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Factoring ou contrato de cesso financeira

Universidade Catlica de lisboa, Faculdade de Direito, Direito Comercial

O que o Factoring?

Um contrato no qual uma das partes (cedente financeiro/ aderente/facturizado) cede ou se obriga a ceder a outra (cessionrio/factor), mediante remunerao, a totalidade ou parte dos crditos comerciais a curto prazo (at 180 dias) presentes ou futuros, resultantes da venda ou prestao de servios dos seus clientes (devedor cedido). Partes no Contrato de Factoring:
o

O aderente, o interveninte no contrato de factoring que cede crditos ao factor;

O factor, ou cessionrio, uma sociedade de factoring a quem os crditos dos seus clientes vo ser cedidos;
O devedor, devedora do crdito cedido ao factor pelo aderente.

As partes do Contrato:

Factor

Devedor

Facturizante

Onde e porque surgiu este contrato?

O Factoring to antigo quanto o prprio comrcio. Ex.: a figura do agente mercantil.

O Factoring moderno surgiu nos Estados Unidos. Foi introduzido na Europa na dcada de 60. Finalidade: conferir liquidez s empresas aderentes. Com a prtica do pagamento diferido nas trocas comerciais, as empresas tm mais dificuldades em cumprir pontualmente as suas obrigaes enquanto decorre o perodo de diferimento do pagamento. Para o mercado funcionar adequadamente, estas tm necessidade de liquidez rpida.

Factoring....

O factoring um produto com trs componentes distintas: a componente de financiamento, uma compo- nente seguradora de riscos de crditos comerciais, e uma componente de servios de gesto de cobrana. das inter-relaes entre estas trs componentes que se assume como um dos instrumentos de maior acuidade em tempos difceis.

Vantagens:

Vantagens conferidas pelo Factoring:

1)

Reduo de custos administrativos, pela transferncia das cobranas para o factor; Maior disciplina nas cobranas; Maior segurana; Liquidez imediata Racionalizao da gesto de tesouraria Reduo de eventuais prejuzos com incobrveis

2) 3) 4) 5) 6)

+
Desvantagens:

Perda de autonomia da gesto financeira e comercial do aderente; O custo do factoring tem taxa de juro, como sucede com um crdito bancrio Risco da utilizao limitada Outros custos associados: Por exemplo, os adiantamentos realizados em moeda estrangeira no cobrem os riscos de cmbio.

+
Quem usa?

Instituies de Crdito Sociedades Financeiras

PME's
Estrutura frgil Recm-formadas Pouco conhecimento de mercado

Modalidades do Contrato de Factoring:

Cesso financeira domstica ou internacional;

Cesso incompleta ou completa(Maturity e Conventional factoring); Cesso prpria ou imprpria; Cesso aberta ou fechada; Split factoring.

+ Relao Obrigacional

Financiamento Garantia Gesto de Crditos Cobrana Crditos Consultadoria

Cesso de Crditos Retribio

Comisses Garantia

Cesso Financeira
Juros por cada Servio

Deveres

Lealdade Informao Cooperao Boa F

+
Gesto e Cobrana de Crditos

Concentrao das contas do Facturizado, passando a ter somente uma com o Factor ao invs de multiplas com cada devedor.

Garantia

Nas Cesses sem Recurso o Risco de:

Insolvncia
Falncia incumprimento

Consultadoria Comercial

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Conta Corrente

Inscrevem-se crditos do factor e do facturizado Compensam-se mutuamente creditos No se admite saldo devedor do facturizante.

Concesso de Crdito

Limite que o factor se dispe a financiar (plafond):

Duplo

Global Por devedor

+ Cessao do Contrato

Acordo das Partes 405 CC Caducidade 236 Denncia Resoluo

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Deveres Ps-Contratuais

Relao obrigacional de liquidao

Deveres de prestao decorrentes do fim do contrato

Entrega de documentao

Deveres de Segredo e No Concorrncia Lealdade e Informao 762 n2

Quais as suas caractersticas?

Este contrato caracteriza-se por ser:

Atpico; Nominado; Duradouro; Oneroso; Sinalagmtico;

Contrato-quadro organizatrio.

Natureza do contrato: ponto discutvel, normalmente referido como um contrato financeiro com natureza essencialmente comercial. Proximidade com o contrato de Seguro de Crdito.

+ Figuras Afins

Comisso, arts.266 e ss do Cd.Comercial: Mtuo, art.1142 do Cd.Civil: Compra e venda Seguro de crditos: Mandato, arts.231 e ss do Cod.Com.: