Guia Demonstracoes Financeiras2010

Demonstraes financeiras
Exerccio de 2010
As novas etapas da grande
jornada contbil
2011
ndice
2011, o clmax da mudana

O incio de uma cultura de transformao na jornada pelas IFRSs.......................4
Os desafios dos prximos fechamentos..............................................................6
As novas etapas da jornada................................................................................9
Regulamentao contbil.......................................................................................11
Regulamentaes especficas por setor
Instituies financeiras e outras....................................................................... 44
Assuntos tributrios................................................................................................50
Normas Internacionais de Relatrios Financeiros (IFRSs)..........................................65
Princpios contbeis norte-americanos....................................................................73
ndices de mercado............................................................................................... 83
Acesse a publicao Normas Internacionais de

Relatrio Financeiro Modelo de demonstraes
financeiras para 2010, o checklist Apresentao
e Divulgao IFRS 2010 e outros contedos
relevantes sobre normas contbeis em nosso site
(www.deloitte.com.br).
Bem-vindo nova edio do

nosso Guia de DFs
A sofisticao crescente do ambiente de
negcios e a adoo das melhores prticas
corporativas so metas que o Brasil, como
um dos grandes emergentes a despontar no
cenrio global do sculo 21, precisa continuar
perseguindo. Parte significativa desse processo
em curso est ligada aos esforos dos mais
diversos agentes de mercado de empresas a
rgos reguladores em acelerar a integrao
da linguagem contbil brasileira aos padres
internacionais.
O avano do Pas rumo s Normas Internacionais
de Relatrio Financeiro (International Financial
Reporting Standards IFRSs) se mantm em
passos cada vez mais firmes, sob a liderana
de organizaes que desejam estar sempre
sintonizadas aos parmetros aceitos pela
comunidade de investidores internacionais.
Apesar dos progressos, porm, ainda h muito
caminho a se percorrer. s empresas, cabe
estudar as novas normas, implement-las e,
sobretudo, vivenci-las, levando-as efetivamente
a compor uma cultura de transformao
contnua da corporao.
com esse propsito, de apoiar as empresas

na difuso dessa cultura de mudana que
hoje permeia a realidade contbil brasileira,
que a Deloitte apresenta a nova edio deste
tradicional guia Demonstraes financeiras
Exerccio de 2010. Nas pginas a seguir,
esto contidas uma exposio panormica
das principais mudanas contbeis em
desenvolvimento e, na sequncia, as sees
tcnicas que servem de consulta geral.
Com esta publicao, a Deloitte, que em
2011 est completando 100 anos de atuao
no Brasil, reitera seu apoio a empresas
e profissionais que contribuem para o
fortalecimento do mercado de capitais e de todo
o ambiente de negcios no Pas.
Demonstraes financeiras Exerccio de 2010 3
2011, o clmax da mudana

O incio de uma cultura de transformao
A contabilidade brasileira vive um

momento marcante no processo de
convergncia aos padres internacionais
e desafia as empresas a se manterem
sempre atualizadas quanto s novas
normas, desenvolvendo uma cultura
de antecipao frente s profundas
mudanas em curso
Esta temporada de fechamentos de 2010/2011
representa o clmax de um longo processo de
intensos e profundos esforos, por parte dos mais
diversos agentes de mercado, no sentido de permitir
que a contabilidade brasileira possa agora ingressar
definitivamente no sculo 21, convergindo, em sua
plenitude, s Normas Internacionais de Relatrio
Financeiro conhecidas como IFRSs (sigla em ingls
para International Financial Reporting Standards).
graas ao trabalho perseverante, empreendido ao
longo de anos por empresas, rgos reguladores e
todos os pblicos que se dedicam ao aprimoramento
das prticas contbeis no Brasil, que hoje podemos
acompanhar o movimento de companhias de capital
aberto, organizaes de grande porte (mesmo
as limitadas e as sociedades annimas de capital
fechado), instituies financeiras, seguradoras,
subsidirias de conglomerados estrangeiros e
pequenas e mdias empresas (PMEs) para cumprir a
obrigatoriedade de apresentarem suas demonstraes
financeiras referentes ao ano 2010 de acordo com o
novo padro contbil em vigor no Brasil.
A trajetria que permitiu que o Pas chegasse a esse
ponto foi longa e teve diversos momentos relevantes.
Dentre eles, pode-se destacar, ainda do incio da
dcada passada, a regulamentao de governana
corporativa criada pela ento Bolsa de Valores de
4
So Paulo (Bovespa), que requereu que companhias

listadas no Nvel II e no Novo Mercado apresentassem
suas demonstraes financeiras de acordo com as
IFRSs ou com os Princpios Contbeis Geralmente
Aceitos nos EUA (US GAAP, na sigla em ingls), em
verso completa ou com nota explicativa contendo a
reconciliao para um desses princpios.
O processo de convergncia remonta tambm a outros
episdios dos ltimos anos, caso da exigncia do
Banco Central do Brasil (BC), por meio do Comunicado
n 14.259, de 2006, para que as demonstraes
financeiras consolidadas de instituies financeiras
passassem a ser preparadas com base nas IFRSs a
partir de 2010, bem como da instruo n 457, de
2007, emitida pela Comisso de Valores Mobilirios
(CVM), que determinou que as companhias abertas
apresentassem suas demonstraes financeiras
consolidadas adotando o padro contbil
internacional, a partir do exerccio findo em 2010.
Ainda em 2007, outro marco importante se deu na
jornada de modernizao da contabilidade brasileira,
com o advento da Lei n 11.638, que assentou novas
diretrizes contbeis no Pas, estabelecendo como
critrios para identificar as organizaes consideradas
de grande porte a posse de ativos superiores a
R$ 240 milhes e/ou com receitas brutas anuais acima
de R$ 300 milhes, mesmo que de capital fechado e
limitadas. Aquela legislao submeteu as organizaes
que se encaixam nesses parmetros aos mesmos
padres contbeis exigidos pela Lei n 6.404, de
1976 tambm com nova normatizao estabelecida
pela mesma Lei. J em 2008, seria apresentado o
primeiro novo conjunto de normas aplicveis no Brasil
para apresentao dos resultados financeiros, sendo
sucedido, no ano seguinte, por mais um grupo de
normatizaes.
Agora, em 2010/2011, chegamos ao grande momento
em que o Pas aplica integralmente as IFRSs, exigindo
que praticamente todo o conjunto empresarial
brasileiro reporte suas informaes contbeis dentro
desse novo parmetro, mais moderno, preciso e
transparente. Ao convergir os padres contbeis,
o Pas absorve e passa a seguir as determinaes
na jornada pelas IFRSs

do Conselho Internacional de Normas Contbeis
(IASB, sigla em ingls para International Accounting
Standards Board), entidade responsvel por redigir,
validar, promulgar e disseminar as IFRSs no mundo.
O processo de convergncia para as IFRSs
conduzido, no Brasil, pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC), responsvel local pela emisso de
pronunciamentos contbeis correlacionados s IFRSs,
sendo posteriormente sua adoo requerida pelo
Conselho Federal de Contabilidade (CFC) e por rgos
reguladores, como a CVM, o BC e a Superintendncia
de Seguros Privados (Susep), entre outros. A adoo
plena das IFRSs coloca o Brasil, de uma vez por
todas, na linguagem das transaes corporativas e
financeiras globais.
Na prtica, esse avano beneficia muito o ambiente
de negcios como um todo, ao oferecer aos agentes
financiadores brasileiros e estrangeiros uma melhor
compreenso dos resultados das empresas, que
podem obter crdito em condies menos onerosas
e abrir espao ao seu crescimento. Tambm passa
a ser fortalecida a capacidade de mensurao do
desempenho individual de cada organizao, ao
poder analisar sua performance frente de seus
concorrentes domsticos e internacionais.
Momento de inflexo
Se 2010/2011 representa o momento da grande virada
da contabilidade brasileira, tambm significa um
momento de inflexo na curva de desenvolvimento
das organizaes rumo adoo do modelo contbil
global. certo que ningum chegou ainda ao final
da trajetria. Muito ao contrrio, estamos todos nos
estruturando para comear a trilhar efetivamente a
fase mais consistente de nossa caminhada.
Avanar nesses trilhos da convergncia contbil implica
uma mudana substancial na prpria cultura das
empresas que hoje se esforam para cumprir as novas
normas, com a qualidade necessria e dentro dos
prazos estabelecidos. preciso incorporar a cultura das
IFRSs, a partir da plena absoro dos novos padres,
facilitando a sua aplicao nos processos internos, com
maior agilidade e preciso na contabilidade.
Este , sem dvida, um momento de clara transio

que precisa se concretizar no dia-a-dia das empresas,
no caminho entre a teoria e a prtica da elaborao
das demonstraes financeiras deste ano. Todos
os envolvidos diretamente no tratamento dessas
informaes notaro que, em alguns casos, as novas
demonstraes financeiras que sero apresentadas so
acentuadamente diferentes daquelas desenvolvidas
em anos anteriores. O volume de informaes bem
maior e demanda maior grau de julgamento, alm de
prover mais transparncia na exposio dos dados.
Por outro lado, fundamental ter clareza de que esse
dinmico processo de modernizao da estrutura
contbil brasileira no se restringe s demonstraes
financeiras. Para incorporar efetivamente essa cultura
de transformao que a nova fase de adoo das
IFRSs traz para o Brasil, uma nova realidade se impe
vida das empresas. nesse contexto que os membros
que integram os conselhos fiscais, de administrao
e de auditoria, bem como os executivos de Relaes
com Investidores (RIs), precisam conhecer mais
profundamente as mudanas.
Quando os responsveis pela rea de RI, por exemplo,
se familiarizam com os procedimentos e critrios
aplicados para a elaborao das demonstraes
financeiras conforme as IFRSs, eles passam a adquirir o
conhecimento essencial para prestar esclarecimentos
aos analistas de mercado. O mesmo vale para
os integrantes de conselhos de administrao e
fiscal, que, ao dominarem o tema, passam a ter
os elementos vitais para questionar os critrios
usados pela direo da empresa na elaborao
das demonstraes financeiras. Isso ocorre, entre
outros casos, na anlise da seleo e aplicao de
novas prticas contbeis at a poltica empregada
para a distribuio de dividendos aos acionistas.
Adicionalmente, os responsveis por todas as reas
e competncias da empresa da tecnologia da
informao gesto do capital humano , precisam
ser envolvidos nesse processo. Todos esses atores da
cena empresarial esto sendo convidados a ocupar
seus espaos no palco desse clmax que o ambiente
empresarial brasileiro atingiu, dentro de sua trajetria
de adoo das IFRSs no Brasil.
Os desafios dos prximos fechamentos
Embora a convergncia com as IFRSs, por si s

representar uma mudana profunda de relatrios
financeiros existentes em 2010 e 2011, quando
tomados em conjunto com as outras iniciativas de
elaborao de relatrios regulamentares e fiscais
pode-se comear a ver as mudanas ainda mais
profundas e desafios para o fornecimento de
informao financeira de muitas empresas.
Mais do que nunca, h de se elevar a eficincia
e eficcia dos processos e reduzir os prazos de
fechamento das informaes financeiras, para
superar as expectativas cada vez mais exigente dos
reguladores e usurios de informao financeira. Isto,
sem dvida, ir requerer uma ateno redobrada das
empresas para no perderem o prazo e cumprirem
adequadamente as exigncias regulatrias.
Na agenda de obrigaes regulatrias que se
apresenta s organizaes de capital aberto no
caminho s IFRSs, importante considerar a exigncia
da reapresentao dos resultados trimestrais (ITRs) do
ano de 2010 e as demonstraes referentes a 2009
tambm em conformidade com a nova normatizao.
permitindo a comparao dos desempenhos
registrados em 2010 com os perodos anteriores.
O Formulrio de Referncia anual, introduzido pela
Instruo CVM n 480 de 2009 e agora em seu
segundo ano, (leia box na pgina 7), provavelmente
vai ser significativamente afetado pela nova linguagem
contbil trazida pela convergncia com as IFRSs.
Enquanto o Formulrio de Referncia tem sua base em
informaes financeiras preparadas de acordo com
as novas normas de contabilidade, muitas das suas
sees, incluindo dados financeiros histricos, tero
de ser adaptadas este ano.
Finalmente, para as empresas de capital aberto,
h a determinao da CVM (atravs da Instruo
n480) de que, a partir de abril de 2012, o prazo para
publicao dos ITRs passar a ser de 30 dias (e no
mais de 45 dias) aps o encerramento do trimestre,
impondo s organizaes ainda mais a necessidade
de se adaptarem e empregarem agilidade em seus
processos.
6
As empresas brasileiras listadas na Bolsa de Nova

York (NYSE) tm pela frente um foco adicional de
ateno. Desde 2007, o United States Securities and
Exchange Commission (SEC, sigla em ingls para
rgo Regulador do Mercado de Capitais Local),
tem aceito demonstraes financeiras preparadas de
acordo com as IFRSs emitidas pelo IASB de empresas
estrangeiras sem reconciliao para prticas contbeis
norte-americanas (US GAAP). Com a convergncia
com as IFRSs no Brasil, as empresas brasileiras
registradas no SEC tm uma opo de arquivar suas
demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs
emitidas pelo IASB, com a SEC, aliviando para muitas
os trabalhos adicionais de reconciliao. A eficincia
proporcionada por isto mais importante porque,
a partir de 2012, dentro de uma srie de melhorias
e aprimoramentos promovidos pela SEC, o prazo de
apresentao do relatrio anual 20-F ser reduzido
de 6 para 4 meses. Portanto, j em abril de 2012, as
companhias presentes no mercado norte-americano
devem arquivar o 20-F, e no mais em junho, como
era permitido nos anos anteriores.
Para todas as empresas, a nova contabilidade
convergente com as IFRSs se tornar a demonstrao
financeira oficial. Isso significa que, para efeitos legais
e fiscais, demonstraes financeiras de acordo com
as novas normas com base nas IFRSs serviro como
base para operaes de capital e dividendos. Tais
informaes tambm devem ser obrigatoriamente
arquivadas na Receita Federal como parte da
obrigao da empresa de apresentar as informaes
contbeis no mbito do SPED.
Estas iniciativas demonstram o valor que est sendo
colocado na alta qualidade e nas informaes
financeiras por seus usurios dentro e fora do Brasil.
As empresas devem concentrar-se alm da simples
contabilidade da presente temporada de resultados,
para continuar os esforos na melhoria do processo de
informao financeira global, luz destas iniciativas
adicionais e mudanas no horizonte.
A CVM 480 e o avano da governana
O Formulrio de Referncia no representa uma cpia ou a simples atualizao do que foi apresentado no passado,
via IAN, mas um passo importante rumo s boas prticas de governana.
A instruo n 480 da CVM,
de 2009, que instituiu o
Formulrio de Referncia,
documento que aposentou
o antigo Formulrio de
Informaes Anuais (IAN),
mais uma prova de como
toda a linguagem financeira
est mudando. Mais de 400
companhias listadas na BM&F
Bovespa so diretamente
atingidas pela nova regra para
o registro dos emissores de
valores, ao determinar quais
dados devem ser apresentados
via Formulrio de Referncia,
indicando tendncias e bases
maduras de informaes sobre
as organizaes, como as
que se referem a processos
judiciais e contingncias, por
exemplo.
O Formulrio de Referncia
no representa uma cpia
ou a simples atualizao
do que foi apresentado no
passado, via IAN, mas um
passo importante rumo s
boas prticas de governana.
Um de seus benefcios que
ele serve como uma espcie
de prospecto permanente. Em
teoria, as empresas reduziro
custos na elaborao de
prospectos para promover
eventuais ofertas ao mercado
e tero maior agilidade para
aproveitar as janelas de
liquidez que abrem e fecham
muito rapidamente.
A CVM se inspirou no
modelo que a Organizao
Internacional das Comisses
de Valores (Iosco, sigla
em ingls) denomina
como Shelf Registration
System, ou seja, todas as

informaes referentes ao
emissor de valores mobilirios
devem ser reunidas em um
nico documento (Shelf
Document) e arquivadas no
rgo regulador, devendo ser
atualizadas constantemente
recomenda-se, no mnimo,
uma vez por ano. Pretende-se,
assim, padronizar os dados
oferecidos aos investidores e
atualiz-los tempestivamente.
O novo sistema facilita a
anlise das informaes
pelos investidores e permite
comparaes entre empresas
similares, colaborando para
a tomada de decises de
investimento no mercado
secundrio.
Para atenderem a essa
necessidade, as empresas
devem prover maior
consistncia s informaes,
aperfeioando processos
internos para melhorar a
captura e anlise dos dados,
o que contribui para o
fornecimento das informaes
com maior qualidade e
segurana.
De seu lado, a CVM
manifestou entender que
o novo documento d
passos importantes na
quantidade e qualidade
das informaes que sero
colocadas disposio dos
investidores e do mercado
periodicamente. Especialistas
enfatizam que, assim como
acontece com o mercado
norte-americano, pela nova
regra, as organizaes
brasileiras passam a estar mais
preparadas para aproveitar as

oportunidades do mercado.
Na prtica, isso significa que
a documentao pode ser
previamente preparada e
atualizada pela companhia
antes de decidir quando
far a emisso, viabilizando
um registro mais gil da
operao pelo rgo
regulador no momento em
que a organizao decidir ir ao
mercado. No modelo anterior,
era preciso preparar um
prospecto completo, enviar
CVM e aguardar 30 dias
para a anlise, o que poderia
resultar em eventuais pedidos
de correes e, s depois,
ter a operao aprovada.
Uma das novas exigncias
do Formulrio de Referncia
refere-se necessidade
de esclarecimentos caso
as companhias publiquem
medies no contbeis,
sendo que a mais
regularmente usada o Lucro
Antes dos Juros, Imposto
de Renda, Depreciao
e Amortizao (Lajida,
tambm conhecida pela
sigla em ingls Ebitda).
A minuta de instruo que
disps especificamente sobre a
divulgao dessas informaes
no contbeis, por parte
das companhias abertas, foi
submetida audincia pblica,
por deciso da CVM, entre 18
de outubro e 3 de dezembro
de 2010. A instruo define
que caso o emissor tenha
divulgado, no decorrer do
ltimo exerccio social, ou
deseje divulgar no formulrio
de referncia medies no
contbeis, como o Lajida,

deve: informar o valor das
medies no contbeis; fazer
as conciliaes entre os valores
divulgados e os valores das
demonstraes financeiras
auditadas; e explicar o motivo
pelo qual entende que tal
medio mais apropriada
para a correta compreenso da
sua condio financeira e do
resultado de suas operaes.
Outros dos 22 itens
inseridos no Formulrio de
Referncia tambm mudam
significativamente a forma
como as empresas passam a
reportar suas informaes e
obrigam os gestores a criar
processos de divulgao mais
slidos, qualificados e precisos.
Afinal, a responsabilidade
pelas informaes prestadas
recair sobre o presidente e
o diretor de Relaes com os
Investidores (RI), conforme
estabelece o primeiro campo
do formulrio.
O desafio das companhias,
de forma mais ampla,
envolve, portanto, a captura
e a consolidao rigorosa
das informaes por todas
as reas da empresa, alm
da definio de critrios de
divulgao, o que requer o
desenvolvimento de controles
internos e a gesto de riscos,
com avaliaes permanentes
sobre a estrutura operacional
e o funcionamento desse
organismo e, principalmente,
a capacidade de checagem
dos dados antes de serem
apresentados. A empresa
est mais exposta e isso faz
parte do jogo. Transparncia

tende a gerar mais valor
para a companhia, alm de
ganhos de liquidez, porque
a percepo de risco pelo
investidor melhora.
Os contedos apresentados
devem ser verdadeiros,
completos e consistentes,
nunca induzindo o investidor
ao erro. Linguagem simples,
clara, objetiva e concisa
a forma a ser adotada,
buscando-se uma divulgao
de maneira abrangente,
equitativa e simultnea para
todo o mercado. tambm
necessrio que as informaes
sejam teis avaliao dos
valores mobilirios emitidos.
Um dos pontos de ateno
relacionados s informaes
demandadas pelo formulrio
toca em um tema sensvel: os
critrios de remunerao. As
regras da CVM determinam
que as companhias informem
quais so os maiores valores
pagos aos executivos, a mdia
e os menores. Historicamente,
as organizaes no eram
obrigadas a explicar aos
acionistas quais critrios
utilizavam para remunerar
seus executivos. Depois,
passaram a ter de informar os
valores e se havia coerncia
nos critrios adotados, e
desenvolveram indicadores
e metas para definir essa
remunerao. Informar
com clareza a poltica
remuneratria condio
essencial para o pleno
atendimento ao padro
exigido pelo formulrio.
A alternativa do CPC-PME
As empresas devem avaliar, com base em seu perfil e nas suas perspectivas de crescimento, qual a melhor regra
contbil a ser aplicada ao seu caso.
Da mesma forma que as
companhias abertas e as
organizaes de grande
porte em geral, as pequenas
e mdias empresas (PMEs)
brasileiras tambm esto
desafiadas a ingressar na nova
era da contabilidade. O CFC
homologou, em dezembro
de 2009, um conjunto de
regras simplificadas, chamado
CPC-PME. Como a regra
completa (full) das IFRSs pelo
IASB abrange 37 normas e
27 interpretaes, ou cerca
de 2.600 pginas, e foram
convertidas em outras 56
normas e interpretaes
do CPC, a simplificao da
norma, ou CPC-PME, se
resumiu em 230 pginas,
tornando-se uma opo mais
fcil, para muitas PMEs,
de ser aplicada.
E quais so os critrios para

caracterizar uma empresa
sujeita s regras do CPC-PME?
O pronunciamento
CPC-PME indica que empresas
que so reguladas pelo
governo (concessionrias de
servios pblicos, instituies
financeiras, seguradoras e
companhias abertas), bem
como as demais organizaes
enquadradas na Lei
n11.638/07 e as empresas
de grande porte no podem
ser enquadradas no conceito
de PME. Todas as demais, sim.
Essas organizaes devem
ser proativas e atentas
nova agenda a que esto
submetidas.
As empresas devem avaliar,
com base em seu perfil e
nas suas perspectivas de
crescimento, qual a melhor
regra contbil a ser aplicada

ao seu caso. A verso
completa deve ser uma
opo a ser considerada,
principalmente pelas
empresas que esto em um
movimento de expanso,
podendo, em pouco tempo,
ser enquadradas como de
grande porte. Neste caso,
toda a contabilidade feita com
base no CPC-PME ter de ser
ajustada. O mesmo vale para
quem pretende abrir capital.
O padro CPC-PME no
aplicvel para quem vai entrar
na bolsa.
A remoo de opes
complexas e de tpicos no
relevantes da verso completa,
levando em considerao
a relao entre custo e
benefcio, representa uma
facilitao significativa para o
atendimento s empresas de
menor porte. A simplificao
no significa, entretanto,
que a mudana do padro
contbil seja tarefa fcil para
as organizaes. Como a
estrutura conceitual do CPCPME nova, mesmo sua
verso internacional, apesar
de j estar em discusso desde
2001 pelo IASB, s foi emitida
em julho de 2009.
Portanto, h o desafio
empresarial de entender
como aplicar o CPC-PME
no Brasil, sem parmetros e
experincias anteriores de
outros pases, bem como
tornar os usurios dessas
familiarizados com a nova
estrutura. Isso implica, no
futuro, que uma PME poder
enfrentar dificuldades numa
operao de fuso e aquisio

ou para obter crdito, pois
investidores, parceiros ou
financiadores no aceitaro a
contabilidade em desacordo
com a normatizao aplicvel
s demais empresas.
Por outro lado muito mais
relevante ao seguirem
o padro internacional de
contabilidade, as PMEs passam
a ter seus resultados melhor
compreendidos por agentes
financiadores brasileiros e
estrangeiros, obtendo crdito
e condies menos onerosas
e abrindo espao para o
crescimento. Podem, ainda,
seguir caminho para planos
mais audaciosos de acesso
ao mercado de capitais,
realizando, eventualmente,
o lanamento de aes em
bolsa de valores.
Os efeitos fiscais das IFRSs
Cada organizao deve analisar isoladamente, conforme as suas caractersticas e do mercado em que atua,
quais so os efeitos gerados pela aplicao da nova norma contbil.
Embora a implementao
das IFRSs implique mudanas
significativas nos processos
internos das empresas,
independentemente do
porte, atingindo praticamente
todas as reas que passam a
fornecer informaes para a
contabilidade, suportando o
resultado final, para os efeitos
fiscais, a mudana pode no
ter impactos, embora existam
algumas diferenas entre
apresentar os resultados com
base no CPC-PME ou com
base nas IFRSs na sua verso
completa.
J que, a partir dos resultados
de 2010, obrigatria a
adoo do Regime Tributrio
de Transio (RTT), as
empresas devem produzir a
contabilidade com base no
novo padro e compar-la
regulamentao contbil
vigente em 31/12/2007,
considerando os efeitos sobre
ativo, passivo e resultado.
Depois, para recolhimento
do Imposto de Renda e
Contribuio Social, devem
entregar a FCont e reportar na
DIPJ os resultados ajustados
decorrentes da aplicao do
Regime Tributrio Transitrio
(RTT). Os efeitos no PIS e
na COFINS tambm devem
ser analisados. Na prtica,
devem-se neutralizar os
efeitos fiscais provocados
pela adoo das IFRSs, tanto
no caso do padro completo
(full) para companhias abertas
e empresas de grande porte,
como no caso do CPC-PME.
Cada organizao deve
analisar isoladamente,
conforme as suas
caractersticas e do mercado
em que atua, quais so os
efeitos gerados pela aplicao

da nova norma contbil.
importante observar que,
embora tente neutralizar os
impactos das mudanas sobre
os clculos tributrios, o RTT
no de aplicao to fcil.
Alguns dos impactos mais
significativos so notados,
geralmente, na mensurao
de alguns ativos fixos, que
passam a ser avaliados
com base nos seus valores
justos, por exemplo, ativos
biolgicos e instrumentos
financeiros. Adicionalmente,
os componentes importantes
que apresentem padres
significativamente diferentes
de benefcios econmicos
so depreciados de forma
separada.
Outro exemplo est no caso
de aquisies de outras
empresas. Por exemplo,

o CPC-PME, aps ditar
os requerimentos para
a alocao do preo de
compra aos valores justos
dos ativos adquiridos e
passivos assumidos, admite
a amortizao do gio
pago pela outra empresa,
enquanto a verso completa
das IFRSs no permite essa
possibilidade. Tambm so
notadas dificuldades para
apurar o efeito de juros sobre
capitais e a amortizao
de ativos intangveis, entre
outros. Todavia, qualquer que
seja a mensurao requerida
para as demonstraes
financeiras atuais, o lucro ou
prejuzo de partida para a
apurao do IRPJ da CSLL, em
2010, deve ser aquele que
seria obtido com a utilizao
das regras contbeis em vigor
em 31/12/2007.
Mais um ponto importante

e complexo se relaciona
ao fato de que, embora a
contabilidade societria tenha
mudado, a aplicao do
RTT exige que as empresas
mantenham tambm a
apurao contbil pelo
antigo padro BR GAAP. S
assim possvel entender
os resultados com base nos
novos padres, comparlos aos apurados com
base no padro anterior
e, assim, aplicar o RTT
para fins fiscais. Nesse
processo, a participao e
o envolvimento das reas
responsveis por gesto de
tributos, em especial, do seu
gestor e de sua equipe, so
peas-chave para garantir a
execuo desse processo sem
sobressaltos.
As novas etapas da jornada
Atualmente mais de 50 normas, interpretaes e

orientaes j esto em vigor no Pas e algumas delas
sofreram revises e ajustes ao longo de 2010. Entre
elas, est todo um arcabouo de pronunciamentos
contbeis (CPCs), baseados nos parmetros das IFRSs,
que agora, finalmente, torna-se um organismo vivo
na paisagem empresarial brasileira. Trabalhar sob
essas novas regras representa efetivamente uma nova
etapa da jornada pela plena adequao aos padres
contbeis globais.
Mais do que estudar e compreender as normas, toda
organizao precisa participar ativamente das etapas
de construo dessa estrutura regulamentar que
est moldando a nova contabilidade brasileira. Para
isso, precisam se antecipar, entender e acompanhar

as fases de discusso pblica dos pronunciamentos
contbeis, tanto no Brasil (via CPC), como no exterior
(via IASB). Ao se envolverem ativamente nos debates
pblicos das normas, com comentrios e crticas, as
empresas atuam no momento correto para influenciar
a contabilidade futura.
Ao mesmo tempo, essa interao estimula a absoro,
pela cultura da empresa, dos novos padres,
facilitando substancialmente a aplicao nos processos
internos, o que impacta em maior agilidade e preciso
na contabilidade. Postergar a realizao dessas tarefas,
alm de dificultar todas as etapas de mudana, pode
torn-las mais penosas e dispendiosas.
A aplicao das IFRSs em segmentos especficos
Veja, a seguir, como o padro contbil internacional vem sendo estabelecido para alguns grupos do ambiente empresarial, que demandam regras
ou procedimentos customizados sua especificidade caso das instituies financeiras, das seguradoras e das subsidirias de empresas estrangeiras.
Instituies financeiras
Conforme a Resoluo 3.786,
do Conselho Monetrio
Nacional, de 24 de setembro
de 2009, as instituies
financeiras de capital aberto e
aquelas que so obrigadas a
constituir comit de auditoria
pela legislao em vigor
esto obrigadas a produzir
consolidadas em IFRS em
31 de dezembro de 2010.
Em tese, esse grupo de
instituies seria exigido a
seguir o padro internacional
de contabilidade para os
resultados consolidados de
2010, comparativamente aos
de 2009. Todavia, o Banco
Central do Brasil (BC) conferiu
a essas instituies financeiras
a opo de apresentarem as
consolidadas de 2010
comparativamente s
de 2009. (1)
A Carta-Circular 3.435 do
BC, emitida em 19 de maro
de 2010, esclareceu alguns
pontos sobre a elaborao
do balano de abertura das
consolidadas seguindo o
padro IFRS. Ficaram definidas
as seguintes opes a serem
adotadas como balano de
abertura das demonstraes
financeiras consolidadas:
I 1 de janeiro de 2010,
para as instituies
que no apresentarem
consolidadas de forma
comparativa; (1)
II 1 de janeiro de 2009,
para as instituies que
optarem por fazer a
apresentao comparativa
das demonstraes
financeiras consolidadas
dos anos de 2010 e 2009;
ou
III 1 de janeiro de 2008,
para as instituies que
optarem por fazer a
apresentao comparativa
das demonstraes
financeiras consolidadas
dos anos de 2010, 2009
e 2008.
Convm tambm lembrar a
esse segmento empresarial
que, embora o BC no tenha,

at o momento, homologado
grande parte dos CPCs,
espera-se que essas
pendncias regulatrias sejam
resolvidas e importante
que as organizaes se
mantenham informadas e
acompanhem os debates dos
pronunciamentos contbeis,
alm de se familiarizarem
com as normas ainda no
homologadas pelo BC, para
no serem surpreendidas e
enfrentarem dificuldades
para a aplicao desses
CPCs no futuro.
(1) A adoo da opo de no apresentar as demonstraes financeiras consolidadas contendo informaes comparativas, elaboradas de acordo com a mesma base contbil, no
permite instituio financeira e seguradora declarar que foram elaboradas de acordo com as IFRSs. Essa opo deve ser considerada para a preparao de demonstraes
financeiras para propsitos especficos. Com essa opo, um conjunto completo de demonstraes consolidadas de acordo com as prticas contbeis em vigor deve ser preparado.
Subsidirias de
empresas estrangeiras
As organizaes estrangeiras
e subsidirias de
conglomerados internacionais
enquadradas na Lei 11.638,
da mesma forma que
as empresas nacionais,
devem apresentar suas
de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil,
que so convergentes s
IFRSs. Embora as demais
subsidirias, sobretudo
de capital fechado,
que no se enquadram
nessa normatizao no
contem ainda com um
arcabouo regulatrio
claramente definido
sobre a obrigatoriedade
de apresentao de suas
baseadas nas IFRSs, esse
grupo de organizaes tem
pela frente o desafio de se
adaptar norma contbil
global e tornar-se mais
eficiente na elaborao
de suas demonstraes
financeiras remetidas
aos controladores.
10
Primeiro, porque mais de

150 pases aplicam hoje as
IFRSs como norma contbil,
o que viabiliza a unificao
das informaes para um
mesmo conglomerado,
independentemente da
localidade de cada operao.
Sem ter de reconciliar as
demonstraes para remetlas s matrizes, as operaes
subsidirias obtm aporte
de eficincia, agilidade e
preciso. O uso de uma nica
linguagem contbil eleva,
portanto, a produtividade e
reduz custos.
Outro fator relevante para
a aplicao das IFRSs na
contabilidade local das
subsidirias tem a ver
com o cumprimento das
obrigaes fiscais do Brasil.
As informaes lanadas
nos livros contbeis e
apresentadas Receita
Federal, no mbito
do Sistema Pblico de
Escriturao Digital (SPED),
devem seguir a normatizao
brasileira, baseada nas IFRSs.
A converso para as IFRSs
poder impactar o clculo

da base da controladora em
suas subsidirias estrangeiras
e, com isso, influenciar os
planos de repatriamento de
capital e dividendos.
As organizaes cujas
matrizes esto listadas na
Bolsa de Nova York tambm
devem estar atentas ao
calendrio em curso de
convergncia do padro
contbil norte-americano (US
GAAP) s IFRSs. Vrios dos
temas que esto em discusso
alteram a normatizao nos
Estados Unidos, gerando
impactos na contabilidade
das subsidirias, caso de
instrumentos financeiros,
consolidao e seguros,
entre outros.
Dominando as regras
mundiais de contabilidade,
essas empresas estaro
mais seguras e respaldadas
tecnicamente para ofertar
as solues mais adequadas
para a apresentao de suas
aos controladores.
Seguradoras
Assim como as instituies
financeiras, as seguradoras
tambm contam, neste
momento, com uma
condio especial para o
incio da apresentao das
consolidadas referentes ao
ano de 2010.
A Superintendncia de
Seguros Privados (Susep)
emitiu, em 23 de agosto
de 2010, a Circular 408,
que estabelece, entre
outros dispositivos, que
as sociedades e entidades
por ela supervisionadas
devero apresentar, a partir
do exerccio findado em 31
de dezembro de 2010, as
consolidadas seguindo os
pronunciamentos emitidos
pelo IASB na forma
homologada pelo CPC.
O mesmo documento da
Susep faculta a elaborao
dasdemonstraes
financeiras consolidadas,
preparadas de acordo com
os CPCs, para a data-base

de 31 de dezembro de
2010, sem as informaes
comparativas relativas ao
exerccio anterior. Ou seja,
as seguradoras devem
produzir seus resultados
de 2010 seguindo o
padro internacional,
mas, assim como as
instituies financeiras,
para efeito de divulgao
e comparabilidade, no
precisam apresentar as
demonstraes de anos
anteriores pelo padro
internacional. (1)
Por fim, a Circular da
Susep determina que as
individuais sero elaboradas
de acordo com as prticas
contbeis que estavam
em vigor e que foram
utilizadas para a elaborao
das demonstraes
financeiras do exerccio
findo em 31 de dezembro
de 2009, que incorporavam
apenas os pronunciamentos
emitidos pelo CPC no ano
de 2008.
Regulamentao contbil
Prticas contbeis brasileiras
1) Os normativos emitidos

pelo CPC, citados neste
material, usam a expresso
demonstraes contbeis,
enquanto nos normativos da
CVM utilizada a expresso
demonstraes financeiras.
Essas duas expresses tm o
mesmo significado.
Principais mudanas trazidas pelo Comit

de Pronunciamentos Contbeis CPC nas
demonstraes financeiras1 no Brasil
Como parte do processo de harmonizao com
as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro
(IFRSs) iniciado em 2008 e regulamentao das
prticas contbeis alteradas a partir da edio das
Leis no 11.638/07 e n 11.941/09 (converso em
lei da Medida Provisria n 449/08), (i) em 2008,
14 pronunciamentos, 1 norma sobre a estrutura
conceitual bsica e 1 orientao tcnica foram
editados pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis
CPC e aprovados por deliberaes da Comisso
de Valores Mobilirios CVM e resolues do
Conselho Federal de Contabilidade CFC; (ii) em
2009, o CPC editou mais 26 pronunciamentos, 2
orientaes tcnicas e 12 interpretaes tcnicas,
que foram aprovados por deliberaes da CVM e
resolues do CFC; (iii) em 2010, foi editado mais um
pronunciamento e 3 interpretaes tcnicas, tambm
aprovados por deliberaes da CVM e resolues
do CFC, alm de serem realizadas revises de alguns
dos pronunciamentos tcnicos (CPCs), conforme
demonstrado no quadro abaixo; (iv) foi editado
tambm, em 2009, o CPC PME, contendo as prticas
contbeis que podem ser adotadas por entidades

consideradas de pequeno e mdio portes, desde que
no sejam companhias abertas, emitentes de ttulos
de dvida negociados no mercado nem sociedades de
grande porte de acordo com a definio contida na
Lei n 11.638/07, aprovado por resoluo do CFC.
Para as instituies financeiras e demais instituies
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil
Bacen, com exceo dos CPCs 01, 03, 05 e 25, que
foram aprovados atravs de resolues do Conselho
Monetrio Nacional, os demais CPCs ainda no foram
aprovados e, portanto, ainda no so aplicveis para
essas instituies.
apresentado a seguir quadro contendo os
pronunciamentos, as orientaes tcnicas e as
interpretaes tcnicas editados pelo CPC e as
respectivas deliberaes da CVM e resolues do
CFC que os aprovaram. Deve ser observado que
as deliberaes da CVM devem ser seguidas pelas
companhias abertas e as resolues do CFC devem ser
seguidas por todas as outras entidades, exceto aquelas
sujeitas a regulamentao especfica, como aquelas
regulamentadas pelo Bacen e pela SUSEP.
Pronunciamentos Tcnicos
CPC no
Assunto
Deliberao CVM no
Resoluo CFC no
Editados em 2008:
Pronunciamento Conceitual Bsico
539/08
1.121/08
01 (R1)
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
639/10
1.292/10
02 (R2)
Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Financeiras
640/10
1.295/10
03 (R2)
Demonstrao dos Fluxos de Caixa
641/10
1.296/10
04 (R1)
Ativo Intangvel
644/10
1.303/10
05 (R1)
Divulgao sobre Partes Relacionadas
642/10
1.297/10
06 (R1)
Operaes de Arrendamento Mercantil
645/10
1.304/10
07 (R1)
Subveno e Assistncia Governamentais
646/10
1.305/10
08 (R1)
Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios
649/10
1.313/10
09
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
557/08
1.138/08
10 (R1)
Pagamento Baseado em Aes
650/10
1.314/10
11
Contratos de Seguro (a)
563/08
1.150/09
12
Ajuste a Valor Presente
564/08
1.151/09
13
Adoo Inicial da Lei no 11.638/07 e da Medida Provisria no 449/08
565/08
1.152/08
14
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (Fase I)
(b)
(b)
CPC no
Assunto
Deliberao CVM no
Resoluo CFC no
Editados em 2009:
15
Combinao de Negcios
580/09
1.175/09
16 (R1)
Estoques
575/09
1.170/09
17
Contratos de Construo
576/09
1.171/09
18
Investimento em Coligada e em Controlada
605/09
1.241/09
19
Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)
606/09
1.242/09
20
Custos de Emprstimos
577/09
1.172/09
21
Demonstrao Intermediria
581/09
1.174/09
22
Informaes por Segmento
582/09
1.176/09
23
Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro
592/09
1.179/09
24
Evento Subsequente
593/09
1.184/09
25
Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
594/09
1.180/09
26 (R1)
Apresentao das Demonstraes Financeiras
595/09
1.185/09
27
Ativo Imobilizado
583/09
1.177/09
28
Propriedade para Investimento
584/09
1.178/09
29
Ativo Biolgico e Produto Agrcola
596/09
1.186/09
30
Receitas
597/09
1.187/09
31
Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada
598/09
1.188/09
32
Tributos sobre o Lucro
599/09
1.189/09
33
Benefcios a Empregados
600/09
1.193/09
35
Demonstraes Separadas
607/09
1.239/09
36 (R1)
Demonstraes Consolidadas
608/09
1.240/09
37 (R1)
Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade
647/10
1.306/10
38
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
604/09
1.196/09
39
Instrumentos Financeiros: Apresentao
604/09
1.197/09
40
Instrumentos Financeiros: Evidenciao
604/09
1.198/09
43 (R1)
Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 40
651/10
1.315/10
PME
Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas
No aplicvel
1.255/09
636/10
1.287/10
Editado em 2010:
41
Resultado por Ao
Ainda no editados: (c)

