2013

SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO

ADMINISTRAO

GESTO DE FINANAS

2013


























GESTO DE FINANAS

Trabalho de portiflio individual apresentado
Universidade Norte do Paran - UNOPAR, como
requisito parcial para a obteno de mdia bimestral

Orientador: Professores:
Fbio Proena
Karen Manganotti
Vnia Silva
Janana Vargas















SUMRIO
INTRODUO ............................................................................................................ 3
FLUXO DE CAIXA................................................................................................... 4
RELATRIO DE CONSULTORIA........................................................................... 5
REGIONALIZANDO ................................................................................................. 8
CONCLUSO............................................................................................................ 9
REFERNCIAS......................................................................................................... 10

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1 INTRODUO
Este trabalho tem por finalidade desenvolver habilidades na elaborao de
um fluxo de caixa, ressaltando sua utilidade e a utilizao dos dados
empresariais para a gesto financeira, possibilitando um maior aprendizado
no exerccio de funo financeira de uma empresa.
As finanas esto direcionadas ao gerenciamento de uma organizao,
levando anlise de dados financeiros e tendo como objetivo a elevao da
organizao, atravs da tomada de deciso eficaz.
O profissional de finanas tem um papel importantssimo dentro das
organizaes, para tomar as decises financeiras acertadas de forma a
garantir a sobrevivncia da empresa, crescimento, operao, gerao de
empregos e postos de trabalho diretos e indiretos, criao de riquezas,
produo de bens, recolhimento de impostos e tributos e no menos
importante gerao de lucro para seus investidores.


















4
Fluxo de Caixa
A indstria Meta Solues em Mveis Planejados Ltda iniciou suas
atividades em 01/08/20113, com a produo de mveis planejados. A
empresa possui dentro da sua atividade operacional dois departamentos
produtivos: Corte e Montagem. J as atividades de apoio produo
ocorrem em dois departamentos auxiliares: almoxarifado e manuteno. Os
dados financeiros e operacionais projetados pelos scios para os prximos 6
meses so:


