O Standard Bank, no cumprimento das suas obrigaes de divulgao da situao financeira, conforme o Aviso N 06/GGBM/99 do Banco de Moambique, vem,

por este meio publicar a informao referente a 31 de Dezembro de 2012. A informao est igualmente em observncia com a Circular N 15/DSB/2002 no que diz respeito aplicao das Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS).
Caros accionistas, clientes, membros do Conselho de Administrao, empregados e leitores das nossas Demonstraes Financeiras Anuais de 2012. nfase Estratgica
O Standard Bank Moambique em geral teve um bom ano em todos os segmentos de negcio e manteve a sua base de custos dentro de nveis de crescimento aceitveis. A nossa estratgia de concentrao em algumas reas-chave que foram identificadas como os nossos principais pontos fortes, tem gerado um retorno slido e sustentvel. Em termos de balano, fizemos bastantes progressos no crescimento da nossa carteira de crdito, para alm dos nossos depsitos de clientes terem aumentado taxa mais alta em muitos anos, impulsionados pelo aumento dos investimentos em Moambique nos sectores-chave do gs natural e das minas. No se pode dizer que tenha sido tudo facilidades, mas sim um caminho percorrido com determinao, com um aumento marcado do crdito malparado no segmento inferior do mercado e um aumento das perdas decorrentes de crime organizado. Ao entrarmos em 2012, a nossa estratgia nunca tinha sido to clara. Comemos o ano totalmente cientes que para aplicarmos a nossa estratgia de sustentabilidade a longo prazo tnhamos de incorporar e executar na totalidade um conjunto de sub-estratgias num ambiente de mercado bastante problemtico de desafios. E como tributo a uma equipa experiente, creio que avanmos de forma decidida no caminho para alcanarmos os nossos objectivos, o que est reflectido nos nossos resultados no final do exerccio. Estamos certos de que 2013 no ser um ano facl, devido a queda das taxas de juro em 2012, a um ritmo acelerado nunca visto em Moambique, acompanhadas por um baixo nvel de inflao, combinado com a entrada de novos agentes neste mercado e uma escassez de competncias em todos os nveis de gesto e reas especializadas. A chave do sucesso est em instituies financeiras centradas nos clientes como a sua preocupao central, capazes de operar num ambiente de margens baixas, com um controlo estrito dos custos e um acervo de talentos com alguma dimenso. Acreditamos que temos tudo o que necessrio para sermos bem sucedidos num ambiente desta natureza. Esperamos ver um movimento de consolidao entre determinadas instituies financeiras com vista a conseguirem economias de escala ou ultrapassarem estratgias de crdito menos acertadas que no passado eram pouco penalizadoras devido ao ambiente de margens elevadas. Esta situao ser benfica para os clientes e para o mercado, em termos gerais, a longo prazo, uma vez que ir fortalecer o sector financeiro em Moambique. Ao iniciarmos 2013, a actual situao econmica d sinais duma prometedora estabilidade. Ao contrrio do ano passado, esperamos que as taxas de juros se mantenham relativamente estveis e em nveis baixos durante todo o ano, em parte devido aos esforos para aumentar o crdito economia, mas tambm devido aos dados econmicos fundamentais volta da inflao. Alm disso, o investimento directo estrangeiro vai continuar a aumentar a uma taxa estvel, criando assim mais oportunidades de negcio.

RELATRIO E CONTAS 2012

Economia Moambicana

Agradecimentos
O actual Standard Bank Moambique testemunho do apoio dos nossos clientes nossa instituio. Devemos muita gratido aos nossos clientes por nos confiarem os seus negcios. O apoio contnuo dos nossos colaboradores estratgia e sua liderana um garante da sua dedicao, empenho e lealdade instituio, sem os quais no seramos capazes de dar resposta s expectativas dos nossos clientes. Estamos ainda gratos aos nossos interlocutores externos, com quem lidamos regularmente e com os quais construmos um relacionamento invejvel baseado na confiana ao longo de todos estes anos que desenvolvemos a nossa actividade em Moambique. Finalmente, agradecemos ao nosso Conselho de Administrao e aos nossos accionistas, que ajudam e guiam a actividade. A todos eles, o nosso muito obrigado. O Standard Bank Moambique de hoje um espelho das contribuies de todos.

esperada das negociaes salariais devem afectar negativamente a inflao sul-africana durante 2013.

reduzindo 50 pontos de base taxa para constituio de reservas, para um valor de 8%, e permitindo uma maior expanso dos agregados monetrios. A taxa de taxa de juros overnight, da facilidade permanente de crdito para os
Taxas de Juros (mercado primrio) (primary market interest rates Anual(Year on Year) Mdia (Average)

Em linha com o ambiente que se viveu em 2011, a economia moambicana suportou o embate dalguns destes desafios econmicos globais. Apesar de ter sofrido prejuzos decorrentes dum Metical forte durante todo o ano, muitos exportadores aguentaram-se bem e esta situao reflectiu-se na melhoria da produo nos sectores do acar e do carvo durante 2012. Correlacionado com esta situao, os importadores obtiveram ganhos decorrentes do Metical forte, podendo citar-se, a ttulo de exemplo, o aumento de 20% nas importaes de petrleo pelo sindicato local de petrleo. Alm disso, a atractividade da indstria extractiva assegurou uma moral excepcional a muitos projectos comerciais. Assim, o investimento directo estrangeiro (EDI) continuou a crescer durante o ano, com uma maior concentrao nos sectores das minas e do gs, bem como da energia e infra-estruturas. Consequentemente, o grande aumento do investimento directo estrangeiro levou a uma menor dependncia da ajuda dos doadores, uma vez que desencadeou um crescimento do PIB de cerca de 8% (2011: crescimento do PIB de 7,3%). Alm disso, a cautelosa poltica monetria comprimiu as taxas de inflao, garantindo melhores perspectivas de planeamento e investimento a longo prazo aos consumidores, investidores, empresas e instituies financeiras.

Enquadramento Econmico Enquadramento Econmico Global

Em 2012, a economia global no deu sinais de resilincia. A continuao da incerteza econmica teve como resultado sentimentos negativos nos consumidores e instabilidade poltica nalgumas zonas geogrficas, tais como na Zona Euro, no Mdio Oriente, no Norte de frica e na sia. Algumas destas condies particularmente problemticas so um aumento brutal no desemprego para nveis pouco habituais em toda a Zona Euro, cenrios concomitantes de recesso recorrente, decrscimo no comrcio e no imobilirio no Sudeste Asitico, um aumento dos preos das matrias-primas e dos bens alimentares, a descoberta de prticas contrrias tica nas instituies financeiras e as catstrofes globais inesperadas que causaram um estado de desconforto na economia global. Em consequncia, para as economias mais desenvolvidas, tanto a oferta como a procura foram afectadas de forma paralela. Para mais, como em 2011, muitas economias em desenvolvimento fortemente dependentes do comrcio com a Zona Euro e o Sudeste Asitico sofreram uma sria quebra das suas rendibilidades anuais e do seu produto interno bruto (PIB). Assim, devido a esta situao viram-se obrigadas a tomar medidas para manter as suas economias tona de gua. provvel que se mantenham pesados limites e cortes nos gastos econmicos durante todo o ano de 2013 em muitas economias do primeiro mundo, embora frica tenha mostrado alguma resilincia e um aumento de crescimento em muitas economias, com a maioria das economias com o crescimento mais rpido a situar-se agora no Continente Africano. um bom momento para estar em frica. Desde a crise financeira e econmica de 2008/9, os bancos centrais e os governos tm centrado a sua aco em medidas polticas para evitar o colapso da economia mundial. Durante 2012, foram feitos muitos progressos em termos de melhorar as condies no sistema financeiro, bem como na consolidao fiscal, mas a economia continua vulnervel. De acordo com as projeces do FMI, espera-se que o crescimento econmico tenha desacelerado de 3,8%, em 2011, para 3,3%, em 2012, e venha a subir para 3,6% em 2013. Apesar de algumas melhorias na actividade econmica durante 2012, espera-se que o legado da crise financeira venha a ter como resultado um baixo crescimento nas economias avanadas, ao passo que o crescimento nas economias emergentes pode terminar em desapontamento quando o boom do crdito chegar ao fim. Nos EUA e no Japo, a falta de acordo quanto forma de lidar com os grandes desequilbrios fiscais provvel que continue a ter um impacto negativo na confiana econmica. Na Zona Euro, apesar da forte interveno do Banco Central Europeu, a actividade econmica continuou fraca durante 2012; as condies financeiras mantiveram-se frgeis; e os elevados custos de financiamento nos pases perifricos continuaram a afectar negativamente o seu crescimento. Uma poltica monetria no convencional tem estado no cerne das respostas das economias avanadas, ao passo que os mercados emergentes aligeiraram consideravelmente as suas polticas. Prev-se que as economias dos mercados emergentes, que esto entre os principais impulsionadores do crescimento econmico global, venham a ter taxas de crescimento menores do que nos ltimos anos e espera-se ainda que a tnica das medidas polticas mude dum crescimento assente na procura externa para um crescimento assente na procura interna.
Annual percent (Variao anual) Mundial Economias EUA Europa Japo Emergentes e em desenv. Brasil Rssia ndia China frica SADC frica do Sul Moambique
Source (fonte): FMI

20.0 18.8 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 .0

bancos (FPC), foi cortada seis vezes durante 2012, num valor total de 550bps, de 15% para 9,5%, com a facilidade permanente de depsito (FPD) a cair de 5%, no incio do ano, para um valor de 2,25%. Durante 2012, a taxa de juros dos bilhetes do tesouro (BTs) caiu a pique, quebrando a margem historicamente estreita face taxa de juros da FPC e ficando mais prxima da taxa de juros da FDP. Tratou-se duma medida deliberada do Banco de Moambique para forar os bancos comerciais a expandirem o crdito e reduzirem as suas taxas preferenciais. Os BTs a 91 dias caram 899 bps para um nvel histrico de 2,56%. A taxa de juros para os BTs a 182 e 364 dias fechou o ano com menos 873 bps e 853 bps, respectivamente, em 3,38% e 3,68%. Depois de taxas de crescimento com um nico dgito durante 2011, a oferta de moeda (M3) e a concesso de crdito ao sector privado voltaram a taxas de crescimento de dois dgitos em 2012, com os dados disponveis divulgados at Outubro e Novembro de 2012 a indicar uma expanso de 28% e 19% em termos homlogos, respectivamente. As reservas monetrias cresceram quase 20% em termos homlogos, face a 8% no ano anterior. O programa monetrio para 2013 continua a mostrar abertura, prevendo uma expanso do M3 a rondar os 19,3%, com a concesso de crdito ao sector privado nos 19% e a base monetria, a varivel operacional da poltica monetria, a no ultrapassar um crescimento de 18,4%.

Actividade Econmica
Apesar duma actividade econmica mundial algo apagada, espera-se que Moambique mantenha um forte crescimento econmico, com um crescimento projectado do PIB duma previso de 7,5%, em 2012, para 8,4% em 2013. Esta situao reflecte, por um lado, o relativo isolamento da economia moambicana face aos mercados globais e o nvel de instabilidade macroeconmica e financeira que estes acarretam presentemente e, por outro, as perspectivas positivas decorrentes da produo domstica e do investimento directo estrangeiro. Os dados disponveis divulgados para o 3 trimestre de 2012 indicam que o crescimento econmico, medido pelo PIB real, continua forte, com um valor de 6,8% em termos anuais, uma quebra face aos 8,1% registados no trimestre anterior. Como esperado, o sector das minas registou a taxa de crescimento mais elevada, 42,2%, suportada pela produo de carvo. A segunda maior taxa de crescimento verificou-se no sector dos transportes e comunicaes, com 12%, seguido pela agricultura, com 9,4%. A agricultura continua a ser o maior sector, sendo responsvel por 23% do PIB, com quase 70% da populao moambicana a ganhar o seu sustento neste sector. O ano de 2012 fechou com uma longa lista de coisas a fazer relativamente ao desenvolvimento de infra-estruturas requeridas para a exportao de carvo (caminhos de ferro, portos, etc.). Esta situao provvel que venha a atrasar ainda mais os investimentos necessrios para aumentar a produo de carvo. No que concerne ao gs natural, as descobertas na bacia do Rovuma pela sociedade norte-americana Anadarko e pela sociedade italiana ENI colocam o pas entre os destinos mais atractivos, em termos de indstria extractiva. No entanto, h ainda um longo caminho a percorrer para que os projectos cheguem sua concluso financeira. Para o futuro, provvel que o investimento no desenvolvimento de infra-estruturas relacionadas com o sector dos recursos se torne um dos principais impulsionadores do Investimento Directo Estrangeiro e do crescimento econmico.

Mercados de Capitais
A Bolsa de Valores de Moambique (BVM) fechou o ano de 2012 com uma capitalizao de mercado de MT14 mil milhes (USD474 milhes), incluindo dois ttulos, a CDM e a CMH. O mercado continuou tmido, sem mais aces cotadas durante o ano. Esta fraca performance do mercado accionista continua a contrastar de forma marcada com a forte performance econmica do pas. A capitalizao do mercado obrigacionista ascendeu a MT14,1 mil milhes (USD478,8 milhes), dos quais 74,5% representaram obrigaes do tesouro, 20,4% obrigaes de bancos comerciais e 5,1% obrigaes de empresas. O governo foi a nica entidade que emitiu obrigaes durante 2012, tendo obtido fundos num valor de MT3.150,1 milhes, com uma subscrio 4,6
Agregados Monetrios e Taxa Preferencial Monetary Agragates & Prime Rate 30.0 25.0 20.0 15.0 15.0 10.0 5.0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dec/12 Jan/12 Feb/12 Mar/12 April/12 May/12 jun/12 jul/12 julh/12 Sept/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12
Crdito Economia (Credit to economy) y/y% M3 anual (M3 y/y%) Taxa preferencial (prime rate)%

O exerccio de 2012
Em contraste com os picos de taxas de juros em 2011, as tendncias deste ano, em termos de taxas de juros, reflectem um resultado diferente. Com a interveno do Banco de Moambique em crescendo constante, as taxas de juros desceram substancialmente num curto espao de tempo. Em consequncia, a concesso de crdito tornou-se mais apelativa e suportvel para os clientes, embora os clientes neste mercado continuem muito endividados e o aumento esperado desta alterao das taxas de juros no se tenha concretizado. Deve-se ainda dizer que as baixas taxas de inflao protegem as poupanas e do mais poder de compra aos consumidores, o que lhes permite avaliaes mais precisas em termos de refinanciamento e endividamento. Como em 2011, um dos principais desafios foi aumentar a carteira de crdito duma forma sustentvel. Fizemos crescer o nosso negcio atravs do aumento do nmero de clientes e de operaes, tanto com os nossos clientes da Banca de Particulares e de Pequenas e Mdias Empresas, como com os nossos clientes da Banca de Empresas e de Investimento. medida que agravmos o perfil de risco de algumas operaes do nosso balano enfrentmos o esperado forte aumento de crdito malparado e das imparidades. Mesmo assim, a qualidade da nossa carteira de crdito continua a ser excelente e as perdas esto totalmente dentro dos nossos rcios pr-definidos. 2012 foi um ano forte, com os resultados lquidos de impostos (RLI) a crescerem 4,6% face ao exerccio anterior. Decises prudentes para aplicar a nossa estratgia de mitigao de custos permitiram-nos manter o nosso rcio custos/proveitos (RCP) com uma alterao apenas marginal, num valor de 51,8% (2011: 51,4%). A rendibilidade dos capitais prprios (ROE) desceu para 20,5% (2011: 22,8%), principalmente devido ao nosso aumento de capital, realizado para assegurar que podemos alcanar os nossos objectivos estratgicos de mais longo prazo. Assim, a incluso dos RLI para 2012, menos os dividendos declarados para 2011, reduziram o nosso ROE devido ao aumento dos capitais prprios registado em 2011. Um desafio permanente que afecta todo o sector financeiro em Moambique a fraude, sem nenhuns sinais de decrscimo em 2012. Continuamos regularmente a aplicar medidas para proteger os nossos clientes e esta instituio financeira, bem como recorrer partilha e colaborao com todas as instituies financeiras, o que se veio a revelar-se uma boa estratgia, uma vez que a taxa de incidncia caiu durante o exerccio.

Inflao
Durante 2012, a inflao anual medida pelo ndice de Preos ao Consumidor moambicano (IPC) continuou a descer, caindo para o nvel historicamente baixo de 2,02%, em termos homlogos, face a 6,14% em 2011, com a mdia anual tambm a cair, de 11,2%, em 2011, para 2,6%, em 2012. Maputo registou a inflao anual mais elevada, com 2,18%, em termos homlogos, seguido pela Beira, com 1,99%, e Nampula, com 1,78%, em termos homlogos.
6.300 6.00 5.900 7.300 8.300 6.500 6.100 6.200 7.800 5.500 10.0 9.0 8.600 7.500 6.300 8.100 6.800

GDP Growth (Crescimento do PIB) 2008

2,8 0,1 (0,3) 0,4 (1,0) 6,1 5,2 5,2 6,9 9,6 5,6 5,3 3,6 6,8

Average Inflation (Inflao Mdia) 2012

3,3 1,3 2,2 (0,4) 2,2 5,3 1,5 3,7 4,9 7,8 5,0 3,9 2,6 7,5

2009
(0,6) (3,5) (3,1) (4,4) (5,5) 2,7 (0,3) (7,8) 5,9 9,2 2,8 0,2 (1,5) 6,3

2010
5,1 3,0 2,4 2,0 4,5 7,4 7,5 4,3 10,1 10,4 5,3 3,9 2,9 7,1

2011
3,8 1,6 1,8 1,4 (0,8) 6,2 2,7 4,3 6,8 9,2 5,1 3,9 3,1 7,3

2013
3,6 1,5 2,1 0,2 1,2 5,6 4,0 3,8 6,0 8,2 5,7 4,2 3,0 8,4

2008

2009

2010

2011

2012

2013

8.0 7.0 6.0 5.0

3,4 3,8 3,3 1,4

0,1 (0,3) 0,3 (1,3)

1,5 1,6 1,6 (0,7) 6,1

2,7 3,1 2,7 (0,3) 7,2 6,6 8,4 8,9 5,4 9,7 7,4 5,0 10,4

1,9 2,0 2,3 0,0 6,1 5,2 5,1 10,2 3,0 9,1 7,3 5,6 2,1

1,6 1,8 1,6 (0,2) 5,8 4,9 6,6 9,6 3,0 7,1 6,5 5,2 8,6

vezes superior oferta. O mercado de dvida de curto prazo foi mais dinmico do ponto de vista das emisses de papel comercial. No entanto, a negociao manteve-se fraca. A capitalizao do mercado no final do ano situou-se em MT2 mil milhes (USD67,8 milhes). A falta de negociao activa reflecte essencialmente a falta de market makers, o que, por sua vez, resulta numa escassez de colocaes. Esta situao reflecte a preferncia dos investidores por manterem as suas posies at ao vencimento, situao esta que se dever provavelmente manter durante 2013.

09 T1

09 T2

09 T3

09 T4

10 T1

10 T2

10 T3

10 T4

11 T1

11 T2

11 T3

11 T4

12 T1

12 T2

12,6 11,7 11,5 10,3

9,4 9,3 7,1 3,3

7,5 6,7 4,3 12,7

O crescimento econmico recente no foi suficientemente expressivo para criar emprego, o que continua a ser um dos principais desafios enfrentados pela recuperao. No futuro, espera-se que as medidas polticas se centrem mais na criao de emprego, um dos pilares duma recuperao sustentvel. Os preos das matrias-primas representam um dos maiores riscos enfrentados pela recuperao econmica global. Durante 2012, os preos reais das matrias-primas estiveram nos nveis mais elevados de sempre desde os anos 90 e continuam perto ou acima dos picos alcanados em 2008. No entanto, provvel que a fragilidade da procura global impea que os preos reais venham a sofrer mais aumentos.

O aumento dos preos dos gneros alimentcios e das bebidas no alcolicas foi o principal responsvel pela inflao durante 2012, com um contributo de 56%; seguido pelo custo dos transportes, com 15%; habitao, gua e energia, com 13%; e vesturio, com 9%. O governo tem um objectivo de 7,5% para a inflao em 2013, tendo em conta o impacto negativo nos preos domsticos decorrentes do aumento dos preos globais das matrias-primas.

12 T3

5,7 14,1 8,3 5,9

4,9 11,7 10,9 (0,7)

5,0 6,9 12,0 3,3

Poltica Fiscal
Durante 2012, o governo moambicano continuou a concentrar-se na melhoria da cobrana de impostos, na expanso da base fiscal e no controlo da despesa para permitir a estabilizao do dfice fiscal e suportar uma inflao mais baixa. As taxas mximas sobre o rendimento, tanto para as empresas como para os particulares, mantiveram-se inalteradas em 32%. Da mesma forma, a taxa do imposto sobre o valor acrescentado (IVA) tambm se manteve inalterada em 17%. Os dados disponveis sobre a performance fiscal do 1 semestre de 2012 indicam que a maior parte dos objectivos foi alcanada do ponto de vista da cobrana e da despesa. O oramento para 2013 prev um aumento das receitas de 19,3% para MZN113.962 milhes (23,1% do PIB), com a despesa a crescer 7,3% para

Governao Corporativa
Especialmente com os escndalos financeiros que surgem em todo o mundo, torna-se vital para ns melhorar e aplicar os nossos mecanismos de controlo para continuarmos a desenvolver-nos a longo prazo. Estamos conscientes de que para ganharmos a confiana das partes interessadas e garantir a viabilidade futura temos de nos empenhar totalmente na prtica de rgidas actividades de governao. A estrutura garantida pelas nossas actividades de governao assegura equilbrio ao Conselho de Administrao quando se trata de direccionar os seus contributos. Aspectos tais como avaliao de riscos, orientaes estratgicas e cumprimento dos requisitos regulamentares so todos respondidos atravs da promoo e aplicao de princpios de governao que incluem cdigos de conduta, disciplina, independncia, responsabilidade social, transparncia e responsabilizao. A maior parte destes princpios deriva do Cdigo King (Cdigo de Prticas e Conduta Corporativa), que a ferramenta de governao utilizada pelo Grupo Standard Bank. Ao faz-lo, reduzimos eventuais perturbaes a longo prazo sofridas em consequncia de no termos cumprido as normas do Grupo, bem como a regulamentao domstica.