34
Explorao e Avaliao de Recursos Minerais
42
Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria
12
Orientaes Tcnicas
OCPC n
Assunto
Deliberao CVM n
Resoluo CFC n
561/08
1.154/09
Editada em 2008:
01 (R1)
Entidades de Incorporao Imobiliria
Editadas em 2009:
02
Esclarecimentos sobre as Demonstraes Financeiras de 2008
Ofcio-Circular 01/09
1.157/09
03
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (b)
Ofcio-Circular 03/09
1.199/09
653/10
1.317/10
Deliberao CVM no
Resoluo CFC no
Editada em 2010:
03
Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras
Interpretaes Tcnicas
ICPC no
Assunto
Editadas em 2009:
01
Contratos de Concesso
611/09
1.261/09
02
Contrato de Construo do Setor Imobilirio
612/09
1.266/09
03
Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil
613/09
1.256/09
04
Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes
614/09
1.257/09
05
Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do

Grupo e em Tesouraria
615/09
1.258/09
06
Hedge de Investimento Lquido em Operaes no Exterior
616/09
1.259/09
07
Distribuio de Lucros in Natura
617/09
1.260/09
08
Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos
601/09
1.195/09
09
Demonstraes Financeiras Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes

Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial
618/09
1.262/09
10
Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento

dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
619/09
1.263/09
11
Recebimento em Transferncia de Ativos de Clientes
620/09
1.264/09
12
Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares
621/09
1.265/09
Editadas em 2010:
13
Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao

Ambiental
637/10
1.288/10
15
Passivo Decorrente de Participao em um Mercado Especfico Resduos de Equipamentos

Eletroeletrnicos
638/10
1.289/10
16
Extino de passivos financeiros com instrumentos patrimoniais
652/10
1.316/10
Ainda no editada:
14
Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares
(a) O
Pronunciamento Tcnico tem aplicao obrigatria em 2010 apenas nas demonstraes financeiras consolidadas da Seguradoras, sendo aplicado para as demonstraes financeiras
individuais apenas a partir de 1/1/2011.
(b) O
CPC 14 foi aprovado pela Deliberao CVM no 566/08 e pela Resoluo CFC no 1.153/09. Em 2009, o CPC 14 (revisado) foi submetido a processo de audincia pblica.
Em decorrncia desse processo de audincia pblica em conjunto com os CPCs 38, 39 e 40, foi decidido no emitir o CPC 14 (revisado), revogar o CPC 14 (mantendo sua
aplicao somente para 2008 e 2009) e transform-lo em orientao tcnica, OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.
(c) Pronunciamento ainda no emitido pelo CPC, pois a norma equivalente do IASB International Accounting Standards Board est em processo de reviso.
So esperadas modificaes significativas nas

demonstraes financeiras para o exerccio findo em
31 de dezembro de 2010 com adoo obrigatria
dos pronunciamentos, interpretaes tcnicas e
orientaes tcnicas editados pelo CPC. Cada uma
dessas normas apresenta determinados aspectos que
refletem essas modificaes, visando harmonizar as
prticas contbeis adotadas no Brasil com as IFRSs.
O CPC divulgou em 2010 um documento denominado
Documentos do CPC Destaques, com um sumrio
do contedo de cada pronunciamento contendo
alguns itens que podero impactar de maneira
mais significativa as demonstraes financeiras das
entidades.
Com base nesse documento, apresentamos
abaixo algumas consideraes sobre cada um
dos pronunciamentos, orientaes tcnicas e
interpretaes tcnicas editados pelo CPC. Essas
consideraes no substituem a leitura integral das
normas editadas nem tratam de outros aspectos
contidos nelas, que embora no relacionados
aqui podem impactar, de maneira relevante, as
14
CPC 00 Estrutura Conceitual para a

Elaborao e Apresentao das Demonstraes
Financeiras
Fornece diretrizes para a preparao e apresentao
das demonstraes financeiras, em linha com o
Framework for the Preparation and Presentation
of Financial Statements emitido pelo International
Accounting Standards Board - IASB. Os principais
impactos com relao estrutura conceitual contbil
brasileira at ento vigente so a prevalncia da
essncia econmica sobre a forma jurdica na
interpretao dos fatos passveis de registro contbil
e o direcionamento das normas para serem baseadas
em princpios e no em regras.
CPC 01 (R1) Reduo ao Valor Recupervel de
Ativos (Impairment)
Um ativo est desvalorizado quando seu valor
contbil excede seu valor recupervel. A entidade
deve avaliar no mnimo a cada exerccio social, atravs
de documentao formal, se h alguma indicao
de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao.
Se houver alguma indicao, a entidade deve apurar
o valor recupervel do ativo e, se necessrio, uma
proviso para ajuste ao valor de recuperao dos
ativos dever ser reconhecida em contrapartida no

resultado do exerccio. Para o goodwill (gio por
expectativa de rentabilidade futura) e outros ativos
intangveis com vida til indefinida deve ser apurado
o valor recupervel no mnimo a cada exerccio social,
independentemente de indicao de desvalorizao.
O valor recupervel geralmente apurado como segue:

Ativos cuja realizao seja por recebimento ou
venda: o valor recupervel o valor que a entidade
estima que provavelmente receber, lquido das
despesas com vendas se for o caso, o que implicar
constituio de proviso para crditos de liquidao
duvidosa, aplicao da regra do custo ou mercado,
dos dois o menor e outros procedimentos e/ou
critrios semelhantes.
Ativo classificado como um ativo financeiro: o valor
recupervel deve ser definido conforme o CPC 38.
Ativos destinados ao uso: o maior entre o valor
lquido de venda ou o valor em uso (valor em uso o
valor presente dos fluxos de caixa esperados a serem
gerados por esse ativo).
Quando no possvel determinar o valor recupervel
de um determinado ativo, a entidade deve determinar
o valor recupervel da unidade geradora de caixa que
contm o ativo, j que pode ser que um nico ativo
no tenha, sozinho, capacidade de produzir fluxos de
caixa. As perdas por desvalorizao, com exceo do
goodwill, podem ser revertidas em certos casos.
CPC 02 (R2) Efeitos das Mudanas
nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Financeiras
Esclarece o registro de transaes em moeda
estrangeira e de operaes no exterior nas
demonstraes financeiras de uma entidade no Brasil,
assim como o registro das variaes cambiais dos
ativos e passivos em moeda estrangeira. Tambm
aborda a questo de converso das demonstraes
financeiras de uma entidade de uma moeda para
outra. Entre as revises realizadas sobre o CPC 02,
podem ser destacadas:
Controladas de uma entidade consideradas

dependentes no exterior (cuja moeda funcional seja
a mesma da controladora):
a) Foi eliminada a obrigatoriedade de ter seus ativos,
passivos e resultado integrados s demonstraes
financeiras individuais da matriz; e
b) A
s variaes cambiais do investimento lquido em
controladas dependentes no exterior devero ser
reportadas como receita ou despesa financeira do
perodo.
Controladas de uma entidade consideradas
independentes no exterior: as variaes cambiais
de investimento lquido em controlada independente
no exterior, cuja moeda funcional seja diferente
da controladora, devem ser registradas em conta
especfica do patrimnio lquido na investidora e
nas demonstraes financeiras consolidadas, sendo
reconhecidas no resultado apenas quando da venda
ou baixa do investimento lquido.
Quando feita a converso das demonstraes
financeiras para uma moeda de apresentao que no
a moeda funcional, as diferenas cambiais sobre o
patrimnio lquido e o resultado so reconhecidas em
outros resultados abrangentes no patrimnio lquido
para transferncia ao resultado apenas quando da
baixa do investimento. H divulgaes especficas a
serem feitas sobre qual a moeda funcional utilizada e
sobre os ativos e passivos mantidos em outra moeda.
CPC 03 (R2) Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Alguns aspectos dessa demonstrao so:
Definio de equivalentes de caixa: (i) tem
conversibilidade imediata (por exemplo, trs meses
ou menos, a contar da data da aquisio) em
montante conhecido de caixa; (ii) esto sujeitos a
um insignificante risco de mudana de valor; (iii) so
mantidos com a finalidade de atender a compromissos
de caixa de curto prazo e no para investimento ou
outros propsitos; (iv) instrumentos patrimoniais que
sejam substancialmente equivalentes de caixa, como,
por exemplo, certificados de depsito bancrios que
tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda
definio de curto prazo; e (iv) saldos bancrios a
descoberto so includos como componente de caixa

e equivalentes de caixa se compem parte integral da
gesto de caixa da entidade.
Alterao da participao em controlada e em
outros negcios envolvendo caixa:
a) Se decorrente da obteno ou da perda de controle,
deve ser apresentada separadamente e classificada
como atividades de investimento.
b) A entidade deve divulgar a obteno ou a perda
do controle de controladas ou outros negcios
durante o perodo considerando: (a) o montante
total pago ou recebido na obteno ou perda do
controle; (b) a parcela total de compra paga ou
de venda recebida em caixa e em equivalentes de
caixa; (c) o montante de caixa e equivalentes de
caixa de controladas sobre o qual o controle foi
obtido ou perdido; e (d) o montante dos ativos e
passivos, exceto caixa e equivalentes de caixa, das
controladas sobre o qual o controle foi obtido
ou perdido.
c) Os fluxos de caixa advindos de mudanas no
percentual de participao em controlada que
no resultem na perda do controle devem ser
classificados como fluxos de caixa das atividades
de financiamento.
Apresentao:
a) Fluxos de caixa subdivididos em atividades
operacionais, atividades de investimento e
atividades de financiamento.
b) Total de juros e imposto de renda/contribuio
social pagos: tratamento-padro classificar juros
pagos e recebidos e imposto de renda/contribuio
social pagos como fluxo de caixa das atividades
operacionais.
c) Transaes de investimento e financiamento que
no envolvem o uso de caixa ou equivalentes
de caixa devem ser excludas da demonstrao
dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser
divulgadas nas notas explicativas.
16
d) G
anhos e perdas no realizados resultantes
de mudanas nas taxas de cmbio de moedas
estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia,
o efeito das mudanas nas taxas de cmbio
sobre caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou
devidos em moeda estrangeira, apresentado
na demonstrao dos fluxos de caixa, a fim de
conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo
e no fim do perodo. Esse valor apresentado
separadamente dos fluxos de caixa das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento e
inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de
caixa tivessem sido divulgados s taxas de cmbio
do fim do perodo.
e) D
ivulgao de informaes adicionais: (a) linhas
de crdito obtidas, mas no utilizadas; (b) valor
dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de
investimento e de financiamento para cada segmento
de negcio ou geogrfico; e (c) montante total de
juros, dividendos e juros sobre o capital prprio,
pagos e recebidos, bem como o montante total do
imposto de renda e da contribuio social pagos.
CPC 04 (R1) Ativos Intangveis
Um ativo intangvel um ativo no monetrio
identificvel sem substncia fsica, que dever ser
reconhecido somente quando for provvel que os
benefcios econmicos futuros esperados atribuveis
ao ativo sero gerados em favor da entidade e o custo
do ativo puder ser mensurado com segurana.
Ativos intangveis gerados internamente em geral
no so passveis de reconhecimento, especialmente
o gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill), cujo reconhecimento, quando gerado
internamente, vedado.
Os ativos intangveis so inicialmente reconhecidos
ao custo e podem ter vida til definida ou indefinida.
O CPC 04 (R1) requer, ainda, que os conceitos do CPC
01 (impairment) sejam aplicados aos ativos intangveis
para avaliao de eventual necessidade de proviso
para ajuste ao seu valor recupervel.
Para os ativos intangveis gerados internamente,

gastos com pesquisas de produto, processo, mercado,
por exemplo, no podem ser registrados como parte
do custo do ativo. Os gastos com desenvolvimento
podem ser registrados como parte do custo do
ativo em algumas circunstncias. As despesas properacionais no se enquadram na definio de ativo
intangvel e portanto no podem mais ser ativadas.
Adicionalmente, no existe mais a figura do ativo
diferido. Entretanto, foi adotada uma regra de
transio que permite manuteno dos ativos
registrados anteriormente, de tal forma que o saldo
existente em 31 de dezembro de 2008 no ativo
diferido que, pela sua natureza, no puder ser alocado
a outro grupo de contas, poder permanecer no ativo
sob essa classificao at sua completa amortizao,
sujeito anlise de recuperao (impairment).
O ativo intangvel de vida til indefinida no mais
amortizado (como no caso do goodwill), sendo
somente sujeito ao teste de impairment.
Divulgao: (i) segregar ativos intangveis gerados
internamente dos demais; (ii) divulgar a vida til
definida (informar prazos, mtodos e taxas de
amortizao) e indefinida; (iii) valor bruto, amortizao
acumulada, movimentao (adies, baixas, provises,
reverses, etc.); (iv) segregar as classes de ativos
conforme natureza e utilizao; e (v) informaes sobre
a origem desse ativo (combinaes de negcios, etc.).
CPC 05 (R1) Divulgao sobre Partes
Relacionadas
Deve ser observada a relao com controle e com
a gesto da entidade para ser considerada parte
relacionada. So partes relacionadas as vinculadas
por controle (direto, indireto, em conjunto ou
controle comum), influncia significativa, parentesco
ou relacionamento com pessoal-chave da entidade
ou de sua controladora. Os relacionamentos entre
controladora e controladas, ou investidor e coligadas,
devem ser divulgados independentemente de ter
havido transaes entre essas partes relacionadas. Se
a entidade controladora direta e a parte controladora
final no prepararam demonstraes financeiras
disponveis para uso pblico, o nome da controladora

do nvel seguinte, se houver, deve ser divulgado. A
entidade deve divulgar a remunerao do pessoalchave da Administrao no total, bem como para cada
uma das possveis categorias (quer como benefcios,
quer como outro tipo de remunerao).
Divulgao: se tiver havido transaes entre partes
relacionadas, a entidade deve divulgar a natureza do
relacionamento, as informaes sobre as transaes e
os saldos existentes, bem como as condies de sua
realizao. Tambm deve ser avaliado se membros
prximos famlia (filhos, cnjuge e seus filhos,
companheiro e seus filhos e dependentes) podem
ou no exercer influncia ou ser influenciados com
relao aos negcios da entidade.
CPC 06 (R1) Operaes de Arrendamento
Mercantil
Arrendamento operacional:
a) No transfere substancialmente todos os riscos e
benefcios inerentes propriedade.
b) D
evem ser reconhecidos como despesa na base
da linha reta durante o prazo do arrendamento
mercantil, exceto se outra base sistemtica for mais
representativa do padro temporal do benefcio
do usurio.
Arrendamento mercantil financeiro:
a) Transfere substancialmente todos os riscos e benefcios
inerentes propriedade do ativo arrendado.
b) O
s arrendatrios devem reconhecer, em contas
especficas, os arrendamentos mercantis financeiros
como ativos e passivos nos seus balanos por
quantias iguais ao valor justo da propriedade
arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos
pagamentos mnimos do arrendamento mercantil,
determinados no incio do arrendamento mercantil.
c) T ransfere a propriedade do ativo para o arrendatrio
no fim do prazo do arrendamento mercantil.
d) O
arrendatrio tem a opo de comprar o ativo
por um preo que se espera ser suficientemente
mais baixo que o valor justo na data em que a
opo se torne exercvel, de forma que, no incio do
arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo
que a opo ser exercida.
e) O
prazo do arrendamento mercantil refere-se
maior parte da vida econmica do ativo mesmo que
a propriedade no seja transferida.
f) No incio do arrendamento mercantil, o valor
presente dos pagamentos mnimos do arrendamento
mercantil totaliza pelo menos substancialmente todo
o valor justo do ativo arrendado.
g) Os ativos arrendados so de natureza especializada
de tal forma que apenas o arrendatrio pode uslos sem grandes modificaes.
h) S e o arrendatrio puder cancelar o arrendamento
mercantil, as perdas do arrendador associadas ao
cancelamento so suportadas pelo arrendatrio.
i) Os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo
do valor residual so atribudos ao arrendatrio.
j) O arrendatrio tem a capacidade de continuar o
arrendamento mercantil por um perodo adicional
com pagamentos que sejam substancialmente
inferiores ao valor de mercado.
Deve-se atentar para transaes especficas
quando do tratamento do arrendamento mercantil
como terrenos, edifcios, leaseback, operao
descontinuada, ativos mantidos para a venda, etc.
Divulgao: (i) para cada categoria de ativo, valor
contbil lquido no fim do perodo; (ii) conciliao
entre o total dos futuros pagamentos mnimos do
arrendamento mercantil no fim do perodo e o seu
valor presente para os saldos at um ano, mais de
um ano e at cinco anos e mais de cinco anos; (iii)
pagamentos contingentes reconhecidos como despesa
durante o perodo; e (iv) descrio geral dos acordos
materiais de arrendamento mercantil do arrendatrio
(condies de pagamento, renovao, reajustes,
restries, etc.).
CPC 07 (R1) Subveno e Assistncia
Governamentais
A subveno governamental, inclusive subveno no
monetria a valor justo, no deve ser reconhecida at
que exista segurana de que: (i) a entidade cumprir
todas as condies estabelecidas; e (ii) a subveno
ser recebida.
18
Subsdio em emprstimo reconhecido como

subveno governamental quando h segurana de
que a entidade cumprir os compromissos assumidos.
A subveno governamental deve ser reconhecida
como receita, ao longo do perodo, confrontada com
as despesas que se pretende compensar, em base
sistemtica, desde que atendidas as condies do
Pronunciamento.
A subveno governamental no pode ser registrada
diretamente no patrimnio lquido, como era a prtica
contbil adotada anteriormente no Brasil. No mais
existe essa reserva de capital, a no ser nos casos
de saldos remanescentes, conforme autorizao
normativa da CVM.
Isenes ou redues de tributos que tenham a
caracterstica ou a tipificao legal de incentivos fiscais
(como o caso das aplicaes em reas incentivadas)
so reconhecidas como subvenes governamentais
no resultado das entidades, atendidos os requisitos
estabelecidos, e no mais no patrimnio lquido.
Portanto, devem ser registradas pelo valor bruto do
tributo como se devido fosse, em contrapartida
receita de subveno equivalente.
Impacto especial existe no caso das subvenes, via
financiamentos, de pagamento de tributos com taxas
no de mercado. Nessa situao, o ajuste a valor
presente do benefcio deve ser considerado uma
subveno.
Divulgao: (i) a poltica contbil adotada para as
subvenes governamentais, incluindo os mtodos
de apresentao adotados nas demonstraes
financeiras; (ii) a natureza e a extenso das subvenes
governamentais ou assistncias governamentais
reconhecidas e uma indicao de outras formas de
assistncia governamental de que a entidade tenha
diretamente se beneficiado; e (iii) condies a serem
regularmente satisfeitas e outras contingncias
ligadas assistncia governamental que tenha sido
reconhecida.
CPC 08 (R1) Custos de Transao e Prmios

na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios
Os gastos com emisso de aes e outros
instrumentos patrimoniais no so mais registrados
como despesas, e sim como reduo do valor
captado, em conta especfica (conta redutora) do
patrimnio lquido;
So encargos financeiros, a serem apropriados ao
longo do tempo, no s as despesas de juros e variao
monetria, mas tambm todos os gastos incrementais
vinculados operao da captao dos recursos,
como os com viagens, consultores, advogados,
intermediadores, prospectos, etc. Os gastos incorridos
so reconhecidos como conta redutora do passivo,
de modo que o passivo original corresponda ao valor
lquido recebido, e a apropriao pelo tempo do
contrato ocorrer pelo mtodo da taxa efetiva de juros.
No mais existe o reconhecimento direto no
patrimnio lquido dos prmios nas emisses de
debntures. Estes passam a ser registrados como
redutores dos encargos financeiros ao longo do prazo
das debntures. No mais existe essa reserva de
capital, a no ser nos casos de saldos remanescentes,
conforme autorizao normativa da CVM.
Divulgao: (i) a identificao de cada processo de
captao de recursos, agrupando-os conforme sua
natureza; (ii) o montante dos custos de transao
incorridos em cada processo de captao; (iii) o
montante de quaisquer prmios obtidos no processo
de captao de recursos por intermdio da emisso
de ttulos de dvida ou de valores mobilirios; (iv) a
taxa efetiva de juros (TIR) de cada operao; e (v) o
montante dos custos de transao e prmios (se for
o caso) a serem apropriados ao resultado em cada
perodo subsequente.
CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado DVA
A DVA transformou-se em demonstrao obrigatria
para as companhias abertas no Brasil, sendo opcional
para as demais entidades (a menos que haja exigncia
especfica de rgo regulador). A DVA no est
prevista nas normas internacionais de relatrio
financeiro (IFRSs).
CPC 10 (R1) Pagamento Baseado em Aes

Os efeitos das transaes de pagamento baseado
em aes devero estar refletidos nas demonstraes
financeiras.
A entidade deve reconhecer os produtos, ou os
servios, recebidos ou adquiridos em transao
de pagamento baseado em aes quando obtiver
os produtos ou medida que receber os servios.
Em contrapartida, a entidade deve reconhecer o
correspondente aumento do patrimnio lquido em
conta de instrumentos patrimoniais por pagamento
baseado em aes se os produtos ou servios forem
recebidos em transao de pagamento baseado em
aes que ser liquidada em aes (ou com outros
instrumentos patrimoniais). No entanto, a entidade
deve reconhecer um passivo se a transao for
liquidada em dinheiro (ou com outros ativos).
Essa norma tambm aplicvel nas transaes com
pagamento baseado em aes entre entidades
do mesmo Grupo. Nessa situao, nas suas
demonstraes contbeis separadas ou individuais,
a entidade beneficiria dos produtos ou servios
deve mensurar os produtos ou servios recebidos
como transao com pagamento baseado em aes
liquidada em instrumentos patrimoniais ou como
transao com pagamento baseado em aes
liquidada em caixa.
O valor da despesa definido pelo valor justo (valor
estimado de mercado) da opo no dia do incio do
contrato e apropriado como despesa ao resultado
pelo prazo do contrato (custo de oportunidade no
incio do contrato).
A contrapartida da despesa nesses casos de stock
options deve ser registrada diretamente em conta
do patrimnio lquido. No caso de o benefcio do
contrato ser pago em dinheiro, a contrapartida
dever ser no passivo e o valor total da despesa
corresponder diferena entre o valor de mercado
da ao no dia do exerccio da opo e o valor que
seria o da sua integralizao, caso no houvesse o
pagamento em dinheiro.
O Pronunciamento se aplica tambm aquisio de

bens e servios, mediante pagamento com emisso
de aes ou cotas, com ou sem o uso de opes;
aquisio essa a ser reconhecida conforme sua
natureza e regras contbeis especficas.
Entre outras exigncias, o Pronunciamento requer

que os produtos comercializados sejam avaliados e
classificados como produtos de investimentos e produtos
de seguros. No caso de produtos de investimentos, o
pronunciamento a ser adotado o CPC 38.
Divulgao: (i) a descrio de cada tipo de acordo

com pagamento baseado em aes que vigorou em
algum momento do perodo, incluindo, para cada
acordo, os termos e as condies gerais (requisitos
de aquisio de direito, prazo mximo das opes
outorgadas e mtodo de liquidao); (ii) a quantidade
e o preo mdio ponderado de exerccio das opes
de aes para cada um dos grupos de opes (em
circulao no incio do perodo, outorgadas durante
o perodo, com direito prescrito durante o perodo,
exercidas durante o perodo, expiradas durante o
perodo, em circulao no fim do perodo e exercveis
no fim do perodo); (iii) para as opes de aes em
circulao no fim do perodo, a faixa de preos de
exerccio e a mdia ponderada da vida contratual
remanescente; (iv) avaliar as divulgaes previstas
no CPC 10 (R1) quando a entidade tiver mensurado
o valor justo dos produtos ou servios recebidos
indiretamente, para outros instrumentos patrimoniais
outorgados durante o perodo, para os acordos com
pagamento baseado em aes que tenham sido
modificados durante o perodo e para a entidade
que tiver mensurado diretamente o valor justo dos
produtos ou servios recebidos durante o perodo.
O Pronunciamento isenta temporariamente a seguradora

de algumas implicaes dos critrios da norma contbil
vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas
Estimativas Contbeis e Correo de Erros.
CPC 11 Contratos de Seguro

Aplicado no Brasil s companhias seguradoras
(aplicao obrigatria em 2010 apenas nas
demonstraes financeiras consolidadas da
Seguradoras, sendo aplicado para as demonstraes
financeiras individuais apenas a partir de 1 de janeiro
de 2011 por determinao da Superintendncia de
Seguros Privados SUSEP). Mas deve-se atentar
para o fato de que pode haver contratos que se
configurem, na essncia, como contratos de seguro,
mesmo entre entidades no seguradoras.
20
Divulgao: (i) os valores em suas demonstraes

financeiras resultantes de contratos de seguro; e (ii)
a natureza e a extenso dos riscos originados por
contratos de seguro (riscos, polticas, processos de
gesto, exposio, etc.).
CPC 12 Ajuste a Valor Presente AVP
No existe uma norma equivalente emitida pelo
IASB pois o conceito de registro das transaes pelo
seu valor presente tratado em outras normas, que
tambm foram editadas no Brasil.
Ativos no monetrios, receitas e despesas so
normalmente afetados por esses ajustes, com efeitos
de reduo deles (compra de imveis a prazo, venda de
ativos a mdio e a longo prazo, etc.), algumas vezes com
efeitos relevantes, no s no caso de certas transaes
na atividade imobiliria, mas em outras tambm.
A aplicao do conceito de ajuste a valor presente
resulta no reconhecimento de receitas e despesas
financeiras no decorrer do tempo, at a realizao
final do recebvel ou liquidao do exigvel.
Impostos diferidos ativos e passivos no podem ser
ajustados a valor presente.
Divulgaes especficas sobre os elementos
patrimoniais afetados, as taxas utilizadas, as premissas
tomadas para a definio dessas taxas e outras
informaes so exigidas.
Principais consideraes para o calculo do AVP:

a) Deve ser calculado no momento inicial da operao.
b) Deve ser utilizada taxa de desconto que reflita
a natureza, os prazos e os riscos relacionados
transao.
c) A aplicao do AVP deve ser realizada inclusive para
saldos que no estejam mais em aberto, mas que
afetaram o resultado.
d) Saldos de tributos (estaduais e federais) apresentam
caractersticas especficas que devem ser avaliadas
conforme o CPC 12 (R1).
e) T ributos federais atualizados pela taxa SELIC so
equivalentes ao valor presente e, portanto, no
requerem ajuste adicional.
f) No se aplica o valor presente ao Programa de
Recuperao Fiscal REFIS e a outros parcelamentos
devido s incertezas no cumprimento de todas
as condies (Instruo CVM n 346/00); apenas
divulgar em nota explicativa.
g) Emprstimos, financiamentos e mtuos com
encargos diferentes das atuais taxas de mercado
no esto sujeitos ao AVP.
Divulgao: (i) descrio pormenorizada do item
objeto da mensurao a valor presente, natureza
de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se
aplicvel, o seu valor de entrada cotado a mercado;
(ii) premissas utilizadas pela administrao, taxas
de juros decompostas por prmios incorporados e
por fatores de risco (risk free, risco de crdito, etc.),
montantes dos fluxos de caixa estimados ou sries de
montantes dos fluxos de caixa estimados, horizonte
temporal estimado ou esperado, expectativas em
termos de montante e temporalidade dos fluxos
(probabilidades associadas); (iii) modelos utilizados
para clculo de riscos e inputs dos modelos; (iv) breve
descrio do mtodo de alocao dos descontos e
do procedimento adotado para acomodar mudanas
de premissas da Administrao; (v) propsito da
mensurao a valor presente, se para reconhecimento
inicial ou nova medio e motivao da Administrao
para levar a efeito tal procedimento; e (vi) outras
informaes consideradas relevantes.
CPC 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e

da Medida Provisria n 449/08
No comentado por ter seus efeitos cessados.
CPC 14 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao
(revogado a partir de 2010)
Esse documento foi substitudo, a partir de 2010,
pelos CPCs 38, 39 e 40. Portanto, est em vigncia
apenas at o final de 2009. Por outro lado, visando
atender s entidades com operaes financeiras no
complexas, foi emitida a OCPC 03, que praticamente
repete seu teor e que entra em vigor a partir da
cessao da vigncia deste CPC 14.
CPC 15 Combinao de Negcios
Pronunciamento aplicvel para transaes que
envolvam combinao de negcios, definida como
uma operao, ou outro evento, por meio do qual um
adquirente obtm o controle de um ou mais negcios,
independentemente da forma jurdica da operao.
Diversas definies e conceitos novos trazidos implicam
grande modificao nas prticas contbeis brasileiras:
Sempre haver um adquirente, ou seja, tem de
existir uma entidade que obtenha o controle da
adquirida ou que mais se assemelhe a isso.
Tem de haver alocao do preo de compra, na data
da aquisio, do valor justo aos ativos e passivos
identificveis, inclusive intangveis.
Para incorporao ou fuso de sociedades, em que haja
a efetiva mudana de controle, e que a transao no
seja entre entidades sob controle comum, a entidade
adquirente deve ajustar a posio patrimonial da
adquirida na data de aquisio para refletir seus ativos
e passivos tais como reconhecidos e mensurados em
conformidade com o CPC 15. A contrapartida desse
ajuste na conta Ajustes de avaliao patrimonial.
Preo de compra: alm de eventual valor pago
em caixa ou equivalente de caixa, tambm inclui
contraprestao contingente avaliada a valor justo e
exclui custos da transao, ativos de indenizao e
direitos readquiridos, mensurados separadamente.
gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill): a parcela residual aps a alocao do
preo de compra referida no item anterior.
Mais-valia: a diferena entre o valor justo e o valor

contbil dos ativos e passivos do negcio adquirido
e reconhecida em conta prpria a ser baixada
conforme a baixa desses ativos e passivos. Esses
valores passam a compor o valor contbil do negcio
adquirido e no se denominam mais como gio.
Desgio: se houver e for comprovado, deve ser
reconhecido no resultado da entidade adquirente.
Aqueles saldos que no puderem ser classificados
como reduo do saldo de algum ativo ou como
passivo relacionado entidade adquirida devem ser
baixados e registrados a crdito de lucros (prejuzos)
acumulados, por mudana de prtica contbil
(consultar a ICPC 09 sobre regras de transio para
os desgios em aberto na data de adoo inicial do
CPC 15).
Participao dos no controladores: opcionalmente
para cada aquisio pode ser avaliada ao valor
justo ou pelo valor proporcional de participao
nos ativos lquidos na data da combinao de
negcios, deve ser demonstrada como componente
do patrimnio. As transaes societrias entre
acionistas, aps a combinao de negcios, e que
no alteram a situao de controle da adquirida so
registradas diretamente no patrimnio lquido sem
efeitos no resultado.
Em aquisio feita em etapas: a combinao ocorre
na etapa em que se d a aquisio do controle. O
adquirente reavalia sua participao anterior na
adquirida pelo valor justo na data de aquisio do
controle e reconhece no resultado do perodo o
ganho ou a perda resultante. Aquisies posteriores
so consideradas transaes entre scios, com
eventuais diferenas entre os valores pagos e valores
de livros, impactando diretamente o saldo de
conta especfica no patrimnio lquido, de maneira
semelhante a aes em tesouraria, no gerando
mais goodwill ou ganho por compra vantajosa.
Aquisio reversa: ocorre quando a entidade que
emite os ttulos identificada como a adquirida para
fins contbeis. O valor justo, na data de aquisio,
da contraprestao transferida pelo adquirente
contbil pela sua participao na adquirida deve
ser baseado no nmero de instrumentos de
participao societria (quantidade de aes, por
exemplo) que a controlada legal deveria ter emitido
22
para conferir aos proprietrios da controladora

legal o mesmo percentual de participao societria
da entidade combinada que resulta da aquisio
reversa. O valor justo calculado dessa forma pode
ser usado como o valor justo da contraprestao
transferida em troca do controle da adquirida
contbil. As demonstraes financeiras consolidadas
preparadas aps uma aquisio reversa so emitidas
em nome da controladora legal (adquirida contbil),
porm descritas em notas explicativas como sendo
uma continuao das demonstraes financeiras
da controlada legal (adquirente contbil), com um
ajuste deve-se ajustar retroativamente o capital
legal do adquirente contbil para refletir o capital
legal da adquirida contbil.
Divulgao: (i) dados da empresa adquirida; (ii)
data da aquisio; (iii) percentual votante adquirido;
(iv) descrio de como se compe o gio; (v)
apresentao do valor justo; e (vi) outras informaes
relevantes que forem necessrias.
CPC 16 (R1) Estoques
Este pronunciamento determina a obrigao do
uso do conceito de volume normal de produo na
alocao dos custos fixos na atividade de produo
de bens ou de servios, que aquele que se espera
atingir, em mdia, ao longo de vrios perodos, ou
de perodos sazonais, e, em circunstncias normais,
levando-se em considerao a no-utilizao da
capacidade total instalada resultante da manuteno
planejada, das frias coletivas programadas, etc.
Os custos fixos relativos capacidade no utilizada,
em virtude de volume de produo inferior ao normal,
devem ser registrados como despesas no perodo em
que so incorridos, no podendo ser alocados aos
estoques.
O uso do critrio ltimo a entrar, primeiro a sair
UEPS (ou LIFO em ingls) para avaliao de estoques
no permitido. No se pode utilizar margem de lucro
estimada para clculo do valor lquido de realizao, e
no permitido reduo ao valor realizvel lquido de
matrias-primas e materiais de consumo quando for
previsvel que os produtos acabados, em que eles sero
utilizados, sero vendidos pelo custo ou acima do

custo. Exigncia da aplicao dos mesmos princpios
aos estoques de servios em andamento.
Divulgao: (i) polticas contbeis, incluindo formas
e critrios de valorao utilizados; (ii) classificao
dos estoques em grupos (almoxarifado, matriaprima, produto em processo e produto acabado);
(iii) estoques em que a expectativa de realizao seja
maior do que um ano da data do balano; (iv) valores
reconhecidos no resultado do exerccio em razo de
proviso da no-realizao dos estoques, ou pela
reverso de uma proviso constituda; e (v) valores
dos estoques penhorados que foram dados como
garantia de uma obrigao.
CPC 17 Contratos de Construo
Quando a concluso do contrato de construo puder
ser confiavelmente estimada, a receita, e a despesa
associada ao contrato de construo, devem ser
reconhecidas tomando como base a proporo do
trabalho executado at a data do balano, ou seja,
o lucro deve ser reconhecido proporcionalmente
execuo do trabalho. Mas, se houver expectativa de
prejuzo, ele deve ser reconhecido na sua totalidade
estimada imediatamente no resultado, antes mesmo
da execuo completa do trabalho.
Quando o encerramento de contrato de construo
no puder ser confiavelmente estimado, a receita
reconhecida at o ponto em que for provvel que
os custos incorridos do contrato sero recuperados,
e os custos do contrato devem ser reconhecidos
como despesa no perodo em que so incorridos, ou
seja, no h reconhecimento do lucro at que essa
incerteza seja retirada.
Divulgao: (i) o montante do contrato reconhecido
como receita do perodo; (ii) os mtodos usados para
determinar a receita do contrato reconhecida no
perodo; (iii) os mtodos usados para determinar a
fase de execuo dos contratos em curso; e (iv) para
contratos em curso, divulgar a quantia agregada de
custos incorridos e lucros reconhecidos (menos perdas
reconhecidas) at a data e a quantia de adiantamentos
recebidos e a quantia de retenes.
CPC 18 Investimento em Coligada e em

