo & Alves Lindia; 03 Caucaia Industrial S/A; 04 Caju do Brasil S/A Agro Indstria; 05 Caju Industrial S/A CISA; 06 Citia Companhia Industrial de Tiangu; 07 Companhia Industrial de leos do Nordeste (CIONE); 08 Cobica Companhia Brasileira Industrializao de Castanha de Caju; 09 Frutas Industrializadas do Nordeste S/A (FINURA); 10 F. Oliveira S/A Comrcio, Indstria e Agricultura; 11 Irmos Fontenele S/A Comrcio, Indstria e Agricultura; 12 Oliveira Cavalcanti & Cia; 13 Cajunort Castanhas do Caju do Nordeste S/A; 14 Companhia Brasileira de Frutas (CBF); 15 Assucareira Cearense S/A; Empresas Associadas: 01 A. Ferreira Indstria Comrcio e Exportao Ltda. 02 Agroindustrial Gomes Ltda. 03 Amndoas do Brasil Ltda. 04 Cascaju Agroindustrial S. A. 05 Cia. Industrial de leos do Nordeste (CIONE); 06 Companhia Brasileira de Resinas (RESIBRAS); 07 COPAN - Agro Industrial Ltda. 08 Europa Indstria de Castanhas Ltda. 09 Iracema Indstria e Comrcio de Castanhas de Caju Ltda. 10 USIBRS Usina Brasileira de leos e Castanha Ltda. Quadro 3 Empresas Associadas ao Sindicaju
Fonte: Sindicaju

14 Na safra 2007/2008 houve forte reduo na produo brasileira de castanha devido a fatores climticos, resultando em baixa produo de ACC e ociosidade nas unidades de processamento.

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Tabela 12 Capacidade Instalada das Maiores Empresas de Processamento de Castanha de Caju, Brasil Nome da Empresa Capacidade Instalada em Toneladas CE 65.000 % da capacidade no total das maiores 22% % acumulada % da entrada registrada de castanha 2006/2007 20% % acumulada

IRACEMAIndstria e Comrcio de Castanhas de Caju Ltda. CASCAJU Agroindustrial S.A. USIBRASUsina Brasileira de leos e Castanha Ltda. AFICEL- A. Ferreira Ind. Comrcio e Exportao Ltda. Companhia Brasileira de ResinasRESIBRAS Amndoa do Brasil Ltda. Cia. Industrial de leos do NordesteCIONE Irmos Fontenele Europa Indstria de Castanhas Ltda. Total Entrada registrada de castanha (matriaprima) safra 2006/2007 (Teixeira, 2008)

22%

20%

2 3

CE CE

40.000 35.000

14% 12%

36% 47%

12% 11%

32% 43%

RN

32.000

11%

58%

10%

53%

CE

30.000

10%

68%

9%

62%

6 7

CE CE

30.000 25.000

10% 8%

79% 87%

9% 8%

71% 79%

8 9

CE PI

20.000 18.000

7% 6%

94% 100%

6% 6%

85% 91%

295.000 325.000

100%

continua

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Tabela 12 Capacidade Instalada das Maiores Empresas de Processamento de Castanha de Caju, Brasil concluso Nome da Empresa Capacidade Instalada em Toneladas 190.968 % da capacidade no total das maiores % acumulada % da entrada registrada de castanha 2006/2007 % acumulada

Media da produo brasileira de castanha em 2007 (IBGE)

Fonte: Sindicaju e Entrevistas nas Empresas.

As nove fbricas citadas possuem capacidade de processamento superior ao total produzido de castanha em bruto no Nordeste inteiro numa boa safra (a previso de safra para 2008/2009 de 277.000 toneladas). Deve-se agregar ainda a capacidade de processamento das minifbricas e cooperativas estimada em um volume de 20.000 toneladas. A maioria dessas empresas pertence a grupos nacionais, sendo controladas por grupos econmicos com diversificao de investimentos em outras atividades agropecurias e ramos industriais. Em que pese forte presena de capital nacional no setor, a Iracema, uma das maiores empresas, pertence ao grupo ingls Bond Commodities. O controle do capital de algumas dessas empresas tem mudado nos ltimos anos; entretanto, a maioria encontra-se na atividade h mais de 30 anos.

2.5.1.1 Destino da produo

As entrevistas junto s grandes empresas processadoras de castanha indicaram que 70% a 80% da produo destinam-se ao mercado externo. O restante vendido no mercado interno. A valorizao do Real e o aquecimento do mercado interno nos ltimos anos tm levado as empresas a adotarem a estratgia de aumentar a participao do mercado interno no total das suas vendas. Nesse sentido, algumas delas tm investido no fortalecimento de marcas prprias e ampliado as vendas junto ao varejo.

2.5.1.2 Rendimento industrial

Cerca de 60% do volume de ACC produzido composto por amndoas inteiras, de acordo com o rendimento industrial alcanado pela matria-prima disponvel e pela perda por quebra determinada pelo processo mecanizado de corte. O processo semimanual presente nas minifbricas resulta em menor perda, com rendimento estimado em 80%. O restante distribui-se em inteiras misturadas, bandas e batoques, pedaos, grnulos, xerm e farinha, todos de menor valor comercial. O menor rendimento no processo mecanizado
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implica em perda de receita com a venda de ACC, dado que os preos de quebrados inferior aos de inteiros (Tabela 13). Entretanto, ao contrrio das minifbricas, as grandes empresas obtm maior aproveitamento e receita com a venda de LCC.
Tabela 13 Peso dos Atributos de Qualidade na Cotao de Preos da ACC Tipos SLW Inteiras especiais LW - Inteiras grandes W - Inteiras S - Bandas B Pedaos maiores P Pedaos menores G - Grnulos Marfim-plido 100 86 64 62 62 51 23 Marfimcaramelizado 89 83 61 60 60 49 Tostada 58 50 50 40 Brochas 50 28 28 -

Fonte: Empresas Exportadoras Citadas na Obra: Pessoa; Adeodato e Sousa (1996).

Nos anos 1960, quando a atividade iniciou seu desenvolvimento no Nordeste, todo o corte era manual, mas os altos custos da mo-de-obra e a sazonalidade da produo obrigaram as fbricas a mecanizar o corte. Este processo se faz a altas temperaturas, mas quando feito de forma artesanal carece de cuidados higinicos suficientes. O principal item de custo de processamento a despeliculagem (tirar a pelcula da amndoa), que pode alcanar at 40% dos custos. Isso tem que ser feito manualmente com uma pequena faca. Algumas empresas terceirizam o processo do corte com cooperativas informais que funcionam ao lado das fbricas. Evitam, dessa forma, ter uma folha salarial permanente. Calcula-se que, em mdia, 30% da produo estejam sendo processados desse modo. Est-se investigando a possibilidade de desenvolver uma mquina despeculizadora que possa reduzir a intensidade de trabalho nessa fase do processo produtivo (estima-se que 60% do total do trabalho utilizado nessa fase). Investigam-se tambm clones de caju que tenham pelcula de fcil remoo. As indstrias esto investindo em mquinas com estufas de trs estgios, em linha contnua de produo. O tempo de retirada da umidade seria reduzido em trs horas por dia. Tambm est em uso, na maioria das fbricas, uma mquina que classifica a castanha automaticamente. Isto permite prescindir de 80 pessoas numa indstria de grande porte.

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2.5.1.3 Fornecedores de castanha

Os intermedirios (corretores) so os principais fornecedores de castanha para as grandes unidades de processamento. Na maioria das empresas, 80% a 90% do suprimento so obtidos por meio de corretores independentes. O fornecimento realizado diretamente por produtores encontra-se abaixo de 10%, bem como o suprimento obtido em cajuais prprios. A empresa Cione apresenta-se como exceo, dado que sua produo prpria de castanha alcana cerca de 50% do volume processado. Apenas grandes produtores tm sido capazes de vender diretamente para as grandes empresas, que exigem uma escala mnima para entrega de 20 toneladas, equivalente a uma carrada (carregamento de um caminho com capacidade de 20 toneladas de castanha). A elevada dependncia dos corretores tem levado as empresas a adotarem estratgias de diversificao de fornecedores, conforme ser visto adiante. Um grande corretor fornece em mdia cerca de dez mil toneladas de castanha por ano para as unidades de processamento, enquanto um mdio corretor alcana quatro mil toneladas. Pequenos corretores tambm vendem diretamente para as grandes empresas, mas a participao no volume comercializado pequena. Em geral, pequenos corretores transacionam castanha com grandes e mdios corretores, como j foi observado. Os produtores de castanha que fornecem para as empresas de processamento, por sua vez, podem alcanar volumes superiores a 10 mil toneladas por ano. Entretanto, a participao desse conjunto de produtores nas aquisies diretas das empresas pequena.

2.5.1.4 Perodo de aquisies e determinao de preos da castanha

As aquisies de castanha concentram-se nos meses de pico da safra, outubro e novembro, podendo alcanar cerca de 70% das aquisies totais do ano-safra. Isso significa que as empresas processadoras formam uma grande parcela de seus estoques operacionais durante os meses de setembro a dezembro. As aquisies fora desse perodo so realizadas, em grande medida, junto a corretores que formaram estoques especulativos. Dessa maneira, a sazonalidade da produo de castanha impe cadeia grande comprometimento com capital em estoques, que assumido, em primeiro lugar, pelas empresas processadoras e, em segundo, pelos corretores. A maioria dos produtores rurais no mantm estoques. O levantamento feito junto a trs grandes empresas apontou que os preos pagos aos fornecedores em 2007/2008 cresceram durante a safra, partindo de uma mdia de R$ 0,88 no incio para R$ 1,12 no pico, e R$ 1,43 no fim. Entretanto, esse comportamento atpico, considerando a frustrao de safra daquele ano. O resultado do teste de sazonalidade apresentado no anexo deste estudo revelou que, no ms de setembro, h uma queda nos preos recebidos pelos produtores. Para calcular o valor dessa queda,
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estimou-se o valor do intercepto da equao de preos ao produtor, que foi igual a R$ 0,92. Em seguida, calculou-se quanto seria o preo recebido em setembro, cujo resultado foi R$ 0,84. Dessa maneira, pode-se inferir que, em mdia, nos meses de setembro, os produtores recebem cerca de R$ 0,08 a menos por quilo do produto (ver Anexo). A determinao dos preos pagos pela castanha realizada com base na prospeco das condies de oferta nas principais regies produtoras dos Estados do Cear, Piau e Rio Grande do Norte, bem como nas informaes obtidas sobre o mercado internacional de ACC e da taxa de cmbio. No primeiro caso, assim como os corretores, as empresas processadoras fazem prospeco de campo, procurando acercar-se de informaes a respeito de infestaes de pragas, florescncia e maturao. A anlise dessas informaes permite prever quedas ou aumentos da produo nacional em relao a safras anteriores e, assim, elaborar estratgias de compras e formao de estoques operacionais. Observa-se que os preos pagos pela castanha no mercado interno seguem os preos pagos pela castanha em alguns importantes mercados internacionais. Como pode ser visto no Grfico 30, o preo pago ao produtor no Brasil acompanha o preo pago aos produtores em Moambique. Observa-se no Grfico 31 que os preos pagos aos produtores no Brasil acompanham os preos de comrcio internacional na ndia e na Indonsia. Desse modo, comprova-se que a determinao dos preos da castanha pagos pela indstria de processamento no Brasil tem mltiplas dimenses, envolvendo no apenas o comportamento da produo nacional, mas tambm as condies de oferta e demanda do mercado internacional. No se excluem o exerccio de poder de mercado e apropriaes de margens, notadamente em perodos de desvalorizao cambial, conforme apresentado adiante. No se adota diferenciao de preo por qualidade de produto ou volume de produo na aquisio de castanha. Entretanto, as grandes empresas avaliam o teor de impurezas, maturis e chochas ps-recebimento. Em anos de oferta abundante, uma carrada de baixa qualidade poder ser devolvida ou, ainda, o fornecedor poder ser excludo de transaes que envolvam adiantamento de pagamento. A ausncia de pagamento por qualidade nas transaes com castanha entre fornecedores e indstrias processadoras constitui-se em um grande obstculo para o desenvolvimento da cadeia produtiva, dado que no se transmitem incentivos (especialmente incentivos monetrios) a montante. Para obter melhor remunerao, tanto produtores rurais quanto corretores aumentam o peso do produto com impurezas e umidade, reduzindo a eficincia tcnica e econmica no processamento.

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Grfico 30 Preos Pagos aos Produtores de Castanha de Caju, Vrios Pases, Convertidos para US$ Correntes por Tonelada
Fonte: Dados de 2008 Fornecidos pela FAOSTAT.

Grfico 31 Preos de Castanha no Mercado Internacional, Preo Mdio de Importao na ndia, Preo Mdio de Exportao na Indonsia, Preo Recebido pelo Produtor no Brasil, em US$ por Quilo
Fonte: Comtrade e Dados de 2008 Fornecidos pelo IBGE.