Mercado Monetrio
Em contraste com as apertadas condies de liquidez observadas em 2011, o mercado monetrio teve excesso de liquidez durante a maior parte de 2012. Esta situao, juntamente com uma inflao em baixa, permitiu que as taxas de juros mantivessem uma tendncia decrescente durante o ano, o que teve como consequncia uma compresso sem precedentes da margem financeira dos bancos comerciais. A queda da inflao permitiu ao Banco de Moambique manter uma poltica monetria acomodatcia, cortando as suas taxas de juro de referncia, Taxas de juros (mercado primrio) (Primary market interest rates) 20.0
15.0 10.0 5.0 .0
Aug/11 Feb/1012 April/12 2005 2007 2009 Oct/11 Dec/11 Jun/12 Aug/12 Oct/12 Dec/12

Economia Regional
As previses apontam para um crescimento da regio da SADC a um ritmo mais lento que o resto da frica Subsaariana, principalmente devido ao crescimento mais lento na frica do Sul, a maior economia da regio. Espera-se que o crescimento econmico acelere para 3% na frica do Sul em 2013, a seguir a uma desacelerao esperada para 2,6% durante 2012, comparada com um crescimento de 3,1% em 2011. O abrandamento da economia sul-africana um reflexo do crescimento global mais lento. Tambm reflecte desequilbrios internos estruturais, especialmente no sector das minas, que podem alastrar-se para os pases vizinhos atravs de factores como o trabalho, o comrcio e o investimento directo estrangeiro. Durante 2012, a inflao subiu para uma taxa mdia de 5,6%, face a 5%, em 2011, essencialmente devido aos preos dos gneros alimentcios e dos combustveis. Apesar do aumento da inflao, esta manteve-se dentro do intervalo desejado pelo Banco de Reserva Sul-Africano (SARB), permitindo a este banco cortar a sua taxa de recompra em 50 pontos base durante o ano, para um valor de 5%. O SARB espera uma inflao mdia de 5,8% em 2013, reflectindo uma deteriorao das perspectivas para a inflao. O enfraquecimento do Rand face s principais divisas mundiais e a presso

50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 .0 10.0 20.0 30.0 40.0

Administrao
No se verificaram nenhumas alteraes no Conselho de Administrao durante o ano 2012.

FPC

ET 91d (TB)

FPD

pgina 1

2006 2007 2008 2009 Dec/10 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 Jun/12 jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12
MT/USD MT/ZAR MT/EUR

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Jan/12 Fev/12 Mar/12 Abr/12 Mai/12 Jun/12 Ago/12 Set/12 Out/12 Nov/12 Dez/12

Taxas de cmbio (variao % anual) Foreign Exchange Rates (y/y %change)

MZN174.955 milhes (36,2% do PIB). Tal significa um dfice total antes de subsdios de MZN60.993 milhes (12,6% do PIB, face a 16,3% em 2012). O processo oramental para 2013 revelou um declnio j esperado na ajuda externa, com uma reduo de 42,9% no apoio dos doadores para MZN19.811 milhes, o que financiaria 32,5% do dfice, uma quebra face a 51,4% em 2012. Espera-se que o saldo remanescente do dfice seja financiado por emprstimos externos num valor de MZN37.609 milhes (um aumento anual de 26,9%) e obrigaes do tesouro no valor de MZN3.573 milhes.

apresentaes ao Conselho de Administrao sobre matrias importantes em anlise. Os administradores tm acesso irrestrito equipa de gesto e s informaes sobre o banco, bem como aos recursos necessrios para desempenharem cabalmente as suas funes, incluindo aconselhamento jurdico externo, a expensas do banco. Uma caracterstica da forma como o Conselho de Administrao funciona o papel desempenhado pelas comisses do Conselho de Administrao, que facilitam o cumprimento das responsabilidades deste. Cada comisso tem um mandato aprovado pelo Conselho de Administrao e que revisto regularmente. Seguidamente, so fornecidos elementos sobre a forma como estas comisses funcionam.

tica e integridade organizacional

O Cdigo de tica do banco foi pensado para responsabilizar os empregados e permitir uma tomada de deciso eficaz a todos os nveis da actividade de acordo com os princpios ticos definidos. Tambm tem como objectivo assegurar que, enquanto importante organizao do sector de servios financeiros, o banco respeita os mais elevados padres de prticas comerciais responsveis. O cdigo interpreta e define os valores do banco duma forma mais aprofundada e define princpios decisrios baseados em valores para guiar a sua conduta. Est alinhado com outras polticas e procedimentos do banco e do Grupo Standard Bank e consentneo com os regulamentos e as leis relevantes do sector. O cdigo define as prticas aceitveis e inaceitveis e contribui para facilitar a identificao das infraces ticas. Tambm promove a consciencializao e sensibilidade em matria de questes ticas.

Relatrio dos Auditores Independentes Aos Accionistas e Conselho de Administrao do Standard Bank, SA
Procedemos auditoria das demonstraes financeiras do Standard Bank, SA, que comportam a demonstrao da situao financeira data de 31 de Dezembro de 2012, a demonstrao de resultados compreensivos, a demonstrao de outros proveitos compreensivos, o mapa dos fluxos de caixa e a demonstrao de alteraes nos fundos prprios do ano findo na mesma data, assim como um resumo das principais polticas contabilsticas e outras notas explicativas, constantes das pginas 3 a 88.

Taxa de Cmbio e Sector Externo

O Metical teve alguma volatilidade durante 2012, depois de ter sido uma das divisas com melhor performance durante 2011. A volatilidade foi atribuda a grandes importaes de petrleo durante alguns perodos do ano e deteriorao do actual dfice da balana de transaces correntes. O mercado cambial interbancrio fechou 2012 com uma taxa de 29,51 MZN/USD, o que representa uma desvalorizao anual de 8,7% em termos homlogos, a seguir a uma valorizao de 17,3% durante 2011. O Metical tambm perdeu terreno para o Rand e para o Euro, com uma desvalorizao anual de 3,6%, em termos homlogos, e 11% em termos homlogos, respectivamente, tenho fechado o ano em 3,47 MZN/ZAR e 38,92 MZN/ EUR.
Reservas Internacionais vs Cobertura importaes (Net International Reserves vs Import Cover)

Demisso, reforma e substituio de administradores

Durante o perodo em anlise, nenhum administrador se demitiu, se reformou ou foi substitudo.

Responsabilidade da Administrao em relao s demonstraes financeiras

A Administrao do Banco responsvel pela preparao e apresentao adequada destas demonstraes financeiras, de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro, assim como pela manuteno de um sistema de controlo interno relevante para a preparao e apresentao adequada das demonstraes financeiras que estejam livres de distores materialmente relevantes, devidas a fraude ou erros.

Declarao de responsabilidade dos Administradores

Os administradores do Banco so responsveis pela preparao e apresentao adequada das demonstraes financeiras anuais do Standard Bank, SA, que compreendem a demonstrao da situao financeira em 31 de Dezembro de 2012, a demonstrao de resultados compreensivos, a demonstrao de resultados, a demonstrao de alteraes nos fundos prprios, o mapa dos fluxos de caixa do exerccio findo naquela data, assim como as notas s demonstraes financeiras, as quais incluem um sumrio das principais polticas contabilsticas e outras notas explicativas, assim como o relatrio do Conselho de Administrao, de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro. Os administradores so igualmente responsveis pela: concepo, implementao e manuteno de um sistema de controlo interno relevante para a preparao e apresentao apropriada destas demonstraes financeiras que esto livres de distores materiais, devidas quer a fraude, quer a erro; a seleco e aplicao de polticas contabilsticas apropriadas e o apuramento de estimativas contabilsticas que sejam razoveis nas circunstncias. Compete, tambm, aos administradores manterem registos contabilsticos adequados e um sistema de gesto de risco eficiente e eficaz e pelo cumprimento das leis e regulamentos vigentes na Repblica de Moambique. Os administradores fizeram uma avaliao para determinar se o Banco tem capacidade para continuar a operar com a devida observncia do princpio da continuidade, e no tm motivos para duvidar da capacidade do Banco poder continuar a operar segundo esse princpio, no prximo ano.

Estratgia
O Conselho de Administrao responsvel por definir a estratgia do banco, que analisada e aprovada numa reunio anual com a Comisso Executiva. Depois dos objectivos financeiros e de governao para o ano seguinte terem sido objecto de acordo, o Conselho de Administrao monitoriza a performance em base permanente. A performance face aos objectivos financeiros monitorizada atravs de relatrios de gesto e apresentaes trimestrais nas reunies do Conselho de Administrao.

Responsabilidade dos Auditores

A nossa responsabilidade expressar uma opinio sobre estas demonstraes financeiras com base na nossa auditoria. Executmos a nossa auditoria de acordo com as Normas Internacionais de Auditoria. Tais normas exigem, da nossa parte, o cumprimento de requisitos ticos pertinentes, bem como o planeamento e a execuo da auditoria de forma a obter uma certeza razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de quaisquer distores materialmente relevantes. Uma auditoria inclui a aplicao de procedimentos que nos permitam obter evidncia de auditoria a respeito dos valores e divulgaes apresentadas nas demonstraes financeiras. Os procedimentos seleccionados dependem do nosso julgamento, incluindo a avaliao dos riscos de distores materiais das demonstraes financeiras, quer devidas a fraude ou erro. Ao procedermos avaliao desses riscos consideramos os controlos internos relevantes para a preparao e apresentao adequada das demonstraes financeiras pela entidade, de modo a permitir o desenho de procedimentos de auditoria que sejam, nas circunstncias, apropriados, mas no com a finalidade de expressarmos uma opinio sobre a eficincia dos sistemas de controlo interno da entidade. Uma auditoria tambm inclui a avaliao da adequao dos princpios contabilsticos adoptados e a razoabilidade das estimativas contabilsticas feitas pela Administrao, assim como uma avaliao da apresentao global das demonstraes financeiras. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e adequada para fornecer uma base razovel para a emisso do nosso parecer.

3000.0 2500.0 2000.0 1500.0 1000.0 500.0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dec/11 Jan/12 Feb/12 Mar/12 Apr/12 May/12 jun/12 Jul/12 Aug/12 Sep/12 Oct/12 Nov/12 Dec/12

7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0

Responsabilidades do Conselho de Administrao

As responsabilidades do Conselho de Administrao esto consagradas nos principais termos de referncia do seu mandato. Este mandato revisto pelo menos anualmente.

Ril (NIR)USD Mesescob Impor t Cover Months)

Delegao de poderes
O Conselho de Administrao mantm um controlo efectivo atravs duma estrutura de governao bem desenvolvida e que prev um quadro para delegao. As comisses do Conselho de Administrao facilitam o cumprimento das responsabilidades do Conselho de Administrao e asseguram uma nfase aprofundada em determinadas reas. O Conselho de Administrao rev o mandato de cada comisso pelo menos anualmente. O Conselho de Administrao delega poderes no Administrador-Delegado para gerir os negcios e assuntos do banco. A Comisso Executiva coadjuva o Administrador-Delegado quando o Conselho de Administrao no est sem sesso, sujeitos aos parmetros regulamentares e aos limites do Conselho de Administrao quanto delegao de poderes no Administrador-Delegado.

Apesar duma moeda local em enfraquecimento, as reservas internacionais lquidas aumentaram 19,2%, em termos homlogos, para UD2.656,0 milhes, representando 5,8 meses de cobertura das importaes. Os ltimos dados sobre a balana de pagamentos indiciam um aumento do dfice da balana de transaces correntes. No terceiro trimestre de 2012, o dfice tinha crescido 6,6% para USD768,5 milhes face ao mesmo perodo em 2011. Esta deteriorao deve-se a um aumento de 61,4% no dfice dos servios, principalmente devido ao impacto de despesas relacionadas com os megaprojectos. A balana comercial (bens) melhorou 1,1% comparada com o terceiro trimestre de 2011, devido a um aumento de 9,5% nas exportaes, para USD 2,6 mil milhes, e a um aumento de 5,1% nas importaes, para USD 4,3 mil milhes. Os fluxos de EDI nos primeiros 9 meses de 2012 aumentaram 29,5%, para USD1.451 mil milhes, comparado com o mesmo perodo de 2011. Estes fluxos continuaram a financiar o dfice da balana de transaces correntes. Espera-se que o investimento directo estrangeiro continue forte durante 2013, uma situao que trar provavelmente algum apoio moeda local.

Aprovao das demonstraes financeiras anuais

As demonstraes financeiras anuais do Standard Bank, SA, conforme mencionado no primeiro pargrafo, foram aprovadas pelo Conselho de Administrao em 21 de Maro de 2013 e foram assinadas em seu nome, por:

Opinio
Em nossa opinio, as demonstraes financeiras apresentam de forma adequada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a situao financeira do Standard Bank, SA, data de 31 de Dezembro de 2012, o seu desempenho financeiro e os seus fluxos de caixa do ano findo na mesma data, em conformidade com as Normas Internacionais de Relato Financeiro.

Reunies do Conselho de Administrao

O Conselho de Administrao rene-se uma vez por trimestre. Quando necessrio, so realizadas reunies extraordinrias. fornecida documentao completa aos administradores pelo menos quatro dias antes de cada reunio agendada. ___________________ ___________________ Antnio Coutinho Gomezgani Neba Administrador Delegado Director Financeiro

Comisses do Conselho de Administrao

O mandato das comisses do Conselho de Administrao define o papel, responsabilidades, mbito dos poderes, composio e procedimentos a serem seguidos. Todos os mandatos das comisses do Conselho de Administrao so revistos anualmente. A comisso compreende unicamente administradores no executivos independentes. O papel da Comisso de Auditoria analisar a situao financeira do banco e fazer recomendaes ao Conselho de Administrao sobre todas as matrias financeiras, riscos, controlos financeiros internos, fraudes e riscos informticos relevantes para os relatrios financeiros. Abrange a avaliao da integridade e eficcia dos sistemas de contabilidade, financeiros, de cumprimento das normas, sustentabilidade e outros mecanismos de controlo. A comisso mantm uma relao de trabalho construtiva com o Director de Auditoria Interna, que tem acesso aos membros da comisso sempre que necessrio. A comisso tambm assegura uma comunicao eficaz entre o Conselho de Administrao, a equipa de gesto, os auditores internos, os auditores externos e as autoridades reguladoras. Entre outras atribuies, a comisso responsvel pelo quadro de controlo interno, que combina o modelo de trs linhas de defesa do banco com o quadro de governao corporativa do banco. O modelo de trs linhas de defesa procura separar os deveres relevantes e garantir linhas de reporte independentes para garantir um controlo interno e uma gesto de riscos eficazes. Foram postos em prtica controlos financeiros internos para assegurar a integridade da informao financeira qualitativa e quantitativa do banco que usada por vrias partes interessadas. O Director Financeiro tem a responsabilidade ltima pela implementao e manuteno dos controlos financeiros internos. Existe uma poltica formal de no pagar honorrios no relacionados com auditoria, cujo objectivo garantir que a independncia e a objectividade dos auditores no sejam afectadas. Os servios no relacionados com auditoria so aprovados nos termos da poltica e relatados trimestralmente comisso. O objectivo da Comisso de Crdito do Conselho de Administrao do banco (CCB) garantir que existe uma governao eficaz do crdito para possibilitar uma adequada gesto, mensurao, monitorizao e controlo do risco de crdito, incluindo o risco pas. A comisso cumpriu este mandato no exerccio em anlise. Maputo 21 de Maro de 2013

Governao Corporativa Introduo

O Conselho de Administrao actua com base no entendimento de que as prticas corporativas slidas so fundamentais para conquistar a confiana das partes interessadas, o que crtico para sustentar a performance e preservar valor para os accionistas. O quadro de governao do Standard Bank Moambique permite ao Conselho de Administrao assegurar o equilbrio entre o seu papel de garantir a superviso do risco e aconselhamento estratgico e garantir o cumprimento das obrigaes regulamentares e da tolerncia ao risco. O Conselho de Administrao est empenhado em apoiar os princpios fundamentais da governao, que incluem disciplina, independncia, responsabilidade, imparcialidade, responsabilidade social, transparncia e responsabilizao dos administradores perante todas as partes interessadas. O Grupo Standard Bank cumpre os princpios do Cdigo de Conduta e Prticas Corporativas (Cdigo King). Os princpios do Cdigo King definem as normas para o quadro e as prticas de governao corporativa do banco. As entidades subsidirias do Grupo guiam-se por estes princpios quando definem os seus quadros de governao respectivos, que esto alinhados pelas normas do banco, para alm de cumprirem os regulamentos locais aplicveis.

Anexo Circular n 3/HC/2007 Balano - Contas Individuais (Activo) Rubricas Notas/ Quadros anexos 31de Dezembro de 2012 Ano

Valores Provises, antes de imparidade e Provises, imparidade e amortizaes amortizaes

Valor lquido

Ano Anterior

Activo Caixa e disponibilidade em bancos centrais Disponibilidade em outras instituies de crdito Activos financeiros detidos para negociao Outros activos financeiros ao justo valor atravs de resultados Activos financeiros disponveis para venda Aplicaes em instituies de crdito Crdito a Clientes Investimentos detidos at maturidade Activos com acordo de recompra Derivados de cobertura Activos no correntes detidos para venda Propriedades de investimento Outros activos tangveis Activos intangveis Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos Activos por impostos correntes Activos por impostos diferidos Outros Activos Total de Activos
0 0 0 1,671,453 142,592 0 0 21,133.1 276,215 43,260,961 1,046,924 21,133 276,215 42,214,037 260,518 34,543,347 3,694,859 4,821,133 2,047,905 0 5,990,988 9,366,193 15,228,490 316,741 0 0 0 0 0 598,563 131,620 3,694,859 4,821,133 2,047,905 0 5,990,988 9,366,193 14,911,749 0 0 0 0 0 1,072,890 10,972 0 0 0 691,557 17,398 3,217,705 1,873,244 2,559,658 0 4,798,363 8,383,016 12,741,888

Cdigos, regulamentos e cumprimento das normas

O cumprimento da legislao, regulamentos, normas e cdigos aplicveis continua a ser uma caracterstica essencial da cultura do banco. O Conselho de Administrao monitoriza o seu cumprimento atravs dos relatrios de gesto que lhe so apresentados, relatrios esses que incluem informaes sobre os resultados de vrias interaces com partes interessadas cruciais, tais como os vrios reguladores do banco. O banco cumpre toda a legislao, regulamentos, normas e cdigos aplicveis em Moambique.

Conselho de Administrao e administradores Estrutura e composio do Conselho de Administrao

O Conselho de Administrao o rgo decisrio mximo do banco e pertencem-lhe as responsabilidades ltimas em matria de governao. O banco tem uma estrutura de Conselho de Administrao unitria, em que os papis de Presidente e de Administrador-Delegado so separados. O Presidente um administrador no executivo independente, como o so a maioria dos administradores integrantes do Conselho de Administrao. O equilbrio entre administradores executivos, no executivos e independentes garante um grau de independncia suficiente no processo decisrio. da responsabilidade do Conselho de Administrao assegurar que posta em prtica uma gesto eficaz para aplicar a estratgia do banco e analisar as questes relativas ao planeamento da sucesso. O Conselho de Administrao est convencido que o actual acervo de talento disponvel no banco e o trabalho em curso para o expandir d uma resposta adequada s necessidades de sucesso, a curto e longo prazo. Durante o exerccio, o Conselho de Administrao tambm avaliou outros desafios relacionados com recursos humanos cruciais, incluindo a reteno de talento no banco. A interaco regular entre o Conselho de Administrao e a administrao executiva incentivada. O Conselho de Administrao plenrio (incluindo os administradores executivos) rene-se sem outros membros da equipa de gesto em sesses fechadas e em todas as reunies do Conselho de Administrao. Quando necessrio, h colaboradores convidados a fazerem

Continuao da actividade
Sob recomendao da Comisso de Auditoria do Conselho de Administrao, o Conselho de Administrao analisa e avalia anualmente a base de continuao da actividade para preparao das demonstraes financeiras no fecho do exerccio. No perodo abrangido pelo relatrio intercalar segue-se um processo semelhante para permitir ao Conselho de Administrao avaliar se existe ou no motivo suficiente para afirmar uma concluso desta natureza.

