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{sumrio}

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A Credit Performance a primeira e nica revista especializada na indstria brasileira de crdito e cobrana. A publicao idealizada pela CMS - Credit Management Solutions, a organizao lder em interao e contedos da indstria latina de crdito com atuao em 14 pases da Amrica e Europa, e conta com o apoio do Instituto Geoc e Serasa Experian. Com periodicidade trimestral e tiragem de cinco mil exemplares, a revista oferece contedo especialmente desenvolvido para executivos lderes de grandes corporaes e empresas da rea. Distribuio exclusiva e gratuita. Conselho editorial: Anna Zappa, Carlos Zanchi, Cludio Kawasaki, Elane Cortez, Eldi Willms, Jair Lantaller, Jos Augusto de Rezende Jnior, Luciana Dinis, Luciana Felletti, Luis Barbuda, Manuel Magno Alves, Maristela Moraes, Pablo Salamone, Paulo Busch, Silvina Virga, Tariana Machado, Victoria Iturrieta. redao e Produo: Burson-Marsteller Brasil diretor de redao: Pedro Corra editora e jornalista resPonsvel: Luciana Morassi (MTB 34.765) Colaboraram nesta edio: Christiane Marcondes Alves de Brito, Deborah Moreira Gabriela Arruda, Kalinka Araneda, Hilda Csar (reportagem e edio), Rubens Chaves (fotografia). e-mail da redao: creditperformance@cmspeople.com diagramao: Multi Propaganda resPonsvel ComerCial: Madleine Rose M. Sprocatti madi@cmspeople.com / Tel. (11) 3868-2883/ 3865-7013. Credit Performance, a revista da indstria de crdito e cobrana. Endereo na internet: www.creditperformance.com.br Credit Performance uma publicao da Cms Credit management solutions. todos os direitos reservados, proibida a reproduo total ou parcial sem prvia autorizao.

consumo e cRdito: o desafio de


equacionaR a expanso sustentvel

CaPa

5 editorial 6 entrevista 16 destaques

RicaRdo annes GuimaRes, pResidente do BmG, conta como


aumentou a capilaRidade com a aquisio de outRos Bancos e quais os planos de diveRsificao de neGcios em 2012

18 segmento e globalizao 20 indiCadores


Busca e conquista do cliente ideal

tecnoloGia e fuses levam velocidade ao vaRejo feRRamenta de inovao analtica facilita a

a Reduo dos juRos cRia BlindaGem anticRise


e mantm o meRcado aquecido

22 anlise setorial 26 ideias e tendnCias


aRtiGo seRasa contGio BancRio: especialistas GaRantem que BRasil est pRoteGido

28 novidades e agenda 31 Pelo mundo 32 tendnCias

tRansunion adquiRe paRticipao majoRitRia na cRivo; com apoio da oit, seRasa expeRian queR cRiaR Rede nacional de empReGos paRa pessoas com deficincia; instituto Geoc pRomove evento e faz doao ao GRaacc; acesso diGital lana seRvio de foRmalizao online punta del este: tRadicional destino tuRstico viRa
point de netwoRkinG e eventos coRpoRativos

Redes ReGionais e novos pRodutos, como o pR-paGo,


expandem opeRaes com caRtes de cRdito

34 aConteCeu no merCado

poRtuGal: conGResso aponta desafios, supeRao


e opoRtunidades inditas de neGcios

36 Progresso e desenvolvimento 39 sofistiCao & luxo 40 oPinio 42 Ponto de vista

seGuRos se Beneficiam com BancaRizao das classes c e d e nova poltica de juRos a eRa dos ultRapoRtteis aGiliza a vida dos executivos a estaBilidade da inadimplncia pRocessos, seRvios financeiRos e sustentaBilidade
cRedit peRfoRmance {3}

Quero minimizar os prejuzos causados por fraudes.

Pergunte o que a gente pode fazer por voc.


Rodrigo Ayres Serasa Experian - RJ

A Serasa Experian pode ajudar sua empresa a ampliar os negcios com mais segurana, fornecendo solues que minimizam prejuzos causados por fraudes. Seja qual for o seu desafio, pergunte o que a gente pode fazer por voc.

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A gente trabalha para voc crescer.

{editorial}

Credit Performance
JuAn PABLo BuCETA

Brasil tem fora prpria para enfrentar crise e crescer


Este foi o anncio oficial que a presidenta Dilma Roussef fez nao em 12 de junho. E esta edio da Credit Performance no deixa dvidas a respeito. A poltica federal favorvel ao consumo e, para o segundo semestre, Dilma garante que haver um processo mais contnuo de investimentos no Brasil. Sem dvida, o pas fez o dever de casa. Prova disso o avano do setor varejista a partir de tecnologia e fuses, alm da blindagem anticrise, temas das sees Destaques e Indicadores. Nesse quesito, o Brasil est em posio particularmente privilegiada: com apenas 19% dos ativos bancrios detidos por instituies estrangeiras, considerado pelo Ins tituto Internacional de Finanas (IFF) como um mercado bem protegido de potenciais choques no sistema financeiro global, como menciona a reportagem da seo Anlise Setorial. A poltica de reduo dos juros, que obrigou o mercado financeiro a reade quaes operacionais, na verdade uma ferramenta que impedir a alta de inflao e o superendividamento, ameaa que a matria de capa aponta. Ela atinge as classes sociais emergentes, por isso a educao financeira uma exigncia para a qual no s a populao, mas tambm os bancos esto atentos. Tratase de uma verdadeira vacina que pode imunizar o pas contra as epidemias de dvidas, semelhantes s que vemos nos Estados Unidos e na Europa. Apesar do contexto mundial de crise, a criatividade um talento hu mano altamente desafiado pelas adversidades. Prova disso Portugal, pas que, apesar das dificuldades econmicas, apresenta uma gerao de analistas e executivos disposta a se unir em prol de solues e a investir mesmo em tempos incertos. A seo Aconteceu no Mercado aprofunda esse tema e aborda o 3 congresso da CMS, realizado em maio ltimo, em Lisboa. Com a mesma fibra dos desbravadores de terras virgens, que chegaram ao Brasil h pouco mais de 500 anos, o povo lusitano se atira a mares insondveis em busca de descobertas alentadoras para o cenrio econmico. Por falar em criatividade, o setor de cartes de crditos est em alta, graas ao desenvolvimento de produtos alinhados s necessidades modernas, como os prpagos, abordados na seo Tendncias. As empresas tambm esto criando ferramentas inovadoras na busca do cliente ideal, como voc ver na seo Segmento e Globalizao. Por fim, em meio a tantas transforma es no cenrio econmico, a rea de seguros se mostra estvel e prspera, beneficiada pela bancarizao das classes C e D. Os ultrabooks em todas as verses e os encantos de Punta Del Este completam o menu da edio 12 da Credit Performance, que prope exemplificar que os tempos so de mudanas e que as escolhas assertivas dependem de conhecimento: essa a mensagem que buscamos levar a todos os nossos leitores.

Pablo salamone pResidente cms

Boa leitura!

cRedit peRfoRmance {5}

{entrevista}

Capilaridade e diversificao so caminho para expandir crdito


As medidas do governo [como a baixa de juros] so positivas para regular o mercado e incentivam uma competio mais equnime

riCardo annes guimares pResidente executivo do Banco BmG

Por Christiane MarCondes alves de Brito / Fotos: ruBens Chaves

Com sede em Belo Horizonte, o Banco de Minas Gerais, BMG, completou 80 anos em 2010, ocupando a 12 posio no ranking de maiores bancos do Pas. Presente em todos os Estados, lidera o mercado de consignados, concentrando cerca de 18% de todas as operaes. Ricardo Annes Guimares, presidente executivo da instituio, conta em entrevista exclusiva Credit Performance como aumentou a capilaridade com a aquisio de dois outros bancos e quais os planos de expanso e diversificao de negcios para 2012. Cartes de crdito ligados ao esporte esto entre os novos produtos: afinal, futebol uma paixo pessoal de Ricardo, que comandou o time Atltico Mineiro de 2001 a 2006.

Credit Performance O Banco BMG conhecido pela atuao na rea de consignados. Como est este segmento hoje, quais as perspectivas de crescimento e qual o investimento que o banco faz na rea? Ricardo Annes Guimares As operaes de crdito con signado representam hoje 90% dos negcios do BMG e as expectativas so as melhores possveis, pois, com as aquisies dos Bancos Schahin (hoje BCV Banco de Crdito e Varejo) e GE (hoje Banco Cifra), realizadas no ano passado, o Banco BMG ganhou em capilaridade. O mercado de crdito consignado um dos que mais cresce no pas. O nmero de servidores municipais, estaduais e federais tem aumentado, juntamente com a quantidade de aposentados, os dois focos do crdito consignado. Com taxas de juros acessveis, esta a melhor opo para a obteno de crdito. Devido a esse cenrio, o BMG estima um crescimento de 15 a 20% somente em 2012. CP Em termos de diversificao de negcios, quais as outras reas de atuao do BMG e qual a porcentagem de investimento que cada uma delas recebe? RAG O banco tambm vem trabalhando para diversificar o portiflio de produtos, passando a oferecer novas linhas de cr dito para os clientes. Dentre os produtos que a instituio vem oferecendo, com o intuito de realizar potenciais crossselling com os clientes ativos, esto: financiamento de automveis, crdito pessoal, seguros e cartes de crdito. Esses novos itens esto sendo potencializados com as duas aquisies realizadas em 2011 e oferecidos pela rede de lojas, correspondentes e

agentes bancrios, alm de serem apresentados por meio de aes de marketing direto para os clientes. CP A baixa de juros, exigncia do governo, j interferiu ou pode interferir nos negcios do banco? De que forma? RAG As medidas do governo so positivas para regular o mercado e incentivam uma competio mais equnime entre as empresas do setor. Mas, por atuar com crdito consignado h mais de 20 anos, o Banco BMG j pratica taxas de juros bem competitivas, o que vem garantindo sua liderana nacional. Dessa forma, as medidas no tm afetado diretamente as operaes de consignado da empresa. CP Como a oferta e a atual poltica de crdito do BMG? Houve restries este ano, como nos demais bancos, que reduziram volume disponvel e ampliaram exigncias para captao? RAG No houve restries. Atualmente o BMG possui uma base de seis milhes de clientes ativos, com um tquete mdio de R$ 2 mil a R$ 3 mil no crdito consignado, conquistando um market share de 19% nesse segmento. Alm disso, sem ser um banco de varejo, o BMG detm 10% do crdito pessoal de todo o pas. Esses nmeros demonstram a consolidao da marca BMG e o potencial de crescimento da instituio. Para 2012, estamos trabalhando para ampliar a oferta de crdito, por meio de novos produtos. O Grupo Financeiro BMG est apostando em cartes de crdito e seguro de acidentes pessoais, entre outras novidades. Recentemente, lanou produtos ligados
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{entrevista}
parceria que vem mantendo com o futebol. Para os torcedores do Santos, foi lanado o carto de crdito Scio Rei, com diferenciais de utilizao e premiao. J para a torcida do Cruzeiro, foi criado um seguro de acidentes pessoais com vantagens exclusivas. Tambm estamos trabalhando nossa base de atendimento, investindo na ampliao do nmero de lojas prprias. Atualmente, contamos com cerca de 400 lojas, alm de 2 mil correspondentes e 50 mil agentes de crdito atuando em todo o pas. CP Quais os ndices de inadimplncia do banco e o que o BMG faz, preventivamente, para garantir a recuperao do crdito? RAG Como a operao principal do Banco BMG o crdito consignado para servidores pblicos e para aposentados e pensionistas, o risco de inadimplncia muito pequeno. Em 2011, a instituio financeira manteve esse ndice em patamares inferiores ao re gistrado pelo mercado, encerrando o exerccio com uma relao entre a carteira em EH sobre a carteira total de 2,41%. CP Como a atual gesto v o momento que o pas atravessa em relao crise global? A economia do pas continua oferecendo oportunidades de investimento e crescimento? RAG O Governo Federal e o Banco Central vm ado tando medidas acertadas de proteo da economia nacional e do sistema financeiro. Isso fica claro quando analisamos como o pas vem enfrentando a crise inter nacional. Mesmo em 2009, no auge da crise nos EUA, o pas registrou crescimento da economia e do emprego. Nos ltimos meses, a equipe econmica do governo voltou a adotar medidas que contribuem para proteger as empresas brasileiras e evitar o capital especulativo. Essas aes certamente contribuem para garantir um cenrio de estabilidade econmica, o que extrema mente saudvel para todos os setores da economia.

A instabilidade internacional no afeta nossas projees de crescimento e de investimento neste ano


{8} cRedit peRfoRmance

CP Os bancos brasileiros esto preparados para uma possvel reviravolta do panorama, at agora relativamente seguro e favorvel, no que se refere crise global? RAG O governo brasileiro tem feito o dever de casa e garantido condies para o crescimento da economia. O sistema financeiro brasileiro bem regulado e pro tegido por diversas medidas adotadas no passado, o que tem sido decisivo para que a crise econmica que acomete a Europa no atinja as instituies financeiras brasileiras. Logicamente, o setor financeiro est aten to a este cenrio externo. Mas, para o BMG, a instabili dade internacional no afeta nossas projees de crescimento e de investimento neste ano.

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Consumo e crdito: equacionar a expanso


Por Christiane MarCondes alves de Brito

Ir s compras representa no s status social, mas um comprovado prazer, segundo pesquisa britnica divulgada recentemente. Os estudiosos explicam que o ato estimula o sistema lmbico, causando satisfao. A combinao de fatores o motor de propulso do consumidor, mas no basta para garantir uma boa compra. preciso ter recursos ou seja, crdito para efetiv-la e, preferencialmente, de uma maneira benfica para quem compra, quem vende e a sociedade.

crdito viabiliza as aspiraes de consumo da maioria da popu lao em todo o mundo. Mas uma faca de dois gumes, que tanto pode ser usada a favor como contra o consumidor. O melhor exemplo a face da complexa crise que abalou o mundo em 2008: a inadimplncia dos beneficirios de hi potecas imobilirias nos Estados Unidos. No Brasil, os ltimos dez anos levaram consolidao da chamada nova classe C e, com ela, cerca de 20 milhes de pessoas ascenderam socialmente. No foi uma conquista casual: mais renda e mais empregos pavimentaram a in cluso bancria. O Brasil se tornou um pas movido pela populao de baixa renda, responsvel, hoje, pelo aporte de cerca de um trilho de reais ao ano no mercado de consumo, diz Renato Meirelles, sciodiretor do Data Popular, instituto dedicado a pesquisas e infor maes sobre as classes C,D e E. A democratizao do crdito foi esti mulada pelo governo federal a partir de 2005, com reformas microeconmicas
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o bolso enxuto um fator limitante da Classe C o quanto este consumidor tem para gastar?

r$ 1.324

r$ 1.880

2006

2010

uma Classe endividada

-2%

em relao renda

Fonte: Kantar Worldpanel

que reforaram a garantia dos contratos, e novas medidas foram implementadas nesse sentido quando a crise dos Estados Unidos se globalizou. Nessa poca, o ento presidente Lula ofereceu suporte e pediu que as pessoas continuassem a consumir, pois a economia do pas era forte e sobre viveria marolinha. No se tratava de caf pequeno, mas Lula acertou quando disse que a economia aguentaria o tranco. Aguentou e cresceu at que, em 2011, com a crise cada vez mais grave no mundo, veio a fatura e no primeiro trimestre de 2012, depois de trs quedas consecutivas, a inadimplncia voltou a crescer em fun o de dvidas no bancrias e cheques sem fundos, segundo os indicadores da Serasa Experian. Leandro Martins, analista chefe da Walpires Corretora, acredita que o chamado consumo consciente pode ajudar a reverter o quadro negativo: As pessoas que trabalham 200 horas por ms no dedicam nenhuma dessas horas ao planejamento do oramento domstico. Vera Lcia Remedi Pereira, assessora da diretoria executiva e coordenadora do

o desafio de sustentvel
Divulgao

menos juros, mais negcios


A pesquisa Febraban de Projees Macroeconmicas e Expectativas de Mercado divulgada no come o de abril mostra que os bancos pretendem manter acelerada a ex panso de suas carteiras de crdito, a uma taxa de 16% quase cinco vezes maior do que a expectativa das prprias instituies para o crescimento da economia neste ano. Se olharmos o crdito no ce nrio econmico mundial, no Brasil vemos um quadro positivo, afirma o economistachefe da Federao Brasileira dos Bancos (Febraban), Rubens Sardenberg. Essa a terceira pesquisa conse cutiva que mostra que a taxa de expanso do crdito permanece em torno de 16%, enquanto que as projees de crescimento do Pro duto Interno Bruto (PIB) brasileiro variam entre 3,2% para este ano e 4,2% para 2013. Os nmeros do PIB refletem que a economia ainda est em uma trajetria de lenta recupe rao, mas seguimos em uma ten dncia de recuperao econmica, afirma Sardenberg. A Caixa, em alinhamento com a pes quisa Febraban, aumentou a con cesso de crdito em 17% depois da reduo dos juros, em relao semana imediatamente anterior exigncia do governo. Os bancos privados tambm se guem no mesmo caminho, para no perder competitividade ou cliente. O Bradesco foi um dos primeiros do setor a anunciar reduo nas taxas de juros de diferentes modalidades de crdito e financiamentos para pessoas fsicas e jurdicas. E ampliou o limite de crdito em mais R$ 14 bi lhes, sendo R$ 9 bilhes para pes soas fsicas e R$ 5 bilhes para pes soas jurdicas, conforme divulgou ao mercado.

Se olharmos o crdito no cenrio econmico mundial, no Brasil vemos um quadro positivo.


rubens sardenberg economista chefe da feBRaBan

Programa de Tratamento ao Superendivi damento, no Procon, vai alm na anlise: A pessoa tem que pensar na dvida a longo prazo, quanto ela traz de juros embutidos. O Procon recebe pessoas desesperadas, que perdem bens e at mesmo a famlia porque ficam com o nome negativado e no sabem lidar com isso. O consumidor precisa de educao financeira. Para Vera, a pessoa que fica trs meses usando crdito do cheque especial e pa gando o mnimo do carto de crdito corre o risco de se tornar um superendividado. Renato Meirelles diz que o fenmeno do superendividamento ainda no chegou ao Brasil, embora reconhea que o con sumidor, em 2012, est mais exigente e mais seletivo. Dados da Serasa Experian comprovam maior rigor antes da deciso de compra: no acumulado do primeiro tri mestre de 2012, a demanda do consumidor por crdito foi 6,8% menor que a verificada durante os trs primeiros meses de 2011. A fase de euforia das compras, como definiu Nicola Tingas, economistachefe da Associao Nacional das Instituies

de Crdito, Financiamento e Investimento (Acrefi), j passou, mas o mercado de crdito e cobrana no voltar estabi lidade apenas com a reduo de juros que o governo Dilma imps aos bancos: O pas viveu um processo profundo de bancarizao, com aumento de endivida mento, e as medidas macroprudenciais do final de 2011 chegaram tardiamente. No basta baixar os juros para que os clientes voltem s compras; esse um equvoco comum. Renda e emprego pleno tambm contam, afirma. Tingas explica que havia, sim, demanda de consumo reprimida, mas ela foi aten dida alm da medida e agora preciso fortalecer novamente a economia, cor tando preos e aumentando, de novo, a gerao de empregos. Por outro lado, o economista afirma que a inadimplncia cresceu, mas tende a se acomodar j a partir do segundo trimestre.

brasil, mostra a sua cara


Vrios institutos renomados de pesquisa mapeiam esse mercado de consumido

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sabo lquido dobra seus volumes ComerCializados em 2 anos, amPliando a base de lojas
220 200 180 160 140 120 100 80 jan/fev mar/abr mai/jun jul/ago set/out nov/dez jan/fev mar/abr mai/jun jul/ago set/out nov/dez jan/fev mar/abr mai/jun jul/ago set/out nov/dez 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009
Fonte: Nielsen Fotos: divulgao

sabo lquido sabo em p

as lojas negociantes nd'09 vs jf'06 sabo em p: 3.030 lojas sabo lquido: 11.490 lojas

leandro martins analista chefe da walpiRes coRRetoRa

vera lCia remedi Pereira cooRdenadoRa do pRoGRama de tRatamento ao supeRendividamento do pRocon


opo elegeu o consumo intelectual: 40,5% investiriam em cursos. Esse novo consumidor jovem, compra preferencialmente em farmcias e super mercados de mdio porte, localizase maciamente no nordeste e leste do pas e gosta de novidades com sofisticao, como mostram dados da Nielsen, que revelam que o mercado de sabo lqui do, por exemplo, dobrou seu volume de vendas em dois anos. Adeus, sabo em p? Tudo possvel, afinal esse novo pblico est comeando a experimentar o gostinho de escolher, pagar e levar para casa. Alm disso, os novos consumidores con tam com o apoio amplo, geral e irrestrito da presidenta Dilma Roussef, que tem

renato meirelles scio-diRetoR data populaR

res da nova classe C em busca de uma definio apurada de perfil. A Kantar Worldpanel, consultoria britnica espe cializada em pesquisas sobre consumo, admite que o bolso enxuto um fator limitador, j que, apesar de um aumento de renda de cerca de 42% entre 2006 e 2010, esse trabalhador tem apenas 2% do que recebe disponveis para gastos. Ou para poupar. O Data Popular foi a campo perguntar o que as pessoas fariam se sua renda dobrasse e descobriu que, entre a nova classe C, 83% poupariam como opo nmero um. Investir em m veis e eletrodomsticos, seguradamente uma necessidade que ainda precisa ser suprida, ficaria com o segundo lugar (80%) no ranking de escolhas, mas a terceira
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planos para o crescimento sustentvel. Baixar juros e a reduo de impostos esto em sua mira, alm de gerao de empregos com aumento da renda das famlias. Segundo ela, esse o segredo do sucesso da economia brasileira. O mercado de trabalho, garante Dilma, teve um excelente desempenho em 2011, com a criao de quase dois milhes de empregos com carteira assinada. Com isso, o desemprego atingiu o nvel mais baixo dos ltimos dez anos e chegou, em dezembro, a 4,7%, um recorde histrico, comemorou. o que sempre dizemos: a roda da eco nomia est e vai continuar girando, porque a maior fora do Brasil seu povo, declarou imprensa.

desejo de ComPra de eletrodomstiCos Se sua renda dobrasse, de que forma usaria o dinheiro extra (em %)

brasileiros nova classe mdia

80,0 83,2

80,0

42,9

39,5

40,0 40,5 32,0 32,0 26,3 26,2 29,5 18,9 21,5

Pouparia

viajaria mais

faria algum curso

Compraria mais roupas e calados

investiria em mveis e eletrodomsticos

Compraria mais livros

iria mais ao cinema

Fonte: Data Popular

blindados contra choques


O mercado do segmento mais rico da po pulao do Brasil, que movimentou US$ 10 bilhes em 2011, pode crescer at 30% em 2012. No ano passado, a expanso foi de 33% em relao ao mesmo perodo de 2010, conforme revela a Trevisan Escola de Negcios. Segundo a consultoria Kni ght Frank e Citi Private Bank, esperase que o nmero de milionrios no Brasil cresa 59% nos prximos quatro anos. A disputa por esse mercado, dado o volu me financeiro envolvido, ainda no est muito grande e demonstra alta dispo nibilidade e espao para novos empre endimentos. um nicho muito grande, porm, com poucos players ainda. A gama de produtos e grifes internacio nais que devem aportar no Brasil ser o alvo principal dos negcios no segmen to AA e beneficiar os clientes em seus desejos por essas marcas e produtos. Esta a opinio do coordenador de gra duao da Trevisan Escola de Negcios, Dalton Viesti, que esclarece: O merca do de luxo analisado em nossos estudos so os grupos de poder aquisitivo acima de R$ 1.000.000,00 por ano. Este pblico representa apenas 1,5% da populao
Divulgao

o sucesso das empresas com o desenvolvimento econmico no Brasil trouxe muita prosperidade. A vinda de novas empresas e profissionais do mercado internacional tambm foi muito forte
dalton viesti cooRdenadoR de GRaduao da tRevisan escola de neGcios

brasileira, 35% da populao de classe A apontada pelo IBGE. Exclusividade a principal aspirao des se pblico, que tem, entre as marcas mais visadas e compradas: BMW, Jaguar, Ferra ri, Van Cleef & Arpels, Boucheron, Bvlga ri, Montblanc, Tiffany&Co, Louis Vuitton, Gucci, Versace, Dolce&Gabanna, Armani, Guess, entre outras. Ainda segundo Viesti, o sucesso das empre sas com o desenvolvimento econmico no Brasil trouxe muita prosperidade para seus

colaboradores. A vinda de novas empre sas e profissionais do mercado internacio nal tambm foi muito forte, alm da inje o de capitais externos no Brasil. Com isso, a renda mdia aumentou e enrique ceu vrios grupos de empreendedores que arriscaram neste segmento. O setor de servios tambm impulsionou demais este mercado. O setor de crdito est mui to atento a essa movimentao, porm, nesta faixa de renda, a maioria das com pras so feitas vista, conclui.

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tecnologia e fuses agilizam o varejo


a
Fotos: divulgao

mudana do papel do varejo sempre se deu por um fen meno cuja raiz a inovao tecnolgica. Um bom exemplo o leitor de cdigo de barras, que mudou dras ticamente as relaes econmicas de toda a sociedade. Em 2011, o setor consolidou outra trans formao que comeou h alguns anos, com o comrcio eletrnico, embrio de funcionalidades, tais como interao e mobilidade, que hoje caracterizam as transaes de compra e venda. Uma ferramenta que promete a tecno logia mobile. O Walmart, em parcerias com as empresas Vtex e Fingerstips, do grupo Mobi, inaugurou no final de feve reiro sua plataforma mobile que permite compras via celular. No mundo, um em cada quatro consumidores j usa o ce lular como ferramenta de compras. No Brasil, est s comeando. O social commerce outra novidade tecnolgica que desponta como opor tunidade para microempreendedores. O Magazine Luiza lanou, no incio deste ano, o Magazine Voc, iniciativa pioneira de social commerce em todo mundo. J foi, inclusive, citada pela National Retail Federation (NRF) como uma das inova es tecnolgicas mais promissoras. Na prtica, o usurio de Facebook e Orkut pode abrir uma loja virtual do Magazine Luiza e utilizar sua rede de amigos para as vendas, ganhando co misses entre 2,5% e 4,5%. A aceitao foi tamanha que, um ms depois de anunciado ao pblico, o Magazine Voc
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Atualmente, existem 113 shoppings em construo, 802 em atividade e 90 em fase de projeto


nabil sahyoun pResidente da alshop

contabilizava 20 mil lojas no Brasil. O analista de rede Josyano Pinheiro, 34 anos, um dos mais bemsucedidos nes sa empreitada. Abriu sua loja virtual no final de fevereiro e, dois meses depois, j era um dos melhores vendedores nas redes sociais.

megaoperaes em alta
Outras mudanas no cenrio varejista surgem a partir de parcerias, fuses e aquisies operaes cada vez mais frequentes no Brasil e no mundo nos ltimos dois anos, como a que ocorreu em empresas como o Po de Acar e Casas Bahia, Renner e Camicado. Em maio, a rede de supermercados fran cesa Casino anunciou a compra do gru po brasileiro Po de Acar. A aquisio

concretizada ainda no primeiro semestre, quando a companhia francesa exercer a sua opo de compra de aes da hol ding Wilkes, que controla o grupo brasi leiro, anuncia Flvio A. Corra, empres rio e presidente do Conselho Consultivo da ADVB (Associao dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil). Na rea de confeces, a fuso deu origem ao conceito de fast fashion, proposta de uma nova arquitetura de negcios que explora a cadeia txtil como um todo, produzindo novidades de forma rpida e contnua. Esse modelo integrado tem consolidado empresas gigantescas em pouco tempo. Alguns exemplos so Mando e Zara (que ultra passou a Gap em vendas no ano pas sado), na Espanha, e Uniqlo, no Japo.

Por Christiane MarCondes alves de Brito e deBorah Moreira

No h barreiras para o varejo global, que se aliou tecnologia h muito tempo em uma parceria definitiva. Hoje, mais do que nunca, ela viabiliza diferentes abordagens e estratgias de vendas. Outra pedra fundamental do crescimento so as fuses e aquisies. A globalizao das marcas e bandeiras um fenmeno irreversvel, em todos os setores.

balano
Analistas avaliam com bons olhos o crescimento do varejo, principal mente em setores como os de sho pping centers: a inaugurao do Shopping Granja Vianna, afirmam, marca um momento histrico, porque a populao local passou a ter acesso s melhores lojas da metrpole paulistana sem precisar pegar a estrada. Nem a recente desacelerao ame aa as novas investidas. Segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE), as vendas no comrcio varejista caram 0,5% em fevereiro, aps terem crescido 3,3% no ms anterior, quebrando uma sequncia de trs meses em alta. At fevereiro, o indicador apresentava alta de 8,7% e, em 12 meses, de 6,7%. Na comparao com fevereiro de 2011, o varejo cresceu 9,6%. um resultado razovel porque houve alta de venda expressiva, principalmente no varejo restrito (3,3% em janeiro), bem acima das expectativas de mercado, impul sionado principalmente pelo for te crescimento dos supermerca dos, analisa o economista Thiago Carlos, da Link Investimentos. Outro ponto favorvel que a expectativa de queda para os me ses iniciais do ano era de 2%, mas acabou sendo menor que o esti mado, assinala Thiago.
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shoppinG GRanja viana um dos empReendimentos que passaRam poR expanses

a arrancada dos shoppings


Um dos termmetros que ajudam a medir o aquecimento do mercado varejista no pas a expanso dos shoppings centers nos lti mos anos. O presidente da Associao Brasi leira de Lojistas de Shopping (Alshop), Nabil Sahyoun, lembra que, desde 2007, quando os grupos entraram no mercado aberto de capitais, o setor cresce ano a ano. Os maiores grupos empreendedores le vantaro mais de R$ 5 bilhes. Atualmente, existem 113 shoppings em construo, 802 em atividade e 90 em projeto. Isso d uma estimativa para os prximos cinco anos de 38 a 40 novos empreendimentos ao ano. um recorde da indstria de shopping, esti ma Sahyoun, lembrando que ainda h muita demanda em diversas regies no interior do pas. O que esperamos que essa interio rizao se prolongue por um bom tempo. Luiz Fernando Veiga, presidente da Associa o Brasileira de Shopping Centers (Abrasce), d a previso para 2012: A Abrasce projeta alta de 12% nas vendas e inaugurao de mais 42 shoppings, sendo 29 no interior. Os novos empreendimentos devem somar cerca de 1,5 milho de metros quadrados de ABL e, aproxi madamente, 115 mil novos empregos. A consolidao de grandes grupos varejistas brasileiros tem sido possvel graas a parce rias entre grupos nacionais e internacionais e bancos. Um exemplo o Shopping JK Igua temi, em So Paulo, do Grupo Jereissati, que recebeu investimentos estrangeiros e so mou quase R$ 1 bilho. um movimento que ainda vai crescer. Temos um mercado desejado pela Europa, e Estados Unidos. Hoje, voc pode crescer com capital prprio ou buscar um parceiro. Assim, aumenta a margem de faturamento e pode ir para o mercado de capitais, explica Nabil.

{segmento e globalizao}

inovao analtica nos negcios: procura do cliente ideal


Por hilda Csar

Analisar assertiva e eficientemente o perfil dos clientes garante os melhores resultados em aes de prospeco, relacionamento e vendas. Por isso o setor de crdito e cobrana est investindo em ferramentas cada vez mais sofisticadas de avaliao. Turbinadas com tecnologia de ponta, elas garantem inteligncia operacional e minimizam risco de perdas, como o caso da Probe, que j est sendo utilizada em toda a Amrica.