A indstria processadora, por sua vez, resiste adoo de pagamento por qualidade. Em grande medida, essa resistncia pode ser atribuda competio por suprimento. Diante de uma demanda por ACC crescente no mercado internacional, as empresas passaram a disputar fornecedores (corretores), ampliando suas ofertas de adiantamentos e evitando a diferenciao de preo como estratgia de ampliar os volumes de aquisio. Se uma grande empresa, isoladamente, adota a diferenciao de preo por qualidade, depreciando produtos de alguns de seus fornecedores, perder suprimentos para o seu concorrente, que estaria disposto a pagar mais. Alm disso, a diferenciao de preos por qualidade implicaria em investimentos adicionais por parte das empresas processadoras na adoo de sistemas gerenciais e tcnicos de classificao e monitoramento. Ou seja, os custos de transao aumentariam. Diante dessas perspectivas, as empresas tm sido cautelosas na implantao de programas de pagamento por qualidade. Entretanto, observa-se que h diferenciao de preo por regio, que pode ser atribuda no apenas s condies do mercado local e dos custos de transporte, mas tambm qualidade. Por exemplo, h regies no Cear conhecidas por originarem entregas de produto de qualidade inferior, elevado grau de impureza e que, portanto, recebem menores preos.
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2.5.1.5 Compra antecipada semanal e formao de grandes estoques de castanha

As grandes empresas de processamento adotam o sistema de compra antecipada de castanha junto aos seus fornecedores. Esse o sistema predominante, embora existam tambm compras vista. No h contratos formais nesse tipo de transao. No perodo da colheita, as empresas oferecem adiantamentos sob a forma de depsitos na conta bancria dos corretores, geralmente fixando um preo de compra para ser pago mediante a entrega de castanha no prazo de uma semana. Os adiantamentos e as entregas so realizados at duas vezes por semana. Apesar da ausncia de formalizao, a inadimplncia nessas transaes pequena e, caso exista, possvel renegociar, adiando-se o pagamento para o ano-safra seguinte. A compra antecipada a transao tradicional que governa a gesto de suprimento de castanha nas grandes empresas processadoras. Referida compra antecipada resultado de dois condicionantes fundamentais: a herana histrica de laos de dependncia entre comerciantes locais e produtores rurais e a necessidade de grandes estoques operacionais. Em primeiro lugar, est a herana histrica das relaes de dependncia estabelecidas entre produtores rurais pobres e a rede de comerciantes/indstria de processamento, que predominou no Cear durante a fase de auge da cultura do algodo. A aquisio de algodo por parte dos maquinistas era, em grande parte, intermediada por comerciantes por meio de adiantamento do crdito. Esse padro se reproduz nas relaes entre produtores rurais, corretores e processadores de castanha de caju. Embora o acesso ao crdito oficial barato por parte dos produtores rurais tenha sido ampliado por meio do Pronaf, FNE e outros programas, ainda grande o nmero daqueles que no obtm esses recursos. Mesmo aqueles produtores que tm acesso ao crdito oficial continuam a tomar tambm o crdito adicional fornecido por meio de transaes com castanha. Isso se deve no apenas carncia de recursos desses produtores, mas tambm s condies de operao do crdito bancrio oficial, mais burocrtico, condicionado apresentao de garantias e que nem sempre atende s necessidades do produtor no momento em que ele mais necessita. Adiciona-se ainda o fato de que a inadimplncia nos programas de crdito oficial tem aumentado, impedindo novos acessos aos devedores. O segundo condicionante da compra antecipada est na necessidade de as empresas processadoras assegurarem-se de um volume substancial de castanha com objetivos operacionais em condies de pouca oferta de matria-prima. As unidades processadoras operam durante todo o ano, parando apenas se ocorrer falta no-planejada de castanha, como no ano de 2008. O nvel de ociosidade planejado est entre 10% a 25%, segundo as entrevistas, sendo um pouco maior entre o fim e o incio da safra. De fato, h elevado investimento em capital fixo nas grandes unidades de processamento que operam no Brasil, o que determinado pelas suas elevadas escalas de operao e pelo processo mecanizado, largamente adotado por essas unidades. Alm disso, as unidades de processamento no tm uso alternativo. Nessas condies, qualquer paralisao das atividades eleva substancialmente os custos de produo.
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A falta de castanha tem impacto direto nos custos e, portanto, reduz a margem lquida. Nos perodos em que as empresas operam com elevado nvel de ociosidade no-planejada, as margens podem-se tornar negativas. Dessa maneira, para no correr o risco de depender de estoques especulativos de corretores, as empresas compram grande volume de castanha em poucos meses de colheita. Trata-se de assegurar um estoque que seja capaz de atender ao fluxo mais estvel do processamento, que determinado por uma demanda estvel de ACC. Trata-se de viabilizar economicamente o investimento em ativos fixos dedicados ao processamento de uma matria-prima cuja oferta sazonal. Procura-se tambm evitar acmulo de estoques de ACC, que mais perecvel do que a castanha. Com a demanda crescente no mercado de ACC e outras castanhas, as empresas estaro disputando fornecedores para atingir suas metas de estoque operacional. O instrumento de concorrncia principal muito mais a sustentao do sistema tradicional de adiantamentos do que uma guerra de preos.

2.5.1.6 Empresa-ncora
Registra-se a existncia de uma empresa mdia, a BR Caju de JaicsPI, que tem intenes de se converter numa empresa-ncora. Referida empresa compra atualmente castanha diretamente de 200 pequenos produtores localizados prximos fbrica. Esses produtores levam a castanha at a fbrica e recebem adiantamentos durante a entressafra. A empresa paga um preo melhor que o dos corretores, mas inferior ao que pagaria para esses ltimos. Desse modo, os produtores e a empresa-ncora apropriam-se da margem dos intermedirios. A grande vantagem da ancoragem seria a possibilidade de obter dos produtores uma castanha de melhor qualidade do que a vendida pelos corretores, que misturam todos os tipos e trazem o produto com grande quantidade de impurezas (at 15% do peso). Estimase que essa operao pode reduzir o desperdcio e, portanto, os custos em percentuais de at 20%, considerando a melhoria de qualidade e a reduo das margens de comercializao.

2.5.1.7 As barreiras a uma nova coordenao no mercado de castanha

Os corretores so agentes de grande importncia para a gesto de suprimento de castanha das empresas processadoras. De fato, os corretores realizam todas as operaes logsticas necessrias para a captao de castanha junto a produtores com baixa escala de produo. A ao dos corretores permite aumentar a escala de entrega, reduzindo os custos operacionais de recepo de matria-prima e mesmo os custos de transao. Em outras palavras, caso as empresas processadoras optassem por compras diretas junto ao produtor, teriam que montar uma enorme estrutura fsica e administrativa para gesto de suprimento (novos pontos descentralizados de coleta, contratao de funcionrios, gesto
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de transporte e gesto de uma carteira ampla de fornecedores). Esse tipo de estrutura poderia resultar em ganhos de qualidade e reduo das margens de intermediao. Entretanto, aumentaria os custos operacionais e custos de transao. Os ganhos em qualidade e quantidade deveriam, portanto, ser superiores a esses custos para justificar economicamente a nova estrutura. Como h grande incerteza quanto ao retorno dessa nova estrutura, as empresas tm adotado uma estratgia cautelosa no sentido de testar novos tipos de governana. Nesse sentido, algumas iniciativas tm sido tomadas, tais como: contratao de agente local exclusivo para compra de castanha; construo de central de recebimento localizada em zona de concentrao de produtores de castanha de boa qualidade; ofertas de compra junto a associaes de produtores e assentamentos da reforma agrria; concurso para premiao de produtores; palestras para corretores e produtores; contratao de agente para identificar novos fornecedores; e criao de empresa-ncora de mdio porte (conforme observado na seo anterior). Qualquer que seja a nova estrutura, a maioria das empresas ainda continua dependente dos corretores. Enquanto uma nova alternativa de governana no se tornar predominante, as empresas continuaro a comprar grandes volumes de castanha dos corretores, seja com pagamentos vista seja com adiantamentos de recursos, sustentando a estrutura antiga. A castanha com casca apresenta caractersticas de uma commodity: baixa especificidade de ativos, comercializao e preos determinados em mercado global. Seguindo a conceituao de Williamson (1996), pode-se afirmar que a produo de castanha possui baixa especificidade de ativos em termos temporal, locacional, fsica e de ativos dedicados. A governana que resulta em menor custo de transao para esse tipo de produto o mercado spot. A castanha no um produto de elevada perecibilidade, podendo ser estocada por at um ano com baixssimos custos operacionais, bastando um depsito rudimentar. Os maiores custos esto circunscritos perda de peso (devido perda de umidade) e ao custo de oportunidade do capital investido em estoques. Dessa maneira, sua especificidade temporal baixa. O custo de transporte relativamente reduzido, no exigindo qualquer tratamento especial ou investimento em veculos especiais. Isso permite que unidades processadoras em Fortaleza, por exemplo, possam ser abastecidas com castanhas trazidas de regies produtoras de outros estados. Um corretor no Piau no se obriga a vender para uma unidade de processamento local. Portanto, a especificidade locacional baixa. A especificidade de ativo dedicado (destinado a apenas um cliente) tambm pequena. A comprovao disso est no fato de que produtores e corretores no se obrigam a vender castanha a um nico comprador; no h fidelidade nas transaes e dificilmente ela imposta. Finalmente, pode-se tambm afirmar que a especificidade de ativos fsicos (destinados a um determinado fim) tambm baixa ou nula para os cajuais antigos. Grande parte da produo atual de castanha ainda proveniente de cajuais implantados h 20-30 anos. Por um lado, o valor do investimento realizado no passado para implantao desses cajuais no contabilizado no clculo econmico da maioria dos produtores. Por outro lado, os investimentos e gastos de custeio necessrios para a produo corrente so baixssimos.
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A segunda caracterstica de commodity apresentada pelo produto castanha est na determinao do seu valor em um mercado internacional constitudo, em que as empresas processadoras brasileiras so, em grande medida, tomadoras de preo. A teoria baseada na Economia de Custos de Transao sugere o mercado spot como a melhor alternativa de governana para produtos com essas caractersticas. Ou seja, o mercado spot apresenta menores custos de transao, pois, preo, prazo e transferncia do ativo so resolvidos de forma imediata. Dessa forma, contratos de compra e venda que estabelecem compromissos de entrega e recebimento a preos e padres de qualidade preestabelecidos, enfrentariam dois importantes obstculos para subsistir. Em primeiro lugar, os elevados custos de transao na administrao de milhares de contratos de baixa escala. Em segundo lugar, a elevada probabilidade de default (no-cumprimento dos contratos) de ambas as partes diante de movimentos no-previstos no preo da castanha: nem os processadores estariam dispostos a cumprir em caso de queda nem os produtores, em caso de alta. A prova disso a ausncia de fidelidade existente nas transaes: produtores e corretores vendem a quem oferecer melhor preo, notadamente os mdios e grandes produtores, que no dependem da oferta de crdito dos corretores. Diante dessas consideraes, o que levaria ento as empresas a ensaiarem novas formas de governana? H quatro fatores fundamentais impulsionando mudanas de comportamento por parte das empresas: trs desses fatores dizem respeito ao mercado internacional de ACC e um ao mercado nacional de castanha. O primeiro fator do mercado internacional de ACC est relacionado ao elevado crescimento proveniente do Vietn, cujas bases de produo so novas, sustentadas por forte apoio governamental e baixo custo da mo-de-obra. Os novos exportadores do Vietn tm ganhado mercados do Brasil e da ndia, comprimindo margens no mercado internacional e impondo a necessidade de reestruturao produtiva nesses dois pases. Como segundo fator do mercado internacional, tem-se observado forte presso por parte das grandes redes de supermercados, principalmente europeus, no sentido de reduzir as margens dos agentes a montante da cadeia. A reao das indstrias alimentcias e dos processadores tem sido no sentido de no apenas reduzir suas prprias margens, mas tambm de eliminar intermedirios, brokers de ACC e corretores de castanha. Acompanhando esse movimento est o terceiro fator do mercado internacional, que a demanda crescente por padres superiores de qualidade da ACC tanto em termos de atributos de qualidade do produto quanto em termos de alimento seguro. Esses trs fatores impem reestruturao na governana das cadeias de suprimento, que implica em reduo da intermediao, criao de mecanismos de incentivo produo de baixo custo no campo e no processamento (para competir com o Vietn) e elevao da qualidade da matria-prima (para atender ao mercado internacional). Finalmente, o quarto fator a considerar est relacionado ao envelhecimento dos cajuais no Brasil e, portanto, o risco crescente de insuficincia de matria-prima no mercado domstico, o que implica no apenas na necessidade de reestruturao para aumentar a produtividade e a qualidade, mas tambm de expanso da rea com plantios novos.
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Assim, a estratgia cautelosa das empresas processadores na gesto de suprimento, se, por um lado, racional diante do risco inerente s incertezas, por outro, lenta, diante das transformaes do mercado internacional e envelhecimento da base produtiva primria do pas. O controle absoluto da cadeia de suprimento pode ser alcanado por meio da integrao vertical. Algumas empresas processadoras nacionais possuem cajuais prprios para seus respectivos abastecimentos. Entretanto, a produo prpria de castanha no alcana 10% do total processado, com exceo da empresa Cione. Algumas empresas esto investindo em aumento de produo prpria, seja fazendo renovao de copas em seus cajuais seja expandindo a rea plantada. Outras ainda realizam estudos de viabilidade. Da mesma forma em que h uma atitude cautelosa em relao s mudanas na tradicional cadeia de suprimento envolvendo corretores e produtores, h tambm uma atitude prudente em relao expanso da verticalizao para trs. A rentabilidade da produo de castanha em grande escala seria baixa, no se encaixando no portflio de investimentos dos grupos econmicos que controlam algumas unidades de processamento, principalmente os estrangeiros. Haveria tambm alternativas mais rentveis e de menor risco para o uso da terra em regies de expanso da fronteira agrcola. Em que pese s dificuldades enfrentadas para melhorar a coordenao na cadeia de suprimento de castanha, as grandes empresas tm realizado investimentos para melhoria de processos e certificaes de qualidade nas unidades j existentes. H tambm investimentos sendo realizados na implantao de novas unidades, tecnologicamente mais avanadas para aumento de capacidade. Uma das empresas entrevistadas estava investindo em entreposto para aquisio de castanha, enquanto outra, na produo de suco de caju. Aquelas que possuem cajuais prprios tm investido em renovao de copas e expanso de rea.

2.5.2 Minifbricas
Como analisado anteriormente, o corte mecanizado gera uma perda maior de aproximadamente 60% da amndoa, enquanto no corte manual se aproveitam 80% do produto. Este seria o motivo da suposta viabilidade das minifbricas na indstria do caju: a maior eficincia no aproveitamento da castanha. Apesar desta vantagem, muitas minifbricas de associaes de produtores encontram-se em dificuldades com problemas de gesto e de falta de capital de giro. As minifbricas de origem familiar sobrevivem porque no pagam direitos trabalhistas nem assinam carteira de trabalho. A fidelizao dos produtores no fornecimento de castanha das minifbricas tnue e, por causa disso, referidas fbricas tm dificuldades em conseguir matria-prima suficiente para processar. Apesar dos problemas enfrentados, as minifbricas sobreviventes so aquelas que conseguem um nicho de mercado, dado principalmente pelo mercado interno, a quem
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destinam cerca de 20.000 toneladas. Uma parcela significativa dessa produo realizada em Serra do MelRN, que tambm exporta pelo sistema de comrcio justo, atravs da Cooperativa dos Beneficirios Artesanais de Castanha (Coopercaju). Em Serra do Mel, todas as vilas cortam castanhas. Existem moradores sem terra que se dedicam ao corte e as cooperativas e/ou os intermedirios limitam-se a embalar e vender. Os cortadores tm uma estrutura mnima (uma ou duas mquina de corte manual), e a despeliculagem feita com uma pequena faca sob condies precrias de higiene.

2.5.3 Gesto cooperativa

So conhecidos os benefcios que o associativismo pode proporcionar aos produtores rurais, cabendo destacar: Facilitar o acesso ao crdito. Permitir a incorporao de meios e tcnicas mais eficazes de produo, alm de processos administrativos indispensveis eficincia das exploraes. Contribuir para a reduo de custos na aquisio de insumos, mquinas e equipamentos agropecurios. Induzir a integrao entre as diversas etapas do processo produtivo, da comercializao e do processamento. Possibilitar o aumento da produo e da produtividade. Favorecer ganhos de eficincia na etapa de comercializao da produo, com o consequente aumento e apropriao de renda pelo produtor. Para que isto possa acontecer, necessrio que a cooperativa tenha um alto nvel de administrao e gerenciamento, inibindo o carter meramente assistencialista ou paternalista. Acima de tudo, as empresas cooperativas devem ser competitivas e atraentes para seus associados. A garantia de que a competitividade seja atingida pressupe que algumas dificuldades sejam superadas, como a baixa acumulao de capital, o investimento em tecnologia e a competitividade de seus produtos por meio de ganhos de escala e qualidade. Contudo, a prtica do associativismo encontra ainda uma srie de obstculos que entravam o seu desenvolvimento, dentre os quais podem-se destacar: Carncia de pessoal qualificado para gerir as sociedades e para as mltiplas atividades necessrias ao desenvolvimento das cooperativas. Inadequao da poltica de crdito por parte da maioria dos bancos. Falta de conhecimento, por parte dos produtores rurais, dos reais objetivos da cooperativa e do exato papel a ser desempenhado por essas entidades.

