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DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
2. MÉTODO DE AVALIAÇÃO:
Trabalhos individuais ou em grupos, com apresentação dos resultados
dos trabalhos em relatórios e em seminários;
Provas Bimestrais
ANÁLISE DE BALANÇOS
CONTABILIDADE •Índices
•Compra •Análise V e H
•BP
•Análise Cap. Giro
•Vende •DRE •Alavancagem
•Financia •Doar Financeira
•DMPL, etc •Análise Prospectiva
•Produz
A EMPRESA E SUA ESTRUTURA DE
INFORMAÇÕES
Ambiente Remoto
Sociedade Cultura
Ambiente Próximo
Política Clientes Tecnologia
Entradas Processamento Saídas
Materiais Educação
Concorrentes Fornecedores
Equipamentos Produtos
Recursos Energia A Empresa Bens
Naturais Comunicação Pessoas Serviços
Informações Comunidades
Sindicatos Governo Legislação
Acionistas e Tributos
Clima
Demografia Economia
Sistemasde
Sistemas deInformação
InformaçãoContábil
Contábil
Sistema de Informações
Atividades de Operação Relatórios de Informações
Contábeis
da Empresa Gerenciais
•Integralização de Capital
•Compra de Matéria-Prima •Demonstrações
•Pagamentos a • Interpreta Financeiras
Fornecedores, Empregados
e Governo •Calcula •Informações Fiscais
•Vendas de Produtos
•Classifica •Relatórios de Custos
•Recebimentos das Vendas
•Compra de Equipamentos •Registra de Produção
•Financiamentos de Ativos • Dados para
Permanentes
•Processa
Orçamentos
•Diversas Outras Operações
USUÁRIOS DA INFORMAÇÃO
CONTÁBIL
• Empresa internamente para:
– Planejamento, Organização, Controle , Coordenação e
Direção
• Acionistas, investidores e analistas
• Bancos e Instituições Financeiras
• Fornecedores e Clientes
• Governo e Órgãos Governamentais
• Sociedade (responsabilidade social da empresa)
• Funcionários, Sindicatos, etc.
ANÁLISE DE BALANÇOS
Metodologia de Análise
Diagnósticos
Escolha de Comparações com Decisões
ou
Indicadores padrões
Conclusões
D E M O N S T R A Ç Õ E S C O N T Á B E IS
E x a m e e P a d r o n iz a ç ã o
C o le t a d e D a d o s
C á lc u lo d o s I n d ic a d o r e s
I n t e r p r e t a ç ã o d o s Q u o c ie n t e s
A n á l i s e V e r t i c a l e A n á l i s e H o r iz o n t a l
C o m p a ra ç ã o c o m P a d rõ e s
R e la t ó r io s
PADRONIZAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
1. PASSOS A SEGUIR:
Examinar detalhadamente as demonstrações;
Transcrição das demonstrações para um modelo que atenda às nossas
necessidades de informação, objetivando obter:
Simplificação
Comparabilidade
Adequação aos objetivos da análise
Precisão nas classificações de contas
Descoberta de erros
Intimidade do analista com as demonstrações financeiras da
empresa.
Demonstração Eventuais
Financeira Informações
Adicionais
RECLASSIFICAÇÃO
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DIFERENCIADAS
PARA AS ANÁLISES E INDICADORES
LEVANTADOS
INTERPRETAÇÃO E PARECERES
USO DE SOFTWARE PARA ANÁLISE DE BALANÇOS
PADRONIZAÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
- Financeiro - Financeiro
- Disponível - Empréstimos Bancários
- Aplicações Financeiras - Duplicatas Descontadas
Sub-Total Sub-Total
- Operacional - Operacional
- Clientes - Fornecedores
- Estoques - Outras Obrigações
- Outros Sub-Total
Sub-Total Total do Passivo Circulante
Total do Ativo Circulante PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO - Financiamentos
PERMANENTE - Empréstimos
- Investimentos TOTAL CAPITAL DE TERCEIROS
- Imobilizado PATRIMÔNIO LÍQUIDO
- Diferido - Capital e Reservas
Total do Permanente - Lucros Acumulados
Total do Patrimônio Líquido
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO
PADRONIZAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO
RECEITA LÍQUIDA
( - ) Custo dos Produtos Vendidos
= Lucro Bruto
( - ) Despesas Operacionais
(+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais
= LUCRO OPERACIONAL (antes dos resultados financeiros)
( + ) Receitas Financeiras
( - ) Despesas Financeiras
= LUCRO OPERACIONAL
( +/- ) Resultado não Operacional
= LUCRO ANTES DO IR E CSSL
( +/- ) IR e CSSL
( = ) LUCRO LÍQUIDO
ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
4 Circulante
5 0
Circulante 5
10 PELP 100
100 ARLP 5
5
4 0
PL
Permanente
0
Situação
Endividamento
Financeira
1)BP
1)BP 2)DOAR( cap19)
2)DFC(cap18)
2) Qualidade
Liquidez:(cap21) Tripé
Decisões
PC/(Cap. Terceiros)
LC = AC/PC
LS = (AC-EST)/PC Ideal+Dívida L.P.
