ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA

EMPRESA VALE S.A.

Histria

Criada por decreto-lei, em 1 de junho de 1942, as operaes eram

concentradas em Minas Gerais.
Em seu primeiro ano, produziu 40 mil toneladas de minrio de ferro,
quantidade equivalente a que embarcada por hora atualmente.
Privatizada em 6 de maio de 1997.
Lucro lquido em 1997: US$ 350 milhes.
Valor de mercado em 1997: US$ 10,5 bilhes.
Empregados: 11 mil (diretos).
Em agosto de 1997, a Vale atinge o primeiro recorde histrico de
exportaes: 7,793 milhes de toneladas.

A empresa

A Vale uma mineradora pioneira que transforma recursos naturais em

ingredientes essenciais para a vida diria das pessoas.

Segunda maior mineradora do mundo em valor de mercado.

lder mundial na produo de minrio de ferro e pelotas, e segunda maior

produtora de nquel. Produz ainda cobre, mangans, ferroligas, carvo,
fertilizantes, cobalto .

Tem escritrios e operaes em 37 pases, em todo o mundo.

Responsabilidade socioambiental um compromisso estratgico. Em 2012, os

investimentos socioambientais esto orados em US$ 1,648 bilho.

reas de atuao
Minerao:
Ferrosos: minrio de ferro e pelotas, mangans e ferroligas.
No - ferrosos: cobre, nquel, cobalto.
Logstica:
Ferrovias, terminais porturios, navegao de cabotagem e solues logsticas.
Fertilizantes:
Potssio, fosfatados e nitrogenados
Energia:
Nove usinas hidreltricas em operao.

Carvo

Presena global
Com sede no Brasil, a Vale emprega diretamente mais de 139 mil pessoas em todo o mundo e
outras 50 mil em projetos.

* Informao vlida em junho/2012

ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA
EMPRESA VALE S.A.

Anlise Horizontal e Vertical

Anlise Horizontal e Vertical:

Ativo

DESCRIO
Ativo Total
Ativo Circulante
Caixa e Equivalentes de Caixa
Contas a Receber
Clientes
Outras Contas a Receber
Estoques
Tributos a Recuperar
Tributos Correntes a Recuperar
Outros Ativos Circulantes
Ativos No-Correntes a Venda
Outros
Ativo No Circulante
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Contas a Receber
Outras Contas a Receber
Tributos Diferidos
Imposto de Renda e Contribuio Social
Diferidos

31/12/201
1
241.783.1
12
42.095.21
6
7.457.928
16.304.723
16.235.936
68.787
10.351.085
4.317.178
4.317.178
3.664.302
13.738
3.650.564
199.687.8
96
10.913.07
1
399.298
399.298
3.691.552

AH
113
78
55
116
116
76
136
150
150
22
0
83
124

31/12/201
0
214.662.1
100,0
14
54.268.73
17,4
1
3,1 13.468.958
6,7 14.052.472
6,7 13.962.306
0,0
90.166
4,3
7.592.024
1,8
2.869.340
1,8
2.869.340
1,5 16.285.937
0,0 11.875.931
1,5
4.410.006
160.393.3
82,6
83
AV

135
145
145
151

4,5
0,2
0,2
1,5

3.691.552 151

1,5

31/12/200
9
177.738.1
121 100,0
89
36.764.94
148
25,3
6
102
6,3 13.220.599
249
6,5
5.646.849
247
6,5
5.642.820
2.238 0,0
4.029
128
3,5
5.913.024
107
1,3
2.684.662
107
1,3
2.684.662
175
7,6
9.299.812
5,5
0
47
2,1
9.299.812
140.973.2
114
74,7
43
10.995.05
8.088.196 74
3,8
6
274.464 96
0,1
285.894
274.464 96
0,1
285.894
2.439.984 88
1,1
2.760.226
2.439.984

AH

AV

88

1,1

2.760.226

Parcelas do Ativo

Em reais mil

+ 122%

22%

Anlise Horizontal e Vertical:

Passivo e PL
DESCRIO
Passivo Total
Passivo Circulante
Obrigaes Sociais e Trabalhistas
Obrigaes Sociais
Fornecedores
Obrigaes Fiscais
Emprstimos e Financiamentos
Outras Obrigaes
Passivos com Partes Relacionadas
Outros
Dividendos e JCP a Pagar
Provises
Outras Provises
Passivo No Circulante
Emprstimos e Financiamentos
Outras Obrigaes
Passivos com Partes Relacionadas
Dbitos com Outras Partes Relacionadas
Tributos Diferidos
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
Provises
Outras Provises
Patrimnio Lquido Consolidado
Capital Social Realizado
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Reserva Legal
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva de Reteno de Lucros
Reserva de Incentivos Fiscais
Aes em Tesouraria
Lucros/Prejuzos Acumulados
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes Acumulados de Converso
Participao dos Acionistas No Controladores

31/12/2011
AH
241.783.112 113
22.225.074
71
2.527.258 129
2.527.258 129
9.156.706 158
2.037.589 116
3.871.650
64
2.239.199
28
32.098 132
2.207.101
27
2.207.101
27
2.392.672
31
2.392.672
31
72.867.671 109
42.752.774 113
229.632 6.830
229.632 6.830
229.632 6.830
10.772.547
83
10.772.547
83
19.112.718 118
19.112.718 118
146.690.367 126
75.000.000 150
1.085.105
27
68.187.448 101
7.590.473 133
0
0
68.685.604 105
1.829.912 166
-9.918.541 206
0
0
219.556 -865
-1.016.711
11
3.214.969
76