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 Baixa capacidade de poupana dos associados para capitalizao de suas cooperativas nos nveis necessrios. Ineficientes aes de capacitao para associados, dirigentes e funcionrios. Falta de entrosamento entre os rgos que, direta ou indiretamente, atuam no associativismo. Incipiente integrao cooperativista. Considervel proporo das cooperativas agropecurias que trabalham com castanha de caju no Nordeste enfrenta os problemas listados anteriormente. Nesse sentido, vrias dessas cooperativas encontram-se atualmente endividadas e inadimplentes, estando impossibilitadas de operar com o sistema financeiro. As cooperativas do Piau e Rio Grande do Norte foram criadas com incentivos concedidos pela Fundao Banco do Brasil, dentro de uma estratgia de agregar mais valor castanha. Procurou-se extinguir o atravessador e barrar o fluxo de castanha que hoje segue para o Estado do Cear, gerando assim divisas e empregos nos dois estados citados. Entretanto, excetuando a cooperativa de Serra do Mel (Coopercaju), as cooperativas estavam em sua maioria falidas ou em estado falimentar por ocasio das entrevistas. Os principais problemas detectados foram os seguintes: As entidades foram criadas de cima para baixo e, em alguns casos, os cooperados no tinham suficiente experincia com a produo e comercializao de castanha, o que inviabilizou o entrosamento no mercado. Ausncia de fidelizao dos cooperados, que, em alguns casos, vendem a pior castanha para a cooperativa, deixando a de melhor qualidade para os intermedirios. Falta de experincia com a gesto do comrcio exterior, que implica na necessidade de reinvestir os adiantamentos para ter capital de giro nas pocas em que falta matria-prima. Pagamento de salrios durante o ano inteiro para uma produo que apenas sazonal. Falta de confiana e de laos de solidariedade entre membros das associaes e cooperativas. Falta de tecnologia para processar Xerm e Grnulos, que so os subprodutos que garantem uma renda adicional ao comrcio da castanha. Precrias condies de higiene na fase de corte e despeliculagem, que efetuada de forma manual e terceirizada (cortadores de Serra do Mel).

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 Problemas de inadimplncia com compradores do mercado interno (varejistas principalmente). As cooperativas e associaes que tiveram maiores dificuldades foram as que decidiram atuar como minifbricas, enfrentando todos os problemas desde a produo e processamento da castanha at sua comercializao. As que se dedicaram apenas comercializao e contrataram pessoal temporrio para a poca de pico da atividade possuem agora maiores chances de sobrevivncia. Cabe assinalar que uma delas, a Coopercaju, beneficia-se de um acordo de comercializao baseado no comrcio justo com uma ONG sua, que paga um preo superior ao que se paga no mercado internacional, mas impe rgidos padres de qualidade, regularidade e gesto. Mesmo assim, essa cooperativa tambm passa por dificuldades financeiras por acordos no-cumpridos com a Companhia Nacional de Abastecimento (Conab) e com a Fundao Banco do Brasil. O nascimento, evoluo e amadurecimento do associativismo deve ser um processo gradual de conquista de confiana e solidariedade entre pessoas e ou grupos familiares que no deve ser imposto de forma abrupta ou incentivado exageradamente, sob pena de abortar esse processo antes que frutifique. A evoluo favorvel do cooperativismo encontra-se em risco por todos os fatores enunciados acima. Deve-se avaliar se esta ou no uma forma de produo que deva ser incentivada no futuro ou se devem ser privilegiadas, por enquanto, as minifbricas de gesto familiar, que aparentemente so mais eficientes, at que haja real avano do cooperativismo na regio. A Coopercaju est situada no municpio de Serra do Mel, no Estado do Rio Grande do Norte. Conta atualmente com 170 associados (19 mulheres), os quais so agricultores familiares e produtores de castanha de caju, alm de residentes e detentores de propriedades agrcolas em Serra do Mel. Os agricultores possuem lotes de cerca de 50 hectares cada, estando as propriedades localizadas a uma distncia entre 5km a 10km da sede da cooperativa. Os dirigentes da entidade so eleitos dentre os associados ativos. A Coopercaju adota rgidos critrios de admisso ao quadro de associados, tais como comprometimento com a entidade, participao nas reunies e conhecimento dos princpios do cooperativismo. A Coopercaju trabalha exclusivamente com castanha de caju. Fundada em 1991, a entidade possui, alm da sede administrativa, instalaes para classificao, armazenagem e embalagem das amndoas, maquinrio, caminho, telefone, fax, computador e acesso Internet. Embora rsticas, as instalaes so funcionais. A capacidade de processamento de 18 mil kg de amndoas por ms, o que equivale ao enchimento de um continer. Aproximadamente 90% das vendas so realizados no mercado externo, especialmente Sua, ustria e Itlia, atravs do comrcio justo, o que garante cooperativa atraentes preos: cerca de 30% a mais em comparao ao comrcio internacional tradicional.

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A Coopercaju possui um funcionrio permanente (gerente administrativo) e 21 funcionrios temporrios (classificadores e embaladores). As diversas etapas do processo produtivo das castanhas esto sob a responsabilidade do prprio associado, tais como o plantio e manuteno dos cajueiros, colheita e secagem das castanhas, seleo de tamanho e qualidade. Os produtores so ainda responsveis pelas etapas iniciais do processamento, ou seja, cozimento das castanhas em tambores, esfriamento, secagem e corte em uma mquina operada individualmente, ocasio em que as amndoas so retiradas das cascas uma a uma. Aps o corte, as amndoas so secadas em uma estufa e, em seguida, retira-se a pelcula das amndoas (despeliculagem). O produtor separa ento as amndoas em inteiras e quebradas, acondiciona em sacos plsticos de 25kg cada e efetua a entrega na cooperativa. Vale registrar que o aproveitamento mdio da castanha fica em torno de 20%, ou seja, para cada 5kg de castanha, obtm-se 1kg de amndoa. O beneficiamento descrito acima realizado de forma rudimentar na propriedade e contando com a ajuda da prpria famlia do agricultor. Em alguns casos, os produtores contratam mo-de-obra temporria para realizar os tratos culturais nos cajueiros, para colher as castanhas e ainda efetuar o corte e despeliculagem (essa ltima atividade comumente executada por mulheres). A Coopercaju encarrega-se da classificao, embalagem e comercializao das amndoas. A diviso de tarefas permite entidade dedicar-se a um menor nmero de atividades, reduzir as despesas operacionais, alm de manter um quadro de pessoal enxuto e de acordo com suas reais necessidades. A Coopercaju pode ento focar nos aspectos de comercializao. A entidade estabelece um preo de compra da amndoa para a safra. O estabelecimento do preo de compra da amndoa realizado da forma detalhada a seguir. Os associados apresentam suas planilhas de custo e o preo de venda da amndoa em uma assembleia. Referida planilha objeto de discusso e submetida aprovao por parte dos associados. Uma vez aprovada, a planilha de custo enviada para o principal cliente da entidade uma organizao sua que trabalha com comrcio justo. Para aprovao da planilha, a entidade sua requer que os prprios agricultores familiares gerenciem as atividades da cooperativa. Caso a planilha seja aprovada, so estabelecidos os contratos de venda entre a Coopercaju e a entidade sua. O bom desempenho da Coopercaju est relacionado ao apoio recebido de organizaes governamentais e no-governamentais que patrocinaram cursos de capacitao para os agricultores familiares da regio e estimularam a prtica do cooperativismo. Evitou-se ainda a interferncia de polticos locais na entidade. Alm disso, o comrcio justo e a obteno de certificados agroecolgicos garantem Coopercaju preos diferenciados para as amndoas comercializadas. Registre-se ainda que a entidade est focada exclusivamente nas etapas de comercializao.

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2.6 Comercializao da ACC no Mercado Internacional

As empresas brasileiras tm ampliado suas vendas no mercado domstico nos ltimos anos. Isso tem ocorrido devido valorizao do Real, que reduz a competitividade externa, e ao aquecimento da demanda interna. Algumas empresas tm adotado estratgias mais agressivas, como o fortalecimento de marcas prprias. No mercado domstico, os maiores compradores so as grandes redes de supermercados e a indstria de alimentos, tais como Nestl, Kraft, Kibon e Garoto. No Nordeste, quem vende nas feiras e mercados locais o pequeno produtor, as minifbricas e as cooperativas, que tm menor custo. Apesar dos esforos de ampliao das vendas de castanhas inteiras no mercado interno, os principais produtos desse mercado so aqueles de menor valor, como o xerm, grnulos e batoque. O principal mercado da ACC brasileira continua sendo o mercado externo. Os principais compradores de ACC no mercado externo so os brokers e a indstria alimentcia. comum as empresas brasileiras venderem 40% a 50% de sua produo para brokers no mercado externo, os quais suprem torradores e atacadistas. Os torradores, por sua vez, suprem redes de supermercados, pequeno varejo, inclusive bares e restaurantes. Dentre as principais empresas alimentcias compradoras, incluindo as atividades de torra e salga, esto a Planters (subsidiria da Kraft), J. Brown, United Biscuits (KP Nuts), Percy Daltons, Bond Commodities e The Nut Company. Os canais de comercializao nos Estados Unidos e na Europa tm passado por grandes transformaes. Em particular, tem crescido o poder das grandes redes de supermercados sobre os elos a montante da cadeia de suprimento, com implicaes importantes em termos de mudanas nas relaes entre esses elos. As redes varejistas e outros atores a montante passaram a governar as cadeias de suprimentos por meio do estabelecimento de novas prticas e regras para as transaes entre os atores. A cadeia de valor global da castanha de caju no tem sido exceo nesse processo. As grandes redes de supermercados tm ampliado sua parcela no mercado varejista. Se, por um lado, isso reduz o nmero de agentes nesse mercado, por outro, tem aumentado a competio entre os gigantes do varejo. Iniciou-se uma guerra de preos e qualidade que muitos argumentam ter beneficiado o consumidor final. A estratgia de competio dessas grandes redes varejistas implica em aumentar o controle sobre suas cadeias de suprimento, inclusive governar globalmente cadeias de valor, de tal forma a no perder a batalha por margens e parcela de mercado. Harilal et al. (2006) identificaram que os supermercados so responsveis por pelo menos 80% da castanha de caju vendida no Reino Unido. Os maiores importadores, tais como Barrow Lane & Ballard e Bond Commodities, destinavam menos do que 10% de suas importaes para pequenos varejistas, notadamente para mercados tnicos. Aproximadamente 90% das importaes destinavam-se a um pequeno nmero de empresas torradoras/salgadoras, tais como United Biscuits (KP Nuts) e Percy Daltons. As empresas torradoras/salgadoras vendiam a maior parte de sua produo para as redes
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de supermercados. As vendas sob suas prprias marcas estavam em declnio, em favor das marcas prprias das redes de supermercados. As grandes empresas torradoras/salgadoras encontravam-se sob presso, dado o domnio de mercado das grandes redes varejistas. Esse processo de concentrao no varejo tem sido verificado em nvel global, inclusive no Brasil. Em resposta, a indstria de alimentos tem tentado criar poder de mercado em oposio ao poder dos supermercados. Em nvel global, isso tem sido realizado por meio de aquisies e fuses. Uma das maiores empresas de torra, salga e empacotamento de castanha de caju, a Planters, foi inicialmente adquirida pela The National Biscuit Company (Nabisco) e posteriormente pela Kraft Food, passando a fazer parte de um dos maiores grupos econmicos mundiais do setor de alimentos. A Kraft detm posio de liderana global em 11 categorias de produtos: caf, biscoitos, bolachas, queijo cremoso, sobremesas, alimentos desidratados, alimentos prontos, refrescos em p, queijo processo, molhos para salada, e snacks de nozes e castanhas15. Em 1999, a Nut Company, lder de mercado de nozes, castanhas e amendoim torrado na Europa, estabeleceu a fuso de sua marca de castanha e snacks Klijn com as marcas Ultje e Felix, ambas controladas pelo grupo alemo May-Gruppe. A Nut Company passou a ter maior participao no mercado europeu de castanhas e snack com a fuso de vrias marcas: Klijn, na Holanda, Jack Benoit, na Frana e Itlia, Ultje, na Alemanha e ustria, e Felix, produzida na Polnia para todo o mercado europeu. Aps essas fuses, a companhia passou a chamar-se The Nut Company, com operaes em unidades processadoras na Holanda, Alemanha, Polnia e Frana. Destaca-se que a prpria Nut Company pertence Granaria Holdings, que possui um portflio diversificado de outros investimentos em vrias companhias industriais, joint-ventures e mercado imobilirio. Em 2000, as fuses conduzidas pela Nut Company foram submetidas avaliao das autoridades europeias anti-trust para verificao de capacidade de fixao de preos. A avaliao foi de que a competio entre as companhias de snacks em nvel global seria suficientemente forte para impedir que essas fuses levassem a um controle de preos na Europa. Outro fator que corroborava essa anlise era o fato de que, mesmo com as fuses de marcas fortes, no conjunto, elas representavam apenas 20% da receita da companhia. A maior parte da receita era proveniente de vendas a distribuidores independentes que possuam suas prprias marcas, como as grandes redes de supermercados. Processo de concentrao semelhante tem sido observado em nvel de importadores. Harilal et al. (2006), em entrevistas junto a exportadores e brokers, na ndia, e importadores e empacotadores, no Reino Unido, identificaram que o nmero de importadores no Reino Unido tem diminudo. O carter especulativo desse mercado e o domnio de mercado exercido pelas grandes redes varejistas e grandes empresas de alimentos tornaram difcil a sobrevivncia de importadores de menor escala. Incertezas de mercado, fortes oscilaes de preos e ameaa de fornecedores no cumprirem compromissos de entrega tm deslocado muitos importadores para fora do negcio de ACC. A comercializao de ACC requer profundo conhecimento do setor e, portanto, grande especializao dos
15 Disponvel em: <http://www.fundinguniverse.com/company-histories/>.