Divulgao

specialmente em perodos com alta de inadimplncia, como o que a crise global est fomen tando at mesmo no Brasil, a empresa que vende precisa entender o perfil de sua carteira de clientes e, com isso, adotar aes de gesto de acordo com cada segmento, fortalecendo o rela cionamento e aumentando o sucesso de suas estratgias. A rede de lojas Falabella com presena no Chile, Colmbia, Peru e Argentina uma das maiores operadoras de cartes marca prpria da Amrica do Sul e acaba de adquirir a soluo Probe como ferramenta para administrao de sua carteira. Desenvolvida pela Serasa Experian, a Probe uma soluo de gesto estra tgica de todos os aspectos do relacio namento com um cliente. Permite o
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planejamento mais eficiente de aes como cross-sell e up-sell, alterao de li mites, reteno de clientes, autorizao e cobrana e opera no nvel de conta ou no nvel do cliente. A ferramenta garante que determina da oferta encontre o cliente com o perfil adequado, afastando tanto o risco de atin gir quem no pode comprar, como para aquele que no tem o perfil para deter minada aquisio, evitando abordagens desnecessrias, explica Marcelo Kekligian, presidente da unidade de negcios Deci sion Analytics da Serasa Experian.

Produto tipo exportao


Segundo German Menendez Pagliotti, gerente de risco do CMR Falabella, a fer ramenta foi escolhida graas s refern cias positivas de outras companhias que trabalham com Probe. A flexibilidade

marCelo KeKligian pResidente da unidade de neGcios decision analytics da seRasa expeRian

Shutterstock

Mais sobre o Probe sm


da Experian para adaptarse a diferentes mercados, a proximidade com o cliente, alm dos custos do projeto, influencia ram na nossa deciso, diz o gerente. No Chile, outras grandes empresas do varejo tambm j aderiram ao Probe. No Brasil, o Probe usado por grandes bancos e est em fase de implantao no segmento Telecom. A soluo prope a anlise de cada perfil e sugere aes de ordem prtica para abordagem, estabelecendo, inclusive, qual grupo deve ser contatado em pri meiro lugar. Ela condensa as informa es histricas, adiciona informaes de mercado e automatiza a estratgia no sentido de otimizar os resultados de acordo com os desafios do cliente, que podero ser estabelecidos para todo o ciclo de negcio da organizao: gesto de clientes, gerenciamento de risco e estratgias de cobrana. Com mais tecnologia que as solues tradicionais, o Probe combina informa es e modelos comportamentais a uma sofisticada segmentao. Inclui, ainda, instrumentos analticos que permitem companhia no apenas entender, como antecipar as necessidades do cliente. Essas caractersticas possibilitam a oferta customizada de produtos e servios. No CMR Falabella, a tecnologia est em fase de implantao e as expecta tivas so as melhores. Esperamos melhorar a exatido de nossas decises de crdito para que se ajustem o melhor possvel realidade de cada cliente, afirma Pagliotti. Segundo ele, a inten o tambm agilizar a aplicao das polticas de crdito da empresa para conquistar melhores resultados e cres cimento da carteira. A ferramenta possui uma base de dados analtica, que possibilita o armazenamento do histrico comportamental do cliente, per mitindo simulao, otimizao e anlises ad hoc. Com o Probe, a em presa adquire uma viso comple ta do cliente, combinando dados de cada conta, que so extrados de um ou mais sistema de gesto com informaes histricas e en riquecidos com clculos e dados derivados. Este conjunto fornece o insight necessrio para a aplicao de estratgias. O Probe SM tambm apoia as exi gncias regulatrias, como Basilia II, para as entidades bancrias, combinando os clculos dos prin cipais ndices e medidas e inte grandoos aos processos de deci so de crdito.

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{indicadores}

Blindagem anticrise
Por Christiane MarCondes alves de Brito

Apesar do alarmismo da imprensa, que mostrou um conflito muito mais sensacionalista do que realista entre a presidenta Dilma Roussef e os bancos, o fato que o Brasil est empenhado em buscar o ponto de equilbrio entre a necessidade de preservar o consumo interno e amenizar a inadimplncia. A recente reduo dos juros mira, entre outros objetivos, a preocupao de blindar o pas da crise externa por meio da manuteno do mercado aquecido. Mas o risco de inadimplncia continua no radar do governo e empresas financeiras. Especialistas avaliam que de tempos em tempos preciso que autoridades e bancos implementem mudanas que ajudem a levar o pas a novos estgios de crescimento.

Fotos: divulgao

movimento de queda de juros, iniciado pelos bancos pblicos, no significou um confronto com os bancos privados, na avaliao do analista econmico da Agncia Dinhei ro Vivo, Luiz Nassif. Pelo contrrio, antes do movimento houve um conjunto de reunies do Ministro da Fazenda Guido Mantega com grandes bancos, avisando da inteno do governo. Nassif vai aos bastidores: H tempos os grandes bancos j tinham definido estra tgias, aguardando o momento em que os juros internos comeassem a despencar. Em pleno tiroteio de manchetes bombs ticas, mencionando supostos conflitos entre Dilma Rousseff e os bancos, o que dizia Luiz Carlos Trabuco Cappi, presidente do Bradesco?, pergunta Nassif, tentando demonstrar a predisposio dos bancos em trabalhar junto com o governo. Segundo registro do analista, Trabuco afirmou: Taxas de juros menores, num pas como o Brasil de responsabilidade fiscal, setor privado dinmico e economia diversificada, so ingredientes para um forte ciclo de desenvolvimento econ mico e social. O professor e doutor da Fundao Getlio Vargas, Samy Dana, que atua na rea de
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samy dana pRofessoR e doutoR da fundao Getlio vaRGas

luiz rabi economista-chefe da seRasa expeRian BRasil

Administrao e Finanas, com nfase em Derivativos e Risco, afirma que os bancos precisavam mesmo rever seus processos: Reverter a inadimplncia responsabili dade da instituio financeira, que precisa mexer nas taxas de juros e reavaliar critrios para concesso de crdito. A preocupao dos bancos em aperfeioar seus mecanismos de concesso de crdito, no sentido de promover o crescimento sustentvel do pas, porm, no a ni ca face da moeda. Componentes sociais (como a ascenso da classe C), medidas do governo (como o estmulo ao consu

mo por meio da reduo de impostos e facilidades em reas estratgicas, como a automobilstica e habitacional) e fatores estruturais (como a alta da inflao) tam bm completam o cenrio, na avaliao de Luiz Rabi, economistachefe da Serasa Experian Brasil.

o fator Classe C
Para Rabi, o cidado que se endividou pertence chamada classe C, o que no de modo algum o problema, mas parte da soluo, pois continua a ser um dos principais motores da economia brasileira.

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de olho no PIB
Com relao ao Produto Interno Bruto (PIB) indicador fundamental na demonstrao de que as estra tgias econmicas esto no rumo certo, segundo os entrevistados , o Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada (Ipea) divulgou em maio a Carta de Conjuntura, que prev que o PIB brasileiro vai crescer entre 2,8% e 3,8% neste ano. Para a inflao, o Ipea projeta taxas entre 4,3% e 5,3%. A projeo, segun do o Instituto, leva em considerao um quadro de no deteriorao forte da economia internacional. Esta a expectativa de todo mundo, gover no, bancos e consumidores.

taxa seliC: os juros nos anos lula e dilma em % a.a.


Incio Governo Lula Incio Governo Dilma

25,36 19,05 16,30 18,25 17,26 12,93 11,18 12,66 8,65


jan/2009 jan/2010

11,17

9,65
mar/2012

jan/2002

jan/2003

jan/2004

jan/2005

jan/2006

jan/2007

jan/2008

jan/2011

O economista acredita que a agressivida de dos bancos e do prprio governo no estmulo ao consumo dessa populao, que ascendeu socialmente nos ltimos dez anos, que desequilibrou o sistema. Ou seja, a ida com muita sede ao pote, em 2009 e 2010, gerou a inadimplncia, que cresceu fortemente em 2011, e tambm a alta da inflao. Em consonncia com Rabi, Dana levanta a bandeira da educao financeira, lio de casa obrigatria para a sociedade brasilei ra: Oferecer crdito sem educar como dar corda para a pessoa se enforcar. No

acho que estamos em crise de desemprego ou de baixa renda, o que acontece que uma famlia que tinha, h quatro anos, um s carro, hoje tem quatro, alm de financiamentos a longo prazo para pagar.

Colaborao e racionalidade
Luiz Nassif critica o sensacionalismo da mdia, que sugere um confronto entre ban cos e governo por causa da baixa de juros. Cita exemplos do passado para ilustrar seu argumento: H um histrico de colabo rao do setor bancrio com sucessivos governos. At pela sensibilidade do setor

afetado por qualquer deciso do Banco Central e da poltica monetria h sempre uma tendncia de acatar as providncias, desde que tenham racionalidade, garante. Luiz Rabi aprofunda e amplia a questo: O governo est tentando adotar uma estratgia que utilizou com bastante su cesso em 2009, que colocar os bancos governamentais para liderar essa regu larizao. Com isso, os estatais acabaram ganhando espao no mercado. S que desta vez o efeito no ser mais to forte como naquele tempo, porque o consu midor hoje est mais endividado.
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{anlise setorial}

Crise global e contgio bancrio: brasil protegido


o
Divulgao Divulgao

risco de uma instituio fi nanceira quebrar por conta do colapso de outra conhe cido como contgio bancrio. No se trata de nenhuma novidade, mas de um fenmeno secular: a quebra da bolsa de Nova York, em 1929, para dar um exemplo, provocou um efeito domin em vrios outros mercados, levando a uma recesso generalizada na economia mundial. O fenmeno pode se alastrar em maior ou menor velocidade conforme a dinmica do mercado financeiro, explicam Juan M. Licari, diretor da Moody's Analytics, em Londres, e ngel Enrique Neder, ca tedrtico da Universidade Nacional de Crdoba, na Argentina. Acrescentam que os bancos menores sempre esto mais vulnerveis ao contgio. Licari e Neder concordam sobre a gnese da crise como elemento determinante para o maior ou menor contgio, e afirmam que fundamental identificar se o choque origi nal teve incio em uma instituio perifrica ou em uma grande organizao financeira. A crise que atinge um pequeno banco como um estopim, coloca rapidamente em ameaa de contgio outros bancos de mesmo porte no mercado local, mas no necessariamente o risco sistmico en volvido alto. J as grandes corporaes geralmente esto capacitadas a absorver o choque original e interromper o efeito
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juan m. liCari diRetoR da moodys analytics

ngel enrique neder catedRtico da univeRsidade nacional de cRdoBa

domin na raiz, garantem. No combate ao contgio, os especialistas avaliam como positivo o fato de os grandes bancos tornaremse mais globais, porque ajuda a diversificar seus riscos e cria me canismos que amortecem os choques ex ternos e intrabancrios. Mas, nas palavras da dupla de analistas, s o tempo dir se a nova configurao bancria (com alguns players internacionais muito grandes) ir lidar melhor com as crises que, sem dvida, vo atingir os mercados globais em algum momento no futuro. Reduzir os riscos de contgio continuar a ser um desafio para

os banqueiros, rgos reguladores e ges tores polticos. Seguindo a lgica, sistemas bancrios for tes tendem a atenuar efeitos desastrosos na economia e assim que a Amrica Latina resiste bem at agora ao contgio bancrio causado pela crise na Europa, segundo o IFF. O continente apresenta sistemas financeiros slidos na maioria dos pases e fortes reservas internacionais.

Caminhos para o crdito


Esse cenrio mostra que, ao contrrio do que foi apregoado pelo Fundo Mo

Por Christiane MarCondes alves de Brito e deBorah Moreira

A crise que avassala os bancos europeus tem poucas chances, por enquanto, de impactar o sistema financeiro na Amrica Latina. O Brasil est em posio particularmente privilegiada: com apenas 19% dos ativos bancrios detidos por instituies estrangeiras, o Pas considerado pelo Instituto Internacional de Finanas (IFF) como um mercado bem protegido de potenciais choques no sistema bancrio global.

Divulgao

Douglas Lucena

renato oliva pResidente da aBBc

roberto lus troster


economista e consultoR

netrio Internacional (FMI), em janeiro, o agravamento da crise financeira na zona do euro no est contaminando bancos com filiais na Amrica Latina. Renato Oliva, Presidente da ABBC Associao Brasileira de Bancos, garante: Do ponto de vista da inflao, pelo menos para os prximos 12 meses, a crise parece ter nos ajudado e as projees refletem ndices bem mais comportados, dando possi bilidade para as redues da taxa Selic j observadas. Oliva destaca tambm as estratgias preventivas: Internamente, h muitas

conversas no sentido de melhorar as estruturas de securitizao de rece bveis para oferecer maior segurana jurdica, operacional e financeira. Com essas melhorias implementadas, haver produtos de investimento e captao que podero se tornar grandes estrelas no mercado nacional e mundial para o mercado aplicador. O IFF tambm v com bons olhos o futuro do pas e adiciona que a regulao dos bancos brasileiros, que impedia prticas como as que geraram a crise do siste ma financeiro internacional, tambm

foi uma barreira importante para evitar o contgio que se espalhou no mundo. Alm disso, o crdito foi preservado, j que, segundo especialistas, a reduo das linhas de crdito externas foi compensa da pela expanso do crdito domstico. Os desdobramentos de uma crise ten dem a estenderse no longo prazo, por isso no d para relaxar em um cenrio crtico global, que influencia, inclusive, o comportamento da populao. No h solues completas e imediatas, diz o economista e consultor Roberto Lus Troster, que complementa: Para que volte tudo normalidade necessrio tempo, ajustes nos preos e no forneci mento dos produtos". Ao contrrio do que acontece l fora com economias de pases desenvolvidos, onde a populao perdeu a confiana no ape nas nos bancos como em seus governos, no Brasil as regras financeiras so mais rigorosas e o fortalecimento da economia interna contribui para a credibilidade do governo federal. O principal fator para o funcionamento do sistema financeiro, bem como de um banco isoladamente, a confiana do pblico, poltica que a presidenta Dilma Roussef privilegia, ga rantindo em seus discursos que o Brasil enfrentar com segurana os vagalhes da crise mundial, ampliando investimen tos e incentivando consumo.
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Um congresso da

{ideias e tendncias}
marCelo KeKligian
p Residente da unidade de neGcios d ecision a nalytics da seRasa e xpeRian

otimizao bem estruturada eleva lucro


o
timizar resultados obter mais com os recursos j existentes. Mas o processo de otimizao, quando fala mos de empresas que desejam diminuir a distncia entre objetivos estratgicos e decises a serem tomadas, requer pro cedimentos mais elaborados, com mais respaldo tcnico, que lancem mo de recursos tecnolgicos para alcanar o melhor resultado. Mesmo que as organi zaes j mantenham excelentes bancos de dados, com modelos de predio ad vindos de modernos softwares de tomada de decises, ainda assim nem sempre conseguem afirmar que so capazes de eleger a deciso mais acertada. Esta impossibilidade de certeza sobre aquela estratgia ser a mais eficaz pode levar a perdas financeiras significativas. Isso porque sempre h custos envolvi dos no processo de tomada de deciso. E quando ele no leva resposta ideal, perdese tanto durante o percurso como no fim da trilha, sem o lucro e as oportuni dades de negcios potenciais que seriam conquistados com o uso da estratgia correta. Pode ser frustrante estar em uma margem do rio, e notar, depois de vrias braadas, que a borda vlida era a outra. Para fechar essa questo, as organiza es devem optar por metodologias de otimizao que maximizem o impacto das estratgias, conciliando as decises com as metas e prticas dos negcios, permitindo a configurao de decises que atinjam os seus objetivos. Dessa for ma, um bom caminho para as empresas contar com solues que trabalhem com rvores de deciso. Elas configuram uma representao grfica das alternativas disponveis geradas a partir de uma deci
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Divulgao

so inicial e podem se tornar importantes aliadas nesse processo. Os gestores devem ter em mente que ao utilizar um instrumento de apoio tomada de decises devem avaliar se ele trar prrequisitos necessrios para alcanar a excelncia. Outra manobra que se faz necessria na busca da otimizao a necessidade de tomar decises indi vidualizadas, adaptadas a cada cliente para maximizar o objetivo. Porm, quan do falamos de uma carteira ampla, com grande quantidade de dados, opes de deciso, critrios de elegibilidade para definir quem pode ou no receber qual oferta e limitaes do negcio como, por exemplo, oramento de perdas de crdito, exposio total da carteira ou capacidade de atendimento essa tarefa tornase ainda mais difcil. Por isso, ao procurar no mercado tecnologia que ampare o processo de otimizao, esse cenrio deve ser levado em considerao. A rapidez com que uma ferramenta de otimizao pode ser implantada tam

bm conta pontos a seu favor. Processos demasiadamente burocrticos e falta de agilidade ou de interface compatvel com a estrutura j existente na organizao inviabilizam o procedimento. O knowhow desenvolvido pela or ganizao durante sua trajetria no deve ser desprezado ao se adotar uma soluo tecnolgica de otimizao. Ao contrrio: o conhecimento e a experi ncia j existentes so fundamentais para o sucesso da empreitada. Por isso, a tecnologia deve conseguir extrair o melhor dos recursos disponveis, por meio da integrao direta com a ferra menta de deciso que a empresa utiliza. Assim, os usurios podem desenvolver um conjunto de cenrios, limitaes e premissas para realizar a comparao e, assim, selecionar a melhor rvore de deciso para suas condies de negcio. Um processo de otimizao bem es truturado composto por etapas bem definidas. Na primeira, os elementos principais do problema so identifica dos e equacionados; na segunda fase acontece a otimizao propriamente dita; a terceira etapa consiste na implementa o da melhor rvore; e o quarto passo a manuteno, para monitoramento regular das estratgias de deciso. Nunca tarde para lembrar que a otimi zao visa a um objetivo simples: lucro. E esse lucro chega por canais distintos: seja pelo aumento do valor da carteira de clientes, seja pela maximizao do valor deste cliente para os negcios ou pelo aumento da rentabilidade ao apro var o melhor conjunto de clientes em relao s limitaes operacionais e s metas de negcios.

A gente pode ajudar voc a obter melhores resultados em operaes de concesso de crdito a grandes empresas ou em aquisies de maior volume com fornecedores. Nossas solues permitem avaliar o risco em negcios com uma empresa conforme o seu grupo econmico, as perspectivas do setor e o seu comportamento em um cenrio futuro. Para analisar clientes e fornecedores segundo o risco financeiro, comportamental, ambiental ou social, desafie a gente. Pergunte o que a gente pode fazer por voc.

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{novidades}

Crivo anuncia unio com transunion


A Crivo, empresa brasileira de solu es para anlise de crdito, risco e fraude, anunciou recentemente que a TransUnion, lder mundial em ser vios de crdito e gesto da informa o, adquiriu participao majoritria da companhia. Esta unio marca a entrada da Tran sUnion no Brasil e trar ao mercado um leque de solues inovadoras para a anlise de crdito e informa o. A combinao de solues mun dialmente renomadas com a experti se do mercado brasileiro trar ao Pas a melhor alternativa para as necessi dades de deciso dos clientes. Com as solues da Crivo TransUnion ser possvel conhecer de forma mais completa o comportamento do con sumidor, indo alm da informao bom ou mal pagador. Assim, a em presa passa a oferecer uma estratgia de negcios inteligente que permite conhecer em profundidade o cliente e fornece respostas adequadas s ne cessidades de deciso.

uma rede nacional de empregos para pessoas com deficincia


No ltimo dia 2 de maio, a Serasa Experian props a criao de uma rede nacional de empresas interessadas em empregar portadores de deficincia, como parte da programao de seu 26 Frum de Empre gabilidade de Pessoas com Deficincia. A discusso contou com a participao de Debra Perry, especialista da Organizao Mundial do Trabalho (OIT) em incluso de pessoas com deficincia e conhecedora de exemplos de redes de empregadores ao redor do mundo. O Frum teve tam bm a presena da secretria estadual dos Direitos da Pessoa com Deficincia de So Paulo, Linamara Rizzo Battistella. A gerente de Cidadania Corporativa da Serasa Experian, Andrea dos Santos Regi na, explica que a criao da rede nacional tem o objetivo de fomentar uma nova cultura entre empresas para que haja o respeito ao portador de deficincia e para que ele seja inserido no mercado de tra balho com dignidade e reconhecimento. Assim, evitase que ele seja empregado simplesmente para cumprimento de de terminao legal, com prejuzo de seu desenvolvimento profissional e da prpria empresa em termos de produtividade. H uma dcada os desafios da incluso de pessoas com deficincia vm sendo constantemente discutidos nesses en contros. Desde a primeira edio, em 2002, renomados especialistas do Brasil e de outros pases j participaram dos debates, compartilhando informaes, opinies, conhecimento e experincias. Temos certeza de que, por meio desses fruns, promovemos relevante contri buio para o avano da incluso no trabalho e, por tabela, incluso social dessa populao, discutindo legislao, acessibilidade, empregabilidade, pro gramas e projetos relacionados ques to, afirma Joo Ribas, coordenador do Programa Serasa Experian de Emprega bilidade de Pessoas com Deficincia.

