Consideraes Iniciais

Esta apresentao pode conter certas declaraes que expressam expectativas, crenas e previses da administrao sobre eventos ou resultados futuros. Tais declaraes no so dados histricos, estando baseadas em dados competitivos, financeiros e econmicos disponveis no momento e em projees atuais acerca da indstria na qual a BM&F BOVESPA se insere. Os verbos antecipar, acreditar, estimar, esperar, prever, planejar, projetar, almejar e outros verbos similares tm a inteno de identificar estas declaraes, as quais envolvem riscos e incertezas que podem resultar em diferenas materiais entre os dados atuais e as projees desta apresentao e no garantem qualquer desempenho futuro da BM&F BOVESPA. Os fatores que podem afetar o desempenho incluem, mas no esto limitados a: (i) aceitao pelo mercado dos servios prestado pela BM&F BOVESPA; (ii) volatilidade relacionada (a) economia e ao mercado de valores mobilirios brasileiros e (b) indstria altamente competitiva na qual a BM&F BOVESPA opera; (iii) alteraes (a) na legislao e tributao nacional e estrangeira e (b) nas polticas governamentais relacionadas aos mercados financeiros e de valores mobilirios; (iv) crescimento da competio, com novos participantes nos mercados brasileiros; (v) habilidade em adaptar-se s rpidas mudanas no ambiente tecnolgico, incluindo a implementao de funcionalidades otimizadas requeridas pelos clientes da BM&F BOVESPA; (vi) habilidade em manter um processo contnuo de introduo de competitivos novos produtos e servios enquanto mantm a competitividade dos j existentes; (vii) habilidade em atrair novos clientes nas jurisdies nacional e estrangeira; (viii) habilidade em expandir a oferta de produtos da BM&F BOVESPA em jurisdies estrangeiras. Todas as declaraes nesta apresentao so baseadas em informaes e dados disponveis na data em que foram feitas, a BM&F BOVESPA no se obriga a atualiz-las com base em novas informaes ou desenvolvimentos futuros. Esta apresentao no se constitui em uma oferta de venda nem em uma solicitao de compra de qualquer valor mobilirio; tampouco deve haver qualquer venda de valor mobilirio onde tal oferta ou venda pudesse ser ilegal antes de registro ou qualificao de acordo com lei de valores mobilirios. Nenhuma oferta deve ser feita exceo de um prospecto que atenda os requisitos da Instruo CVM 400 de 2003 e suas alteraes.

Destaques do 1T10 x 1T09

RESULTADOS DO 1T10
LPA (Societrio): R$ 0,14 no 1T10 e LPA Ajustado: R$0,20 contra R$0,12 no 1T09 Lucro Lquido Ajustado (ajustado por itens sem impacto no caixa)*: alta de 64,1% se comparado ao do 1T09.
403,2

Lucro Lquido (Milhes de Reais)

Margem EBITDA: 72,9% no 1T10 versus 55,8% no 1T09 e 65,1% no 4T09. Despesas Operacionais Ajustadas*: alta de 12,1% em relao ao 1T09 e queda de 13,1% com relao ao 4T09. Guidance de oramento: R$550 milhes em despesas ajustadas e R$ 302 milhes em Capex (ambos em reviso com perspectivas de reduo). Juros sobre o Capital Prprio: R$ 227 milhes no 1T10, dos quais R$ 90 milhes j distribudos e R$137 milhes - R$ 0,068 por ao - a serem pagos (80% do lucro societrio do 1T10)

227,0
1T09

282,6

245,7

1T10

1T09

1T10

EBITDA (Milhes de Reais) / EBITDA Margem (%) 72,9%

55,8%

334,6

DESTAQUES

176,7 1T09 1T10

Volume de negociao recorde no segmento BM&F: mdia diria de 2,4 milhes de contratos negociados no 1T10 e 3,1 milhes em mar/10. Colocation e Investidores de Alta Frequncia: Colocation e investidores de alta frequncia atingiram recordes de mdia diria de contratos negociados em abr/10: 84 mil e 244 mil contratos (compras + vendas), respectivamente.