RECEBIMENTOS SETEMBRO OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO JANEIRO FEVEREIRO

A VISTA

5.904,00 6.268,80 6.498,90 7.389,00 6.434,10 5.244,00


COM 30 DIAS

9.643,20 10.239,04 10.614,87 12.068,70 10.509,03


COM 60 DIAS 4.132,80 4.388,16 4.549,23 5.172,30

EM CARTEIRA

4.750,00

890,00

EMPRESTIMOS +
JUROS 5.263,16

TOTAL 10.654,00 16.802,00 20.870,74 22.392,03 23.052,03 26.188,49



PAGAMENTOS

FORNECEDORES

3.250,00

5.963,00

6.790,00

7.965,00

1.580,00

1.688,00

FOLHA DE
PAGAMENTO

2.470,00

2.320,00

3.980,00

4.650,00

3.986,00

2.390,00

ALUGUEL

1.450,00

1.450,00

1.450,00

1.750,00

1.750,00

1.750,00

COMISSES

486,00

390,00

543,00

1.009,80

510,00

559,20

PUBLICIDADE

324,00

260,00

362,00

673,20

340,00

372,80

DESPESAS ADM

1.590,00

1.800,00

2.380,00

2.677,00

1.780,00

1.034,13

HONORARIOS

PGO
EMPRESTIMOS

2.123,00

2.089,00

IMPOSTOS

403,00

462,00

456,00

374,00

356,00

480,00

INVESTIMENTOS 10.000,00 15.000,00

JUROS S/
EMPRESTIMO 263,16

PRO LABORE

2.200,00

2.200,00

2.200,00

3.200,00

3.200,00

3.200,00



TOTAL 12.173,00 16.968,00 20.250,00 22.299,00 23.502,00 26.737,29

SALDO ANTERIOR

1.970,00 451,00 285,00 905,74 998,77 548,80

SALDO FINAL 451,00 285,00 905,74 998,77 548,80 0,00

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Relatrio de consultoria

As empresas brasileiras, independentemente do tamanho ou estrutura, esto
enfrentando desafios jamais vistos, tais como a globalizao da economia e
ambientes externos e internos cada vez mais dinmicos. Todas essas
mudanas contribuem para aumentar o risco e a incerteza, tornando o
gerenciamento das empresas uma atividade bastante complexa e
desafiante, por isso elas precisam desenvolver ferramentas gerenciais que
possibilitem agilizar e aperfeioar o processo decisrio. Uma importante
ferramenta o fluxo de caixa, pois por meio do controle do fluxo de caixa, o
gestor pode programar e acompanhar as entradas e sadas de recursos
financeiros, tanto em curto prazo como em longo prazo. Pois a partir do
momento em que a empresa controla tais recursos, ter capacidade de
descobrir escassez de caixa ou um possvel excesso de recurso financeiro
que poderiam ser aplicados no mercado financeiro, rendendo recursos a
mais para a empresa. Os preos de bens e de servios esto apresentados
pela economia pela razo de troca entre eles em decorrncia de sua
escassez e de suas utilidades o que, em suma, viria a ser a expresso mais
material do confronto entre o "desejo e possibilidade de ter" e o "desejo e
possibilidade de ofertar". Segundo Burch & Henry 1, foi Frederich Von
Wieser quem deu origem expresso "custo de oportunidade" para definir o
valor de um fator de produo em qualquer uso que lhe fosse dado, sendo
tal custo de oportunidade "a renda lquida gerada pelo fator (de produo)
em seu melhor uso alternativo". O conceito de custos de oportunidade
pressupe alternativa vivel e, portanto, existentes para o consumidor ou
para o empresrio. Assim, um consumidor x ao optar por alocar parte de sua
renda em um bem A qualquer, deixou de faz-lo em uma srie de outros
bens/servios, que foram, portanto, alternativas abandonadas ou
sacrificadas. Destas ltimas a que maior satisfao lhe desse seria o custo
de oportunidade de ter optado pelo bem A.
Um exemplo de custo de oportunidade seria uma pessoa que est disposta
a investir as suas poupanas. Um banco oferece-lhe uma taxa de juros de

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15% para realizar uma aplicao a prazo, ao passo que outra instituio
financeira lhe sugere que invista em obrigaes (ttulos de crdito) com os
quais ir lucrar juros a 12%. A pessoa opta por investir o seu dinheiro numa
aplicao a prazo; o custo de oportunidade, por conseguinte, ser
equivalente a 12% dos ganhos que lhe teriam rendido as obrigaes.
A arte da gesto a arte das boas escolhas empresariais. As ferramentas
de tomada de deciso exigidas para uma gesto eficaz de um oramento
so parte da anlise adicional da contabilidade administrativa. Segundo
Frezatti (2007) o oramento o plano financeiro para programar a estratgia
da empresa para determinado exerccio. mais do que uma simples
estimativa, pois deve estar baseado no compromisso dos gestores em
termos de metas a serem alcanadas. O oramento de uma empresa deve
ser elaborado levando-se em conta a seguinte seqncia de etapas:
princpios gerais de planejamento, diretrizes dos cenrios, premissas e pr-
planejamento; plano de marketing; plano de suprimento, produo e
estocagem (PSPE); plano de recursos humanos e plano financeiro. Por
exemplo, uma meta de desempenho especfica pode ser uma taxa de
retorno de 18% sobre o patrimnio lquido no prximo ano. A anlise dos
pontos fortes e fracos e das oportunidades e ameaas devem propiciar
empresa estratgias alternativas para que atinja seu objetivo, sua viso e
sua misso. Se levarmos em considerao que quanto maior o horizonte
temporal, maiores so as incertezas, natural que as empresas procurem
diminuir seus riscos optando por projetos que tenham um retorno do capital
dentro de um perodo de tempo razovel. Segundo Lunelli, dentre os
mtodos mais comuns de avaliao de projetos de investimento est o
payback descontado, que o perodo de tempo necessrio para recuperar o
investimento, avaliando-se os fluxos de caixa descontados, ou seja,
considerando-se o valor do dinheiro no tempo. Segundo Prof. Roberto
Csar, do ponto de vista da matemtica financeira R$ 1.000,00 hoje no so
iguais R$ 1.000,00 em qualquer outra data, pois o dinheiro cresce no
tempo ao longo dos perodos, devido a taxa de juros por perodo. Taxa a
exigncia financeira a pessoa privada ou jurdica para usar certos servios

7
fundamentais, ou pelo exerccio do poder de polcia, imposta pelo governo
ou alguma organizao poltica ou governamental. uma das formas
de tributo.
Carlos Alberto Gama, 2012, define tributo como toda prestao pecuniria
compulsria, em moeda ou cujo valor nela se possa exprimir, que no
constitua sano de ato ilcito, instituda em lei e cobrada mediante atividade
administrativa plenamente vinculada. Outras espcies de tributos so os
impostos e as Contribuies:
O imposto o tributo cuja obrigao tem por fato gerador uma situao
independente de qualquer atividade estatal especfica, relativa ao
contribuinte. o mais importante dos tributos. O imposto incide
independente da vontade do contribuinte. Se efetuado o fato gerador, logo
ser devido o imposto. No tem atuao direta do Estado no fato gerador,
isto , existe uma previso legal (lei), que se efetuado pelo contribuinte, ser
devido o imposto.
As Contribuies so tributos que tm destinao especifica, isto , so
criados para atender determinada demanda. Por isso, no se confundem
com impostos.
Os recursos obtidos com a arrecadao das Contribuies devem ser
necessariamente aplicados no atendimento da finalidade que justifica a sua
cobrana. Podem ser sociais, de interveno no domnio econmico, de
interesse de categorias profissionais ou econmicas, de custeio da
iluminao pblica.
Segundo a Constituio Federal, artigos 153 a 157, os tributos podem ser
de competncia da Unio, Estados e Municpios. um direito que o Estado
possui para criar e cobrar tributos. A isto se d o nome de Competncia
Tributria. O Distrito Federal exerce competncia para cobrar tributos
abrangidos pelos Estados e Municpios. O Imposto de Renda um tributo
institudo pela Unio. Segundo Mrcia Dessen, 2010, no mercado de capitais
quem paga o Imposto de Renda sempre o investidor. O que esse
investidor eventualmente desconhece quanto paga e quem recolhe para a
Receita Federal o imposto que sai do seu bolso.

