Titulo de Credito O que caracteriza uma operao creditria a troca de um valor presente por um valor futuro .

.Suas modalidades essenciais so : Mtuo e venda a prazo. No mtuo o credor troca a sua prestao atual pela prestao futura do devedor. Do mesmo modo, na venda a prazo , o vendedor troca a mercadoria que representa um valor presente e atual, pela promessa de pagamento, que se obriga o compradora realizar e que se traduz numa prestao futura. No mtuo tem 3 pessoas, o comprador , o vendedor e a CEF, e a venda a prazo relao entre 2 pessoas (Comprador e Vendedor) Da noo econmica de crdito decorre os seus elementos fundamentais : confiana e tempo. Confia no devedor o credor que troca o seu dinheiro ou mercadoria ( valor presente e atual) pela promessa de pagamento futuro. O elemento confiana necessrio noo de credito. Por outro lado, o tempo tambm integra a noo de credito. A operao creditria no mais que a troca no tempo. Entre a prestao atual e a futura e deve mediar um prazo, sem o que no se poder falar em operao creditcia assim, temos: Ttulo : documento, papel , crtula. Crdito : confiana, f. Ttulo de crdito : Um papel entregue a uma pessoa em confiana.

Titulo de Credito Titulo de credito um documento formal necessrio ao exerccio de um direito literal e autnomo. Nele mencionado capaz de realizar imediatamente o seu valor. Quando algum emite ou cria um titulo de credito, est assumindo neste documento uma divida est declarando nesse instrumento que deva a algum, comprometendo-se a pagar a aquele que o apresentar e que pode ser qualquer pessoa. Os ttulos de crditos por no substiturem o padro monetrio, no tem curso forado ou seja, ningum et obrigado a aceitar por exemplo, um cheque de outra pessoa, ressalvada a aplicao do cdigo de defesa do consumidor em determinado casos. As 2 principais facilidades ou caracterstica dos ttulos de credito so : Possibilidade de fcil negociao Meio de cobrana judicial Natureza jurdica dos ttulos de crditos Para o direito civil os ttulos de crditos so bens moveis Para o direito processual civil so ttulos executivos extrajudiciais

Para o direito comercial so atos mercantis por fora da lei Princpios 1. Cartularidade ou Incorporao O titulo de credito necessariamente tem uma materializao fsica (documento papel).No existe titulo sem a apresentao da crtula = papel. Esse principio, entretanto, com o passar do tempo e a evoluo tecnolgica vem perdendo fora e espao para os chamados ttulos escriturais ou virtuais. Ex. duplicata virtual 2. Literalidade S vale aquilo que est escrito no titulo . Tudo que est escrito tem valor. Isso de extrema segurana tanto ao credor quanto ao devedor Excees ao principio da literalidade algumas verbas no precisa est expressa ao titulo, uma vez que incidem por fora de lei, como exemplo os juros legais, a correo monetria e os honorrios advocatcios. O aceite ttico no duplicata previsto no Art 15 II da lei 5474/68 (Lei da duplicata) Casos Especficos: 1 Conta Conjunta bancria: Os 2 correntistas tem obrigao solidria junta a instituio financeira. No entanto, perante o credor ser obrigado aquele que assinar o titulo em rezo do principio da literalidade. 2 Cheque ps datado ( Cheque pr datado ) O cheque por fora de lei tem natureza jurdica de ordem de pagamento em dinheiro e avista ? Resposta : A data de emisso, segundo o inciso V do art 1 da lei do cheque (Lei 7357/85) A apresentao antes da data aposta acarreta responsabilidade civil. A mera devoluo do cheque j causa de indenizao, uma ver que a negativao do nome e /ou encerramento da conta servem apenas para majorar o valer do dano a ser indenizado. 3. Autonomia Tem por finalidade conferir segurana a circulao dos ttulos de crditos, protegendo o terceiro de boa f. Significa que as obrigaes representadas num mesmo tipo so independentes entre si. Cada assinatura de origem a um direito novo, autnomo e independente dos demais .