Controlada
O conceito de coligada um investimento em
entidade sobre a qual se tenha influncia significativa,
presumindo-se a existncia dessa influncia se a
participao for de, pelo menos, 20% do capital
votante.
Todo investimento em coligada e em controlada
(nesse caso nas demonstraes financeiras
individuais da controladora), avaliado pelo
mtodo de equivalncia patrimonial, com base em
demonstraes financeiras preparadas sob as mesmas
prticas contbeis adotadas pela investidora.
obrigatria a consolidao das demonstraes
financeiras quando da existncia de controlada,
independentemente de a controladora ser companhia
aberta ou no, com rarssimas excees.
Nas demonstraes financeiras individuais da
controladora, a diferena entre o valor de aquisio
de um investimento e o valor contbil conforme o
patrimnio lquido da adquirida segregada em
duas parcelas, considerando, para essa diviso,
o valor justo dos ativos e passivos proporcionais
adquiridos e o valor do goodwill gio decorrente
de rentabilidade futura. A parte do goodwill no
amortizada e a outra baixada proporcionalmente
aos ativos e passivos que lhe deram origem, mas
ambas so apresentadas no balano patrimonial
como parte do investimento, sem que haja qualquer
registro nos ativos, inclusive no ativo intangvel, nas
demonstraes financeiras individuais.
O Pronunciamento no permite ao investidor deixar
de aplicar o mtodo de equivalncia patrimonial
quando sua coligada ou controlada estiver operando
sob severas restries, as quais afetam sua capacidade
de transferir fundos ao investidor, caso este continue
a ter influncia significativa sobre tal coligada ou
controle sobre a controlada. A aplicao do mtodo
de equivalncia patrimonial cessa somente aps
o investidor perder a influncia significativa ou o
controle.
O resultado da equivalncia patrimonial corresponde

participao da investidora no resultado da coligada
e da controlada. A participao sobre as mutaes
patrimoniais na investida derivadas de outros
resultados abrangentes reconhecidos diretamente
no patrimnio lquido da investida deve tambm ser
reconhecida diretamente no patrimnio lquido da
investidora e, no, no resultado.
Os investimentos em coligadas e em controladas
contabilizados pelo mtodo de equivalncia
patrimonial devem ser classificados como ativos
no circulantes, no subgrupo Investimentos. A parte
do investidor nos resultados do perodo dessas
coligadas e controladas (demonstraes individuais)
e o valor contbil desses investimentos devem ser
evidenciados separadamente. A parte do investidor
nas eventuais operaes descontinuadas de tais
coligadas e controladas tambm deve ser divulgada
separadamente.
Os resultados decorrentes de transaes de venda
de ativos do controlador (incluindo suas controladas)
para uma controlada (transaes descendentes) e no
sentido inverso (transaes ascendentes) devem ser
totalmente eliminados.
No caso de o patrimnio lquido da coligada tornar-se
negativo, o prejuzo s reconhecido pela investidora
na extenso em que a investidora se responsabilize,
legalmente ou por obrigao no formalizada, em
fazer pagamentos a terceiros por conta da coligada.
No caso dessa situao em controlada, a controladora
reconhece, em seu balano individual, proviso por conta
desse patrimnio lquido negativo a fim de ter o mesmo
resultado lquido e o mesmo patrimnio lquido que
forem apresentados pelas demonstraes consolidadas.
Divulgao: (i) o valor justo dos investimentos
em coligadas e controladas para os quais existam
cotaes de preo divulgadas; (ii) informaes
financeiras resumidas das coligadas e controladas;
(iii) as razes pelas quais foi desprezada a premissa
de no-existncia de influncia significativa, quando
for o caso; (iv) a data de encerramento do exerccio
social refletido nas demonstraes financeiras da
24
coligada e da controlada utilizadas para aplicao

do mtodo de equivalncia patrimonial, quando
divergentes das do investidor, e as razes pelo uso de
data ou perodo diferente; (v) a natureza e a extenso
de quaisquer restries significativas; (vi) a parte
no reconhecida nos prejuzos da coligada, quando
for o caso; (vii) informaes financeiras resumidas
das coligadas e controladas cujos investimentos no
foram contabilizados pelo mtodo de equivalncia
patrimonial, individualmente ou em grupo; (viii) a
excepcionalssima situao que possa fazer com que
o lucro lquido e/ou o patrimnio lquido do balano
individual da controladora no sejam os respectivos
valores de seu balano consolidado, quando este
elaborado conforme as normas internacionais
de contabilidade, como o caso de alguma
determinao ou permisso legal para o balano
individual que no se aplique demonstrao
consolidada (por exemplo, o ativo diferido); (ix)
a parte do investidor nas alteraes dos outros
resultados abrangentes contabilizados pela coligada e
pela controlada deve ser reconhecida pelo investidor
tambm como outros resultados abrangentes
diretamente no patrimnio lquido; e (x) passivos
contingentes devem ser divulgados conforme
CPC25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes.
Aspectos complementares so tratados na ICPC 09.
CPC 19 Investimento em Empreendimento
Controlado em Conjunto (Joint Venture)
No Brasil as controladas em conjunto
obrigatoriamente devem adotar a consolidao
proporcional, no podendo adotar a alternativa de
equivalncia patrimonial como permitida na norma
internacional (veja projeto de mudana do IASB na
pgina 72).
O Pronunciamento descreve diversas modalidades
para empreendimentos controlados em conjunto,
que no apenas participao no capital social de
uma investida. Assim, pode haver empreendimentos
controlados em conjunto quando se compartilham
apenas determinados ativos ou determinadas
operaes.
No controle conjunto apenas de operaes, os ativos

pertencem diretamente aos empreendedores, que
reconhecem seus prprios ativos e suas prprias
obrigaes; cada um reconhece a receita e a despesa
que lhe cabem no empreendimento. No caso de
ativos controlados em conjunto, cada empreendedor
reconhece a parte que lhe cabe nos ativos, nos
passivos e nas receitas e despesas do empreendimento
controlado em conjunto.
Na consolidao proporcional, o empreendedor
reconhece como seu ativo, seu passivo, sua receita e
sua despesa a parte que lhe cabe nesses elementos
na entidade controlada em conjunto, inexistindo a
participao dos no controladores. As mutaes na
forma de outros resultados abrangentes, reconhecidas
diretamente no patrimnio lquido da entidade
controlada em conjunto, so reconhecidas tambm,
na parte que lhe cabe em cada empreendedor, como
seu outro resultado abrangente e, no, no resultado.
No caso de alienao de ativos da investidora para a
controlada em conjunto, a investidora no reconhece
como lucro realizado a parte proporcional que detm
de participao na investida at a baixa do ativo nesta;
o mesmo se aplica no sentido inverso.
Divulgao: Alm do mtodo utilizado para
reconhecer o investimento nas entidades controladas
em conjunto, deve-se divulgar: (i) passivos
contingentes; (ii) o valor total dos compromissos
relacionados sua participao em empreendimentos
controlados em conjunto, compromissos de aporte
de capital do empreendedor em relao sua
participao no empreendimento controlado em
conjunto; (iii) lista e a descrio das participaes
em empreendimentos controlados em conjunto
relevantes, e a dimenso da relao de propriedade
nas participaes mantidas em entidades controladas
em conjunto; e (iv) evidenciar a parte que lhe cabe
no montante total dos ativos circulantes, ativos
no circulantes, passivos circulantes, passivos no
circulantes, receitas e despesas do empreendimento
controlado em conjunto.
CPC 20 Custos de Emprstimos

Os custos de emprstimos vinculados aquisio,
construo ou produo de ativos que
demandam um perodo de tempo substancial para
ficarem prontos, para seu uso ou venda, formam
parte do custo de tais ativos. Custos de outros
emprstimos so reconhecidos como despesa
e incluem as variaes cambiais decorrentes de
emprstimos em moeda estrangeira medida que
elas so consideradas como ajustes, para mais ou
para menos, do custo dos juros.
Com a aprovao do CPC 20, todas as entidades
devem determinar a importncia dos encargos
financeiros qualificveis para a capitalizao dos
custos, aplicando-se uma taxa de capitalizao aos
gastos com o ativo, na medida em que os recursos
de emprstimos so tomados para fins gerais e
usados para obter um ativo qualificvel.
medida que a entidade toma emprestados recursos
especificamente com o propsito de obter um ativo
qualificvel, deve determinar o montante de custos
dos emprstimos elegveis para capitalizao como
sendo aquele incorrido sobre esses emprstimos
durante o perodo necessrio para completar a
aquisio, a construo ou a produo do ativo.
medida que a entidade toma recursos emprestados
de maneira genrica e usa-os com o propsito de
obter um ativo qualificvel, a entidade deve utilizar
uma taxa de capitalizao com base na mdia
ponderada dos custos de emprstimos aplicveis aos
emprstimos da entidade que estiveram vigentes
durante o perodo.
A entidade deve suspender a capitalizao dos custos
de emprstimos durante perodos extensos nos quais
as atividades de desenvolvimento do ativo qualificvel
so interrompidas e finalizar a capitalizao dos custos
de emprstimos quando substancialmente todas as
atividades necessrias ao preparo do ativo qualificvel
para seu uso ou venda pretendidos estiverem
concludas.
Divulgao: (i) o total de custos de emprstimos

capitalizados durante o perodo; e (ii) a taxa de
capitalizao usada na determinao do montante dos
custos de emprstimo elegvel capitalizao.
CPC 21 Demonstraes Financeiras
Intermedirias
Com base no pressuposto de que qualquer
usurio que leia as demonstraes financeiras
intermedirias tambm ter acesso s demonstraes
financeiras anuais mais recentes, nenhuma das
notas explicativas das demonstraes financeiras
anuais deve necessariamente ser repetida (mas sim
atualizada, se for relevante) nas demonstraes
financeiras intermedirias, exceto quando se referem
a explicaes de eventos e a alteraes que so
significativas para o entendimento das mudanas
da posio financeira e de desempenho da entidade
desde o final do ltimo perodo de reporte.
A entidade deve aplicar as mesmas polticas contbeis
aplicadas nas demonstraes financeiras anuais, com
exceo das mudanas de polticas contbeis feitas
depois das ltimas demonstraes anuais.
A frequncia dos relatrios no deve afetar a
mensurao dos resultados anuais, com exceo do
impairment sobre o goodwill.
O contedo mnimo de uma demonstrao contbil
intermediria consiste nas seguintes demonstraes
completas ou condensadas: balano patrimonial,
demonstrao do resultado, demonstrao do
resultado abrangente, demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido e demonstrao dos fluxos de caixa,
acompanhados de notas explicativas selecionadas.
O balano patrimonial intermedirio deve ser
comparado com o do final do exerccio social anterior;
as demonstraes do resultado e do resultado
abrangente devem se referir ao perodo intermedirio
corrente e ao acumulado desde o incio do exerccio
e serem comparadas com as de iguais perodos do
exerccio social anterior; e as demonstraes das
mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa
devem conter pelo menos as informaes acumuladas
26
do perodo corrente e do perodo acumulado do

exerccio social anterior com o qual se comparam.
CPC 22 Informaes por Segmento
Aplicvel apenas s companhias abertas ou em via de
se tornarem abertas.
Segmento operacional um componente da entidade
que desenvolve atividades de negcio das quais pode
obter receitas, e incorrer em despesas, cujos resultados
operacionais so regularmente revistos pelo principal
gestor das operaes da entidade e para o qual haja
informao financeira individualizada disponvel.
A entidade deve divulgar separadamente as
informaes sobre receita, lucro e ativos de cada
segmento operacional desde que superados os
parmetros mnimos quantitativos determinados:
a) A receita do segmento operacional representa
10% ou mais da receita total (receita combinada),
incluindo vendas para clientes externos e vendas ou
transferncias entre os segmentos e/ou entre partes
relacionadas.
b) O
valor absoluto do lucro/prejuzo do segmento
operacional igual ou superior a 10% do maior
valor absoluto entre o lucro combinado de todos
os segmentos operacionais que reportam lucro
ou prejuzo combinado de todos os segmentos
operacionais que reportam prejuzo ou ativos
identificveis do segmento operacional so iguais
ou superiores a 10% dos ativos combinados de
todos os segmentos operacionais.
Informaes geogrficas tambm devem ser
disponibilizadas por pas, ou grupo de pases,
relativamente a receitas e ativos. Se forem relevantes
as informaes por regio geogrfica dentro do
Brasil, e se essas informaes forem utilizadas
gerencialmente, as mesmas regras de evidenciao
devem ser observadas.
Segmentos identificados separadamente devem
totalizar pelo menos 75% da receita consolidada.
Segmentos adicionais podem ser identificados fora
dos critrios quantitativos.
Os segmentos que historicamente tm atendido

aos indicadores quantitativos devem ainda ser
apresentados separadamente caso a Administrao
espere que continuem tendo importncia significativa.
Informaes comparativas devem ser reapresentadas
quando um novo segmento adicionado no exerccio
corrente.
No h nmero mximo de segmentos; porm, o
limite prtico dez.
CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retificao de Erro
Mudana de polticas contbeis: a entidade deve
alterar uma poltica contbil apenas se a mudana
for exigida por Pronunciamento, Interpretao ou
Orientao; ou resultar em informao confivel e
mais relevante nas demonstraes financeiras sobre os
efeitos das transaes, outros eventos ou condies
acerca da posio patrimonial e financeira, do
desempenho ou dos fluxos de caixa da entidade.
Aplicao retrospectiva: quando uma mudana
na poltica contbil aplicada, retrospectivamente,
a entidade deve ajustar o saldo de abertura de cada
componente do patrimnio lquido afetado para
o perodo anterior mais antigo apresentado e os
demais montantes comparativos divulgados para cada
perodo anterior apresentado, como se a nova poltica
contbil tivesse sempre sido aplicada.
Mudana de estimativas contbeis: a estimativa
envolve julgamentos baseados na ltima informao
disponvel e confivel. Por exemplo, podem ser
exigidas estimativas de: crditos de liquidao
duvidosa; obsolescncia de estoque; valor justo
de ativos financeiros ou passivos financeiros; vida
til de ativos depreciveis ou do padro esperado
de consumo dos futuros benefcios econmicos
incorporados nesses ativos; e obrigaes decorrentes
de garantias.
Aplicao prospectiva: a mudana em uma
estimativa contbil pode afetar apenas os resultados
do perodo corrente ou os resultados tanto do
perodo corrente como de perodos futuros. Por

exemplo, a mudana na estimativa de crditos de
liquidao duvidosa afeta apenas os resultados
do perodo corrente e, por isso, reconhecida no
perodo corrente. Porm, a mudana na estimativa da
vida til de ativo deprecivel, ou no padro esperado
de consumo dos futuros benefcios desse tipo de
ativo, afeta a depreciao do perodo corrente e de
cada um dos futuros perodos durante a vida til
remanescente do ativo.
Retificao de erro: sua retificao implica efeitos
retrospectivos, onde as demonstraes comparativas
precisam ser reapresentadas (a no ser que seja
impraticvel).
Aplicao impraticvel: ocorre quando a entidade
no pode aplicar as mudanas depois de ter feito
todos os esforos razoveis nesse sentido. Para
um perodo anterior em particular, impraticvel
aplicar retrospectivamente a mudana em poltica
contbil ou fazer a reapresentao retrospectiva
para corrigir um erro se: (a) os efeitos da aplicao
retrospectiva ou da reapresentao retrospectiva
no puderem ser determinados; (b) a aplicao
retrospectiva ou a reapresentao retrospectiva exigir
premissas baseadas no que teria sido a inteno
da Administrao naquele momento passado; ou
(c) a aplicao retrospectiva ou a reapresentao
retrospectiva exigir estimativas significativas de
valores e se for impossvel identificar objetivamente a
informao sobre essas estimativas.
CPC 24 Evento Subsequente
Evento subsequente o que ocorre entre a data
final do perodo contbil a que se referem as
demonstraes financeiras e a data na qual
autorizada a emisso das mesmas. A divulgao
dessa data nas demonstraes financeiras
obrigatria.
O evento subsequente que evidencia condio j
existente na data final do perodo contbil a que
se referem as demonstraes financeiras obriga ao
reconhecimento de seus efeitos nesse balano (notcia
de falncia de devedor, por exemplo).
O evento que evidencia condio criada aps a data final

do perodo contbil a que se referem as demonstraes
financeiras no provoca ajuste nesse balano, a no
ser que vinculado descontinuidade da entidade.
Divulgao: (i) divulgar a data em que foi concedida
a autorizao para emisso das demonstraes
financeiras e quem forneceu tal autorizao; (ii)
atualizar a divulgao de suas demonstraes
financeiras de modo que reflitam as informaes
recebidas aps o perodo contbil a que se referem
as demonstraes financeiras, mesmo quando as
informaes no afetam os valores reconhecidos
nessas demonstraes; e (iii) divulgar cada categoria
significativa de eventos subsequentes ao perodo
contbil quanto natureza do evento e estimativa
de seu efeito financeiro ou uma declarao de que
tal estimativa no pode ser feita, por exemplo:
combinao de negcios importante aps o perodo
contbil, a alienao de uma subsidiria importante,
anncio de plano para descontinuar uma operao,
compras importantes de ativos, classificao de ativos
como mantidos para venda, operao descontinuada,
destruio por incndio de instalao de produo
importante aps o perodo contbil, anncio ou incio
da implementao de reestruturao importante,
transaes importantes envolvendo aes ordinrias
subsequentes ao perodo contbil, alteraes
extraordinariamente grandes nos preos dos ativos ou
nas taxas de cmbio aps o perodo contbil, alteraes
nas alquotas de impostos ou na legislao tributria,
assuno de compromissos ou de contingncia passiva
significativa e incio de litgio importante, entre outros.
CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes
A proviso (obrigao de prazo ou valor incerto)
contabilizada quando uma obrigao existente na
data do balano for provvel que o pagamento venha
ocorrer, e quando possvel sua mensurao; se no
for possvel a mensurao, deve ser feita apenas a
divulgao.
28
Passivo contingente: (i) obrigao no provvel,

portanto no provisionada; (ii) se de probabilidade
classificada como possvel, a divulgao de nota
explicativa a respeito obrigatria; e (iii) se de
probabilidade dada como remota, no h a
necessidade de nenhum provisionamento ou mesmo
de divulgao em nota explicativa.
A obrigao data do balano pode ser de ordem legal
ou contratual, ou ento no formalizada (construtiva).
Nesse caso a entidade assume voluntariamente
determinada obrigao perante terceiros, divulga essa
obrigao e tem, nesses terceiros, criada a expectativa
do recebimento do benefcio.
Ativo contingente no registrado contabilmente.
Apenas divulgado montante quando a probabilidade
de xito for provvel.
Na maioria dos casos as reformas ou manutenes,
mesmo aquelas no anuais, no se constituem
provises para esse fim, j que no existe obrigao
legal ou construtiva na data do balano. Em tais
situaes, o ativo que sofre a reforma ou a manuteno
deve ser depreciado separadamente pelo perodo dessa
reforma ou manuteno, e o gasto da reforma ou
manuteno deve ser ativado, para depreciao pelo
perodo subsequente at o prximo gasto.
Provises para programas de desligamento voluntrio
no podem ser efetuadas enquanto no divulgados
tais planos e criada a expectativa vlida por parte dos
empregados. No so reconhecveis como provises
estimativas de gastos por reestruturao societria e
semelhantes.
Divulgao: (i) a movimentao ocorrida no perodo
contbil corrente, no sendo requeridas informaes
comparativas; (ii) para cada proviso relevante divulgar
breve descrio da natureza da obrigao, cronograma
esperado de quaisquer desembolsos, indicao das
incertezas sobre o valor ou o cronograma desses
desembolsos, e o montante de qualquer reembolso
esperado, indicando o valor do ativo que porventura
tenha sido reconhecido; e (iii) em casos extremamente
raros, uma divulgao pode prejudicar a empresa
em uma disputa com outras partes. Nesses casos a

empresa deve divulgar a natureza geral da disputa
juntamente com o fato de que as informaes no
foram divulgadas, com a devida justificativa.
CPC 26 (R1) Apresentao das Demonstraes
Financeiras
O conjunto completo de demonstraes
financeiras inclui:
i) Balano patrimonial;
ii) Demonstrao do resultado;
iii) Demonstrao do resultado abrangente;
iv) Demonstrao das mutaes do patrimnio
lquido;
v) Demonstrao dos fluxos de caixa;
vi) Demonstrao do valor adicionado (esta quando
exigida legalmente); e
vii) Notas explicativas.
As demonstraes financeiras do exerccio devem
ser apresentadas de maneira comparativa com as do
exerccio anterior.
obrigatria a segregao entre circulante e no
circulante no caso dos ativos e passivos.
Covenants:, quando a entidade no cumprir um
compromisso acordado de emprstimo de longo
prazo at a data do balano, com o efeito de o passivo
se tornar vencido e pagvel ordem do credor, o
passivo classificado como circulante, mesmo que
o credor tenha concordado, aps a data do balano
e antes da data da autorizao para emisso das
demonstraes financeiras, em no exigir pagamento
antecipado como consequncia do descumprimento
do compromisso.
Participao dos no-controladores: deve ser
apresentada no balano consolidado como parte do
patrimnio lquido aps o subtotal do patrimnio
lquido dos proprietrios da entidade controladora.
O mesmo tratamento deve ser dado ao resultado, e
o resultado do perodo e o resultado abrangente do
perodo devem, aps sua mensurao, evidenciar a
parcela dos proprietrios da entidade controladora
e a parcela dos no-controladores.
Demonstraes do resultado abrangente: no

Brasil obrigatrio que as demonstraes do
resultado abrangente e do resultado do perodo
sejam apresentadas separadamente (Lei n 6.404/76).
Devem ser apresentadas partindo do lucro do
exerccio. Os componentes dos outros resultados
abrangentes podem ser apresentados lquidos de
imposto ou podem ser apresentados brutos, com uma
rubrica nica para a deduo do imposto. Exemplos
que fazem parte dos componentes de outros
resultados abrangentes: (i) ganhos e perdas atuariais
em planos de penso com benefcio definido; (ii)
ganhos e perdas derivados de operaes no exterior
(CPC 02); (iii) Ajuste de Avaliao Patrimonial AAP
relativo a ganhos e perdas na remensurao de ativos
financeiros disponveis para venda (CPC 38); (iv)
AAP relativo efetiva parcela de ganho e perda de
instrumentos de hedge de fluxo de caixa (CPC 38);
e outros.
Itens no operacionais e itens extraordinrios:
vedada a utilizao deles. A nica segregao
permitida a relativa ao resultado das operaes
descontinuadas.
Balano patrimonial: apresentao de trs
balanos patrimoniais, incluindo o balano de
abertura e dois perodos para as demais peas
contbeis. Esse requerimento necessrio quando
a entidade aplica uma poltica contbil
retroativamente, ou procede reapresentao
de itens das demonstraes financeiras, ou ainda
quando procede reclassificao de itens de
suas demonstraes financeiras.
Compensaes: ativos e passivos e receitas e
despesas no devem ser compensados, a no
ser que seja requerido ou permitido por algum
pronunciamento ou interpretao.
CPC 27 Ativo Imobilizado

O imobilizado deve ser reconhecido pelo custo
de todos os fatores necessrios a coloc-lo em
condies de utilizao, mensurados sem a incluso
dos encargos financeiros inerentes a transaes
financiadas, com exceo dos encargos financeiros
durante a construo (ver CPC 20).
do valor contbil no incio e no fim do exerccio,

demonstrando adies, ativos classificados como
mantidos para venda, aquisies por meio de
combinaes de negcios, aumentos ou redues
decorrentes de reavaliaes, provises para perdas
de ativos, reconhecidas no resultado, e reverso de
perda por desvalorizao de ativos.
Reavaliao: no mais permitida no Brasil, mas

podem ser mantidos os valores reavaliados se
efetuados enquanto a reavaliao era permitida.
CPC 28 Propriedade para Investimento

Propriedade para investimento: o imvel (terreno
ou edifcio) mantido para obteno de rendas ou para
valorizao do capital, e no para uso na produo
ou no fornecimento de bens ou servios, ou para
finalidades administrativas ou para venda no curso
ordinrio do negcio. Deve ser classificado como
investimento, e no como imobilizado, e deve ser
inicialmente mensurado pelo custo.
Reviso da vida til: obrigatria a reviso, pelo

menos anual, dos parmetros que levaram definio
do valor peridico da depreciao.
Componentizao: cada ativo com custo relevante
precisa ser segregado para depreciao prpria.
Impairment: avaliar os indicadores de impairment
pelo menos uma vez por ano (ver CPC 01).
Venda de imobilizados usados: geralmente no faz
parte das receitas da entidade, sendo reconhecido
no resultado diretamente o ganho ou a perda com
essa alienao, a no ser quando essas receitas forem
relevantes e forem parte normal do negcio. Nesse
caso, a alienao de imobilizados receita de venda,
e o valor contbil lquido baixado custo do item
vendido.
Peas de reposio: so geralmente consideradas
como estoque e baixadas ao resultado quando
consumidas, exceto quando: (i) houver expectativa
de uso por mais do que um perodo; e (ii) associadas
diretamente a um item especfico do imobilizado,
devendo ento ser registradas como parte do referido
item.
Divulgao: (i) dos critrios de mensurao utilizados
para determinar o valor contbil bruto; (ii) dos
mtodos de depreciao utilizados e das vidas teis
ou das taxas de depreciao utilizadas; (iii) do valor
contbil bruto e da depreciao acumulada (mais
as perdas acumuladas por desvalorizao) no incio
e no fim do exerccio; e (iv) de uma reconciliao
30
Mensurao: a entidade escolhe, da em diante, o

mtodo do valor justo ou o mtodo do custo, de
maneira consistente ao longo do tempo. Se utilizado
o mtodo de custo, aplicam-se as regras do ativo
imobilizado e deve ser divulgado o valor justo em
nota explicativa. Se utilizado o mtodo do valor justo,
suas variaes so reconhecidas diretamente no
resultado.
Imobilizado usado parte para uso, e parte para
renda ou valorizao, s pode ser subdividido em
imobilizado e investimento se puderem ambas as
partes ser vendidas separadamente.
Divulgao: (i) aplicado o mtodo do valor justo
ou o mtodo do custo; (ii) caso seja aplicado o
mtodo do valor justo, se e em que circunstncias
os interesses em propriedade mantidos em
arrendamentos operacionais so classificados e
contabilizados como propriedade para investimento;
(iii) os mtodos e pressupostos significativos
aplicados na determinao do valor justo de
propriedade para investimento, incluindo declarao
afirmando se a determinao do valor justo foi ou
no suportada por evidncias do mercado ou foi
mais ponderada por outros fatores (que a entidade
deve divulgar) por fora da natureza da propriedade
e da falta de dados de mercado comparveis; e
(iv) as quantias reconhecidas no resultado para

lucros de rendas de propriedade para investimento,
gastos operacionais diretos (incluindo reparos e
manuteno) provenientes de propriedades para
investimento que tenham gerado rendas durante
o perodo, a alterao cumulativa no valor justo
reconhecido nos resultados e outras.
CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola
Ativo biolgico: definido como um animal e/
ou planta vivos. Produo agrcola definida como
produtos obtidos dos ativos biolgicos.
Exemplos de ativos biolgicos, produto agrcola e
produtos resultantes do processamento depois da colheta
Ativos
biolgicos
Produto
agrcola
Produtos resultantes do
processamento aps a colheita
Carneiros
Fio, tapete
rvore de uma
plantao
Madeira
Madeira serrada, celulose
Plantas
Fio de algodo, roupa

Algodo
Aar, lcool
Cana colhida
Caf limpo em gro, modo,
Caf
torrado
Gado de leite
Leite
Queijo
Porcos
Carcaa
Salsicha, presunto
Mensurao: devem ser mensurados pelo seu

valor justo, deduzido das despesas com vendas.
Os produtos agrcolas colhidos tambm so
mensurados ao valor justo, no momento da colheita,
lquido das despesas com vendas, no momento da
colheita. Aps a colheita, o ativo passa a ser avaliado
segundo o CPC 16, ou outro pronunciamento mais
adequado. Os ganhos e as perdas decorrentes da
variao do valor justo, lquidos das despesas com
vendas, so reconhecidos no resultado do exerccio.
Para os raros casos em que no for possvel mensurar
o valor justo, deve ser mensurado ao custo, menos
qualquer depreciao e perda por irrecuperabilidade
acumuladas.
Outros gastos com ativos biolgicos: manuteno,
crescimento, engorda, etc. dos ativos biolgicos so
despesas do perodo ou formam parte do custo.
Divulgao: (i) a entidade deve divulgar o ganho

ou a perda do perodo corrente em relao ao valor
inicial do ativo biolgico e do produto agrcola e,
tambm, os decorrentes da mudana no valor justo,
menos a despesa de venda dos ativos biolgicos;
e (ii) as demonstraes financeiras devem divulgar
a natureza das atividades envolvendo cada grupo
de ativos biolgicos do perodo e estimativas no
financeiras de quantidades fsicas.
CPC 30 Receitas
Reconhecimento de receita: A receita dever
ser reconhecida pelo valor justo que se espera ser
recebido ou que foi recebido, lquido de descontos
comerciais. Trocas de produtos ou servios similares
no geram receita. No entanto, trocas para produtos
ou servios no similares geram receita.
Venda de produtos: reconhecimento quando: (i)
houver transferncia dos riscos e prmios decorrentes
da propriedade das mercadorias; (ii) o vendedor no
retiver o envolvimento gerencial contnuo sobre a
propriedade nem o controle efetivo das mercadorias
vendidas; (iii) o valor da receita puder ser medido
com segurana; (iv) for provvel que os benefcios
econmicos associados a transaes sero recebidos
pelo vendedor; e (v) os custos incorridos e a incorrer
associados a transaes puderem ser medidos com
segurana.
Venda/Prestao de servio: reconhecimento
quando: (i) o valor da receita puder ser medido
com segurana; (ii) for provvel que os benefcios
econmicos associados a transaes sero recebidos
pelo vendedor; (iii) o estgio de andamento puder ser
medido com segurana na data do balano; e (iv) os
custos incorridos e a incorrer associados a transaes
puderem ser medidos com segurana. Quando o
desfecho da operao que envolver a prestao de
servios no puder ser estimado confiavelmente, a
receita somente deve ser reconhecida na medida
em que sejam recuperveis os gastos incorridos.
Se o recebimento for diferido e o acordo constituir
efetivamente uma transao de financiamento, o
valor justo da receita calculado a valor presente.
A diferena entre o valor justo e o valor nominal da
retribuio reconhecida como receita de juros com o

passar do tempo. No momento da transao as contas
a receber e a receita de vendas so registradas por seu
valor presente.
Produtos
Implcito
Trasferncia
de riscos e
benefcios
Servios
Evidncia de
contratao
Entrega
Implcito
Percentual de
concluso
Mensurao
confivel
Preo
Mensurao
confivel
Mensurao
confivel
Passvel de
cobrana
Mensurao
confivel
Juros e royalties: reconhecimento quando: (i) for

provvel que os benefcios econmicos associados
a transaes sero recebidos pelo vendedor; e (ii) o
valor da receita puder ser medido com segurana.
Dividendos: reconhecimento quando: (i) for
provvel que os benefcios econmicos associados
a transaes sero recebidos pelo vendedor; (ii) o
valor da receita puder ser medido com segurana;
e (iii) o direito do acionista em receber o dividendo
for estabelecido.
Componentes identificveis na transao: havendo
mais de um componente identificvel de uma nica
transao, deve ser refletida sua substncia. Por outro
lado, pode ser necessrio tratar dois componentes
ou transaes como um s, como quando a entidade
vende bens e celebra, no mesmo momento, acordo
para recompr-los em data posterior. Nesse caso, a
receita de venda e a transao de compra no devem
ser registradas.
32
Programas de fidelizao de clientes: a parcela

atribuda como bnus dever implicar o diferimento
da receita relativa a esse bnus. Por exemplo:
a cada dez passagens vendidas, uma gratuita
adicional ser emitida, a receita de dez passagens
corresponde prestao do servio de transporte
de onze viagens, e a receita total das dez dever ser
distribuda pelas onze.
Permuta de bens e servios de mesma natureza
e valor: no h reconhecimento de receita; esta s
ocorre quando da permuta de bens e servios de
natureza diferente.
Divulgao: atentar para: (i) as polticas contbeis
adotadas para o reconhecimento das receitas e
os mtodos utilizados para determinar a fase de
concluso de transaes que envolvam a prestao
de servios; e (ii) o montante de cada categoria
significativa de receita reconhecida durante o perodo,
incluindo as receitas provenientes de venda de bens,
prestao de servios, juros, royalties e dividendos, e
o montante de receitas provenientes de trocas de bens
ou servios includos em cada categoria significativa
de receita.
CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para
Venda e Operao Descontinuada
Ativo no circulante mantido para a venda: se
realmente for recuperado pela sua venda e no mais
pelo seu uso, inclusive tendo iniciado o processo dessa
alienao de maneira que seja improvvel a mudana
dessa deciso, ento o ativo deve ser transferido para
o ativo circulante, pelo menor valor, entre seu valor
lquido contbil e seu valor justo, lquido das despesas
com vendas.
Ativos a serem abandonados nunca so classificados
como destinados venda, pois no haver transao
de venda; portanto, seus valores contbeis somente
podero ser recuperados atravs do uso contnuo.
Poderiam enquadrar-se em operaes descontinuadas
quando eventualmente abandonados.
Operao descontinuada: um componente da

entidade baixado (por venda ou no), ou que est
classificado como um ativo no circulante mantido
para venda, desde que represente uma importante
linha de negcios da entidade destinada a ser
descontinuada. Deve ser segregado na demonstrao
do resultado, dos resultados derivados desse
componente durante o perodo, incluindo o obtido
na baixa, lquidos dos tributos, em uma nica linha,
para segregao dos resultados das operaes que
continuam.
Divulgao:
Ativos mantidos para a venda: (i) ativos no
circulantes (ou ativos/passivos de grupos para
alienao) so demonstrados separadamente dos
demais ativos/passivos; (ii) ativos e passivos no devem
ser compensados; (iii)dispensa para controladas
recm-adquiridas; e (iv) perodos anteriores no so
reclassificados.
Operao descontinuada: apresentar um valor
nico na demonstrao do resultado abrangendo
o total de: (i) lucro ou prejuzo aps impostos da
operao descontinuada; (ii) ganhos ou perdas aps
impostos, reconhecidos na mensurao a valor
justo menos custos de venda, ou na alienao; (iii)
composio em notas explicativas sobre a receita,
despesas e lucro ou prejuzo antes de impostos de
operaes descontinuadas e despesa de imposto
de renda correspondente aos ganhos ou s perdas
reconhecidos na mensurao a valor justo menos
custos de venda, ou alienao dos ativos ou
grupos para alienao que constituem a operao
descontinuada e a despesa de imposto de renda
correspondente; e (iv) reapresentao de divulgaes
para os perodos anteriores.
CPC 32 Tributos sobre o Lucro
Imposto de renda corrente: (i) deve ser calculado
s taxas determinadas pela legislao de cada pas;
(ii) deve ser registrado pelos valores os quais se espera
que sero liquidados; e (iii) a proviso dever ser
contabilizada no passivo e as antecipaes no ativo.
Imposto de renda diferido passivo: deve ser

reconhecido para todas as diferenas temporrias
tributveis, com ateno especial para:
a) Reconhecimento inicial do gio, medida que,
em perodos subsequentes, surgir uma diferena
temporria entre as bases fiscal e contbil do gio,
por ele ser dedutvel para fins fiscais, o imposto de
renda diferido passivo dever ser registrado.
b) T ransaes com investimentos em subsidirias, em
que a controladora possa controlar o momento da
reverso da diferena temporria e provvel que
essa diferena no ser revertida em um futuro
prximo.
Imposto de renda diferido ativo: deve ser
reconhecido para todas as diferenas temporrias
dedutveis e prejuzos fiscais desde que seja provvel
que haver lucro tributvel futuro contra o qual
poder ser utilizada a diferena temporria dedutvel
ou compensado o prejuzo fiscal, a menos que o ativo
fiscal diferido decorra de reconhecimento inicial de
ativos/passivos outros que no de combinaes de
empresas, os quais no momento da transao no
tenham afetado o lucro contbil ou tributvel.
Anualmente, o imposto de renda diferido ativo
dever ser revisado e reduzido na medida em que
for constatado que no provvel que haver lucro
tributvel futuro suficiente para sua utilizao.
Subsequentemente, essa reduo poder ser revertida
caso seja concludo que a ocorrncia de lucro
tributvel.
Divulgao: (i) a despesa ou receita de imposto de
renda corrente e diferido dever ser reconhecida na
demonstrao do resultado, exceto nos casos de
transao ou evento reconhecido diretamente no
patrimnio lquido e combinao de empresas; (ii) o
imposto de renda (ativo ou passivo) corrente dever
ser compensado no balano patrimonial somente se a
empresa tiver o direito legal ou a inteno de liquidar
pelo lquido; (iii) o imposto de renda diferido (ativo e
passivo) sempre dever estar classificado no grupo de
ativos e passivos no correntes.
CPC 33 Benefcios a Empregados