Despesas Operacionais (Milhes de Reais)

Nova poltica de preos para investidores de alta frequncia: audincia com participantes do mercado iniciada em abr/10.
Produtos: Formador de Mercado de Opes, BDRs No- Patrocinados Nvel I, futuro e opes de etanol hidratado e termo / futuro de moeda
* i) O lucro lquido ajustado no 1T10 exclui custos do Plano de Opes de Compra de Aes e o impacto de passivo fiscal diferido e no 1T09 exclui custos do Plano de Opes de Compra de Aes. As despesas ajustadas no 1T10 excluem depreciao e custos com Plano de Opes de Compra de Aes. No 1T09, excluem depreciao, custos com Plano de Opes de Compra de Aes e custos com desligamento de funcionrios.

148,8

136,6

103,1

115,5

1T09

1T10

1T09

1T10

Societrio

Ajustado

Resumo das Demonstraes Financeiras

R$ milhares Receita operacional Receita operacional lquida Despesas operacionais Resultado operacional Resultado antes da tributao sobre o lucro Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido do perodo Margem Lquida EBITDA Margem EBITDA Lucro Lquido Ajustado Despesas Operacionais Ajustadas EBITDA ajustado Margem EBITDA ajustada Lucro Lquido Ajust. por ao no fim do per. (R$) 1T10 510.660 459.128 (136.632) 322.496 390.192 (107.843) 282.601 61,6% 334.626 72,9% 403.248 (115.502) 343.626 74,8% 0,200885 1T09 351.918 316.548 (148.760) 167.788 235.647 (8.372) 226.980 71,7% 176.739 55,8% 245.739 (103.050) 195.498 61,8% 0,122869

Variao 1T10/1T09 45,1% 45,0% -8,2% 92,2% 65,6% 1188,1% 24,5% -10,2 pp 89,3% 17,0 pp 64,1% 12,1%
75,8% 13,1pp 63,5%

Variao 4T09 1T10/4T09 473.890 7,8% 424.759 8,1% (160.372) -14,8% 264.387 22,0% 338.491 15,3% (118.371) -8,9% 220.174 28,4% 51,8% 9,7 pp 276.399 21,1% 65,1% 7,8 pp 315.313 27,9% (132.866) -13,1%
291.893 68,7% 0,157282 17,7% 6,1 pp 27,7%

RECONCILIAO DO LUCRO LQUIDO

No 1T10, o impacto lquido dos ajustes foi de R$120,6 milhes,
compostos por 2 itens sem efeito no caixa: Adio de R$111,6 milhes reconhecimento do passivo diferido do processo de amortizao do gio no 1T10; R$9,0 milhes Plano de Opes de Compra de Aes; No 1T09, o lucro lquido foi ajustado pelo Plano de Opes de Compra de Aes em R$18,8 milhes

R$ Milhes Lucro Lquido Ajustado Ajustes Passivo Diferido Programa de Stock Options Lucro Lquido Societrio

1T10 403,2 111,6 9,0 282,6

1T09 245,7

Variao 1T10/1T09 64,1%

18,8 227,0 24,5%

4

Revenues Breakdown Distribuio da Receita Operacional

Distribuio da Receita
R$ milhares 1T10 Receita operacional 510.660 170.935 259.835 79.890 20.436 15.941 12.521 11.511 10.520 1.114 1.899 3.513 2.435 1T09 351.918 127.170 158.196 66.552 16.084 11.521 9.475 10.621 6.127 1.406 1.971 3.976 5.371 Variao 1T10/1T09 45,1% 34,4% 64,2% 20,0% 27,1% 38,4% 32,1% 8,4% 71,7% -20,8% -3,7% -11,6% -54,7% Var. 1T10/1T09 66,7% -16,3% 68,9% -1,1%
5

1T10

16%

Neg. e/ou Liq - BM&F

33%

Neg. e/ou Liq. - Bovespa Outras receitas Depositria, custdia e back-office

51%
Neg. e/ou Liq - BM&F Neg. e/ou Liq. - Bovespa Outras receitas

Vendors Acesso dos participantes Listagem de valores mobilirios Emprst. de valores mobilirios Bolsa Brasileira de Mercadorias Banco