LG = (AC+RLP)/(PC+ELP)
Situação
Econômica
1)DRE>Du Pont
2)BP
Rentabilidade: Lucratividade:
Margem de Lucro - LL/V
Empresa - LL/Ativo
Empresário -LL/PL Produtividade:
Fonte: Marion, 2003
Giro Ativo=V/Ativo
Estrutura de Capital
FÓRMULA 2000 2001 2002
(P C +
Participação de Capital PELP)/(Pa trim ô n io
de Terceiros Líq u id o ) ### ### #### <
Composição do
Endividamento P C/(PC + PELP) 49% 44% 60% <
Imobilização do AP/(P a trim ô n io
Patrimônio Líquido Líq u id o ) ### ### 90% <
(AR LP +
Imobilização dos AP)/(Pa trim ô n io
Recursos não Correntes Líq u id o + PELP) 68% 59% 87% <
Liquidez
(A C + AR LP)/(PC+
Liquidez Geral P ELP) ## ## ### >
AC/PC
Liquidez Corrente ## ## ### >
(AC - Es to q u e s ) / PC
Liquidez Seca ## ## ### >
Rentabilidade
60 65
Circulante Capital < Circulante Capital
Terceiros Terceiros
154% Melhor
183
40 Permanente 35
Permanente PL
PL
PC
PC 54
81
Longo Prazo
Circulante Longo Prazo Circulante 46
19
Capital
Patrimônio Circulante
Ativo Líquido Próprio
Capital Permanente 100
Circulante 71
Próprio
Circulante
PC
Financiamen
to do Ativo PELP
Permanente
por Capitais
de Terceiros Insuficiência de
Ativo
Patrimônio Líquido ou
Permanente Patrimônio CCP Negativo
71 Líquido
100
Circulante PC <
Correntes Melhor
Capital
Circulante
Líquido
PELP Recursos
Ativo não
PL Correntes
Permanente 100
71
A Empresa não possui recursos suficientes a Curto Prazo para saldar das suas
dívidas de curto prazo. Precisa contar com:
•Resultado positivo no exercício
•Alongamento do perfil da dívida (levar para Passivo Exigível a Longo Prazo)
•Capitalização (Chamada de Capital)
•Desimobilização (Venda de AP)
CCL Positivo
Passivo
PassivoCirculante
Circulante
Ativo
AtivoCirculante
Circulante $20
$35 $20
$35
CCL = $15 Exig.
Exig.Longo
LongoPrazo
Prazo
$30
$30
Ativo
AtivoPermanente
Permanente Patrimônio
Patrimônio
$65
$65 Líquido
Líquido
$50
$50
ÍNDICES DE LIQUIDEZ - LIQUIDEZ GERAL
CCP
CCP
Patrimônio
Líquido
Ativo Permanente $50
>
Melhor
Passivo Circulante
Capital Terceiro
Ativo Circulante
ou
Exig. Longo Prazo Exigível Total
CCL CCP
CCP
Patrimônio
Líquido
Ativo Permanente $50
>
Melhor
Fórmula:(AC + ARLP) / (PC + PELP)
ÍNDICES DE LIQUIDEZ - LIQUIDEZ SECA
Disponível
+ Aplic. Financ. Passivo Circulante
+ Clientes Capital Terceiro
ou
Exig. Longo Prazo Exigível Total
Ativo
Circulante CCP
CCP
Patrimônio
Líquido
Ativo Permanente $50
>
Melhor
>
Melhor
Fórmula:Vendas Líquidas/ Ativo Total
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
MARGEM LÍQUIDA
Ano 1 Ano 2
LUCRO
>
Melhor
Fórmula:Lucro Líquido / Ativo Total
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Ano 1
Leitura: Analisar se o
PL Lucro Líquido obtido,
comparado com a
Vendas 1,0 rentabilidade mínima de
1,76
outro investimento com
LUCRO igual taxa de risco, é
interessante para o
LUCRO acionista
>
Fórmula:Lucro Líquido / Ativo Total Melhor
COMO AVALIAR OS ÍNDICES