Relacionamento com as vrias partes interessadas

A relevncia do Standard Bank Moambique para os mercados e sociedades em que opera depende dum envolvimento permanente e profcuo com todas as partes interessadas. A gesto das partes interessadas envolve um emprego ptimo dos recursos da organizao para criar e manter boas relaes com as mesmas. Esta abordagem ajuda o banco a gerir as expectativas da sociedade, minimizar os riscos para a reputao e formar parcerias fortes, tudo para apoiar a sustentabilidade da actividade. As relaes com partes interessadas estratgicas so geridas pelo Director de Marketing em articulao com o gabinete do Administrador-Delegado. O seu papel centra-se na promoo duma boa cidadania empresarial, em criar confiana e em posicionar adequadamente a liderana do banco. Durante o ano, verificaram-se vrias iniciativas de envolvimento com partes interessadas. O nosso website contm mais informaes sobre estas iniciativas: http:// www.standardbank.co.mz/en/Events-e-Social-Responsability

(1) Parte aplicvel do saldo destas rubricas (2) A rubrica 50 dever ser inscrita no activo se tiver saldo devedor e no passivos se tiver saldo credor. (3) Os saldos devedores das rubricas 542 e 548 so inscritos no activo e os saldos credores no passivo.

pgina 2

Modelo III (Passivo)

Balano - Contas Individuais (Passivo) 31de Dezembro de 2012 Rubricas Passivo Notas/ Quadros anexos Ano Ano Ano Anterior
79 + 80 66 + 67

Juros e rendimentos similares Juros e encargos similares Margem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Rendimentos com servios e comisses 372,439 Encargos com servios e comisses Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor atravs de resultados Resultados de activos financeiros disponveis para venda Resultados de reavaliao cambial Resultados de alienao de outros activos

2,804,935 459,255 2,345,680 0 300,945 -17,985

3,012,209 657,133 2,355,076 0

38 - 331 (1) - 3410 + 5200 + 5211 (1) + 5318 (1) 43 (1) 43 (1) 39 - 3311 (1) - 3411 + 5201 + 5211 (1) + 5318 (1) 40 + 41 - 3311 (1) - 3412 - 3413 + 5202 + 5203 + 5211 (1) + 5310 + 5311 42 - 3211 (1) - 3414 + 5204 + 5211 (1) + 5312 44 45 47 490 491 481 +/- 489 (1) - 3311 (1) - 3416 (1) + 5206 (1) + 5211 480 + 488 +/- 489 (1) - 3311 (1) - 3416 (1) + 5206 (1) + 5211 (1) + 5314 (1) 51 - 3311 (1) - 3417 - 3418 + 50 (1) (2) + 5207 + 5208 + 5211 (1) + 528 + 538 - 5388 + 5318 (1) + 54 (1) (3)

Recursos de bancos centrais Passivos financeiros detidos para negociao Outros passivos financeiros ao justo valor atravs de resultados Recursos de outras instituies de crdito
87,532 616,924

82 81 68 - 692 - 693 - 695 (1) - 696 (1) - 698 - 69900 - 69910 + 832 + 833 + 835 (1) + 836 (1) + 838 + 83900 + 83910 - 694 + 834

-19,081.1

Recursos de clientes e outros emprstinos Responsabilidades representadas por ttulos Derivados de cobertura Provises Passivos por impostos correntes Passivos por impostos diferidos Instrumentos representativos de capital

34,269,000 0 14,432

26,105,834

0 1,311,648 596

0 885,051 -1,331

- 690 + 830 - 691 - 697 - 699 (1) - 725 (1) - 726 (1) + 831 + 837 + 839 (1) + 843 (1) + 844 (1)
772,753 166,108 46,478

Passivos no correntes detidos para venda e operaes descontinuadas

321,085 3,907 0

- 695 (1) - 696 (1) - 69901 - 69911 - 75 -720 - 721 - 725 (1) - 726 (1) - 728 + 835(1) + 836 (1) + 83901 + 83911 + 840 + 843 (1) + 844 (1) + 848

Outros resultados de explorao

101,349

58,474

Produto bancrio
Outros passivos subordinados
260,088 260,185

4,113,726 1,236,429 689,515 102,363 2,405

3,579,133 1,041,327 577,168 101,955 6,018

70 71

Custos com pessoal Gastos gerais administrativos Amortizaes do exerccio Provises lquidas de reposies e anulaes

Outros passivos

1,316,333

1,483,609

77 784 + 785 + 786 + 788 - 884 - 885 - 886 - 888 760 +7610 + 7618 + 7620 + 76210 + 76211 + 7623 + 7624 + 7625 + 7630 + 7631 + 765 + 766 - 870 - 8720 - 8710 -8718 - 87210 - 87211 - 8723 -8724 - 8726 - 8730 - 8731 - 875 -876 768 + 769 (1) - 877 - 878

Total Capital
55 602 57 - 56 58 + 59 60 - 602 + 61 64 - 63

36,272,380

29,451,891

Capital Prmios de emisso Outros instrumentos de capital (Aces prprias) Reservas de reavaliao Outras reservas e resultados transitados Resultado de exerccio (Dividendos antecipados) Total de Capital Total de Passivo + Capital

1,294,000 0 0 0 -46,892 3,451,021 1,243,527

1,294,000

Imparidade de outros activos financeiros lquida de reverses e recuperaes

324,858

133,831

55,346 2,553,792 1,188,318

Imparidade de outros activos lquida de reverses e recuperaes Resultados antes de impostos Impostos
1,758,155 1,718,836

65
5,941,657 42,214,037 5,091,456 34,543,347

Correntes Diferidos Resultados aps impostos

533,921 -19,294 1,243,527

515,221 15,297 1,188,318

74 - 86 640

Demonstrao de alteraes nos fundos prprios (Meticais) do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2012
Capital social MT Reserva legal MT 174 000 000 178 247 705 352 247 705 Reserva de reavaliao MT 2 942 940 2 942 940 Reserva para comparti-cipao do Grupo MT 13 556 427 4708 925 18265 352 Reserva p/riscos gerais crdito MT 314 176 404 334225 235 648401 639 Outras reservas MT 3 369 445 (128296) 3241 149 32 709 3 273 858 Reserva de justo valor p/ AFS MT (5 573 290) (18992 089) 76669 799 52104 420 Resultados transitados MT 2 044 407 702 1188318 033 (512 472 940) 2 720 252 795 Fundos prprios MT 2 720 879 628

NIRF 9 (2009)

Instrumentos Financeiros Instrumentos Financeiros Medio do Justo Valor

Perodos anuais com incio em/ou depois de 1Janeiro 2015* Perodos anuais com incio em/ou depois de 1Janeiro 2013* Perodos anuais com incio em/ou depois de 1Janeiro 2013* (1) Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2014 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2014 Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 deJaneiro de 2013

Saldo em 1 de Janeiro de 2011 Resultado liquido de 2011 Transferncia para reservas Imposto diferido Justo valor (activos financeiros disponveis-para-venda) Outras reservas Reserva para comparticipao do Grupo Emisso de direitos Saldo em 31 de Dezembro de 2011 Resultado liquido de 2012 Transferncia para reservas Dividendos ordinrios Impostos diferidos Justo valor (activos financeiros disponveis-para-venda) Outras reservas Reservas para comparticipao do Grupo Emisso de direitos Saldo em 31 de Dezembro de 2012

174 000 000

NIRF 9 (2010) 1120000 000 1294000 000 1188318 033 (18 992 090) 76669 799 (128 296) 4708 925 1120 000 000 5 091 456 000

NIRF 13

NIRF 10

Demonstraes Financeiras Consolidadas Divulgao de Participao em Outras Entidades

1 294 000 000

186 529 111 538 776 816

2 942 940

5 990 569 24 255 921

126 378 178 774 779 817

48127 017 (150 396 928) (50 165 491)

1243527 409 (312 907 289) (297 079 500) 3353793 415

1243527 409 (297 079 500) 48127 017 (150 396928) 32 709 5 990 569

NIRF 12

NIRF 11

Acordos Conjuntos

5 941 657 276

NIRF 20
2012 MT 2011 MT

Fluxo de caixa de actividades operacionais Caixa gerado de actividades operacionais Variaes no capital circulante Caixa lquido de actividades operacionais Imposto pago Caixa lquido gerado de actividades operacionais
1 945 247 232 3 933 441 518 5 878 688 750 (696 312 687) 1781030 131 (4 468 636 169) (2687 606 038) (344627359)

Fluxo de caixa lquido de actividades de financiamento Total dos fundos gerados Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Diferena cambial nos saldos de abertura Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo

(297 079 500)

1120000000

2.1.2 Base de mensurao: As demonstraes financeiras so preparadas com base no princpio do custo histrico, com excepo das seguintes situaes: Os instrumentos financeiros derivados so medidos pelo seu justo valor;

IAS 28 (revista)

Custos de Separao na Fase de Produo de uma Mina de Superficie: Investimentos em Associadas e Empreendimentos Conjuntos Demonstraes Financeiras Separadas DivulgaesCompensao de Activos Financeiros e Passivos Financeiros Compensao de Activos Financeiros e Passivos Financeiros

4 408 622 819

(2031592974)

A propriedade e os edifcios so medidos pelos valores de reavaliao; Os activos financeiros disponveis-para-venda medidos pelo justo valor atravs dos fundos prprios; A exigibilidade respeitante s obrigaes de benefcios definidos reconhecida pelo valor actual da obrigao de benefcios definidos, menos o total lquido dos activos do plano, acrescido dos ganhos actuariais no-reconhecidos, menos o custo do servio passado no reconhecido e as perdas actuariais no reconhecidas. Novas Normas e interpretaes ainda no adoptadas data da autorizao das demonstraes financeiras do Standard Bank SA, referentes ao exerccio findo em 31 de Dezembro de 2012, haviam sido emitidas mas ainda no adoptadas, as seguintes normas: Norma/Interpretao Apresentao das demonstraes financeiras: Apresentao de Itens de Outros Proveitos Compreensivos Data efectiva IAS 27 (revista)

13 474 151 241 -

15505744215 -

Emenda NIRF 7

5 182 376 063

(3032 233 397)

17 882 774 060

13474151 241

Fluxo de caixa de actividades de investimento Aquisio de propriedade e equipamento Ganhos na venda de equipamento Caixa lquido utilizado em actividades de investimento Fluxo de caixa de actividades de financiamento Aumento de capital Dividendos pagos
(297 079 500) 1120000000 (478569 263) 1 895 519 (476 673 744) (122359265) 2999688 (119 359 577)

1. Incorporao e actividades
O Standard Bank, SA um Banco privado constitudo em 1967, com sede na Praa 25 de Junho N1, Maputo. O Banco tem como empresa-me e accionista maioritrio o Stanbic Africa Holdings Limited (98.1%), um banco de investimento constitudo no Reino Unido. O Stanbic Africa Holdings Limited uma subsidiria de propriedade do Standard Bank Group, um banco de investimento constitudo na frica do Sul. Os outros accionistas minoritrios detm os restantes 1.86% do banco. O Banco desenvolve actividades concernentes banca comercial e banca de investimentos e prestando servios afins.

IAS 32

Emendas NIRF 10, NIRF 12 e IAS27

Entidades de Investimento

Emenda IAS 1

Perodos anuais com incio em/ou depois de 1 de Julho 2012 *(1)

NIRF 1

Emprstimos do Governo

2. Base de preparao
2.1.1. Declarao de cumprimento As demonstraes financeiras foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (NIRFs) emitidas pelo Comit Internacional de Normas de Contabilidade. A emisso das demonstraes financeiras foi autorizada pelo Conselho de Administrao em 21 de Maro de 2013.

Emenda IAS 19

Benefcios dos empregados: Planos de Benefcios Definidos

Perodos anuais com incio em/ou depois de 1Janeiro 2013* (1)

As Normas e Interpretaes acima mencionadas no so aplicveis ao negcio da entidade e, portanto, no tm impacto sobre as demonstraes financeiras futuras. NIRF 10 Demonstraes Financeiras Consolidadas; NIRF 1 Emprstimos do Governo

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 NIRF 11 Acordos Conjuntos; NIRF 12 Divulgao de Participao em Outras Entidades NIRF 20 Custos de Separao na Fase de Produo de uma Mina de Superfcie; NIRF 28 (revista) Investimentos em Associadas e Empreendimentos Conjuntos; NIRF 27 (revista) Demonstraes Financeiras Separadas;
(1) Estas emendas ainda no foram aprovadas pelo Conselho de Prticas Contabilsticas

O impacto sobre as demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 Dezembro de 2015 ainda no foi estimado. NIRF 13

Mensurao do Justo Valor

financeiras projectadas e estruturadas, comisso de vendas, taxas de colocao e taxas de sindicncia so, geralmente, reconhecidas de acordo com o princpio de especializao do exerccio e medida que os respectivos servios forem sendo executados. As outras despesas de honorrios e comisses referem-se, principalmente, s transaces e honorrios, os quais so reconhecidos como despesas, medida que os servios forem sendo recebidos. (d) Resultados em operaes financeiras Os resultados em operaes financeiras em moeda estrangeira incluem os lucros e perdas que resultarem de transaces de comercializao em moeda estrangeira e da converso de itens monetrios denominados em moeda estrangeira, bem como da margem financeira dos activos negociveis. (e) Resultados em operaes financeiras Os pagamentos efectuados a ttulo de locaes operacionais so reconhecidos na demonstrao de resultados compreensivos numa base linear durante o prazo do contrato de locao. Os incentivos recebidos de locao so reconhecidos como parte integrante das despesas totais de locao durante o prazo do contrato de locao. Os pagamentos mnimos de locao efectuados sob locaes financeiras so repartidos entre despesa financeira e a reduo do passivo pendente. A locao financeira alocada a cada perodo durante os termos do contrato, de modo a produzir uma taxa de juro peridica constante sobre o saldo remanescente do passivo. Quando uma locao operacional encerrada antes do perodo de locao que expirou, qualquer pagamento necessrio para ser efectuado ao locador, a ttulo de sano, reconhecido como despesa no perodo em que a resciso ocorre. Quando os activos detidos esto sujeitos a locao financeira, o valor presente dos pagamentos reconhecido como um proveito a receber. A diferena entre o proveito bruto a receber e o valor presente dos proveitos a receber reconhecido como rendimento financeiro no obtido. O rendimento da locao reconhecido durante o prazo do contrato de locao atravs do mtodo de investimento lquido (antes de impostos), que reflecte uma taxa de retorno peridica constante. (f) Impostos O imposto a pagar sobre o lucro inclui o imposto corrente e o imposto diferido. O imposto corrente e o imposto diferido so reconhecidos na demonstrao compreensiva de resultados, excepto a parte que diz respeito aos itens directamente reconhecidos nos fundos prprios ou noutros resultados compreensivos. Imposto corrente O imposto corrente o imposto que se prev pagar sobre o rendimento tributvel do ano, utilizando as taxas de imposto legisladas ou substancialmente previstas data do balano, e todos os ajustamentos ao imposto pagvel com respeito aos exerccios anteriores. Imposto diferido O imposto diferido reconhecido segundo o mtodo do balano, fornecido para as diferenas temporrias entre os valores contabilsticos dos activos e passivos, com vista preparao de relatrios financeiros, e os valores usados para efeitos de tributao. O imposto diferido no reconhecido para: As diferenas temporrias no reconhecimento inicial de activos ou passivos numa transaco que no uma combinao de negcios e que no afecte nem a contabilidade, lucro tributvel ou perda. O valor do imposto diferido apurado com utilizao das taxas que devero ser aplicadas s diferenas temporrias quando as mesmas so anuladas, com base nas taxas prescritas por lei ou em vigor data do balano. Os activos e passivos por impostos diferidos so compensados caso haja um direito legal de compensar os activos e passivos por impostos correntes, e dizem respeito a impostos sobre o rendimento lanados pela mesma autoridade fiscal sobre a mesma entidade tributvel, ou em entidades fiscais diferentes, mas eles pretendem liquidar os activos e passivos por impostos correntes numa base lquida ou os seus activos e passivos por impostos diferidos sero realizados simultaneamente. Um activo por imposto diferido reconhecido nas perdas fiscais no usadas, crditos fiscais e diferenas temporrias dedutveis, na medida em que provvel que os lucros tributveis futuros estaro disponveis contra os quais podero ser utilizados. Os activos por impostos diferidos so revistos a cada data do relatrio e so reduzidos na medida em que no mais provvel que o benefcio fiscal ser realizado. Contingncias Fiscais Na determinao do montante do imposto corrente e diferido, o Banco leva em conta o impacto de posies fiscais incertas e se os impostos adicionais e juros podem ser devidos. Esta avaliao baseia-se em estimativas e suposies e podem envolver uma srie de julgamentos sobre eventos futuros. Novas informaes podem tornar-se disponveis, que fazem com que o Banco altere os seus julgamentos sobre a adequao de passivos fiscais existentes, sendo que tais mudanas para o passivo fiscal tero impacto na despesa de imposto no perodo que tal determinao feita. (g) Pagamentos com base em aces O justo valor das opes de aces com liquidao determinado na data de concesso e contabilizados como custos com pessoal durante o perodo de aquisio das opes de aces com um aumento correspondente na reserva de pagamentos com base em aces. As condies de aquisio que no sejam condies de mercado no so consideradas na avaliao, mas esto includas na estimativa do nmero de opes que se espera que sejam adquiridas. Em cada data de balano a estimativa do nmero de opes que se espera adquirir reavaliada e ajustada contra resultado e fundos prprios ao longo do perodo de aquisio remanescente. O justo valor medido atravs de um modelo de preos Black-Scholes. Na aquisio de opes de aces os valores anteriormente creditados na reserva de pagamento com base em aces so transferidos para lucros acumulados atravs de uma transferncia de capital. No exerccio de opes de aces com liquidao os proveitos recebidos so creditados ao capital social e prmio. Os pagamentos com base em aces liquidados em dinheiro so contabilizados como passivos pelo justo valor at que esteja liquidado. O passivo reconhecido ao longo do perodo de aquisio. Quaisquer alteraes no passivo so reconhecidas nos resultados do perodo. (h) Instrumentos Financeiros Classificao Os activos financeiros mantidos ao justo valor atravs de lucros ou perdas so os que o Banco mantm com uma finalidade especfica de obter lucros, a curto prazo, e os activos e passivos que a empresa tenha designado aps reconhecimento inicial ao justo valor atravs de resultados. Nestes esto includos os investimentos e passivos resultantes da venda de instrumentos financeiros de curto prazo. Emprstimos e devedores so emprstimos e devedores criados pelo banco com a finalidade de fornecer dinheiro a um devedor e no com a inteno de obter lucros de curto a curto prazo. Os emprstimos e devedores tm pagamentos fixos ou determinveis e no possuem cotao num mercado activo. Os emprstimos e devedores incluem emprstimos e adiantamentos a bancos e a clientes.

Os activos detidos at--maturidade so activos financeiros com pagamentos fixos ou determinveis e com data de maturidade fixa, que o Banco tem a inteno e a capacidade de manter at data de vencimento. Estes activos incluem alguns tipos de instrumentos de dbito. Os activos disponveis-para-venda so activos financeiros que se destinam a ser mantidos por tempo indefinido, que podem ser vendidos para atender s necessidades de liquidez ou s alteraess nas taxas de juro, taxas de cmbio ou preo de aces. Os activos disponveis-para-venda incluem certos tipos de investimentos de dvida e capital. (h) Instrumentos Financeiros Reconhecimento e no reconhecimento O Banco reconhece os activos financeiros ao justo valor atravs dos lucros ou perdas e os activos disponveis-para-venda na data em que se compromete a adquirir os activos. A partir desta data, todos os ganhos e perdas resultantes das alteraes no justo valor dos activos so reconhecidos em lucros e perdas ou em fundos prprios. Os emprstimos detidos at--maturidade e os emprstimos e devedores so reconhecidos no dia em que o dinheiro adiantado ao cliente. Os activos financeiros deixam de ser reconhecidos quando cessarem os direitos de receber os fluxos de caixa dos activos financeiros, ou quando o Banco tiver transferido todos os substanciais riscos e prmios de propriedade. Mensurao e subsequente remensurao Um activo ou passivo financeiro inicialmente medido pelo justo valor acrescido, para os itens que no so medidos ao justo valor atravs dos resultados, os custos de transaco que so directamente atribuveis sua aquisio ou emisso no caso de um activo financeiro. Subsequentemente ao reconhecimento inicial, todos os activos financeiros so medidos ao justo valor atravs de lucros e perdas e todos os activos disponveis para venda so mensurados ao justo valor, excepto os instrumentos que no tiverem cotao num mercado activo e cujo justo valor no puder ser adequadamente determinado, que so medidos ao custo, incluindo os custos de transaco, menos os respectivos prejuzos por reduo do valor recupervel, com adequada divulgao do facto. Todos os passivos financeiros no comercializveis, emprstimos e devedores e activos mantidos at-- maturidade so medidos pelo seu custo amortizado, deduzido das perdas resultantes da reduo do seu valor recupervel. O custo amortizado calculado pelo mtodo da taxa de juro efectiva. Os prmios e os descontos, incluindo os custos de transaco iniciais, so includos no valor contabilstico do respectivo instrumento e amortizados com base na taxa de juro efectiva do instrumento. Mensurao pelo custo mensurado O custo amortizado de um activo ou passivo financeiro o montante pelo qual o activo ou passivo financeiro mensurado no reconhecimento inicial, menos os reembolsos de capital, mais ou menos a amortizao cumulativa usando o mtodo do juro efectivo de qualquer diferena entre o valor inicial reconhecido e o valor na maturidade, menos qualquer reduo por imparidade. Princpios de mensurao do justo valor O justo valor dos instrumentos financeiros baseado no seu preo de mercado data do balano sem qualquer deduo de custos de transaco. Caso o preo de mercado no se encontre disponvel, o justo valor dos instrumentos estimado por recurso s tcnicas de fluxo de caixa descontado. Nos casos em que forem utilizadas as tcnicas de fluxo de caixa descontado, a estimativa dos fluxos de caixa futuros baseada nas melhores estimativas da Administrao, sendo a taxa de desconto a taxa de mercado de um instrumento com termos e condies semelhantes data de balano. No determinado justo valor no caso em que no seja praticvel faz-lo, e nos casos em que as principais caractersticas do instrumento financeiro subjacente, pertinente para o seu valor, sejam divulgadas. Ganhos e perdas na mensurao subsequente Os ganhos e perdas resultantes de uma alterao no justo valor dos activos disponveis para venda so reconhecidos directamente nos fundos prprios. Quando os activos financeiros so vendidos, cobrados ou, de qualquer outro modo alienados, os ganhos ou perdas acumulados reconhecidos nos fundos prprios so transferidos para a demonstrao de resultados compreensivos. Os ganhos e perdas resultantes de uma alterao no justo valor dos instrumentos comercializveis so reconhecidos na demonstrao de resultados compreensivos. Compensao de instrumentos financeiros Os activos e passivos financeiros so compensados, sendo o valor lquido reportado no balano quando houver um direito legalmente executvel de compensar os montantes reconhecidos, e no houver inteno de liquidar numa base lquida, ou de realizar o activo e liquidar a dvida, simultaneamente. (i) Instrumentos especficos: Instrumentos financeiros derivados Um derivado um instrumento financeiro cujo valor muda em resposta a uma varivel subjacente, e que requer pouco ou nenhum investimento lquido inicial, sendo que a sua liquidao s ocorrer numa data futura. Os derivados so inicialmente reconhecidos ao justo valor na data em que os derivados so lanados e, posteriormente, sujeitos a uma nova mensurao pelo justo valor. Caixa e depsitos no Banco Central Caixa e depsitos no Banco Central compreendem notas e moedas em mo e os depsitos mantidos no Banco de Moambique, principalmente com a finalidade de cumprir a exigncia de manuteno da reserva exigida pelo Regulador. Caixa e depsitos no Banco Central so contabilizados pelo custo amortizado na demonstrao da posio financeira. Para efeitos de demonstrao de fluxos de caixa, os emprstimos e adiantamentos a Bancos esto includos como parte do caixa e equivalentes de caixa. Investimentos Os investimentos de dvida que o banco tem a inteno e a capacidade de manter at maturidade so classificados como activos detidos at maturidade. Os restantes investimentos so classificados como activos disponveis para venda, ou como activos mantidos para comercializao. Emprstimos e adiantamentos a clientes Os emprstimos e adiantamentos originados pelo Banco so classificados como emprstimos e devedores. Os emprstimos e devedores so activos financeiros no derivados com pagamentos fixos ou determinveis, sem cotao num mercado activo, diferentes dos que so classificados pelo banco pelo justo valor atravs de lucros ou perdas ou disponveis-para-venda. Os emprstimos e devedores so mensurados pelo custo amortizado, usando o mtodo do juro efectivo, menos qualquer perda por imparidade. A maioria dos adiantamentos do banco est includa na categoria de emprstimos e devedores. Os emprstimos e adiantamentos so reportados lquidos de provises, por forma a reflectir os valores recuperveis estimados (ver poltica contabilstica na alnea (h) abaixo. Outros passivos financeiros Outros passivos evidenciados por ttulos negociveis so classificados como

A NIRF 13 ser adoptada, pela primeira vez, em 1 de Janeiro de 2013 para o seu relatrio financeiro do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2013. A norma ser aplicada prospectivamente e os valores comparativos no sero ajustados. A NIRF 13 introduz uma nica fonte de orientao sobre a mensurao do justo valor dos activos e passivos financeiros e no financeiros, atravs da definio do justo valor que estabelece uma estrutura para a mensurao do justo valor e os requisitos para divulgaes das mensuraes do justo valor. Os princpios bsicos na NIRF 13 so os seguintes: O justo valor um preo de sada; A mensurao leva em conta as caractersticas do activo ou passivo e no as caractersticas especficas da entidade; A mensurao assume uma transaco de acordo com o princpio da entidade (ou a mais vantajosa) do mercado entre os participantes do mercado; O preo no ajustado para os custos de transaco; A mensurao maximiza o uso de dados observveis relevantes e minimiza o uso de dados no observveis; A hierarquia de trs nveis do justo valor estendida a todas as mensuraes do justo valor. O impacto sobre as demonstraes financeiras data de 31 de Dezembro de 2013 ainda no foi estimado. 2.1.3 Moeda Funcional e de apresentao (a) Moeda Funcional A moeda funcional do Banco o Metical, sendo, tambm, a moeda predominante do ambiente econmico em que o Banco opera e a moeda em que os seus registos contabilsticos so mantidos. (b) Outra moeda de apresentao Para convenincia dos utilizadores, as demonstraes financeiras tambm so apresentadas em dlares americanos. A demonstrao de resultados compreensivos e as respectivas notas so convertidas para dlares americanos mediante a utilizao da taxa de cmbio mdia do ano, e as rubricas da situao da demonstrao financeira mediante utilizao da taxa de cmbio oficial em vigor no final do exerccio. Todas as diferenas cambiais de converso so reconhecidas directamente em fundos prprios. As componentes de fundos prprios existentes so convertidas para dlares americanos, taxa de cmbio de fecho em vigor nessa data. (c) Uso de estimativas e julgamentos A preparao das demonstraes financeiras requer que o Conselho de Administrao formule julgamentos, estimativas e pressupostos que afectam a aplicao das polticas contabilsticas e os valores dos activos, passivos, proveitos e custos reportados. Os resultados actuais podem diferir das estimativas. As estimativas e pressupostos subjacentes so revistas numa base contnua. As revises s estimativas contabilsticas so reconhecidas no perodo em que a estimativa seja objecto de reviso e em todos os perodos que futuramente venham a ser afectados. Em particular, a informao respeitante s reas significativas de estimativa incerta e os julgamentos crticos na aplicao de polticas contabilsticas que tenham um efeito mais significativo no valor reconhecido nas demonstraes financeiras so descritos na Nota 4 Uso de estimativas e julgamentos. 2.2 Resumo das principais polticas contabilsticas As polticas contabilsticas apresentadas abaixo foram aplicadas de forma consistente em todos os perodos apresentados nestas demonstraes financeiras, excepto onde especificamente declarado o contrrio. (a) Operaes em moeda estrangeira As operaes em moeda estrangeira so convertidas mediante a utilizao da taxa de cmbio em vigor data da operao. Os activos e passivos monetrios denominados em moeda estrangeira so convertidos taxa de cmbio em vigor data do balano. As diferenas cambiais resultantes da converso so reconhecidas na demonstrao de resultados compreensivos. Os activos e passivos no monetrios denominados em moeda estrangeira que sejam determinados pelo seu custo histrico so convertidos taxa de cmbio em vigor data da correspondente operao. Os activos e passivos no monetrios que so mensurados pelo justo valor em moeda estrangeira so convertidos para a moeda funcional taxa de cmbio em vigor na data que foi determinado o justo valor. Os itens no monetrios que so mensurados com base no custo histrico em moeda estrangeira so convertidos taxa de cmbio em vigor na data da transaco. As diferenas cambiais resultantes da converso so reconhecidas na demonstrao de resultados compreensivos. (b) Juros As receitas e despesas financeiras so reconhecidas na demonstrao de resultados compreensivos, mediante a utilizao do mtodo da taxa de juro efectiva. O mtodo da taxa de juro efectiva o mtodo seguido para calcular o custo amortizado de um activo ou passivo financeiro e alocar as receitas e despesas de juros ao perodo relevante. A taxa de juro efectiva corresponde taxa que desconta exactamente os pagamentos ou recebimentos de caixa estimados futuros durante a vida estimada do activo ou passivo financeiro (ou, quando apropriado, um perodo mais curto) para o valor lquido contabilstico do activo ou passivo financeiro. A taxa de juro efectiva estabelecida no momento do reconhecimento inicial do activo ou passivo financeiro, no sendo objecto de reviso subsequente. O clculo da taxa de juro efectiva inclui todas as taxas pagas ou recebidas, custos de transaco e todos os descontos ou prmios que sejam parte integrante da taxa de juro efectiva. Os custos de transaco representam os custos marginais directamente atribuveis aquisio, emisso ou venda de um activo ou passivo financeiro. As receitas e despesas financeiras apresentadas na demonstrao de resultados incluem: Os juros sobre os activos e passivos financeiros mensurados ao custo amortizado e calculados com base no mtodo do juro efectivo; Os juros sobre ttulos disponveis para venda calculados com base no mtodo do juro efectivo; A poro efectiva das variaes do justo valor na qualificao de derivados de cobertura designados na variabilidade do fluxo de caixa de juros, no mesmo perodo em que as coberturas de fluxo de caixa afectam as receitas e despesas; e A poro efectiva das variaes do justo valor na qualificao de derivados de cobertura designados na cobertura do justo valor do risco de taxa de juro. (c) Honorrios e comisses recebidas As receitas e despesas de honorrios e comisses que componham a taxa efectiva de juro num activo ou passivo financeiro so includas na mensurao da taxa de juro efectiva. Todas as outras receitas de taxas e comisses, incluindo os servios de gesto de caixa, servios de corretagem, transaces

Todas as Normas e Interpretaes sero adoptadas na respectiva data efectiva. Os administradores so da opinio que o impacto da aplicao das Normas e Interpretaes remanescentes ser o seguinte: Emenda IAS 1 Apresentao das demonstraes financeiras A emenda IAS 1 ser adoptada, pela primeira vez, em 1 de Janeiro de 2013, no relatrio financeiro do ano findo em 31 de Dezembro de 2013. O Banco apresentar os itens de outros proveitos compreensivos que, futuramente, podero ser reclassificados para lucros ou perdas separadamente dos que nunca seriam reclassificados para lucros ou perdas. Os efeitos fiscais afins para as duas sub categorias sero mostrados separadamente. Isto representa uma mudana na apresentao e no ter qualquer impacto no reconhecimento ou medio dos itens nas demonstraes financeiras. Esta emenda ser retrospectivamente aplicada e a informao comparativa ser ajustada.

Emendas IAS 19 - Benefcios dos Empregados: Planos de Benefcios Definidos

A emenda IAS 19 ser adoptada, pela primeira vez, em de 1 de Janeiro de 2013, no relatrio financeiro do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2013. Nos termos das emendas, as seguintes alteraes-chave afectaro o banco: Os ganhos e perdas actuariais passaro, imediatamente, a ser reconhecidos em outros proveitos compreensivos. O mtodo de corridor e o reconhecimento dos ganhos e perdas actuariais em lucros ou perdas deixaro de ser permitidos. Os custos de servios passados, assim como os ganhos e perdas nas restries/ pagamentos so reconhecidos em lucros ou perdas. Os retornos esperados nos activos do plano so calculados com base nas taxas utilizadas para descontar a obrigao do benefcio definido. As definies de curto-prazo e os outros benefcios dos empregados de longoprazo foram emendados e a distino entre os dois depende de quando a entidade espera que o benefcio seja liquidado. As emendas adicionais so apenas em termos de apresentao e no tero um impacto significativo nas demonstraes financeiras do Banco.

NIRF 9 (2009) - Instrumentos Financeiros

A NIRF 9 ser adoptada, pela primeira vez, em 1 de Janeiro de 2015, no relatrio financeiro do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2015. A norma ser aplicada retrospectivamente, sujeita s disposies transitrias. A NIRF 9 trata da medio inicial e da classificao dos activos financeiros e ir substituir as seces relevantes da IAS 39. Ao abrigo da NIRF 9 existem duas opes em matria de classificao de activos financeiros, designadamente, activos financeiros avaliados ao custo amortizado ou ao justo valor. Os activos financeiros so avaliados ao custo amortizado, quando o modelo do negcio manter os activos, a fim de colectar fluxos de caixa contratuais e, quando os mesmos do origem a fluxos de caixa que sejam apenas os pagamentos do capital e juros sobre o capital em dvida. Todos os outros activos financeiros so medidos pelo seu justo valor. No ir existir mais separao entre os derivados incorporados e os contratos hbridos, que tm uma srie de activos financeiros. O impacto sobre as demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 Dezembro de 2015 ainda no foi estimado.

Emendas NIRF 7 - Instrumentos Financeiros: Divulgaes: Compensao de Activos Financeiros e Passivos Financeiros
As emendas contm novos requisitos de divulgao para os activos e passivos financeiros que so compensados na demonstrao de situao financeira, ou so sujeitos a uma execuo nos acordos principais de compensao ou acordos semelhantes. O Grupo aplica compensao nas demonstraes financeiras e obrigado a fornecer divulgaes adicionais a este respeito. Esta alterao efectiva para perodos anuais com incio em/ou aps 1 de Janeiro de 2013, com adopo antecipada permitida.

Emendas IAS32 - Instrumentos Financeiros: Apresentao: Compensao de Activos Financeiros e Passivos Financeiros
As emendas esclarecem quando uma entidade pode compensar os activos e passivos financeiros. Esta alterao ir resultar no Grupo no compensando e em dois dos seus acordos principais de compensao. Esta alterao efectiva para perodos anuais com incio em/ou aps 1 de Janeiro de 2014, com a adopo antecipada permitida.

NIRF 9 (2010) - Instrumentos Financeiros

A NIRF 9 (2010) ser adoptada, pela primeira vez, em 1 de Janeiro de 2015, no relatrio financeiro do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2015. A norma ser aplicada retrospectivamente, sujeita s disposies transitrias. A NIRF 9 trata da medio inicial e da classificao dos activos financeiros e ir substituir as seces relevantes da IAS 39. Ao abrigo da NIRF 9 (2010A), os requisitos de classificao e mensurao dos passivos financeiros so os mesmos tratados na IAS 39, exceptuando-se os seguintes dois aspectos: As variaes do justo valor dos passivos financeiros (excepto as garantias financeiras e os compromissos de emprstimo) designadas ao justo valor atravs de lucros e perdas, que sejam atribuveis s alteraes no risco de crdito do passivo, sero apresentadas em outros proveitos compreensivos (OCI). O montante remanescente da alterao do justo valor reconhecido em lucros ou perdas. No entanto, se essa exigncia cria ou amplia uma incompatibilidade contabilstica nos lucros ou perdas, ento, a alterao do justo valor integral apresentada em lucros ou perdas. A determinao de se essa apresentao ir criar ou ampliar uma incompatibilidade contabilstica feita no reconhecimento inicial, no sendo objecto de uma reavaliao posterior. Os passivos derivados que estejam ligados e que devem ser liquidados pela entrega de um instrumento de capital prprio no cotado, cujo justo valor no pode ser mensurado com fiabilidade, so mensurados pelo justo valor. A NIRF 9 (2010) incorpora a orientao expressa na IAS 39 de lidar com a mensurao e contabilizao do justo valor dos derivados incorporados num contrato de acolhimento que no seja um activo financeiro, bem como os requisitos da IFRIC 9 Reavaliao dos Derivados Incorporados.

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passivos no comercializveis. Estes so reconhecidos ao justo valor, incluindo os custos de transaco. Aps o reconhecimento inicial, os passivos financeiros so mensurados pelo custo amortizado utilizando uma taxa de juro efectiva. Imparidade Activos no financeiros Os valores contabilsticos dos activos no financeiros, outros diferentes de investimentos em propriedades e activos por imposto diferido do banco so revistos em cada data do balano, de forma a poder-se determinar se existe uma evidncia objectiva de imparidade. Caso essa indicao exista, estimado o valor recupervel desse activo. Uma perda por imparidade reconhecida sempre que o valor contabilstico de um activo ou a sua unidade geradora de caixa exceder o seu valor recupervel. As perdas por imparidade so reconhecidas na demonstrao de resultados compreensivos. O valor recupervel de um activo o maior entre o valor em uso e o justo valor menos os custos para venda. Ao avaliar o valor em uso, os futuros fluxos de caixa estimados so descontados ao seu valor presente, utilizando as taxas de descontos que reflictam as avaliaes correntes do mercado, tendo em conta o valor temporal do dinheiro e dos riscos especficos para o activo. Para outros activos, uma perda por imparidade revertida somente na medida em que o valor contabilstico do activo no exceda o valor contabilstico que teria sido determinado, lquido de depreciao ou amortizao, caso a perda por imparidade no tivesse sido reconhecida. Activos Financeiros A cada data do balano, o Grupo avalia se h evidncia objectiva de que os activos no registados ao justo valor atravs de resultados esto em imparidade. Um activo financeiro ou um grupo de activos se encontram em imparidade quando existe evidncia objectiva que uma perda ocorreu aps o reconhecimento inicial do activo e que a perda tenha um impacto nos futuros fluxos de caixa de um activo que pode ser mensurado com fiabilidade. Clculo do valor recupervel Emprstimos e adiantamentos e activos mantidos at--maturidade: O valor recupervel dos emprstimos e adiantamentos e dos activos mantidos at--maturidade determinado com base na estimativa que a Administrao faz da probabilidade desses emprstimos virem a ser recuperados pelo Banco, data do balano. Os emprstimos e adiantamentos so apresentados lquidos de provises especficas para a incapacidade de se realizar a sua cobrana. Provises especficas so criadas contra o valor contabilstico dos emprstimos e adiantamentos que sejam identificados como provveis de virem a ter o seu valor recupervel reduzido, com base nas revises peridicas dos saldos em aberto, com vista a reduzir estes emprstimos e adiantamentos aos seus valores recuperveis. Quando um activo tomado pelo custo amortizado tiver sido identificado como de valor recupervel reduzido, o valor contabilstico do activo reduzido a um valor igual ao valor actual dos fluxos de caixa futuros esperados, descontados taxa de juro efectiva original do activo. A imparidade tambm reconhecida com base na carteira como um todo, aguardando pela identificao das perdas por reduo do valor recupervel de cada um dos activos em carteira. Essa imparidade da carteira leva em conta factores, tais como, caractersticas do risco, experincia de perda histrica e perodos de emergncia de perdas da respectiva carteira de activos. Todas as perdas por reduo do valor recupervel que forem identificadas so reconhecidas na demonstrao de resultados compreensivos. Activos financeiros disponveis-para-venda: O valor recupervel de um instrumento de capital prprio o justo valor. O montante recupervel de instrumentos de dvida e emprstimos adquiridos reavaliados para aferio do justo valor calculado como o valor actual dos fluxos de caixa futuros esperados, descontados taxa de juro actual do mercado. As perdas por imparidade em ttulos de investimento disponveis para venda so reconhecidos pela reclassificao das perdas acumuladas na reserva de justo valor nos fundos prprios para os resultados. A perda cumulativa que reclassificada dos fundos prprios para os resultados a diferena entre os custos de aquisio, lquido de qualquer reembolso e amortizao e o justo valor corrente, menos qualquer perda por imparidade reconhecida anteriormente nos resultados. As alteraes nas provises por imparidade atribuveis a aplicao do mtodo de juros efectivos so reflectidas como um componente de receitas. Reverso da imparidade Um prejuzo por imparidade num ttulo detido at maturidade ou devedor revertido se o aumento subsequente no valor recupervel puder estar objectivamente relacionado a um acontecimento ocorrido aps reconhecimento do prejuzo por reduo do valor recupervel. Se num perodo subsequente o justo valor de um ttulo de dvida disponvel para venda aumentar e o aumento pode ser objectivamente relacionado com um evento ocorrido aps o reconhecimento da perda por imparidade, ento a perda por imparidade revertida, com o valor da reverso reconhecido nos resultados. No entanto, qualquer recuperao subsequente no justo valor de qualquer activo disponvel para venda dos ttulos de aces reconhecida na demonstrao de resultados compreensivos. (j) Propriedade e equipamento Activos prprios (i) Reconhecimento e mensurao Os itens de propriedade so mensurados pelos valores reavaliados, lquidos de amortizaes acumuladas. Por sua vez, os itens de equipamento so registados pelo seu custo histrico ou custo considerado, lquido de depreciaes acumuladas (ver abaixo) e de prejuzos por reduo do seu valor recupervel. O custo dos activos de auto-construo inclui o custo dos materiais, trabalho directo e uma parcela adequada de custos indirectos de produo. Nos casos em que um item de propriedade e equipamento incluir componentes principais com perodos de vida til estimada diferentes, os mesmos so contabilizados como itens separados de propriedade e equipamento. Os edifcios so periodicamente reavaliados nos termos das Normas Internacionais de Relato Financeiro. O valor remanescente da reavaliao reconhecido como reserva de reavaliao e includo nos fundos prprios at que seja realizado, altura em que transferido directamente para lucros no distribudos. (ii) Custos subsequentes Os custos subsequentes so includos no valor contabilstico do activo ou so reconhecidos como um activo separado, conforme apropriado, e apenas se for provvel que dele resultem benefcios econmicos futuros para o Banco e o custo do item puder ser medido de forma fivel. As restantes despesas com manuteno e reparao so debitadas a outras despesas operacionais durante o perodo financeiro em que as mesmas incorrerem. Depreciao A depreciao calculada segundo o mtodo das quotas constantes, para imputar os seus custos aos seus valores residuais, ao longo do seu perodo de vida til estimada. Os perodos de vida til estimada para os perodos, actual e comparativo, so os seguintes:

Edifcios Equipamentos Veculos Outros bens imobilizados

Nmero de anos 50 3 10 4 10

monetrios, tais como contribuies para a assistncia mdica. As obrigaes de pagamento dos benefcios, de curto prazo, dos empregados so medidas numa base no descontada, sendo contabilizadas como despesa quando o respectivo servio prestado. Um passivo reconhecido pelo valor que dever ser pago no curto prazo, ao abrigo de planos de bnus em dinheiro ou frias acumuladas, se o Grupo tiver uma obrigao actual legal ou construtiva de pagar esse valor, como resultado do servio prestado no passado pelo empregado, e a obrigao puder ser estimada com fiabilidade. Benefcios pelo trmino do contrato Os benefcios pelo trmino do contrato so reconhecidos como despesa, quando o Banco se comprometeu, sem possibilidade realista de retirada, com um plano de formato detalhado para rescindir o contrato do empregado, antes da sua data normal de reforma, ou proporcionar benefcios pelo trmino, como resultado de uma oferta feita para encorajar a demisso voluntria. Os benefcios a serem pagos por demisses voluntrias so reconhecidos como despesa, se o Grupo tiver feito uma oferta para encorajar a demisso voluntria do empregado, oferta que, muito provavelmente, ser aceite, podendo o nmero de aceitao ser estimado com fiabilidade. Contribuio definida Em Abril de 2008 foi celebrado um acordo com a instituio de fundos de penses do governo denominado Instituto Nacional de Segurana Social (INSS). O acordo resultou no pagamento de MT 62511070, valor presente das contribuies que o Standard Bank e equipa teriam contribudo para o INSS desde 1990. O clculo do montante inclui todas as pessoas recrutadas desde 1990. Desde Abril de 2008, o empregado e o Standard Bank fazem contribuies mensais ao INSS. O empregado contribui com 3% e o banco contribui com 4%. (o) Provises Uma proviso reconhecida quando o Banco tiver uma obrigao actual legal ou construtiva resultante de um acontecimento passado, sendo muito provvel que uma sada de recursos venha a ser necessria para cumprir a obrigao; e o valor tiver sido estimado de forma fivel. As provises so determinadas com base no valor actual das despesas que se espera venham a incorrer para dar cumprimento obrigao usando uma taxa antes de impostos que reflecte a avaliao actual do mercado do valor temporal do dinheiro e quando necessrio, o risco especfico do passivo. (p) Emprstimos que rendem juros Os emprstimos que rendem juros so inicialmente reconhecidos ao custo deduzido dos custos de transaco atribuveis. Aps reconhecimento inicial, os emprstimos que rendem juros so determinados pelo custo amortizado, com todas as diferenas entre o custo e o valor de amortizao a serem reconhecidas em resultados compreensivos, no decurso do perodo dos emprstimos, com base no mtodo da taxa de juro efectiva. (q) Valores comparativos Sempre que necessrio, os valores comparativos foram ajustados para contemplar as alteraes de apresentao introduzidas no presente exerccio.

geralmente obtidas sob a forma de dinheiro, existncias, investimentos cotados em Bolsa ou outros bens. 3.1.1. Mensurao do risco de crdito Emprstimos e adiantamentos As mensuraes operacionais podem ser contrastadas com as provises para imparidade exigidas pela IAS 39, que se baseiam nas perdas incorridas data do balano (o modelo da perda incorrida) e no das perdas esperadas. O Banco avalia a probabilidade de incumprimento das contrapartes individuais, usando ferramentas internas de apreciao adaptadas s diferentes categorias da contraparte. As mesmas foram desenvolvidas internamente e combinam anlise estatstica com julgamento do gestor do crdito e so validadas, se for caso disso, por comparao com os dados disponveis externamente. Os clientes do Banco esto segmentados em cinco classes de avaliao. A escala de avaliao do Banco, conforme se pode ver a seguir, reflecte o mbito das probabilidades de incumprimento definidas para cada classe de avaliao. Isto significa que, em princpio, as exposies migram entre as classes, de acordo com as mudanas na avaliao da sua probabilidade de incumprimento.

Os valores residuais e a vida til dos activos so revistos e ajustados, se necessrio, em cada data do balano. Os activos que so sujeitos a depreciao so revistos quanto imparidade, sempre que eventos ou mudanas nas circunstncias indicarem que o valor contabilstico pode no ser recupervel. O valor contabilstico de um activo , imediata e parcialmente, amortizado ao seu valor recupervel, no caso de o valor contabilstico do activo ser superior ao seu valor recupervel estimado. O valor recupervel o justo valor do activo, deduzido dos custos de venda e do valor de uso, quando superior. Os ganhos e perdas em alienaes so determinados pela comparao da receita obtida com o valor contabilstico. Estes so reconhecidos na demonstrao de resultados compreensivos. (k) Activos intangveis Os activos intangveis adquiridos pelo Banco so registados pelo seu custo histrico deduzido da amortizao acumulada (ver abaixo) e das perdas acumuladas por imparidade. Amortizao A amortizao reconhecida em lucros ou perdas, sendo calculada segundo o mtodo das quotas constantes, ao longo do perodo de vida til estimada dos activos incorpreos. Os activos incorpreos so amortizados durante um perodo mximo de 5 anos. As despesas de software desenvolvidos internamente so reconhecidas como um activo quando a empresa capaz de demonstrar a sua inteno e a capacidade de concluir o desenvolvimento e usar o software de uma maneira que ir gerar futuros benefcios econmicos, e pode mensurar com segurana os custos para concluir o desenvolvimento. Os custos capitalizados de software desenvolvido internamente incluem todos os custos directamente atribuveis para o desenvolvimento do software e custos de emprstimos capitalizados e so amortizados durante sua vida til. O software desenvolvido internamente demonstrado pelo seu custo menos qualquer amortizao e perdas por imparidade acumuladas. A despesa subsequente em activos de software capitalizada somente quando aumentam os futuros benefcios econmicos incorporados no activo especfico a que se refere. Todas as outras despesas so registadas como despesas quando incorridas. A amortizao reconhecida no resultado numa base linear durante a vida til estimada do software, a partir da data em que est disponvel para uso, uma vez que reflecte de perto o padro de consumo esperado dos futuros benefcios econmicos incorporados no activo. A vida til estimada do software no superior a trs anos. Os mtodos de amortizao, vidas teis e os valores residuais so revistos a cada final do ano financeiro e ajustados, se apropriado. (l) Outras reservas Reserva para riscos gerais de crdito A reserva representa o valor mnimo das provises necessrias para cobrir riscos adicionais de crdito, que excederem a proviso para imparidade, determinada de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro, de modo a satisfazer as exigncias dos regulamentos estabelecidos para o sector bancrio local. Essa reserva reconhecida directamente nos fundos prprios como uma apropriao dos lucros no distribudos. Reserva do justo valor dos activos financeiros disponveis-para-venda Esta reserva foi criada para registar os ganhos e perdas resultantes da reavaliao para aferio do justo valor dos activos financeiros disponveis para venda. Regime de Comparticipao do Grupo Estas so aces dadas a alguns membros da equipe, conforme detalhado na nota explicativa (n), na pagina 23. Reserva de reavaliao Esta reserva foi criada para representar a reserva de reavaliao em edifcios, conforme detalhado na nota (j), na pagina 21, e (i), na pagina 18.. Reserva legal De acordo com a legislao moambicana, a cada ano o banco deve transferir para a reserva legal no menos que 15% de seu lucro depois de impostos, at a reserva ser igual ao montante do capital social emitido. (m) Dividendos Os dividendos so reconhecidos como uma exigibilidade no perodo em que so declarados. (n) Benefcios dos empregados penso de reforma De acordo com os contratos de trabalho negociados com os seus trabalhadores, o Banco assumiu a responsabilidade de pagar penses de reforma, incluindo benefcios s vivas, rfos e pessoas singulares, em conformidade com o estabelecido por um acordo colectivo de trabalho. Plano de benefcios definido No que diz respeito aos benefcios de reforma acima definidos, o Banco criou um fundo interno para cobrir os custos que este fundo de penses ir futuramente acarretar. Os activos do plano mantidos pelo fundo so representados por investimentos em contas de depsito de alto rendimento, obrigaes emitidas por empresas de qualidade e contas correntes, sendo que as receitas resultantes dos activos do plano serviro para cobrir a obrigao que pode ser determinada por meio de uma avaliao actuarial. As transferncias para o fundo so feitas taxa de 22.12% (2011: 22.12%) do salrio base anual de cada trabalhador. O juro e os retornos gerados pelos activos do plano so capitalizados anualmente. A avaliao actuarial da obrigao do benefcio definido efectuada com utilizao do mtodo de crdito da unidade projectada a intervalos regulares que a Administrao julgar mais convenientes, de modo a assegurar que os montantes reconhecidos nas demonstraes financeiras no se apresentem materialmente diferentes dos valores que fossem determinados data do balano. A responsabilidade evidenciada no balano, respeitante s obrigaes definidas para pagamento de penses, determinada pelo valor actual das obrigaes e inclui ajustamentos por ganhos/perdas actuariais no reconhecidos (ver abaixo) e custos de servios prestados no passado. Ganhos e perdas actuariais Os ganhos e perdas actuariais resultam das alteraes nos pressupostos actuariais e dos efeitos das diferenas entre os pressupostos actuariais anteriores e o que realmente ocorreu (ajustamentos experimentais). O Banco reconhece todos os ganhos e perdas actuariais ao longo do tempo de trabalho remanescente dos trabalhadores que participam no plano, numa base de quotas constantes. Benefcios de curto-prazo dos empregados Os benefcios de curto prazo comportam os salrios, pagamentos de frias acumuladas, participao nos lucros, gratificaes e outros benefcios no

Escala de avaliao interna do Banco

Emprstimos realizados 1. Monitoria padro 2. Monitoria especial Emprstimos no realizados 3. Sub-padro 4. Duvidosos 5. Perdidos Os incumprimentos observados de acordo com a categoria de classificao variam de ano para ano, especialmente durante um ciclo econmico. (i) Exposio no incumprimento baseada nos valores que o Banco espera sejam devidos no momento do incumprimento. Por exemplo, para um emprstimo, este representado pelo valor facial. Para um compromisso, o Banco inclui todos os valores j levantados, acrescidos do montante que pode ter sido levantado na altura do incumprimento, caso o mesmo ocorra. (ii) A perda devida a um incumprimento ou severidade da perda representa a expectativa do Banco da extenso da perda numa reclamao, no caso de ocorrer algum incumprimento. Esta expressa como percentagem da perda por unidade de exposio e normalmente varia por tipo de contraparte, tipo e antiguidade da reclamao e disponibilidade de garantias ou outra mitigao de crdito. Para alm do acima exposto, o banco classifica os emprstimos em duas classes, nomeadamente, nem vencidos nem em imparidade e vencidos mas sem imparidade. 1. Nem vencidos nem em imparidade Esta categoria composta por 3 classes ou seja A, B e C e o critrio utilizado de 25 pontos do sistema de classificao de crdito onde os pontos 1 7 situam-se na classe A, pontos 8 21 situam-se na classe B e os pontos e 21 25 situam-se na classe C. 2. Vencidos mas sem imparidade Os emprstimos e adiantamentos com vencimentos inferiores a 90 dias no so considerados como tendo o seu valor recupervel reduzido, a menos que haja informao a indicar o contrrio. 3.1.2. Controlo do limite do risco e polticas de mitigao O Banco gere limites e concentrao de controlos de risco de crdito onde quer que as mesmas sejam identificadas - em particular, para contrapartes individuais e grupos, e para indstrias e pases. O Banco estrutura os nveis de risco de crdito, obriga-se a colocar limites no valor do risco aceite na relao com um muturio, ou grupos de muturios, e para segmentos geogrficos e da indstria. Esses riscos so monitorados numa base rotativa e sujeitos a uma reviso anual ou mais frequente, sempre que se julgue necessrio. Os limites no nvel de risco de crdito, por produto, sector da indstria e por pas so aprovados trimestralmente pelo Conselho de Administrao. As cartas de crdito so tambm sujeitas a avaliaes rigorosas de crdito antes de serem fornecidas. Os acordos especificam os limites monetrios para as obrigaes do Banco. Outros controlos especficos e medidas de mitigao apresentam-se como se segue: (a) Garantias O Banco utiliza uma srie de polticas e prticas para reduzir o risco de crdito. A mais tradicional delas a obteno de adiantamentos de fundos de segurana, que uma prtica comum. O Banco implementa directivas orientadoras sobre a aceitabilidade das categorias especficas de garantias de crdito ou de reduo do risco de crdito. Os principais tipos de garantia para os emprstimos e adiantamentos so: Hipotecas sobre propriedades residenciais; Encargos sobre bens comerciais, tais como instalaes, equipamentos, existncias e contas a receber; Encargos sobre instrumentos financeiros, como ttulos de dvida e aces.

3. Gesto do risco financeiro

As actividades do Banco expem a instituio a riscos financeiros de diversa ordem, sendo que essas actividades envolvem a anlise, avaliao, aceitao e gesto de um certo grau de riscos ou combinao de riscos. Assumir riscos essencial nos servios financeiros e os riscos de carcter operacional so uma consequncia inevitvel do exerccio da actividade. O objectivo do Banco o de atingir um equilbrio adequado entre risco e o retorno e minimizar os efeitos potencialmente adversos que possam afectar o seu desempenho financeiro. Pela sua natureza, as actividades do banco esto principalmente relacionadas com a utilizao de instrumentos financeiros, incluindo instrumentos derivados. O Banco aceita depsitos de clientes nas duas modalidades de taxas, fixas ou flutuantes, bem como para diversos perodos e tenta ganhar margens de juro acima da mdia, investindo estes fundos em activos de alta qualidade. O Banco procura aumentar essas margens, consolidando os fundos de curto prazo e fazendo emprstimos por perodos mais longos a taxas mais altas, mantendo liquidez suficiente para atender a todas as necessidades que possam surgir. Assim, as polticas de gesto de risco implementadas pelo Banco foram desenvolvidas no sentido de permitirem a identificao e a anlise dos riscos, de estabelecerem limites e controlos de risco apropriados e de supervisionarem os riscos e o grau de adeso aos limites fixados mediante a implementao de sistemas de informao fiveis e actualizados. O Banco rev periodicamente as suas polticas de gesto de risco, assim como os sistemas implementados, por forma a considerar as alteraes ocorridas no mercado nos produtos e nas prticas de boa governao emergentes. A gesto do risco realizada pelo Departamento de Risco no mbito das polticas aprovadas pelo Conselho de Administrao. Este Departamento identifica, avalia e salvaguarda os riscos financeiros em estreita cooperao com as unidades operacionais do Banco. O Conselho de Administrao fornece princpios por escrito para a gesto global de risco, bem como polticas escritas que abrangem reas especficas, tais como o risco cambial, risco da taxa de juro, risco de crdito, a utilizao de instrumentos financeiros derivados e de instrumentos financeiros no-derivados. Alm disso, a auditoria interna responsvel pela reviso independente da gesto de risco e pelo ambiente de controlo. Dentre os tipos de riscos mais graves a que o Banco est exposto contam-se o risco de liquidez, risco de mercado e outros riscos operacionais. O risco de mercado inclui o risco cambial, a taxa de juros e outros riscos relativos ao preo. 3.1. Risco de crdito O Banco est exposto ao risco de crdito, que o risco de uma contraparte causar um prejuzo financeiro ao banco por falta de quitao de uma obrigao contratual. Provises para imparidade so constitudas para cobrir os prejuzos que forem incorridos data do balano. Mudanas significativas na economia, ou na sade de um determinado segmento da indstria que representa uma concentrao da carteira do Banco, poderiam resultar em perdas, porm diferentes das previstas data do balano. Consequentemente, a Administrao tem-se empenhado em gerir cuidadosamente a exposio do Banco ao risco de crdito. O Banco estrutura os nveis de risco de crdito a que est exposto, colocando limites no valor do risco aceite na relao com um muturio ou grupos de muturios e com os segmentos da indstria. Esses riscos so monitorados numa base rotativa e sujeitos a revises anuais ou mais frequentes. Os limites no nvel de risco de crdito por produto, sector da indstria e por pas so aprovados pelo Conselho de Administrao. A exposio a qualquer muturio, incluindo bancos, restringida por sub limites, abrangendo exposies do balano e extra-patrimoniais e limites de risco estabelecidos diariamente com relao aos itens negociveis, tais como contratos de operaes cambiais a prazo. Exposies reais contra os limites so monitoradas numa base diria. A exposio ao risco de crdito gerida atravs da anlise regular da capacidade dos muturios e potenciais muturios atenderem aos juros e reembolso de capital, e atravs da alterao dos limites de crdito, se for caso disso. A exposio ao risco de crdito tambm gerida, em parte, pela obteno de caues e garantias pessoais e corporativas. Os administradores criaram um Comit de Crdito que implementou a poltica de crdito do Banco. esta poltica que exige garantias adequadas aos clientes antes do desembolso dos emprstimos aprovados. Caues aceitveis so

O financiamento e emprstimos de longo prazo a entidades empresariais so geralmente garantidos; as facilidades rotativas de crdito individual so geralmente concedidas sem se exigir garantia. Alm disso, a fim de minimizar a perda de crdito, o Banco procurar obter garantias adicionais da contraparte, logo que forem observados indicadores de imparidade para emprstimos e adiantamentos individuais pertinentes. A garantia mantida como segurana de activos financeiros que no sejam emprstimos e adiantamentos determinada pela natureza do instrumento. Geralmente, os ttulos de dvida, obrigaes do tesouro ou outras obrigaes elegveis no esto sujeitos entrega de garantias, com excepo dos ttulos suportados por activos e instrumentos similares, que so garantidos pelas carteiras de instrumentos financeiros. O Banco detm os seguintes tipos de garantias dentro de emprstimos e adiantamentos a clientes:
2012 MT 2011 MT

Banca de retalho e negcio Emprstimos hipotecrios Vendas a prestaes e locaes financeiras Outros emprstimos e adiantamentos Banca Empresarial e de Investimento Emprstimos a empresas Em 31 de Dezembro
4733500 522 11 263 705 230 6453043 932 11840969 766 4 552 413 152 626 859 356 1 350 932 200 4490028 855 897896979

pgina 5

(b) Derivados O Banco mantm limites de controlo rigorosos sobre as posies lquidas abertas derivadas (isto , a diferena entre contratos de compra e venda), no que se refere ao valor e prazo. Em qualquer altura, o valor sujeito ao risco de crdito limitado ao justo valor actual dos instrumentos que sejam favorveis para o Banco (ou seja, activos em que o seu justo valor seja positivo), o qual, em relao aos instrumentos derivados, constitui apenas uma pequena fraco do contrato, ou valores fictcios utilizados para exprimir o volume de instrumentos pendentes. Esta exposio ao risco de crdito gerida como parte do conjunto de limites de crdito com os clientes, em conjunto com potenciais exposies dos movimentos do mercado. Caues ou outras garantias no so normalmente obtidas para exposies ao risco de crdito, sobre estes instrumentos, excepto nos casos em que o Banco exige depsitos de margem das contrapartes. O risco de liquidao surge em qualquer situao em que o Banco efectue um pagamento em dinheiro, valores mobilirios ou aces na expectativa de um recebimento correspondente em dinheiro, valores mobilirios ou aces. Diariamente, so estabelecidos limites de liquidao para cada uma das contrapartes para cobrir o agregado de todos os riscos decorrentes da liquidao das transaces de mercado do Banco num nico dia. (c) Compromissos relacionados com o crdito O principal objectivo destes instrumentos assegurar que os fundos estejam sempre disponveis para o cliente, sempre que necessrio. As garantias e as cartas de crdito de apoio correm o mesmo risco de crdito que os emprstimos. As cartas de crdito documentais e comerciais que representam compromissos escritos pelo Banco em nome de um cliente, autorizando um terceiro a responsabilizar o Banco, at um montante estipulado sob termos e condies especficas, so garantidas por remessas de mercadorias subjacentes a que dizem respeito e, por isso, correm menos riscos do que um emprstimo directo. Os compromissos para aumentar o crdito representam parcelas no utilizadas de autorizaes visando aumentar o crdito, quer sob a forma de emprstimos, garantias ou cartas de crdito. No que diz respeito ao risco de crdito nos compromissos que visam aumentar o crdito, o Banco fica potencialmente exposto perda de um montante igual ao total dos compromissos no utilizados. Todavia, o montante provvel da perda inferior ao total de compromissos no utilizados, uma vez que a maioria dos compromissos para aumentar o crdito se subordina aos clientes, mantendo normas de crdito especficas. O Banco controla o prazo de vencimento dos compromissos de crdito, porque os compromissos de longo prazo assumidos tm, de um modo geral, um grau de risco de crdito maior do que os compromissos de prazo mais curto. 3.1.3. Imparidade e polticas de aprovisionamento Os sistemas de classificao interno e externo descritos na Nota 3.1.1 esto mais focados no mapeamento da qualidade do crdito desde a concesso do emprstimo e das actividades de investimento. Em contrapartida, as provises para cobrir a imparidade so reconhecidas para efeitos de informao financeira apenas para as perdas que tenham sido incorridas data do balano, com base em evidncias objectivas de imparidade. Devido s diferentes metodologias aplicadas, o montante das perdas de crdito incorridas, previstas nas demonstraes financeiras, geralmente mais baixo do que o montante determinado a partir do modelo da perda esperada, que utilizado para gesto operacional interna e propsitos de regulamentao bancria. A proviso para imparidade do valor recupervel evidenciada no balano no final do exerccio obtida a partir de cada uma das quatro classes de classificao interna. No entanto, a maior parte da proviso para imparidade provm das duas classes inferiores. A tabela na pgina 31 mostra o percentual das rubricas da demonstrao da posio financeira do Banco referente aos emprstimos e adiantamentos e proviso de imparidade associada, para cada uma das categorias de classificao interna do Banco. A ferramenta de classificao interna ajuda os gestores a determinarem se existem evidncias objectivas de imparidade nos termos da IAS 39, com base nos seguintes critrios estabelecidos pelo Banco: A ferramenta de classificao interna ajuda os gestores a determinarem se existem evidncias objectivas de imparidade nos termos da IAS 39, com base nos seguintes critrios estabelecidos pelo Banco: Incumprimento dos pagamentos contratuais do capital ou de juros; Dificuldades de fluxo de caixa enfrentadas pelo muturio (por exemplo, rcio de capital, percentagem do rendimento lquido de vendas); Violao de acordos ou condies do emprstimo; Incio do processo de falncia; Deteriorao da posio competitiva do muturio; Deteriorao do valor da garantia; e Desclassificao abaixo do nvel do investimento. 3.1.4. Exposio mxima ao risco de crdito antes de garantias ou outros aumentos de crdito Exposies ao risco de crdito relativas a rubricas da demonstrao da posio financeira: Activos financeiros disponveis para venda Emprstimos e adiantamentos a bancos Activos detidos para negociao Emprstimos a clientes Pessoal e Banca de retalho - Emprstimos hipotecrios - Vendas a prestaes e locaes financeiras - Emprstimos - carto - Outros emprstimos e adiantamentos Emprstimos a clientes - Banca empresarial e de investimentos - Emprstimos a grandes empresas Activos derivados Exposies ao risco de crdito relativas a itens extrapatrimoniais: Cartas de crdito Garantias Em 31 de Dezembro
5 990 988 033 14 187 915 459 2047905172 5 023 214 079 1 332 813 904 652 128 165 156 034 644 2 882 237 366 10 225 915 429 10 225 915 429 4798362682 10256445 838 2 495 365636 4084563 192 1051985 301 652325 468 142271 043 2237981 380 8777436 199 8777436 199