{ 28 } c R e d i t p e R f o R m a n c e

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instituto geoc promove evento em So Paulo e faz doao ao Graacc


O Instituto GEOC, que rene as prin cipais empresas de cobrana do pas, promoveu, no dia 26 de junho, em So Paulo, o II Frum de Inovao IGE OC. Durante o evento, renomados executivos do mercado de cobran a do Brasil trocaram experincias e discutiram temas relevantes ao segmento, atravs de workshops e da apresentao de cases de sucesso nas mais diversas reas. O economis tachefe da FEBRABAN, professor Ru bens Sardenberg, que fez a palestra de abertura. O encontro teve tambm cunho so cial. No coquetel de encerramento, o Instituto GEOC entregou ao GRA ACC (Grupo de Apoio ao Adolescen te e Criana com Cncer) um cheque simblico corespondente doao do Instituto, das suas associadas e de empresas patrocinadoras do Frum, que tambm contriburam, explica a superintendente do IGEOC, Anna Zappa. No local do evento, o GRAACC disponibilizou urnas para doaes espontneas dos mais de 300 parti cipantes convidados.

agenda 2012
Atualize-se participando dos principais eventos da CMS no mundo
JuNHO dia 19 4 Congresso nacional de Microfinanasa lima l Peru 1 Congresso Latino-Americano de Inovao em outsourcing buenos aires | argentina AGOSTO dia 29 7 Congresso nacional de Crdito e Cobrana santiago | Chile dia 12 10 Congresso nacional de Crdito e Cobrana e 6 Congresso nacional de Finanas de Consumo e Meios de Pagamento buenos aires | argentina dia 18 7 Congresso nacional de Crdito e Cobrana lima | Peru dias 19 e 20 9 Congresso Andino de Crdito e Cobrana bogot | Colmbia dia 27 1 Congresso Internacional de Crdito e Cobrana asuncin| Paraguai OuTuBRO dias 09 e 10 8 Congresso nacional de Crdito e Cobrana so Paulo | brasil dias 16 e 17 CMS World Forum | 4 Congresso nacional de Crdito e Cobrana madrid | espanha NOvEMBRO dia 6 4 Congresso Internacional de Crdito e Cobrana Caracas | venezuela

SETEMBRO

Formalizao de crdito online pela acesso digital


A Acesso Digital apresenta o servio de formalizao de crdito online, soluo que possibilita a anlise e formalizao de documentos em tempo real, ambiente seguro e 100% virtual. Dentre os benefcios esto a maior agilidade e a segurana no processo de concesso de crdito em qualquer tipo de produto financeiro como carto, veculo, consignado e crdito pessoal. Este tipo de servio s possvel em operaes que j utilizam a soluo de digitalizao e na captao de do cumentos. Com os arquivos j digita lizados, possvel verificar os dados em ambiente web. O processo que levava cerca de 20 dias, dependendo da localizao, e que ainda acarretava alto custo ao varejista por conta da logstica com malotes e/ou correio, agora realizado em 12 minutos e em qualquer lugar do Pas, afirma Alex Yamamoto, consultor da Acesso Digital. Toda a formalizao de crdito online
Divulgao

alex yamamoto consultoR da acesso diGital


realizada enquanto o cliente ainda est na loja. Se faltar algum documen to ou se os dados no conferem, o atendente identifica a ocorrncia e faz consideraes a mais sobre determi nado cadastro, ressalta Yamamoto.

dia 22 5 Congresso nacional de Financiamento de Consumo, Pagamentos e Recuperaes Punta del este | uruguai

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c R e d i t p e R f o R m a n c e { 29 }

ISO 9001:2008 REFERENTE A EMPRESA ML SERVIOS DE COBRANA

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{pelo mundo}
Por GaBriela toledo

requinte e negcios na medida certa


Conhecida como a mais badalada cidade uruguaia e um dos mais luxuosos balnerios da Amrica Latina, Punta Del Este frequentada por artistas e milionrios de vrios pases, atraindo mais de 400 mil turistas na alta temporada de vero. Entre eles, cresce cada vez mais a presena de executivos que buscam a cidade para fazer network e negcios.
Shut terstoc k

duardo Galeano, um dos princi pais escritores uruguaios ressalta que os grandes meios de comunicao deveriam mencionar mais esta peque nina e charmosa nao localizada ao sul do mapa, mesmo sendo ela um dos roteiros mais conhecidos e divulgados nos circuitos tursticos. A populao similar a alguns bairros das grandes cidades do mundo, mas o Uruguai cau saria algumas surpresas para quem se arriscasse a chegar por ali, garante ele. No s o Pas tem mais encantos do que se pode pensar, mas Punta Del Este balnerio localizado no departamento Maldonado tem um cenrio paradisaco, que h dcadas, atrai apaixonados de todo o mundo em busca de um cantinho inesquecvel para cerimnias discretas de casamento e lua de mel. Com praias ocenicas e de rio, alm de

diversas opes de lazer, como cassinos, o lugar tambm cada vez mais referncia de encontro para negcios. Em novem bro, ser pela quinta vez consecutiva, a sede do 10 Congresso Latinoamericano de Crditos e Cobranas, juntamente com o 5 Congresso Nacional de Financiamen to de Consumo, Pagamentos e Recupe raes, ambos realizados pela CMS. Como palco do evento que acontecer no dia 22, est o Hotel Conrad Resort & Casino, que integra a cadeia internacional Hilton e est localizado beira da Praia Mansa. O complexo hoteleiro um dos destaques da cidade, ajudando a forta lecer o turismo executivo. A gastronomia tambm um dos pontos fortes do balnerio, que abriga restau rantes de ponta da culinria espanho la, francesa, japonesa, rabe, alm da comida tpica uruguaia, com destaque

para o bode clssico. H tambm res taurantes conhecidos como grelhas, os quais oferecem cortes requintados de carne vermelha, dentre outros pratos deliciosos. Se o vero a estao mais concorrida, por outro lado a cidade reserva boas atra es para o inverno, quando a mdia da temperatura de 13 graus. Apesar do frio, as noites nos cassinos so sempre quentes e animadas. Os brasileiros so a presena mais fre quente em todas as estaes, principal mente pelas facilidades cambiais, eco nmicas e da proximidade da lngua e geogrfica: apenas 200 quilmetros separam a cidade da fronteira com o Brasil. No inverno ou no vero, a trabalho ou a lazer, destino certo para quem procura entretenimento e conforto em um paraso natural.
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{tendncias}

Desapertem os cintos, os cartes vo decolar


Por deBorah Moreira

Regionalizao e novos produtos, como o carto pr-pago, so grandes apostas para a expanso e consolidao do mercado
Shutterstock

d
72,4%
da populao utilizou meios eletrnicos de pagamento em 2011
Fonte: Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e Servios (Abecs)

esde a abertura do mercado, h dois anos, com a quebra dos contratos entre cre denciadoras e bandeiras dos cartes, as empresas de cartes de crdito e meios eletrnicos de pagamento esto em plena expanso. Em 2011, o valor transacionado no carto de cr dito foi de R$ 386 bilhes, enquanto o de dbito foi de R$ 199,8 bilhes. Em 2012, esse mercado estima manter o mesmo crescimento dos ltimos anos, em torno de 20%, e continuar avanando na cultura do pagamento das faturas por meio do dinheiro de plstico. A anlise da Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e Servios (Abecs). preciso entender que, alm da influncia do ce nrio econmico, o crescimento do mercado de cartes no Brasil possui outros pilares: o incremento da base de clientes, graas incluso financeira e ascenso social; a substituio natural dos meios de pagamento de papel por cartes; e a expanso da aceitao do plstico para novos segmentos e regies, graas ao trabalho das credenciadoras, ex plica Fernando Barbosa, superintendente da Abecs. Barbosa tambm lembra que a conjuntura econ mica favorvel do pas contribuir para manter o ritmo. O Brasil ainda no um mercado maduro e tem muito para evoluir, completa.

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A expanso desse segmento se inten sificou em meados de 2010, quando as credenciadoras passaram a habilitar ou tras bandeiras e a oferecer o poder de escolha para os lojistas, que desde ento podem optar por uma nica mquina em seu estabelecimento. Esse foi o incentivo para que outras empresas surgissem no mercado de credenciamento, como o Santander (junto com a GetNet) e a Ela von. Para Fernando Barbosa, essa maior competitividade no setor gera estmulos inovao e maior qualidade de pro dutos e servios. Um dos focos de crescimento so as redes de varejo regionais. A maior processadora independente (sem vnculo com ban cos) de cartes, a CSU CardSystem, por exemplo, est aproveitando o momento para ampliar sua base. Em 2011, foram processados nove milhes de novos car tes, encerrando o ano com uma base de 24,5 milhes de unidades no mercado.

R$ 386 bi
foi o valor transacionado, em 2011, pelos cartes de crdito

70%

da nova classe C ainda realiza pagamentos com outros meios que no os eletrnicos

90%

da classe A e B realiza transaes com carto


Fonte: Associao Brasileira das Empresas de Cartes de Crdito e Servios (Abecs)

a resistncia da nova classe C


A posse dos meios eletrnicos de paga mento entre a populao, de uma maneira geral, vem crescendo nos ltimos trs anos e, no ano passado, ficou em 72,4%, segundo a pesquisa Mercado de Meios Eletrnicos de Pagamento, da Abecs em parceria com o Datafolha, divulgada no incio deste ano. De 2010 para 2011, a aqui sio do carto de crdito expandiu de 50% para 53%, e o dbito de 56% para 60%. Entre a nova classe C, no entanto, cerca de

70% dos pagamentos no pas ainda so feitos com outros meios de pagamento que no os eletrnicos. A expectativa de que se fortalea a migrao dos meios de pagamento convencionais dinheiro, ainda preferido entre os consumidores para o plstico. J na classe A e B, o carto predomina em 90% das transaes, segundo lojistas desse grupo: Nossos clientes no trabalham com dinheiro nem com cheque, alis, cheques se tornaram uma forma de pagamento indesejada no meio, pois facilita fraudes, afirma Adriana Curan, dona de boutique
Divulgao

voltada ao pblico de classe mdia alta no bairro da Vila Madalena, em So Paulo: Aqui vendemos 80% dos produtos com carto de crdito e 10% com dbito. Os outros 10% geralmente so pagos com dinheiro, raramente com cheque. As mais novas apostas da indstria para este ano so os cartes prpago e online. O prpago recebe antecipadamente o valor desejado pelo cliente, que faz uma recarga e vai utilizando at que o limite armazenado seja totalmente descontado. Essa facilidade abre inmeras possibili dades de utilizao, como para a mesada dos filhos ou o pagamento de benefcios a funcionrios. um excelente produto e um importante instrumento de incluso financeira, pois pode ser a porta de en trada para o consumidor das classes D e E ter acesso a servios bancrios, afirma o superintendente da Abecs. As empresas tambm esto de olho no mercado de vendas online. Uma delas a Credicard, que abriu o portal Shop ping Credicard, cuja receita j era com posta por 10% das venda pela internet, em sites de outras redes. Agora, em parceria com o grupo Hermes, passar a disponibilizar os sites do grupo dentro do prprio portal da Credicard, entre eles o Comprafacil.com. As lojas insta ladas no portal no pagaro comissio namento mensal companhia, como acontece em outros formatos de varejo virtual no mundo, por um sistema sim plificado de hospedagem.