1T09

19% 36% 45%

Outras Dividendos (CME)

Performance Operacional por Segmento BM&F ADTV - em milhes de contratos BM&F RPC em reais BOVESPA ADTV em milhes de reais BOVESPA Margem - em bps

1T10 2.453,6 1,126 6.599,6 6,56

1T09 1.471,7 1,345 3.908,1 6,64

Performance do Segmento BM&F

Distribuio do ADTV
1T10

Contratos em Aberto (em milhes de contratos)

28,3
Mdias Trimestrais

11%

1T10x1T09: 185%
14,5 11,4

21,5
16,9

1T10x1T09: 101%
17,3 14,1

23,3 20,2

24%

65%

7,5

Taxas de Juros em Reais

Taxa de Juros em R$ Taxa de Cmbio Outros

Total de Contratos em Aberto 3T09 4T09 1T10

1T09

2T09

1T09
15%

Impacto dos Contratos de taxas de Juros em Reais na RPC

ADTV: 861.812 RPC: R$ 0,89 ADTV: 1.605.767 RPC: R$ 0,84
1T10x1T09: RPC (-5,4%)
53,9%
10,7% 8,4% 7,3% 14,8% 15,7% 1T09 1 Mat. 40,0%

59% 26%

3,0%

25,3% 21,0%
1T10 4 Mat. 5 Mat.

2 Mat.

3 Mat.

Segmento BOVESPA: crescimento dos institucionais locais

Participao dos Investidores no Volume Total
1T09
2,0% 0,1% 6,5% Pes. Fsicas Institucionais Locais Estrangeiros Empresas Inst. Financeiras Outros 2,3% 9,1%

1T10
0,0%

33,5% 34,3% 23,6%

31,4% 27,2% 29,9%

Institucionais Locais: aumentando a participao no mercado

29,4% 28,9% 27,8% 29,2% 27,2% 25,9% 25,7% 25,9% 24,8% 23,8% 23,4% 23,6% 24,7% 23,8% 31,4% 34,6%

jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10
7

Others Revenues Outras Receitas: 1T10 x 1T09

Custdia e Depositria: +27,1%
Devido nova poltica de preos (Abr/09) Nmero de Contas (Mdia) em milhares

Vendors: +38,4%
Devido nova poltica de preos (Abr/09) e ao crescimento do nmero mdio de usurios (+16,6%).

555

581

Acesso dos Participantes (Brokers): +32,1%

Recuperao da atividade do mercado levou as corretoras para faixas de acesso cujo custo mais elevado.

1T09

1T10

Emprstimo de Aes (BTC): +71,7%

Emprstimo de Aes (BTC)
Contratos em Aberto
25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 1T09 2T09 3T09 Contratos em Aberto (R$ bilhes) 4T09 1T10 Mdia Mensal de Negcios (milhares)
8

53,9

58,6

61,1

9,8

12,9

16,5

15,8

19,4

Nmero de Negcios

63,8

69,6

80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 -

Expenses Distribuio das Despesas

Detalhamento das Despesas
1T10
28,5% 46,6%
3,9%

Em reais (Milhes)