Benefcios a empregados so todas as formas de
remunerao concedidas por uma entidade em
troca dos servios prestados pelos empregados, e
precisam ser contabilizados, por competncia, tendo
como contrapartida, conforme o recebimento, os
servios prestados pelos empregados. Isso inclui os
benefcios de curto prazo (frias, 13 salrio, etc.), os
de longo prazo (licenas remuneradas por quinqunio,
gratificaes por desempenho, etc.) e os ps-emprego
(complementao de aposentadoria, assistncia
mdica na aposentadoria, etc.).
Contribuio definida: a obrigao legal ou
construtiva est limitada quantia que a empresa
aceita contribuir para o fundo; em consequncia, o
risco atuarial e o risco de investimento recaem no
empregado.
Benefcio definido: a obrigao da empresa
patrocinadora prover os benefcios acordados com
os empregados atuais e antigos; portanto, o risco
atuarial e o risco de investimento recaem parcial ou
inteiramente na empresa patrocinadora. So utilizadas
tcnicas atuariais e estimativas acerca de variveis
demogrficas e variveis financeiras que influenciaro
o custo do benefcio e os valores projetados dos
benefcios. Os valores so descontados pelo Mtodo
de Crdito Unitrio Projetado para determinao do
valor presente da obrigao de benefcio definido.
Esse o passivo atuarial em cada balano a ser
comparado com o valor justo dos ativos do plano
nessa mesma data. Essas informaes determinam os
ganhos e as perdas a serem reconhecidos no perodo
a complementar as despesas com as contraprestaes
do empregador, eventuais obrigaes no seu passivo
por descasamento entre aqueles ativos e passivos e,
em certas circunstncias, reconhecimento como ativo
do direito de recebimento futuro ou de reduo nas
contraprestaes futuras. Em certas circunstncias, em
virtude da escolha da poltica contbil, admite-se um
corredor representado por uma faixa de variao
para no obrigar a um excesso de volatilidade no
reconhecimento desses descasamentos entre ativos
do plano e obrigao atuarial.
34
Benefcios por desligamento: a entidade reconhece

o passivo e a despesa quando, e somente quando,
a entidade estiver comprometida a cessar o
vnculo empregatcio de empregado, ou grupo de
empregados, antes da data normal de aposentadoria
ou oferecer benefcios por desligamento como
resultado de uma oferta para encorajar a sada
voluntria e devem ser descontados a valor presente
quando o prazo para o pagamento superar 12 meses.
Divulgao: o montante registrado no resultado do
exerccio deve ser o custo do servio corrente, o custo
dos juros, o retorno esperado de quaisquer ativos
do plano e sobre direitos de reembolso, os ganhos
e as perdas atuariais, o custo do servio passado,
o efeito de quaisquer redues ou liquidaes e
qualquer efeito sobre o limite do ativo mencionado
anteriormente a no ser que seja reconhecido fora
da demonstrao do resultado. Deve-se divulgar o
nmero de empregados, benefcios por desligamento
(quando relevante), mtodos e premissas, entre outros
descritos no CPC 33.
CPC 34 Explorao e Avaliao de Recursos
Minerais
Documento no emitido pelo CPC por no abranger
todas as fases da indstria do minrio e por no ser
de aplicao obrigatria pelo IASB.
CPC 35 Demonstraes Separadas
Demonstraes separadas so demonstraes
opcionais para situaes em que a avaliao
em coligadas, em controladas e em controladas
em conjunto, feita por equivalncia patrimonial
nas demonstraes financeiras individuais, bem
como quando da elaborao de demonstraes
consolidadas, no revela ou evidencia da maneira mais
adequada como a Administrao visualiza o negcio.
Nestes casos, esses investimentos so avaliados pelo
valor justo, ou at mesmo pelo custo.
Divulgaes: informaes especficas so exigidas,
conforme CPC 35.
CPC 36 (R1) Demonstraes Consolidadas

Apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas obrigatria (as excees so rarssimas,
mesmo para sociedades no abertas e limitadas).
A controladora pode deixar de apresentar as
demonstraes financeiras consolidadas somente se,
alm de permitido legalmente: (i) a controladora
ela prpria uma controlada (integral ou parcial) de
outra entidade, a qual, em conjunto com os demais
proprietrios, incluindo aqueles sem direito a voto,
foram consultados e no fizeram objeo quanto
no-apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas pela controladora; (ii) os instrumentos
de dvida ou patrimoniais da controladora no so
negociados em mercado aberto; (iii)a controladora
no registrou e no est em processo de registro
de suas demonstraes financeiras na Comisso de
Valores Mobilirios ou outro rgo regulador, visando
emisso de algum tipo ou classe de instrumento
em mercado aberto; e (iv) a controladora final (ou
intermediria) da controladora disponibiliza ao pblico
suas demonstraes financeiras consolidadas em
conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos do
Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Procedimentos de consolidao: (i) saldos e
transaes entre empresas do mesmo grupo devem
ser completamente eliminados; (ii) as datas das
demonstraes financeiras das controladas no
podem ter mais do que dois meses de diferena em
relao data das demonstraes financeiras da
controladora; (iii) todas as empresas dentro do grupo
devem usar as mesmas prticas contbeis; e (iv)as
receitas e despesas de uma controlada so includas
nas demonstraes consolidadas da data de aquisio
at a data na qual a controladora cessa o controle da
controlada.
Eliminaes: so eliminados todos os saldos de
investimentos, de recebveis e de exigveis entre elas
no balano, bem como todas as receitas e despesas de
operaes tambm entre elas.
Participao dos demais investidores nas
controladas: deve fazer parte do patrimnio lquido
e do resultado lquido consolidado (bem como dos
resultados abrangentes consolidados). destacada

no balano e nas demonstraes do resultado e do
resultado abrangente.
Transaes sobre participao societria entre as
entidades consolidadas: so tratadas como transaes
de capital entre os scios (como se fossem aes
em tesouraria) e no geram gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) nem ganho por compra
vantajosa (desgio). As contrapartidas afetam as
participaes dos no-controladores.
Perda de controle sobre uma controlada: se aps a
perda de controle, e considerando que a participao
remanescente no investimento no classificada
como uma coligada, o investimento ajustado a
valor justo e tratado como instrumento financeiro em
conformidade com o CPC 38.
Divulgao: (i) a natureza da relao entre a
controladora e a controlada, inclusive sobre o poder de
voto em relao controlada, conforme CPC 36(R1);
(ii) a data de encerramento do perodo abrangido pelas
demonstraes financeiras da controlada utilizadas e
os motivos quando diferentes; (iii) restrio significativa
(resultante de contratos de emprstimos ou exigncia
de rgos reguladores, por exemplo); e (iv) qualquer
ganho ou perda decorrente da perda do controle da
controlada, detalhando a transao.
CPC 37 (R1) Adoo Inicial das Normas
Internacionais de Contabilidade (IFRS)
Este CPC deve ser aplicado em conjunto com o CPC
43. Deve ser aplicado quando a entidade adota as
IFRSs pela primeira vez por meio de uma declarao
explcita e sem reserva de cumprimento das IFRSs.
No devem ser aplicadas diferentes verses de IFRSs
vigentes. A entidade pode aplicar uma nova IFRS,
ainda no obrigatria, somente quando essa IFRS
permitir sua aplicao antecipada, porm condicionada
aprovao de Pronunciamento correlacionado pelo
Comit de Pronunciamentos Contbeis e, quando
aplicvel, condicionada aprovao prvia pelo
rgo regulador a que a entidade esteja subordinada,
quando esse rgo requerer a adoo das IFRSs para
as entidades reguladas.
Excees durante a adoo inicial da IFRS: algumas

isenes foram permitidas pelo CPC quanto adoo
inicial da IFRS. As diferentes situaes so tratadas nos
apndices e nas guias de implementao anexados ao
CPC 37 (R1).
Divulgao: o CPC 37 (R1) requer divulgaes
que expliquem como a transio das polticas
contbeis que vinham sendo seguidas para as IFRSs
afetou a posio financeira (balano patrimonial),
o desempenho financeiro (resultado e resultado
abrangente) e os fluxos de caixa da entidade.
Reconhecimento e Mensurao
Instrumentos financeiros mensurados pelo valor
justo por meio do resultado: aqueles mantidos
para negociao ou assim designados. O valor justo
pode ser avaliado pela existncia de preos cotados
em mercado ativo e, caso o mercado para um
instrumento financeiro no estiver ativo, a entidade
estabelece o valor justo usando uma tcnica de
avaliao. O CPC 38 traz orientaes especficas a
serem seguidas nesses casos. As alteraes do valor
justo so reconhecidas diretamente no resultado do
perodo.
Instrumento financeiro mantido at o vencimento:
seus pagamentos ou recebimentos so fixos ou
determinveis com vencimentos definidos e a
entidade tem inteno positiva e a capacidade de
manter at o vencimento . Deve ser registrado pelo
custo amortizado (curva do ttulo), com os ajustes
reconhecidos no resultado, e est sujeito ao teste de
impairment.
Instrumento financeiro como emprstimos e
recebveis: vinculado a pagamentos ou recebimentos
fixos ou determinveis, no cotado em mercado ativo
e no destinado a ser vendido imediatamente, ou no
curto prazo. Deve ser reconhecido inicialmente a valor
presente e subsequentemente avaliado pelo custo
amortizado.
36
Instrumento financeiro disponvel para venda:

quando no puder ser classificado como: (a)
emprstimos e contas a receber (recebveis), (b)
investimentos mantidos at o vencimento, ou (c) ativos
financeiros pelo valor justo por meio do resultado.
Deve ser mensurvel ao valor justo, mas a diferena
entre o custo amortizado e o valor justo reconhecida
como outro resultado abrangente diretamente no
patrimnio lquido at sua baixa ou reclassificao.
Reclassificaes entre as categorias acima so
permitidas em casos excepcionais.
Derivativo: um instrumento financeiro cujo valor se
altera em virtude de mudana em outros parmetros,
como taxa de juros especificada, preo de ao, preo
de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de preos
ou outras variveis, exige baixo investimento inicial
e liquidado em data futura. Todos os derivativos
so avaliados a valor justo e suas mutaes so
reconhecidas no resultado.
Derivativo embutido: instrumento hbrido que
inclui um contrato principal no derivativo e outro
derivativo. Pode ser necessrio que ele seja segregado
e mensurado parte conforme sua natureza e
caracterstica.
Desreconhecimento de ativo financeiro: ocorre
quando a entidade vende, desconta ou transfere um
ativo financeiro , s podendo baix-lo se transferir
substancialmente todos os riscos e benefcios da
propriedade do ativo financeiro e se no mantiver
envolvimento continuado com ele. Caso contrrio,
a entidade deve manter os instrumentos financeiros
no ativo e tratar o valor recebido como emprstimo.
A essncia da transao que deve ser retratada
contabilmente.
Renegociaes de dvida: caso haja mudanas
substanciais nos termos do contrato original, passam
a representar, em essncia, uma nova dvida.
Nesse caso, qualquer ganho ou perda apurado na
renegociao deve ser reconhecido tempestivamente
no resultado do exerccio.
Contabilizao de hedge: conforme mencionado

anteriormente, todo instrumento derivativo deve ser
registrado ao valor justo por meio do resultado. Em
situaes especficas a entidade tem opo de adotar
a contabilizao de hedge, que significa designar um
ou mais derivativos como instrumentos de hedge de
forma que as mudanas em seu valor justo sejam uma
compensao, parcial ou total, das mudanas no valor
justo ou fluxos de caixa de um item protegido.Para
aplicao deste conceito requerida documentao
detalhada preparada pela entidade antes da data da
designao da relao de hedge.

Apresentao
A classificao do instrumento financeiro deve ser
com base na essncia e no na forma do instrumento
financeiro, devendo este ser classificado no momento
da emisso.
Item protegido (hedge): um ativo, passivo,

compromisso firme ou transao futura prevista que
expe a empresa ao risco de mudanas no valor justo
ou mudanas nos fluxos de caixa futuros.
Instrumento financeiro patrimonial: no h

obrigao da entidade de entregar caixa ou outro
ativo financeiro, nem de trocar ativos ou passivos
financeiros em condies desfavorveis. necessrio
que o instrumento possa ser liquidado em aes ou
cotas da prpria empresa (aes preferenciais no
resgatveis, por exemplo).
Instrumentos de hedge: um derivativo designado

cujo valor justo ou fluxo de caixa se espera que
compense as mudanas no valor justo ou nos fluxos
de caixa de um item protegido.
Eficcia do hedge: a proporo em que mudanas
no valor justo ou fluxo de caixa, atribuveis a um
item protegido, so compensadas pelo instrumento
de hedge. Deve ser testada e mensurada, conforme
critrios definidos neste CPC.
As operaes de hedge podem ser classificadas em
trs categorias:
a) hedge de valor justo: as variaes no valor justo
do instrumento de hedge (derivativo), e do item
objeto de hedge, devem ser reconhecidas no
resultado quando de sua ocorrncia e de forma
concomitante;
b) hedge de fluxo de caixa: as variaes no
instrumento de hedge devem ser contabilizadas
no patrimnio lquido (ajustes de avaliao
patrimonial), devendo l permanecer at o
momento da realizao do item objeto de hedge
(venda projetada, por exemplo); e
c) hedge de investimento no exterior: a variao do
valor justo do instrumento de hedge tambm
contabilizada em conta de patrimnio lquido.
Instrumento financeiro passivo: o emissor

obrigado a entregar caixa ou outro ativo financeiro,
ou o detentor tem o direito de exigir caixa ou
outro ativo financeiro. Um exemplo disso so aes
preferenciais obrigatoriamente resgatveis.
Instrumento financeiro composto: a entidade

emissora deve avaliar se o instrumento possui tanto
caractersticas patrimoniais quanto de dvida. Nesse
caso, deve segregar os dois elementos e apresentlos separadamente. Exemplo desse tipo de situao
ocorre com debnture conversvel em um nmero fixo
de aes.
Ativos e passivos financeiros somente podem ser
compensados, para serem apresentados pelo seu
valor lquido, quando a entidade tiver o direito
de compens-los e possuir a inteno de liquidar
pelo valor lquido, ou de liquidar o ativo e passivo
simultaneamente.
Evidenciao
As principais divulgaes requeridas para todos os
instrumentos financeiros so:
a) Valor justo dos instrumentos financeiros,
segregados por nveis segundo o maior ou menor
grau de influncia da Administrao na sua
determinao, conforme os nveis:
Nvel 1: preos negociados (sem ajustes) em
mercados ativos para ativos idnticos ou passivos;
Nvel 2: inputs diferentes dos preos negociados

em mercados ativos includos no Nvel 1 que so
observveis para o ativo ou passivo, diretamente
(como preos) ou indiretamente (derivados dos
preos); e
Nvel 3: inputs para o ativo ou passivo que no
so baseados em variveis observveis de mercado
(inputs no observveis).
b) Mtodos e tcnicas utilizados para clculo do
valor justo.
c) Ativos financeiros usados como garantia.
d) Garantias financeiras.
e) Descumprimento de compromissos contratuais.
f) Tabela de liquidez.
g) Vencimento dos recebveis.
h) Derivativos embutidos em instrumentos financeiros
compostos.
i) Natureza e extenso dos riscos oriundos dos
instrumentos financeiros.
j) Elementos componentes do resultado, como
receitas, despesas, ganhos e perdas.
k) Risco de crdito e moeda de cada classe de
instrumento financeiro.
l) Divulgaes qualitativas e quantitativas sobre
os riscos oriundos dos instrumentos financeiros,
derivativos ou no (riscos de liquidez, de crdito, de
mercado: juros, cmbio, preo de commodities e
outros, e uma anlise de sensibilidade para todas
as empresas so exigidos).
m) Evidenciaes detalhadas tambm so necessrias
para as operaes de hedge para cada categoria
de hedge realizada.
CPC 41 Resultado por Ao
Aplicvel apenas s companhias abertas ou em via
de se tornarem abertas.
Resultado: o lucro por ao reportado para o
resultado atribuvel aos acionistas da entidade
controladora, para o resultado de operaes
continuadas atribuvel aos acionistas da controladora
e para quaisquer operaes descontinuadas.
Resultado por ao bsico: calculado dividindo-se
o resultado do perodo atribudo aos acionistas
da entidade controladora (aps a deduo das
38
participaes no controladoras e dividendos

preferenciais) pela mdia ponderada da quantidade
de aes em circulao no perodo.
Resultado por ao diludo: calculado
ajustando-se o resultado do perodo acrescido do
valor dos dividendos aps impostos e dos juros
registrados no perodo relacionados a potenciais
aes ordinrias com efeito de diluio (como opes,
bnus de subscrio e ttulos conversveis) e por
outras eventuais variaes do resultado decorrentes
da converso de potenciais aes ordinrias com
efeito de diluio. Esse resultado ajustado dividido
pela mdia ponderada da quantidade de aes
em circulao no perodo acrescido do nmero de
aes que seriam emitidas na converso de todas as
potenciais aes ordinrias com efeito de diluio.
Divulgao: deve ser divulgado, com igual destaque
na demonstrao do resultado, o resultado por ao
bsico e diludo.
CPC 42 Contabilidade e Evidenciao em
Economia de Alta Inflao
Pronunciamento no emitido, no aguardo de
aperfeioamentos no original do IASB.
CPC 43 (R1) Adoo Inicial dos
Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 40
Determina que a entidade deve, primeiramente,
fazer a aplicao do CPC 37 s suas demonstraes
consolidadas quando adotar tais normas internacionais
pela primeira vez e, a seguir, a entidade deve transpor,
para suas demonstraes individuais, todos os
ajustes que forem necessrios, ou pelos quais optar,
na aplicao do CPC 37, a fim de obter o mesmo
patrimnio lquido em ambos os balanos patrimoniais
(consolidado e individual), observadas as excees
descritas no CPC 43 (R1):
a) A manuteno pela entidade de saldo no ativo
diferido, nos termos do CPC 13, permitida
pela legislao brasileira vigente, mas no
permitida em relao s normas internacionais
de relatrio financeiro (IFRSs). Assim, os
referidos saldos deveriam ser eliminados das
demonstraes financeiras consolidadas, uma vez
que essa permisso no foi acolhida pelo CPC

36 Demonstraes Consolidadas, no qual as
demonstraes consolidadas brasileiras devem ser
consideradas como estando de acordo com as IFRSs
conforme emitidas pelo IASB.
b) A s demonstraes contbeis individuais de
entidades com investimento em controlada ou
empreendimento controlado em conjunto avaliado
pela equivalncia patrimonial de acordo com o
exigido pela legislao brasileira vigente no so
consideradas, com esse mtodo de avaliao, como
estando conformes com as normas internacionais
de contabilidade.
As demonstraes financeiras separadas,
eventualmente apresentadas por opo da entidade,
devem tambm ser preparadas a partir das
demonstraes individuais, admitidas como ajustes,
unicamente, as determinadas pela modificao
do mtodo de avaliao dos investimentos em
controladas, coligadas e empreendimentos
controlados em conjunto.
Divulgaes especficas so exigidas quando da
aplicao do pronunciamento.
CPC PME contabilidade para pequenas e
mdias empresas
Aplicao: demonstraes financeiras para fins gerais
de empresas de pequeno e mdio portes (PMEs),
compostas por sociedades fechadas e sociedades
que no sejam requeridas a fazer prestao pblica
de suas contas, ou seja, no inclui: (i) as companhias
abertas, reguladas pela CVM; (ii) as sociedades de
grande porte, como definido na Lei n11.638/07; e
(iii) as sociedades reguladas pelo Banco Central do
Brasil e pela Superintendncia de Seguros Privados e
outras sociedades cuja prtica contbil ditada pelo
correspondente rgo regulador com poder legal para
tanto. As PMEs muitas vezes produzem demonstraes
financeiras apenas para o uso de proprietriosadministradores ou apenas para o uso de autoridades
fiscais ou outras autoridades governamentais.
Demonstraes financeiras produzidas apenas
para esses propsitos no so, necessariamente,
demonstraes financeiras para fins gerais.
A entidade cujas demonstraes financeiras estiverem

em conformidade com este Pronunciamento deve
fazer uma declarao explcita e sem reservas
dessa conformidade nas notas explicativas. As
demonstraes financeiras no devem ser descritas
como em conformidade com este Pronunciamento a
no ser que estejam em conformidade com todos os
requerimentos dele.
Quando comparado com os CPCs esta norma omite
alguns tpicos que so aplicveis apenas s entidades
cuja aplicao deste pronunciamento est proibida
(ex:lucro por ao, informao por segmento,
seguro) e no permite a opo de algumas polticas
contbeis previstas no CPCs com objetivo de reduzir
a complexidade na adoo (ex: escolha de poltica
contbil para propriedades para investimentos, certas
opes para instrumentos financeiros). Por consequncia
h reduo nos requerimentos de divulgao.
ICPC 01 Contratos de Concesso
Possveis setores afetados por essa interpretao:
distribuidoras de energia, empresas de saneamento
bsico, concessionrias de rodovias e ferrovias, entre
outras.
Infraestrutura da concesso: deixa de ser ativo
imobilizado da concessionria e passa a ser
representada por um ativo intangvel e/ou ativo
financeiro quando os ativos, objetos de concesso,
no so ativos imobilizados sob genuno controle da
concessionria. Por serem bens pblicos, de fato no
so ativos imobilizados da concessionria, mas do
poder concedente.
Ativos intangveis versus ativos financeiros: quando
os ativos representam o direito de acessar e explorar
o ativo, mas no o ativo imobilizado em si, entende-se
que a entidade adquire o direito de explorao, que
se caracteriza como ativo intangvel e amortizado de
acordo com a sua vida til para a entidade, vida til
essa limitada ao prazo da concesso (concessionria,
por exemplo). Em outras circunstncias, caso haja
a garantia legal ou contratual por parte do poder
concedente de sua recuperao e de tal forma que lhe
d essa caracterizao, esses valores, ento, possuem
caracterstica de ativos financeiros. Quando parte do

valor investido for ressarcvel pelo poder concedente,
ela se destaca do ativo intangvel e deve ser registrada
como instrumento financeiro, reconhecido conforme
o CPC 38.
Divulgao: o concessionrio deve divulgar ao fim
de cada perodo: (i) descrio do contrato; (ii) termos
significativos do contrato que possam afetar o valor,
o prazo e a certeza dos fluxos de caixa futuros (por
exemplo, perodo da concesso, datas de reajustes nos
preos e bases sobre as quais o reajuste ou a reviso
sero determinados); (iii)natureza e extenso; (iv)
direitos de uso de ativos especificados; (v) obrigao
de prestar servios, receber servios, construir itens
da infraestrutura da concesso, entregar o direito
de receber ativos especificados no final do prazo
da concesso e outros direitos e obrigaes (por
exemplo, grandes manutenes peridicas); (vi)
mudanas no contrato ocorridas durante o perodo;
e (vii) como o contrato de concesso foi classificado:
ativo financeiro e/ou ativo intangvel.
Outras divulgaes sobre o total da receita, lucros
ou prejuzos do perodo, etc. devem ser consideradas
conforme rege este CPC.
ICPC 02 Contrato de Construo do Setor
Imobilirio
A entidade deve avaliar cada contrato, para
determinar o momento em que um contrato de
construo de imvel se enquadra no alcance do
CPC 17, que apropria receitas conforme o andamento
da obra (ou em conformidade com o CPC 30, que
apropria a receita basicamente quando da entrega do
bem ou durante a execuo do servio, conforme a
circunstncia).
Enquadramento conforme CPC 17: quando o
comprador capaz de especificar os principais
elementos estruturais do projeto do imvel (quer
ou no o comprador exera essa possibilidade).
Nesse caso, a receita e o custo so reconhecidos
pelo percentual de evoluo da obra (se houver a
transferncia do controle, dos riscos e dos benefcios
da propriedade de imvel durante a construo).
40
Enquadramento conforme CPC 30: o comprador

tem apenas possibilidade limitada de influenciar no
projeto do imvel (como, por exemplo, a possibilidade
de selecionar um projeto entre um leque de opes
especificadas pela entidade ou especificar apenas
pequenas variaes do projeto bsico), um contrato
de venda de bens de acordo com o alcance do CPC
30. Nos exemplos ilustrativos da ICPC 02 pode ser
encontrada situao em que a receita reconhecida
na entrega das chaves.
Com objetivo de auxiliar a aplicao desta ICPC foi
editada a OCPC 04 comentada adiante.
ICPC 03 Aspectos Complementares das
Operaes de Arrendamento Mercantil
Especifica, mais detalhadamente, as condies
exigidas para determinao de um contrato ser de
arrendamento mercantil, ou de conter dentro dele
operao de arrendamento mercantil.
Duas anlises bsicas so efetuadas: (i) uma com relao
a ativo especfico; e (ii) outra com relao efetiva
transferncia da capacidade de utilizao do ativo.
Essa ICPC trata tambm da separao contbil,
quando o pagamento da contraprestao de
arrendamento incorpora outros elementos que no
apenas o arrendamento, tais como fornecimento de
matrias-primas, manuteno, etc.
ICPC 04 Alcance do Pronunciamento Tcnico
CPC 10 Pagamento Baseado em Aes
Trata do caso especfico de situao em que difcil,
ou impossvel, segregar adequadamente os bens, ou
servios recebidos, como pagamento baseado em aes.
ICPC 05 Pronunciamento Tcnico CPC 10
Pagamento Baseado em Aes Transaes de
Aes do Grupo e em Tesouraria
Quando uma entidade recebe servios e o pagamento
efetuado com aes de outra empresa do mesmo
grupo econmico, o registro da despesa cabvel na
entidade que efetivamente recebe os servios. Se os
servios forem distribudos a duas ou mais entidades,
cada uma reconhece a parte que lhe compete.
ICPC 06 Hedge de Investimento Lquido em

Operao no Exterior
Detalha, especificamente, o tratamento das operaes
em que a entidade efetua investimento lquido no
exterior, e parcial ou totalmente contrata operao de
hedge com relao moeda desse investimento. Trata
tambm da contnua verificao da eficcia do hedge.
ICPC 07 Distribuio de Lucros in Natura
Dividendos in natura: uma entidade distribui aos
seus acionistas ou scios, ou a detentores de ttulos
especificados como patrimoniais (aes, cotas, etc.),
lucros na forma de ativos que no so o prprio caixa.
Quando o lucro distribudo in natura, a obrigao
reconhecida na data da efetiva aprovao da
distribuio, pelo valor justo dos ativos a serem
entregues. A diferena entre esse valor e o valor contbil
anterior de tais ativos reconhecida no resultado da
entidade, na data da liquidao da obrigao.
ICPC 08 Contabilizao da Proposta de
Pagamento de Dividendos
Reconhecimento dos dividendos: devem ser
reconhecidos como passivo somente se atenderem
aos critrios de obrigao presente na data das
demonstraes financeiras. Sendo assim, os
dividendos que forem declarados pela assembleia
geral, ou por outro rgo competente, de acordo
com as formalidades previstas no estatuto social, ou
equivalente, antes da data-base das demonstraes
financeiras atendem aos requisitos de obrigao
presente e, portanto, se no pagos, devem figurar no
passivo da entidade como obrigao.
Por outro lado, se no houver deliberao da
assembleia geral antes da data-base das demonstraes
financeiras, somente o dividendo mnimo obrigatrio
atender condio de obrigao presente na data das
demonstraes financeiras. A parcela da proposta dos
rgos da Administrao assembleia de acionistas,
que exceder a esse mnimo obrigatrio, deve ser
mantida no patrimnio lquido, em conta especfica
de reserva de lucros, como por exemplo Dividendo
adicional proposto, at a deliberao definitiva que
vier a ser tomada pelos acionistas.
ICPC 09 Demonstraes Financeiras

Individuais, Demonstraes Separadas,
Demonstraes Consolidadas e Aplicao do
Mtodo de Equivalncia Patrimonial
Detalha aspectos importantes contidos nos CPCs 15,
18, 19, 35 e 36. Os principais aspectos so:
a) Goodwill (gio por expectativa de rentabilidade
futura): este CPC aborda o clculo e a
contabilizao do gio. Aborda a situao rara
desse tipo de ativo quando com vida til definida,
gio em incorporao de entidades com, ou sem,
entidade veculo, quando eram anteriormente
independentes ou no, incorporao reversa e
operaes semelhantes.
b) G
anho por compra vantajosa (desgio).
c) C
ombinaes de negcios: registro dos ajustes
ao valor justo (diferena entre o valor justo e o
valor contbil dos ativos e passivos adquiridos,
reconhecida como lucro na aquisio).
d) P articipao de no controladores: podendo ser
avaliada com base no valor justo dos ativos e
passivos adquiridos na combinao de negcios,
ou com base no valor justo dessas mesmas
participaes, detalhando a forma de contabilizao
das operaes de compra e venda de aes ou cotas,
entre as empresas de mesmo grupo econmico
(variaes na porcentagem de participao), e que
so tratadas semelhantemente s operaes com
instrumentos prprios (aes em tesouraria).
e) Lucros no realizados: detalha o tratamento dos
lucros no realizados entre investidora e coligada,
entre controladora e controlada, e entre investidora e
controlada em conjunto, bem como da equivalncia
patrimonial sobre outros resultados abrangentes
(reconhecidos na investidora tambm diretamente
em seu patrimnio lquido) e das situaes especiais
quando da aplicao inicial dos CPCs.
ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao
Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade
para Investimento dos Pronunciamentos
Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43
Detalha sobre a contabilizao e divulgao dos
Pronunciamentos sobre imobilizado e propriedade
para investimento, bem como da adoo inicial dos
CPCs e das IFRSs.
Vida til: obrigao da reviso peridica determinada

pelo CPC 13, item 54, a ser efetuada durante o
exerccio social iniciado a partir de 1 de janeiro de
2009, cuja aplicao em 2009 foi excepcionalizada;
dever ser efetuada na abertura do exerccio social
iniciado a partir de 1 de janeiro de 2010.
Deemed cost (custo atribudo): quando a entidade
identificar bens ou conjuntos de bens de valores
relevantes ainda em operao, e que apresentem
valor contbil substancialmente inferior ou superior
ao seu valor justo essa interpretao incentiva que
na adoo do CPC 27 seja adotado, como custo
atribudo (deemed cost), esse valor justo. Os efeitos
devem ser contabilizados na abertura do primeiro
exerccio social em que se aplicar o CPC 27, sendo
as demonstraes contbeis apresentadas para fins
comparativos ajustadas para considerar este novo
custo atribudo.
A Deliberao CVM n 619/09 aprova e torna
obrigatria adoo da ICPC 10 pelas companhias
abertas e exige que quando no for adotado, na
avaliao inicial do ativo imobilizado e da propriedade
para investimento, o custo atribudo, previsto
nos itens 20 a 29 da ICPC 10, que esse fato seja
divulgado em nota explicativa s suas demonstraes
financeiras, indicando as razes que justificaram a no
adoo.
ICPC 11 Recebimento em Transferncia de
Ativos dos Clientes
Quando uma entidade recebe ativos para prestar
servios aos clientes (outsorcing para processamento
de dados, com entrega de computadores, linha de
transmisso que a entidade constri e entrega
fornecedora de energia, etc.), deve reconhec-los em
seu balano conforme a transferncia substancial dos
riscos e benefcios inerentes a tais ativos.
A contrapartida reconhecida diretamente no
resultado, ou como passivo para apropriao futura,
conforme os servios a serem prestados tenham, ou
no, preos especiais por causa dessa transferncia.
Se houver preo especial, h o diferimento para
complementao da receita no futuro.
42
ICPC 12 Mudanas em Passivos por Desativao,

Restaurao e Outros Passivos Similares
O custo futuro de limpeza de um stio faz parte do
custo do ativo construdo caso esse passivo exista e seja
mensurvel. A proviso, em contrapartida, constituda
pelo seu valor presente dos desembolsos futuros
estimados, gerando: (i) o ativo; (ii) um encargo de
depreciao peridico; (iii) o passivo; e (iv) os encargos
financeiros a serem reconhecidos ao longo da vida til
do bem, com base na taxa efetiva de desconto.
A Interpretao estabelece que variaes posteriores
na proviso, que no pela apropriao dos descontos
a valor presente, devem ser ajustadas ao imobilizado,
se este for avaliado pelo custo. Se tiver havido
reavaliao desse imobilizado no passado, o ajuste
na reavaliao se houver reduo do passivo,
ou no resultado, se houver incremento. Em certas
circunstncias especficas os ajustes so no resultado.
ICPC 13 Direitos a Participaes Decorrentes
de Fundos de Desativao, Restaurao e
Reabilitao Ambiental
Essa interpretao trata de duas questes: (i) como
a entidade (contribuinte) deve contabilizar a sua
participao em um fundo de desativao, restaurao
e reabilitao ambiental; e (ii) quando a entidade tiver
obrigao de fazer contribuies adicionais, como, por
exemplo, no caso de falncia de outro contribuinte,
como essa obrigao deve ser contabilizada.
ICPC 15 Passivo Decorrente de Participao
em um Mercado Especfico - Resduos de
Equipamentos Eletroeletrnicos
A Interpretao IFRIC 6 foi emitida pelo IASB para uma
situao especfica da Unio Europeia. Devido ao fato
que muitas empresas brasileiras que tm investimentos
societrios naquela regio precisam aplic-la, e suas
investidoras no Brasil precisam reconhecer seus efeitos
para fins de equivalncia patrimonial e consolidao
das demonstraes contbeis, o CPC deliberou emitir a
ICPC 15 baseada na referida IFRIC 6. Esta Interpretao
fornece orientao sobre o reconhecimento,
nas demonstraes contbeis de fabricantes, de
passivos por gerenciamento de resduos previstos
na Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de
Equipamentos Eletroeletrnicos em relao s vendas

de equipamentos residenciais histricos.
ICPC 16 Extino de passivos financeiros com
instrumentos patrimoniais
Esta Interpretao trata da contabilizao por
uma entidade quando as condies de um passivo
financeiro so renegociadas e resultam na emisso de
instrumentos patrimoniais da entidade ao seu credor
para a extino total ou parcial do passivo financeiro.
A entidade deve remover um passivo financeiro (ou
parte de passivo financeiro) de seu balano patrimonial
quando, e apenas quando, for extinto, de acordo com
o item 39 do CPC 38.
Quando instrumentos patrimoniais prprios emitidos
para o credor para extinguir a totalidade ou parte de
um passivo financeiro so inicialmente reconhecidos,
a entidade deve mensur-los pelo valor justo dos
instrumentos patrimoniais emitidos, a menos que o
valor justo no possa ser mensurado. Se o valor justo
dos instrumentos patrimoniais prprios emitidos no
puder ser mensurado, os instrumentos patrimoniais
prprios devem ser mensurados pelo valor justo do
passivo financeiro extinto.
OCPC 01 (R1) Entidades de Incorporao
Imobiliria
Detalha tratamentos contbeis relativos a gastos
com comisso de vendas, propaganda, estande,
apartamento-modelo e comercializao, entre outros
gastos especficos e inerentes dessa atividade. Detalha
o tratamento dos custos de construo, inclusive
encargos financeiros durante essa fase.
OCPC 02 Esclarecimentos sobre as

Demonstraes Financeiras de 2008
No comentado por terem cessado seus efeitos.
OCPC 03 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao
Esse documento a reproduo, com pequenos
ajustes, do CPC 14, emitido em 2008 e substitudo
em 2009 pelos CPCs 38, 39 e 40 (com vigncia
iniciada em 2010 consoante determinao dos rgos
reguladores que os aprovaram). Esta Orientao tem o
objetivo de servir como documento de consulta para
as entidades que no tenham instrumentos financeiros
complexos e que no precisem detalhadamente
desses outros Pronunciamentos.
OCPC 04 Aplicao da Interpretao
Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao
Imobiliria Brasileiras
Esta Orientao diz respeito ao que se depreende
e se interpreta a partir da ICPC 02, considerando
as principais caractersticas e peculiaridades do
ambiente econmico e jurdico em que opera o setor
imobilirio brasileiro. O objetivo desta Orientao
o de auxiliar na anlise de se os contratos de
construo se enquadram mais adequadamente
no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 17
Contratos de Construo ou do Pronunciamento
Tcnico CPC 30 Receitas e assim auxiliar na definio
pelos preparadores das demonstraes contbeis
do momento do reconhecimento da receita com a
incorporao ou construo de imveis.
Aborda o registro das permutas de imveis

