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Pivot Avancado
Pivot Avancado
ANLISE TCNICA
Pivot avanado
ESTRATGIAS
UTILIZANDO: DOW, ELLIOTT, CANDLESTICKS, FIBONACCI,
TEORIA DA MANADA.
ADENDOS:
INTRODUO TEORIA DOS JOGOS
DRAWDOWN
BANCO DE DADOS DE PAPIS OPERVEIS
AS NO T CIA S E O M ER CADO SE GU ND O ELL IO TT
Grafista de BSB
NDICE
O Pivot
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O Pivot de Baixa
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As retraes
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Os Pivots Sucessivos
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O segredo da onda 2
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Exemplificando candlesticks
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Drawdown
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O PIVOT
.
QUANTO AO SURGIMENTO:
Pivot de baixa
-
As retraes se referem correo das ondas que iniciam os pivs - tanto de alta como de baixa.
No piv de alta a retrao ser a correo da onda 1 (que na verdade refere-se ao tamanho da onda 2)
No piv de baixa a retrao ser a correo da onda A (que na verdade refere-se ao tamanho da ondaB).
Exemplificamos, abaixo apenas com o pivot000 de alta, que vale para o pivot de baixa.
A onda 1, sabemos, a mais importante de todas, porque:
a) porque foi o primeiro movimento que sinalizou a alta (rompeu a tendncia de queda ou no lanamento
de uma empresa na bolsa); b) porque foi o primeiro movimento que avisou: agora alta e c) porque ela
vai determinar a amplitude das demais ondas.
Mas a onda 2 tambm importante, porque:
1) porque d o melhor ponto de compra para o investidor
2) porque no d uma idia de um ponto de stop (o ponto de stop o fundo da onda 2).
3) porque esconde um suporte mgico e sabemos que suporte lugar de compra.
Entretanto a onda 2 pode cair at:
a) 23,6 da onda 1
b) 38,2 da onda 1
c) 50% da onda 1
d) 61.8 da onda 1
e) 76,4 da onda 1
Regra geral:
- somente fazemos a estratgia de compra no fundo da onda 2 se a ao cair at 61,8 (se cair a um fibo
acima s compramos se passar o topo, no incio da fase 3.).
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OS PIVOTS SUCESSIVOS
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ONDAS DE ELLIOTT
AS REGRAS BSICAS DE ELLIOTT
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O SEGREDO DA ONDA 2
O segredo da onda 2
A onda 1, sabemos, a mais importante de todas, porque:
a) porque foi o primeiro movimento que rompeu a tendncia de queda anterior
b) porque foi o primeiro movimento que avisou: o mercado agora de alta
c) porque ela vai determinar a amplitude das demais ondas.
Mas a onda 2 tambm importante, porque:
1) porque d o melhor ponto de compra para o investidor
2) porque no d uma dia de um ponto de stop (o ponto de stop o fundo da onda 1, ento quanto mais
fundo for a onda 2 melhor).
3) porque esconde um suporte mgico e sabemos que suporte lugar de compra.
Entretanto a onda 2 pode cair at:
a) 23,6 da onda 1 b) 38,2 da onda 1 c) 50% da onda 1 d) 61.8 da onda 1 e) 76,4 da onda 1 -
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Na teoria Dow vamos buscar uma importante ferramenta para a anlise tcnica.
Trata-se da linha de tendncia.
A linha quando em tendncia de Alta denominada LTA
A linha quando em tendncia de baixa denominada LTB
Porque so importantes?
- porque so as linhas que mostram uma importncia RESISTNCIA e os SUPORTE nas tendncias
tanto de alta como de baixa.
E repetindo: suporte compra e resistncia venda.
Mas tem-se 2 consideraes importantes:
1) As LTAs so tocadas pelas ondas 2 dos pivots na tendncia de alta
2) As LTBs so testadas/tocadas pela onda B na tendncia de baixa ".