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operadores, o que deixa de fora desse mercado as tradings com operaes diversificadas (multiprodutos). Esse tambm o motivo pelo qual empresas de torra e salga, com exceo da Planters, evitam o arriscado comrcio de importao. Explica tambm o domnio de um pequeno nmero de firmas importadoras no mercado internacional de ACC. Os principais pases consumidores de ACC tm desenvolvido padres rigorosos de qualidade, sade, segurana e controles sanitrios e fitossanitrios para produtos alimentcios. Alm disso, os gigantes da indstria de alimentos tm estabelecido padres prprios ainda mais rigorosos com o objetivo de conquistar consumidores e proteger suas reputaes. Esses padres tm-se tornado barreiras tcnicas entrada de muitos produtores rurais, principalmente pequenos produtores. Varejistas e processadores de alimentos tm sido responsveis pela sustentao de um conjunto cada vez mais rgido e complexo de padres de qualidade e segurana dos alimentos no mundo. Em muitos casos, esses padres so estendidos para abrigar normas de responsabilidade social e proteo ambiental. As grandes redes varejistas transferem essa presso para os elos a montante das cadeias de valor. No caso da castanha de caju, o controle de mercado absoluto dessas redes permite ditar padres de qualidade e segurana junto s empresas de torra e salga. De fato, empresas de torra e salga tm poucos canais alternativos para atingir os consumidores e sua sobrevivncia depende crescentemente dos contratos de suprimento com grandes redes de supermercados. Mesmo gigantes do setor, como a KP Nuts e Percy Daltons, dependem de grandes varejistas para alcanar seus consumidores. Assim, os supermercados, cada vez mais, ditam os termos dos contratos de suprimento. Importadores e empresas de torra e salga reclamam que os supermercados demandam menores preos a cada renovao de contrato. A guerra de preos estabelecida entre as grandes redes varejista tem tambm levado ao encurtamento dos prazos dos contratos de suprimento. Alm disso, para manter as empresas de torra e salga sob controle, os supermercados cultivam e assinam contratos com pequenos e novos entrantes. As companhias de torra e salga, por sua vez, tentam contrapor o poder dos supermercados com fuses e aquisies. A presso advinda das demandas, dos supermercados e da indstria de alimentos, em termos de padres de qualidade e segurana dos alimentos, repassada para os elos a montante das cadeias produtivas. Os contratos dos importadores junto aos fornecedores de ACC invariavelmente determinam o formato, a cor, o tamanho, a umidade e procuram assegurar-se de que as castanhas estejam livres de odor, bolor, contaminaes e envelhecimento. Alteraes fsicas (umidade, fragilidade), qumicas (rano) e microbiolgicas (contaminao com afloxinas) devem ser minimizadas. Os importadores e companhias de torra e salga submetem cada remessa a detalhado teste de qualidade por meio de laboratrios independentes e/ou seus prprios laboratrios de controle de qualidade antes de efetivar o pagamento.

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As unidades de processamento de castanha dos fornecedores devem adotar sistemas certificados de gesto de segurana de alimento, como Anlise de Perigos e Pontos Crticos de Controle (APPCC). Esses so essencialmente padres de segurana e higiene pelos quais os supermercados so responsveis perante seus consumidores. Os supermercados realizam auditorias peridicas nas unidades de processamento, seja por meio de seus prprios funcionrios seja por meio de comitivas representadas por membros de empresas de torra e salga e importadores. Uma das razes que levaram importadores a buscarem crescentemente o Vietn como fonte de suprimento est no fato de que as novas unidades l estabelecidas implantaram padres de gesto de qualidade certificao da International Organization for Standardization (ISO). Outra razo que a ACC do Vietn atende com maior frequncia as exigncias em termos de cor, umidade, aroma e percentagem de quebrados. A rastreabilidade tem-se tornado uma exigncia em vrios segmentos da indstria alimentcia em todo o mundo. Se a rastreabilidade tornar-se tambm uma exigncia na cadeia da ACC, haveria sria ameaa competitividade da ndia, que depende da importao de castanha de vrios pases. A ameaa seria menor no caso brasileiro, mas implicaria mudanas significativas na governana das transaes com castanha no pas.

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3 ANLISE DAS MARGENS DE COMERCIALIZAO

uscar-se-, neste trabalho, responder a questo das margens por meio de duas abordagens metodolgicas. Na primeira, as margens sero estimadas a partir de dados de custos e receitas obtidos por diversos meios alternativos: balanos de empresas, entrevistas com especialistas da cadeia, entrevistas com executivos de empresas e associaes rurais, publicaes cientficas e instituies governamentais. A segunda abordagem compreende um estudo das margens de comercializao e transmisso de preos. Nesse caso, a anlise da evoluo das margens depende de informaes sobre preos mais fceis de serem obtidos e de tratamento economtrico.

3.1 Estimativa e Anlise das Margens de Produo e Comercializao

Conforme foi estabelecido na metodologia, a margem bruta de lucro de um elo de uma cadeia agroindustrial est dada pela diferena entre Receitas Brutas e Custos Operacionais e margem relativa, como o percentual da margem em relao receita. No se calcula a margem lquida pela dificuldade em estimar depreciaes e custos de oportunidade financeiros da atividade. Margem Bruta Absoluta = Receita - Despesas Margem Bruta Relativa= (Margem Absoluta/Receita)X 100 Reconhecidas essas limitaes, utilizaram-se dados extrados dos questionrios aplicados junto a produtores, corretores, indstrias, cooperativas e minifbricas para calcular as margens relativas para cada um dos elos e setores da cadeia como ilustra o Grfico 32 e Tabela 14.

Grfico 32 Margem Bruta Mdia de Rentabilidade, em %

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de Setembro a Outubro de 2008.

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Tabela 14 Margem Bruta Mdia entre Receitas e Custos (%) Estado Piau R G Norte Cear Mdia Pequeno Produtor 45,6 57,6 79 58 Mdio Produtor 5 20 s/i 17,0 Corretor 27,23 5,39 5 16,3 Indstria 20,08 29,36 3 24,7 Cooperativa 0 -30,43 0 -15,2 Minifbrica 25 45,3 0 35,2

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de Setembro a Outubro de 2008.

Constata-se tanto no grfico como na tabela que as maiores margens relativas esto entre os pequenos produtores de castanha (menos de 20ha), seguidas por margens altas nas minifbricas e, depois, em ordem decrescente, pelas margens da indstria processadora, dos mdios produtores (20 a 100ha), dos corretores e das cooperativas, estas ltimas estando em dficit ou margem negativa. As elevadas margens relativas (percentuais) obtidas entre os pequenos produtores de castanha, apesar de parecer paradoxal, podem ser facilmente explicadas por meio da anlise da estrutura de custos de cada setor. Verifica-se que os pequenos produtores, por sua baixa adoo de tecnologias modernas, incorrem em custos de produo baixos, basicamente aqueles relacionados com a contratao de mo-de-obra para as tarefas de colheita e tratos culturais. Nas entrevistas realizadas, no se encontrou nenhum pequeno produtor que usasse adubos ou pesticidas nem irrigao. A margem obviamente s pode ser alta nestes casos. Cabe destacar, no entanto, que entre os custos destes produtores no foram imputados os custos da mo-de-obra prpria ou familiar. medida que essa categoria se identifica como produtores, ao invs de assalariados, mais apropriado considerar que a margem a remunerao da famlia (GUANZIROLI et al., 2001). Caso se considere esta categoria como proletrios rurais, ento esses custos deveriam ser imputados. Como se ver adiante, a margem relativa alta no implica num ganho absoluto alto, sendo este insignificante. Os produtores mdios, entretanto, revelam margens relativas menores em funo da maior aplicao de insumos e/ou insumos de mo-de-obra que remuneram atividades relacionadas aos tratos culturais (podas, limpeza e arao dos solos). Situao semelhante encontra-se nas minifbricas, que, por serem artesanais, tampouco incorrem em altos custos de produo, sendo que nem a mo-de-obra se converte em custo, por ser familiar e, portanto, no-remunerada diretamente. As indstrias, pelo contrrio, caracterizam-se por utilizar capital, energia, equipamentos e tambm mo-de-obra assalariada, o que deixa uma margem relativa baixa aps deduzir todos estes custos.

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Situao semelhante ocorre com os corretores, que possuem margem bruta de intermediao pequena, apesar de ganharem no volume e no giro do capital. Alm disso, tm que arcar com custos de transporte, estocagem e financeiros (custo do capital de giro e inadimplncia), como tambm de mo-de-obra. As cooperativas, conforme analisado anteriormente, tm despesas elevadas de mode-obra, que tm que ser pagas com uma produo sazonal. Alm disso, tiveram perdas importantes por problemas de gesto e inadimplncia de compradores. A existncia de margem alta na produo permite concluir que a redistribuio de margens de outros elos da cadeia para a produo no imprescindvel, medida que a produo j seria rentvel por si mesma. No seria o exerccio de poder de mercado, embora existente, que estaria afetando estruturalmente o problema de renda dos produtores. Para entender melhor esse problema, necessrio antes observar as margens absolutas, ilustradas pela Tabela 15. As margens dos produtores, embora sejam altas em termos percentuais, so extremamente baixas em termos absolutos. Um produtor rural pode extrair da atividade de castanha entre R$ 5.000,00 a R$ 32.000,00 por ano.
Tabela 15 Margens Brutas Absolutas Mdias Receita Menos Despesas em R$ Estado Piau Rio G. do Norte Cear Produtor 7.546,00 32.256,00 5.436,00 Corretor 746.102,00 391.125,00 82.650,00 Indstria 3.697.531,00 10.276.000,00 1.578.625,00 Cooperativa s/i -197.975,00 38.220,00 Minifbrica 15.000,00 2.564,00 s/i

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de Setembro a Outubro 2008 e 18 Produtores Entrevistados em 3 Estados.

No caso dos corretores, observam-se margens absolutas bem maiores (entre R$ 80.000 at R$ 746.000 por ano). No caso das indstrias, as margens absolutas so ainda mais elevadas (entre R$ 1.500.000,00 at R$ 10 milhes por ano). Isto permite concluir que, para expandir a margem absoluta na produo rural, ser necessrio que se viabilize a expanso do uso de alguns fatores de produo ou de todos os que hoje constrangem essa margem. Em alguns casos, pode ser que falte terra suficiente, j que evidente que uma maior rea plantada permite expandir a produo, no mnimo, na mesma proporo do aumento da rea. Em outros casos, ser necessrio ampliar o nvel de adoo de tecnologias, principalmente quando os cajueiros esto em fase decadente, com produtividade em declnio. Em outros casos, deve ser necessrio investir em capacitao da mo-de-obra, para que possam ser internalizadas algumas tcnicas importantes, como, por exemplo, a enxertia para substituio de copas. Em resumo, a expanso dos ganhos do produtor depende muito mais do aumento de sua escala de produo, seja por expanso de rea seja por intensificao tecnolgica, do que do aumento de sua margem relativa.
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No caso das cooperativas, parece claro que um investimento em capacitao para gesto faz-se necessrio, de forma a evitar os prejuzos que se verificam em algumas delas. No caso das minifbricas, o investimento em equipamentos e capacitao permitiriam melhorar os aspectos de higiene no processo produtivo e de processamento. A questo da carncia tecnolgica reflete-se nos baixos rendimentos fsicos obtidos pelos diferentes produtores entrevistados, como se pode observar no Grfico 33. A produtividade da castanha advinda de cajueiro-ano precoce superior obtida com o gigante. No entanto, no parece que a simples adoo do tipo ano eleve radicalmente os rendimentos fsicos. Como foi sublinhado antes, so poucos os produtores que adotam na produo de caju-ano o pacote tecnolgico completo da Embrapa, em funo de seus altos custos (muitos insumos externos envolvidos). Os produtores simplesmente plantam as novas variedades, mas no aplicam adubos nem irrigao, que seria a condio indispensvel para que houvesse um aumento significativo de produtividade. Adubao sem irrigao tampouco faz sentido, porque num solo seco os adubos no fazem efeito (so arrastados pelo vento).

Grfico 33 Rendimentos Fsicos Mdios na Produo de Castanha, kg/ha

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de setembro a outubro de 2008.

Neste contexto, cabe avaliar alternativas, como a poltica de incentivo substituio de copas, que aproveitaria a experincia do produtor com caju gigante, melhorando sua produtividade sem necessidade do uso intensivo de insumos. Acrescenta-se a este fato a existncia de razes mais profundas da espcie gigante que lhe permite sobreviver melhor s intempries climticas do Nordeste16. O baixo nvel tecnolgico reflete-se em baixos rendimentos econmicos por hectare plantado, como se pode observar no Grfico 34.

16 O trabalho de Gardnia (2005) revela produtividades semelhantes s encontradas neste trabalho. As produtividades variam de 271kg/ha para caju gigante a 424kg/ha para caju-ano, rendendo R$ 217/ha a R$ 441/h, respectivamente.

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Grfico 34 Rentabilidade Econmica da Castanha de Caju, R$/ha

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de setembro a outubro de 2008.

Isto significa que um produtor, nas condies atuais, precisa possuir pelo menos 100 hectares para obter uma renda lquida de aproximadamente R$ 20.000,00 por ano, o que implicaria em receita de aproximadamente R$ 1.600,00 por ms. Com uma escala mnima dessa dimenso, algumas tecnologias comeam a se viabilizar economicamente. O custo de oportunidade de um produtor desse tipo estaria dado pelo investimento em terra que est imobilizado, que seria de aproximadamente R$ 100.000,00 (R$ 1.000,00 por ha, em mdia, para terra desmatada), somado aos equipamentos que dever possuir, alm do seu custo de vida. Como nem todos os produtores possuem essa quantidade de terra mnima para plantar com caju, veem-se obrigados a diversificar ou complementar suas fontes de renda. O Grfico 35 e o Grfico 36 ilustram as estratgias adotadas pelos produtores de caju para sobreviverem.

Grfico 35 Outras Rendas, Piau

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de setembro a outubro de 2008.

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Grfico 36 Outras Rendas, Rio Grande do Norte

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de setembro a outubro de 2008.