Intermedirios financeiros Emprstimos e adiantamentos a bancos Categoria

2012 MT 2011 MT

e seguros 60 005 832 ___________________________________________________ Comrcio a grosso e a retalho / Reparao de itens especficos 3 163 253 597 3 316 618 878 ___________________________________________________
14 187 915 459 14 187 915 459 14 187 915 459 10256445838 10 256 445 838 10256445 838

Nem vencido nem em imparidade Valor bruto Imparidade Valor lquido

Servios 202 122 296 210 879 049 ___________________________________________________ Indstria imobiliria 1 015 395 485 945 610 965 ___________________________________________________ Outros servios 4 185 750 425 3 340 901 003 ___________________________________________________ 15 249 126 508 12 754 764 039

(a) Emprstimos e adiantamentos nem vencidos nem em imparidade A qualidade de crdito da carteira de emprstimos e adiantamentos no vencidos e sem imparidade pode ser avaliada por referncia ao sistema de avaliao interna adoptado pelo Banco (consulte a nota 3.1.1). (b) Emprstimos e adiantamentos vencidos mas no em imparidade Os emprstimos e adiantamentos com vencimentos inferiores a 90 dias no so considerados como tendo o seu valor recupervel reduzido, a menos que haja informao a indicar o contrrio. (d) Emprstimos e adiantamentos a bancos O total do valor bruto dos emprstimos e adiantamentos individuais com imparidade data de 31 de Dezembro de 2012 era nulo (2011: Nulo). O Banco no possui garantias contra os emprstimos e adiantamentos a Bancos. (e) Emprstimos renegociados

________________________________________________ 3.1.8. Anlise sectorial de imparidade de crdito A anlise sectorial da imparidade de crdito apresentada no quadro abaixo:
2012 MT 2011 MT

Anlise sectorial Agricultura Construo Comunicao Electricidade, Gs & gua Servios Indstria imobiliria e outros servios Individuais Indstria Transformadora Indstria de Minerao Outros servios Transportes Comrcio a grosso e a retalho
14 272 941 11 681 107 146 450 3 306 557 644 396 124462 448 6 162 744 45992 181 722 559 31 431 413 7 444 899 1 630 309 435 107 43 209 187 4 811 161 5 313 403

64 292 222

762 093 000 5 352 312 000 43 590 343 172

486925000 3554729000 34582 411 991

O quadro acima representa o pior cenrio de exposio do Banco em termos de risco de crdito data de 31 de Dezembro de 2012 e de 2011, no tendo sido considerado o justo valor das garantias obtidas ou de outros aumentos de crdito. Relativamente aos activos apresentados no balano, a exposio acima apresentada feita com base no valor lquido contabilstico, conforme registado no balano. Tal como acima demonstrado, 71% do total da exposio mxima obtido a partir de emprstimos e adiantamentos a bancos e a clientes (2011: 73%); 14% representam os activos financeiros disponveis-para-venda (2011: 15%). A Administrao est confiante na sua capacidade de continuar a controlar e sustentar nveis de exposio mnimos, em termos do risco de crdito decorrente da sua carteira de emprstimos e adiantamentos e dos investimentos financeiros, com base no seguinte: 97% da carteira de emprstimos e adiantamentos esto categorizados nas duas primeiras posies do sistema de avaliao interno (2011: 99%) Emprstimos hipotecrios, vendas a prestaes e locaes financeiras so suportados por garantias As grandes empresas tm gestores de acompanhamento do desempenho do Banco e outros factores que podem indicar potenciais incumprimentos

As actividades de reestruturao incluem acordos de pagamento, planos de gesto externa aprovados, modificao e deferimento de pagamentos. Aps a reestruturao, uma conta anteriormente vencida do cliente restabelecida a um estado normal e gerida conjuntamente com outras contas semelhantes. As polticas e prticas de reestruturao baseiam-se em indicadores ou critrios que, no julgamento dos gestores locais, indicam que o pagamento ir, muito provavelmente, continuar. Estas polticas so mantidas sob permanente controlo. mais comum a reestruturao ser aplicada aos emprstimos a prazo, em particular emprstimos para financiamento de clientes. Os emprstimos renegociados totalizaram MT 178 085 657 (2011: MT 27 372508): Categoria Emprstimos e adiantamentos a clientes Banca de retalho e negcio Emprstimos hipotecrios Vendas a prestaes e locaes financeiras Outros emprstimos e adiantamentos Banca Empresarial e de Investimento Emprstimos a grandes empresas Total
2012 MT 178 085 657 178 085 657 4 859 313 173 226 344 178 085 657 2011 MT 27372 508 27372 508 1509 167 25863 341 27372 508

238 822 796

62 664 066

3.2 Risco de mercado O Banco encontra-se exposto ao risco de mercado, o qual consiste no risco de que o justo valor ou os fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro sofram flutuaes causadas por alteraes dos preos de mercado. Os riscos de mercado advm de posies, taxas de juro, moeda e produtos de capital em aberto, todos eles expostos a movimentaes de mercado gerais e especficas e a alteraes no nvel de volatilidade das taxas e preos de mercado, tais como taxas de juros, margens de juros de crdito, taxas de cmbio e preos de capital. 3.2.1 Tcnicas de mensurao do risco de mercado Sero as seguintes as principais tcnicas de medio utilizadas pelo Banco para medir e controlar o risco de mercado: 3.2.2 Risco cambial O Banco encontra-se exposto aos efeitos das flutuaes nas principais taxas de cmbio ao nvel da sua posio financeira e dos fluxos de caixa. O Conselho de Administrao estabelece limites para os nveis de exposio por moeda e em agregado, tanto para as posies overnight como diurnas, as quais so monitoradas numa base diria. O quadro abaixo resume a exposio do Banco em termos de risco cambial, data de 31 de Dezembro de 2012. O quadro inclui os instrumentos financeiros detidos pelo Banco, ao seu valor contabilstico, categorizados por moeda (ver nota 3.4). 3.2.3 Risco da taxa de juro O risco da taxa de juro do fluxo de caixa o risco de que os fluxos de caixa futuros de determinado instrumento financeiro flutuem em virtude de alteraes das taxas de juro praticadas ao nvel do mercado. O risco do justo valor das taxas de juro o risco de que o valor de um determinado instrumento financeiro se altere devido a variaes nas taxas de juro do mercado. O Banco encontra-se exposto ao risco dos efeitos das variaes que ocorram aos vrios nveis das taxas de juro do mercado, em termos de justo valor e de fluxos de caixa. As margens de juro podem aumentar como consequncia desse tipo de flutuaes, podendo, tambm, ter como consequncia uma reduo das perdas no caso de ocorrncia de movimentos inesperados. O Conselho de Administrao fixa limites relativos aos nveis de alterao das taxas de juro permitidos, os quais so controlados diariamente pela Sala de Mercados do Banco. A nota 3.5 resume a exposio do Banco aos riscos da taxa de juro. A mesma inclui os instrumentos financeiros do Banco aos valores contabilsticos, categorizados pelo preo contratual recm-fixado ou datas de vencimento.

3.1.6. Concentrao de riscos dos activos financeiros com exposio ao risco de crdito (a) Sectores geogrficos O Banco atribuiu exposies s regies, com base no pas de domiclio das suas contrapartes. Todas as exposies de crdito relacionadas a emprstimos e adiantamentos aos clientes esto baseadas em Moambique. (b) Sectores Industriais ( Emprstimos e adiantamentos a clientes)

No conjunto dos activos financeiros disponveis para venda, 97% dizem respeito aos instrumentos emitidos pelo Banco Central e Governo de Moambique, tendo o remanescente sido emitido pelas grandes empresas do Pas. 3.1.5. Emprstimos e adiantamentos Emprstimos e adiantamentos a clientes Categoria Nem vencido nem em imparidade Vencido mas sem imparidade Em imparidade individual Valor bruto Imparidade
12 052 743 257 2 774 216 222 11221 791 770 1412 658 867 2012 2011

2012 MT 2011 MT ____________________________________________________ Agricultura, caa, silvicultura e pescas 584 160 566 876 838 261 ____________________________________________________ Minerao & Pedreiras 25 650 002 17 311 ____________________________________________________ Hotis, restaurantes e turismo 304 158 973 94 291 481 ____________________________________________________ Indstria transformadora 2 118 698 993 1 915 610 238 ____________________________________________________ Construo 874 922 892 961 991 411 ____________________________________________________

MT

MT

A poltica do Banco exige que os activos financeiros que ultrapassem os limiares de materialidade sejam avaliados individualmente, pelo menos uma vez por ano ou mais regularmente, quando as circunstncias assim o exigirem. As provises para imparidade nas contas avaliadas individualmente so determinadas por uma avaliao das perdas incorridas data do balano, numa anlise caso a caso, e so aplicadas individualmente a todas as contas principais. A avaliao abrange, normalmente, as garantias mantidas (incluindo a reconfirmao da sua aplicabilidade) e as receitas antecipadas para essa conta individual. A imparidade avaliada em moldes colectivos efectuada relativamente a: (i) carteiras de activos homogneos que se situem, individualmente, abaixo dos limiares de materialidade; e (ii) perdas que tenham sido incorridas, mas que ainda no tenham sido identificadas, usando a experincia histrica disponvel, com julgamento experiente e tcnicas estatsticas. Notas s demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2012 (c) Emprstimos e adiantamentos individualmente em imparidade

422 167 029

120313 403

15 249 126 508 (316 740 726)

12 754 764 040 (106353425)

Electricidade, gs & gua 174 279 241 224 348 827 ____________________________________________________ Transporte, Armazenamento e Distribuio 1 942 135 273 625 476 243 ____________________________________________________ Comunicao 658 598 765 182 174 540 ____________________________________________________

Emprstimos realizados
Padro Meno especial Total Emprstimos vincendos

Emprstimos realizados
Sub-Padro Duvidosos Perdidos Total de emprstimos realizados Total de emprstimos Garantia contra emprstimos em imparidade 2012 MT Emprstimos lquidos de imparidade 2012 MT

2012 MT

2012 MT

2012 MT

2012 MT

2012 MT

2012 MT

2012 MT

2012 MT

Emprstimos e adiantamentos a bancos Emprstimos e adiantamentos a clientes Banca de retalho e negcio Emprstimos hipotecrios Vendas a prestaes e locaes Emprstimos - carto Outros emprstimos e adiantamentos Emprstimos a clientes - Banca empresarial e de investimentos Em 31 de Dezembro de 2012 Em 31 de Dezembro de 2011

12 052 743 306 3 435 634 456 1 093 084 453 401 744 255 108 713 430 1 832 092 318 8 617 108 850 8 617 108 850

2 774 216 173 1 165 430 892 168 115 164 149 254 326 38 922 128 809 139 274 1 608 785 281 1 608 785 281

14 826 959 479 4 601 065 348 1 261 199 617 550 998 581 147 635 558 2 641 231 592 10 225 894 131 10 225 894 131

174 065 890 174 047 592 15 203 881 43 782 138 5 706 924 109 354 649 18 298 18 298

148 555 765 148 555 765 37 928 520 19 760 080 2 285 405 88 581 760 -

99 545 374 99 545 374 18 481 886 27 876 692 406 757 52 780 039 -

422 167 029 422 148 731 71 614 287 91 418 910 8 399 086 250 716 448 18 298 18 298

15 249 126 508 5 023 214 079 1 332 813 904 642 417 491 156 034 644 2 891 948 040 10 225 912 429 10 225 912 429

382 672 685 382 672 685 260 534 021 38 273 410 83 865 254 -

14 866 453 823 4 640 541 394 1 072 279 883 604 144 081 156 034 644 2 808 082 786 10 225 912 429 10 225 912 429

12 052 743 306

9 737 144 780

2 774 216 173

2 897 305 855

14 826 959 479

12 634 450 635

174 065 890

42 151 481

148 555 765

50 752 153

99 545 374
27 409 769

422 167 029

120 313 403

15 249 126 508

12 754 764 038

382 672 685

138 525 350

14 866 453 823

12 616 238 688

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3.1.7. Imparidade de crdito para emprstimos e adiantamentos Existe imparidade de crdito nas seguintes classes de emprstimos e adiantamentos:
Emprstimo hipotecrio Vendas a Prestaes e locaes financeiras 2012 MT Emprstimos cartes Outros Emprstimos e adiantamentos Emprstimos a Grandes Empresas Total

Ttulos de divida emitidos Passivos subordinados Contratos de garantias financeiras emitidos Compromissos de emprstimo no reconhecidos
2012 MT 2012 MT

260 087 569

260 087 569

87 569

260 000 000

2012 MT

2012 MT

2012 MT

36 183 800 164

36 183 800 164

33 849 737 157

893 691 348

1 180 371 658

260 000 000

Emprstimos vencidos Saldo no incio do ano Contas fechadas com imparidade Provises lquidas (constitudas)/ liberadas Movimentos cambiais e outros Saldo no fim do ano Emprstimos vincendos Saldo no incio do ano Provises lquidas (liberadas)/ constitudas Movimentos cambiais e outros
5 929 000 1 103 666 5 472 000 526 709 3 721 980 2 474 745 8 806 251 2 354 873 19 760 128 27 768 578 43 689 359 34 228 571 1 710 580 3 801 651 5 512 231 4 906 216 (51 148 244) 73 797 982 27 555 954 8 332 182 2 701 033 (4 888 327) 10 519 476 53 346 237 (69 239 221) 213 297 094 197 404 110

Passivos negociveis 18 320 18 320 62 664 066 (125 275 792) 301 434 523 238 822 797

Negociveis: Sada Entrada Gesto de risco Sada Entrada

10 937 360 -

10 937 360 -

10 937 360 -

10 937 360

10 937 360

10 937 360

Saldo no fim do ano Total

7 032 666 12 544 897

5 998 709 33 554 663

6 196 725 14 528 907

11 161 124 208 565 234

47 528 706 47 547 026

77 917 930 316 740 727

Valor contabilstico MT

Entrada (sada) nominal bruta) MT

Menos de 1 ms

1-3 meses

3 meses a 1 ano

0-5 anos MT

Mais de 5 anos MT

MT

MT

MT

31 de Dezembro de 2011 Passivos no derivados

1755642 935 174 657 023 27 335 033 561 260 185 069 29525518 588 1755642 935 174 657 023 27 335 033 561 260 185 069 29525518 588 1755642 935 174 657 024 25 999 964 090 27930264 049 661 019 470 185 069 661 204 539 674 050 001 674 050 001 260 000 000 260 000 000

Emprstimos vencidos Saldo no incio do ano Contas fechadas com imparidade Provises lquidas constitudas/ revertidas Movimentos cambiais e outros Saldo no fim do ano Emprstimos vincendos: Imparidade colectiva Saldo no incio do ano Provises lquidas constitudas/ revertidas Movimentos cambiais e outros Saldo no fim do ano Total

Emprstimo hipotecrio 2011 MT 851 571 (1 924 000)

Vendas a prestaes e locaes financeiras 2011 MT 7 353 290 (4 494 000)

Emprstimos cartes 2011 MT 983 088 (3 947 000)

Outros Emprstimos e adiantamentos 2011 Mt 18 092 982 (73 758 811)

Emprstimos Grandes empresas 2011 MT 3 387 580 (3 387 580)

Depsitos de bancos
Total 2011 MT 30 668 511 (87 511 391) 119 506 946

Depsitos de clientes Passivos subordinados

Passivos negociveis Negociveis: Sada

-

2 783 009 1 710 580

2 046 926 4 906 216

5 664 945 2 701 033

109 012 066 53 346 237

62 664 066

Entrada Gesto de risco Sada Entrada

-

1 822 950 4 106 050

2 753 255 2 718 745

2 101 737 1 620 243

8 005 862 800 389

6 231 080 13 529 048

20 914 884 22 774 475

5 929 000

5 472 000

3 721 980

8 806 251

19 760 128

43 689 359

(a) Derivados liquidados numa base lquida mantidos para comercializao:

Justo valor dos Activos 2012 MT Contrato/ Valor especulativo 2012 MT 1 ano 2012 MT 1 5 anos 2012 MT Mais de 5 anos 2012 MT

7 639 580

10 378 216

6 423 013

62 152 488

19 760 128

106 353 425

Activos/ passivos derivados 3.3 Risco de liquidez O risco de liquidez o risco que o Grupo corre por no ter capacidade de cumprir as suas obrigaes associadas aos seus passivos financeiros que so liquidados mediante a entrega de dinheiro ou outro activo financeiro. 3.3.1 Processo de gesto do risco de liquidez O processo de gesto de liquidez do Banco levado a cabo no Banco e monitorado por uma equipa separada na Sala de Mercados do Banco e comporta o seguinte: Financiar as actividades quotidianas, geridas pela monitoria dos fluxos de caixa futuros, por forma a assegurar que as exigncias possam ser atendidas. Nisto se inclui a reposio de fundos conforme os mesmos forem sendo vencidos ou emprestados pelos clientes. O Banco mantm uma presena activa nos mercados monetrios globais para permitir que isto acontea; Manter uma carteira de activos altamente negociveis que possam ser facilmente liquidados como proteco contra qualquer interrupo imprevista no fluxo de caixa; Monitorar os rcios de liquidez do balano, por confrontao das exigncias internas e reguladoras; e Gerir a concentrao e o perfil das maturidades da dvida. O acompanhamento e a apresentao de relatrios assumem a forma de medio do fluxo de caixa e de projeces para o dia, semana e meses seguintes, respectivamente, uma vez que os mesmos constituem os perodos-chave de gesto da liquidez. O ponto de partida dessas projeces uma anlise da maturidade contratual dos passivos financeiros e a data de cobrana esperada dos activos financeiros (ver nota 3.6). A Sala de Mercados do Banco tambm controla os activos de mdio prazo no correspondentes, o nvel e o tipo de cometimentos de emprstimos no utilizados, a utilizao de descobertos bancrios e o impacto das exigibilidades contingentes, tais como cartas de crdito e garantias. 3.3.2 Abordagem de financiamento As fontes de liquidez so periodicamente revistas por uma equipa que no actue na Sala de Mercados do Banco, por forma a manter uma grande diversificao por moedas, por sector geogrfico, por provedor, por produto e por prazo. 3.3.3 Fluxos de caixa derivados Os derivados do Banco, que sero liquidados com base no seu valor bruto, incluem contratos cambiais a prazo derivados. No quadro abaixo so analisados os instrumentos financeiros derivados do Banco a serem liquidados numa base bruta em grupos de maturidade baseados no perodo remanescente data do balano da maturidade contratual. Os montantes divulgados no quadro representam fluxos de caixa contratuais no-descontados. Exposio ao risco de liquidez A principal medida utilizada pelo banco para gerir o risco de liquidez o rcio dos activos lquidos para depsitos de clientes. Para este efeito, os activos lquidos so considerados como incluindo valores monetrios e fundos de curto prazo e ttulos de dvida de grau de investimento para o qual existe um mercado activo e liquidez de mercado, menos todos os depsitos de bancos, ttulos de dvida, outros emprstimos e compromissos com vencimento no ms seguinte. Um clculo semelhante, mas no idntico, utilizado para medir a conformidade do banco com o limite de liquidez estabelecido pelo seu regulador, o Banco de Moambique. Detalhes do rcio reportado dos activos lquidos do banco para depsitos de clientes, data do relatrio e durante o perodo do relatrio foram os seguintes: Garantias Cartas de crdito
5 352 312 000 3 554 729 000

Derivados de contratos cambiais a prazo 31 de Dezembro de 2012 31-Dez-11

(14 432 153)

53 277 950

(14 432 153)

(14 432 153)

53 277 950

(14 432 153)

64 292 222

460 081 568

64 292 222

3.3.4 Rubricas do balano

2012 MT 2011 MT

No reconhecimentos Contingncias nos emprstimos O Banco tinha as seguintes Contingncias referentes a emprstimos no recnohecidos em 31 de Dezembro:

762 093 000 6 114 405 000

486 925 000 4 041 654 000

Valor contabilstico MT

Entrada (sada) nominal bruta MT

Menos de 1 ms MT

1-3 meses MT

3 meses a 1 ano MT

0-5 anos MT

Mais de 5 anos MT

31 de Dezembro de 2012 Passivos no derivados Passivos derivados Passivos negociveis Depsitos de bancos Depsitos de clientes
779 780 057 14 432 153 10 937 360 76 594 708 35 041 968 317 779 780 057 14 432 153 10 937 360 76 594 708 35 041 968 317 779 780 057 14 432 153 10 937 360 76 594 708 32 967 992 880 893 603 779 1 180 371 658 -

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3.4 Risco da moeda Risco da moeda (MT) Em 31 de Dezembro de 2012 Activos Caixa e equivalentes de caixa Activos financeiros disponveis-paravenda Activos negociveis Emprstimos e adiantamentos a Bancos Emprstimos e adiantamentos a clientes Investimentos Activos derivados

USD MT

EUR MT

GBP MT

MT MT

ZAR MT

Outras moedas MT

Total MT

funo do respectivo risco. O Banco e os seus accionistas esto comprometidos em deter capital suficiente para manter o rcio de solvabilidade acima do mnimo de 8% exigido pelo Banco de Moambique. O rcio de solvabilidade do Banco em 31 de Dezembro de 2012 era de 17.69% (2011: 19.01%). 3.9 Gesto de capital

443 071 476 11 416 860 240 5 231 741 281 17 091 672 997

72 063 571 1 113 056 843 142 746 669 1 327 867 083

86 898 58 375 525 58 462 423

3 045 489 789 5 990 988 033 2 047 905 172 9 469 107 056 1 123 806 20 554 613 856

134 146 867 923 128 659 88 689 981 1 145 965 507

676 494 193 100 794 676 594 987

3 694 858 601 5 990 988 033 2 047 905 172 14 187 915 460 5 463 278 725 9 469 107 056 1 123 806 40 855 176 853

Os objectivos do Banco, relativamente gesto do capital, num conceito mais amplo da situao lquida reflectida ao nvel do balano, so:

Cumprir com os requisitos de capital exigidos pelo Banco de Moambique, a instituio reguladora do sector de actividade em que o Banco opera; Salvaguardar a capacidade do Banco em termos de contnuidade das suas operaes, no sentido de que o mesmo possa continuar a gerar resultados para os seus accionistas e benefcios para as restantes partes interessadas; e Manter uma estrutura de capital forte que possa servir de suporte ao desenvolvimento das suas actividades.