1T10

1T09

Var. 1T10 / 1T09

Despesas Operacionais
7,1%
15,6%

136.632 63.718 21.266 12.130

148.760 85.462 26.683 8.951

-8,2% -25,4% -20,3% 35,5%

Pessoal Processamento de Dados

Processamento de dados Promoo e divulgao

Pessoal Servios de terceiros Outras

Depreciao e Amortizao

Servios de Terceiros
Manuteno em geral

9.637
2.682 5.971 5.328 1.048 14.852 115.502

9.119
2.826 4.991 2.292 1.129 14.367 103.050

5,7%
-5,1% 19,6% 132,5% -7,2% 3,4% 12,1%

1T09
1,5%
6,1%

22,9%

Comunicao Marketing
57,4%

Honorrios do Conselho Outras Despesas Operacionais Ajustadas1

17,9%

Despesa de Pessoal Ajustada

1

54.718

48.703

12,4%

Excluses: No 1T10: Plano de Opes de Compra de Aes (R$9,0 milhes) e depreciao; no 1T09: Plano de Opes de Compra de Aes (R$18,8 milhes), depreciao e custos com desligamento de funcionrios (R$18,0 milhes) 2 Excluses: No 1T10: Plano de Opes de Compra de Aes (R$9,0 milhes); no 1T09: Plano de Opes de Compra de Aes (R$18,8 milhes) e custos com desligamento de funcionrios (R$ 18,0 milhes)

Distribuio das Despesas Expenses Expenses Breakdown

Despesas Operacionais Ajustadas* (milhes de Reais)
Sinergias associadas s despesas de 2007** (milhes de reais)

130

120

103

105

109

133

115

3T08

4T08

1T09

2T09

3T09

4T09

1T10

* No 1T10 so excludas despesas com depreciao e Plano de Opes de Compra de Aes dos funcionrios e no 1T09 so excludas despesas com depreciao, Plano de Opes de Compra de Aes e custos com desligamento de funcionrios ** As despesas operacionais de 2007 ajustadas pela inflao e oramento de OPEX excluem depreciao e Plano de Opes de Compra dos funcionrios

Despesas operacionais ajustadas: alta de 12,1% em relao ao 1T09 Despesas de Pessoal Ajustadas: aumento de 12,4% em relao ao 1T09 Processamento de Dados: queda de 20,3% em relao ao 1T09 decorrente de reduo de custos de manuteno e reviso de cronograma de implementao de projetos. Marketing: aumento de 132,5% com relao ao 1T09 devido ao maior esforo de marketing e campanhas de educao financeira Diversas: baixa de ativo intangvel (CAPEX) de R$ 3,7 milhes e provises legais de R$1,9 milho Despesas operacionais ajustadas: R$ 115 milhes no 1T10 Guidance de oramento: R$550 milhes em despesas ajustadas e R$ 302 milhes em Capex (em reviso com perspectivas de reduo).
10

Destaques Financeiros
Caixa
Em bilhes de reais

CAPEX R$26,4 milhes, (R$23,6 milhes em TI e R$2,8 milhes em outros projetos) 4T09 R$31,5 milhes

mar/10 - R$ 4 bilhes 1,2 2,2 0,5

Garantias Estrutura de salvaguarda das Clearings Caixa Prprio

2009 R$80,9 milhes

Resultado Financeiro R$67 milhes no 1T10 e no 1T09. Distribuies de dividendos Distribuio de Juros sobre Capital Prprio de 227 milhes no 1T10, equivalente a 80% do lucro societrio sendo que:
R$90 milhes j foram pagos durante o 1T10 e
R$137 milhes, equivalentes a R$0,068 por ao, sero pagos em 27/05/2010 com base na posio acionria de 12/05/2010

11

Segmento BOVESPA: Atividade de Activity BOVESPA Segment: Capital Raised Captao de Recursos
Ofertas Realizadas em 2009/2010 24 ofertas pblicas em 2009 (6 IPOs e 18 Follow-Ons)*, totalizando mais de R$ 46,0 bilhes em captaes 13 ofertas pblicas em 2010 (7 IPOs e 6 Follow Ons), totalizando R$ 13,2 bilhes* Pipeline
H outras 10 Ofertas em processo de registro na CVM IPOs (7): GRV Solutions, WTORRE Empreendimentos Imobilirios, Sonae Sierra Brasil S/A, Norskan Offshore S.A, Multiner, Brasil Insurance e AutoMetal Follow-Ons (3): Banco do Brasil, Banco Cruzeiro do Sul e M Dias Branco Ofertas Pblicas (Em bilhes de reais)
Dado Preliminar Atualizado at: 10/05/2010