Na comparao entre os estados pesquisados, observa-se uma diferena significativa entre Piau e Rio Grande do Norte no que diz respeito ao peso da produo de castanha nas rendas totais do produtor. Percebe-se que, no Piau, a castanha tem significncia bem menor que no Rio Grande do Norte. Isto coincide com outra observao feita anteriormente sobre o grau de organizao da produo nestes dois estados. No Piau, surgiram outras atividades rurais no-agrcolas que permitiram contrabalanar, em parte, a falta de lucratividade da castanha, como a produo artesanal de cajuna, a produo de mudas e a prpria venda de pednculo para indstrias de suco. Entretanto, no Rio Grande do Norte, onde se verifica uma maior organizao da produo de castanha com sistemas inovadores de processamento e agregao de valor (cortadores em domiclio), os produtores especializam-se na castanha e na produo de amndoa (para o mercado interno, principalmente), o que impacta com maior peso na renda dos produtores. Cabe assinalar que, na Serra do Mel, os produtores de castanha so frequentemente cortadores de sua prpria castanha, vendendo posteriormente a amndoa para os corretores, o que gera uma maior renda. O crdito, embora no seja estritamente uma renda, representa em torno de 10% a 14% da renda total do produtor e as rendas advindas de contribuies sociais (Bolsa Famlia e aposentadoria) representam outros 10% do total. A baixa participao da Bolsa Famlia e das aposentadorias demonstra que essas contribuies no podem ser substitutivas das atividades produtivas e que servem como alavanca para atividades produtivas, dando um mnimo de segurana ao produtor no que diz respeito a sua sobrevivncia ou segurana alimentar. A diferena nas rendas da castanha entre Piau e Rio Grande do Norte decorre tambm das diferenas dos preos da corretagem, como ilustra o Grfico 37. H certa segmentao no mercado do Rio Grande do Norte entre os produtores da Serra do Mel, mais bem organizados e contando com sistema de corte em domiclio, e os de Mossor, que seguem a forma tradicional de relacionamento com os corretores. No Piau,
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onde vigoram os sistemas tradicionais e onde a distncia maior em relao ao centro processador (Fortaleza), os preos pagos aos produtores so menores, como mostraram os dados extrados das entrevistas. Os questionrios revelaram tambm que os preos pagos aos produtores pelas cooperativas e minifbricas so superiores aos preos pagos pelas indstrias. (Grfico 38). No caso das cooperativas, essa diferena explica-se pelos acordos de comrcio justo e orgnico feitos pela Coopercaju de Serra do Mel, que geraram preos maiores, pela estrutura de corte em domiclio, que permite agregar valor, e pela eliminao da intermediao entre produtor e processador, obtida por meio do cooperativismo. Isto demonstra que existem alternativas para melhorar a governana da cadeia produtiva do caju. Infelizmente, a alternativa do cooperativismo tem mostrado problemas de gesto que inviabilizaram o funcionamento de vrias dessas entidades tanto no Piau como no Rio Grande do Norte.

Grfico 37 Preos Pagos ao Produtor Pelos Corretores

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de setembro a outubro de 2008.

Grfico 38 Preos Pagos pelas Indstrias

Fonte: Questionrios Aplicados em Campo nos Meses de setembro a outubro de 2008.

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Para analisar as margens das empresas, foram tambm utilizados dados dos balanos de trs agroindstrias processadoras de amndoa. Os dados de receitas e custos operacionais desses balanos coincidem em mostrar uma tendncia declinante das margens de lucro, tanto brutas como lquidas (deduzidas de depreciaes e impostos), desde o ano de 2000 at 2006, com uma leve recuperao em 2007. A margem maior de 2007, possivelmente, se reverter em 2008, tendo em vista que esse ltimo ano foi prejudicial para a indstria em funo da falta de matria-prima no mercado. Os Grfico 39 e 40 ilustram esta afirmao.

Grfico 39 Margem Bruta das Empresas Processadoras

Fonte: Balanos de Empresas e BNB/Etene.

Grfico 40 Margem Lquida das Empresas Processadoras

Fonte: Balanos de Empresas e BNB/Etene.

Os grficos mostram, por outro lado, que as margens lquidas foram elevadas at 2002 (acima de 20%), mas alcanaram valores negativos ou prximos a zero em perodo recente. Aparentemente, as empresas estariam adotando a estratgia de aumentar seus estoques para tentar recuperar margem no negcio, como revela o Grfico 41.
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Grfico 41 Relao Estoques /Receitas das Empresas Selecionadas

Fonte: Balanos de Empresas e BNB/Etene.

3.2 Transmisso de Preos

A diferena entre o preo recebido pelos produtores de castanha e o preo mdio de exportao de ACC, que o preo recebido pelos exportadores, reflete um conjunto de fatores relacionados com os custos de produo, custos de comercializao e o lucro dos corretores e exportadores. Conforme se verificou, os corretores so, em grande medida, repassadores de preos. Portanto, o exame das relaes entre esses dois preos revela no apenas as margens necessrias para cobrir os custos, mas tambm o exerccio de poder de mercado dos exportadores. Duas medidas tm sido amplamente utilizadas em estudos empricos para avaliar as relaes entre os preos nos diferentes estgios de um sistema agri-industrial (AGUIAR, 2004) margem de comercializao e elasticidade de transmisso de preos. A margem de comercializao definida como sendo a diferena entre os preos. Dessa maneira, essa margem representa tambm o valor agregado em cada elo da cadeia produtiva. Os estudos que investigam as alteraes nas margens de comercializao e seus determinantes, por meio da anlise dos preos, tm procurado respostas a trs questes principais (ALVES et al., 2006; FERNANDES; AGUIAR, 2006). A primeira consiste em tentar identificar em que nvel do sistema as variaes dos preos so originadas e em que sentido essas variaes so transmitidas. Por exemplo, os preos de ACC aumentam no mercado internacional e, em seguida, so repassados para o produtor de castanha; ou, ao contrrio, os preos da castanha aumentam e, em seguida, so repassados para o exportador de ACC? Essa investigao tem sido feita por meio de testes de causalidade em modelos economtricos. No caso de produtos destinados ao mercado internacional, como o ACC, o pas geralmente tomador de preos. Dessa modo, pode-se trabalhar com a hiptese de que as variaes so originadas no mercado internacional.

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Outra medida a ser utilizada no exame das margens de comercializao a elasticidade de transmisso, que diz respeito intensidade e ao perodo de ocorrncia da transmisso de preo. Para medir a intensidade da transmisso, estima-se a elasticidade de transmisso de preos, ou seja, o impacto percentual de uma variao do preo em um segmento do sistema sobre o preo do outro segmento (ver Anexo). Qual o significado do valor da elasticidade? Se a elasticidade igual a 1, implica dizer que os preos esto sendo transmitidos na mesma proporo de sua alterao original. Por exemplo, a elasticidade de transmisso ser igual a 1, caso um aumento de 10% no preo de exportao da ACC seja acompanhado de um aumento de mesma magnitude do preo pago pela castanha dos produtores. Ou seja, h uma perfeita transmisso de preos, que se inicia no preo do produto processado e termina no preo da matria-prima. Essa transmisso seria um indicativo de uma distribuio mais equnime de ganhos proporcionados pelo aumento do preo do produto final da cadeia, considerando que no houve alterao significativa na tecnologia de processamento e que a matria-prima tem um peso elevado nos custos totais. Se a elasticidade menor do que 1, tem-se uma transmisso imperfeita, indicando a possibilidade de haver exerccio de poder de mercado. Antes de partir para o exame dos resultados economtricos a respeito da elasticidade de transmisso, conveniente examinar graficamente a evoluo das margens no tempo. O Grfico 42 apresenta a srie de preos recebidos pelo produtor de castanha no Estado do Cear e a srie de preos mdios de exportao de ACC. A srie de preo recebido pelo produtor no Cear foi escolhida porque era a nica disponvel com dados mensais. Sries de preos pagos ao produtor no Brasil, Piau e Rio Grande do Norte estavam disponveis apenas para suas mdias anuais. Assume-se nesse estudo que o preo pago ao produtor no Cear um bom indicador da mdia brasileira, particularmente da mdia dos trs principais estados produtores. O Grfico 43 apresenta as sries anuais para os quatro preos (BR, CE, RN e PI). Nota-se que todos seguem a mesma tendncia. A srie apresentada no Grfico 42 est em Reais correntes por quilo.

Grfico 42 Preo Mdio de Exportao da ACC*, Brasil, e Preo Recebido pelo Produtor de Castanha no Cear, Preos Mensais, em R$ Correntes por Quilo

Fonte: Preos Mdios de Exportao, Brasil, MDIC e GCEA-CE/IBGE; Cear, GCEA-CE/IBGE, Preos Mdios Mensais Ponderados pelas Quantidades Municipais Produzidas. Nota: (*) Preos mdios de exportao de ACC em US$ correntes, convertidos para Reais pela taxa de cmbio do ms e multiplicado pelo coeficiente tcnico de converso, 0,21.

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Grfico 43 Preos Recebidos pelo Produtor de Castanha, Brasil, Rio Grande do Norte, Piau e Cear, em R$ Correntes
Fontes: Dados do Piau Fornecidos pelo PAM de 1995 a 2006; LSPA de 2007 e Agosto de 2008 e Dados do Cear Fornecidos pelo GCEACE/IBGE, Preo Mdio Anual (Valor Bruto da Produo/Quantidade Produzida); Dados do Rio Grande do Norte Fornecidos pelo PAM de 1995 a 2006.

Grfico 44 Margem de Comercializao entre o Preo de Exportao e o Preo Recebido pelo Produtor, em R$ Correntes, e Taxa de Cmbio R$ por US$
Fonte: Dados para Clculos Obtidos no MDIC; GCEA-CE; IBGE e Banco Central.

O preo mdio de exportao foi obtido a partir da diviso do valor mensal das exportaes em US$ correntes pelo peso lquido em quilos. Esse valor foi convertido para Reais pelo cmbio mdio do ms e multiplicado por 0,21, que o coeficiente tcnico de converso da castanha ACC. Dessa maneira, a margem pode ser corretamente estimada, dado que os dois preos esto referidos mesma moeda e ao mesmo produto. As sries obtidas compreendem dez anos, de agosto de 1998 a agosto de 2008. O Grfico 44 apresenta a evoluo da margem durante o perodo estabelecido para anlise. Nota-se que, durante o citado perodo, houve forte oscilao da margem e uma tendncia crescente at 2002, seguida de uma tendncia decrescente at agosto de 2008. Pode-se observar tambm que o comportamento do cmbio segue de perto o movimento da margem, sugerindo que o cmbio tem grande importncia na determinao da margem. Pode-se, portanto, trabalhar com a hiptese de que desvalorizaes cambiais, que aumentam o preo em Reais das exportaes, no so repassadas aos preos pagos aos produtores, aumentando a margem. Por outro lado, valorizaes cambiais, que
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diminuem o preo em Reais das exportaes, tambm no so repassadas aos preos pagos aos produtores, diminuindo a margem. A modelagem economtrica permitir testar essas hipteses.

3.2.1 Direo, Defasagem e Elasticidade de Transmisso dos Preos

A fim de determinar a direo da transmisso dos preos, a defasagem de tempo em que ela ocorre e a sua magnitude, procedeu-se ao estudo economtrico apresentado em detalhe no Anexo. Nesta seo, apresenta-se o modelo conceitual e os principais resultados. Assim, formulou-se o seguinte modelo para estimar a elasticidade de transmisso de preos entre o preo em nvel de produtor de castanha de caju e o preo de exportao:

Em que e so os preos de interesse j definidos; e so parmetros a serem estimados; i e j so o nmero de defasagens dos preos; e so erros aleatrios no-correlacionados. Na primeira equao, o preo recebido pelo produtor no perodo t est em funo do preo de exportao no perodo t e nos perodos antecedentes, bem como em funo dos prprios preos recebidos pelo produtor nos perodos antecedentes. Na segunda equao, o preo de exportao no perodo t est em funo do preo recebido pelo produtor no perodo t e nos perodos antecedentes, bem como em funo dos prprios preos de exportao nos perodos antecedentes. A partir de testes estatsticos a respeito da validade de cada uma dessas equaes e dos parmetros e possvel determinar se h relaes vlidas entre esses preos, a direo da transmisso de preos, o perodo de defasagem na transmisso e a elasticidade de transmisso. Se, pelo menos, um dos coeficientes da varivel explicativa defasada for estatisticamente diferente de zero em qualquer uma das duas equaes h causalidade entre os preos analisados. Se os efeitos ocorrem nas duas direes, o teste F significativo nas duas equaes, ocorrendo relao bicausal; quando o teste F no-significativo nas duas equaes no h causalidade; e, se o teste F positivo em apenas uma equao, h relao unicausal.

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Um teste til para avaliar a relao entre esses preos consiste em examinar os seguintes indicadores (RAVALLION, 1986) desse modelo autorregressivo: a) Se (j = 0,..., p), implica em segmentao de mercado, pois os preos recebidos pelas empresas exportadoras no afetam os preos recebidos pelos produtos de castanha. b) Se , implica que os mercados so integrados no curto prazo, pois um aumento (variao) nos preos recebidos pelos exportadores ser repassado imediatamente para os preos recebidos pelo produtor. Se , implica em integrao de mercado no longo prazo, pois choques nos preos recebidos pelos exportadores no sero repassados imediatamente aos preos recebidos pelos produtores. Contudo, no longo prazo haver repasse das flutuaes de preos para o produtor, embora nem todas as flutuaes sejam repassadas.

3.2.1.1 Principais resultados do modelo economtrico

Os principais resultados obtidos foram os seguintes: 1. De acordo como o teste-trao de Johansen, existem relaes de longo prazo entre os preos recebidos pelos produtores de amndoa da castanha de caju e os preos recebidos pelos exportadores desse produto. 2. De acordo com o modelo de Ravallion, pode-se dizer que, na equao de preos ao produtor (PP), o , ou seja, os mercados so integrados no longo prazo. Isso significa que, ao longo do tempo, os exportadores conseguem repassar parte das flutuaes de preos para os produtores. 3. Os resultados obtidos para uma defasagem de um ms confirmam a associao de longo prazo entre esses preos e indica que h causalidade dos preos de exportao nos preos recebidos pelos produtores no nvel de 5% de probabilidade. Ou seja, os preos de exportao so transmitidos aos produtores, ainda que parcialmente, com um ms de defasagem. 4. Nos nveis de probabilidade usuais, pode-se dizer que no h causalidade dos preos ao produtor nos preos de exportao. Ou seja, no so os preos pagos aos produtores que so transmitidos aos preos de exportao. Confirma-se, portanto, que a direo da transmisso da exportao para o produtor e no o contrrio. 5. A elasticidade de transmisso dos preos de exportao para os preos ao produtor 0,267. Com isso, pode-se dizer que 26,7% das variaes nos preos de exportao so transferidos para os produtores de castanha. Quando os preos de exportao crescem, apenas 26,7% desses aumentos so repassados para os produtores. Entretanto, quando os preos de exportao caem, apenas 26,7% dessas quedas so repassados para os produtores.
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6. Considerando os resultados acima, pode-se afirmar que as margens tendem a aumentar quando os preos de exportao em Reais sobem, pois apenas 26,7%, em mdia, desses aumentos so repassados para os preos pagos aos produtores. Por outro lado, quando os preos de exportao caem, as margens dos exportados caem, pois apenas 26,7%, em mdia, dessas quedas so repassados para os preos pagos aos produtores. 7. Esses movimentos deixam os preos pagos aos produtores mais estveis do que os preos de exportao e permitem que haja ampliao da margem nos movimentos de alta nos preos em Reais da ACC. Quando h uma reverso e os preos caem, esse movimento no integralmente repassado para os produtores, determinando o retorno da margem para o patamar inicial. Essa situao ilustrada pelo movimento de preos entre abril de 2002 e julho de 2003 (Grfico 45). Como observado no grfico, a concavidade mais acentuada da linha de tendncia (polinomial) dos preos de exportao em relao linha de tendncia (polinomial) dos preos recebidos pelos produtores indica um ganho de margem durante o perodo. A margem cresce no incio da srie, encontra um pico e retorna para o nvel inicial. 8. Caso a elasticidade de transmisso nas quedas de preo fosse maior do que nas altas (digamos, igual a um nos perodos de queda), toda a queda seria repassada para os preos ao produtor na mesma proporo. Essa situao ilustrada no Grfico 46, em que os preos recebidos pelos produtores foram intencionalmente modificados a partir de outubro de 2002 para representarem uma elasticidade de transmisso igual a um. Observa-se que, nesse caso, os preos pagos aos produtores ficam mais deprimidos no fim da srie. Situaes como essas podem ser insustentveis no longo prazo, pois poderiam reduzir significativamente a renda dos produtores, comprometendo sua capacidade de oferta. Desse modo, pode-se dizer que h um limite inferior para os preos aos produtores, abaixo do qual, no h como continuar repassando quedas nos preos de exportao sob o risco de abandono da atividade. O fato de a elasticidade de transmisso ser 26,7%, na mdia, mesmo quando os preos caem, reflete essa condio. Ou seja, nesses momentos, os exportadores no podem repassar para os preos da castanha o mesmo percentual de queda nos preos da ACC, sob o risco inviabilizar a cajucultura. 9. Em grande medida, os movimentos dos preos de exportao foram determinados pelo movimento do cmbio; da pode-se inferir que a margem amplia-se nos perodos de desvalorizao cambial e se reduz nos perodos de valorizao cambial.