AV
100,0
9,2
1,0
1,0
3,8
0,8
1,6
0,9
0,0
0,9
0,9
1,0
1,0
30,1
17,7
0,1
0,1
0,1
4,5
4,5
7,9
7,9
60,7
31,0
0,4
28,2
3,1
0,0
28,4
0,8
-4,1
0,0
0,1
-0,4
1,3

31/12/2010
214.662.114
31.384.171
1.965.733
1.965.733
5.803.709
1.751.239
6.010.869
8.128.288
24.251
8.104.037
8.104.037
7.724.333
7.724.333
66.951.081
37.779.484
3.362
3.362
3.362
12.947.141
12.947.141
16.221.094
16.221.094
116.326.862
50.000.000
3.993.821
67.661.790
5.699.786
0
65.687.483
1.100.648
-4.826.127
0
-25.383
-9.512.226
4.208.860

AH
121
180
151
282
101
276
72
279
279
188
188
112
105
3
3
3
139
139
112
112
116
105
90
145
146
0
145
525
195
0
-31
107
93

AV
31/12/2009
100,0 177.738.189
14,6
17.473.277
0,9
0
0,9
0
2,7
3.848.855
0,8
622.047
2,8
5.956.931
3,8
2.940.751
0,0
33.468
3,8
2.907.283
3,8
2.907.283
3,6
4.104.693
3,6
4.104.693
31,2
59.969.685
17,6
36.132.427
0,0
103.164
0,0
103.164
0,0
103.164
6,0
9.306.370
6,0
9.306.370
7,6
14.427.724
7,6
14.427.724
54,2
100.295.227
23,3
47.434.193
1,9
4.426.240
31,5
46.803.512
2,7
3.896.124
0,0
1
30,6
45.168.588
0,5
209.497
-2,2
-2.470.698
0,0
5.901.065
0,0
81.485
-4,4
-8.886.380
2,0
4.535.112

Parcelas do Passivo e PL

Em reais mil

29%

Anlise Horizontal e Vertical:

DRE
DESCRIO
Receita de Venda de Bens e/ou Servios
Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos
Resultado Bruto
Despesas/Receitas Operacionais
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Outras Receitas Operacionais
Outras Despesas Operacionais
Resultado de Equivalncia Patrimonial
Resultado Antes do Resultado Financeiro
e dos Tributos
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Resultado Antes dos Tributos sobre o
Lucro
Imposto de Renda e Contribuio Social sobre
o Lucro
Resultado Lquido das Operaes Continuadas
Resultado Lquido de Operaes
Descontinuadas
Lucro/Prejuzo Lquido das Operaes
Descontinuadas
Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo
Atribudo a Scios da Empresa Controladora
Atribudo a Scios No Controladores
PNA
ON

01/01/2011
31/12/2011
103.195.407
-40.488.870
62.706.537
-9.619.113
-653.261
-3.591.498
2.492.175
-7.815.002
-51.527

AH
124
120
127
107
113
137
135
107

01/01/2010
31/12/2010
100,0
83.225.006
-39,2
-33.756.067
60,8
49.468.939
-9,3
-9.026.983
-0,6
-577.965
-3,5
-2.622.967
2,4
0
-7,6
-5.777.971
0,0
-48.080
AV

AH
172
122
238
122
136
137
0
150
-49

01/01/2009
31/12/2009
100,0
48.496.566
-40,6
-27.750.392
59,4
20.746.174
-10,8
-7.381.304
-0,7
-426.317
-3,2
-1.921.250
0,0
-1.268.092
-6,9
-3.864.342
-0,1
98.697
AV

53.087.424 131
-6.622.546 240
4.650.317 90
-11.272.863 142

51,4
-6,4
4,5
-10,9

40.441.956 303
-2.762.529 -132
5.154.945 42
-7.917.474 79

48,6
-3,3
6,2
-9,5

13.364.870
2.094.497
12.136.304
-10.041.807

46.464.878 123

45,0

37.679.427

244

45,3

15.459.367

-9.064.654 129

-8,8

-7.035.459

142

-8,5

-4.954.488

37.400.224 122

36,2

30.643.968

292

36,8

10.504.879

-0,3

290
291
209
584
584

-0,3
36,6
36,1
0,4
0,0
0,0

0
10.504.879
10.336.950
167.929
0,97
0,97

0
0
37.400.224
37.813.723
-413.499
7,17
7,17

0,0

0
123
126
-118
127
127

0,0
36,2
36,6
-0,4
0,0
0,0

-222.276
-222.276
30.421.692
30.070.051
351.641
5,66
5,66

O desempenho financeiro em 2011

Em R$ bilhes

2010

2011

Receita bruta

85.345

105.520

23,6

Lucro operacional

40.490

53.139

31,2

Lucro lquido

30.070

37.814

25,8

57.663

24,3

EBITDA

46.378

ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA
EMPRESA VALE S.A.

LIQUIDEZ

Anlise da Liquidez

Capital Circulante Lquido

Anlise da Liquidez

ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA
EMPRESA VALE S.A.

ENDIVIDAMENTO

Anlise do Endividamento

ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA
EMPRESA VALE S.A.

RENTABILIDADE E
LUCRATIVIDADE

Anlise da Rentabilidade e
Lucratividade

Margem de Lucro

Anlise da Rentabilidade e
Lucratividade

Anlise dos giros

0,45

0,42

0,70

0,72

Anlise da Rentabilidade e
Lucratividade

Equipe:
Gislaine Lopes
Jssica Ap. de Oliveira

Prof Gisele de Souza Castro Vieira

www.vale.com