4. Subprincipio da Abstrao Com certos ttulos de crditos a lei faz abstrao da causa que originou sua emisso. So ttulos abstratos ou neutros, como a letra de cmbio e a nota promissria e o cheque uma vez que no se ligam a qualquer causa certa, e determinada. A sua circulao se efetiva independentemente da causa do que decorre, causa essa que no faz parte do titulo ao contrario do que aconteceu com outros ttulos, como a duplicata e o conhecimento de transporte em que a origem de sua emisso neles se acham certos. Os ttulos de crditos, a partir de sua circulao, desvinculam-se da sua relao fundamental. Eventual vicio na causa de origem no pode ser alegado para justificar o no pagamento do titulo a terceiro estranho aquela relao. 5. Subprincipio da inoponibilidade No h o que se fazer oposio ao direito do terceiro portador (Credor) de boa f uma vez que este terceiro nada tem haver com os problemas existentes entre as outras partes, salvo se estiver de m-f. Ttulos de credito escriturais ou virtuais Com a evoluo tecnolgica vem se intensificando a forma escritural de administrar o credito, ou seja cada vez menos utilizado o papel e os registros das operaes contam apenas em dados magnticos. Os ttulos de crditos no esto indiferentes a essa ideia e j temos a duplicata virtual e as aes escriturais. Somente para essas 2 formas de ttulos de credito existe legislao especifica no Brasil, em sendo assim, a criao de outros ttulos virtuais depender de formulao legislativa. Caracterstica do ttulos de credito Formalidade A lei impe certas exigncias que precisam ser satisfeita para que o documento tenha fora cambial . Cada espcie de titulo possui uma forma prpria inobservada sua formula essencial perde o titulo a sua fora executiva. Circulabilidade Uma das grandes vantagens do titulo de credito facilitar a circulao de riquezas em regra, os ttulos so criados para circular. Eficcia Processual Abstrata O juiz no pode conhecer de oficio os vcios intrnsecos.

Classificao do Titulo de Credito ==> Quanto ao Modelo Prprio Imprprio Prprio==>(ou de modo livre)==> So aqueles que documentam uma verdadeira operao de crdito, de segurana, ou seja gozo de dinheiro presente por dinheiro futuro.

Ex:. Letra de cmbio e nota promissria. Imprprio==>(ou de modelo vinculado)==> So aqueles que documentam outros direitos que no ensejam prestao em dinheiro mas que se beneficiam de legitimao (conhecimento de depsito ou frete e ttulos de participao (aes)). ==> Quanto a causa Causais => So aquelas que tem sua causa de origem especificada em lei. Tambm conhecida como causas necessrias .

Ex:. Duplicata, debentures, aes, conhecimento de transporte etc. Obs. :. A lei determina de forma taxativa os negcios que podem dar origem a criao deste ttulos. Abstratos (ou no causais) ==> A lei no prev as causa que podem dar origem a esses ttulos, pois deles no se indagam a origem.

Ex:. Nota promissria, cheque e letra de cambio. ==> Quanto ao contedo Em sentido estrito ==> Prestao em Dinheiro

Ex:. Nota promissria cheque, duplicata etc. Representativo ==> Consiste direitos reais sob coisas determinadas .

Ex:. Conhecimento de depsito, conhecimento de frete. Ttulos de Participao ==> Atribui a qualidade de scio

Ex:. A ao Titulo que do direito a algum servio.

Ex:. Bilhetes de viagens. ==> Quanto a prestao Ttulos Cambiais ==> Verdadeiro ttulos de crditos, prprios na sua origem.

Ex:. Letra de cmbio e nota promissria. Ttulos Cambiariformes ==> So ttulos que assumem a forma de cambial. No so ttulos de credito na sua essncia ms assumem a sua forma e tem os mesmos privilgios .

Ex:. Cheque e todos os demais.

==>Quanto a Circulao Nominativos ==> O nome do titular consta no titulo e dos registros do emissor. Para transferir o titulo necessrio o apontamento nos registros junto ao emissor, que emitir um novo titulo em favor do novo credor. ordem ==> (endossveis) ==> So aqueles em que o beneficirio, cujo o nome conste no titulo ou transfere por simples endosso. No a ordem ==> No se transmitem por endosso, ms sempre com os efeitos de uma cesso civil. Ao portador ==> O titulo no revela o nome do beneficirio e transferido por simples tradio .

Diversas so as especies de ttulos de crditos, todas elas regulamentadas por leis especiais em nosso direito. 1. 2. 3. 4. 5. Letra de cmbio ==> Decreto 2044/1908, alterado pelo decreto 57663/1966 Nota promissria ==> Decreto 2044/1908 alterado pelo decreto 57663/1966 Cheque ==> Decreto 2591/1812 alterado pelo decreto 57595/1966 e pela lei 7357/1985 Duplicata ==> Lei 5474/1968 Conhecimento de depsito ==> Decreto 1102/1903