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Grfico 45 Preo Mdio de Exportao da ACC*, Brasil, e Preo Recebido pelo Produtor de Castanha no Cear, Preos Mensais, em R$ Correntes por Quilo, Abril/2002 a Julho/2003

Fonte: Preos Mdios de Exportao, Brasil, MDIC e GCEA-CE/IBGE; Cear, GCEA-CE/IBGE, Preos Mdios Mensais Ponderados pelas Quantidades Municipais Produzidas. Nota: (*) Preos mdios de exportao de ACC em US$ correntes convertidos para Reais pela taxa de cmbio do ms e multiplicado por 0,21.

Grfico 46 Preo Mdio de Exportao da ACC*, Brasil, e Preo Recebido pelo Produtor de Castanha no Cear, Preos Mensais, em R$ Correntes por Quilo, Preo Recebido pelo Produtor Modificado a Partir de Outubro de 2002

Fonte: Preos Mdios de Exportao, Brasil, MDIC e GCEA-CE/IBGE; Cear, GCEA-CE/IBGE, Preos Mdios Mensais Ponderados pelas Quantidades Municipais Produzidas. Nota: (*) Preos mdios de exportao de ACC em US$ correntes convertidos para Reais pela taxa de cmbio do ms e multiplicado por 0,21.

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4 CONCLUSES E SUGESTES DE POLTICAS

O cultivo de caju, bem como a extrao e processamento de castanha, representa uma atividade tradicional no Nordeste brasileiro, havendo registro dessa atividade h mais de 50 anos. A extrao e o processamento de castanha de caju representam atividades com grande potencial de gerao de emprego tanto na propriedade rural quanto nas agroindstrias. A gerao de renda e divisas tambm importante, tendo em vista a demanda dos mercados internacionais pelos diversos tipos de castanha. A colheita da castanha uma atividade manual e requer utilizao intensiva de mode-obra. As etapas de seleo e corte das castanhas so tambm intensivas em trabalho. As amndoas, por sua vez, requerem trabalhos manuais, tais como a despeliculagem e classificao. Verifica-se que mesmo a agroindstria requer considervel quantidade de mo-de-obra para complementar e auxiliar algumas etapas atualmente mecanizadas. A castanha de caju representa uma das poucas cash crops17 que agricultores dispem atualmente no Nordeste, especialmente no Piau, Cear e Rio Grande do Norte. A atividade tem gerado receitas da ordem de US$ 250 milhes/ano para o Nordeste. Apesar dessas vantagens e considerando que a rea plantada com cajueiros tem-se expandido, a oferta de castanha de caju proveniente do Nordeste, entretanto, no tem sido suficiente para atender a uma demanda crescente desse produto. As variedades de cajueiros gigantes apresentam baixa produtividade. A variedade conhecida com cajueiro-ano precoce, desenvolvida pela Embrapa, apresenta maior produtividade. Contudo, o pacote tecnolgico associado a essa variedade requer intensiva utilizao de insumos. Nesse sentido, diferentes produtores no tm adotado a variedade desenvolvida pela Embrapa, pois o diferencial de produtividade e a receita obtida com o cajueiro-ano precoce podem no ser atraentes. A produtividade da cajucultura no Nordeste baixa. Parte dos agricultores no realiza tratos culturais, no tem acesso a assistncia tcnica e capacitao nem acesso a crdito para custeio na poca oportuna ou em quantidade suficiente. Registre-se que parte desses produtores no dispe de garantias para oferecer ao sistema bancrio. O crdito tem-se pulverizado entre produtores micro e pequenos sem escala suficiente para introduzir modificaes tcnicas importantes. Existe assimetria de informaes entre os produtores, intermedirios e agroindstrias no que diz respeito s condies de mercado e preos. Isto prejudica as negociaes entre esses atores da cadeia, deixando os produtores merc das informaes geradas pela indstria, que, por sua vez, exerce poder de mercado. No existem acordos entre as organizaes empresariais e as dos produtores no sentido de se tentar regulamentar a distribuio de margens e lucros entre os diversos elos da cadeia.
17 So culturas ligadas intrinsecamente ao mercado, que geram um fluxo monetrio para os produtores.

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O nvel de organizao dos produtores no satisfatrio. Dentre vrios projetos para ampliar o cooperativismo, identificaram-se algumas cooperativas que ainda realizam o processamento e/ou a comercializao da castanha. A sobrevivncia dessas ltimas , em grande medida, tributria de forte apoio governamental ou participao em nichos de mercado, como o comrcio justo. A maioria das minifbricas est paralisada e o nvel de inadimplncia das cooperativas elevado. A ausncia de fidelizao dos prprios cooperados e problemas de gesto explicam o fracasso da maioria das experincias. A existncia de uma coordenao da rede de fornecedores com baixo controle administrativo (por parte de empresas ou organizaes) e poucos incentivos propicia a sobrevivncia de intermedirios. A intermediao informal. Os intermedirios adiantam, por via de regra, crdito para os produtores rurais. Os recursos so provenientes, usualmente, das agroindstrias. A intermediao movimenta expressivo volume de recursos. Trata-se de um processo ainda primitivo e informal, mas ainda necessrio para garantir a oferta de matria-prima. As castanhas so entregues aos intermedirios e chegam s unidades de processamento sem a adoo de sistemas de classificao. A organizao dos produtores por meio de associaes/cooperativas poderia reduzir ou eliminar a atuao desses intermedirios, mas, para isso, deveriam superar as limitaes em termos de gesto e fidelizao dos produtores. A pulverizao dos produtores rurais e os pequenos volumes de castanha produzidos por cada produtor, individualmente, dificultam a comercializao direta produtor/ agroindstria. A existncia de corretores amplia essa dificuldade, dado o seu conhecimento a respeito das condies de produo local e da rede de fornecedores a ele ligados por relaes de crdito e confiana. A construo dessa rede opera como uma barreira entrada de novos concorrentes. H iniciativas para ampliar transaes diretas entre produtores e processadores. Entretanto, essas iniciativas se encontram em estgio experimental. Observaram-se poucas empresas realizando trabalho de ncora, ou seja, provendo capacitao e assistncia tcnica aos produtores. medida que essas iniciativas demonstrarem ser vantajosas tanto para produtores quanto para processadores, a ancoragem tender a assumir maior dimenso, enquanto nova forma de coordenao da rede de fornecedores. Por enquanto, a intermediao por meio dos corretores predominante e apresenta grande capacidade de reao frente concorrncia com novas estruturas. O estudo das margens e da transmisso de preos na cadeia demonstrou dois aspectos importantes para a formulao de polticas. Em primeiro lugar, a ampliao da renda do produtor depende preponderantemente do aumento de sua escala de produo do que do aumento de sua margem relativa, dado que essas ltimas so grandes para a maioria dos produtores descapitalizados. Em segundo lugar, os preos de exportao convertidos em Reais so apenas parcialmente repassados para os produtores. A elasticidade de transmisso igual a 0,267, ou apenas 26,7% dos choques de preo da ACC so transmitidos para os produtores. Em particular, a margem entre os preos recebidos pelos produtores e os preos de exportao aumentam significativamente em
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perodos de desvalorizao cambial. H, portanto, forte indicativo de exerccio de poder de mercado, inibindo a expanso das margens dos produtores nesses perodos. Esse mecanismo de redistribuio das margens perverso no apenas para os produtores, mas para o conjunto dos agentes no longo prazo. Se, por um lado, as empresas so capazes de se capitalizarem e expandirem/modernizarem sua capacidade de processamento, por outro, o produtor rural no suficientemente estimulado para reagir e atender uma demanda crescente de matria-prima. A ACC um produto de primeira transformao das castanhas. As etapas de 2 ou 3 transformao, atividades de maior valor agregado, so realizadas no exterior na maior parte das vezes. A utilizao comercial do pednculo ainda restrita. A utilizao do pednculo para se produzirem sucos, cajuna e doces poderia constituir-se em alternativa de renda para o produtor (inclusive unidades familiares de processamento). O mercado para estes produtos, contudo, ainda limitado. O pednculo alimento saudvel, sendo importante fonte de vitamina. O seu desperdcio contrasta com as precrias condies de segurana alimentar da regio. O fortalecimento da atividade no Nordeste depender da articulao entre as instituies de pesquisa, assistncia tcnica, crdito, capacitao e organizao associativa, alm do estabelecimento de polticas pblicas que valorizem o consumo de produtos locais e dos provenientes da agricultura familiar.

4.1 Sugestes de Polticas

1. Apoiar a substituio de copas nos cajueiros gigantes, pois parece ser uma estratgia adequada para algumas regies. 2. A Embrapa poder trabalhar no desenvolvimento de pacotes que utilizem menor quantidade de insumos, com viso sistmica e avaliao econmica de lucratividade real em campo e no apenas de rendimentos fsicos. O BNB/ Fundeci poder priorizar o financiamento desse tipo de pesquisa ou de sistemas de produo mais adequados agricultura familiar do tipo empresarial. 3. Sugerir que a assistncia tcnica siga metodologia sistmica nas suas aes, levando em considerao aspectos agronmicos e econmicos e que haja uma maior articulao entre as instituies de pesquisa e as empresas de assistncia tcnica. 4. Programas de merenda escolar utilizando a castanha, sucos, cajuna e o pednculo poderiam estimular a produo e aumentar a renda do produtor. Incentivar o surgimento de pequenas indstrias familiares de cajuna e doces. 5. Avaliar o perfil do produtor para formular projetos de investimento. Verificou-se que, em alguns casos, a escassez de terra um fator limitante; em
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outros casos, h necessidade de intensificao tecnolgica, principalmente quando os cajueiros esto em fase decadente, com produtividade em declnio. H ainda casos em que necessrio investir em capacitao da mo-de-obra, para que possam ser internalizadas algumas tcnicas importantes, como a enxertia para substituio de copas. 6. No caso das cooperativas, parece claro que um investimento em capacitao e gesto faz-se necessrio, de forma a evitar os prejuzos que se verificam em algumas dessas entidades. No caso das minifbricas, deve-se investir em equipamentos e capacitao que permitam melhorar os aspectos de segurana do alimento no processo produtivo. 7. As linhas de crdito necessitam de uma melhor adequao para atender as necessidades dos produtores em termos de ampliao da escala de produo e melhoria da qualidade do produto. A ampliao da escala de produo por meio de expanso de rea e aumento de produtividade so cruciais para aumentar a renda do produtor que pretenda gerar um produto de melhor qualidade. 8. Deve-se incluir tambm o pblico-alvo que tem maior potencial de aumento de produtividade, que o pblico constitudo por produtores de tamanho mdio (entre 20 e 100 hectares). Embora a rea desses produtores no seja to pequena para ser enquadrada nos critrios do Pronaf, geralmente pertencem ao universo familiar FAO/Instituto Nacional de Colonizao e Reforma Agrria (Incra) por causa da relao social e de trabalho. Os recursos do FNE podem financiar agricultores familiares (de tamanho mdio) que possuam escala e experincia empresarial para modernizar e aumentar a produtividade do caju no Nordeste18. 9. Procurar alternativas de crdito aos agricultores familiares assentados que permitam valorizar sua experincia e tradies culturais em consonncia com os recursos que eles possuem, evitando esquematizar os padres de desenvolvimento dos assentamentos. 10. Compatibilizar crdito para custeio e manuteno dos cajueiros com o calendrio agrcola de cada estado. Ofertar adequados prazos de pagamento do custeio, de forma a reduzir a dependncia do agricultor junto ao intermedirio. Ofertar crdito para a comercializao da safra. 11. Apoiar surgimento de empresas-ncoras e outras iniciativas que permitam introduzir alguma inovao no espao de negociaes dos produtores com as indstrias. O BNB poderia priorizar emprstimos vinculados existncia de transaes diretas entre processadores e produtores, inclusive transaes que possam ser formalizadas por meio de contratos. Desse modo, o banco contribuiria para o estabelecimento de formas mais eficientes de relaes de mercado na cadeia.
18 De fato esses produtores j recebem financiamento do FNE por via do BNB, mas em quantidades exguas em relao ao potencial de desenvolvimento que representam.

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 importante que, nessas novas relaes, sejam adotadas ferramentas de gesto capazes de melhorar a transmisso de informaes e os estmulos produo por qualidade e escala. 12. Fortalecer um sistema de informaes que reduza a assimetria de informaes entre produtores, intermedirios e industriais, principalmente no que se refere evoluo dos preos internacionais e do repasse disso ao mercado interno. 13. Apoiar iniciativas institucionais que permitam melhorar a coordenao da cadeia. Por exemplo, acordos entre organizaes de classe para estabelecer sistemas de classificao e precificao e protocolos de procedimento para negociao anual de preo e outras formas que inibam abuso de poder de mercado. 14. Fortalecer um sistema de monitoramento do impacto das aes do BNB que permita avaliar os setores ou cadeias que esto sendo influenciados por suas polticas.

