INSTITUTO DAS COMUNICAÇÕES DE PORTUGAL

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

(para os exercícios findos em 97/12/31 e 98/12/31)

UNIDADES EXPRESSAS EM MILHARES DE ESCUDOS

1998 1997
ACTIVIDADES OPERACIONAIS

Recebimentos de clientes 6,284,178 4,908,274

Pagamentos a fornecedores -1,948,615 -1,239,738
Pagamentos ao pessoal -2,121,968 -1,958,337
Outros pagamentos -20,757 -40,705
Fluxos gerados pelas operações 2,192,838 1,669,494

Outros recebimentos/pagamentos relativos

à actividade operacional -1,197,253 -631,800
Fluxos gerados antes das rubricas extraordinárias -1,197,253 -631,800

Recebimentos relacionados com rubricas

extraordinárias 11,516 1,056
Pagamentos relacionados com rubricas
extraordinárias -4,281 -10,863
Fluxos gerados pelas rubricas extraordinárias 7,235 -9,807

Fluxos das actividades operacionais 1,002,820 1,027,887

ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO

Recebimentos provenientes de :
Alienação de Imobilizações corpóreas 62,844 9,996
Juros e proveitos similares 139,728 141,869
Subsídio ao investimento 37,871
202,572 189,736

Pagamentos respeitantes a:
Imobilizações corpóreas -1,133,683 -642,025

Fluxos das actividades de investimento -931,111 -452,289

ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Recebimentos provenientes de :
Subsídios à exploração 47,863 52,289

Fluxos das actividades de financiamento 47,863 52,289

Variação de caixa e seus equivalentes 119,572 627,887

Caixa e seus equivalentes no início do período 2,782,905 2,155,018
Caixa e seus equivalentes no fim do período 2,902,477 2,782,905

ANEXO À DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

(em 98/12/31)

DISCRIMINAÇÃO DOS COMPONENTES DE CAIXA E SEUS EQUIVALENTES

A descriminação de caixa e seus equivalentes em 31 de Dezembro de 1998, e nos dois anos

precedentes e a reconciliação entre os valores e o montante de disponibilidades constantes
dos balanços nas datas indicadas, são como segue:

UNIDADES EXPRESSAS EM MILHARES DE ESCUDOS

RUBRICAS 1996 1997 1998

Numerário 2,051 1,702 2,117

Depósitos à ordem 152,967 178,203 105,360
Depósitos a prazo 2,000,000 2,603,000 2,795,000

2,155,018 2,782,905 2,902,477