(normalmente terreno por uma unidade habitacional),
obrigando ao reconhecimento da operao como
compra e venda, e consequente ganho ou perda.
Tpicos especiais esto discutidos, como ajustes a
valor presente de recebveis, proviso para garantias,
baixa de recebveis por transferncia, classificao no
resultado e outros.
Divulgaes especficas so exigidas.
Regulamentaes especficas por setor

Instituies financeiras e outras
Banco Central do Brasil BC
Resoluo n 3.836, de 25 de fevereiro de 2010
Essa Resoluo autorizou a emisso de Letras
Financeiras por bancos mltiplos, bancos comerciais,
bancos de investimento, sociedades de crdito,
financiamento e investimento, caixas econmicas,
companhias hipotecrias e sociedades de crdito
imobilirio com prazo mnimo de 24 meses para o
vencimento e com valor unitrio nominal superior
a R$ 300 mil.
Resoluo n 3.846, de 25 de maro de 2010
Altera a Resoluo n 3.792, de 24 de setembro de
2009, que dispe sobre as diretrizes de aplicao dos
recursos garantidores dos planos administrados pelas
entidades fechadas de previdncia complementar.
Resoluo n 3.849, de 25 de maro de 2010
Essa Resoluo altera as normas anteriormente
existentes sobre o componente organizacional de
ouvidoria para as instituies financeiras e demais
instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central

do Brasil que tenham clientes pessoas fsicas ou
pessoas jurdicas classificadas como microempresas,
com a atribuio de atuar como canal de comunicao
entre essas instituies e os clientes e usurios de
seus produtos e servios, inclusive na mediao de
conflitos, revogando as Resolues n 3.477/07 e
n 3.489/07, que tratavam deste assunto.
Resoluo n 3.853, de 29 de abril de 2010
Essa Resoluo dispe sobre a elaborao de
demonstraes financeiras intermedirias consolidadas
para as instituies financeiras constitudas sob
a forma de companhia aberta e as obrigadas a
constituir comit de auditoria, que divulgarem
essas demonstraes financeiras intermedirias,
devem observar os pronunciamentos emitidos pelo
International Accounting Standards Board IASB,
traduzidos para a lngua portuguesa por entidade
brasileira credenciada pela International Accounting
Standards Committee Foundation IASC Foundation,
e: (a) faculta sua apresentao comparativa para o
exerccio de 2010; (b) deve ser observada a efetiva
data de vigncia dos pronunciamentos emitidos pelo
IASB; (c) a adoo antecipada de pronunciamentos
est condicionada previso normativa especfica; e
(d) dispensa a divulgao do balano de abertura.
Resoluo n 3.895, de 29 de julho de 2010
Essa Resoluo adia para 1 de janeiro de 2012
a adoo, pelas instituies financeiras e demais
do Brasil, dos procedimentos para classificao,
registro contbil e divulgao de operaes de
venda ou de transferncia de ativos financeiros de
que trata a Resoluo n 3.533, de 31 de janeiro de
2008, sendo vedada, a partir dessa data, a aplicao
antecipada dos mencionados procedimentos.
Resoluo n 3.919, de 25 de novembro de 2010
Essa Resoluo altera e consolida as normas sobre
cobrana de tarifas pela prestao de servios
pelas instituies financeiras e demais instituies
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
que deve estar prevista em contrato firmado com o
cliente ou usurio ou ter tido o servio autorizado
44
ou solicitado pelo cliente/usurio, padronizando a

lista de servios prioritrios e seus fatos geradores,
e regulamenta a prestao de servios e a cobrana
de tarifas e anuidades sobre os cartes de crdito
emitidos pelas instituies financeiras e demais
do Brasil. Essa Resoluo entra em vigor a partir de 1
de maro de 2011.
Resoluo n 3.921, de 25 de novembro de 2010
Essa Resoluo dispe sobre a poltica de
remunerao dos administradores das instituies
financeiras e demais instituies autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, produzindo
efeitos a partir de 1 de janeiro de 2012.
Resoluo n 3.933, de 16 de dezembro de 2010
Essa Resoluo autorizou o Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social BNDES a emitir
Letras Financeiras.
Circular n 3.484, de 2 de fevereiro de 2010
Essa Circular determina que as Administradoras de
Consrcios apliquem o Pronunciamento Tcnico
CPC 25, emitido pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis CPC, em 26 de junho de 2009, no
reconhecimento, mensurao e divulgao de
provises, contingncias passivas e contingncias
ativas.
Circular n 3.501, de 16 de julho de 2010
Essa Circular altera as normas anteriormente existentes
sobre o componente organizacional de ouvidoria das
administradoras de consrcios.
Circular n 3.503, de 26 de julho de 2010
Essa Circular consolida o contedo mnimo exigido no
relatrio semestral do responsvel pela ouvidoria e
revoga a Circular n 3.370/07.
Carta-circular n 3.429, de 11 de fevereiro de 2010
Essa Carta-circular determina que as instituies
financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil devem reconhecer em seu
passivo as obrigaes tributrias objeto de discusso
judicial sobre a constitucionalidade das leis que as
tiverem institudo, at a efetiva extino dos crditos

tributrios correspondentes, em conformidade com
o disposto no Pronunciamento Tcnico CPC 25, e d
outras providencias.
Carta-Circular n 3.435, de 18 de maro de 2010
Essa Carta-Circular esclarece acerca das datas dos
balanos de abertura a serem utilizadas quando
da elaborao das primeiras demonstraes
financeiras consolidadas preparadas de acordo com
os pronunciamentos emitidos pelo International
Accounting Standards Board IASB.
Carta-circular n 3.445, de 26 de abril de 2010
Essa Carta-circular dispensa a publicao da coluna de
valor acumulado da Demonstrao das Variaes nas
Disponibilidades de Grupos, pelas Administradoras de
Consrcio, e d outras providencias.
Conselho de Gesto da Previdncia
Complementar CGPC
Recomendao CGPC n 02, de 27 de abril de 2009
Dispe sobre a adoo da Superviso Baseada em
Risco SBR no mbito da Secretaria de Previdncia
Complementar em relao superviso das entidades
fechadas de previdncia complementar e dos planos
de benefcios por elas administrados, e d outras
providncias. Esta Recomendao entra em vigor na
data de sua publicao.
Resoluo CGPC n 29, de 31 de agosto de 2009
Dispe sobre os critrios e limites para custeio das
despesas administrativas pelas entidades fechadas de
previdncia complementar, e d outras providncias.
Esta Resoluo entra em vigor em 1 de janeiro de
2010. Revogam-se a partir de 1 de janeiro de 2010 a
Resoluo CPC n 01, de 9 de outubro de 1978, e as
demais disposies em contrrio.
Resoluo CGPC n 28, de 26 de janeiro de 2009
Dispe sobre os procedimentos contbeis das
entidades fechadas de previdncia complementar e
d outras providncias. Esta Resoluo entra em vigor
em 1 de janeiro de 2010. Revogam-se a partir de 1
de janeiro de 2010 as Resolues CGPC n 5, de 30 de
janeiro de 2002, n 10, de 5 de julho de 2002, n 17,
de 28 de maro de 2006 (que trata da substituio

e da recontratao do auditor independente pelas
entidades fechadas de previdncia complementar),
n 25, de 30 de junho de 2008, o artigo 2 da
Resoluo CGPC n 22, de 25 de setembro de 2006,
e os artigos 12 e 13 da Resoluo CGPC n 23,
de 6 de dezembro de 2006.
Secretaria de Previdncia Complementar ou
Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar PREVIC
Instruo PREVIC n 7, de 9 de novembro de 2010
Instala a Comisso de Mediao, Conciliao
e Arbitragem da Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar CMCA e aprova o seu
regulamento. Esta Instruo entra em vigor na data de
sua publicao.
Instruo PREVIC n 6, de 8 de setembro de 2010
Disciplina a realizao de consultas e audincias
pblicas pela Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar PREVIC. Esta Instruo
entra em vigor na data da sua publicao.
Instruo PREVIC n 5, de 10 de agosto de 2010
Institui a smula vinculante administrativa no
mbito da Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar PREVIC (Smula PREVIC). Esta
Instruo entra em vigor na data de sua publicao.
Instruo PREVIC n 4, de 6 de julho de 2010
Disciplina o encaminhamento de consultas
Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar PREVIC e d outras providncias.
Esta Instruo entra em vigor na data de sua
publicao, com aplicao imediata s consultas
pendentes de anlise, a estas no se aplicando
o prazo estabelecido no artigo 13. Fica revogada a
Instruo SPC n 27, de 8 de dezembro de 2008.
Instruo PREVIC n 3, de 29 de junho de 2010
Dispe sobre o Termo de Ajustamento de Conduta
TAC no mbito do regime de previdncia
complementar operado por entidades fechadas de
previdncia complementar. Esta Instruo entra em
vigor na data de sua publicao.
46
Instruo PREVIC n 2, de 18 de maio de 2010

Dispe sobre os procedimentos de preenchimento e
envio de informaes dos investimentos dos planos
administrados pelas entidades fechadas de previdncia
complementar e d outras providncias. Esta Instruo
no se aplica aos planos de assistncia sade a que
se refere o artigo 76 da Lei Complementar n 109, de
29 de maio de 2001, registrados na Agncia Nacional
de Sade Suplementar ANS.
Instruo PREVIC n 01, de 13 de abril de 2010
Dispe sobre procedimentos relativos ao recolhimento
da Taxa de Fiscalizao e Controle da Previdncia
Complementar TAFIC. Esta Instruo entra em vigor
na data de sua publicao.
Instruo SPC n 34, de 24 de setembro de 2009
Estabelece normas especficas para os procedimentos
contbeis das entidades fechadas de previdncia
complementar, define a forma, o meio e a
periodicidade de envio das demonstraes contbeis
e d outras providncias. Esta Instruo entrar em
vigor em 1 de janeiro de 2010. Fica revogada, quando
da entrada em vigor desta Instruo, a Instruo SPC
n 25, de 21 de julho de 2008.
Superintendncia de Seguros Privados SUSEP
Circular SUSEP n 394, de 30 de outubro de 2009
Dispe sobre o prazo de aceitao da proposta de
seguros, contados a partir da data de seu recebimento,
para o ramo de seguros rurais com subveno
econmica dos prmios que ser de 45 dias.
Circular SUSEP n 395, de 3 de dezembro de 2009
Estabelece a codificao dos ramos de seguro e
dispe sobre a classificao das coberturas contidas
em planos de seguro, para fins de contabilizao.
Circular SUSEP n 401, de 25 de fevereiro de 2010
Define o conceito de custo de emisso e dispe sobre
os critrios de cobrana do custo de aplice, fatura e
endosso.
Circular SUSEP n 404, de 25 de maro de 2010

Permite que as entidades abertas de previdncia
complementar e as sociedades seguradoras
adotem, na estruturao dos planos com cobertura
por sobrevivncia, tbua biomtrica elaborada
por instituio independente, com reconhecida
capacidade tcnica, cujo critrio de elaborao e
atualizao tenha sido previamente aprovado pela
SUSEP.
Carta circular SUSEP/CGSOA n 1, de 31 de maro

de 2010
Determina que as sociedades e entidades
supervisionadas pela SUSEP devem preparar as
demonstraes financeiras adaptadas s novas regras
contbeis que sero publicadas ao longo do ano de
2010, somente para a data base de 31 de dezembro
de 2010, sem quaisquer efeitos comparativos com
o exerccio anterior, de 2009.
Circular SUSEP n 406, de 29 de junho de 2010

Estabelece a obrigatoriedade das sociedades
seguradoras, resseguradoras locais, sociedades de
capitalizao e entidades abertas de previdncia
complementar, relativamente aos fatos contbeis
ocorridos a partir de 1 de janeiro de 2009, do envio
de sua escriturao mercantil, em verso digital, ao
Sistema Pblico de Escriturao Digital SPED.
Resoluo CNSP n 205, de 18 de novembro

de 2009
Dispe sobre o propsito e modalidades de seguro
habitacional e sobre a adequao das condies
contratuais e nota tcnica atuarial desse seguro s
disposies dessa Resoluo.
Circular SUSEP n 408, de 23 de agosto de 2010

Determina que as sociedades e entidades
supervisionadas pela SUSEP devem:
a) apresentar suas demonstraes financeiras
individuais referentes s datas base de 30 de junho
e 31 de dezembro de 2010 elaboradas de acordo
com as normas contbeis que foram utilizadas para
as demonstraes financeiras do exerccio findo em
31 de dezembro de 2009;
b) publicar, a partir do exerccio findo em 31 de
dezembro de 2010, inclusive, as demonstraes
financeiras consolidadas elaboradas de acordo com
os pronunciamentos emitidos pelo International
Accounting Standards Board IASB, na forma
homologada pelo Comit de Pronunciamentos
Contbeis CPC, facultando, excepcionalmente
para a data base de 31 de dezembro de 2010,
a apresentao das demonstraes financeiras
comparativas; e
c) Aplicar o CPC n 11 Contratos de Seguros s
demonstraes financeiras consolidadas, a partir da
data-base de 31 de dezembro de 2010, inclusive, e
s demonstraes financeiras individuais, a partir de
1 de janeiro de 2011.
Agncia Nacional de Sade Suplementar ANS

Resoluo Normativa n 203, de 1 de outubro
de 2009
Determina que as administradoras de benefcios
que atuarem na condio de estipulante de plano
coletivo devero constituir ativos garantidores
conforme disposto nesta Resoluo, cujo montante
ser obtido por um percentual de referncia incidente
sobre as receitas dos contratos coletivos em que a
administradora de benefcios atuar como estipulante,
de forma a representar em valores monetrios o risco
de inadimplncia assumido.
Resoluo Normativa n 206, de 3 de dezembro
de 2009
Dispe sobre a alterao na contabilizao das
contraprestaes e prmios das operaes de planos
de assistncia sade na modalidade de preo prestabelecido, devendo estes serem obrigatoriamente
apropriados pelo valor correspondente ao rateio
dirio pro rata dia do perodo de cobertura
individual de cada contrato, a partir do primeiro
dia de cobertura. A parcela das contraprestaes
e prmios correspondente aos dias do perodo de
cobertura referentes ao ms subsequente deve ser
contabilizada como faturamento antecipado. Os
saldos registrados no passivo referentes proviso
de riscos ou proviso de prmios no ganhos PPNG
devero ser revertidos, e os seus ativos garantidores
passaro a lastrear a proviso de eventos ocorridos e

no avisados PEONA e a de eventos a liquidar com
operaes de assistncia sade.
de 2009
Dispe sobre a alterao do Plano de Contas Padro
da ANS para as operadoras de planos de assistncia
sade, a partir de 1 de janeiro de 2010.
de 2009
Estabelece que eventual insuficincia de ativos
garantidores da Proviso de Risco em 31 de dezembro
de 2009 ser considerada insuficincia de ativos
garantidores da PEONA e da proviso de Eventos a
Liquidar com Operaes de Assistncia Sade.
de 2009
Estabelece novos critrios de manuteno de Recursos
Prprios Mnimos, Dependncia Operacional e
constituio de Provises Tcnicas a serem observados
pelas operadoras de planos privados de assistncia
sade, a partir de 1 de janeiro de 2010.
Resoluo Normativa n 212, de 19 de janeiro de
2010
Dispe sobre a obrigatoriedade do envio eletrnico,
em conjunto com o DIOPS, do Relatrio de Reviso
Limitada sobre as informaes econmico-financeiras,
elaboradas por auditor independente registrado na
Comisso de Valores Mobilirios, para as datas base
estabelecidas nesta Resoluo.
Resoluo Normativa n 224, de 28 de julho
de 2010
Altera o formato de relatrio requerido na
Resoluo Normativa n 212/10, passando a
exigir, juntamente com o DIOPS, o envio de um
Relatrio de Procedimentos Previamente Acordados
sobre as informaes econmico-financeiras,
elaborado por auditor independente registrado na
Comisso de Valores Mobilirios, bem como, altera
a data-base do primeiro relatrio para o terceiro
trimestre de 2010.
48
Resoluo Normativa n 227, de 19 de agosto

de 2010
Dispe sobre as novas regras de constituio,
vinculao e custdia dos ativos garantidores das
Provises Tcnicas, especialmente da Proviso de
Eventos /Sinistros a Liquidar.
Resoluo Normativa n 238, de 3 de novembro d
e 2010
Altera a data-base de envio do Relatrio de
Procedimentos Previamente Acordados sobre as
informaes econmico-financeiras do DIOPS,
elaborado por auditor independente registrado na
Comisso de Valores Mobilirios, para a partir de
junho de 2011.
Instruo Normativa IN DIOPE n 35, de 7 de
outubro de 2009
Define os ajustes por efeitos econmicos no
patrimnio da operadora a ser considerado no critrio
estabelecido para Margem de Solvncia e Patrimnio
Mnimo Ajustado PMA.
dezembro de 2009
Regulamenta a utilizao do novo plano de
contas padro da ANS, disposto pela Resoluo
Normativa RN n. 207, de 22 de dezembro de 2009.
dezembro de 2009
Incorpora legislao de sade suplementar as
diretrizes dos Pronunciamentos Tcnicos emitidos
pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC e
aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade
CFC, e determina sua observncia pelas operadoras
de planos de assistncia sade. Os Pronunciamentos
Tcnicos aprovados pelo CFC no ano de 2008 devem
ser observados nas demonstraes contbeis relativas
ao exerccio social de 2009. Para as demonstraes
contbeis relativas ao exerccio social de 2010, sero
observados, alm desses pronunciamentos tcnicos,
os Pronunciamentos Tcnicos aprovados pelo CFC
no ano de 2009, exceto o CPC n 11 Contratos de
Seguro, que ser objeto de regulamentao especfica
da ANS.

dezembro de 2009
Define os ajustes por efeitos econmicos no patrimnio
da operadora a ser considerado para fins de Margem
de Solvncia e Patrimnio Mnimo Ajustado PMA.
Instruo Normativa IN DIOPE n 42,

de 7 de junho de 2010
Dispe sobre a contabilizao de valores aplicados
na aquisio de Ativo Intangvel Marca pelas
operadoras de planos privados de assistncia sade.

fevereiro de 2010
As Operadoras de Planos de Assistncia Sade,
classificadas nas modalidades Cooperativas Mdicas
e Cooperativas Odontolgicas, que na Assembleia
Geral Ordinria relativa ao exerccio social de 2009
deliberarem pela transferncia para seus cooperados da
responsabilidade de pagamento das Obrigaes Legais,
e tendo sido contabilizada na poca tal obrigao
em contra partida de Lucros e Prejuzos Acumulados,
podero, excepcionalmente, transferi-los da conta de
Lucros ou Prejuzos Acumulados para o Ativo Realizvel
a Longo Prazo. A faculdade que trata o esta instruo
poder ser praticada no exerccio social de 2009.
Instruo Normativa IN DIOPE n 43, de 5

de julho de 2010
Determina que as operadoras de planos de assistncia
sade classificadas nas modalidades de Cooperativas
Mdicas e Cooperativas Odontolgicas podero
no reconhecer os eventos incorridos e avisados
decorrentes de consultas mdicas e odontolgicas
com mdicos e dentistas cooperados, desde que em
assemblia geral de cooperados delibere que no
haver o pagamento de consultas aos mdicos e
aos dentistas cooperados. As Cooperativas Mdicas
e Odontolgicas que adotarem essa possibilidade,
somente podero efetuar a distribuio de sobras aos
cooperados com base em demonstraes contbeis
apuradas semestralmente e devidamente revisadas por
auditores independentes registrados na Comisso de
Valores Mobilirios.

maro de 2010
Determina: a) que as Demonstraes Financeiras
devero ser publicadas at 25 de abril do exerccio
subsequente, isentando as operadoras de pequeno
porte de publicao; b) que as Demonstraes
Financeiras devero ser enviadas ANS at 31 de
maro do exerccio subsequente; c) outras disposies
na preparao e apresentao das demonstraes
financeiras.
maro de 2010
Determina que as operadoras de planos privados
de assistncia sade, classificadas na modalidade
de cooperativas odontolgicas, devem registrar os
montantes constantes dos oramentos de planos
de tratamento apenas quando do encaminhamento
para elas do conhecimento do trmino do referido
tratamento. O registro desses montantes devem ser
efetuados como Proviso para Eventos/Sinistros a
Liquidar em contrapartida conta Eventos/Sinistros
Conhecidos ou Avisados de Assistncia Odontolgica
ou eventos/ Sinistros em Corresponsabilidade
Assumida de Assistncia Odontolgica.
Instruo Normativa IN DIOPE/DIDES n 3,

de 19 de outubro de 2010
Determina que as operadoras de planos de assistncia
sade devem proceder ao registro contbil do
montante devido de ressarcimento ao SUS, no
momento do recebimento da notificao dos Avisos
de Beneficirios Identificados (ABI), pelo montante
total cobrado. Relativamente s parcelas devidas de
Ressarcimento ao SUS para as quais a operadora
tenha apresentado ANS pedido de impugnao,
a operadora dever contabilizar apenas o montante
dos valores impugnados multiplicado pelo percentual
histrico de impugnaes indeferidas. O percentual
histrico de impugnaes indeferidas, a ser
observado pelas operadoras no exerccio de 2010,
ser disponibilizado pela DIDES na pgina da ANS
na Internet. Os valores contabilizados devero estar
registrados no passivo circulante ou no circulante a
dbito do resultado do exerccio.
Assuntos tributrios
Principais temas editados em 2010
Thin Capitalization
Com o advento da Medida Provisria n 472,
publicada em 16 de dezembro de 2009, foi
introduzida no Brasil a regra conhecida como thin
capitalization, j em vigor em vrios pases, buscando
evitar eliso fiscal atravs do endividamento excessivo
em detrimento de capitalizaes.
Tal regra provocou alteraes substanciais no
tratamento tributrio de juros pagos ao exterior para
fins de dedutibilidade da base de clculo do Imposto
de Renda Pessoa Jurdica IRPJ e da Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido CSLL.
Em 11 de junho de 2010 foi sancionada a Lei
n 12.249/10, que converteu a referida Medida
Provisria em Lei, mantendo a maioria das regras
institudas pela Medida Provisria n 472/09, mas
que tambm alterou e acrescentou determinadas
disposies importantes.
50
Nos termos dos artigos 24 e 25 da referida Lei, os

juros pagos ou creditados por fonte situada no Brasil
a pessoa fsica ou jurdica, vinculada residente ou
domiciliada no exterior, somente sero dedutveis,
para fins de determinao do lucro real e da base de
clculo da CSLL, quando se verifique constiturem
despesa necessria atividade, no perodo de
apurao, atendendo aos seguintes requisitos:
I no caso de endividamento com vinculada no
exterior, no constituda em pas ou dependncia
com tributao favorecida ou sob regime fiscal
privilegiado, que tenha participao societria
na pessoa jurdica residente no Brasil, o valor
do endividamento com a pessoa vinculada no
exterior, verificado por ocasio da apropriao dos
juros, no seja superior a duas vezes o valor da
participao da vinculada no patrimnio lquido da
pessoa jurdica residente no Brasil;
II no caso de endividamento com vinculada no
exterior, no constituda em pas ou dependncia
com tributao favorecida ou sob regime fiscal
privilegiado, que no tenha participao societria
na pessoa jurdica residente no Brasil, o valor
do endividamento com a pessoa vinculada no
exterior, verificado por ocasio da apropriao
dos juros, no seja superior a duas vezes o
valor do patrimnio lquido da pessoa jurdica
residente no Brasil;
III em qualquer dos casos previstos acima, o valor
do somatrio dos endividamentos com pessoas
vinculadas no exterior, no constitudas em pas
ou dependncia com tributao favorecida ou sob
regime fiscal privilegiado, verificado por ocasio
da apropriao dos juros, no seja superior a
duas vezes o valor do somatrio das participaes
de todas as vinculadas no patrimnio lquido da
pessoa jurdica residente no Brasil; e
IV o valor total do somatrio dos endividamentos
com todas as entidades situadas no exterior, em
pas ou dependncia com tributao favorecida
ou sob regime fiscal privilegiado, no seja superior
a 30% do valor do patrimnio lquido da pessoa
jurdica residente no Brasil.
Os valores do endividamento e da participao da

vinculada no patrimnio lquido, conforme descritos
acima, sero apurados pela mdia ponderada mensal.
Verificando-se excesso em relao aos limites
fixados, o valor dos juros relativos ao excedente ser
considerado despesa no necessria atividade da
empresa e no dedutvel para fins do IRPJ e da CSLL.
Quanto vigncia e eficcia das referidas regras, a
Lei n 12.249/10 estabelece em seu artigo 139, alnea
d, que os dispositivos previstos nos artigos 24 e 25
entram em vigor em 16 de dezembro de 2009.
Entretanto, cumpre-nos ressaltar que h uma
discusso jurdica com relao aplicabilidade da
lei a partir de referida data, luz dos princpios
constitucionais de vigncia da Lei Tributria.
Alm do princpio da anualidade, h outro dispositivo
constitucional que limita a aplicao imediata de
Medida Provisria quando esta dispuser sobre
impostos, qual seja, o artigo 62, 2, que estabelece
que uma Medida Provisria que implique instituio
ou majorao de impostos s produzir efeitos no
exerccio financeiro seguinte se houver sido convertida
em lei at o ltimo dia daquele em que foi editada,
o que levaria interpretao de que referidas regras
somente produziriam efeitos em relao ao IRPJ a
partir de 1 de janeiro de 2011, j que a Medida
Provisria n 472/09 s foi convertida em Lei em
junho de 2010.
J com relao CSLL, aplica-se o princpio da
noventena ou da anterioridade nonagesimal, prevista
no artigo 195, 6, da Constituio Federal, que
determina que as contribuies sociais s podero
ser exigidas depois de decorridos 90 dias da data
da publicao da lei que as houver institudo ou
modificado, no se lhes aplicando o disposto no
artigo 150, III, b.
Como a exigncia da converso em lei (artigo 62,
2, da Constituio Federal) no se aplica s
contribuies, pela observncia do prazo nonagesimal,
as novas regras deveriam produzir efeitos em relao
CSLL a partir de 17 de maro de 2010.
Paraso Fiscal e Regime Fiscal Privilegiado

Com a introduo da Lei n 9.430, de 27 de dezembro
de 1996, verificou-se a existncia concomitante
dos conceitos de pases com tributao favorecida
(parasos fiscais) com o de regime fiscal privilegiado.
Em essncia, a classificao de um pas como sujeito
tributao favorecida est vinculada soberania,
ao passo que o conceito de regime fiscal privilegiado
pode abranger parcelas territoriais de um pas e
estruturas ou operaes ali usuais, que contemplem
regimes tributrios diferenciados, sem, no entanto,
referir-se ao territrio como um todo.
Posteriormente, a Instruo Normativa n 188, de 6 de
agosto de 2002, trouxe uma relao de 53 jurisdies
classificadas pela Receita Federal como regimes com
tributao favorecida. E a Lei n 11.727, de 23 de
junho de 2008, introduziu o conceito de regime fiscal
privilegiado para fins de aplicao das regras de Preo
de Transferncia e ampliou o conceito de parasos fiscais.
Em 7 de junho de 2010, a Receita Federal divulgou,
atravs da Instruo Normativa n 1.037, uma nova
lista com as jurisdies consideradas Pases com
Tributao Favorecida (Black List), revogando a
Instruo Normativa n 188 e introduzindo ainda uma
lista de Regimes Fiscais Privilegiados (Gray List).
Quanto s implicaes fiscais, tanto as entidades
da Black List quanto as da Gray List esto sujeitas
s regras de Preo de Transferncia e ao limite de
dedutibilidade de at 30% do patrimnio lquido para
fins de subcapitalizao (Thin Capitalization).
Em 24 de junho de 2010, a Instruo Normativa
n 1.045/10 alterou alguns pontos da redao da
Instruo Normativa n 1.037/10. Para as Holdings
estabelecidas na Dinamarca ou nos Pases Baixos o
regime privilegiado passou a ser aplicvel somente
quelas que no exercessem atividade econmica
substantiva. Entretanto, por meio dos Atos
Declaratrios Executivos RFB n 10, n 11 e n 22,
as autoridades fiscais brasileiras temporariamente
suspenderam o efeito de enquadramento na Gray
List para os Pases Baixos e a Espanha e na Black List
para a Sua.
Outros Pagamentos a Parasos Fiscais ou

Regimes Fiscais Privilegiados
A Lei n 12.249/10 (converso da Medida Provisria
n 472/09) determina como dispndios indedutveis
as importncias pagas, creditadas, entregues,
empregadas ou remetidas a qualquer ttulo, direta
ou indiretamente, a pessoas fsicas ou jurdicas,
residentes ou constitudas no exterior e submetidas
a um tratamento de pas ou dependncia com
tributao favorecida ou sob regime fiscal
privilegiado, salvo se houver:
a) a identificao do efetivo beneficirio da entidade
no exterior, destinatrio dessas importncias;
b) a comprovao da capacidade operacional da
pessoa fsica ou entidade no exterior de realizar a
operao; e
c) a comprovao documental do pagamento do
preo respectivo e do recebimento dos bens e
direitos ou da utilizao de servio.
Para utilizar-se da dedutibilidade dessas despesas,

a empresa fica obrigada a controlar contabilmente
os gastos com custeio da prorrogao da licenamaternidade ou da licena adotante, identificando
de forma individualizada os gastos por colaboradora
que requeira a prorrogao. O valor total das despesas
decorrentes da remunerao da trabalhadora pago no
perodo de prorrogao de sua licena-maternidade
registrado na escriturao comercial dever ser
adicionado ao lucro lquido para fins de apurao do
lucro real e da base de clculo da CSLL.
Empresa Cidad Decreto n 7.052/10 e

Instruo Normativa RFB n 991/10
O Decreto n 7.052, de 23 de dezembro de 2009,
regulamentou o Programa Empresa Cidad, institudo
pela Lei n 11.770, de 9 de setembro de 2008,
destinado a prorrogar por mais 60 dias a durao
da licena-maternidade (inicialmente de 120 dias).
A pessoa jurdica tributada com base no lucro real
que aderir a esse Programa poder deduzir do
imposto de renda devido a partir de 1 de janeiro
de 2010, em cada perodo de apurao, o total da
remunerao da colaboradora pago no perodo de
prorrogao de sua licena-maternidade, vedada
a deduo como despesa operacional, conforme
disposto na Instruo Normativa n 991, de 21 de
janeiro de 2010.
Assim, a partir do ano-calendrio 2011, a pessoa

jurdica poder optar pelo regime de caixa ou
de competncia para a tributao das variaes
monetrias; contudo, a opo pelo regime de
competncia dever ser exercida em janeiro ou no
incio das atividades e comunicada Secretaria da
Receita Federal do Brasil por intermdio da Declarao
de Dbitos e Crditos Tributrios Federais DCTF,
relativa ao ms de adoo do regime, no sendo
admitida DCTF retificadora, fora do prazo de sua
entrega, para a comunicao da opo pelo regime
de competncia.
A pessoa jurdica poder aderir ao Programa

Empresa Cidad mediante Requerimento de Adeso
formulado em nome do estabelecimento matriz, pelo
responsvel perante o Cadastro Nacional da Pessoa
Jurdica CNPJ. A partir de sua adeso, podero
se utilizar desse benefcio as trabalhadoras que
requeiram a prorrogao do salrio-maternidade at
o final do primeiro ms aps o parto.
52
Variao Cambial
A Instruo Normativa RFB n 1.079, de 3 de
novembro de 2010, regulamentou as regras para
opo do regime de tributao da variao cambial,
previsto na Medida Provisria n 2.158, de 24 de
agosto de 2001, incluindo o previsto no artigo 137 da
Lei n 12.249, de 15 de dezembro de 2009.
Ademais, adotada a opo pelo regime de

competncia, o direito de sua alterao para o regime
de caixa, no decorrer do ano-calendrio, restrito
aos casos em que ocorra elevada oscilao da taxa de
cmbio comunicada mediante a edio de Portaria
do Ministro de Estado da Fazenda e devidamente
declarada em DCTF, no ms em que ocorrer a
comunicao da Portaria Ministerial.
e-LALUR
Com o advento da Instruo Normativa RFB n 989,
de 22 de dezembro de 2009, tornaram-se obrigatrias
a escriturao e entrega do Livro Eletrnico de
Escriturao e Apurao do Imposto sobre a Renda
e da Contribuio Social sobre o Lucro Lquido
(e-LALUR) pelas pessoas jurdicas que apuram IRPJ e
CSLL atravs do regime do lucro real.
O e-LALUR deve ser apresentado pela matriz,
devendo nele estarem refletidas todas as operaes
que impactam direta ou indiretamente, imediata ou
futuramente a composio da base de clculo dos
referidos tributos.
O livro eletrnico deve ser entregue at o ltimo
dia til de junho do ano subsequente ao atual
calendrio, por meio de aplicativo a ser disponibilizado
oportunamente pela Receita Federal do Brasil. Nas
hipteses de ciso total ou parcial, incorporao,
fuso ou extino, o e-Lalur dever ser entregue no
ltimo dia til do ms subsequente ao evento, exceto
para os eventos especiais ocorridos no perodo entre
1 de janeiro de 2010 e 30 de abril de 2011, quando
dever ser entregue at o ltimo dia til de junho.
Ele deve ser assinado digitalmente por meio do
Certificado Digital e a sua apresentao dispensa
a escriturao do Livro de Apurao do Lucro Real
LALUR no modelo e normas estabelecidas na
Instruo Normativa SRF n28/78 e a utilizao do
Programa Validador e Assinador da Entrada de Dados
para o FCont, para os fatos ocorridos a partir de 1 de
janeiro de 2010.
A Receita Federal do Brasil divulgar o layout do
livro eletrnico. A pessoa jurdica obrigada sua
apresentao que no o fizer no prazo estar sujeita a
multa de R$ 5.000,00 por ms-calendrio ou frao.
Escriturao Fiscal Digital PIS/COFINS