Passivos Depsitos de clientes Passivo por imposto corrente Pagamento de benefcios aos empregados Passivos negociveis e outros passivos financeiros Obrigaes subordinadas 17 557 327 418 17 557 327 418 Valor lquido Em 31 de Dezembro de 2011 (465 654 421) (206 857 784)
901 939 916 901 939 916 425 927 167 127 852 483 54 981 368 54 981 368 3 481 055 2 951 821 14 788 970 582 3 907 239 88 580 000 10 937 360 260 087 569 15 152 482 750 5 402 131 106 5 251 285 182 1 143 823 915 1 143 823 915 2 141 592 174 920 091 671 519 826 671 519 826 5 075 161 2 223 417 35 118 563 025 3 907 239 88 580 000 10 937 360 260 087 569 35 482 075 193 5 373 101 660 5 002 535 029

A adequao do rcio de solvabilidade e a manuteno para efeitos reguladores so monitoradas regularmente pela gesto do Banco, utilizando tcnicas baseadas nas instrues recebidas do Banco de Moambique para efeitos de superviso. A informao requerida partilhada com o Banco de Moambique numa base mensal. O Banco de Moambique exige que cada banco ou Grupo financeiro: (a) mantenha um valor mnimo de capital para efeitos de regulao no valor de 70 000 000 Meticais; e (b) mantenha um rcio do total do capital regulamentar para o activo ponderado por risco (o rcio de solvabilidade) igual ou superior ao mnimo de 8%. O capital regulatrio do Banco gerido pela Direco de Gesto de Risco e divide-se em duas categorias:

3.5 Sensibilidade dos itens do balano s variaes da taxa de juro (MT)

At 1-3 meses 3-12 meses 1-3 anos + de 3 anos No rende juros Total

Sensibilidade dos itens do balano s variaes da taxa de juro (MT) Activos Caixa e depsitos no Banco Central Activos financeiros disponveis-para-venda Activos negociveis Emprstimos e adiantamentos a Bancos Emprstimos e adiantamentos a clientes Investimentos Activos derivados

1 ms

Categoria I: Capital social (valor lquido dos saldos de todas as quotas de tesouraria), juros minoritrios resultantes da consolidao dos juros no capital social permanente, lucros retidos e reservas criadas por apropriao dos lucros acumulados. O saldo da mais-valia deduzido, de acordo com o capital de risco I; e Categoria II: qualificao do capital de crdito subordinado, provises para imparidade colectivas e ganhos no realizados resultantes do justo valor dos instrumentos de capital mantidos como disponveispara-venda.

924 875 506 841 315 158 2 935 389 338 4 120 343 985 8 821 923 987 2 176 147 112 939 703 836 3 115 850 948 3 854 644 924 761 960 292 4 255 572 061 1 682 760 407 10 554 937 684 1 175 616 111 444 629 722 2 400 163 317 4 020 409 150 35 851 492 5 612 056 499 5 647 907 991 3 694 858 601 4 820 806 948 177 357 739 1 123 806 8 694 147 094 3 694 858 601 5 990 988 033 2 047 905 172 14 187 915 459 14 932 385 783 1 123 806 40 855 176 854

Os investimentos nas associadas so deduzidos do capital de risco I e II para estar em concordncia com o capital regulamentado. O risco ponderado dos activos mensurado de acordo com uma classificao hierrquica de cinco nveis de ponderao, classificados de acordo com a natureza de e reflectindo uma estimativa do crdito, mercado e outros riscos associados de cada activo e de cada contraparte, tomando ainda em considerao qualquer garantia ou colateral elegvel. Tratamento idntico adoptado para as contas extrapatrimoniais, com ligeiros ajustamentos, por forma a reflectirem as perdas potenciais face natureza da contingncia. O quadro abaixo resume a composio do capital regulamentar e os rcios do Banco para os anos findos em 31 de Dezembro de 2012 e 2011. Durante esses dois anos, o Banco cumpriu integralmente todos os requisitos, em termos de capital, que lhe so impostos do exterior e a que se encontra sujeito. 3.9. Gesto de capital

Passivos Depsitos de clientes Passivo por imposto corrente Pagamento de benefcios aos empregados Passivos derivados Passivos negociveis Obrigaes subordinadas Outros passives
10 937 360 260 000 000 13 339 877 495 893 603 779 1 179 958 718 412 940 19 704710 093 3 907 239 88 580 000 14 432 153 87 569 779 780 057 35 118 563 025 3 907 239 88 580 000 14 432 153 10 937 360 260 087 569 779 780 057

2012 MT

2011 MT

Qualificao do capital Capital I Capital II Capital regulamentar Activo ponderado por risco Rcio de solvabilidade
3 909 232 000 260 000 000 4 169 232 000 23 567 160 000 17.69% 3 075 690 000 312 104 000 3 387 794 000 17 822 726 000 19.01%

13 350 814 855

893 603 779 2 222 247 169 2 057 132 760

1 179 958 718 9 374 978 965 8 518 843 623

412 940 4 019 996 210 866 055 211

260 000 000 5 387 907 991 3 769 870

19 811 717 054 (11 117 569 960) (10 377 006 030)

35 496 507 345 5 358 669 506 5 412 815 890

Diferencial de sensibilidade do balano s taxas de juro Em 31 de Dezembro de 2011 3.6 Risco de Maturidade Maturidades dos activos e passivos (MT) Em 31 de Dezembro de 2012: Activos Caixa e depsitos no Banco Central Activos financeiros disponveis para venda Activos negociveis Emprstimos e adiantamentos a bancos Emprstimos e adiantamentos a clientes Investimentos Activos derivados

(4 528 890 868) 4 344 020 456

Uso de estimativas e julgamentos 4. Principais estimativas e julgamentos

At 1 ms

1-3 meses

3-12 meses

1-3 anos

+ de 3 anos

Sem perodo definido

Total

O Comit de Auditoria aprova a aplicao de polticas contabilsticas e estimativas significativas desenvolvidas pela administrao em consulta com o Grupo. Essas polticas contabilsticas e estimativas so divulgadas nestas demonstraes financeiras. As divulgaes que se seguem suplementam os comentrios a respeito da gesto do risco financeiro apresentados na Nota 3 acima. Principais fontes de estimativa de incerteza Subsdios para prejuzos de crdito Os activos contabilizados ao custo amortizado so avaliados em termos de imparidade de acordo e tendo por base a poltica contabilstica descrita na Nota 2.2 (h). A imparidade relacionada com uma contraparte especfica e toma como base a melhor estimativa da Administrao acerca do valor actual dos fluxos de caixa esperados. Ao estimar estes fluxos de caixa, a Administrao faz um julgamento da situao financeira da contraparte e do valor lquido realizvel de qualquer garantia subjacente. Cada activo sujeito a imparidade avaliado quanto ao seu mrito e a estratgia e estimativa dos fluxos de caixa considerados recuperveis que so independentemente aprovados pela funo de risco de crdito. A imparidade colectivamente avaliada tendo em conta as perdas de crdito inerentes nas carteiras com caractersticas econmicas semelhantes, quando h uma evidncia objectiva a sugerir que as mesmas contm perdas, mas cujos valores no podem ser identificados. Na avaliao da necessidade de imparidade colectiva para cobrir os prejuzos resultantes de emprstimos, a Administrao considera factores, tais como, a qualidade do crdito, o tamanho da carteira, as concentraes e os factores econmicos. Para estimar a imparidade necessria, pressupostos so feitos para definir a forma como as perdas inerentes so modeladas e para determinar os parmetros de input requeridos, baseados na experincia histrica e nas condies econmicas actuais. A exactido das provises depende de quo adequadas so as estimativas dos fluxos de caixa futuros para as provises de uma contraparte especfica e os pressupostos do modelo e parmetros usados na determinao de imparidades colectivas. Determinao do justo valor A determinao do justo valor dos activos e passivos financeiros, para os quais no exista preo de mercado disponvel, requer a utilizao de tcnicas de avaliao, cuja base se encontra descrita na poltica contabilstica definida na Nota 2.2 (h). Relativamente aos instrumentos financeiros que no sejam objecto de negociao frequente e cujo preo de mercado se apresente como pouco transparente, a determinao do justo valor menos objectiva, requerendo graus de julgamento variveis, dependendo da liquidez, concentrao, incerteza quanto aos valores de mercado, pressupostos de

3 694 858 601 924 875 506 841 315 158 7 756 196 286 4 120 343 985 17 337 589 536

2 176 147 112 946 059 854 3 122 206 966

3 854 644 924 761 960 292 4 255 572 061 1 694 142 350 10 566 319 627

1 175 616 111 444 629 722 2 416 397 668 4 036 643 501

35 851 492 5 650 015 622 5 685 867 114

105 426 303 1 123 806 106 550 109

3 694 858 601 5 990 988 033 2 047 905 172 14 187 915 459 14 932 385 782 1 123 806 40 855 176 853

Passivos Depsitos de clientes Passivo por imposto corrente Pagamento de benefcios aos empregados Passivos derivados Passivos negociveis Obrigaes subordinadas
33 044 587 588 14 432 153 10 937 360 33 069 957 101 893 603 779 87 569 893 691 348 2 228 515 618 3424139 228 1 179 958 718 3 907 239 1 183 865 957 9 382 453 670 9962703 279 412 940 412 940 4 036 230 561 2917618 185 260 000 000 260 000 000 5 425 867 114 4 420 984 574 88 580 000 88 580 000 17 970 109 (119 335 791) 35 118 563 025 3 907 239 88 580 000 14 432 153 10 937 360 260 087 569 35 496 507 346 5 358 669 507 5518538 453

Diferencial de sensibilidade do balano s taxas de juro Em 31 de Dezembro de 2011 3.7 Risco operacional

(15 732 367 565) (15087571 021)

O risco operacional o risco do Banco incorrer em perdas financeiras potenciais causadas pelos seus funcionrios, por especificidades contratuais e documentao, tecnologias, falhas das infra-estruturas e desastres, projectos, influncias externas e relaes comerciais. O risco operacional inclui o risco legal, excluindo os riscos de reputao, estratgicos e de negcio. O risco operacional pode aparacer de processos, pessoas, sistemas e acontecimentos externos. O risco operacional pode-se dividir por frequncia elevada/severidade baixa

acontecimento, isto , eventos que podem ocorrer de forma regular mas que expem o Banco a um reduzido nvel de perdas; e baixa frequncia/alta severidade, que constituem eventos que so normalmente raros, mas que a sucederem podem acarretar perdas significativas para o Banco. O Banco esfora-se por reduzir estes riscos atravs da manuteno de uma estrutura de governao corporativa e de sistemas de controlo interno fortes, complementadas por um sistema de valor saudvel. A gesto responsvel pela introduo e manuteno de processos e procedimentos operacionais eficientes, encontrando-se estes documentados em diversos manuais, os quais so objecto

de reviso peridica, por forma a contemplar alguma necessidade de alterao. O Departamento de Auditoria Interna rev a eficcia dos controlos e procedimentos internos, recomendando melhorias gesto, sempre que tal seja aplicvel. 3.8 Risco de solvncia O capital e as reservas sem imparidade so evidncia do compromisso dos accionistas em garantir a continuidade das operaes e a solvncia do Banco. O risco de insolvncia medido pelo rcio de solvabilidade que representa a relao entre o capital requerido a ser realizado e os elementos do activo ponderado em

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fixao de preos e de outros riscos que afectam os instrumentos especficos. Principais julgamentos contabilsticos na aplicao das polticas contabilsticas do banco Os principais julgamentos contabilsticos na aplicao das polticas contabilsticas do Banco, incluem: Valorizao dos instrumentos financeiros O Banco mede o justo valor usando a seguinte hierarquia de justo valor, que reflecte a importncia dos inputs utilizados na sua mensurao: Nvel 1: Preo de mercado cotado (no ajustado) num mercado activo para um instrumento idntico; Nvel 2: Tcnicas de valorao baseadas em dados observveis, quer directamente (ou seja, como os preos) ou indirectamente (ou seja, derivada de preos). Esta categoria inclui instrumentos valorizados com utilizao de: preos de mercado cotados em mercados activos para instrumentos similares; preos cotados para instrumentos idnticos ou similares em mercados considerados menos activos, ou outras tcnicas de avaliao em que todos os insumos sejam directa ou indiretamente observveis a partir de dados do mercado; Nvel 3: Tcnicas de valorao utilizando insumos no observveis significativos. Esta categoria inclui todos os instrumentos em que a tcnica de avaliao inclui inputs no baseados em dados observveis e os inputs no observveis tm um efeito significativo na avaliao do instrumento. Esta categoria inclui instrumentos que so avaliados com base em cotaes de instrumentos similares, sempre que houver necessidade de ajustamentos no-observveis significativos ou de pressupostos para reflectir as diferenas entre os instrumentos. O justo valor dos activos e passivos financeiros que sejam negociados nos mercados de activos so baseados em preos de mercado cotados ou cotaes de preos do revendedor. Para todos os outros instrumentos financeiros, o Banco determina os valores de mercado utilizando tcnicas de avaliao. As tcnicas de valorao incluem o valor actual lquido e modelos de fluxo de caixa descontado e outros modelos de avaliao. Pressupostos e inputs utilizados em tcnicas de avaliao de risco incluem as taxas de juro livre e de referncia, os spreads de crdito e outros prmios utilizados para estimar taxas de desconto, preos de obrigaes e Bilhetes do Tesouro e taxas de cmbio. O objectivo das tcnicas de avaliao chegar a uma determinao do justo valor que reflecte o preo do instrumento financeiro na data do relatrio, a qual teria sido determinada pelos participantes no mercado actuando numa base comercial. O Banco utiliza modelos de avaliao amplamente reconhecidos para determinar o justo valor de instrumentos financeiros comuns e mais simples, como taxas de juro e permutas de moeda que utilizam apenas dados de mercado observveis e exigem pouco julgamento e estimativa da administrao. Normalmente, o mercado dispe de preos observveis e inputs do modelo para derivados transaccionados em bolsa e simples sobre os contra-derivados, tais como permutas de taxas de juro. A disponibilidade de preos de mercado observveis e inputs do modelo reduzem a necessidade do julgamento e estimativa da gerncia, reduzindo, tambm, a incerteza associada determinao dos justos valores. A disponibilidade de preos de mercado observveis e de inputs varia, dependendo dos produtos e dos mercados, sendo propensa s bases das mudanas em eventos especficos e s condies gerais dos mercados financeiros. Informao sobre o justo valor Emprstimos e adiantamentos a clientes Na opinio da Administrao, no praticvel determinar o justo valor dos emprstimos e adiantamentos devido ao facto de o sistema no o suportar e de no haver um sistema de avaliao de crdito externo para avaliar de forma independente o risco de crdito individual, de modo a determinar as taxas de desconto adequadas a serem usadas. As caractersticas da carteira de emprstimos e adiantamentos so, contudo, apresentadas na Nota 15 e a gesto acredita que o valor contabilstico dos emprstimos se aproxima do seu justo valor devido ao facto de que: (a) (b) Mais de 44% dos emprstimos vencerem dentro de 1 ano; Imparidades prudentes e adequadas foram reconhecidas, numa base individual e de carteira, na determinao do valor contabilstico dos emprstimos e adiantamentos.

Notas s demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2012

Mantido p/ comercializao MT Emprstimos e devedores Disponveis-para-venda Outro custo amortizado Outros activos/passivos no financeiros MT Total valor contabilstico MT Justo valor

MT

MT

MT

MT

Em 31 de Dezembro de 2012 Activos financeiros Caixa e depsitos no Banco Central Activos derivados Activos financeiros disponveis-para-venda Activos negociveis Emprstimos e adiantamentos a bancos Emprstimos e adiantamentos a aclientes Investimentos financeiros Propriedade e equipamento Activos intangiveis Activo por imposto diferido Outros activos
2 047 905 172 2 047 905 172 3 694 858 601 14 187 915 459 14 932 385 782 32 815 159 842 5 990 988 033 5 990 988 033 1 123 806 1 241 108 070 10 972 086 253 866 643 1 507 070 605 3 694 858 601 5 990 988 033 2 047 905 172 14 187 915 459 14 932 385 782 1 123 806 1 241 108 070 10 972 086 253 866 643 42 361 123 652 3 694 858 601 5 990 988 033 2 047 905 172 14 187 915 459 14 932 385 782 1 123 806 1 241 108 070 10 972 086 253 866 643 42 361 123 652

Passivos financeiros Depsitos de clientes Passivo por imposto corrente Passivo por imposto diferido Outros passivos Passivos derivados Passivos negociveis Pagamento de benefcios aos empregados Obrigaes subordinadas
14 432 153 10 937 360 25 369 513 35 118 563 025 409 650 000 260 087 569 35 788 300 594 3 907 239 32 696 543 366 222 818 88 580 000 491 406 600 35 118 563 025 3 907 239 32 696 543 775 872 818 14 432 153 10 937 360 88 580 000 260 087 569 36 305 076 706 35 118 563 025 3 907 239 32 696 543 775 872 818 14 432 153 10 937 360 88 580 000 260 087 569 36 305 076 706

Em 31 de Dezembro de 2011 Activos financeiros Caixa e depsitos no Banco Central Activos derivados Activos financeiros disponveis-para-venda Activos negociveis Emprstimos e adiantamentos a bancos Emprstimos e adiantamentos a clientes Investimentos financeiros Propriedade e equipamento Activos intangveis Activo por imposto diferido Outros activos
64 292 222 2 495 365 636 2 559 657 858 3 217 705 403 10 256 445 838 12 755 645 966 26 229 797 207 4 798 362 682 4 798 362 682 1 123 806 859 775 980 17 397 540 245 451 414 1 123 748 740 3 217 705 403 64 292 222 4 798 362 682 2 495 365 636 10 256 445 838 12 755 645 966 1 123 806 859 775 980 17 397 540 245 451 414 34 711 566 487 3 217 705 403 64 292 222 4 798 362 682 2 495 365 636 10 256 445 838 12 755 645 966 1 123 806 859 775 980 17 397 540 245 451 414 34 711 566 487

Passivos financeiros Depsitos de clientes Passivo por imposto corrente Passivo por imposto diferido Outros passivos Passivos negociveis Pagamento de benefcios aos empregados Obrigaes subordinadas
- - 27 509 690 585 409 650 000 260 185 069 28 179 525 654 166 107 870 100 308 019 819 006 275 240 773 000 1 326 195 164 27 509 690 585 166 107 870 100 308 019 1 228 656 275 240 773 000 260 185 069 29 505 720 818 27 509 690 585 166 107 870 100 308 019 1 228 656 275 240 773 000 260 185 069 29 505 720 818

Depsitos de bancos e clientes Para os depsitos ordem e depsitos sem maturidades definidas, o justo valor assumido como sendo o valor pagvel ordem data do balano. A tabela a seguir analisa os instrumentos financeiros avaliados pelo justo valor no fim do perodo do relatrio, por nveis de hierarquia do justo valor em que a mensurao do mesmo categorizada.
2012 Nvel 2 MT 2011 Nvel 2 MT

31 de Dezembro de 2011 Activos negociveis Activos e passivos derivados Investimentos em ____________

8 024 461 052 7 358 020 540 2 047 905 172 (14 432 153) 5 990 988 033 2 495 365 636 64 292 222 4 798 362 682

5. Margem financeira
2012 MT 2011 MT

7. Receitas em operaes financeiras

2012 MT 2011 MT 885 050 702 885 050 702

9. Custos de imparidade do crdito

2012 MT 2011 MT 22 774 000

Reduo Imparidade dos emprstimos vincendos Imparidade especfica nos emprstimos vencidos Recuperaes e estornos
34 228 571