o mercado de cartes no Brasil cresce com a base de clientes, graas incluso financeira e ascenso social
fernando barbosa supeRintendente da aBecs

c R e d i t p e R f o R m a n c e { 33 }

{aconteceu no mercado}

Talento para enfrentar os desafios da crise


a
Paulo Alexandre Coelho

crise e os desafios que a eco nomia europeia est enfren tando estimularam o pblico do 3 Congresso Nacional de Crdito e Recuperaes a levar para o evento grandes questes. Como est o merca do portugus de crdito e recuperaes de carteiras na opinio de especialistas? Existem oportunidades que o pas pode explorar e esto sendo esquecidas? um momento oportuno para recuperar cr ditos? Como equacionar o apetite do in vestidor com a voracidade do mercado? Pablo Salamone, presidente da CMS, abriu o encontro em tom otimista: O simples fato de termos o mesmo n mero de participantes da edio an terior demonstra que as pessoas esto acreditando e buscando sadas para a crise global. O conhecimento que gera participao, enfatizou Pablo, o caminho para as so lues, da a importncia de iniciativas como o congresso. O anfitrio aproveitou para parabenizar as empresas apoia doras, que mostram crena no futuro e apostam em crescimento num contexto de adversidades. desta fora e proa tividade que o mundo precisa. Estamos vivendo uma poca de muitas mudanas, por isso as escolhas precisam ser asser tivas e embasadas em conhecimento avanado, garantiu.

o mercado est crescendo e vai desenvolver muito mais. Ser um ano muito bom para as empresas que atuam no segmento, no somente as portuguesas, mas, sobretudo, os fundos internacionais que esto de olho na Espanha e em Portugal
antnio gasPar diRetoR executivo da apeRc

Prejuzos da crise
Outra temtica que movimentou as dis cusses no congresso portugus foi a inadimplncia. H dois anos, antes do cenrio de crise, Portugal j apresentava esse problema em nmeros altos. Com o novo contexto econmico mundial, as taxas s aumentaram. Ou seja, Portugal est vulnervel aos efeitos da crise por estar bastante atrelado economia da Unio Europeia. Quem atesta isso o analista Jos SurezLledo, diretor da Credit Analytics team for Europe, the Mi ddle East, and Africa, Moodys Analytics, que tambm participou do evento com a palestra Solues para uma dcada perdida. Como evitar que a Europa seja o prximo Japo. Portugal muito dependente do restan te da Unio Europeia, principalmente dos mercados espanhol e italiano. Por isso, um agravamento da crise na Europa teria um impacto significativo para o Pas, avaliou SurezLledo. Ele lembrou que a grande expectativa neste momento

Palestrantes de renome
A comisso organizadora do evento de bateu esses e outros temas, norteados pela vivncia dos executivos do setor
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Por Christiane MarCondes e deBorah Moreira

Promovido pela CMS People, o 3 Congresso Nacional de Crdito e Recuperaes, que aconteceu em Lisboa, Portugal, no dia 16 de maio, mostrou que possvel pensar em inovaes e oportunidades de crescimento em meio a uma crise econmica.

e reuniu a colaborao de renomados representantes da prpria indstria. O professor Dr. Antnio Gaspar, diretor executivo da Aperc (Associao Portu guesa de Empresas de Gesto e Recupe rao de Crdito) principal parceiro local para a realizao do evento destaca dois temas tratados no Congresso pela importncia e inovao: O Mercado de Distressed e NPLS em Portugal, que teve a mediao do Dr. Pedro Cassiano Santos, e apresentou o mercado portugus de compra e venda de carteiras; e Solues para os novos setores do mercado de crdito, coordenado por ele. Em Portugal, mais de 90% da compra a crdito feita por bancos e outras insti tuies financeiras de tomada de crdito. Nosso painel, ao contrrio, foi voltado

para o setor no financeiro, ou seja, o da economia real, que rene empresas de todos os outros segmentos. importante ressaltar que tanto um ramo quanto o ou tro tem dvidas sobre o modus operandi dessas contrataes, contextualizou o professor Gaspar. Segundo o catedr tico, o tema teve grande receptividade por parte dos presentes.

exploradores de um novo mundo


O pas de navegantes, que venceu obs tculos para conquistar terras virgens, vem experimentando em pequenas por es, h alguns anos, a compra e venda de carteiras como um novo campo a ser explorado e vislumbrando cada vez mais o potencial dessas operaes financeiras

para a recuperao de crdito. Nos ltimos dois anos, o volume aumentou de maneira substancial, preparando os investidores para algo maior em 2012. O mercado est crescendo e vai se desenvolver mui to mais. Ser um ano muito bom para as empresas que atuam no segmento, no somente as portuguesas, mas, sobretudo, os fundos internacionais que esto de olho na Espanha e em Portugal, analisa o especialista da Aperc. O professor lembrou, ainda, que o in vestidor que est de olho na compra de carteiras tem que ter, alm de um grande apetite, capital para investir. No qualquer empresa que entra nesse negcio. Movimentamse valores muito altos nessas compras. um mer cado apetitoso, ponderou.

de que a Grcia abandone o euro at 2013. O impacto desse evento sobre o pas depender do contgio atravs do sistema bancrio europeu. O escopo desta infeco incerto hoje. Mas, no melhor dos casos, em que a infeco seja limitada devido ao provisionamento de capitais dos bancos europeus por meio de uma regulamentao mais restrita, Portugal tambm pode sofrer pagando ainda mais caro para emprestar." O especialista da Credit Analytics refora que por ter acesso limitado at 2013 aos mercados internacionais (por conta do programa de ajuda financeira do FMI,

EU, BCE), isso poder blindar em certa medida o mercado portugus em curto prazo e, assim, permitir a concentrao em polticas e reformas internas, incluin do as relativas ao crdito. "O fluxo de cr dito atualmente est limitado e assim se manter at 2014." Nesse intervalo, o pas deve continuar a fazer as reformas necessrias para re vitalizar o fluxo de crdito a uma taxa sustentvel para promover o crescimento na zona do euro. As aes do BCE tm ajudado a resolver o problema de liquidez interbancria, mas ainda assim h o pro blema de liquidez para os consumidores

finais e empresas. O crdito para estes permanece restrito e com taxas de juros mais elevadas, estima Surez Lledo. O analista tambm aposta no crescimento da compra e venda de carteiras, apesar das incertezas sobre as questes monet ria e fiscal, que afetam diretamente pol ticas como a da Espanha, Itlia e Portugal. Estamos adotando polticas que apresen tam efeitos semelhantes aos de uma des valorizao da taxa de cmbio atravs de um ajustamento no sistema tributrio. Elas vo resultar em maior competitividade e crescimento e ajudar a reduzir a incerteza nos mercados de crdito, conclui.

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{progresso e desenvolvimento}

Seguros se beneficiam com bancarizao e poltica de juros


Por elvira Parise

Dois fatores, no necessariamente convergentes, se combinam para aumentar a rentabilidade do mercado de seguros em 2012: por um lado, a crise econmica europeia e a nova poltica financeira do governo levaram bancos a declararem que vo focar a venda de produtos que no dependem da taxa de juros, como cartes e seguros; por outro, a nova classe C, com a estrondosa bancarizao, ampliou essa carteira nos ltimos anos, aderindo a aplices de sade e de vida.

Divulgao

solange beatriz P. mendes diRetoRa executiva da cnseG


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presidente do Ita, Rober to Setubal, foi o primeiro banqueiro a defender pu blicamente a necessidade de focar segmentos menos dependentes dos juros como forma de compensar a queda da margem financeira. Desta cou que a rea de seguros do grupo deve crescer este ano entre 10% e 12%. O Ita espera alcanar margem simi lar no crescimento da oferta de crdito este ano: algo mais perto de 14% que dos 17% alardeados por concorrentes. A estimativa menor que a dos outros trs grandes bancos que participaram, na segunda quinzena de maio do Rio Investors Day: Bradesco, Banco do Bra sil e Santander. O evento foi praticamente o primeiro

em que as maiores instituies do pas se reuniram aps o freio que o gover no Dilma imps aos lucros dos bancos, com medidas saneadoras da inadim plncia e inflao.

investimento certo
O segmento de seguros um filo prs pero, que cresce a uma mdia de dois dgitos h, pelo menos, cinco anos, e j representa boa parte do lucro das instituies financeiras. E deve ganhar peso ainda maior nos balanos a partir de agora. Uma das vantagens desses produtos no depender de captao de recursos no mercado, como aconte ce nos emprstimos e financiamentos. Solange Beatriz Palheiro Mendes, dire tora executiva da CNseg (Confederao

Shutterstock

expanso crescente
Em 2011, apesar da crise econmica europeia, o mercado brasileiro de seguros manteve a sua trajetria de expanso. A participao do Grupo Bradesco de Seguros e Previdncia no lucro do banco aumentou em quatro pontos porcentuais no quarto trimestre de 2011, atingindo 31% do resultado. A previso para seguros neste ano expandir essa margem de 13% a 16%. No Ita, o lucro da seguradora cresceu 68% no quarto trimestre ante o mes mo perodo do ano anterior. A unida de passou a responder por 14,8% do ganho lquido do banco, acima dos 9,7% do quarto trimestre de 2010. No Banco do Brasil, a rea de segu ros aumentou seu peso nos lti mos 12 meses, passando de 12,7% a 13,7%. A meta chegar a 25% nos prximos anos. A taxa de crescimento do setor em 12,41%, registrada em 2011, superou a previso inicial de 12% para o ano. No total, foram arrecadados R$ 213, 58 bi lhes no ano passado, o que represen ta 5,17% do PIB brasileiro. Para 2012, a estimativa de crescimento da CNSeg de 12,8%, com arrecadao de R$ 246,86 bilhes, conclui Solange.