A Instruo Normativa RFB n 1.052, de 5 de julho
de 2010, instituiu a Escriturao Fiscal Digital da
Contribuio para o PIS/PASEP e da Contribuio para
o Financiamento da Seguridade Social COFINS
(EFD-PIS/COFINS).
Este novo modelo contribui para a modernizao do
acompanhamento fiscal e uniformiza o processo de
escriturao, que dever ser assinado digitalmente
pelo representante legal da empresa ou procurador
constitudo e transmitido, via Internet, ao ambiente
SPED at o quinto dia til do segundo ms
subsequente a que se refira a escriturao, inclusive
nos casos de extino, incorporao, fuso e ciso
total ou parcial da empresa.
Esto obrigadas entrega da EFD-PIS/COFINS as
seguintes empresas:
I em relao aos fatos geradores ocorridos a
partir de 1 de abril de 2011, as pessoas jurdicas
sujeitas a acompanhamento econmico-tributrio
diferenciado, nos termos da Portaria RFB n 2.923,
de 16 de dezembro de 2009, e sujeitas tributao
do imposto sobre a renda com base
no lucro real;
II em relao aos fatos geradores ocorridos a partir
de 1 de julho de 2011, as demais pessoas jurdicas
sujeitas tributao do imposto sobre a renda com
base no lucro real;
III em relao aos fatos geradores ocorridos a
partir de 1 de janeiro de 2012, as demais pessoas
jurdicas sujeitas tributao do imposto sobre a
renda com base no lucro presumido ou arbitrado;
IV em relao aos fatos geradores ocorridos a
partir de 1 de janeiro de 2012, para as pessoas
jurdicas referidas nos 6, 8 e 9 do artigo 3 da
Lei n 9.718/98, e na Lei n 7.102/83.
Fica facultada, ainda, a entrega da EFD-PIS/COFINS s
demais pessoas jurdicas no obrigadas pela Instruo
Normativa RFB n 1.052, em relao aos fatos
contbeis ocorridos a partir de 1 de abril de 2011.
Caso a EFDPIS/COFINS no seja apresentada no

prazo, a pessoa jurdica obrigada sua apresentao
estar sujeita a multa de R$ 5.000,00 por mscalendrio ou frao.
A Receita Federal pronunciou-se, por meio de Ato
Declaratrio Executivo COFIS n 31, de 8 de julho de
2010, quanto ao layout da EFDPIS/COFINS.
Escriturao Fiscal Digital EFD Bloco G da
e-CIAP
O Ato COTEPE n 38, de 19 de setembro de 2009,
instituiu na escriturao fiscal digital os registros
pertinentes ao Controle de Crdito de ICMS do Ativo
Permanente (CIAP), criando o Bloco G. O respectivo
bloco ser obrigatrio a partir de janeiro de 2011
para as empresas que se apropriam do Imposto sobre
Circulao de Mercadorias e Servios ICMS relativo
s aquisies de ativo imobilizado.
Nota Fiscal Eletrnica NF-e
Ao longo de 2010, tivemos a publicao dos
Protocolos ICMS n 82, n 85 e n 191, alterando
o Protocolo ICMS n 42/09, estabelecendo novas
atividades econmicas obrigadas utilizao da
NF-e e prorrogando o prazo de outras, seja em razo
de CNAE ou do destinatrio da mercadoria ou do
produto.
A NF-e um documento de existncia apenas digital,
emitido e armazenado eletronicamente, com o
intuito de documentar, para fins fiscais, operaes
de circulao de mercadorias ou uma prestao de
servios, ocorrida entre as partes. Sua validade jurdica
garantida pela assinatura digital do remetente
(garantia de autoria e de integridade) e pela recepo,
pelo Fisco, do documento eletrnico, antes da
ocorrncia do fato gerador.
Os Protocolos n 82, n 85 e n 191 entraram em vigor
em 16 de junho de 2010, 14 de julho de 2010 e 1 de
dezembro de 2010, respectivamente.
54
Ademais, importante mencionar que o layout do

arquivo .xml que suporta a NF-e passar a ter nova
verso (2.0) obrigatria a partir de abril de 2011,
nos termos do Ato COTEPE/ICMS n 36, de 24 de
novembro de 2010.
J o novo prazo para cancelamento da NF-e, de 24
horas, entra em vigor em 1 de janeiro de 2012,
nos termos do Ato COTEPE/ICMS n 35, de 24 de
novembro de 2010.
Novo Regulamento do Imposto sobre Produtos
Industrializados RIPI/2010
Em 16 de junho de 2010, foi publicado o Decreto
n 7.212 com o fim de regular o Imposto sobre
Produtos Industrializados RIPI/2010, de que trata
a Lei n 4.502/64.
O RIPI/2010 revogou o regulamento anterior (Decreto
n 4.544/02), vigente desde 27 de dezembro de 2002.
Crdito Presumido de IPI
A Medida Provisria n 471/09, posteriormente
convertida na Lei n 12.218, de 30 de maro
de 2010, permitiu s empresas instaladas nas
Regies Norte, Nordeste e Centro-Oeste, e que sejam
montadoras e fabricantes de veculos automotores
(Lei n 9.440/97, artigo 1, 1) apurar crdito
presumido do Imposto sobre Produtos Industrializados
IPI, como ressarcimento das contribuies de
que tratam as Leis Complementares ns 7, de 7 de
setembro de 1970, 8, de 3 de dezembro de 1970,
e 70, de 30 de dezembro de 1991, no montante
do valor das contribuies devidas, em cada
ms, decorrente das vendas no mercado interno,
multiplicado por:
I 2 (dois), no perodo de 1 de janeiro a 31 de
dezembro de 2011;
II 1,9 (um inteiro e nove dcimos), no perodo
de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2012;
III 1,8 (um inteiro e oito dcimos), no perodo
de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2013;
IV 1,7 (um inteiro e sete dcimos), no perodo
de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2014; e
V 1,5 (um inteiro e cinco dcimos), no perodo
de 1 de janeiro a 31 de dezembro de 2015.
O mesmo dispositivo legal ampliou o prazo para o

aproveitamento do crdito presumido de IPI, para os
empreendimentos industriais instalados nas reas de
atuao da Superintendncia do Desenvolvimento
da Amaznia SUDAM e Superintendncia do
Desenvolvimento do Nordeste SUDENE, a ser
deduzido na apurao desse imposto, incidente nas
sadas de produtos classificados nas posies 8702
a 8704 da Tabela de Incidncia do Imposto sobre
Produtos Industrializados TIPI.
Manuteno do Crdito de IPI

A Lei n 12.113, de 9 de dezembro de 2009, assegurou
a manuteno do crdito de IPI em razo do imposto
pago no desembarao aduaneiro referente a automvel
de passageiros originrio e procedente de pases
integrantes do Mercado Comum do Sul MERCOSUL,
sado do estabelecimento importador de pessoa jurdica
fabricante de automveis da posio 87.03 da Tabela de
Incidncia do Imposto sobre Produtos Industrializados
TIPI com a iseno de que trata a Lei n 8.989/95.
A apurao do crdito presumido, que estava prevista

para se encerrar em 31 de dezembro de 2010, foi
prorrogada para 31 de dezembro de 2015, com a
alterao do disposto no artigo 1, 3, da Lei n
9.286/99 pelo artigo 2, 1, da Lei n 12.218/10.
Ressarcimentos de Crditos de PIS, COFINS e IPI

A Receita Federal do Brasil disciplinou, atravs da
Instruo Normativa RFB n 1.060, de 3 de agosto de
2010, o procedimento especial para o ressarcimento
de crditos de PIS, COFINS e IPI apurados sobre
bens, mercadorias, insumos e servios relacionados a
receitas de exportao.
A Instruo Normativa RFB n 1.060/10 entrou em
vigor na data da sua publicao e estabelece regras a
serem seguidas pelas entidades para o ressarcimento
dos crditos, inclusive em relao antecipao de
50% do montante do crdito.
De outro lado, a Medida Provisria n 512, de 25 de

novembro de 2010, tambm estabeleceu a possibilidade
de crdito presumido de IPI para as empresas de que
trata o crdito de IPI da Medida Provisria n 471/09.
Segundo a Medida Provisria n 512/10, o crdito
presumido ser o equivalente ao resultado da aplicao
das alquotas do artigo 1 da Lei n 10.485, de 3 de
julho de 2002, sobre o valor das vendas no mercado
interno, em cada ms, dos produtos constantes dos
projetos de que trata o caput, multiplicado por:
I 2 (dois), at o 12 ms de fruio do benefcio;
II 1,9 (um inteiro e nove dcimos), do 13 ao 24 ms
de fruio do benefcio;
III 1,8 (um inteiro e oito dcimos), do 25 ao 36 ms
de fruio do benefcio;
IV 1,7 (um inteiro e sete dcimos), do 37 ao 48
ms de fruio do benefcio; e
V 1,5 (um inteiro e cinco dcimos), do 49 ao 60
ms de fruio do benefcio.
Os benefcios, decorrentes da apurao do crdito
presumido de IPI, ficam condicionados realizao
de investimentos em pesquisa, desenvolvimento e
inovao tecnolgica na regio, inclusive na rea
de engenharia automotiva, correspondentes a, no
mnimo, 10% do valor do crdito presumido apurado.
Foi vedado o aproveitamento cumulativo do crdito
presumido estabelecido na Medida Provisria n
512/10 e Medida Provisria n 471/09.
Substituio Tributria do IPI

A Instruo Normativa RFB n 1.081, de 4 de
novembro de 2010, revogou a Instruo Normativa
SRF n 260/02 e consolidou o disciplinamento sobre o
regime especial de substituio tributria do IPI.
Legislao Aduaneira
Com o intuito de atualizar, sistematizar e consolidar as
normas e os procedimentos aplicveis s operaes
de comrcio exterior, expedidos aps a edio do
Regulamento Aduaneiro trazido pelo Decreto n
6.759, de 5 de fevereiro de 2009, foi publicada a
Portaria SECEX n 10, que passou a vigorar a partir de
25 de maio de 2010.
Entre outras inovaes trazidas pela Portaria SECEX

est a instituio do registro de exportao, somente
no SIXCOMEX Exportao, em ambiente WEB.
Desde 1 de dezembro de 2010, todos os registros
de exportaes devero ser realizados pela pgina
eletrnica do Ministrio do Desenvolvimento,
Indstria e Comrcio Exterior, conforme publicado
na Portaria SECEX n 26, que alterou a Portaria
SECEX n 10.
REPENEC
O artigo 1 da Medida Provisria n 472/09,
convertida posteriormente na Lei n 12.249, de 11
de junho de 2010, instituiu o Regime Especial de
Incentivos para o Desenvolvimento de Infraestrutura
da Indstria Petrolfera nas Regies Norte, Nordeste
e Centro-Oeste (REPENEC).
So beneficirias do REPENEC as pessoas jurdicas,
estabelecidas e domiciliadas nas Regies Norte, Nordeste
e Centro-Oeste, que tenham projetos aprovados, at
31 de dezembro de 2010, para implantao de obras
de infraestrutura nos setores petroqumico, de refino de
petrleo e de produo de amnia e ureia a partir do
gs natural e no adotem como regime de tributao
o lucro presumido, arbitrado ou SIMPLES NACIONAL.
Aos beneficirios do REPENEC ficam suspensos, no
caso de venda no mercado interno ou de importao
de mquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos,
novos, e de materiais de construo para utilizao
ou incorporao, inclusive os servios, em obras de
infraestrutura destinadas ao ativo imobilizado:
I a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP e da
Contribuio para o Financiamento da Seguridade
SocialCOFINS incidentes sobre a receita da
pessoa jurdica vendedora, bem como sobre a
prestao de servios efetuada por pessoa jurdica
estabelecida no pas, quando a aquisio dos
bens ou servios for efetuada por pessoa jurdica
beneficiria quando a aquisio for efetuada por
pessoa jurdica beneficiria do REPENEC;
II a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP
Importao e da COFINSImportao quando
a importao for efetuada por pessoa jurdica
beneficiria do REPENEC;
56
III o IPI incidente na sada do estabelecimento

industrial ou equiparado quando a aquisio no
mercado interno for efetuada por estabelecimento
industrial de pessoa jurdica beneficiria do REPENEC;
IV o IPI incidente na importao quando a importao
for efetuada por estabelecimento industrial de
pessoa jurdica beneficiria do REPENEC;
V o Imposto de Importao II quando os referidos
bens ou materiais de construo forem importados
por pessoa jurdica beneficiria do REPENEC.
Os benefcios de que trata o REPENEC podero ser
usufrudos pelo perodo de cinco anos, a contar da data
de habilitao da pessoa jurdica titular do projeto.
As suspenses, listadas acima, convertem-se em
alquota zero aps a utilizao ou incorporao do
bem ou material de construo ao estdio.
RECOMPE
de junho de 2010, instituiu o Regime Especial de
Aquisio de Computadores para o Uso Educacional
(RECOMPE), com o objetivo de promover a incluso
digital nas escolas das redes pblicas de ensino
federal, estadual, distrital ou municipal.
So beneficirias do RECOMPE as pessoas jurdicas
habilitadas que exeram atividades de fabricao
dos equipamentos de informtica e programas de
computador neles instalados, bem como a prestao
de servios de assistncia tcnica e que seja vencedora
do processo de licitao.
Aos beneficirios do RECOMPE ficam suspensos:

I o IPI incidente sobre a sada do estabelecimento
industrial de matrias-primas e produtos
intermedirios destinados industrializao dos
equipamentos de informtica, quando adquiridos
por pessoa jurdica habilitada ao regime;
II a contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS
incidentes sobre a receita decorrente da:
a) venda de matrias-primas e produtos
intermedirios destinados industrializao dos
equipamentos de informtica, quando adquiridos
b) prestao de servios, por pessoa jurdica
estabelecida no Pas, pessoa jurdica
habilitada ao regime, quando destinados aos
equipamentos de informtica.
III o IPI, a contribuio para o PIS/PASEP
Importao, a COFINSImportao, o Imposto
de Importao e a Contribuio de Interveno
no Domnio Econmico, destinada a financiar o
Programa de Estmulo Interao Universidade
Empresa para o Apoio Inovao incidente sobre:
a) matrias-primas e produtos intermedirios
destinados industrializao dos equipamentos
de informtica, quando importados diretamente
b) o pagamento de servios importados
diretamente por pessoa jurdica habilitada ao
regime, quando destinados aos equipamentos
de informtica.
IV o IPI incidente sobre os equipamentos de
informtica sados da pessoa jurdica beneficiria
do RECOMPE diretamente para as escolas da rede
pblica de ensino.
Aps a incorporao ou utilizao dos bens ou dos
servios adquiridos ou importados com os benefcios
do RECOMPE, a suspenso de que trata o regime
converte-se em alquota zero.
Os benefcios de que trata o RECOMPE podero ser
usufrudos at 31 de dezembro de 2011.
RETAERO
de junho de 2010, instituiu o Regime Especial para a
Indstria Aeronutica Brasileira (RETAERO).
So beneficirias do RETAERO as pessoas jurdicas
habilitadas perante a Receita Federal do Brasil e,
preponderantemente, fornecedoras de partes,
peas, ferramentais, componentes, equipamentos,
sistemas, subsistemas, insumos e matrias-primas,
ou que prestem servios a serem empregados na
manuteno, conservao, modernizao, reparo,
reviso, converso e industrializao das aeronaves
classificadas na posio 88.02 da NCM. Ademais, as
pessoas jurdicas no podem adotar como regime de
tributao o lucro presumido, arbitrado ou SIMPLES
NACIONAL.
Aos beneficirios do RETAERO ficam suspensos, no
caso de venda no mercado interno ou de importao
dos bens e servios discriminados anteriormente e
destinados ao ativo imobilizado, bem como na venda
ou importao de servios de tecnologia industrial
bsica, desenvolvimento e inovao tecnolgica,
assistncia tcnica e transferncia de tecnologia:
I a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP
e da COFINS incidentes sobre a receita da
beneficiria do RETAERO;
II a exigncia da contribuio para o PIS/PASEP
Importao e da COFINSImportao quando
a importao for efetuada por pessoa jurdica
beneficiria do RETAERO;
III o IPI incidente na sada do estabelecimento
industrial ou equiparado, quando a aquisio no
mercado interno for efetuada por estabelecimento
industrial de pessoa jurdica beneficiria do
RETAERO;
IV o IPI incidente na importao, quando efetuada
por estabelecimento industrial de pessoa jurdica
beneficiria do RETAERO.
A habilitao ao RETAERO pode ser realizada em at

cinco anos a contar da data de vigncia da Lei e a
fruio do benefcio depende da comprovao da
efetiva prestao do servio para produo, reparo
e manuteno de aeronaves classificadas na posio
88.02 da NCM. Os benefcios podero ser usufrudos
pelo perodo de cinco anos, a contar da data de
habilitao.
As suspenses, listadas acima, convertem-se
em alquota zero aps o emprego, utilizao ou
exportao dos bens com tributao suspensa ou dos
que resultaram de sua industrializao.
RECOM
Em 27 de julho de 2010, com o fim de incentivar
as obras em estdios de futebol a serem utilizados
durante a Copa das Confederaes FIFA 2013 e da
Copa do Mundo FIFA 2014, foi institudo o Regime
Especial de Tributao para Construo, Ampliao,
Reforma ou Modernizao de Estdios de Futebol
(RECOM), por meio da Medida Provisria n 497.
So beneficirias do RECOM as pessoas jurdicas
no tributadas pelo lucro presumido ou arbitrado
ou includas no SIMPLES NACIONAL, que tenham
projetos aprovados para seus estdios de futebol
com a utilizao prevista nas partidas oficiais dos
campeonatos supramencionados.
Aos beneficirios do RECOM ficam suspensos, no caso
de venda no mercado interno ou de importao de
mquinas, aparelhos, instrumentos e equipamentos,
novos, e de materiais de construo para utilizao
ou incorporao no estdio de futebol, bem como de
venda ou importao de servios:
Ia exigncia da contribuio para o PIS/PASEP
e da COFINS incidentes sobre a receita da
beneficiria do RECOM;
58
IIa exigncia da contribuio para o PIS/PASEP

Importao e da contribuio para a Seguridade
Social devida pelo Importador de Bens Estrangeiros
ou Servios do ExteriorCOFINSImportao,
quando a importao for efetuada por pessoa
jurdica beneficiria do RECOM;
IIIo IPI incidente na sada do estabelecimento
industrial ou equiparado, quando a aquisio no
mercado interno for efetuada por pessoa jurdica
beneficiria do RECOM;
IVo IPI incidente na importao, quando a
importao for efetuada por pessoa jurdica
beneficiria do RECOM; e
Vo Imposto de ImportaoII, quando os referidos
bens ou materiais de construo forem importados
por pessoa jurdica beneficiria do RECOM.
As suspenses, listadas acima, convertem-se em
alquota zero aps a utilizao ou incorporao do
bem ou material de construo ao estdio.
Os benefcios de que trata o RECOM tero vigncia
entre a data de publicao da Medida Provisria n
497/10 e 30 de junho de 2014.
Regime Aduaneiro Especial REPETRO
O Decreto n 7.296, de 10 de setembro de 2010,
acrescentou dispositivos ao Decreto n 6.759/09,
dispondo que o REPETRO somente ser utilizado por
pessoa jurdica habilitada pela Secretaria da Receita
Federal do Brasil. Ademais, o Decreto tambm dispe
sobre as hipteses de pessoas jurdicas passveis de
requerer a habilitao na Receita Federal do Brasil.
Ponto Eletrnico
A Portaria n 1.510, de 21 de agosto de 2009, emitida
pelo Ministrio do Trabalho e Emprego, disciplinou o
uso do registro eletrnico de ponto e a utilizao do
Sistema de Registro Eletrnico de Ponto SREP, visando
ao controle da jornada de trabalho dos empregados.
Estaro sujeitos ao registro eletrnico de ponto todos
os empregadores j obrigados ao registro manual
da jornada de trabalho de seus empregados, em
conformidade com o artigo 74, 2, da Consolidao
das Leis do Trabalho.
A referida Portaria estabeleceu como prazo para incio

da utilizao do registro eletrnico da jornada de
trabalho 12 meses aps a publicao dela, devendo,
portanto, o sistema ter sido integralmente implantado
em 21 de agosto de 2010.
A Portaria n 451, de 23 de setembro de 2010,

disps sobre a publicao dos ndices de frequncia,
gravidade e custo, por atividade econmica,
considerados para o clculo do RAT, com vigncia
para o ano 2011.
Em decorrncia da dificuldade de implantao do

sistema eletrnico de ponto houve a necessidade de
emisso de nova Portaria pelo Ministrio do Trabalho
e Emprego para alterao do prazo de implantao
do sistema. Por meio da Portaria n 1.987, de 18 de
agosto de 2010, alterou-se o prazo para utilizao
obrigatria do Registrador Eletrnico de Ponto,
anteriormente previsto para 21 de agosto de 2010,
passando a ser obrigatrio a partir de 1 de maro
de 2011.
Medida Provisria n 472/09 Demais Assuntos

Tributrios
O governo federal, por meio da Medida Provisria n
472/09, convertida na Lei n 12.249, de 11 de junho
de 2010, instituiu alteraes diversas legislao
tributria. A seguir, listamos as principais alteraes
impostas pela Medida Provisria n 472/09, com
exceo daquelas j apontadas anteriormente:
I amplia a vigncia dos benefcios fiscais para as
empresas aprovadas no Programa de Incluso
Digital de 31 de dezembro de 2009 para 31 de
dezembro de 2014;
II reduz a zero a alquota do imposto de renda
incidente na fonte e da CIDE, bem como dispe
sobre a no-incidncia do PISImportao e
da COFINSImportao, sobre as importncias
pagas, creditadas, entregues, empregadas ou
remetidas ao exterior a ttulo de remunerao de
servios vinculados aos processos de avaliao da
conformidade, metrologia, normalizao, inspeo
sanitria e fitossanitria, homologao, registros
e outros procedimentos exigidos pelo pas
importador sob o resguardo dos acordos sobre
medidas sanitrias e fitossanitrias (SPS)
e sobre barreiras tcnicas ao comrcio (TBT),
ambos do mbito da Organizao Mundial do
Comrcio OMC;
III inclui os dispositivos eletrnicos semicondutores,
montados e encapsulados diretamente sob placa
de circuito impresso (chip on board), classificada
nos cdigos 8534.00.00 ou 8523.51 da Tabela
de Incidncia dos Impostos sobre Produtos
Industrializados TIPI, entre os itens sujeitos
ao benefcio fiscal de que trata o PADIS (Lei n
11.484/07);
Risco de Acidente do Trabalho RAT

Alterao da Tabela
O Decreto n 6.957/09, em seu Anexo V, promoveu
a reviso de enquadramento de risco das alquotas
RAT, com aplicabilidade a partir da competncia
janeiro de 2010.
Dessa forma, a partir da competncia janeiro de
2010, as empresas tiveram de rever o enquadramento
no RAT (1%, 2% ou 3%) em conformidade com
sua atividade preponderante, a fim de verificar se a
alquota permaneceria a mesma ou seria reduzida ou
majorada.
Fator Acidentrio de Preveno FAP
O FAP o fato acidentrio de preveno, aplicado
s alquotas de 1%, 2% ou 3% da tarifao coletiva
por subclasse econmica, incidentes sobre a folha de
salrios das entidades para custear aposentadorias
especiais e benefcios decorrentes de acidentes de
trabalho.
A Previdncia Social, por meio da Resoluo CNPS
n 1.316, de 31 de maio de 2010, promoveu alteraes
na Resoluo CNPS n 1.308/09, que dispe sobre a
nova metodologia do FAP.
IV institui a possibilidade da reduo da alquota do

Imposto sobre Operaes Financeiras IOF a zero,
nos casos de aquisies de mquinas, aparelhos,
instrumentos, equipamentos e ferramentas
computacionais (software), para incorporao ao
seu ativo imobilizado, e insumos importados por
pessoa jurdica beneficiria do PADIS;
V inclui as empresas que explorem a atividade de
securitizao de crditos imobilirios, financeiros e
do agronegcio no rol das entidades obrigadas
tributao pelo lucro real;
VI institui a aplicao de multa de 75% sobre a
parcela do imposto a restituir informado pelo
contribuinte pessoa fsica, na Declarao de Ajuste
Anual, que deixar de ser restitudo por infrao
legislao tributria, quando comprovado dolo ou
m-f;
VII amplia a base de clculo do PISImportao e
da COFINSImportao de 8% para 15%, sobre
o valor pago, creditado, entregue, empregado e
remetido a ttulo de prmios de resseguro cedidos
ao exterior;
VIII isenta do imposto de renda na fonte, de 1 de
janeiro de 2011 at 31 de dezembro de 2015, os
valores pagos, creditados, entregues, empregados
ou remetidos para pessoa fsica ou jurdica
residente ou domiciliada no exterior, destinados
cobertura de gastos pessoais, no exterior, de
pessoas fsicas residentes no Pas, em viagens de
turismo, negcios, servio, treinamento ou misses
oficiais;
IX possibilita a prorrogao, em um ano, dos atos
concessrios de drawback cujos prazos mximos
tenham sido prorrogados nos termos do artigo
4 do DecretoLei n 1.722, de 3 de dezembro de
1979, com vencimento em 2010, ou nos termos
do artigo 13 da Lei n 11.945, de 4 de junho de
2009;
X estabelece a multa isolada de 50% sobre o valor
do crdito objeto de pedido de ressarcimento
indeferido ou indevido, bem como sobre o crdito
oriundo de declarao no homologada, salvo no
caso de falsidade da declarao apresentada pelo
sujeito passivo, quando a multa ser de 100%
(regulamentado pela Instruo Normativa RFB n
1.067/10); e
60
XI amplia a possibilidade de liquidao dos dbitos

parcelados, nos termos da Medida Provisria n
470/09, com os saldos de prejuzo fiscal e base
negativa apurados at 31 de dezembro de 2009.
Subvenes para Estmulo Inovao
Tecnolgica
O artigo 1 da Medida Provisria n 497/10
desonerou da tributao de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS
as subvenes governamentais de que tratam
os artigos 19 da Lei n 10.973/04 e 21 da Lei n
11.196/06. Portanto, os recursos disponibilizados
pela Unio, pelas agncias de fomento de cincias e
tecnologia e pelas ICTs para promover e incentivar o
desenvolvimento de produtos e processos inovadores,
inclusive para o pagamento da remunerao de
pesquisadores, titulados como mestres ou doutores,
empregados em atividades de inovao tecnolgica,
no sero base de clculo para os tributos
especificados.
Consequentemente, o emprego dos recursos
decorrentes das subvenes governamentais
no constituir despesas ou custos para fins de
determinao da base de clculo do IRPJ e da
CSLL, nem dar direito apurao de crditos da
contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS.
Os valores das despesas ou dos custos j considerados
na base de clculo do IRPJ e da CSLL, em perodos
anteriores ao do recebimento da subveno, devero
ser adicionados ao lucro lquido no perodo do
recebimento da subveno, bem como os crditos de
PIS/PASEP e da COFINS, devero ser estornados.
Fundo Nacional do Idoso
A Lei n 12.213, de 20 de janeiro de 2010, instituiu
o Fundo Nacional do Idoso, destinado a financiar os
programas e as aes relativos ao idoso com vistas a
assegurar os seus direitos sociais e criar condies para
promover sua autonomia, integrao e participao
efetiva na sociedade.
O novo dispositivo legal alterou o disposto no

artigo 12 da Lei n 9.250/95, no que se refere
dedutibilidade das despesas com doaes aos Fundos
Municipais, Estaduais e Nacional dos Direitos da
Criana e do Adolescente nas apuraes do lucro real
e da base de clculo da CSLL, bem como quanto
possibilidade de deduo do IRPJ devido.
Portanto, nos moldes do que j era estabelecido
para as doaes aos Fundos Municipais, Estaduais e
Nacional dos Direitos da Criana e do Adolescente,
a pessoa jurdica poder deduzir do imposto de
renda devido, em cada perodo de apurao, o total
das doaes feitas aos Fundos Nacional, Estaduais
ou Municipais do Idoso devidamente comprovadas,
vedada a deduo como despesa operacional.
A deduo dever ser somada s efetuadas aos
Fundos dos Direitos da Criana e do Adolescente, em
cada perodo de apurao, para fins de avaliao do
limite de 1% do direito de deduo do IRPJ devido.
Fundo de Financiamento ao Estudante do
Ensino Superior FIES
Em 15 de janeiro de 2010, foi publicada a
Lei n 12.202, que trouxe alteraes legislao
do FIES (Lei n10.260/01), inclusive em relao
utilizao dos crditos de Instituto Nacional do Seguro
Social INSS oriundos dos certificados.
At antes da publicao da nova lei, os crditos de
INSS gerados pelo FIES somente podiam ser utilizados
para liquidao de dbitos da prpria Previdncia
Social, sendo facultada a negociao dos certificados
com outras pessoas jurdicas.
De acordo com o disposto no artigo 1 da
Lei n 12.202, que alterou o 3 do artigo 10
da Lei n 10.260/01, no havendo dbitos de
carter previdencirio, os certificados podero ser
utilizados para o pagamento de quaisquer tributos
administrados pela Secretaria da Receita Federal
do Brasil, e respectivos dbitos, constitudos ou
no, inscritos ou no em dvida ativa, ajuizados ou
a ajuizar, exigveis ou com exigibilidade suspensa,
bem como de multas, de juros e de demais encargos
legais incidentes. Ademais, passou a ser vedada a

negociao dos certificados.
Certificao de Entidades Beneficentes de
Assistncia Social
Em 30 de novembro de 2009, publicou-se no Dirio
Oficial a Lei n 12.101, regulamentada pelo Decreto
n7.237, de 2010, para dispor sobre o processo de
certificao das entidades beneficentes de assistncia
social para obteno da iseno das contribuies
para a seguridade social.
Medida Provisria n 497/10 Demais Assuntos
Tributrios
O governo federal, por meio da Instruo Normativa
n 497/10, instituiu alteraes na legislao tributria.
A seguir, listamos as principais alteraes institudas
pela Medida Provisria n 497/10, com exceo das
discutidas anteriormente:
I a aquisio no mercado interno ou a importao,
de forma combinada ou no, de mercadoria
equivalente empregada ou consumida na
industrializao de produto exportado poder ser
realizada com iseno do Imposto de Importao e
com reduo a zero do IPI, da contribuio para o
PIS/PASEP e da COFINS, da contribuio para o PIS/
PASEPImportao e da COFINSImportao;
II para efeitos de adimplemento do compromisso de
exportao nos regimes aduaneiros suspensivos,
destinados industrializao para exportao, os
produtos importados ou adquiridos no mercado
interno com suspenso do pagamento dos tributos
incidentes podem ser substitudos por outros
produtos, nacionais ou importados, da mesma
espcie, qualidade e quantidade, importados ou
adquiridos no mercado interno sem suspenso do
pagamento dos tributos incidentes, nos termos, limites
e condies estabelecidos pelo Poder Executivo;
III o Imposto de Importao incidente na importao
de partes, peas, componentes, conjuntos e
subconjuntos, acabados e semiacabados, e
pneumticos fica reduzido em:
a) 40% at 31 de julho de 2010;
b) 30% at 30 de outubro de 2010;
c) 20% at 30 de abril de 2011; e
d) 0% a partir de 1 de maio de 2011.
IV altera a lista dos cdigos NCM sujeitos

suspenso do pagamento de PIS/PASEP e da
COFINS incidente sobre a receita bruta da venda no
mercado interno;
V altera a lista dos cdigos NCM sujeitos
apurao de crdito presumido para desconto da
contribuio para o PIS/PASEP e da COFINS;
VI reduz para zero as alquotas da contribuio para
o PIS/PASEP e da COFINS, incidentes sobre a receita
bruta decorrente da venda, no mercado interno,
de servios de transporte ferrovirio em sistema de
Trens de Alta Velocidade TAV, assim entendido
como a composio utilizada para efetuar a
prestao do servio pblico de transporte
ferrovirio que consiga atingir velocidade igual ou
superior a 250 km/h; e
VI amplia de 31 de dezembro de 2013 para 31
de dezembro de 2014 a tributao alquota
de 1% aos projetos de incorporao de imveis
residenciais de interesse social, no mbito do
Programa Minha Casa Minha Vida.
Regras para Tributao de Bens de Viajantes
O Decreto n 7.213, de 15 de junho de 2010, trouxe,
entre outras, alteraes significativas em relao
s regras de tributao para os bens trazidos por
viajantes provenientes do exterior para ingresso com a
bagagem acompanhada e desacompanhada no Brasil.
As novas regras estabelecidas pelo Decreto foram,
posteriormente, regulamentadas pela Portaria MF n
440, de 30 de julho de 2010, e Instruo Normativa
RFB n 1.059, de 2 de agosto de 2010.
Tributao dos Consrcios
Desde 28 de outubro de 2010, esto em vigor as
novas regras relativas ao cumprimento de obrigaes
tributrias por consrcios. De acordo com a Medida
Provisria n 510/10, que estabeleceu as novas regras,
os consrcios cumpriro as respectivas obrigaes
tributrias sempre que realizarem negcios jurdicos
em nome prprio, inclusive na contratao de pessoas
jurdicas e fsicas, com ou sem vnculo empregatcio.
62
Antes da Medida Provisria n 510/10, as obrigaes

tributrias dos consrcios eram de responsabilidade
das empresas consorciadas, na proporo da
participao de cada entidade no consrcio.
Adicional sobre a Receita Lquida Operacional
De acordo com o previsto na Lei n 12.111, de 9 de
dezembro de 2009, regulamentada pelo Decreto
n 7.204, de 2010, desde 1 de janeiro de 2010, as
concessionrias e permissionrias de servios pblicos
de distribuio de energia eltrica esto obrigadas
ao recolhimento, at 31 de dezembro de 2012, do
adicional de 0,30% sobre a receita lquida operacional.
Os recursos devero ser recolhidos ao Tesouro
Nacional para ressarcimento de Estados e Municpios
que tiverem eventual perda de receita decorrente da
arrecadao de ICMS incidente sobre combustveis
fsseis utilizados para gerao de energia eltrica,
ocorrida nos 24 meses seguintes interligao dos
respectivos Sistemas Isolados ao Sistema Interligado
Nacional SIN.
IOF Operaes de Cmbio e Relativas a Ttulos
ou Valores Mobilirios
Em 5 e 19 de outubro de 2010 foram publicados
os Decretos n 7.323 e n 7.330, respectivamente,
alterando a alquota do IOF sobre algumas operaes
de cmbio.
Em conjunto, os Decretos introduziram as seguintes
alteraes ao regulamento do IOF (Decreto n
6.306/07), em relao s operaes de cmbio:
a) as liquidaes de operaes de cmbio para
remessa de juros sobre o capital prprio e
dividendos recebidos por investidor estrangeiro,
referentes s aplicaes de que tratam os incisos
XXIV, XXV, XXVI e XXVII do regulamento do IOF,
sero tributadas alquota zero;
b) as liquidaes de operaes de cmbio contratadas
a partir de 19 de outubro de 2010 por investidor
estrangeiro, para ingresso de recursos no Pas,
inclusive por meio de operaes simultneas, para
aplicao no mercado financeiro e de capitais,
excetuadas as operaes de que tratam as letras
c e d, sero tributadas alquota de 6%;
c) incluso do inciso XXV no 1 do artigo 15 do

regulamento, prevendo a tributao alquota de
2% para as liquidaes de operaes de cmbio
contratadas, a partir de 5 de outubro de 2010, por
investidor estrangeiro, relativas a transferncias
do exterior de recursos para aplicao no Pas
em renda varivel realizada em bolsa de valores
ou em bolsa de mercadorias e futuros, na forma
regulamentada pelo Conselho Monetrio Nacional
CMN, excetuadas operaes com derivativos que
resultem em rendimentos predeterminados;
d) incluso do inciso XXVI no 1 do artigo 15 do
regulamento, prevendo a tributao alquota de
2% para as liquidaes de operaes de cmbio,
contratadas a partir de 5 de outubro de 2010, para
ingresso de recursos no Pas para aquisio de
aes, por investidor estrangeiro, em oferta pblica
registrada ou dispensada de registro na Comisso
de Valores Mobilirios ou para a subscrio de
aes, desde que, nos dois casos, as companhias
emissoras tenham registro para negociao das
aes em bolsas de valores;
e) incluso da previso de tributao alquota zero
nas liquidaes de operaes de cmbio para fins
de retorno de recursos aplicados por investidor
estrangeiro no mercado financeiro e de capitais,
nas operaes de que tratam as letras b, c e
d;
f) as liquidaes de operaes de cmbio contratadas
a partir de 19 de outubro de 2010 por investidor
estrangeiro, para ingresso de recursos no Pas,
inclusive por meio de operaes simultneas,
para constituio de margem de garantia, inicial
ou adicional, exigida por bolsas de valores, de
mercadorias e futuros, sero tributadas alquota
de 6%.
IOF Operaes Relativas a Ttulos ou Valores
Mobilirios
Em 19 de novembro de 2009, publicou-se no Dirio
Oficial da Unio o Decreto n 7.011, que introduziu
o artigo 32A no Decreto n 6.306/07 (Regulamento
do IOF).
O Decreto n 7.011 disps que ser cobrado IOF,

alquota de um inteiro e cinco dcimos por cento, na
cesso de aes que sejam admitidas negociao
em bolsa de valores localizada no Brasil, com o fim
especfico de lastrear a emisso de depositary receipts
negociados no exterior.
O valor da operao a ser considerado para fins
de apurao da base de clculo dever ser obtido
multiplicando-se o nmero de aes cedidas pela sua
cotao de fechamento na data anterior operao
ou, no caso de no ter havido negociao nessa data,
pela ltima cotao de fechamento disponvel.
Imposto de Renda Incidente sobre os
Rendimentos e Ganhos Lquidos Auferidos nos
Mercados Financeiro e de Capitais
Em 7 de abril de 2010, foi publicada a Instruo
Normativa RFB n 1.022, posteriormente alterada pela
Instruo Normativa RFB n 1.043, consolidando e
regulamentando a legislao do imposto sobre a renda
incidente sobre os rendimentos e ganhos auferidos nos
mercados financeiros e de capitais, por investidores
residentes ou domiciliados no Pas e no exterior.
O novo normativo da RFB consolidou a legislao do
Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF, bem como
revogou as Instrues Normativas que tratavam do
mesmo tema.
DIMOF
Com o objetivo de manter maior controle sobre as
operaes do mercado de cmbio, a Receita Federal
do Brasil alterou o disposto na Instruo Normativa
RFB n 811, de 28 de janeiro de 2008, ampliando a
obrigatoriedade da Declarao de Informaes sobre
Movimentao Financeira (DIMOF) para as instituies
autorizadas a realizar operaes no mercado de
cmbio.
Portanto, as instituies autorizadas a operarem no
mercado de cmbio devero declarar at o ltimo
dia de fevereiro de 2011 as aquisies de moeda
estrangeira, as converses de moeda estrangeira em
nacional e as transferncias de moeda estrangeira e de
outros valores para o exterior.
Acompanhamento econmicotributrio
A Portaria RFB n 2.356/10 estendeu o
acompanhamento econmico-tributrio diferenciado
s pessoas fsicas. Segundo a Portaria, as pessoas
fsicas objeto de acompanhamento diferenciado
sero indicadas pela Comac, com base em critrios
objetivos e parmetros tcnicos.
Outra alterao est relacionada s pessoas jurdicas
que sero objeto do acompanhamento diferenciado.
Esto sujeitas as pessoas jurdicas resultantes de ciso,
total ou parcial, incorporao e fuso, para os eventos
informados a partir de dois anos-calendrio anteriores
ao ano de acompanhamento.
A Portaria RFB n 2.357/10 alterou parmetros para a
indicao das pessoas jurdicas a serem submetidas a
acompanhamento econmico-tributrio diferenciado
e especial no ano 2011. As principais mudanas esto

relacionadas alterao de alguns limites.
O acompanhamento diferenciado de pessoas jurdicas
e de pessoas fsicas consiste no monitoramento da
arrecadao, na anlise do comportamento econmicotributrio e no tratamento diferenciado
s aes, pendncias e passivo tributrio relacionados
aos contribuintes.
J o acompanhamento especial de pessoas jurdicas
consiste na execuo de todas as aes necessrias
para assegurar tratamento prioritrio e conclusivo s
demandas e pendncias relacionadas a determinadas
pessoas jurdicas indicadas ao acompanhamento
diferenciado.
Com relao ao acompanhamento diferenciado, as
alteraes mais significativas foram:
Portaria n 2.923/09
Portaria n 2.357/10
Receita bruta anual, no ano-calendrio 2008, superior a