12

Segmento BM&F: DMA e roteamento de ordens com a CME

Evoluo do DMA
1000
800 600

16,0% 84 13,9%

Evoluo CME-Globex
16% 12%
120 180

3,2% 4,1%
59 45

2,6%
43
37

14,4% 7,5%
5,5% 11,3% 3 51 71 197
3T09

21 176 156
327
1T10

279
161

150

400 200
0

4 157
1T09

20 30 195
2T09
CME Globex

13 92 129 216
4T09

8% 4% 0%

90
60 30 -

2,5%

39

451

0,9%
0,1%
4 1T09
Cmbio

6 5 20

2 16

39
42 4T09
Mini-Contratos

33
3T09
ndice

58

81

5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0%

abr-10

2T09

1T10

abr-10

DMA Tradicional

Provedor de DMA

CoLocation

% do DMA no ADTV total (%)

% no ADTV Total (%)

Investidor de Alta Freqncia crescimento acelerado

Evoluo dos Volumes
300

70%

4,2%

250
200

4,8%
2,8%

3,8%
72
77

150
100 50 -

53 44 41

47

1,0% 0,3%
4 4 1T09
Cmbio

7 5 20 2T09
ndice

22 18 41 3T09

118 69 1T10 abr-10

50
4T09
Mini-Contratos

5,5% 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0%

60% 50% 40% 30% 20%

Participao por tipo de Contrato 24 participantes ativos Abr/10

54,2%

26,2%

10% 0%

10,4%

% no ADTV Total (%)

Tx. Cmbio

ndices

Mini Contratos

13

Drivers para o Segmento BM&F e BOVESPA: Investidor de Alta Frequncia

Nova Poltica de Preos para Investidores de Alta Frequncia
Audincia com participantes do mercado Abril de 2010

Proposta de nova tabela de preos Segmento BOVESPA Descontos progressivos com base no volume financeiro negociado exclusivamente para day traders
Proposta de nova tabela de preos Segmento BM&F Nova poltica de preos aplicvel aos investidores de alta frequncia (descontos por volume)

Colocation (Maio/10)

Volume Mdio Dirio Negociado via Co-location (milhares de contratos)

Quatro Investidores ativos
84,2

27 racks contratados 31 unidades no pipeline: 13 unidades para o Seg. Bovespa; e 18 unidades para ambos Segs.

0,1
jun-09

0,8
jul-09

2,5
ago-09

7,0
set-09

11,7
out-09

15,3
nov-09

13,5
dez-09

16,6
jan-10

19,9
fev-10

25,3
mar-10 abr-10

14

Excellence in IT Solutions and Desenvolvimentos TecnolgicosPost-Trading Services

Acesso ao Mercado

Capacidade do Co-location: fase II ser entregue em jun/10 Co-location no Segmento Bovespa: aguardando aprovao da CVM ISVs: Trading Technology (TT) fornecer tela de negociao para o Segmento BM&F a partir do 1T11

Novo Sistema de Negociao: implantao no segmento BM&F at o final do ano (primeira etapa) Capacidade: em ampliao durante o ano Seg. BOVESPA: de 1,5 milho para 3 milhes de negcios / dia Seg. BM&F: de 200 mil para 400 mil negcios/ dia Performance: reduo da latncia para ambos segmentos (um dgito)

Ps Negociao

Integrao das Clearings: White Paper lanado no 1T10 Sungard/GMI Project back office para FCMs: implantao no 3T10 New Sinacor+ (back office para brokers): nova verso lanada em mar/10

15

New Produtos em desenvolvimento NovosProducts Pipeline

Mercado de Aes:

Formadores de Mercado (FMs) em Opes

Participantes: locais (somente instituies financeiras) e estrangeiros (todos) Incentivos: iseno de taxas de negociao e liquidao Implementao: Opes sobre IBOVESPA final do 1S10 e outras opes de aes - final de 2010.