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CANDLESTICKS
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EXEMPLIFICANDO CANDLES
Vejam:
- corte da LTB
- martelos no fundo
- martelos noFUNDO DA ONDA 3.
- perta da LTA e queda da telemar
- movimento em ABC DE QUEDA
- fibos e mais fibos funcionando para marcas as ondas..
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O PRINCIPAL
- saber escolher o que comprar...
No basta ter anlise tcnica (que teoricamente diz a hora).
Anlise tcnica apenas uma referncia de momento para que se tenha uma maximizao de ganhos
e/ou minimizao de perdas...
Mas saber o que comprar primordial...
No adianta nada de anlise tcnica para um papel igual a inepar, ligh3. etc.
TemOS que fazer uma excelente seleo de papis operveis.
E isto a gente tem que recorrer aos fundamentalistas. Tem-se que juntar qualidade com liquidez...
Porque uma coisa errar comprando petro, bradesco, itau e vale...
Outra coisa errar comprando ebtp4, ligh3, inepar, etc.
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INTRODUO TEORIA DOS JOGOS
Suponhamos um jogo de cara e coroa...
evidente que o jogo de cara ou coroa (com uma moeda) baseado em estatstica.
Ou seja: se jogarmos a moeda ao cho teremos 50% de chance de dar cara e 50% de dar coroa. Tratase , portanto, de um jogo em que ambas as partes tem 50% de chance de ganhar.
Ora, se eu estivesse apostando com algum e jogasse a moeda 100 vezes provavelmente o jogo
terminaria empatado. Ou ento um dos dois teria uma pequena vantagem em relao ao outro. Isto
lgico.
Mas vamos botar tcnica nisso.
Suponhamos agora que eu esteja jogando com uma pessoa (z man) e que eu tenha escolhido CARA
e o Z Man tenha escolhido COROA.
Sabendo como funciona o jogo eu vou USAR UMA TCNICA, de forma a usar a usar a estatstica do jogo
a meu favor. Ou seja:
a) na primeira vez que jogarmos eu aposto pouco dinheiro j que as nossas chances so iguais. Tanto
pode dar cara como pode dar coroa.
b) na segunda vez, considerando que ele tenha ganho a 1a., se eu dobrar a aposta, evidente que se
eu ganhar eu vou recuperar o que perdi em dobro;
c) mas suponhamos que ele ganhe tambm a 2a. vez. Que tal se eu dobrar a aposta de novo? Assim
caso eu vena na 3 chance eu teria a chance de recuperar o que perdi nas 2as. vezes anteriores e em
dobro.
d) mas suponhamos que ele vena tambm esta 3a. vez. Tendo eu condies (e eu teria que ter mesmo
muita condio financeira pra isso) no seria lgico que eu continuasse a dobrar a minha aposta? e ao
fazer isto eu no estaria usando a estatstica a meu favor? Porque evidente que ele no vai ganhar
eternamente (a sim estatstica).
- Ora, se o Z Man aceitar as regras do jogo da forma em que eu estou propondo lgico que ele vai
falir. Porque de repente eu passo a torcer para que ele ganhe.
Seno vejamos:
- Vamos supor agora que eu tenha perdido vrias, mas que tenha vencido na 5a. ou na 6a. vez. No
momento em que isto acontecer eu vou recuperar o que perdi em dobro.
PULO DO GATO
E agora vem o grande macete e o famoso pulo do gato.
Ora, se no momento em que estatisticamente a minha chance de acertar era maior e por isso eu dobrei a
minha aposta, no seria inteligente da minha parte continuar dobrando a aposta depois de ganhar,
porque depois que eu ganhei a partir da ambos teremos a mesma chance. E se eu aceitar a apostar o
que ganhei ento vou dar ao meu oponente tambm, a oportunidade de agora ele, recuperar o que
perdeu.
- se eu tenho um pouquinho s de inteligncia e tcnica eu no vou dar chance ao meu oponente de
recuperar o que ele perdeu. Na 5a vez eu s aposto o valor inicial, e quanto menos dinheiro melhor.