R$ 80.000.000,00 (oitenta milhes de reais);

R$ 90.000.000,00 (noventa milhes de reais);
Dbitos declarados nas DCTFs, relativos ao ano-calendrio 2008,

superiores a R$ 8.000.000,00 (oito milhes de reais);

superiores a R$ 9.000.000,00 (nove milhes de reais);
Massa salarial informada nas GFIPs, relativas ao ano-calendrio

2008, superior a R$ 11.000.000,00 (onze milhes de reais); ou

2009, superior a R$ 15.000.000,00 (quinze milhes de reais); ou
Total anual de dbitos declarados nas GFIPs, relativas ao

ano-calendrio 2008, superior a R$ 3.500.000,00 (trs milhes
e quinhentos mil reais).

ano-calendrio 2009, superior a R$ 5.000.000,00 (cinco milhes
de reais).
J com relao ao acompanhamento especial, as

principais alteraes esto descritas abaixo:
Portaria n 2.923/09
Portaria n 2.357/10

R$ 370.000.000,00 (trezentos e setenta milhes de reais);

R$ 400.000.000,00 (quatrocentos milhes de reais);

superiores a R$ 37.000.000,00 (trinta e sete milhes de reais);

superiores a R$ 40.000.000,00 (quarenta milhes de reais);

2008, superior a R$ 45.000.000,00 (quarenta e cinco milhes de
reais); ou

2009, superior a R$ 51.000.000,00 (cinquenta e um milhes de
reais); ou

ano-calendrio 2008, superior a R$ 15.000.000,00 (quinze
milhes de reais).

ano-calendrio 2009, superior a R$ 17.000.000,00 (dezessete
milhes de reais).
64
Normas Internacionais de Relatrio

Financeiro (IFRSs)
International Financial Reporting Standards IFRSs
IFRS 9 Instrumentos Financeiros (revisada)
Em 28 de outubro de 2010, o IASB emitiu uma verso
revisada da IFRS 9 Financial Instruments, mantendo
os requerimentos para classificao e mensurao
de ativos financeiros conforme verso publicada em
novembro de 2009 e incluindo orientao sobre a
classificao e mensurao de passivos financeiros.
Como parte da reestruturao da IFRS 9, o IASB
tambm copiou para a norma revisada a orientao
sobre baixa de instrumentos financeiros e o respectivo
guia de implementao contidos na IAS 39 Financial
Instruments: Recognition and Measurement.
A orientao includa na IFRS 9 sobre a classificao

e mensurao de passivos financeiros no apresenta
alteraes para os critrios de classificao contidos
atualmente na IAS 39. Em outras palavras, passivos
financeiros continuaro a ser mensurados, no total ou
em parte, pelo custo amortizado ou pelo valor justo
por meio do resultado (fair value through profit or loss
FVTPL). O conceito de separar derivativos embutidos
do contrato principal tambm permanece inalterado.
Passivos financeiros mantidos para negociao
continuam a ser mensurados pelo FVTPL, e todos os
demais passivos financeiros so mensurados pelo custo
amortizado, exceto quando a opo pelo valor justo
aplicada, usando o critrio existente na IAS 39.
Entretanto, existem duas diferenas se comparada
IAS 39:
A apresentao dos efeitos de mudanas no valor
justo atribuveis ao risco de crdito do passivo; e
A eliminao da iseno de mensurar pelo custo os
derivativos passivos a serem liquidados pela entrega
de instrumentos de patrimnio no cotados.
Essa verso revisada conclui a primeira fase do projeto
do IASB de substituir a sua norma sobre instrumentos
financeiros (IAS 39). As demais fases (impairment e
hedge accounting) ainda precisam ser finalizadas.
Apresentao dos efeitos de mudanas no valor
justo atribuveis ao risco de crdito do passivo
A orientao revisada sobre o risco de crdito de
um passivo no aplicvel para todos os passivos
mensurados pelo FVTPL. Passivos financeiros mantidos
para negociao, como os derivativos passivos, assim
como as obrigaes por emprstimos e contratos de
garantia financeira que so designados sob a opo de
valor justo, continuaro a ser mensurados pelo valor
justo com todas as mudanas sendo reconhecidas no
resultado. Para todos os demais passivos financeiros
designados pelo FVTPL usando a opo de valor justo,
essa orientao aplicvel e requer o reconhecimento
da parcela das mudanas no valor justo do passivo,
atribuveis s mudanas no risco de crdito, em outros
resultados abrangentes (Other Comprehensive Income
OCI), e reconhecimento no resultado da parcela
remanescente da mudana no valor justo.
Entretanto, se o reconhecimento em OCI das

parcelas das mudanas no valor justo atribuveis s
mudanas no risco de crdito criar ou aumentar um
descasamento contbil, a entidade apresenta toda
a mudana no valor justo no resultado. Ao avaliar o
descasamento contbil, a entidade deve determinar
se espera que os efeitos da mudana no risco de
crdito do passivo sero compensados no resultado
pela mudana no valor justo de outro instrumento
financeiro mensurado pelo FVTPL. Tal expectativa
deve ser baseada na relao econmica entre as
caractersticas do passivo e do outro instrumento
financeiro. Essa determinao feita pela entidade
no reconhecimento inicial e no reavaliada
subsequentemente. A entidade deve divulgar em
notas explicativas a metodologia utilizada ao fazer
tal determinao.
A IFRS 9 revisada mantm a orientao existente na

IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures sobre
como separar a mudana no valor justo de um passivo
atribuvel ao risco de crdito. A IFRS 7 permite duas
opes:
A mudana no valor justo no atribuvel s
mudanas no risco de mercado (tais como as
mudanas na taxa referencial de juros, o preo de
instrumento financeiro de outra entidade, o preo
de uma commodity, uma taxa de cmbio, ou um
ndice ou taxa de inflao); ou
Um mtodo alternativo que melhor represente o
risco de crdito.
A norma inclui orientao adicional para a

diferenciao entre risco de crdito e risco de
desempenho especfico do ativo (por exemplo, o risco
de que as condies de um ativo individual ou um
grupo de ativos no sejam cumpridas e, dessa forma,
o emitente liberado dos valores da obrigao que
vinculada a esses ativos). A norma fornece exemplos
de risco de desempenho especfico do ativo.
Eliminao da iseno de mensurar pelo custo os

derivativos passivos
A parte da IFRS 9 que trata de ativos financeiros
removeu a iseno da IAS 39 de mensurar pelo
custo os instrumentos patrimoniais no cotados e os
respectivos derivativos ativos quando o valor justo
no possa ser mensurado confiavelmente. Quanto
essa parte foi publicada, foi mantida a iseno de
mensurao pelo custo para derivativos passivos que
sero liquidados pela entrega de instrumentos de
patrimnio no cotados, quando o seu valor justo no
pudesse ser mensurado confiavelmente (por exemplo,
uma opo lanada em que, no exerccio, a entidade
entregaria aes no cotadas ao detentor da opo).
Entretanto, a orientao agora revisada tambm
remove essa iseno de mensurao pelo custo de
forma que todos os derivativos, sejam ativos ou
passivos, sejam mensurados pelo valor justo.
A orientao revisada probe que os valores

atribuveis ao risco de crdito reconhecidos em
OCI sejam reclassificados para o resultado (ou
seja, reciclados), mas permite transferncias
para outros componentes do patrimnio lquido.
Isso relevante se uma entidade baixa um passivo
financeiro antes da data de vencimento por um valor
diferente do determinado contratualmente. Nessa
situao, qualquer valor residual em OCI pode ser
transferido para outros componentes do patrimnio
lquido (por exemplo, lucros acumulados) com
divulgao dos valores transferidos e da razo para
a transferncia. Diferentemente, se uma entidade
efetua o pagamento do dbito conforme os termos
contratuais na data do vencimento, no existiro
valores para serem reciclados, pois no haver efeito
lquido acumulado das mudanas no risco de crdito
do passivo.
66
O mtodo utilizado para mensurar as mudanas

no valor justo decorrente de mudanas no risco de
crdito deve ser divulgado.
Adoo e transio
A verso revisada da IFRS 9 tem a mesma data de
adoo obrigatria que a sua verso anterior, 1 de
janeiro de 2013. O IASB divulgou sua inteno de ter
a mesma data de adoo obrigatria para todas as
fases da nova norma sobre instrumentos financeiros.
A verso revisada permite a adoo antecipada,
mas se uma entidade decide aplicar a orientao
relativa classificao e mensurao de passivos
financeiros antecipadamente, ela deve tambm aplicar

qualquer outro requerimento da IFRS 9 que tenha
sido anteriormente finalizado naquele momento.
Atualmente, isso iria requerer que uma entidade
que deseja adotar antecipadamente a orientao
para passivos financeiros da IFRS 9 tambm adote
antecipadamente a orientao para ativos financeiros.
A razo para requerer a aplicao das fases anteriores
reduzir a potencial falta de comparabilidade entre
entidades. A norma revisada deve ser aplicada
retrospectivamente de acordo com a IAS 8.
Modificao da IFRS 7 para Melhorias nos
Requerimentos de Divulgaes sobre Transferncias
de Ativos Financeiros
Em 7 de outubro de 2010, o IASB emitiu a
modificao da IFRS 7 Financial Instruments:
Disclosures contendo melhorias que aumentam os
requerimentos de divulgaes sobre transferncias
de ativos financeiros. No foi alterada a orientao
para a baixa de ativos financeiros que consta na
IAS 39 Financial Instruments: Recognition and
Measurement., que foi copiada para a verso
revisada da IFRS 9 Financial Instruments, conforme
mencionado acima.
As modificaes na IFRS 7 requerem melhorias
no atual nvel de divulgao quando um ativo
transferido mas no baixado, e introduz novas
divulgaes para ativos que so baixados, mas
a entidade continua a ter uma exposio contnua
ao ativo aps a venda. O objetivo das mudanas
permitir melhor entendimento da relao entre
os ativos financeiros transferidos e as obrigaes
financeiras e riscos associados com esses ativos. Essas
divulgaes includas pelas modificaes IFRS 7 so
similares s atualmente requeridas pelos princpios de
contabilidade geralmente aceitos nos Estados Unidos
(US GAAP).
As modificaes devem ser adotadas
obrigatoriamente para exerccios iniciados em ou
aps 1 de julho de 2011 e a adoo antecipada
permitida. No so requeridas divulgaes para
qualquer perodo apresentado que inicia antes da data
de adoo obrigatria das modificaes.
Modificao da IAS 12 sobre impostos diferidos:

recuperao dos ativos subjacentes
Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a
modificao da IAS 12 Income Taxes denominada
Deferred Tax: Recovery of Underlying Assets. A IAS
12 requer que uma entidade mensure os impostos
diferidos relativos a um ativo dependendo se a
entidade espera recuperar o valor contbil do ativo
atravs do uso ou da venda. Quando um ativo
mensurado pelo modelo de valor justo da IAS 40
Investment Property, pode ser difcil e subjetivo
avaliar se a recuperao do ativo ser atravs do
uso ou da venda.
A modificao apresenta uma soluo prtica para
o problema, introduzindo a presuno de que a
recuperao do valor contbil das propriedades para
investimentos ser, normalmente, atravs de venda.
Como resultado das modificaes, a SIC21 Income
Taxes Recovery of Revalued Nondepreciable Assets
no ser mais aplicvel para propriedades para
investimento mantidas ao valor justo.
As modificaes devem ser adotadas obrigatoriamente
para exerccios iniciados em ou aps 1 de janeiro de
2012 e a adoo antecipada permitida.
Modificao da IFRS 1 sobre a eliminao de datas
fixas para adotantes pela primeira vez das IFRSs
Em 20 de dezembro de 2010, o IASB emitiu a
modificao da IFRS 1 First-time Adoption of
International Financial Reporting Standards (IFRSs)
que trata da eliminao de datas fixas para adotantes
pela primeira vez das IFRSs. As modificaes
substituem a data fixa de aplicao prospectiva de
1 de janeiro de 2004 para a data de transio para
as IFRSs, de forma que os adotantes pela primeira
vez das IFRSs no tenham de aplicar os requerimentos
de baixa da IAS 39 retrospectivamente.
A modificao deve ser adotada obrigatoriamente
para exerccios iniciados em ou aps 1 de julho de
2011 e a adoo antecipada permitida.
Melhorias para as IFRSs 2010

Em 6 de maio de 2010, o IASB emitiu documento
chamado Melhorias para as IFRSs 2010 (Improvements
to IFRSs 2010), incorporando alteraes em sete
normas. Esse o terceiro conjunto de alteraes
Norma
Objeto da modificao
Detalhe
Adoo e transio
Esclarece que, se uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez mudar
suas polticas contbeis ou o uso das isenes na IFRS 1 aps a publicao de
demonstraes financeiras intermedirias, de acordo com a IAS 34 Interim
Financial Reporting, mas antes que suas primeiras demonstraes financeiras
anuais de acordo com as IFRS sejam emitidas, ela deve explicar essas mudanas
e atualizar as reconciliaes entre os princpios de contabilidade anteriores e as
IFRSs. Os requerimentos na IAS 8 no se aplicam a essas mudanas.
Adoo obrigatria para

exerccios iniciados em ou
aps 1 de janeiro de 2011. A
adoo antecipada permitida.
Reavaliao como custo

atribudo
Esclarece que permitido para uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez
utilizar o valor justo decorrente de um evento especfico como custo atribudo na
data de mensurao, ou seja, na data em que o evento ocorreu, mesmo que o
evento tenha ocorrido aps a data de transio para as IFRSs, desde que o evento
tenha ocorrido durante o perodo coberto por suas primeiras demonstraes
financeiras de acordo com as IFRSs. Qualquer ajuste resultante deve ser reconhecido
diretamente no patrimnio na data de mensurao. Esse ajuste no deve ser
reconhecido na data de transio para as IFRSs e a entidade continua obrigada a
estabelecer uma base de mensurao nessa data que esteja de acordo com as IFRSs.

Uso do custo atribudo para

operaes sujeitas a preos
regulados
Especifica que uma entidade que adota as IFRSs pela primeira vez pode optar por
utilizar o valor contbil de itens do ativo imobilizado ou ativo intangvel que so
ou foram usados em operaes sujeitas a preos regulados. Essa opo pode ser
feita para cada item individualmente.

Mensurao de participaes
no controladoras
Especifica que a opo de mensurar as participaes no controladoras, tanto pelo

seu valor justo quanto pela parcela proporcional da participao no controladora
sobre os ativos lquidos identificveis da adquirida na data da aquisio, aplicvel
somente para as participaes no controladoras que so efetivas e garantem aos
titulares uma parcela proporcional dos ativos lquidos da adquirida no evento de
uma liquidao. Todos os outros componentes das participaes no controladoras
devem ser mensurados pelo seu valor justo na data da aquisio, a menos que
outra base de mensurao seja requerida pelas IFRSs.

exerccios iniciados em ou aps
1 de julho de 2010. Deve ser
aplicada prospectivamente
a partir da data em que a
entidade adotar a IFRS 3
(2008). A adoo antecipada
permitida.
Pagamento de prmios
baseados em aes no
substitudos ou substitudos
voluntariamente
Especifica que os requerimentos atuais de mensurar os prmios do adquirente

que substituem os pagamentos baseados em aes da adquirida de acordo com
a IFRS 2 na data de aquisio (mensurao baseada em mercado) so aplicveis
tambm para as transaes de pagamentos baseados em aes da adquirida que
no so substitudos.
Especifica que os requerimentos atuais de alocar a mensurao baseada em
mercado de prmios substitudos entre a contrapartida transferida na combinao
de negcios e a despesa de remunerao do perodo aps a combinao de
negcios aplicvel para todos os prmios substitudos, independentemente se o
adquirente obrigado a substitu-los ou se o faz voluntariamente.

1 de julho de 2010. Deve ser
aplicada prospectivamente
a partir da data em que a
entidade adotar a IFRS 3
(2008). A adoo antecipada
permitida.
Requerimentos de transio
para contrapartidas
contingentes de uma
combinao de negcios que
ocorreu antes da data de
adoo obrigatria da IFRS 3
(2008)
Esclarece que a IAS 32 Financial Instruments: Presentation, a IAS 39 Financial

Instruments: Recognition and Measurement e a IFRS 7 Financial Instruments:
Disclosures no se aplicam para contrapartidas contingentes que surgiram de
combinaes de negcios cuja data de aquisio seja anterior aplicao da IFRS
3 (2008).

1 de julho de 2010. A adoo
antecipada permitida.
IFRS 1
Mudanas de polticas contbeis
First-time Adoption no ano da adoo
of International
Financial Reporting
Standards
IFRS 3
Business
Combinations
(2008)
68
emitidas atravs do processo anual de melhorias, que

designado para efetuar melhorias necessrias, mas
no urgentes s IFRSs.
A tabela a seguir resume todas as melhorias efetuadas
em normas e interpretaes existentes:
Norma
Objeto da modificao
Detalhe
Adoo e transio
IFRS 7
Financial
Instruments:
Disclosures
Esclarecimentos sobre
divulgaes
Encoraja divulgaes qualitativas no contexto das divulgaes quantitativas

requeridas para auxiliar os usurios a formar uma viso geral da natureza e
extenso dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros.
Esclarece o nvel requerido de divulgaes sobre risco de crdito e garantias
detidas e fornece iseno para divulgaes de emprstimos renegociados.

aps 1 de janeiro de 2011.
A adoo antecipada
permitida.
IAS 1
Presentation
of Financial
Statements
Esclarecimento sobre a
demonstrao das mutaes
do patrimnio lquido
Esclarece que uma entidade pode apresentar a anlise dos outros resultados
abrangentes por item, tanto na demonstrao das mutaes do patrimnio
lquido quanto nas notas explicativas s demonstraes financeiras.

A adoo antecipada
permitida.
IAS 27
Consolidated and
Separate Financial
Statements (2008)
Requerimentos de transio
decorrentes das modificaes
introduzidas pela IAS 27 (2008)
Esclarece que as modificaes feitas pela IAS 27 (2008) na IAS 21 The Effects
of Changes in Foreign Rates, IAS 28 Investments in Associates e IAS 31
Interests in Joint Ventures devem ser adotadas prospectivamente (com exceo
do pargrafo 35 da IAS 28 e do pargrafo 46 da IAS 31, que devem ser adotados
retrospectivamente).

1 de julho de 2010. A adoo
IAS 34
Interim Financial
Reporting
Eventos e transaes
significativos
D nfase ao princpio na IAS 34 de que as divulgaes sobre eventos e

transaes significativos em perodos intermedirios devem atualizar as
informaes relevantes que foram apresentadas nas demonstraes financeiras
anuais mais recentes.
Esclarece como aplicar esse princpio em relao a instrumentos financeiros
e seus valores justos.

A adoo antecipada
permitida.
IFRIC 13
Customer Loyalty
Programs
Valor justo de crditos de

prmio
Esclarece que o valor justo de crditos de prmio deve considerar:

o valor dos descontos ou incentivos que seriam oferecidos aos clientes
em uma transao em que os crditos de prmio no seriam concedidos
em uma venda inicial; e
quaisquer perdas de direito dos clientes esperadas (ex: crditos no
resgatados dentro do prazo determinado).

A adoo antecipada
permitida.
IASB Practice Statement

Practice Statement sobre os comentrios da
Administrao
Em 8 de dezembro de 2010, o IASB emitiu um Practice
Statement sobre os comentrios da Administrao.
Esse Practice Statement no uma IFRS, mas introduz
uma estrutura conceitual no obrigatria para a
apresentao dos comentrios da Administrao
que acompanham demonstraes financeiras
preparadas de acordo com as IFRSs. Embora esse
Practice Statement tenha sido desenvolvido para
entidades pblicas (companhias abertas), tambm
pode ser aplicado para outras entidades que preparam
demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs
que incluem os comentrios da Administrao.
Esse Practice Statement determina princpios,
caractersticas qualitativas e elementos que
so necessrios para fornecer aos usurios das
demonstraes financeiras informaes teis para a
tomada de decises. Os comentrios da Administrao
devem fornecer a viso da Administrao sobre o
desempenho, posio e desenvolvimento da entidade
de uma forma que suplementa e complementa
as informaes apresentadas nas demonstraes
financeiras.
A forma e o contedo dos comentrios da
Administrao devem ser claros e diretos, refletindo
a natureza do negcio, as estratgias utilizadas e o
ambiente legal e regulatrio no qual a entidade opera.
Eles devem focar as informaes mais importantes
e devem evitar informaes genricas que no
se relacionam com a prtica ou circunstncias da
entidade ou que duplicam divulgaes efetuadas nas
O Practice Statement pode ser adotado nos
comentrios da Administrao de forma prospectiva a
partir de 8 de dezembro de 2010.
70
IASB Exposure Drafts ED

Exposure Draft sobre a contabilizao de
arrendamentos (leases)
Em 17 de agosto de 2010, o IASB e o FASB
publicaram um ED conjunto sobre a contabilizao
de arrendamentos. As propostas iro afetar
significativamente a contabilizao dos contratos de
arrendamento, tanto para os arrendatrios quanto
para os arrendadores.
Os arrendatrios reconheceriam ativos e passivos
para todos os arrendamentos arrendamentos
operacionais e as classificaes de arrendamento
que constam no modelo de contabilizao atual da
IAS 17 seriam eliminados. Para os arrendamentos
que so atualmente classificados como operacionais,
seriam registrados pelos arrendatrios como um
ativo representado pelo direito de uso do item e um
passivo financeiro de mesmo valor pela obrigao
do pagamento das contra prestaes, desta forma
a despesa de aluguel seria substituda por despesa
de amortizao do ativo e despesa de juros pela
atualizao do passivo financeiro. Estimativas de
aluguis contingentes, de garantia de valor residual
e multas para opes de prazo seriam reconhecidas
como parte do passivo de arrendamento utilizando
uma abordagem do resultado. Aluguis durante os
perodos de renovao seriam includos como parte
do passivo de arrendamento com base no maior
prazo possvel que mais provvel do que no de
ocorrer. A reavaliao das estimativas dos pagamentos
de arrendamento e perodos de renovao seria
requerida se fatos e circunstncias indicarem que
seriam uma mudana significativa.
Os arrendadores aplicariam um entre dois modelos:
a abordagem de obrigao de desempenho ou uma
abordagem de baixa, dependendo se o controle e
todos, exceto um valor trivial, os riscos e benefcios do
ativo subjacente so transferidos para o arrendatrio.
Divulgaes mais extensas sero requeridas, tanto
para arrendatrios quanto para arrendadores. So
esperadas tambm consequncias significativas nos
impostos diferidos associadas com a adoo das
propostas.
As regras de transio propostas requerem aplicao

retrospectiva para arrendamentos existentes e,
portanto, ajustes nos perodos comparativamente
apresentados.
O perodo de comentrios foi encerrado em 15 de
dezembro de 2010, sendo esperado que a norma final
seja publicada em junho de 2011. O ED no especifica
uma data de adoo obrigatria.
Arrendatrios e arrendadores devem iniciar a avaliao
de como as propostas afetariam suas demonstraes
financeiras, a estruturao de operaes futuras
envolvendo contratos de arrendamentos, os ndices
e as mtricas utilizados, clusulas restritivas em
contratos de emprstimos e financiamentos, polticas
contbeis e sistemas de informao.
Exposure Draft sobre reconhecimento de receita
Em 24 de junho de 2010, o IASB e o FASB
publicaram um ED conjunto sobre receitas de
contratos com clientes. Esse ED o prximo passo
no desenvolvimento de uma norma inteiramente
nova sobre reconhecimento de receita. O objetivo
desenvolver uma norma sobre reconhecimento
de receita que seja geral, completa e baseada em
princpios, que possa ser aplicada consistentemente
para transaes complexas em uma gama variada de
indstrias e atividades.
Similar s orientaes atuais das IFRSs, o ED prope
um modelo baseado em contratos com clientes, com
o reconhecimento da receita quando os produtos e/
ou servios so transferidos para o cliente (ou seja,
quando o cliente obtm o controle dos produtos ou
servios). O ED apresenta os seguintes indicadores
para determinao se o controle foi transferido
para o cliente, mas enfatiza que nenhum deles
individualmente determinante e que alguns nem
sempre sero relevantes:
O cliente tem uma obrigao incondicional de pagar;
O cliente possui a propriedade legal;
O cliente possui a posse fsica; e
O desenho ou a funo do produto ou servio
especfico para o cliente.
esperada alterao na poca do reconhecimento de

receita para muitas entidades em diversas indstrias
e atividades. Especificamente, algumas entidades
que aplicam o mtodo do estgio de concluso
(percentage of completion POC) podem ser
requeridas a reconhecer a receita quando o produto
entregue ao cliente. Por outro lado, entidades que
atualmente diferem o reconhecimento da receita, pois
existem incertezas significativas sobre a capacidade
de pagamento do cliente, podero provavelmente
reconhecer a receita antes e por um valor diferente.
Outras modificaes esperadas so:
(a) a forma de alocao do preo da transao aos
elementos em acordos de mltiplos elementos;
(b) uma perda pode ter de ser reconhecida no incio
do contrato para elementos especficos, mesmo
que no total o contrato seja lucrativo;
(c) entidades que oferecem garantia sero requeridas
a diferir parte da receita no incio do contrato; e
(d) divulgaes mais extensas sero requeridas.
As entidades devem avaliar como as propostas
afetariam suas demonstraes financeiras, a
estruturao de contratos com os clientes, os ndices
e mtricas utilizados, clusulas restritivas em contratos
de emprstimos e financiamentos, polticas contbeis
e sistemas de informao.
O perodo de comentrios foi encerrado em 22 de
outubro de 2010, sendo esperado que a norma final
seja publicada em junho de 2011. O ED no especifica
uma data de adoo obrigatria, mas requer aplicao
retrospectiva.
Exposure Draft sobre participaes em

empreendimentos em conjunto (joint ventures)
Em 13 de setembro de 2007, o IASB publicou ED
propondo a substituio da IAS 31 Interests In Joint
Ventures por uma nova norma a ser denominada
Joint Arrangements. O IASB limitou a abrangncia
desse projeto para a eliminao da opo de
utilizar o mtodo da consolidao proporcional
no reconhecimento da participao em entidade
controlada em conjunto e para a considerao
da definio de um acordo em conjunto ( joint
arrangement) e das diferenas entre uma entidade
sujeita a controle comum (joint venture entity)
e as participaes diretas em ativos e passivos
de um acordo em conjunto.
Espera-se que a norma final seja publicada no final de

janeiro de 2011.
Ao editar o pronunciamento CPC 19 Investimento
em Empreendimento Controlado em Conjunto
(Joint Venture), o Comit de Pronunciamentos
Contbeis eliminou a alternativa de apresentao
pelo mtodo de equivalncia patrimonial dos
investimentos em empreendimentos em conjunto.
A publicao dessa nova norma pelo IASB poder
exigir modificao no CPC 19.
Outros projetos do IASB
A tabela a seguir resume alguns dos principais
projetos do IASB que esto em discusso. A
expectativa que eles sejam concludos durante
o primeiro semestre de 2011.
Projeto
Resumo
Consolidao
O IASB est desenvolvendo um nico modelo de consolidao aplicvel para todas as entidades que ser
baseado no conceito de controle e que melhora as divulgaes sobre as entidades que so e que no so
consolidadas. Espera-se que a norma final seja publicada no final de janeiro de 2011.
esperada tambm para 2011 a publicao de um ED separado sobre companhias de investimento, como parte
do projeto abrangente de consolidao, que deve abordar a se os investimentos mantidos por companhias de
investimentos devem ser mensurados pelo seu valor justo ao invs de serem consolidados.
Mensurao pelo
valor justo
O IASB est desenvolvendo um nico guia para todas as mensuraes pelo valor justo, para clarificar a sua
definio, melhorar as divulgaes, e aumentar a convergncia para os US GAAP. O projeto aborda como
mensurar pelo valor justo, mas no quando. Espera-se que a norma final seja publicada no primeiro trimestre de
2011.
Instrumentos
financeiros
O projeto do IASB para instrumentos financeiros ir substituir a IAS 39 e est sendo abordado em fases:
classificao e mensurao, reduo ao valor recupervel (impairment), contabilizao de coberturas (hedge
accounting), e compensao de ativos e passivos financeiros. Um ED sobre contabilizao de coberturas (hedge
accounting) foi publicado em dezembro de 2010 e EDs sobre reduo ao valor recupervel (impairment) e
compensao de ativos e passivos financeiros devem ser publicados em janeiro de 2011. Espera-se que todas as
fases sejam concludas em junho de 2011.
Contratos de
seguro
Um ED sobre contratos de seguros foi publicado propondo uma nica norma que todas as entidades
seguradoras, em todas as jurisdies, podem aplicar consistentemente para todos os tipos de contrato.
Esse um dos projetos prioritrios do IASB e espera-se que a norma final seja publicada em junho de 2011.
Passivos (IAS 37)
O IASB est desenvolvendo uma nova norma para substituir a IAS 37, que aborda os passivos de prazo ou valor
incertos que no esto no alcance de outra norma. Um ED deve ser publicado no segundo semestre de 2011.
Benefcios
ps-emprego
Foi publicado um ED propondo a eliminao da opo de diferir o reconhecimento de determinados ganhos e

perdas atuariais (mtodo do corredor). Tambm so propostas modificaes na mensurao e desagregao
dos diversos componentes das despesas de benefcios. A concluso dessas modificaes planejada para o
primeiro trimestre de 2011.
72
Princpios contbeis norte-americanos
Financial Accounting Standards Board FASB

Contingncias
FASB Adia a Data Efetiva para Divulgaes sobre

Perdas Contingentes
Essa norma afeta todas as entidades.
Em 27 de outubro de 2010, o FASB esclareceu que a
proposta de divulgaes para determinadas perdas
contingentes no ser efetiva para as demonstraes
financeiras referentes ao exerccio de 2010, conforme
originalmente proposto. O Board discutir e revisar
a data efetiva durante as prximas deliberaes
relacionadas ao projeto.
Comentrios na proposta ASU foram recebidos at

setembro de 2010.
Para companhias abertas, as alteraes propostas
seriam efetivas para exerccios encerrados aps 15
de dezembro de 2010, e perodos intermedirios e
perodos anuais nos exerccios subsequentes. Para
companhias fechadas, a proposta seria efetiva para o
primeiro exerccio iniciado aps 15 de dezembro de
2010, e para perodos intermedirios em exerccios
aps o primeiro exerccio anual.
Valores a Receber
FASB Prope Orientao para Expanso de

Divulgaes sobre Determinadas Perdas Contingentes
FASB Emite Proposta de ASU sobre Contabilizao

de Reestruturaes de Dvidas do Tipo Troubled
Debt Restructurings pelos Credores
Em 20 de julho de 2010, o FASB emitiu proposta

de ASU para: (1) expandir o escopo de perdas
contingentes sujeitas a divulgaes para incluir
determinadas contingncias classificadas como perdas
remotas; (2) aumentar as divulgaes quantitativas e
qualitativas sobre a natureza, magnitude potencial,
e momento potencial (se conhecido) de perdas
contingentes; e (3) para companhias abertas, requerer
uma reconciliao das movimentaes dos valores
reconhecidos como perdas contingentes.
O FASB emitiu uma proposta de ASU para

esclarecer quando uma modificao de dvida deve
ser considerada como troubled debt restructuring.
A proposta no uma resposta direta ao problema
que tem dominado a imprensa de negcios nos
ltimos tempos. No entanto, alteraes nas
condies dos emprstimos ou reestruturao
de dvidas podem ter consequncias contbeis
relevantes caso sejam consideradas como troubled
debt restructurings.
O ASU proposto seria efetivo para perodos

intermedirios e anuais encerrados aps 15 de junho
de 2011. A aplicao retrospectiva seria requerida para
certas divulgaes. Comentrios foram recebidos at
13 de dezembro de 2010.
FASB Aprimora Divulgaes sobre Qualidade de
Crditos de Recebveis e Registro de Perdas com
Crditos
Em 21 de julho de 2010, o FASB emitiu o ASU
2.01020, que altera o ASC 310, exigindo divulgaes
mais robustas e detalhadas sobre a qualidade de
crdito de recebveis e a respectiva proviso para
perdas com crditos. O objetivo de reforar essas
divulgaes melhorar a compreenso dos usurios
das demonstraes financeiras sobre: (1) a natureza
do risco de crdito associado com os recebveis, e (2)
a avaliao da Administrao da entidade sobre esses
riscos quando da elaborao das estimativas das perdas
e as razes para as alteraes em tais estimativas.
Para as companhias abertas, as divulgaes
alteradas e adicionadas relacionadas a informaes
do fechamento de um perodo de reporte sero
efetivas para perodos encerrados em ou aps 15 de
dezembro de 2010. No entanto, as divulgaes que
incluem informaes para as atividades que ocorrem
durante um perodo de referncia sero efetivas para
o primeiro perodo intermedirio ou anual com incio
aps 15 de dezembro de 2010. Essas informaes
incluem: (1) a movimentao da proviso para perdas
com crditos para cada perodo, e (2) as divulgaes
sobre as modificaes dos valores a receber.
Benefcios ps-emprego
FASB Prope Divulgaes sobre a Participao do

Empregador em Planos Multipatrocinados
Este tpico afeta entidades no governamentais que
participam em planos multipatrocinados.
Em 1 de setembro de 2010, o FASB emitiu um
proposed ASU, com o objetivo de melhorar a
transparncia atravs de uma alterao no ASC
74
71580, para aumentar significativamente o nvel

de divulgaes quantitativas e qualitativas que
um empregador seria requerido a fazer sobre sua
participao em planos multipatrocinados, incluindo
os efeitos em sua demonstrao dos fluxos de caixa.
Os requerimentos de divulgao entrariam em vigor
nos exerccios encerrados a partir de 15 de dezembro
de 2010, exceto para companhias fechadas, cujos
requerimentos entrariam em vigor nos exerccios
encerrados a partir de 15 de dezembro de 2011.
Divulgaes comparativas seriam requeridas apenas
prospectivamente.
Comentrios no proposed ASU foram aceitos at
1 de novembro de 2010.
Problemas com Moedas Estrangeiras
EITF Suspende Discusses sobre a Contabilizao

de Mltiplas Taxas de Cmbio de Moedas
Estrangeiras (Issue 10B)
Este tpico afeta entidades com subsidirias
estrangeiras em pases que possuem mltiplas taxas
de cmbio.
Na reunio de setembro de 2010, o Task Force decidiu
postergar qualquer deliberao adicional sobre se
seria apropriado usar diferentes taxas de cmbio
para: (1) remensurao de uma transao em moeda
estrangeira, e (2)traduo de uma demonstrao
financeira de subsidiria estrangeira. No alcance
dessa concluso, o Task Force notou que essa
discusso foi iniciada no contexto da Venezuela e
antes de a economia da Venezuela ser considerada
hiperinflacionria. Considerando que este contexto
no mais atualmente aplicvel, as deliberaes sobre
essa discusso foram suspensas.
Implicaes sobre a Contabilizao de Variao
Cambial de Moedas Estrangeiras Decorrentes de
Recentes Aes do Governo na Venezuela
Este tpico afeta entidades com operaes na
Venezuela.
Aes recentes tomadas pelo governo da
Venezuela para centralizar a compra e venda de
moedas estrangeiras no pas poderiam resultar em

implicaes contbeis. Novos regulamentos podem
afetar as taxas que as entidades podem usar para
transaes de converso de moedas estrangeiras
na Venezuela. Potenciais preocupaes contbeis
incluem implicaes em remensurao, consolidao e
desconsolidao, classificao no balano patrimonial,
e a necessidade para as entidades afetadas de
fornecer divulgaes adicionais.
FASB Emite ASU para Problemas com Moedas
Estrangeiras
Este tpico afeta entidades com operaes na
Venezuela.
Em 11 de maio de 2010, o FASB emitiu ASU 201019,
que codifica o anncio feito pelo staff da SEC em
18 de maro de 2010, denominado EITF meeting.
O ASU fornece a viso do staff da SEC sobre certos
problemas de moedas estrangeiras relacionados a
investimentos na Venezuela. Esse problema est
relacionado qualificao da Venezuela como
economia hiperinflacionria.
O ASU entrou em vigor em 18 de maro de 2010.
Intangveis gio e Outros
FASB Ratifica a Deciso do Exposure em Como

o Valor Contbil de Uma Unidade de Reporte
Poderia Ser Calculado na Realizao do Passo 1 do
Teste de Impairment do gio (Issue 10A)
Este tpico afeta entidades que avaliam o impairment
do gio atravs do ASC 35020.
Na reunio de setembro de 2010, o Task Force concluiu
no exposure que: (1) uma entidade deveria usar uma
premissa de patrimnio quando realizasse o Passo 1 do
teste de impairment do gio, e (2) se uma unidade de
reporte tem saldo contbil negativo ou zero, a entidade
deve acessar, em bases de fatores qualitativos, tais
como aqueles listados no ASC 350203530 (esses
fatores no so exaustivos), se mais provvel que no
que um impairment do gio existe (exemplo: se mais
provvel que no que um impairment do gio existe, o
Passo 2 deve ser realizado).
Na reunio do Board em 29 de setembro de 2010, o

