Caso 16 - Kanton Company

a)
Necessidades Necessidades Necessidades
Mês Totais Permanentes Sazonais a.1) Necessidades mensai
Janeiro 1,000,000.00 1,000,000.00 - permanentes
Fevereiro 1,000,000.00 1,000,000.00 - 1,000,000
Março 2,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
Abril 3,000,000.00 1,000,000.00 2,000,000.00 a.2) Necessidades mensai
Maio 5,000,000.00 1,000,000.00 4,000,000.00 sazonais
Junho 7,000,000.00 1,000,000.00 6,000,000.00 = 30.000.000 / 12
Julho 6,000,000.00 1,000,000.00 5,000,000.00 2,500,000
Agosto 5,000,000.00 1,000,000.00 4,000,000.00
Setembro 5,000,000.00 1,000,000.00 4,000,000.00
Outubro 4,000,000.00 1,000,000.00 3,000,000.00
Novembro 2,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
Dezembro 1,000,000.00 1,000,000.00 -
Necessidades totais 30,000,000.00
b.1) Estratégia 3 - Conciliatória
Necessidades Necessidades Necessidades Nec. Saz.
Mês Totais Permanentes Sazonais Positivas * b.1) Estratégia 1- Agressiv
Janeiro 1,000,000.00 3,000,000.00 (2,000,000.00) -
Prazo
Fevereiro 1,000,000.00 3,000,000.00 (2,000,000.00) -
Março 2,000,000.00 3,000,000.00 (1,000,000.00) - Curto prazo
Abril 3,000,000.00 3,000,000.00 - - Longo prazo
Maio 5,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
Junho 7,000,000.00 3,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 b.1) Estratégia 2 - Conservad
Julho 6,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00
Prazo
Agosto 5,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
Setembro 5,000,000.00 3,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 Curto prazo
Outubro 4,000,000.00 3,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 Longo prazo
Novembro 2,000,000.00 3,000,000.00 (1,000,000.00) -
Dezembro 1,000,000.00 3,000,000.00 (2,000,000.00) -
Necessidades totais 14,000,000.00
Necessidades mensais sazonais = R$ 14.000.000 / 12 Curto prazo 1,166,666.67
Necessidades mensais permanentes Longo prazo 3,000,000.00

b.2) Estratégia Conciliatória b.2) Estratégia Agressiva

Montantes Montantes
Prazo Taxa a.a Custo Custo
exigidos exigidos
curto prazo 10% 1,166,666.67 116,666.67 2,500,000.00 250,000.00
longo prazo 14% 3,000,000.00 420,000.00 1,000,000.00 140,000.00
Custo Total 536,666.67 390,000.00
c)
AC PC Mont.Médio CCL
Agressiva 4,000,000.00 2,500,000.00 1,500,000.00 CCL médio de
funcionamento
Conciliatória 4,000,000.00 1,166,666.67 2,833,333.33
= AC - PC
Conservadora 4,000,000.00 - 4,000,000.00
e.1) Linha de Crédito
Empréstimo anual taxa % a.a taxa bancária % Custo Total
600,000 7% 2.50% 57,000.00
linha de crédito efetiva = linha de crédito / valor disponível em uso
empréstimo em
Custo Total empréstimo anual uso (80%) Taxa Efetiva
57,000.00 600,000.00 480,000.00 11.88% (e.1)
e.2) Crédito Rotativo
Empréstimo anual taxa % a.a taxa bancária % Custo parcial
600,000.00 7% 3% 60,000.00
limite de crédito - empréstimo anual = 1.000.000,00 - 600.000,00
limite de crédito - valor da taxa
Custo parcial empréstimo anual taxa % a.a comprometida Custo Total
60,000.00 400,000.00 0.5% 2,000.00 62,000.00
empréstimo em
Custo Total empréstimo anual uso (80%) total
62,000.00 600,000.00 480,000.00 12.92% (e.2)
a.1) Necessidades mensais
permanentes
1,000,000.00

a.2) Necessidades mensais

sazonais
= 30.000.000 / 12
2,500,000.00

b.1) Estratégia 1- Agressiva

Montantes
exigidos
2,500,000.00
1,000,000.00

) Estratégia 2 - Conservadora
Montantes
exigidos
-
7,000,000.00

* Necessidade negativa não existe, portanto considera-se igual a 0 (zero).

b.2) Estratégia Conservadora

Montantes
Custo
exigidos
- -
7,000,000.00 980,000.00
980,000.00