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REFERNCIAS
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132

ANEXO: ESTUDO ECONOMTRICO DAS MARGENS

O Modelo Terico
O modelo terico utilizado para realizar o estudo do comportamento dos preos da amndoa da castanha de caju no Estado do Cear foi construdo com base na Lei do Preo nico e em modelo proposto por Ravallion (1986). A Lei do Preo nico estabelece que os preos domsticos de determinado produto, no longo prazo, devem ser iguais queles que prevalecem no mercado internacional. Nesse caso, variaes de preos no mercado externo sero transmitidas, proporcionalmente, aos preos praticados no mercado domstico, isto , a elasticidade de transmisso de preos ser igual unidade (MARGARIDO; FERNANDES; TUROLLA, 2002). Hiptese esta que se verifica sob condies de concorrncia perfeita, ausncia de custos de transporte e de barreiras oficiais ao comrcio (como as tarifas). Portanto, bens idnticos, comercializados em pases diferentes, devem ser vendidos pelo mesmo preo quando seus preos so expressos em termos da mesma moeda (KRUGMAN; OBSTFELD, 2001). Baseando-se na Lei do Preo nico, pode-se estabelecer a seguinte relao matemtica entre os preos no mercado interno e externo: (1)

em que = preo domstico do produto i, no perodo t; = preo externo do produto i, no perodo t; e = taxa de cmbio nominal, no perodo t. Aplicando logaritmo em ambos os lados da equao (1) o modelo se transforma em: (2) Destaca-se que, ao trabalhar com preos recebidos pelo produtor e com os preos mdios recebidos por exportao em reais, a equao (2) pode ser reformulada, de forma que se tenha uma relao direta entre os preos ao produtor e o preo de exportaes em reais: (3) = preo externo em que = preo recebido pelo produtor, no perodo t; convertido para reais, ou seja, , no perodo t.

Assim formulou-se o seguinte modelo economtrico para estimar a elasticidade de transmisso de preos entre o preo em nvel de produtor de castanha de caju e o preo de exportao: 4)
133

Este modelo representado na equao (4) prximo ao modelo usado por Ravallion (1986) para analisar as relaes existentes entre os preos de mercados locais (rural) e de um mercado central (urbano), em Bangladesh no perodo de 1972-1975. Baseando-se em Ravallion (1986), das estimativas desse modelo autorregressivo possvel estabelecer as seguintes relaes de comercializao: a) Se (j = 0,..., p), implica em segmentao de mercado, pois os preos recebidos pelas empresas exportadoras no afetam os preos recebidos pelos produtos de castanha. b) Se , implica que os mercados so integrados no curto prazo, pois um aumento (variao) nos preos recebidos pelos exportadores ser repassado imediatamente para os preos recebidos pelo produtor. c) Se , implica em integrao de mercado no longo prazo, pois choques nos preos recebidos pelos exportadores no sero repassados imediatamente aos preos recebidos pelos produtores. Contudo, no longo prazo haver repasse das flutuaes de preos para o produtor, embora nem todas as flutuaes sejam repassadas. Visando identificar a modelagem mais apropriada das sries de preos de amndoa de castanha de caju no Cear, foram realizados testes de identificao de raiz unitria e de co-integrao. Segundo Gujarati (2000), uma srie temporal estacionria se sua mdia, varincia e covarincia so constantes, independentemente do perodo de tempo em que sejam medidas. Uma srie P considerada estacionria quando, ao mudar sua origem no tempo, de Pt para Pt+m, a mdia, a varincia e as autocovarincias de Pt+m so iguais s de Pt. Caso isso no ocorra, ento a srie temporal no-estacionria, podendo a no-estacionariedade ter sido provocada por mudanas na mdia da srie. Os testes de estacionariedade mais difundidos destinam-se s sries temporais com, no mximo, uma raiz unitria. Entre eles se encontram os testes Dickey e Fuller (DF) e Dickey e Fuller Aumentado (ADF). Fava (2000) destaca que o teste ADF utilizado quando os resduos apresentam correlao serial, de forma que acrescenta defasagens da varivel dependente para contornar o problema da autocorrelao. Considerando uma constante e a presena de uma tendncia linear , pode-se escrever o teste ADF da seguinte forma: e (5) em que e so os termos diferenciados defasados da varivel dependente um rudo branco (white noise), isto , . A partir de (5), testam-se as seguintes hipteses:

Por meio da estatstica

134

(tau) pode-se definir se a srie original da varivel

dependente Pt ou no estacionria, utilizando a estatstica de teste ADF. Se , rejeita-se , logo, a srie estacionria; se , no se rejeita , e a srie no-estacionria, isto , existe o problema de raiz unitria. Os valores crticos foram obtidos por meio do software EViews 5.0. Aps procedimento do teste ADF para raiz unitria, possvel determinar a ordem de integrao das sries estudadas e, ento, verificar se elas so co-integradas. Para isso utilizou-se da metodologia criada por Johansen (1988) atravs da qual se obtm as relaes de co-integrao, baseando-se em uma equao de autorregresso vetorial com p defasagens [VAR(p)], dada por: (6) em que xt um vetor (k x 1) de variveis estocsticas; so erros idntica e independentemente distribudos (iid.), ou seja, ;e , em que e so matrizes (k x r), sendo r o posto da matriz , que igual ao nmero de vetores linearmente independentes ou co-integrados. De acordo com Vieira (1998), os parmetros da equao (6) so obtidos por meio da maximizao da funo de verossimilhana. Alm disso, o nmero de vetores de cointegrao corresponde ao nmero de razes caractersticas , estatisticamente diferentes de zero. Neste caso, tm-se as seguintes possibilidades: i) o vetor xt estacionrio, ento r = k; ii) estacionrio e r = 0; e iii) as matrizes e existem tal que , ou seja, . Para testar a co-integrao das sries temporais utilizadas neste trabalho foi usado o teste-trao, proposto por Johansen e Juselius (1990). Segundo esses autores, as hipteses do teste-trao so montadas de forma a verificar a existncia do nmero mximo de (r) vetores co-integrados, ou seja:

O teste-trao denotado por: (7) em que T o nmero de observaes e so os autovetores estimados.

Para valores calculados da estatstica-trao maiores que os nveis crticos calculados por Johansen e Juselius (1990), rejeita-se H0, concluindo-se que as sries analisadas so co-integradas. Esse teste foi realizado utilizando o software EViews 5.0. Foram feitos ainda os testes de causalidade de Granger, estimados a partir das equaes: (8) (9)
135

em que e so os preos de interesse j definidos; e so parmetros a serem estimados; i e j so o nmero de defasagens dos preos; e so erros aleatrios no-correlacionados. Se pelo menos um dos coeficientes da varivel explicativa defasada for estatisticamente diferente de zero em qualquer uma das duas equaes, h causalidade entre os preos analisados. Se os efeitos ocorrem nas duas direes, o teste F significativo nas duas equaes, ocorrendo relao bicausal; quando o teste F nosignificativo nas duas equaes no h causalidade; e se o teste F positivo em apenas uma equao, h relao unicausal.

136

Resultados

ealizados os testes ADF de raiz unitria, constatou-se que as sries de preos de castanha de caju em nvel de produtor e de exportao no so estacionrias. (Tabela 16). Contudo, em primeira diferena, ambas as sries so estacionrias ao nvel de 5% de probabilidade. Dessa maneira, as sries so integradas de ordem um, I(1), podendo ser co-integradas.
Tabela 16 Resultados dos Testes ADF para Identificao de Raiz Unitria nas Sries Mensais de Preos ao Produtor e Preos de Exportao de Amndoa de Castanha de Caju do Cear, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 Variveis em Nvel Testes(2) PPt PECt PPt PECt Lags(1) 4 8 2 3 Drift S S S S Tt N S N N t-stat -2,39561 -2,38276 -5,63512 -3,79029 -3,4875 -4,0420 -3,4870 -3,4896 Valores Crticos -2,8865 -3,4504 -2,8862 -2,8874 -2,5801 -3,1505 -2,5800 -2,5806

Variveis em Primeira Diferena

Fonte: Resultados da Pesquisa. Nota: (1) para definio do nmero de lags, usou-se o critrio de informao modificado de Akaike; (2) para realizao dos testes ADF, usou-se procedimento sugerido por Enders (1995).

Com o intuito de verificar se as sries de preos ao produtor e de preos de exportao de castanha de caju so co-integradas, aplicou-se o teste-trao de Johansen, sendo os resultados apresentados na Tabela 17. Os resultados mostram que existem dois vetores de co-integrao entre as variveis a 10% de probabilidade. Portanto, existem relaes de longo prazo entre os preos recebidos pelos produtores de amndoa da castanha de caju e os preos recebidos pelos exportadores desse produto.
Tabela 17 Resultados do Teste-trao de Johansen para Co-integrao nos Preos de Amndoa de Caju no Cear, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 Valores crticos N de vetores de co-integrao 0 1 P-valor 0,0223 0,0826 Trao 28,26 11,18 = 10% 23,32 10,68 =5 25,73 12,45 = 1% 30,67 16,22

Fonte: Resultados da Pesquisa. Nota: 1 O teste-trao foi realizado considerando os termos de tendncia, de intercepto e sazonalidade. Ademais, foram considerados dois lags de defasagem, conforme critrios de informao dos tericos Akaike e de Schwarz.

137

Os testes de co-integrao so fundamentais para confirmar a associao entre os preos recebidos por produtores e por exportadores de castanha de caju no Cear e para identificao da modelagem mais adequada desses preos. Contudo, esses testes no esclarecem se h transmisso de um preo para o outro e em qual magnitude. Isto , se, por exemplo, houver uma desvalorizao da taxa de cmbio, haver elevao dos preos recebidos pelos exportadores, mas ser que esse aumento de preos ser repassado para o produtor? Se for repassado, ser proporcional aos ganhos dos exportadores? A resposta est condicionada s relaes de comercializao entre produtores e exportadores, ou seja, se houver poder de mercado por parte de um desses agentes, certamente haver um desequilbrio na distribuio desses benefcios. Para verificar o sentido da causalidade entre os preos recebidos pela venda de caju em nvel de produtor e de exportao, foram estimados os testes de causalidade de Granger apresentados na Tabela 18. Os resultados obtidos para um lag de defasagem confirmam a associao de longo prazo entre esses preos e indica que h causalidade dos preos de exportao nos preos recebidos pelos produtores, no nvel de 5% de probabilidade. Contudo, nos nveis de probabilidade usuais, pode-se dizer que no h causalidade dos preos ao produtor nos preos de exportao. Destaca-se que o teste de causalidade bastante sensvel a variaes nos lags de defasagem e, portanto, realizou-se o teste considerando 1, 2 e 5 lags, conforme critrios de Akaike, Schwarz e da estatstica Log Likelihood Ratio (LR). Salienta-se que considerando 2 e 5 lags, a causalidade continua sendo unidirecional dos preos de exportao para os preos ao produtor.
Tabela 18 Resultados do Teste de Causalidade de Granger entre os Preos ao Produtor e de Exportao de Amndoa de Castanha de Caju no Cear, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 Causalidade De Preos de exportao Preos ao produtor Preos de exportao Preos ao produtor Preos de exportao Preos ao produtor Para Preos ao produtor Preos de exportao Preos ao produtor Preos de exportao Preos ao produtor Preos de exportao Lags 1 1 2 2 5 5 Estatstica F 4,11666 0,05802 2,07095 0,19440 3,69668 1,18551 P-valor 0,04473 0,81008 0,13078 0,82360 0,00403 0,32131

Fonte: Resultados da Pesquisa. Nota: 1 Os lags usados para realizao do teste de causalidade foram obtidos das estimativas dos critrios de informao dos tericos Akaike, Schwarz e da estatstica Log Likelihood Ratio (LR).

138

Conforme j mencionado, os testes indicam que h dois vetores de co-integrao entre os preos, ou seja, o rank da matriz de co-integrao igual ao nmero de variveis. Segundo Seddighi; Lawler e Katos (2000) e Ltkepohl e Krtzig (2004), quando a matriz de co-integrao tem posto completo, deve-se estimar um modelo de Vetores Autorregressivos (VAR) em nvel. Dos resultados obtidos com a estimativa desse modelo, percebe-se que, considerando uma estatstica t de 1,65, equivalente a um nvel de probabilidade 10%, apenas quatro coeficientes no so significativos: os coeficientes dos preos ao produtor (-0,121) e dos preos de exportao (-0,156), defasados em dois perodos, na equao de preos ao produtor; e os coeficientes de preos ao produtor defasados em um e dois perodos (0,043 e -0,029), na equao de preos de exportao. Os demais coeficientes foram todos significativos no nvel de probabilidade de 10% e alguns at mesmo em 1% de probabilidade. Salienta-se que no houve evidncia de autocorrelao no modelo, conforme testes Lagrange Multiplier (LM) e Portmanteau.

Ressalte-se que o modelo estimado foi um VAR restrito, de forma que, para os coeficientes de sazonalidade que no foram significativos, imps-se a restrio de que o parmetro seria zero. O resultado da sazonalidade importante porque indica que, no ms de setembro, h uma queda significativa nos preos recebidos pelos produtores. Para calcular o valor dessa queda, deve-se estimar o valor do intercepto da equao de preos ao produtor, ou seja, calcula-se o antilog de (-0,079) que igual a R$ 0,92 e, para saber a partir de quanto seria o preo recebido em setembro, basta calcular o antilog de ((-0,079)+ (-0,090)) igual a R$ 0,84. Dessa maneira, pode-se inferir que, em mdia, nos meses de setembro, os produtores recebem cerca de R$ 0,08 a menos por quilo do produto.

139

De acordo com os resultados obtidos, pode-se dizer ainda que a elasticidade de transmisso dos preos de exportao para os preos ao produtor 0,267. Com isso, pode-se dizer que 26,7% das variaes nos preos de exportao so transferidos para os produtores de castanha. Percebe-se ainda que os preos de exportao dependem basicamente dos preos recebidos em perodo anterior. De acordo com o modelo de Ravallion, pode-se dizer ainda que, na equao de preos ao produtor (PP), o , ou seja, os mercados so integrados no longo prazo. Isso significa que, ao longo do tempo, os exportadores conseguem repassar parte das flutuaes de preos para os produtores.
Tabela 19 Decomposio da Varincia dos Erros de Previso em Percentual dos Preos ao Produtor de Amndoas da Castanha de Caju para PPt e PECt Varivel Preo ao produtor (PP)t Perodo 1 6 12 18 24
Fonte: Resultados da Pesquisa.

Log(PP)t 100,00 91,00 86,00 85,00 85,00

Log(PEC)t 0,0000 9,00 14,00 15,00 15,00

Grfico 47 Impulso-resposta dos Preos ao Produtor de Castanha de Caju em Funo de Inovaes em PP e PEC
Fonte: Resultados da Pesquisa.