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Segundo o site da Bovespa, 2010, mercado de capitais um sistema de
distribuio de valores mobilirios que proporciona liquidez aos ttulos de
emisso de empresas e viabiliza o processo de capitalizao. constitudo
pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e outras instituies
financeiras autorizadas.


Regionalizando

Considerando que, quanto mais desenvolvida uma economia, mais ativo
o seu mercado de capitais, as empresas investem cada vez mais em seus
controles financeiros. Os principais meios de controle financeiro utilizados
pelos empresrios desta regio so:
* Fluxo Caixa
* Controle Dirio de Caixa
* Controle Bancrio
* Controle de Contas a Receber
* Controle de Contas a Pagar
* Controle Analtico de clientes
* Controle de Estoques
* Controle Mensal de Despesas












9
CONCLUSO

Conclui-se que o conhecimento terico associado ao conhecimento prtico,
atravs das pesquisas possibilita vivenciar algumas situaes e rotinas de
uma empresa bem organizada.
A prtica de gerenciamento administrativo e financeiro requer por parte de
seus profissionais, uma responsabilidade para acompanhar as diversas
mudanas sofridas a todo o momento nas prticas administrativas e um
constante conhecimento e atualizao concernentes administrao
financeira. As empresas que conseguem trabalhar com seu fluxo de caixa
atualizado tm mais facilidades de planejar, administrar e controlar os
ingressos e desembolsos dos recursos financeiros devido clareza e
segurana da anlise dos dados. Da mesma maneira, um oramento
empresarial pea fundamental para se atingir os objetivos de uma
organizao. Ele requer metas bem estabelecidas, informaes dos
gestores, relatrios anteriores, uma elaborao adequada, controle e
correo, estratgias, reavaliao do plano estratgico e efetuao de
alteraes necessrias.










10
REFERNCIAS
MACRIO, Rodolfo Augusto Horcio. A importncia da gesto do fluxo
de caixa no controle da inadimplncia. 2009. Monografia (Especializao
em Gesto de Negcios Financeiros) Universidade Federal do Rio Grande
do Sul, Porto Alegre, 2009. Disponvel em:
<http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/handle/10183/24895/000745520.pdf?se
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PEREIRA, Ansio Cndido; SOUZA, Benedito Felipe; REDAELLI, Dauro
Rodrigues; IMONIANA, Joshua Onome.1990, Custo de oportunidade:
conceitos e contabilizao. Disponvel em:
http://www.scielo.br/scielo.php?pid=S141392511990000100002&script=sci_a
rttext

BURCH, E.E. & HENRY, W.R. "Opportunity and Incremental Cost; Attempt to
Define in Systems Terms: A Comment". The Acounting Review. January.
1974, p.118-123.


FREZATTI, Fabio. Oramento empresarial, planejamento e controle
gerencial. So Paulo; Atlas, 2007.


LUNELLI, Reinaldo Luiz,
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/analiseinvestimentos.htm
Acesso em outubro de 2013.


SILVA, Roberto Cesar Faria,
http://professorrobertocesar.wordpress.com/about/administracao-financeira-
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GAMA, Carlos Alberto,
http://www.contabeis.com.br/artigos/773/o-que-e-tributo-quais-suas-
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V Seminrio UFPE de Cincias Contbeis
http://www.controladoria.ufpe.br/newsite/v3/wp-
content/uploads/file/Anais%20V%20Seminario/Juliana%20Araujo%20-
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11
Tributao do Ganho de Capital na Bolsa de Valores,
http://fernandonogueiracosta.wordpress.com/2010/11/18/tributacao-do-
ganho-de-capital-na-bolsa-de-valores/ Acesso em outubro de 2013.


Bovespa, 2010
http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/a-bmfbovespa/download/merccap.pdf
Acesso em outubro de 2013.


Constituio da Repblica Federativa do Brasil, 1988