Letra de cmbio Conceito ==> Configura um titulo de credito que documenta uma ordem de pagamento em dinheiro a vista ou a prazo dada por algum (Sacador) contra outrem (Sacado), em favor de um terceiro ou do prprio sacado (Tomador ou Beneficirio). Partes (intervenientes) da letra de cmbio a) Sacador : Tambm chamado de subscritor ou emitente . Esta figura saca (cria) a ordem de pagamento contra os sacados, para que este pague ao beneficirio ou tomador que o seu credor b) Sacado : No o devedor cambirio, ms em regra to somente parte de uma relao jurdica obrigacional com o sacador e/ou beneficirio. c) Beneficirio ou Tomador : o beneficirio da ordem de pagamento, logo, o credor ordinrio. Via de regra o sacador o credor do sacado e devedor do beneficirio, em sendo assim, o sacador emite uma ordem para que seu devedor pague diretamente ao seu credor. Se o sacado aceitar a ordem, passar a ser denominado aceitante. O aceitante chamado pela legislao de devedor cambirio direto da obrigao cambiria. Caso no aceite a ordem, o sacado continuar sendo chamado sacado e no far parte da relao cambiaria, persistindo sua obrigao originria.

O sacador, por sua vez, aceitando ou no o sacado a sua ordem ser sempre devedor cambirio indireto. Devedor Direto : o devedor principal; isto , aquele que por ultimo dever resgatar o titulo (pagar). A mora do devedor direto automtica, bastando o simples vencimento da obrigao. Nessa hiptese o protesto facultativo, porque a mora do devedor direto no caracterizada pelo protesto ms sim pelo vencimento da obrigao. Na letra de cmbio o devedor direto sempre o aceitante e seus eventuais avalistas. Devedor Indireto : Tambm chamado de coobrigado. So aqueles que ocupam uma posio intermediria entre o credor final e o devedor principal. As demais pessoas que antecedem ao credor fazem parte de meras obrigaes indiretas e so chamados em 2 plano. Na letra de cmbio e o sacador e os endossantes avalista. Credor : o beneficirio ou tomador, o proprietrio do titulo de credito, tendo sua livre disponibilidade poder dividir o titulo por meio de endosso ou cesso ordinria de credito. Na 1 hiptese torna-se devedor cambirio indireto. Na letra de cmbio o beneficirio e o endossatrio. Formalismo ou requisitos que a letra de cmbio deve conter: Denominao expressa Letra de Cmbio

A quantia que deve ser paga . Obs.:. Em geral, esta quantia deve est expressa em moeda nacional, salvo as letras de cmbio destinada as operaes internacionais. Se o sacador residir fora do pas, bem como se a obrigao for contrada no exterior, letra de cmbio poder ser expressa em moeda estrangeira. A lei probe a exigncia de pagamento em moeda estrangeira ou seja, qualquer letra de cmbio pode ser emitida em outra moeda, ms o devedor dever pagar em moeda nacional. Nome de quem deve pagar. A legislao permite que o sacador emita a letra contra ele prprio. Nessa hiptese a letra funcionar como uma nota promissria , uma vez que j nasce aceita. Admite-se tambm a indicao de vrios sacados, em hiptese em que a letra deve ser representada na ordem indicada pelo sacador. Nome da pessoa a quem deve ser paga: O beneficirio. O prprio sacador tambm pode ser o beneficirio.

Data e lugar onde a letra sacada. Permite a verificao da capacidade de se obrigar, dentre outras importncias. Obs. :. O local do pagamento e data de vencimento so requisitos que podem ser supridos. Na ausncia do primeiro, considera-se como local de pagamento o lugar designado a lado do nome do sacado (seu domicilio). Na ausncia da data de vencimento considera-se que a letra avista. A assinatura do sacador garante tanto a aceitao quanto o pagamento. No se admite a substituio da assinatura por chancelas mecnicas, como acontece com os cheques.