140

Isso fica mais claro quando se analisa a decomposio da varincia dos erros de previso dos preos ao produtor. Resultados mostram que o erro de previso depende 100% de variaes no prprio preo ao produtor em um primeiro momento. Contudo, decorridos seis meses de um choque no-antecipado sobre os preos ao produtor de castanha, 91,00% de seu comportamento so explicados por ela mesma, mas 9,00% so atribudos s flutuaes dos preos recebidos pelos exportadores. Decorridos 24 meses, esse ltimo percentual sobe para 15,00%. A decomposio da varincia dos erros de previso dos preos de exportao, por sua vez, revela que, para um choque no-esperado nessa varivel, 96,00% das flutuaes so explicados por ela mesma e 4,00% so explicados por flutuaes nos preos ao produtor, em um primeiro momento. Mas, decorridos 24 meses, as flutuaes em PEC continuam sendo explicadas em sua maior parte por ela mesma (92,00%) e apenas 8,00% so atribudos a variaes nos preos ao produtor. Mayorga (2006) usou essa mesma modelagem para analisar os preos no mercado atacadista de melo. Este autor tambm estimou um modelo autorregressivo vetorial com as variveis em nvel e constatou que um choque no-antecipado sobre os preos de melo-amarelo no atacado, em So Paulo, tem um impacto bem definido sobre os demais mercados atacadistas de outras localidades. Segundo Mayorga (2006), uma justificativa para isso que, nas Centrais de Abastecimento (Ceasa) de So Paulo, ocorre maior concentrao de volume comercializado de melo, exercendo o papel de centro distribuidor para os outros mercados atacadistas, sendo a maior intermediadora do pas.

Grfico 48 Impulso-resposta dos Preos de Exportao de Castanha de Caju em Funo de Inovaes em PP e PEC
Fonte: Resultados da Pesquisa.

141

Tabela 20 Decomposio da Varincia dos Erros de Previso em Percentual dos Preos de Exportao de Amndoas da Castanha de Caju para PPt e PECt Varivel Preo ao produtor (PEC)t Perodo 1 6 12 18 24
Fonte: Resultado da Pesquisa.

Log(PP)t 4,00 7,00 8,00 8,00 8,00

Log(PEC)t 96,00 93,00 92,00 92,00 92,00

Tabela 21 Testes para Seleo dos Lags de Defasagem do VAR

142

Tabela 22 Testes para Seleo dos Lags de Defasagem do VAR Considerando Sazonalidade OPTIMAL ENDOGENOUS LAGS FROM INFORMATION CRITERIA endogenous variables: deterministic variables: sample range: PP_log PEC_log CONST S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 S9 S10 S11 TREND [2000 M8, 2008 M8], T = 97

optimal number of lags (searched up to 24 lags of levels): Akaike Info Criterion: Final Prediction Error: Hannan-Quinn Criterion: Schwarz Criterion:
Fonte: Resultados da Pesquisa.

2 2 1 1

Tabela 23 Teste para Verificao de Presena de Autocorrelao no Modelo VAR PORTMANTEAU TEST (H0:Rh=(r1,...,rh)=0) Reference: tested order: test statistic: p-value: adjusted test statistic: p-value: degrees of freedom:
Fonte: Resultados da Pesquisa.

Ltkepohl (1993), Introduction to Multiple Time Series Analysis, 2ed, p. 150. 16,00 54,83 0,52 58,56 0,38 56,00

Tabela 24 Teste LM para Verificao de Presena de Autocorrelao no Modelo VAR LM-TYPE TEST FOR AUTOCORRELATION with 12 lags Reference: LM statistic: p-value: df: Observation variable u1 u2 teststat 3,75 8,05 Doornik (1996), LM test and LMF test (with F-approximation) 57,45 0,16 48,00 LMF statistic not computed for subset model. ARCH-LM TEST with 6 lags p-Value(Chi^2) 0,71 0,23 F-stat 0,65 1,45 p-Value(F) 0,69 0,20 continua

143

Tabela 24 Teste LM para Verificao de Presena de Autocorrelao no Modelo VAR LM-TYPE TEST FOR AUTOCORRELATION with 12 lags MULTIVARIATE ARCH-LM TEST with 5 lags VARCHLM test statistic: p-value(chi^2): degrees of freedom:
Fonte: Resultados da Pesquisa.

concluso

51,81 0,23 45,00

Tabela 25 Decomposio da Varincia do Erro de Previso de PP Varivel Perodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Preo ao produtor (PP)t 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Fonte: Resultados da Pesquisa.

Log(PP)t 100,00 98,00 96,00 94,00 92,00 91,00 90,00 89,00 88,00 87,00 87,00 86,00 86,00 86,00 86,00 86,00 85,00 85,00 85,00 85,00 85,00 85,00 85,00 85,00

Log(PEC)t 0,0000 2,00 4,00 6,00 8,00 9,00 10,00 11,00 12,00 13,00 13,00 14,00 14,00 14,00 14,00 14,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00

144

Tabela 26 Decomposio da Varincia do Erro de Previso de PEC Varivel Perodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Preo ao produtor (PEC)t 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Fonte: Resultados da Pesquisa.

Log(PP)t 4,00 5,00 6,00 6,00 7,00 7,00 7,00 7,00 7,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00 8,00

Log(PEC)t 96,00 95,00 94,00 94,00 93,00 93,00 93,00 93,00 93,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00 92,00

145

Tabela 27 Modelo Estimado na Presena de Sazonalidade Determinstica nos Preos de Exportao e ao Produtor de Castanha de Caju, no Perodo de Agosto de 1998 a Agosto de 2008 Matriz de coeficientes estimados

Matriz com erros-padres dos coeficientes estimados

Fonte: Resultados da Pesquisa.

Tabela 28 Dados Utilizados na Estimao do Modelo de Transmisso de Preos Perodo Ago/98 set/98 out/98 nov/98 dez/98 jan/99 fev/99 mar/99 abr/99 mai/99 jun/99 jul/99 ago/99 PP 0,5089 0,4720 0,6015 0,6545 0,6661 0,6535 0,7698 0,8332 0,8569 1,0684 1,3487 1,2981 1,2977 PEC 1,1710 1,1830 1,2544 1,2734 1,2688 1,6471 2,2015 2,1319 2,0510 2,1298 2,2692 2,3727 2,4256 ln(PP) -0,6756 -0,7507 -0,5083 -0,4240 -0,4063 -0,4255 -0,2616 -0,1825 -0,1545 0,0662 0,2991 0,2609 0,2606 ln(PEC) 0,1579 0,1680 0,2267 0,2417 0,2381 0,4990 0,7891 0,7570 0,7183 0,7560 0,8194 0,8640 0,8861 Cmbio 1,1717 1,1809 1,1884 1,1937 1,2054 1,5019 1,9137 1,8968 1,6941 1,6835 1,7654 1,8003 1,8807 continua

146

Tabela 28 Dados Utilizados na Estimao do Modelo de Transmisso de Preos Perodo set/99 out/99 nov/99 dez/99 jan/00 fev/00 mar/00 abr/00 mai/00 jun/00 jul/00 ago/00 set/00 out/00 nov/00 dez/00 jan/01 fev/01 mar/01 abr/01 mai/01 jun/01 jul/01 ago/01 set/01 out/01 nov/01 dez/01 jan/02 fev/02 mar/02 abr/02 mai/02 jun/02 jul/02 PP 1,1033 0,7098 0,8038 0,8937 0,9072 0,9861 0,9916 0,9722 0,9755 0,9663 0,9537 0,9325 0,7698 0,6897 0,7217 0,7730 0,7815 0,7563 0,7207 0,7058 0,6960 0,6731 0,6960 0,6803 0,6644 0,6658 0,6793 0,6517 0,6644 0,6676 0,6769 0,6778 0,6824 0,6824 0,6877 PEC 2,4274 2,4378 2,4497 2,3699 2,2774 2,0663 1,9458 1,8803 1,9888 1,9339 1,8510 1,8230 1,8319 1,7424 1,6884 1,7193 1,6995 1,7157 1,7777 1,7569 1,8608 1,9042 1,9284 1,9949 1,9298 2,0517 1,9638 1,9516 1,8287 1,8840 1,6835 1,6432 1,7018 1,8876 2,0988 ln(PP) 0,0983 -0,3428 -0,2184 -0,1123 -0,0974 -0,0140 -0,0084 -0,0282 -0,0248 -0,0342 -0,0474 -0,0699 -0,2616 -0,3715 -0,3261 -0,2575 -0,2466 -0,2793 -0,3275 -0,3484 -0,3624 -0,3958 -0,3624 -0,3852 -0,4089 -0,4068 -0,3867 -0,4282 -0,4088 -0,4040 -0,3902 -0,3889 -0,3822 -0,3821 -0,3745 ln(PEC) 0,8868 0,8911 0,8960 0,8628 0,8230 0,7258 0,6657 0,6314 0,6875 0,6596 0,6157 0,6005 0,6054 0,5553 0,5238 0,5419 0,5303 0,5398 0,5753 0,5635 0,6210 0,6441 0,6567 0,6906 0,6574 0,7187 0,6749 0,6686 0,6036 0,6334 0,5209 0,4967 0,5317 0,6353 0,7413

continuao Cmbio 1,8981 1,9695 1,9299 1,8428 1,8037 1,7753 1,7420 1,7682 1,8279 1,8083 1,7978 1,8092 1,8392 1,8796 1,9480 1,9633 1,9545 2,0019 2,0890 2,1925 2,2972 2,3758 2,4660 2,5106 2,6717 2,7402 2,5431 2,3627 2,3779 2,4196 2,3466 2,3204 2,4804 2,7140 2,9346 continua

147

Tabela 28 Dados Utilizados na Estimao do Modelo de Transmisso de Preos Perodo ago/02 set/02 out/02 nov/02 dez/02 jan/03 fev/03 mar/03 abr/03 mai/03 jun/03 jul/03 ago/03 set/03 out/03 nov/03 dez/03 jan/04 fev/04 mar/04 abr/04 mai/04 jun/04 jul/04 ago/04 set/04 out/04 nov/04 dez/04 jan/05 fev/05 mar/05 abr/05 mai/05 jun/05 PP 0,6742 0,6968 1,0540 1,0201 0,9983 1,0048 1,0213 1,0500 1,0617 1,0480 1,0555 1,0446 0,9994 1,0003 0,9787 0,9776 1,0079 1,0554 1,0615 1,0414 1,0754 1,0996 1,1033 1,1681 1,1710 1,1671 1,3061 1,3674 1,3886 1,4452 1,4551 1,4572 1,4586 1,4541 1,4529 PEC 2,2943 2,4041 2,8508 2,8385 2,6955 2,4296 2,6394 2,4394 2,2717 2,1444 2,1376 2,0222 2,1943 2,1094 2,1039 2,1582 2,1430 2,2190 2,1505 2,2381 2,2346 2,5215 2,5135 2,3939 2,3245 2,5373 2,5891 2,5643 2,6125 2,6301 2,6059 2,6188 2,5928 2,4150 2,2111 ln(PP) -0,3942 -0,3613 0,0526 0,0199 -0,0018 0,0048 0,0211 0,0488 0,0598 0,0469 0,0540 0,0436 -0,0007 0,0003 -0,0215 -0,0226 0,0078 0,0540 0,0597 0,0406 0,0727 0,0950 0,0983 0,1554 0,1579 0,1545 0,2671 0,3129 0,3283 0,3682 0,3750 0,3765 0,3774 0,3744 0,3736 ln(PEC) 0,8304 0,8772 1,0476 1,0433 0,9916 0,8877 0,9706 0,8917 0,8205 0,7628 0,7597 0,7042 0,7858 0,7464 0,7438 0,7693 0,7622 0,7971 0,7657 0,8056 0,8041 0,9248 0,9217 0,8729 0,8435 0,9311 0,9513 0,9417 0,9603 0,9670 0,9578 0,9627 0,9527 0,8817 0,7935

continuao Cmbio 3,1101 3,3420 3,8059 3,5764 3,6259 3,4384 3,5908 3,4469 3,1187 2,9557 2,8832 2,8798 3,0025 2,9228 2,8615 2,9138 2,9253 2,8518 2,9303 2,9055 2,9060 3,1004 3,1291 3,0368 3,0029 2,8911 2,8529 2,7860 2,7182 2,6930 2,5978 2,7047 2,5792 2,4528 2,4135 continua

148

Tabela 28 Dados Utilizados na Estimao do Modelo de Transmisso de Preos Perodo jul/05 ago/05 set/05 out/05 nov/05 dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 jul/06 ago/06 set/06 out/06 nov/06 dez/06 jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 PP 1,2940 1,2560 1,0042 1,0177 1,0707 1,0262 1,0587 1,0655 1,0670 1,0640 1,0605 1,0601 1,0593 1,0394 0,9537 0,9896 0,8844 0,8467 0,9147 0,9238 0,9158 0,8066 0,8274 0,8305 0,8068 0,8078 0,7468 0,7818 0,8019 0,9193 1,0014 1,0153 1,0770 1,0852 1,0836 PEC 2,2423 2,1489 2,0758 1,9532 1,9894 1,9802 2,0134 1,9989 1,9261 1,9105 2,0402 2,0723 1,9520 1,9773 1,9230 1,9295 1,9811 2,0271 2,0330 2,0066 1,8881 1,9332 1,7685 1,7671 1,6779 1,7804 1,7155 1,6191 1,6023 1,7049 1,7847 1,9619 1,9103 1,8964 1,9918 ln(PP) 0,2577 0,2279 0,0042 0,0175 0,0683 0,0258 0,0570 0,0635 0,0648 0,0621 0,0587 0,0584 0,0576 0,0387 -0,0474 -0,0104 -0,1229 -0,1664 -0,0891 -0,0793 -0,0879 -0,2149 -0,1894 -0,1857 -0,2147 -0,2134 -0,2920 -0,2462 -0,2208 -0,0842 0,0014 0,0152 0,0742 0,0817 0,0803 ln(PEC) 0,8075 0,7650 0,7303 0,6695 0,6878 0,6832 0,6998 0,6926 0,6555 0,6474 0,7131 0,7287 0,6689 0,6817 0,6539 0,6573 0,6836 0,7066 0,7095 0,6964 0,6356 0,6592 0,5701 0,5693 0,5175 0,5769 0,5397 0,4818 0,4715 0,5335 0,5793 0,6739 0,6473 0,6399 0,6890

continuao Cmbio 2,3735 2,3606 2,2944 2,2565 2,2108 2,2855 2,2739 2,1619 2,1520 2,1293 2,1781 2,2483 2,1893 2,1559 2,1687 2,1483 2,1579 2,1499 2,1385 2,0963 2,0887 2,0320 1,9816 1,9319 1,8828 1,9660 1,8996 1,8010 1,7699 1,7860 1,7743 1,7277 1,7076 1,6889 1,6605 continua

149

Tabela 28 Dados Utilizados na Estimao do Modelo de Transmisso de Preos jun/08 jul/08 ago/08 1,1828 0,9407 0,9570 2,0388 1,9967 1,9716 0,1679 -0,0611 -0,0440 0,7124 0,6915 0,6789

concluso 1,6189 1,5914 1,6123

Fonte: Dados de 2008 Fornecidos pelo Banco Central do Brasil e Dados de 2008 Fornecidos pela Ematerce.

150

151