FASB ratificou a deciso do exposure.
A deciso do exposure ser publicada para
comentrios.
Arrendamentos Mercantis
FASB e IASB Emitem Proposta de Orientao sobre

Contabilizao de Arrendamentos
Este tpico afeta todas as entidades.
Em 17 de agosto de 2010, o FASB e o IASB emitiram
um exposure draft ED sobre a contabilizao de
arrendamentos mercantis. O ED, emitido pelo FASB
como uma proposta de ASU, define uma nova forma
de registro, tanto para contabilidade dos arrendatrios
quanto para a dos arrendadores, alm de eliminar
o conceito de arrendamento operacional. O ASU
proposto, se finalizado, permitir a convergncia das
normas contbeis do FASB e do IASB, nas reas mais
significativas, referente aos contratos de arrendamento.
No h uma data efetiva para que o ASU proposto
entre em vigor. Ambos os Comits planejam definir
a data efetiva de entrada em vigor somente aps
revisarem os comentrios ao ED e aps considerar
todos os outros projetos conjuntos que devero ser
finalizados no prximo ano.
Comentrios sobre o ASU proposto devem ser
apresentados at 15 de dezembro de 2010.
Resultado Abrangente
FASB Emite Proposta de Orientao sobre

a Apresentao de Resultados Abrangentes
(Comprehensive Income)
Este tpico afeta as entidades que reportam itens de
resultado abrangente.
Em 26 de maio de 2010, o FASB submeteu audincia
pblica uma proposta de ASU que ir alterar o
ASC 220 (Statement 130), exigindo que todos
os componentes do resultado abrangente sejam
divulgados em uma demonstrao nica. O ASU
proposto ser aplicvel para todas as entidades que

elaboram um conjunto completo de demonstraes
financeiras, o qual contempla o balano patrimonial,
os resultados operacionais e os fluxos de caixa.
Alm disso, as companhias de investimento
(investment companies), os planos de penso de
benefcio definido e outros planos de benefcios aos
empregados que esto isentos da obrigatoriedade de
elaborar a demonstrao dos fluxos de caixa estariam
dentro do escopo dessa nova orientao.
De acordo com o ASU proposto, a entidade deveria:
1. Informar o resultado abrangente e seus
componentes em uma demonstrao nica (deve
ser exibida de forma destacada, assim como os
outros conjuntos completos de demonstraes
financeiras), dividido em duas sesses: (a)lucro
lquido, e (b) outros resultados abrangentes.
2. Mostrar um total para cada sesso do lucro lquido
e dos outros resultados abrangentes.
3. Mostrar cada componente do lucro lquido e de
outros resultados abrangentes nas demonstraes
financeiras.
Em 27 de maio de 2010, o IASB tambm emitiu
um ED sobre a apresentao de outros resultados
abrangentes que ir alterar a IAS 1. As propostas
do ED do IASB so praticamente as mesmas que as
disposies do ASU proposto pelo FASB.
Comentrios sobre o ASU proposto foram
apresentados at 30 de setembro de 2010. O Comit
pretende emitir o ASU final no primeiro semestre
de 2011. O FASB planeja alinhar a data efetiva desse
ASU com o ASU proposto referente a instrumentos
financeiros (este tambm emitido em 26 de maio de
2010).
Reconhecimento de Receitas
FASB Emite Proposta de ASU sobre

Reconhecimento de Receitas
Em 24 de junho de 2010, o FASB, em conjunto
com o IASB, emitiu um exposure draft ED sobre
76
reconhecimento de receita. O ED, publicado pelo FASB

como uma proposta de ASU, fornece s entidades
um nico modelo abrangente para ser utilizado na
divulgao de informaes financeiras a respeito
de valores e do momento para reconhecimento de
receitas provenientes de contratos de fornecimentos
de produtos ou servios a clientes. A essncia
da proposta do ASU que uma entidade deve
reconhecer receita que represente a transferncia
de produtos ou servios para os clientes em valores
que reflitam os montantes que a entidade recebe,
ou espera receber, pela troca daqueles produtos
e servios. No contexto do ASU proposto, uma
entidade deveria:
Identificar o(s) contrato(s) com um cliente;
Identificar as diferentes obrigaes a serem
cumpridas em um contrato;
Determinar o preo da transao;
Alocar o preo da transao para as diferentes
obrigaes a serem cumpridas; e
Reconhecer receita quando a entidade satisfaz cada
obrigao a ser cumprida.
Comentrios sobre o ED foram recebidos at 22
de outubro de 2010. O objetivo do FASB emitir o
pronunciamento final no segundo trimestre de 2011.
Atualmente o ED no tem data efetiva.
FASB Emite ASU sobre o Mtodo de Eventos
Importantes (Milestone) no Reconhecimento de
Receita
Este tpico afeta entidades que possuem contratos de
pesquisa ou desenvolvimento envolvendo entregveis
(deliverables) ou unidades contbeis (units of
accounting) para as quais o vendedor satisfaz suas
obrigaes ao longo do tempo, e todo ou parte
do valor do contrato contingente a algum evento
importante.
Em 29 de abril de 2010, o FASB emitiu o ASU 201017,
o qual estabelece um modelo de reconhecimento
de receitas para o valor contingente, o qual
devido apenas quando algum evento futuro incerto,
referido como eventos importantes, completado.
O escopo do ASU limitado a contratos de pesquisa
ou desenvolvimento e requer que uma entidade
reconhea o pagamento referente ao evento

importante, na sua totalidade, no perodo recebido,
se o evento importante atender a todos os critrios
necessrios para ser considerado substantivo. No
entanto, entidades no estariam impedidas de fazer
seleo de poltica contbil para aplicar outra poltica
contbil apropriada que resulte no diferimento de
parte do valor de contrato.
O ASU efetivo para exerccios (e para os perodos
interinos daqueles exerccios) iniciados em ou depois
de 15 de junho de 2010. Aplicao antecipada
permitida. Entidades podero aplicar essa orientao
prospectivamente para eventos importantes
completados depois da adoo. No entanto, aplicao
retroativa para todos os perodos tambm permitida.
FASB Sanciona Minuta de Exposio sobre
Mtodo de Evento Importante (Milestone) no
Reconhecimento de Receita (Issue 08-9)
Este tpico afeta entidades que celebram contratos
de pesquisa ou desenvolvimento envolvendo
entregveis (deliverables) ou unidades contbeis
(units of accounting) para as quais o vendedor
satisfaz suas obrigaes ao longo do tempo e toda
ou uma parte do valor do contrato contingente a
algum evento importante.
O objetivo desta edio estabelecer um modelo de
reconhecimento de receitas para o valor contingente,
o qual devido apenas quando algum evento
futuro incerto, referido como evento importante,
completado. Mais especificamente, um evento
importante definido como um evento que resulta
em considerao adicional, cuja realizao no incio
do contrato substancialmente incerta, e cuja
realizao baseada ou decorre da performance do
vendedor. Em algumas situaes, o valor total do
contrato, o qual contingente realizao de evento
importante, reconhecido como receita no perodo
em que a incerteza (contingncia) completada. Esse
modelo contbil referido como Mtodo de Evento
Importante.
Na reunio de maro de 2010 da Emerging Issues

Task Force EITF, o grupo de trabalho chegou
ao consenso final para: (1) limitar o escopo
dessa orientao a contratos de pesquisa ou
desenvolvimento, e (2) requerer que essa orientao
seja atendida por uma entidade, para que esta possa
aplicar o mtodo de evento importante (reconhecer
pagamento referente ao evento importante, na
sua totalidade, no perodo recebido). No entanto,
o grupo de trabalho esclareceu que, mesmo se
os requerimentos dessa edio sejam atendidos,
entidades no estariam impedidas de fazer seleo
de poltica contbil para aplicar outra poltica
contbil apropriada que resulte no diferimento de
parte do valor de contrato. O grupo de trabalho
tambm chegou ao consenso de no limitar o
escopo dessa orientao a contratos com uma nica
unidade entregvel, como proposto pela minuta de
exposio. Consequentemente, essa orientao ser
aplicvel para eventos importantes em contratos
com mltiplas unidades entregveis envolvendo
transaes de pesquisa ou desenvolvimento.
Em reunio de 31 de maro de 2010, o FASB ratificou
o consenso final do EITF edio 08-9.
O consenso final ser efetivo para exerccios (e para
os perodos interinos daqueles exerccios) iniciados
em ou depois de 15 de junho de 2010. Aplicao
antecipada permitida. Entidades podero aplicar
essa orientao prospectivamente para eventos
importantes completados depois da adoo. No
entanto, aplicao retrospectiva para todos os
perodos tambm permitida.
Mensurao e Divulgao de Valor Justo
FASB Prope Guidance sobre Mensurao e

Divulgao de Valor Justo
Este tpico afeta todas as empresas.
Em 29 de junho de 2010, o FASB emitiu uma proposta
de ASU sobre mensurao e divulgao de valor justo,
resultado do projeto conjunto do FASB e IASB para
desenvolver um framework nico sobre valor justo.
De acordo com a proposta, os requerimentos de
mensurao e divulgao de valor justo do US GAAP

sero praticamente idnticos aos da IFRS. A proposta
de ASU traria alteraes na forma de aplicao do
ASC 820 sobre a mensurao do valor justo. Por
exemplo, a referida proposta:
1. Esclarece a aplicao dos conceitos de highest-andbest-use e valuation-premise.
2. Permite o tratamento excepcional da aplicao
dos princpios de mensurao de valor justo em
transaes nas quais o ativo financeiro e o passivo
financeiro possuem posies compensatrias
(offsetting positions) quanto aos riscos de mercado
ou riscos de crdito da contraparte quando eles so
gerenciados atravs da exposio lquida aos riscos
mencionados.
3. Inclui orientao sobre a mensurao de valor
justo dos instrumentos classificados no patrimnio
lquido.
4. Elimina o uso de fatores de bloqueio (blockage
factors) em todos os nveis da hierarquia de valor
justo.
A proposta tambm requer, para todas as
mensuraes recorrentes a valor justo de Nvel 3, a
divulgao de anlise de sensibilidade da incerteza
relacionada aos inputs no observveis, a menos que
outro pronunciamento (que no o ASC 820) permita
a excluso de tal divulgao.
Adicionalmente, em 29 de junho de 2010, o IASB
publicou um exposure draft ED que corresponde
a uma reexposio limitada do ED de maio de 2009
sobre mensurao a valor justo. Esse novo ED sobre
a proposta de divulgao da mensurao da incerteza
idntico ao ASU proposto pelo FASB.
Comentrios proposta de ASU foram aceitos at
7 de setembro de 2010. O FASB e IASB deliberaro
conjuntamente sobre o assunto. O objetivo do FASB
emitir o ASU definitivo no primeiro trimestre de 2011.
Consideraes sobre Reportes Financeiros
Relacionados Implementao dos Requerimentos
de Mensurao e Divulgao de Valor Justo
Requeridos pelo ASU 2010-06
78
Recentemente, surgiram diversos questionamentos

sobre a implementao do ASU 2010-06, que alterou
o ASC 820 (anteriormente denominado Statement
157). O ASU foi emitido em janeiro de 2010 em
resposta aos pedidos dos usurios das demonstraes
financeiras de informaes adicionais sobre as
mensuraes a valor justo. Algumas determinaes do
ASU 2010-06 tornaram-se efetivas para os perodos
interinos encerrados em 31 de maro de 2010, para
empresas que possuam requerimentos de reportes
trimestrais. O ASU determina que:
Uma reporting entity est requerida a divulgar
separadamente os montantes e as razes das
transferncias significativas: (1) entre o Nvel 1 e
Nvel 2 da hierarquia de valor justo, e (2) entradas e
sadas do Nvel 3 da hierarquia de valor justo.
Uma reporting entity no mais permitida a adotar
a prtica de registrar as entradas no Nvel 3 no
incio do perodo de reporte e as sadas do Nvel
3 no final do perodo de reporte. Ao contrrio,
a reporting entity tem de divulgar, e seguir uma
poltica consistente, para determinao de quando
as entradas e sadas devem ser registradas.
O nvel de desagregao de divulgao para
contratos de derivativos sujeitos ao ASC 820,
alterado pelo ASU 2010-06, pode diferir
daquelas divulgaes determinadas pelo ASC 815
(anteriormente denominado Statement 133).
A reporting entity no requerida a divulgar
informaes quantitativas sobre as premissas
(inputs).
FASB Emitiu ASU para Aprimorar as Divulgaes
sobre Mensurao de Valor Justo
Em 21 de janeiro de 2010, o FASB emitiu
ASU 2010-06, que alterou o ASC 820, para
adicionar novos requerimentos de divulgao sobre
transferncias, entradas e sadas dos Nveis 1 e 2 e
divulgaes em separado sobre compras, vendas,
emisses e liquidaes relacionadas a mensuraes
de Nvel 3. O ASU tambm esclareceu questes de
divulgao sobre o nvel de desagregao e premissas
e tcnicas de valorizao utilizadas na mensurao
de valor justo. Adicionalmente, o ASU alterou a
orientao sobre as divulgaes de plan assets dos

planos de benefcios ps-emprego dos patrocinadores
sujeitos ao ASC 715, para requerer que as divulgaes
fossem realizadas por classes de ativos em vez de
principais categorias de ativos.
Entretanto, ao contrrio do ASU proposto, o ASU final
no incluiu o requerimento para a divulgao de anlise
de sensibilidade. O FASB considerar em conjunto
com o IASB a divulgao de anlises de sensibilidade
como parte do novo projeto de convergncia de
mensurao e divulgao de valor justo.
O ASU efetivo para o primeiro perodo de reporte
(incluindo os perodos interinos) iniciados aps 15
de dezembro de 2009, exceto para o requerimento
de divulgar separadamente (on a gross basis) as
atividades de compras, vendas, emisses e liquidaes
do Nvel 3, que sero efetivas para exerccios iniciados
aps 15 de dezembro de 2010, e para perodos
interinos includos nesses exerccios. A adoo
Instrumentos Financeiros
FASB Emite Proposta de ASU sobre a

Contabilizao de Instrumentos Financeiros
Aplicvel a todas as entidades que possuem
instrumentos financeiros.
Em 26 de maio de 2010, o FASB submeteu audincia
pblica uma proposta de ASU da contabilizao
de instrumentos financeiros. Essa alterao prope
um novo modelo para a contabilizao de ativos e
passivos financeiros e enderea: (1) reconhecimento
e mensurao, (2) impairment, e (3) contabilizao
de hedge. A proposta altera significativamente a
contabilizao de vrios instrumentos financeiros,
incluindo investimentos em instrumentos patrimoniais
e de dvida, investimentos em aes que no sejam
negociadas no mercado, emprstimos, compromissos
relacionados a emprstimos, caues, contas a
pagar, contas a receber, derivativos e outras dvidas.
Adicionalmente, essa proposta expande o uso
das mensuraes a valor justo nas demonstraes
financeiras. Instrumentos que so atualmente
mensurados ao custo amortizado de acordo com US

GAAP, como, por exemplo, instrumentos mantidos at
o vencimento (ou HTM), investimentos em instrumentos
de dvida e determinados passivos financeiros, seriam
mensurados a valor justo no balano patrimonial. As
mensuraes a valor justo tambm seriam aplicveis
a investimentos em instrumentos patrimoniais,
como aes ou cotas de empresas que no so
negociadas no mercado e que atualmente so objeto
de mensurao com base no custo histrico e alguns
dos investimentos que atualmente so mensurados de
acordo com o mtodo de equivalncia patrimonial.
Comentrios a essa proposta foram recebidos at
30 de setembro de 2010. Ainda no h previso
para a data de entrada em vigor da proposta. O
FASB decidir a data de entrada em conjunto com a
avaliao dos comentrios recebidos proposta.
FASB Emite Orientao sobre ASC 815
Exceo ao Escopo para Derivativos Embutidos
Relacionados a Crdito
Aplicvel a todas as entidades.
Em 5 de maro de 2010, o FASB emitiu a atualizao
ASU 2010-11, que enderea a aplicao da exceo
ao escopo da norma que trata de derivativos
embutidos, ASC 815-15-15-8 e 15-9 (anteriormente
referida como pargrafo 14B do Statement 133).
Essa alterao afeta primordialmente as entidades
que possuem ou emitem instrumentos financeiros
que contm derivativos embutidos relacionados a
risco de crdito (incluindo entidades que consolidam
entidades de interesse varivel que emitem
instrumentos financeiros que contm derivativos
embutidos relacionados a risco de crdito), mas
as alteraes podem impactar a contabilizao de
vrios tipos de investimentos. No entanto, outras
entidades que no tenham derivativos relacionados
a risco de crdito tambm podem se beneficiar das
medidas de transio previstas no ASU. Essas medidas
de transio permitem que as entidades apliquem
em carter excepcional a opo de mensurar os
investimentos em ativos decorrentes de secutirizao
de acordo com o valor justo, independentemente se
esses ativos contm derivativos embutidos.
Essa alterao efetiva para 1 de julho de 2010.

Adoo antecipada permitida para qualquer
trimestre iniciado aps 5 de maro de 2010.
Pagamentos Baseados em Aes
FASB Emite um ASU Relacionado aos Efeitos

Decorrentes de o Preo de Exerccio de Um Plano
de Remunerao em Aes Ser Determinado na
Moeda em que as Aes So Negociadas
Afeta todas as entidades que possuem planos de
opes em aes com preos de exerccio em moedas
que so diferentes da moeda funcional da entidade e
da moeda utilizada no pagamento dos funcionrios.
Em 16 de abril de 2010, o FASB emitiu a atualizao
ASU 2010-13, que modifica o ASC 718. De acordo
com a redao atual do ASC 718, se um plano de
pagamento baseado em aes for indexado a um
fator diferente das aes da entidade, esse fator
precisa ser uma condio de aquisio (mercado,
desempenho ou servio); caso contrrio, esse
instrumento no deve ser classificado como um
instrumento patrimonial, mas como um passivo.
No entanto, a norma atual prov duas excees
classificao como passivo, a primeira quando
o preo de exerccio denominado na moeda
funcional de uma subsidiria e a segunda quando
o preo de exerccio denominado na moeda em
que os funcionrios so pagos. Essa atualizao visa
esclarecer que para os planos de remunerao em
aes, em que o preo de exerccio determinado na
moeda do mercado em que uma parcela substancial
dos instrumentos da entidade for negociada, esse
fator tambm representa uma exceo necessidade
de ser uma condio de aquisio. Portanto, uma
entidade no deve classificar esse plano como um
passivo se esse instrumento se qualifica para ser
classificado como um instrumento patrimonial.
Essa alterao efetiva para trimestres ou exerccios
iniciados em ou aps 15 de dezembro de 2010 e ser
aplicada prospectivamente.
80
Consolidaes
FASB Emite ASU com o Objetivo de Adiar

Statement 167 para Alguns Tipos de Fundo de
Investimentos
Este tpico afeta investimentos em fundos mtuos,
fundos money market, fundos hedge, private equities
e fundos venture capital.
Em 25 de fevereiro de 2010, o FASB emitiu o
ASU 2010-10, que altera certos requerimentos do
Statement 167 (codificado como ASC 810-10).
O ASU adia a aplicao do Statement 167 para
investimentos detidos pela companhia para reportar
em determinadas entidades desde que todas as
condies abaixo sejam atendidas:
A entidade possui todos os atributos detalhados no
ASC 946-10, pargrafos 15-2 (a)-(d), ou faz parte
de uma indstria cuja prtica consistente com os
princpios de mensurao do ASC 946 (incluindo
o reconhecimento de variaes de valor justo
correntemente na demonstrao do resultado) para
a elaborao dos relatrios financeiros,
A companhia a reportar no possui uma obrigao
explcita ou implcita de financiar perdas da entidade
que poderiam ser potencialmente significativas
a essa entidade. Essa condio deve ser avaliada
considerando a estrutura legal do investimento
detido pela companhia, o desenho e o propsito da
entidade, e qualquer garantia oferecida por partes
relacionadas companhia, e
A entidade no uma entidade securitizadora, uma
entidade de financiamentos com lastros em ativos,
ou uma entidade que foi anteriormente considerada
uma qualified special-purpose entity.
Em adio, a aplicao do Statement 167 est adiada
para investimentos de uma companhia em entidades
que so requeridas a cumprir ou a operar de acordo
com os requerimentos similares queles includos na
Regra 2a-7 do Investment Company Act de 1940,
aplicvel a fundos de money market registrados.
O ASU enderea preocupaes de que o modelo de

consolidao em desenvolvimento conjunto pelo FASB
e IASB possa resultar em uma concluso diferente
em relao a consolidaes para gestores de ativos
e que gestores de ativos consolidando determinados
tipos de fundos no proveriam informaes teis
aos investidores. O ASU tambm edita alguns
requerimentos do pargrafo B22 do FIN 46 (R),
alterado pelo Statement 167, para alterar como o
tomador de decises ou o provedor de servios
determina se sua taxa (fee) um interesse varivel.
O ASU efetivo na abertura do primeiro exerccio
que se iniciar aps 15 de novembro de 2009, e para
perodos intermedirios contidos no primeiro perodo
anual. Sua aplicao antecipada no permitida.
FASB Emite ASU sobre Entidades de Interesse
Varivel
Em 23 de dezembro de 2009, o FASB emitiu o
ASU 2009-17, que codificou o Statement 167 e
revisou o FIN 46 (R). As alteraes no ASU 2009-17
substituem o clculo quantitativo baseado nos riscos
e benefcios pela determinao de qual companhia,
se alguma, possui um interesse financeiro
controlador na entidade de interesse varivel,
atravs de uma abordagem focada na identificao
de qual companhia possui: (1) o poder de direcionar
as atividades da entidade de interesse varivel que
mais significativamente afetam a performance
econmica dessa entidade, e (2) a obrigao de
absorver perdas, ou o direito de receber benefcios
oriundos dessa entidade. O ASU tambm requer
divulgaes adicionais sobre o envolvimento da
companhia e a entidade de interesse varivel, bem
como sobre qualquer modificao significativa
na exposio a riscos que venha a resultar desse
envolvimento.
O ASU 2009-17 efetivo na abertura do primeiro
exerccio que se iniciar aps 15 de novembro de 2009.
Sua aplicao antecipada no permitida.
Lucro por Ao
FASB Emite Orientao sobre a Contabilizao de

Distribuio a Acionistas com Componentes em
Caixa e Aes
Este tpico afeta entidades que efetuam distribuies
a seus acionistas na forma de aes e caixa.
Em 5 de janeiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-01,
que codificou o consenso obtido no EITF Issue 09-E.
O ASU oferece orientao sobre a contabilizao de
distribuies aos acionistas com componentes de aes
e caixa, esclarecendo que no clculo do lucro por
ao a entidade deve considerar a parcela em aes
como uma emisso de aes (stock issuance) e no
como dividendos pagos em aes (stock dividends),
de acordo com o ASC 505 e com o ASC 260. Em
outras palavras, a entidade incluir as aes emitidas
ou emissveis como parte da distribuio no clculo do
lucro por ao bsico, de maneira prospectiva.
O ASU efetivo para perodos intermedirios e
anuais findos em ou aps 15 de dezembro de 2009,
e deve ser aplicado retrospectivamente para todos os
perodos anteriores.
Eventos Subsequentes
FASB Finaliza ASU sobre Eventos Subsequentes

Em 24 de fevereiro de 2010, o FASB emitiu o
ASU 2010-09, que modifica o ASC 855 para enderear
certas questes de implementao relacionadas aos
requerimentos de divulgao dos procedimentos de
eventos subsequentes. O ASU:
Adiciona definio do termo SEC filer ao Glossrio
Master do ASC.
Requer: (1) SEC Filers, e (2) conduit debt obligors para
conduit debt securities que so negociados em um
mercado aberto a avaliar os eventos subsequentes
at a data em que as demonstraes financeiras forem
emitidas. Todas as outras entidades so requeridas a
avaliar os eventos subsequentes at a data em que
as demonstraes financeiras estejam disponveis para
serem emitidas.
Isenta os SEC filers de divulgao de at que data os

eventos subsequentes foram avaliados.
Remove a definio de entidade pblica do
Glossrio do ASC 855.
Adiciona definio do termo demonstraes
financeiras revisadas para o Glossrio Master do ASC.
Para todas as entidades (com exceo dos conduit
debt obligors), o ASU aplicvel imediatamente para
as demonstraes financeiras que esto:
1) emitidas ou disponveis para serem emitidas, ou
2)revisadas. Para conduit debt obligors, o ASU aplicvel
para os perodos interinos e anuais encerrados aps 15
de junho de 2010. Portanto, entidades (com exceo
dos conduit debt obligors) que esto atualmente
emitindo ou revisando suas demonstraes financeiras
devem levar em considerao essa orientao quando
da preparao dessas demonstraes financeiras.
FASB Atualiza os Requerimentos de Divulgao e

Estimativa de Reservas de Petrleo e Gs
Este tpico afeta entidades do setor de petrleo e gs.

Em 6 de janeiro de 2010, o FASB emitiu o ASU 2010-03, que
alinha a estimativa atual das reservas e dos requerimentos
de divulgao do ASC 932 com os requerimentos da
SEC Final Rule 33-8995, que foi emitida em dezembro
de 2008. Revises-chave para o ASC 932 incluem:
Expanso das divulgaes requeridas para
investimentos pelo mtodo de equivalncia
patrimonial.
Reviso da definio das atividades de produo de
petrleo e gs para incluir recursos no tradicionais
em reservas.
Modificao da definio de reservas provadas de
petrleo e gs para modificar os preos utilizados no
clculo das reservas estimadas.
Fornecer orientaes sobre a rea geogrfica no
que diz respeito divulgao de informaes sobre
reservas significativas.
O ASU 2010-03 aplicvel para entidades com
perodos anuais de reporte findos em ou aps 31
de dezembro de 2009, exceto para as entidades
que passaram a estar sujeitas aos requerimentos de
82
divulgao do ASC 932 apenas como resultado da

modificao do ASU sobre a definio de atividades
significativas de produo de petrleo e gs. Essas
entidades podem adotar o ASU para perodos anuais
com incio em ou aps 31 de dezembro de 2009.
A adoo antecipada no permitida.
Assuntos SEC
Alterao do Manual de Reporte Financeiro da SEC

(Financial Reporting Manual FRM)
Este tpico afeta os SEC registrants.
Em 1 de outubro de 2010, a diviso de Finanas
Corporativas da SEC publicou uma atualizao
para seu FRM. As atualizaes principais ocorreram na
orientao sobre o Regulamento S-X, a Regra
03-09 (relacionada aos investimentos avaliados pelo
mtodo de equivalncia patrimonial), a Regra 3-10
(em relao s consideraes do Garantidor) e a Regra
3-16 (relacionada s emisses dos SEC registrants
de ttulos garantidos por ttulos de suas afiliadas).
As sees atualizadas so aquelas designadas
como (ltima atualizao: 30 de junho de 2010) e,
consequentemente, no refletem a Reforma Dodd
Frank Wall Street e o Ato de Proteo ao Consumidor.
SEC Aconselha Registrants para Melhorar
Divulgao sobre Hipoteca e Atividades
Relacionadas Execuo de Hipotecas ou
Exposies aos Riscos de Execuo
Este tpico afeta os SEC registrants.
Em 29 de outubro de 2010, a diviso de Finanas
Corporativas da SEC publicou em seu site a carta Dear
CFO sobre a contabilizao e divulgao de questes
relacionadas com os riscos potenciais e custos associados
a hipotecas e a atividades relacionadas execuo de
hipotecas ou exposies aos riscos de execuo. O
propsito da carta, que foi enviada para vrias companhias
abertas, lembrar os registrants de suas obrigaes de
divulgao relacionadas com: (1) MD&A sob o Item 303
do Regulamento S-K, (2) procedimentos legais sob o Item
103 do Regulamento S-K e instrues para os Formulrios
10-Q e 10-K, e (3) a orientao do ASC 450-20 sobre
contingncias com perda provvel ou possvel.
ndices de mercado
Taxas de Cmbio
Dlar x real
Janeiro
2009
2010
ltimo dia do ms
ltimo dia do ms
Compra
Venda
Mdio
Compra
Venda
Mdio
2,3154
2,3162
2,307
1,8740
1,8748
1,780
Fevereiro
2,3776
2,3784
2,313
1,8102
1,8110
1,841
Maro
2,3144
2,3152
2,314
1,7802
1,7810
1,786
Abril
2,1775
2,1783
2,206
1,7298
1,7306
1,756
Maio
1,9722
1,9730
2,061
1,8159
1,8167
1.813
Junho
1,9508
1,9516
1,957
1,8007
1,8015
1.806
Julho
1,8718
1,8726
1,933
1,7564
1,7572
1,770
Agosto
1,8856
1,8864
1,845
1,7552
1,7560
1,759
Setembro
1,7773
1,7781
1,820
1,6934
1,6942
1,719
Outubro
1,7432
1,7440
1,738
1,7006
1,7014
1,683
Novembro
1,7497
1,7505
1,726
1,7153
1,7161
1,713
Dezembro
1,7404
1,7412
1,750
1,6654
1,6662
1,694
Euro x real
Janeiro
2009
2010
ltimo dia do ms
ltimo dia do ms
Compra
Venda
Mdio
2,96739
2,9691
3,05488
Compra
2,60171
Venda
Mdio
2,60297
2,54009
Fevereiro
3,01990
3,02116
2,96283
2,46531
2,46694
2,52010
Maro
3,07653
3,07828
3,02293
2,40611
2,40755
2,42419
Abril
2,88083
2,88254
2,91479
2,30253
2,30394
2,35818
Maio
2,78770
2,78934
2,82088
2,23500
2,23653
2,27290
Junho
2,73833
2,73985
2,74269
2,20315
2,20431
2,20591
Julho
2,67010
2,67145
2,72227
2,29280
2,29420
2,26512
Agosto
2,67770
2,67910
2,63262
2,22489
2,22608
2,27002
Setembro
2,59960
2,60107
2,65249
2,30912
2,31038
2,25371
2,33918
Outubro
2,56860
2,57030
2,57554
2,36536
2,36664
Novembro
2,62477
2,62620
2,57584
2,23520
2,23642
2,3336
Dezembro
2,50582
2,50732
2,55241
2,21182
2,21304
2,2313
Fonte: Deloitte (a partir de dados pblicos)
ndices de Inflao
IGP-M ndice Geral de Preos Mercado
2009
Janeiro
2010
Valor
Ms (%)
Ano (%)
409,782
-0,44
-0,44
ltimos
12 meses (%)
8,15
Valor
Ms (%)
Ano (%)
407,049
0,63
0,63
ltimos
12 meses (%)
-0,67
Fevereiro
410,849
0,26
-0,18
7,86
411,843
1,18
1,82
0,24
Maro
407,808
-0,74
-0,92
6,27
415,734
0,94
2,78
1,94
Abril
407,181
-0,15
-1,07
5,38
418,917
0,77
3,56
2,88
Maio
406,885
-0,07
-1,14
3,64
423,885
1,19
4,79
4,18
Junho
406,486
-0,10
-1,24
1,52
427,489
0,85
5,68
5,17
Julho
404,718
-0,43
-1,67
-0,67
428,150
0,15
5,85
5,79
Agosto
403,253
-0,36
-2,02
-0,71
431,445
0,77
6,66
6,99
Setembro
404,945
0,42
-1,61
-0,40
436,423
1,15
7,89
7,77
Outubro
405,129
0,05
-1,57
-1,31
440,829
1,01
8,98
8,81
Novembro
405,548
0,10
-1,46
-1,59
447,206
1,45
10,56
10,27
Dezembro
404,499
-0,26
-1,72
-1,72
450,301
0,69
11,32
11,32
IGP-DI ndice Geral de Preos Disponibilidade Interna

2009
Valor
Ms (%)
2010
Ano (%)
ltimos
12 meses (%)
Ms (%)
Ano (%)
ltimos
12 meses (%)
Janeiro
404,244
0,01
0,01
8,05
402,425
1,01
1,01
-0,45
Fevereiro
403,737
-0,13
-0,11
7,50
406,826
1,09
2,11
0,77
Maro
400,353
-0,84
-0,95
5,86
409,399
0,63
2,76
2,26
Abril
400,530
0,04
-0,90
4,74
412,341
0,72
3,50
2,95
Maio
401,232
0,18
-0,73
2,99
418,811
1,57
5,12
4,38
Junho
399,966
-0,32
-0,04
0,76
420,241
0,34
5,48
5,07
Julho
397,393
-0,64
-1,68
-1,00
421,154
0,22
5,71
5,98
Agosto
397,758
0,09
-1,59
-0,53
425,788
1,10
6,87
7,05
Setembro
398,738
0,25
-1,35
-0,65
430,453
1,10
8,04
7,95
Outubro
398,575
-0,04
-1,39
-1,76
434,882
1,03
9,16
9,11
Novembro
398,857
0,07
-1,32
-1,76
441,754
1,58
10,88
10,75
Dezembro
398,407
-0,11
-1,43
-1,43
(*)
1,11
(*)
(*)

(*) Dados pblicos no disponveis at a data de preparao deste material
84
Valor
IPC-DI/FGV ndice Geral de Preos Mercado

2009
2010
Ms (%)
Ano (%)
12 meses (%)
Ms (%)
Ano (%)
Janeiro
0,83
0,83
5,92
1,29
1,2900
12 meses (%)
4,4002
Fevereiro
0,21
1,05
6,15
0,68
1,9788
4,8899
Maro
0,61
1,66
6,32
0,86
2,8558
5,1505
Abril
0,47
2,14
6,05
0,76
3,6375
5,4540
Maio
0,39
2,53
5,54
0,21
3,8551
5,2650
Junho
0,12
2,65
4,87
-0,21
3,6370
4,9180
Julho
0,34
3,00
4,67
-0,21
3,4194
4,3429
Agosto
0,20
3,22
4,73
-0,08
3,3367
4,0513
Setembro
0,18
3,39
5,00
0,46
3,8120
4,3421
Outubro
0,01
3,40
4,55
0,59
4,4245
4,9473
Novembro
0,26
3,67
4,21
1,00
5,4687
5,7219
Dezembro
0,83
0,83
5,92
(*)
(*)
(*)
INPC/IBGE ndice de Preos ao Consumidor

2009
Valor
Ms (%)
2010
Ano (%)
12 meses (%)
Valor
Ms (%)
Ano (%)
12 meses (%)
Janeiro
2994,15
0,64
0,64
6,43
3124,76
0,88
0,88
4,36
Fevereiro
3003,43
0,31
0,95
6,25
3146,63
0,70
1,59
4,77
Maro
3009,44
0,20
1,15
5,92
3168,97
0,71
2,31
5,30
Abril
3025,99
0,55
1,71
5,83
3192,10
0,73
3,05
5,49
Maio
3044,15
0,60
2,32
5,45
3205,83
0,43
3,50
5,31
Junho
3056,93
0,42
2,75
4,94
3202,30
-0,11
3,38
4,76
Julho
3063,96
0,23
2,99
4,57
3200,00
-0,07
3,31
4,44
Agosto
3066,41
0,08
3,07
4,44
3197,82
-0,07
3,24
4,29
Setembro
3071,32
0,16
3,23
4,45
3215,09
0,54
3,80
4,68
Outubro
3078,69
0,24
3,48
4,18
3244,67
0,92
4,75
5,39
Novembro
3090,08
0,37
3,86
4,17
3278,09
1,03
5,83
6,08
Dezembro
2994,15
0,64
0,64
6,43
(*)
(*)
(*)
(*)

TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo

2008
SELIC
TJLP (% ao ano)
2009
2010
SELIC mensal (%)

2008
2009
2010
Janeiro
6,25
6,25
6,00
Janeiro
0,93
1,05
0,66
Fevereiro
6,25
6,25
6,00
Fevereiro
0,80
0,86
0,59
Maro
6,25
6,25
6,00
Maro
0,84
0,97
0,76
Abril
6,25
6,25
6,00
Abril
0,90
0,84
0,67
Maio
6,25
6,25
6,00
Maio
0,88
0,77
0,75
Junho
6,25
6,25
6,00
Junho
0,96
0,76
0,79
Julho
6,25
6,00
6,00
Julho
1,07
0,79
0,86
Agosto
6,25
6,00
6,00
Agosto
1,02
0,69
0,89
Setembro
6,25
6,00
6,00
Setembro
1,10
0,69
0,85
Outubro
6,25
6,00
6,00
Outubro
1,18
0,69
0,81
Novembro
6,25
6,00
6,00
Novembro
1,02
0,66
0,81
Dezembro
6,25
6,00
6,00
Dezembro
1,12
0,73
(*)

86
Deloitte refere-se sociedade limitada estabelecida no Reino Unido Deloitte Touche Tohmatsu Limited e sua rede de firmas-membro,
cada qual constituindo uma pessoa jurdica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrio detalhada da estrutura
jurdica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro.
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Oc
Os
Fin
Bra
ins
com

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Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)

Informaes por Segmento

Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro

Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes

Apresentao das Demonstraes Financeiras

Propriedade para Investimento

Ativo Biolgico e Produto Agrcola

Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada

Tributos sobre o Lucro

1) Os normativos emitidos