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Resumindo: Se em um jogo de probabilidade iguais eu dobro a minha aposta quando perco e diminuo
quanto ganho, na verdade eu no estou jogando.
ESTOU APLICANDO UMA TCNICA.
Se estivesse jogando eu simplesmente estaria apostando tudo a cada vez sem tcnica nenhuma.
O que no o caso no exemplo demonstrado.
.............................................................................
Mas a vem a pergunta?
Anlise Tcnica Estatstica?
- Resposta:
- anlise tcnica usa a estatstica a seu favor, sem consider-la como uma ferramenta em si.
- estaria usando a estatstica em si como uma ferramenta se no usasse a tcnica de separar os ganhos
a cada vez que as chances fossem iguais.
Em outras palavras: a anlise tcnica, tendo conhecimento de como funciona o "mercado" fornece ao
analista um conjunto de ferrramentas que lhe permite entrar em um "jogo" somente nos momentos em
que ele tenha ampla vantagem sobre o seu oponente.
Isto jogo ou tcnica?
DRAWDOWN
Segue um texto interessante de um analista portugus.
Os Principios Bsicos do Swing Trading
Drawdown: O Maior inimigo do trader
O Drawdown simplesmente o montante de dinheiro que perdemos num
negcio, representado como sendo uma percentagem do total da nossa
conta dedicada para a negociao em bolsa. Se todos os seus trades
derem lucro, ento nunca ir passar pela experincia de ter um
Drawdown. O Drawdown no mede a performance global, mas sim o dinheiro
que perdemos na tentativa de atingir essa tal performance. O seu
calculo comea com um nico trade, e continua medida que a nossa
conta atinge novos mnimos.
Drawdown mximo, a percentagem mxima de perdas atingidas entre dos
pontos da nossa conta. Em outras palavras, o dinheiro que perdemos
antes de voltarmos para o Breakeven. Se comeamos com 10,000 euros e
perdemos 4,000 euros, antes de voltar para o Breakeven, o nosso mximo
Drawdown vai ser de 40%. Convm ter sempre presente na cabea que por
muito que a nossa conta esteja positiva, 50%, 100%, 200%, um Drawdown
vai sempre roubar-nos dinheiro.
Recuperar de um Drawdown pode ser extremamente difcil, o que vm
demonstrar o quanto a gesto do dinheiro (Money Management) muito
importante. Aqueles que se esto a iniciar no trading, e muitos que j
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andam nesta vida algum tempo, julgam que uma vez perdido 10%, basta
recuperar 10% para voltar para o Breakeven, isso no verdade. Para
recuperar de uma perda de 10%, nos devemos fazer pelo menos 11,11% para
voltar para o ponto inicial. Ainda pior, quando as perdas so cada
vez maiores, pois a percentagem para a recuperao comea a aumentar
geometricamente. Por exemplo, uma perda de 50%, requer um retorno de
100% para voltarmos para o ponto inicial. Estes exemplos ficam
demonstrados na tabela 1.1. Aconselho a fazer uma cpia dessa tabela e
a cola-la num local visvel.
% capital perdido % capital requerido para recuperar de uma perda
10% 11.11%
20% 25.00%
30% 42.85%
40% 66.66%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
100% Falncia
Traders profissionais e gestores de carteiras, sabem bem o quanto
difcil recuperar de Drawdowns. Todos aqueles que tem sucesso no
longo-prazo, tem grande respeito em relao ao risco, nunca tomando
grandes riscos, mas sim controlando o risco atravs de um bom "Money
Management". Todos ns j ouvimos falar de grandes traders, que de
pequenas quantias fizeram grandes fortunas, mas o que essas histrias
esquecem que muitos traders por desrespeito ao risco, acabaram na
falncia.
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J rompeu a LTB?
J fez a onda 2 (parando no mximo at 61.8%)?
Os indicadores confirmam a alta?
Existe um efeito manada de alta (O ibov)?
Est entre as operveis ?
o melhor pivot ?