BDRs No patrocinados Nvel 1

Produto: emitido por instituio depositria brasileira Investidores Autorizados: Instituies financeiras, fundos mtuos, gestores de carteiras e consultores de valores mobilirios autorizados pela CVM, em relao aos seus fundos prprios Implementao: Julho 2010 - aes de 10 large cap listadas nos Estados Unidos

Mercado de Derivativos:

Futuros e Opes sobre Etanol

Liquidao financeira Futuros: livres de ICMS e PIS/COFINS Opes (Compra e Venda): Opes Americanas Implementao: Maio 2010

Cmbio NDFs e Futuros

NDFs (Non-Deliverable Forwards): com ou sem CCP: USD/EUR e JPY/USD Futuros: ativo base o nmero de reais por unidade de moeda estrangeira: j h negociao de EUR, e sero negociados Iene( Japo), Libra Esterlina (GBP), Dlar Australiano (Austrlia), Dlar Canadense (Canad), Pesos Mexicanos (Mxico) Implementao: Julho 2010

16

Consideraes Finais
CRESCIMENTO DE RECEITA E LUCRO ACIMA DO ESPERADO RECORDE DE VOLUME NO SEGMENTO BM&F CRESCIMENTO DOS VOLUMES VIA DMA E COLOCATION

FOCO NO CONTROLE DE DESPESAS

REAVALIAO DO ORAMENTO DE OPEX E CAPEX COM PERSPECTIVA DE REDUO RUMO AO ESTADO DA ARTE EM TECNOLOGIA

NOVOS PRODUTOS A SEREM LANADOS OU DESENVOLVIDOS

17

APNDICE

18

Segmento BOVESPA: Destaques Operacionais

Volume Mdio Dirio e Mdia Diria de Negcios
10,0

548 392
406

600

Volume (R$ Bilhes)

8,0 6,0 4,0 2,0 -

405 8,3

500 400
300

278 3,9

326

334

5,2

5,2

6,8

6,6

6,9

200 100
-

1T09

2T09

3T09

4T09

1T10

abr/10

mai/10*

Volume Mdio Dirio (R$ Bilhes)

N de Negcios (Milhares)
*Atualizado at 10/05/2010

Mdia Diria de Volume Negociado (milhes de reais)

Mercado Aes e seus derivativos Aes a vista Derivativos Termo de aes Opes a vista sobre aes e ndices Renda fixa e outros a vista Total BOVESPA 1T10 1T09 1T10/1T09 (%) 68,9% 68,7% 72,0% 137,0% 52,1% -24,5% 68,9% 4T09 6.839,8 6.377,1 462,7 134,8 327,9 1,5 6.841,3 1T10/4T09 (%) -3,5% -4,2% 5,5% 17,2% 0,7% -7,5% -3,5%

Margem (bp)
Mercado Renda Varivel Mercado a Vista Derivativos Termo de aes Opes a vista sobre aes e ndices Total BOVESPA 1T10 6,6 6,0 14,0 13,0 14,5 6,6 1T09 6,5 5,9 14,0 13,0 14,3 6,6 4T09 6,5 5,9 14,2 13,2 14,7 6,5

6.598,2 3.906,2 6.110,1 3.622,5 488,1 157,9 330,2 1,4 283,7 66,6 217,1 1,8

6.599,6 3.908,1

Negcios (Milhares)

19

Segmento BM&F: Destaques Operacionais

Volume Mdio Dirio e Receita por Contrato (RPC)
6,5 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 0,5 (0,5)

1,345

1,389

1,391

1,800

1,333

1,126

1,500

1,031

1,026
3,1

1,200 0,900 0,600 0,300 0,000

1,5 1T09

1,6 2T09

1,4

1,6 4T09

2,5 1T10

3,1 abr/10
RPC (R$)

3T09

mai/10*

Mdia Diria (milhes de contratos)

*Atualizado at 10/05/2010

Volume Negociado (Milhares de Contratos)

Produto Taxa de Juros em Reais Taxa de Juros em Dlares Taxa Cmbio ndices de Aes Commodities Balco Web Trading Total 1T10 1.605,8 77,9 589,8 85,2 11,5 15,3 68,2 2.453,6 1T09 861,8 92,5 378,6 72,8 10,1 4,8 51,2 1.471,7 1T10/1T09 (%) 86,3% -15,8% 55,8% 17,0% 14,1% 219,5% 33,3% 66,7% 4T09 800,8 83,2 494,1 98,4 11,3 13,8 57,6 1.559,2 1T10/4T09 (%) 100,5% -6,4% 19,4% -13,5% 2,1% 11,1% 18,4% 57,4%