Nacional das Seguradoras), considera muito positiva a aposta no setor de seguros: A integrao de parcela sig nificativa do setor segurador brasileiro com o bancrio mais do que uma ten dncia, uma realidade que contribui para o desenvolvimento dos seguros no Brasil. A adoo de padres regula trios internacionais e o crescimento da economia brasileira impulsionaram os grupos seguradores estrangeiros a ampliarem a oferta de seus produtos e servios. Para ela, essa aliana com o setor fi nanceiro e a diversificao de produtos importante para o mercado de segu ros, por alguns fatores: ampliao da carteira de clientes, insero da classe C em operaes financeiras e de prote

o da vida, sade e patrimnio, incen tivo formatao de novos produtos com coberturas especficas, alm do incentivo concorrncia, pontua. Tudo isso, em ltima instncia, benefi cia o consumidor, j que a maior escala de atuao pode trazer eficincia para a operao e reduzir o preo da apli ce, acrescenta. A especialista avalia que a crescente insero de brasileiros na economia formal e o aumento da massa salarial e do rendimento mdio das famlias tm levado as seguradoras a investirem na formatao de novos seguros e ser vios agregados como estratgia de integrao ao mercado e de novos consumidores, sejam eles idosos, mu lheres ou empresrios.

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{sofisticao & luxo}


Divulgao

Por deBorah Moreira e GaBriela toledo

A era dos ultraportteis


A nova gerao de ultrabooks que chega ao Brasil agrega funcionalidades do notebook e tablet em um s produto

ais finos e ainda mais leves. As sim a nova gerao de note books ou ultrabooks, como j foram batizados. Os ultraportteis, pequenos no tamanho e grandes na performance, atraem o consumidor por sua autono mia de bateria e praticidade, tendo em vista que medem at dois centmetros de espessura. O produto da Intel, por exemplo, combina o desempenho j conhecido dos notebooks de ltima gerao com recursos dos tablets, alm de velocidade e segurana. Traz, ain da, solues inovadoras para videoconfe rncias, emails, mensagens de celular e uma indita maneira de interao com o usurio, como a criao de avatares em 3D. Com isso, a empresa aposta nada menos que, at o final de 2012, 40% de todos os notebooks vendidos sejam ultrabooks.

Concorrncia
A HP aposta no ultrabook Folio 13, de alta performance e a maior durao de bateria do mercado at nove horas inin terruptas. Com ele, a fabricante amplia seu portflio para o mercado de tecnologia em modelos de laptops. Equipado com o novo processador Intel ULV Core i5, que permite rpidas respostas nas atividades, oferece at quatro vezes mais velocidade que um HD comum e 4GB de memria RAM. O Ultrabook da HP o nico do mercado nacional com entrada RJ45 (Ethernet), que dispensa adaptador, para no deixar o usurio na mo naqueles momentos em que a conexo wifi no est disponvel. O Folio 13 o nosso primeiro ultrabook, e foi projetado pensando na lacuna exis tente entre a vida profissional e a pessoal.

Tem um design fino e leve com fortes opes de segurana e um solid-state hard drive, com tima velocidade de resposta, conta Erick Cano, gerente de produtos da rea de PSG da HP Brasil. Mais de vinte modelos estaro no merca do nacional at o final de 2012. CCE Info, Dell, HP, LG, Megaware, Positivo, Samsung e STi Semp Toshiba Informtica sero as primeiras empresas a fabricarem lo calmente seus ultrabooks. No h dvidas de que o ultrabook est totalmente alinhado com as expectativas dos consumidores brasileiros. Ele leve, poderoso e eficiente para reunir, em um nico dispositivo, todas as ferramentas que voc precisa para ter uma experin cia completa de computao e mobili dade, garante Fernando Martins, presi dente e gerente geral da Intel Brasil.
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{opinio}
jair lantaller
p Residente do i nstituto Geoc

a estabilidade da inadimplncia
o
Divulgao

cenrio de inadimplncia est vel, apesar de estarmos em pa tamares um pouco mais elevados dos que os registrados no perodo pscrise deflagrada pelo setor imobilirio nos Es tados Unidos, em 2010. As empresas de recuperao de crdito permaneceram preparadas, desde o ano passado, para a leve tendncia de alta no primeiro se mestre do ano. A mo de obra adicional, que tradicionalmente contratada nos meses de novembro e dezembro, foi ab sorvida e os times reforados. O setor tem trabalhado arduamente e, para o segundo semestre, acredito que haver uma queda na inadimplncia. Muitas pessoas j esto renegociando dvidas, com novos patamares de ju ros e alongando prazos. Os devedores tm honrado o pagamento das parcelas desse novo acordo. O cenrio deve pro piciar uma oferta maior de crdito e isso vir em uma crescente at chegarmos a 60% do PIB em 2015, se os horizontes permanecerem os mesmos de hoje. Em entrevista ao IGEOC News, a econo mista Mariana Oliveira, da Tendncias Consultoria Integrada, fez uma anlise semelhante. Ela disse que o cenrio contempla a elevao real de 10,9% no crdito total bancrio, considerando recursos livres e direcionados. A car teira de pessoas fsicas, com recursos livres, deve crescer 10,2%, ao passo que o crdito s empresas deve mostrar elevao de 7,5% este ano. O crdito deve ser impulsionado pela demanda aquecida ao longo do ano, favorecida tambm pelo mercado de trabalho em condies favorveis. Para Mariana Oliveira, a taxa de inadim
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"o setor tem trabalhado arduamente e, para o segundo semestre, acredito que haver uma queda na inadimplncia"
plncia tende a acompanhar, com algu ma defasagem, os ciclos da economia. A queda na Selic favorece diretamente a queda nas taxas de juros dos financia mentos, e tende a gerar uma reduo no servio da dvida a ser pago, diminuin do os riscos de atrasos nos pagamen tos. Mas a economista aponta ainda a questo da inflao. Segunda ela, em geral, perodos de alta dos juros bsicos esto associados inflao em alta, o que corri a renda real, aumentando a probabilidade de default. A percep

o da Tendncias Consultoria que o afrouxamento monetrio atual tende a pressionar sobremaneira a inflao, ao acentuar um descasamento, j ob servado atualmente, entre demanda aquecida e oferta fraca. Neste sentido, embora a poltica mo netria atual seja expansionista, com reduo dos juros bsicos, a taxa de inadimplncia tende a ceder apenas de forma contida, sem perspectiva de retorno para o patamar em que se en contrava ao final de 2010, abaixo de 6%. A reduo dos juros de forma compul sria refora este quadro, ao servir de estmulo adicional demanda. Na entrevista, Mariana Oliveira pratica mente descarta a possibilidade de uma bolha, assim como haviam previsto os executivos de quatro instituies ban crias no debate sobre o tema realizado no 7 Congresso de Crdito e Cobrana do ano passado, que foi mediado por mim. Mariana Oliveira diz que a proba bilidade de bolha relativamente baixa. Acreditamos que o nvel de compro metimento de renda das famlias ainda no tenha chegado ao seu limite. Ao longo do ano, esperase uma melhora nas condies de financiamento, como reflexo do afrouxamento monetrio promovido pelo Banco Central, o que deve propiciar um recuo da inadimpln cia. Nossa expectativa para a inadim plncia da carteira total de pessoas fsicas de retrao para 6,9%, prev a economista. Temos uma viso semelhante para os prximos meses. Se o governo conseguir manter as taxas baixas e a inflao con tida, teremos o melhor dos mundos.

{ponto de vista}
Clovis alvarenga netto
p RofessoR doutoR da escola politcnica da usp e p RofessoR fundao vanzolini

Processos, servios financeiros e sustentabilidade


q
uanto mais nos aproximamos do evento Rio +20, maiores as expecta tivas quanto aos temas que tm recebido ateno dos profissionais que contribuem decisivamente com a competitividade das empresas: 1) o desenvolvimento sus tentvel, 2) a gesto por processos e 3) os servios financeiros. O desenvolvimento com sustentabilida de traz o desafio de viabilizar desenvolvi mento econmico sem prejudicar o meio ambiente e com responsabilidade social. uma experincia mpar a enfrentar, quando todo o mundo tambm est procura de caminhos viveis. A experincia passada (e praticada nos pases mais desenvolvidos economicamente) no se mostrou adequa da nem suficiente e as solues tradicionais de levar indstrias poluidoras para pases emergentes tambm passam a ser questio nadas. A questo da sustentabilidade no foi solucionada, mas transferida de local. Vale destacar que iniciativas tm sido to madas e os dados indicam que as empresas privadas detm importante papel, muitas vezes mais relevante, economicamente, do que o de pases inteiros . Sob o ponto de vista do desenvolvimen to sustentvel, considerase o trip eco nmico, ambiental e social. Este novo desafio, pois, se por um lado as empresas precisam sobreviver economicamente, tambm a sociedade tem imputado maior responsabilidade social e posturas ecolo gicamente mais adequadas para que as empresas reduzam o impacto ambiental dos seus produtos. Uma sada para esse
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Divulgao

"A mudana se d em funo de uma economia de servios mais do que na economia da posse dos bens"
quebracabea, no qual a rea financei ra tem grande contribuio a oferecer, consiste em incentivar o crdito mais fa cilitado a organizaes que apresentem controle financeiro mais justo e transpa rente, e apresentem polticas e prticas de reduo do impacto ambiental em seus processos. A tendncia tem sido a de uma crescente participao de empresas preparando seus relatrios GRI Global Report Initiative e participando do ISE ndice de Sustentabilidade Empresarial da BM&F/BOVESPA e ndice Dow Jones

de Sustentabilidade. Entre os modelos de gesto mais relevan tes, tanto na rea financeira como na de operaes, o elemento comum a gesto por processos. Porm, inovar a gesto tem levado muito tempo e ainda sofre resistn cia quanto mudana. A rea financeira uma das que tm resistido, em parte por causa de fortes padres histricos de com portamento como um faz e o outro contro la e prticas de duplo controle para prover mais segurana. O BPM business process management e o sistema de custeio ABC so exemplo de aplicao da moderna gesto na rea financeira. Uma opo para diminuir o consumismo desenfreado que assola as sociedades modernas so os chamados sistemas produtoservio, em que as empresas vo se tornar viveis economicamente muito mais pela entrega de servios do que com a venda de produtos manufa turados. A mudana se d em funo de uma economia de servios mais do que na economia da posse dos bens. Nesses casos o intermedirio financeiro est presente, com um potencial invejvel de contribuir decisivamente, incentivando investidores a procurar empresas socialmente respon sveis, sustentveis e rentveis para aplicar os seus recursos. Sistemas de gesto como ISO 14000 Gesto ambiental e ISO 26000 Respon sabilidade Social demonstram a adoo de tais prticas nas empresas que acredi tam fazer mais parte da soluo do que do problema.

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