Declaraes Cambiais Aceite : a declarao unilateral e incondicional, atravs da qual o sacado reconhece a existncia de obrigaes e assume o compromisso jurdico de se tornar o principal responsvel pelo seu adimplemento. O aceite e a principal diferena entre a nota promissria e a letra de cmbio. Antes do aceite o sacado no tem qualquer responsabilidade cambial, j que no assinou o titulo e seu nome foi apenas indicado como possvel devedor. Em regra a letra apresentada ao sacado duas vezes, uma para o aceite e outra para pagamento. Entretanto, a apresentao para o aceite facultativo antes do vencimento. Sendo assim, a letra a letra pode ser apresentada uma vez, no vencimento, direto para pagamento. O sacador ou qualquer endossante pode estipular um prazo diferente para a apresentao para o aceite, prazo este que no pode ser desrespeitado pelo portador do titulo. A legislao ptria admite o cancelamento do aceite at a data da restituio da letra que normalmente da apresentao. A no apresentao para aceite dentro do prazo acarretar a perda do direito de acionar os devedores cambirios indiretos, seja por falta de aceite seja por falta de pagamento, salvo se o prazo fixado for claramente estipulado de m-f. Clausula proibitiva de aceite Nessa hiptese a letra s deve ser apresentada ao sacado para o pagamento. Caso o sacado no realize o pagamento, deve este fato ser comprovado pelo protesto por falta de pagamento para que o beneficirio possa fazer uso do direito de regresso. Embora a letra de cmbio possa conter uma clausula proibitiva de aceite admitido pela doutrina e pela jurisprudncia o aceite do sacado a letra que contenha tal clusula proibitiva. Aceite Limitado Nesta modalidade de aceite pode o sacado reconhecer apenas parte da obrigao. Nesta hiptese o credor poder protestar a letra por falta de aceite (da diferena) podendo cobr-la do sacador ou dos seus endossantes antes do vencimento. Pagando a diferena, devera o devedor cambirio indireto exigir que a quitao parcial conste da letra, bem como lhe sejam entregue copias da letra e do protesto para possibilitar mover uma ao contra os signatrios anteriores. Aceite Qualificado ou Modificativo Ocorre quando o sacado aceita a letra, ms modifica algumas informaes que dela conste. Como o local de pagamento ou a data de vencimento. Aval Aval uma declarao unilateral de vontade, incondicional prestada por um terceiro, o qual se torna responsvel pelo pagamento e acaba por ocupar a mesma posio juridica que o avalizado. Caracterstica do Aval: incondicional, jamais se sujeita a uma condio.

uma declarao unilateral de vontade, uma liberdade. Pode ser parcial.

O aval decorre da mera assinatura do titulo desde que venha acompanhada da expresso por aval de ou avalizado por. Natureza Jurdica do aval um instituto tipico de direito cambirio . uma obrigao formal, autnoma, e independente que decorre da simples assinatura do avalista no titulo. Trata -se de uma declarao unilateral de vontade eventual e sucessiva. Autonomia do aval Aval o ato cambirio pelo qual uma pessoa (avalista) se compromete a pagar um titulo de credito, nas mesma condies que o devedor deste titulo (avalizado). O avalizado ser sempre um devedor deste titulo de credito. O avalista assume, perante o credor do titulo uma obrigao autnoma , ms equivalente a do avalizado. A autonomia do aval, para sua existncia, validade e eficcia no est condicionado a obrigao avalizada, deste modo, se o credor no puder exercer por qualquer razo, o direito contra o avalizado, isso no compromete a obrigao do avalista. Equivalncia do Aval A equivalncia do aval, em relao a obrigao avalizada devedor do titulo da mesma maneira que a pessoa por ele avalizado. Pluralidade do Aval Pode assumir 2 formas. Aval simultneo : Todos os avalistas esto garantido o mesmo avalizado. O credor pode acionar qualquer avalista, j que no existe beneficio de ordem. Sempre tem a estrutura de uma sequncia horizontal. Aval sucessivo : Ocorre quando o avalizado tem apenas um avalista, o que est em sequncia. Entretanto, a um outro avalista garantindo o primeiro desta forma, a uma sequncia (estrutura vertical) Aval Postulo A legislao no regula o aval que dado aps o vencimento da obrigao. O posicionamento majoritrio e no sentido produz o mesmo efeito que o anterior, salvo se for prestado aps o protesto por falta de pagamento, hiptese em que ter os mesmos efeitos de uma fiana. Endosso ==> o Meio pelo qual o proprietrio do titulo de crdito transfere-o a terceiro atravs de sua assinatura no verso da crtula. possvel o endosso no anverso do titulo desde que reste evidncia tal inteno, uma vez que h a assinatura pura no anverso do documento constitui aval .

