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Tabelas Sac PDF
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Com o exemplo a seguir, possvel estudar o funcionamento de trs tipos de tabela de amortizao de
financiamento.
A primeira, e mais utilizada, a tabela Price, que utiliza o mtodo das prestaes constantes.
A segunda conhecida como tabela SAC (Sistema de Amortizao Constante) e a terceira chamada tabela
SAM (Sistema de Amortizao Mdia).
Proposta de financiamento de automvel por instituio financeira.
vista: 11.927,00
prazo: 14.364,05
100
PV
0,0259
12
FV.............
Tabela Price
Para desenvolver a Tabela Price, utilizaremos a frmula de capitalizao com srie de pagamentos uniformes,
peridicos e postecipados dada por:
S = R_[ ( 1 + i )n 1 ]_
i
onde R = Prestaes mensais.
Se, S = P ( 1 + i ) n
Ento, P ( 1 + i ) n = R_[ ( 1 + i )n 1 ]_
i
Isolando o termo "R", temos:
R=
_i [ P ( 1 + i )n ]_
( 1 + i )n 1
42
0,0259
5.963,50
PV
FV
PMT............
234,61
Com isso, chegamos ao valor das prestaes mensais capitalizadas. Podemos, agora, desenvolver a seguinte
tabela:
Valor Principal (P) Parcela (PMT) = Saldo
Onde a Parcela (PMT) composta por Juros + Amortizao.
Os Juros se obtm aplicando-se o percentual sobre o valor principal respectivo a cada parcela e a Amortizao
obita pela diferena entre a Parcela e os Juros.
Dessa maneira podemos visualizar perfeitamente qual o total de Juros e quanto est sendo amortizado do
Capital Inicial (PV) mensalmente.
N. da parcela
Parcela
Juros
Amort.
Saldo
234,61
154,45
80,16
5.883,34
234,61
152,38
82,23
5.801,11
234,61
150,25
84,36
5.716,75
234,61
148,06
86,55
5.630,21
234,61
145,82
88,79
5.541,42
234,61
143,52
91,09
5.450,33
234,61
141,16
93,45
5.356,88
234,61
138,74
95,87
5.261,02
234,61
136,26
98,35
5.162,67
10
234,61
133,71
100,90
5.061,77
11
234,61
131,10
103,51
4.958,26
12
234,61
128,42
106,19
4.852,07
13
234,61
125,67
108,94
4.743,13
14
234,61
122,85
111,76
4.631,37
15
234,61
119,95
114,66
4.516,71
16
234,61
116,98
117,63
4.399,08
17
234,61
113,94
120,67
4.278,41
18
234,61
110,81
123,80
4.154,61
19
234,61
107,60
127,01
4.027,60
20
234,61
104,31
130,30
3.897,31
21
234,61
100,94
133,67
3.763,64
22
234,61
97,48
137,13
3.626,51
23
234,61
93,93
140,68
3.485,82
24
234,61
90,28
144,33
3.341,50
25
234,61
86,54
148,07
3.193,43
26
234,61
82,71
151,90
3.041,53
27
234,61
78,78
155,83
2.885,70
28
234,61
74,74
159,87
2.725,82
29
234,61
70,60
164,01
2.561,81
30
234,61
66,35
168,26
2.393,55
31
234,61
61,99
172,62
2.220,94
32
234,61
57,52
177,09
2.043,85
33
234,61
52,94
181,67
1.862,18
34
234,61
48,23
186,38
1.675,80
35
234,61
43,40
191,21
1.484,59
36
234,61
38,45
196,16
1.288,43
37
234,61
33,37
201,24
1.087,19
38
234,61
28,16
206,45
880,74
39
234,61
22,81
211,80
668,94
40
234,61
17,33
217,28
451,66
41
234,61
11,70
222,91
228,74
42
234,61
5,92
228,69
0,06
TOTAL
9.853,62
3.890,18
5.963,44
Se o financiamento fosse pela tabela Price estaramos pagando pelo veculo o valor de R$ 15.817,06 no final do
perodo, ou seja, R$ 5.963.50 de entrada mais R$ 9.853,62 de parcelas que nada mais que a soma da
amortizao mensal do capital (PV) com o total dos juros mensais praticados (R$ 3.890,18).
Por este mtodo paga-se mais juros, o financiamento sai mais caro, pois, como as prestaes so constantes, a
amortizao do capital menor no incio e maior no final, enquanto que, os juros vo decaindo ao longo do
perodo, j que o saldo devedor diminui a cada ms at chegar a zero.
Tabela Sac
Nesta tabela o que se mantm constante a amortizao mensal do capital (PV):
5.963,50
42
= 141,99
Os juros continuam sendo calculados aplicando-se a taxa de juros ( i m ) ao saldo devedor mensal, e as
parcelas variam mensalmente, j que so o resultado da soma dos juros com a amortizao mensais.
N. da parcela
Parcela
Juros
Amort.
Saldo
296,44
154,45
141,99
5.821,51
292,77
150,78
141,99
5.679,52
289,09
147,10
141,99
5.537,53
285,41
143,42
141,99
5.395,54
281,73
139,74
141,99
5.253,55
278,06
136,07
141,99
5.111,56
274,38
132,39
141,99
4.969,57
270,70
128,71
141,99
4.827,58
267,02
125,03
141,99
4.685,59
10
263,35
121,36
141,99
4.543,60
11
259,67
117,68
141,99
4.401,61
12
255,99
114,00
141,99
4.259,62
13
252,31
110,32
141,99
4.117,63
14
248,64
106,65
141,99
3.975,64
15
244,96
102,97
141,99
3.833,65
16
241,28
99,29
141,99
3.691,66
17
237,60
95,61
141,99
3.549,67
18
233,93
91,94
141,99
3.407,68
19
230,25
88,26
141,99
3.265,69
20
226,57
84,58
141,99
3.123,70
21
222,89
80,90
141,99
2.981,71
22
219,22
77,23
141,99
2.839,72
23
215,54
73,55
141,99
2.697,73
24
211,86
69,87
141,99
2.555,74
25
208,18
66,19
141,99
2.413,75
26
204,51
62,52
141,99
2.271,76
27
200,83
58,84
141,99
2.129,77
28
197,15
55,16
141,99
1.987,78
29
193,47
51,48
141,99
1.845,79
30
189,80
47,81
141,99
1.703,80
31
186,12
44,13
141,99
1.561,81
32
182,44
40,45
141,99
1.419,82
33
178,76
36,77
141,99
1.277,83
34
175,09
33,10
141,99
1.135,84
35
171,41
29,42
141,99
993,85
36
167,73
25,74
141,99
851,86
37
164,05
22,06
141,99
709,87
38
160,38
18,39
141,99
567,88
39
156,70
14,71
141,99
425,89
40
153,02
11,03
141,99
283,90
41
149,34
7,35
141,99
141,91
42
145,67
3,68
141,99
TOTAL
9.284,31
3.320,73
(0,08)
5.963,58
Pelo mtodo Sac as parcelas so maiores no incio, porm o financiamento sai mais barato, paga-se menos
juros no total pois amortiza-se mais o saldo devedor no incio do perodo.
Tabela Sam
Para se obter a tabela seguinte basta somar a 1. parcela da tabela Price com da tabela Sac e dividir por dois.
Os juros continuam sendo calculados da mesma maneira e a amortizao mensal o resultado do valor da
parcela menos os juros mensais.
N. da parcela
Parcela
Juros
Amort.
Saldo
265,53
154,45
111,07
5.852,43
263,69
151,58
112,11
5.740,32
261,85
148,67
113,18
5.627,14
260,01
145,74
114,27
5.512,87
258,17
142,78
115,39
5.397,48
256,33
139,79
116,54
5.280,95
254,49
136,78
117,72
5.163,23
252,66
133,73
118,93
5.044,30
250,82
130,65
120,17
4.924,13
10
248,98
127,53
121,44
4.802,69
11
247,14
124,39
122,75
4.679,94
12
245,30
121,21
124,09
4.555,85
13
243,46
118,00
125,47
4.430,38
14
241,62
114,75
126,88
4.303,50
15
239,78
111,46
128,32
4.175,18
16
237,95
108,14
129,81
4.045,37
17
236,11
104,78
131,33
3.914,04
18
234,27
101,37
132,89
3.781,14
19
232,43
97,93
134,50
3.646,65
20
230,59
94,45
136,14
3.510,50
21
228,75
90,92
137,83
3.372,67
22
226,91
87,35
139,56
3.233,11
23
225,07
83,74
141,34
3.091,78
24
223,24
80,08
143,16
2.948,62
25
221,40
76,37
145,03
2.803,59
26
219,56
72,61
146,95
2.656,64
27
217,72
68,81
148,91
2.507,73
28
215,88
64,95
150,93
2.356,80
29
214,04
61,04
153,00
2.203,80
30
212,20
57,08
155,12
2.048,68
31
210,36
53,06
157,30
1.891,37
32
208,53
48,99
159,54
1.731,83
33
206,69
44,85
161,83
1.570,00
34
204,85
40,66
164,18
1.405,82
35
203,01
36,41
166,60
1.239,22
36
201,17
32,10
169,07
1.070,14
37
199,33
27,72
171,61
898,53
38
197,49
23,27
174,22
724,31
39
195,65
18,76
176,89
547,41
40
193,82
14,18
179,64
367,78
41
191,98
9,53
182,45
185,33
42
190,14
4,80
185,34
TOTAL
9.568,97
3.605,45
5.963,51
(0,01)
Com isso, concluimos que o financiamento sai mais barato pelo mtodo Sam do que pelo mtodo Price, paga-se
menos juros. Por esse mtodo possvel pagar uma parcela de R$ 266,00 no incio do plano e R$ 191,00 no
final, como divulgado pela fianciadora.
Alm disso, o preo total do veculo de R$ 15.532,47 com juros de R$ 3.605,45 e no R$ 14.364,05 com
juros de R$ 2.437,05 como divulgado pela financiadora.
http://walmor_cardoso.sites.uol.com.br/tabelas.htm
Note que a coluna SACRE a mdia aritmtica das colunas PRICE e SAC, ou seja,
para o ms 2, por exemplo, temos (63094,16 + 65000,00) / 2 = 64047,08. A coluna SAC
comea com 70000,00 e vai decrescendo de 5000,00 a cada ms.
http://financeaccess.blogspot.com/2008/07/amortizao-sacre-na-hp12c.html