Receita por Contrato - RPC (em Reais)

Produto Taxa de Juros em Reais Taxa de Juros em Dlares Taxa Cmbio ndices de Aes Commodities Balco Web Trading Total 1T10 0,838 1,218 1,929 1,527 1,878 1,526 0,134 1,126 1T09 0,886 1,554 2,422 1,572 2,077 2,192 0,185 1,345 1T10/1T09 (%) -5,4% -21,6% -20,4% -2,9% -9,6% -30,4% -27,7% -16,3% 4T09 1,037 1,017 1,927 1,577 2,345 1,508 0,150 1,333 1T10/4T09 (%) -19,2% 19,7% 0,1% -3,2% -19,9% 1,2% -10,6% -15,5%

20

Balano Patrimonial
Em milhares de R$

ATIVO
Circulante Disponibilidades Aplicaes Financeiras Outros No-Circulante Realizvel a Longo Prazo Aplicaes Financeiras Outros Investimentos

Mar-10
3.532.520 48.238 3.320.428 163.854 18.469.670 749.176 616.412 132.764 1.319.386

Dez-10

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

Mar-10
1.645.579 1.171.426 474.153 424.727 163 372.784 51.780 16.378

Dez-10
1.162.075 810.317 351.758 313.002 2.495 261.060 49.447 16.357

2.778.968 Circulante 50.779 Garantias recebidas em operaes 2.599.784 Outros 128.405 No-Circulante 18.422.215 Financiamentos 715.951 Imp. de renda e contrib. social diferidos 585.648 Outros 130.303 Participao minoritria das controladas 1.319.439 Patrimnio Lquido

19.915.506 2.540.239 16.675.489 699.778

22.002.190

19.709.749 2.540.239 16.666.489 503.021

21.201.183

Imobilizado

278.277

268.895 Capital social Reserva de capital

Intangvel
TOTAL DO ATIVO

16.122.831
22.002.190

16.117.930 Outros
21.201.183 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO

21

Destaques Operacionais: Participao no Volume Total

Segmento BM&F (Participao dos Investidores no Volume Total)
9%
19% 3% 8% 19% 24%

3%

8% 20% 26%

2%

6%
22% 25%

2%

4% 22% 29%

2%

21%

48%

46%

44%

44%

43%

1T09

2T09

3T09

4T09

1T10

Banco Central

Empresa

Pessoa Fsica

Estrangeiro

Institucional

Inst. Financeira

Segmento BOVESPA (Participao dos Investidores no Volume Total)

0,1% 6,5% 2,0%

0,0% 5,8% 2,4% 36,6% 24,7% 30,4%

0,1% 6,5% 2,1%

0,1% 2,1% 9,8%

0,0% 2,3% 9,1%

34,3% 23,6% 33,5%

34,6% 26,3% 30,4%

31,6% 27,3% 29,1%

27,2%
29,9%

31,4%

1T09

Pes. Fsicas

2T09 Institucional

3T09 Estrangeiro

Inst. Financ.

4T09 Empresas

1T10 Outros
22

ADTV da Taxa de Juros em reais por Maturidade Impacto na RPC

Taxa de Juros em reais por Maturidade 1T10 Maturidade 1 Maturidade 2 Maturidade 3 Maturidade 4 Maturidade 5 Maturidade Total ADTV 337.618 406.446 48.044 171.222 642.437 1.605.767 RPC 0,197 0,451 0,537 0,765 1,094 0,8376 1T09 ADTV RPC 135.580 127.097 62.635 72.103 464.398 861.812 0,175 0,370 0,479 0,835 0,990 0,8850 1T10 1T09 % no ADTV (DI) 21,03% 15,73% 25,31% 14,75% 2,99% 10,66% 7,27% 8,37%

40,01% 53,89%

23