No possvel o endosso em documento parte, salvo na folha de extenso. Quem transfere o titulo chamado de endossante, enquanto quem recebe chamado de endossatrio. O endosso pode gerar diversos efeitos distintos em razo das clausulas que podem o acompanhar. Entretanto, no endosso comum o endossante ao transferir a propriedade do titulo garante no s a existncia da obrigao como tambm o pagamento, assumindo a posio de devedor cambirio indireto. Obs.:. O endosso pode ser cancelado desde riscado antes da entrega do titulo. Vejamos as diversas especies / efeitos do endosso : Endosso Prprio : Transfere a titularidade do titulo de credito, tornando-se o endossante garantidor do pagamento. Endosso Imprprio : No transfere a titularidade, ms to somente outros direitos inerentes ao credito. Ocorre das seguintes formas:

==> Mandato (Procurao) Na verdade um falso endosso, pois transfere somente a posse do titulo e o endossatrio age como mero mandatrio do endossante. O endossatrio ainda sim pode endossar aquele titulo, ms somente na condio de procurador, uma vez que no pode transferir mais direitos do que tem. Art. 917 1 CC. ==> Penhor (Cauo ou em garantia) O titulo dado em garantia atravs de um simples endosso. O endossatrio desta modalidade s poder endossar o titulo de mandato. Obs.:. Em relao ao cheque h divergncias doutrinria. Uma corrente minoritria entende ser possvel praticar o endosso penhor com um cheque, uma vez que trata-se de um bem mvel, passvel de garantia. A corrente majoritria entretanto, entende no ser possvel por ser incompatvel com a natureza de pagamento avista que o cheque possui. Endosso Postulo : o endosso posterior ao protesto por falta de pagamento ou feito depois de expirado o prazo fixado para se fazer o protesto. Formalmente configura endosso, ms materialmente produz todos os efeito de cesso ordinria de crdito. Saliente-se que no endosso sem data presume-se feito antes de espirado o prazo para se fazer o protesto.

Vencimento ==> Considera-se vencimento a data que o pagamento do titulo de crdito, por prvia fixao no mesmo, ou em decorrncia de disposio legal, pode ser exigido. Somente com o vencimento que o titulo se torna exigvel. Existem 2 tipos de vencimentos : Vencimento Ordinrio : Que ocorre pelo trmino normal do prazo, sob as seguintes formas:

==> Avista : O vencimento ocorre na apresentao, que poder ser feita no prazo estimulado por lei conforme o titulo de credito utilizado. ==> dia certo : O vencimento ocorre no dia indicado no tipo. Ex:. Vencimento em 20/10/2013

==> tempo da data : O emitente do titulo fixa um prazo de vencimento a ser contado da data de emisso. Ex:. O vencimento desta letra se dar em 60 dias a contar desta data. ==> tempo certo da vista : O vencimento ocorre em um prazo previamente indicado no titulo a contar da data do aceite. Ex:. O vencimento desta letra se dar no prazo de 60 dias a contar da data do respectivo aceite. Vencimento Extraordinrio : aquele que se d com a interrupo do tempo por fato anormal e imprevisto, que so :

==> a) Falta ou recusa do aceite. ==> b) Falncia do aceite. Pagamento ==> O pagamento do titulo corresponde no resgate financeiro da obrigao pactuada. Antes do vencimento o credor pode recusar-se a receber o pagamento do titulo. Aps o vencimento, no entanto, est vedada tal recusa, ainda que o devedor somente pague parcialmente o valor constante do titulo. Nesta hipotese , o art 902 do CC determina que se faa, alem de uma quitao em separado, uma outra , a ser firmada no prprio titulo, de forma que no ocorra a tradio deste permanecer com o portador at o pagamento do restante. O portador pode porm protesta o ttulo e cobrar dos demais obrigados o pagamento do saldo remanecente. O devedor que paga o titulo de crdito ao seu legitimo portador na data do vencimento, ou no 1 dia util seguinte fica desonerado da obrigao. Uma vez pago o titulo, dever o devedor exigir do credor a entrega da crtula, bem como a quitao regular. Isso porque a posse do titulo pelo devedor faz presumir o pagamento da divida cambial. Se o devedor paga e no se apossa do titulo, este poder ser endossado a terceiro de boa f, que far jus a receber tambm aquela quantia. O pagamento opera direntes resultados dependendo de quem tenha o feito : a) Se o aceitante quem paga o titulo extingue-se a obrigao cambiaria por completo, havendo consequentemente a desoneo de todos os demais coobrigados. b) Se o avalista do aceitante quem paga, haver da mesma forma, a desoneo de todos os coobrigados do titulo, tendo o avalista a possibilidade de mover um ao contra seu avalizado (o aceitante) para reaver o que se pagou. c) Se um dos endossantes quem paga o titulo, ele desonera todos os coobrigados que lhe sejam posteriores, podendo-se voltar contra aqueles que antecederam na ordem cronolgica do endosso, at atingir o devedor principal. d) Se o sacador quem paga o titulo ele desonera todos os endossantes e avalistas que lhe so posteriores, podendo voltar-se contra o aceitante ou o avalista deste.