J tem idia do seu stop?
Petr4
Embr4
tnlp4
bbas3
bbdc4
elet6
Itau4/itsa4
ebtp4
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9) cmig4
10) wege4
11) belg4
12) tspp44
14) tcoc4
15) ggbr4/goau4
16) arcz6
17) brkm5
18) unip6
19) usim5
20) csna
21) arce3
22) vale5
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Operadores e investidores enfrentam mais problemas e tomam decises erradas e dispendiosas por
seguirem as notcias, mais do que qualquer outra razo. Marcadamente influenciada pelas notcias, a
maioria sofre perdas, perplexa, incapaz de ver o que o dinheiro esperto est fazendo. Notcias so
tambm importantes para o grupo do dinheiro esperto porque estes compreendem o seu papel no jogo do
mercado e podem normalmente atuar de forma mais efetiva sob a capa protetora das notcias. Eles
sabem que as notcias induzem os jogadores adversrios ao erro, fazendo-os vender aes quando o
dinheiro esperto est comprando e fazendo-os comprar suas aes quando o dinheiro esperto determina
que chegou o tempo da distribuio. Como um auxlio de mercado, notcias so de pouco ou nenhum
valor para se praticar o jogo do mercado com sucesso. Notcias so geralmente para os tolos. Elas
confundem mais do que orientam. Criam medos fora de hora que provocam vendas no momento errado,
e esperanas que encorajam a comprar aes no momento errado.A razo porque as
notcias tm pouca relao com o que o mercado ir fazer simplesmente porque o mercado se
movimenta em relao s notcias de amanh, e assim, para o mercado, as notcias correntes so um
fator que j prescreveu. Devo acrescentar aqui um esclarecimento. Notcia no importante. como o
mercado reage notcia que importante.
Se a notcia ruim e o mercado reage bem diante dela, temos uma reao altista, um sinal positivo de
que o mercado est marchando para o tom de um tambor diferente. Leituras de ms notcias provam no
ser de muita ajuda na tomada de decises corretas do mercado. Muitas pessoas estariam em melhores
condies se no tivessem lido qualquer notcia, porque na maioria das vezes provocam ms vendas fora
de hora. Se o mercado estiver sob acumulao do dinheiro esperto, geralmente capaz de suportar a
violenta investida de uma rpida sucesso de ms notcias porque ele sempre antecipa as notcias em
semanas ou meses. As notcias so correntes, mas o mercado se movimenta sobre o futuro.
Se fosse possvel ter-se acesso hoje s notcias de amanh e dedicar-se um jornal inteiro a reportagens
futuristas, mas realistas, haveria uma correlao muito prxima entre as notcias e o mercado. Ento o
jogo do mercado adquiriria um contorno inteiramente diferente. As oscilaes dos preos seriam mais
amplas do que o so normalmente. Quando as notcias estivessem ruins, haveria muito mais vendedores
e ainda menos compradores, e assim os preos teriam que mergulhar muito mais antes que as
operaes pudessem ser executadas. Ao contrrio, quando as notcias estivessem boas, haveria muito
mais
compradores do que vendedores, e os preos teriam que atingir grandes alturas, antes que as operaes
pudessem ser executadas. o tempo descompassado entre o relato da notcia e a reao do mercado
que permite que o jogo do mercado seja jogado com tanto sucesso pelo dinheiro esperto, utilizando a
superconfiana que o pblico coloca sobre as notcias correntes como um orientador do procedimento do
mercado.
Por mais estranho que possa parecer ao leigo, se algum est procurando uma orientao sobre o
mercado, seria melhor nunca ler um jornal ou revista. Se algum quer uma orientao do mercado, s
pode obt-la do prprio mercado, ditada pela atividade tcnica do mercado. Ela transmite a mensagem se
as aes esto sendo acumuladas ou distribuda sem quantidades significativas. Isto tudo o que
algum precisa saber, e tal informao nunca ser encontrada na primeira pgina do seu jornal ou revista
favorita.