Juros recebidos Operaes do Mercado monetrio Emprstimos e adiantamentos Ttulos de investimentoObrigaes Juros pagos em:
634 640 687 1 993 309 091 176 985 096 2 804 934 874 913 713 586 2 009 815 298 88 680 274 3 012 209 158

Lucro cambial

1 318 581 638 1 318 581 638

504 727 904 (214 098 100) 324 858 375

156 336 610 (45 279 892) 133 830 718

8. Despesas operacionais
Despesas de Administrao e Gesto Custos de locao operacional
847 523 027 56 648 705 1232754 490 102 362 874 3 674 284 3 674 284 761 450 952 56 814 471 1 037 652 338 101 954 972 3 674 284 3 674 284

Passivos negociveis

(10 937360) 8 013 523 692

Imparidade lquida (custo) / crdito

7 358 020 540

Depsitos de bancos e clientes Depsitos do mercado monetrio Ttulos no garantidos

10. Impostos
Imposto corrente Imposto diferido/ (revertido) Total impostos pagos Reconciliao da taxa efectiva Lucro antes de impostos Imposto taxa em vigor de 32%
1758155 006 562609 602 1 718 835 842 550 027 470 534 112 056 (19 484 459) 514 627 597 515 755 076 14 762 733 530 517 809

420 563 452 15 791 738 22 900 124 459 255 314

549 527 430 65 551 422 42 054 347 657 133 199 2 355 075 959

Custos com o pessoal (nota 8.1) Depreciao e amortizao Remunerao dos Administradores Outros emolumentos Honorrios pelos servios prestados como Administradores

Classificao de activos e passivos financeiros As polticas contabilsticas do Banco fornecem o mbito dos activos e passivos a serem designados no incio em categorias contabilsticas diferentes, de acordo com as circunstncias: Na classificao dos activos ou passivos fiananceiros como comercializao, o Banco determinou que os mesmos satisfazem a descrio dos activos e passivos para comercializao estabelecidos na poltica contabilstica expressa na Nota 2.2 (h). Ao se designarem os activos e passivos financeiros pelo justo valor atravs de resultados, o Banco determina que os mesmos satisfazem um dos critrios para esta designao, como estabelecido na poltica contabilstica expressa na Nota 2.2 (h). Na classificao dos activos financeiros como detidos-at- maturidade, o Banco determinou que tem a inteno positiva e a capacidade de manter os activos at data da sua maturidade, como exigido pela poltica contabilstica definida na Nota 2.2 (h). Na classificao dos activos financeiros como disponveis-paravenda, o Banco determinou que os mesmos no satisfazem outra classificao, como referido na poltica contabilstica definida na Nota 2.2 (h). Os quadros apresentados nas pginas seguintes resumem o detalhe em termos de classificao dos activos e passivos financeiros:

Margem financeira

2 345 679 560

2 242963 380

1961547 017

6. Receita lquida de honorrios e comisses

Documentao e honorrios de administrao Taxas de documentao de administrao Honorrios e servios Honorrios e comisses pagas Garantias Receita lquida de honorrios e comisses
(17 985 232) 661 119 798 (30 625 862) 572 418 604 238 824 680 215 127 221

Ajustamentos ao imposto: Efeito do rendimento sujeito a taxas de imposto diferentes

(56499 915) (19 509 661)

8.1 Custos com o pessoal Salrios e subsdios

1064745 658 128 529 514 5 722 968 33756 350 1 232 754 490 907 842 117 101 529 559 5 325 350 22955 312 1037652 338

77 396 551 362 883 799 679 105 030

96 143 493 291 773 752 603 044 466

Penses de reforma Regime de comparticipao do Grupo Outros custos relacionados com o pessoal

Impacto das despesas no deduzveis Imposto sobre o rendimento

8 517 910 514 627 597

530 517 809

11. Ganhos por aco

Ganhos por aco bsicos e diludos Os ganhos bsicos e diludos por aco de MT 4.80 (2011: MT 5.37) baseiamse num lucro lquido de impostos no valor de MT 1243 527 409 (2011: MT 1 188 318 033) e so calculados com base na mdia ponderada das 258 800000 aces emitidas (2011: 221 466 667).

pgina 9

Nmero mdio ponderado de aces ordinrias

2012 2011 221 466 667

Obrigaes do Governo (OT/2012) Representam as Obrigaes do Tesouro de 3 anos subscritas em 22 de Agosto de 2012, com um valor nominal de MT100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A taxa de cupo a taxa de juro mdia das 6 ltimas emisses de Bilhetes de Tesouro de mais de 60 dias e 180 dias + 2.5% recebidos a cada 6 meses. O perfil da maturidade dos investimentos financeiros data do balano apresenta:
2012 MT 2011 MT

ano era MT 100. A taxa de cupo a Facilidade Permanente de Cedncia acrescida de uma margem de 4% com o pagamento de juros mensal. O capital ser reembolsado no fim do prazo de maturidade. Papel Comercial Petromoc 2012 srie 5 Existe uma obrigao comercial de 1 ano para o pblico em 28 de Dezembro de 2012, com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A taxa de cupo a Facilidade Permanente de Cedncia acrescida de uma margem de 4% com o pagamento de juros mensal. O capital ser reembolsado no fim do prazo de maturidade.

Imparidade dos emprstimos e adiantamentos Saldo no incio do ano Reverso da imparidade Emprstimos sujeitos a abate contabilstico Imparidade do ano - especfica
504 727 904 34 228 571 156 336 505 22 774 000 106 353 425 (203 293 418) (125 275 757) 51 583 395 (8451) (124 332024)

Nmero mdio ponderado de aces ordinrias (bsico) Efeito de opes de aces emitidas Nmero mdio ponderado de aces ordinrias (diludos)

258 800 000

258 800 000

221 466 667

Notas s demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de Dezembro de 2012

12. Caixa e depsitos no Banco Central

2012 MT 2011 MT 699 185 130 2 518 520 273

Bilhetes do Tesouro e Obrigaes Maturidade de 1 ms Maturidade superior a 1 < 6 meses Maturidade superior a 6 < 12 meses Maturidade superior a 12 meses
924 875 506 1 736 017 614 74 679 640 2 542 293 936

15. Emprstimos e adiantamentos

15.1 Emprstimos e adiantamentos a bancos
2012 MT 2011 MT 2 163 244 463 8 093 201 375 10 256 445 838

- carteira Imparidade dos emprstimos inferior taxa praticada no mercado Diferena cambial Saldo no fim do ano

Caixa Depsitos no Banco de Moambique

917 912 884 2 776 945 717

2 118 627 310

1 462 615 458

Contas correntes de compensao Depsitos a prazo

4 820 806 948 9 367 108 511 14 187 915 459

316 740 726

106 353 425

1 211 467 603

718 773 648

Comportando: Imparidade especfica Imparidade da carteira Saldo no fim do ano

238 822 797 77 917 929 316 740 726 62 664 066 43 689 359 106 353 425

3 694 858 601

3 217 705 403

Total de depsitos As maturidades dos depsitos noutros bancos apresentam-se como se segue: At 1 ms De 1 ms a 3 meses De 3 meses a 6 meses De 6 meses a 12 meses

13. Activos financeiros disponveis-para-venda

2012 2011 MT MT

5 990 988 033

4 798 362 682

O desconto nos Bilhetes do Tesouro varia de 2.7% a 10.6% (2011: 11.96% a 12.94%), sendo reconhecido em juros e outros proveitos similares. Os Bilhetes do Tesouro no tm cotao na Bolsa em contrapartida, quer as Obrigaes das Empresas, quer as Obrigaes do Governo esto cotadas na Bolsa de Valores de Moambique. 13.1 Mensuraes subsequentes dos activos disponveis-para-venda Uma perda no justo valor de MT 150 396 928 (2011: ganho de MT76 669 779), resultante da reavaliao para o justo valor dos activos financeiros disponveis-para-venda foi directamente reconhecido em fundos prprios, de acordo com a IAS 39. Taxas de desconto baseadas nos Bilhetes do Tesouro, acrescidas de uma margem de lucro contratual para obrigaes de empresas e do governo e 0% para os Bilhetes do Tesouro foram usadas na reavaliao do justo valor.

7 785 470 427 2 166 242 321 1 295 186 881 2 941 015 830 14 187 915 459

4 423 239 348 1 378 521 643 2 192 631 131 2 262 053 716 10 256 445 838

Obrigaes emitidas por empresas Mcel/2008 srie I Mcel/2008 srie II Banco ProCredit Petromoc 2012- srie 3 Obrigaes do Governo Governo (OT/2005 srie III) Governo (OT/2008) Governo (OT/2009 I) Governo (OT 2011) Governo (OT 2012) Bilhetes do Tesouro Emitidos pelo Govermo

15.4 Locao financeira Perfil da maturidade dos activos de locao financeira a partir da data do balano: Activos de locao financeira brutos Deduo dos encargos financeiros Investimento lquido em activos de locao financeira A receber em 1 ano A receber depois de 1 ano e at 5 anos A receber aps 5 anos
1 877 391 110 2 133 921 058

532 355 7 620 851 35 851 492 140 532 075

16 755 763 15 499 669 39 993 569 53 629 492

250 323 974

352 087 868

15.2 Emprstimos e adiantamentos a clientes Emprstimos a prazo Moeda local Moeda estrangeira
6 446 258 068 4 790 466 854 11 236 724 922 6 495 431 914 3 578 045 074 10 073 476 988

148 532 781 32 030 800 110 596 556 285 971 621 630 515 153

223 776 302 32 662 111 135 274 953 273 978 491 -

1 627 067 136 958 177 693 919 213 417

1 781 833 190 994 964 187 1 138 956 871

14. Activos/passivos derivados

14.1 Activos/passivos derivados
2012 MT 2011 MT 64292 222 64292 222

Descobertos bancrios Moeda local Moeda estrangeira

2 921 000 821 669 223 736 3 590 234 557 2 254 280 159 413 928 840 2 668 208 999

1 877 391 110

2133921 058

4 598 804 349 5 990 988 033

4 006 792 332 4 798 362 682

Contratos a prazo

(14 432 153) (14 432 153)

13. Activos financeiros disponveis-para-venda (continuao)

(Obrigaes da Mcel/2008- srie I ) Representam obrigaes de 5 anos, emitidas para empresas privadas em 30 de Junho de 2008, com valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era de MT 10.40. A taxa de cupo a taxa de juro mdia ponderada das 6 ltimas emisses de mais de 60 dias + margem de 3.75%, com reviso de preo a cada trs meses. O capital reembolsvel em 4 prestaes semianuais, com um perodo de graa de um (1) ano. (Obrigaes da Mcel/2008 - srie II) Representam obrigaes de 5 anos, emitidas para o pblico em 10 de Outubro de 2008, com valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era de MT 21.60. A taxa de cupo a taxa de juro mdia ponderada das 6 ltimas emisses de TBs de mais de 60 dias + margem de 3.75%, com reviso de preo a cada trs meses. O capital reembolsvel em 4 prestaes semianuais, com um perodo de graa de um (1) ano. (BancoProcredit) Representam as obrigaes de 6 anos emitidas ao pblico em 17 de Junho de 2011, com valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era de MT 100. A taxa de cupo a taxa de juro mdia ponderada das 3 ltimas emisses da taxa de emprstimo interbancria + margem de 4%, com reviso de preo a cada trs meses. O capital ser reembolsado no trmino do perodo mas com opo de compra que pode ser exercida no final do quinto ano. (Petromoc Commercial Paper 2012- srie III) Representam as obrigaes de 1 ano emitidas para o pblico em 19 de Julho de 2011, com valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era de MT 100. A taxa de cupo a taxa de juro fixa de 21% com o pagamento de juros mensal. O reembolso do capital feito no final do vnculo contratual. A Obrigao foi reemitida em 25 de Julho de 2012, com o mesmo valor nominal de MT 100, A taxa de cupo a Facilidade Permanente de Cedncia acrescida de uma margem de 4% com o pagamento de juros mensal. O capital ser reembolsado no final do perodo contratual. Obrigaes do Governo(OT/2005 srie III) Representam as Obrigaes do Tesouro de 10 anos emitidas em 22 de Novembro de 2005 com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no final do ano era de MT 67.01. A taxa de cupo a taxa de juro mdia das 6 ltimas emisses de Bilhetes de Tesouro de 1 ano + 0.75% recebidos a cada 6 meses. Obrigaes do Governo (OT/2008) Representam as Obrigaes do Tesouro de 5 anos emitidas em 12 de Setembro de 2008 com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no final do ano era de MT 100. A taxa de cupo a taxa de juro mdia das 6 ltimas emisses de Bilhetes de Tesouro de mais de 60 dias e 180 dias + 0.5%, sendo o juro recebido numa base trimestral. Obrigaes do Governo (OT/2009) Representam as Obrigaes do Tesouro de 5 anos subscritas em 19 de Maio de 2009, com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A Obrigao rende juros, a cada 6 meses, tendo a taxa do primeiro cupo sido fixada em 12.5%. Subsequente a esta, a taxa de cupo ser a taxa de juro mdia ponderada mais alta das 6 ltimas emisses dos Bilhetes do Tesouro de mais de 60 e 180 dias + 0.5%. O juro calculado no ciclo de 360 dias, com 30 dias como o nmero de dias por ms. O capital ser reembolsado no fim do perodo, em 19 de Maio de 2014. Obrigaes do Governo (OT/2011) Representam as Obrigaes do Tesouro de 5 anos subscritas em 7 de Dezembro de 2011, com um valor nominal de MT100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A Obrigao rende juros a cada 3 meses, sendo que nos primeiros 30 meses a taxa de cupo ser uma taxa fixa de 17%. Subsequente a esta, a taxa de cupo ser a taxa de emprstimo interbancria + 0.5%. O capital ser reembolsado no fim do perodo, em 7 de Dezembro de 2016, mas com opo de compra que poder ser exercida no fim dos primeiros 30 meses.

Estes so derivados de contratos cambiais a prazo. Para mais detalhes consulte a seco Gesto de Risco Financeiro (3.3.3). 14.2 Activos negociveis Os instrumentos negociveis comportam os Bilhetes do Tesouro que so adquiridos com o propsito de obter ganhos a curto-prazo. Estes activos so classificados como instrumentos mantidos-para-comercializao.
2012 MT 2011 MT

Emprstimos vencidos Moeda local Moeda estrangeira

344 399 236 77 767 793 422 167 029 73 119 239 47 194 165 120 313 404 12 861 999 391

16. Investimentos financeiros - Fundos prprios e Obrigaes

2012 MT 2011 MT

Total Menos: provises para imparidade - Imparidade da carteira

15 249 126 508

Investimentos de capital e outros investimentos sem rendimento fixo No cotados Prejuzos acumulados de investimentos no-cotados em Bolsa
2 213 956 (1 090 150) 2 213 956 (1 090 150)

Obrigaes Banco Procredit Obrigaes do Governo 2014 Papel Comercial Petromoc 2012 srie I Papel Comercial Petromoc 2012 srie II Papel Comercial Petromoc 2012 srie IV Papel Comercial Petromoc 2012 srie V Bilhetes do Tesouro
444 629 722 104 165 927 251 544 819 250 726 966 152071 891 410967 686 -

(77 917 929) (238 822 797) 14 932 385 782

(43 689 359) (62 664 066)

- Imparidade especfica Lquido dos emprstimos e adiantamentos a clientes

1 123 806 12 755 645 966

1 123 806

15.3 Maturidade dos emprstimos

2012 MT 2011 MT 3 364 793 451 1 324 181 185 1 583 933 675 6 468 777 677 120 313 403 12 861 999 391

16.1 Incluem-se nos investimentos no cotados na Bolsa de Valores, os seguintes: a. Obrigaes b. Participao no capital social: - Parque Industrial da Matola (PIM) - Interbancos SARL
1 121 306 1 090 150 2 213 956 1 121 306 1 090 150 2 213 956 2 500 2 500

At 1 ms
-

4 120 343 985 946 059 855 1 694 142 350 8 066 413 289 422 167 029 15 249 126 508

De 1 ms a 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 ano a 5 anos Sem maturidade fixa

155 522 580 841 315 158 2 047 905 172

1932326 059 2495365 636

data de balano, a demonstrao da posio financeira apresentava um montante de MT4908 608 (2011: MT 41 053 771) que ainda no tinha sido registado na demonstrao de resultados e diz respeito aos resultados financeiros. Anlise da maturidade dos activos negociveis
2012 MT 2011 MT 759578 477 1324819 473 410967 686 2495365 636

Os emprstimos sem maturidade fixa referem-se aos emprstimos vencidos no valor de MT 422 167 029 (2011: MT120 313 404) j devidos (ver nota 15.2) em seguida.

16.2 Interbancos SARL O investimento na Interbancos SARL representa uma participao de 17% no capital social da associada (16% de forma directa e 1% de forma indirecta). A parcela de prejuzos acumulados que compete ao Banco aps aquisio da Interbancos, SARL foi limitada ao valor do investimento de MT 1 090 150. A administrao do Banco no dispe de informao suficiente que lhe permita justificar uma anulao dos prejuzos reconhecidos.
Veculos MT 29 184 188 7 375 513 (1 014 754) (11 939 228) 23 605 719 91 645 674 (68 039 955) 23 605 719 Outros bens imobilizados MT 80 361 226 26 756 305 14 924 113 (30 126) (11 556 585) 110 454 933 189 318 972 (78 864 039) 110 454 933 Obras em curso MT 122 421 329 377 817 755 (86 827 826) 413 411 258 413 411 258 413 411 258 Total MT 859 775 980 478 569 263 (1 299 753) (95 937 420) 1 241 108 070 1 903 134 177 (662 026 107) 1 241 108 070

17.1 Propriedade e equipamento

Edifcios MT Equipamento MT 203 542 238 26 284 462 34 726 486 (254 873) (67 004 771) 197 293 542 569 367 929 (372 074 387) 197 293 542

Maturidade superior a 1<6 meses Maturidade superior a 6<12 meses Maturidade superior a12 meses

1 197 025 903 406 249 547 444 629 722 2 047 905 172

Em 31 de Dezembro de 2012 Adies Transferncias Alienaes / Reavaliao Depreciao Em 31 de Dezembro de 2012 Em 31 de Dezembro de 2012 Custo/avaliao Depreciao acumulada Valor lquido contabilstico em 31 de Dezembro de 2012 Em 31 de Dezembro de 2011 Valor contabilstico inicial Adies Transferncias Reavaliao Alienaes Depreciao Em 31 de Dezembro de 2011 Em 31 de Dezembro de 2011 Custo/avaliao Depreciao acumulada Valor lquido contabilstico em 31 de Dezembro de 2011

424 266 999 40 335 228 37 177 227 (5 436 836) 496 342 618 639 390 344 (143 047 726) 496 342 618

Obrigaes do Governo (OT/2011) Representam as Obrigaes do Tesouro de 5 anos subscritas em 7 de Dezembro de 2011, com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A Obrigao rende juros a cada 3 meses, sendo que nos primeiros 30 meses a taxa de cupo ser uma taxa fixa de 17%. Subsequente a esta, a taxa de cupo ser a taxa de emprstimo interbancria + 0.5%. O capital ser reembolsado no fim do perodo, em 7 de Dezembro de 2016, mas com opo de compra que poder ser exercida no fim dos primeiros 30 meses. Papel Comercial Petromoc 2012 Srie 1 Existe uma obrigao comercial de 1 ano para o pblico em 5 de Abril de 2012, com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A taxa de cupo a Facilidade Permanente de Cedncia acrescida de uma margem de 4% com o pagamento de juros mensal. O capital ser reembolsado no fim do prazo de maturidade. Papel Comercial Petromoc 2012 srie 2 Existe uma obrigao comercial de 1 ano para o pblico em 18 de Maio de 2012, com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do ano era MT 100. A taxa de cupo acrescida de uma margem de lucro contratual de 4% para obrigaes de empresas, com um pagamento de juros mensal. O capital ser reembolsado no fim do prazo de maturidade. Papel Comercial Petromoc 2012 srie 4 Existe uma obrigao comercial de 1 ano para o pblico em 26 de Outubro de 2012, com um valor nominal de MT 100 cada. O valor nominal no fim do

419 210 257 11 535 198 64 557 627 (61 869 797) (9 166 287) 424 266 998

150 114 893 29 236 925 86 019 446 (61 829 026) 203 542 238

17 477 905 7 022 255 16 611 323 (1 331 376) (10 595 919) 29 184 188

58 272 116 11 032 144 17 423 399 (6 366 432) 80 361 227

249 532 970 63 532 743 (190 644 384) 122 421 329

894 608 141 122 359 265 (6 032 589) (61 869 797) (1 331 376) (87 957 664) 859 775 980

561 877 889 (137 610 891) 424 266 998

508 611 855 (305 069 617) 203 542 238

85 284 915 (56 100 727) 29 184 188

147 668 680 (67 307 453) 80 361 227

122 421 329 122 421 329

1 425 864 668 (566 088 688) 859 775 980

pgina 10

1. Os edifcios acima referidos esto localizados numa terra arrendada pelo Governo de Moambique. De acordo com a legislao moambicana toda a terra propriedade do Estado. 2. O Banco realizou a reavaliao de todos os seus edifcios, em Novembro de 2011. A reavaliao foi realizada por avaliadores profissionais independentes, tendo resultado num excedente de reavaliao de MT 168 219 251. Este valor inferior ao valor apurado na reavaliao anterior, que foi realizada em 2005 e teve o valor justo de MT 230 089 048. O Banco submeteu os valores reavaliados ao Ministrio das Finanas para efeitos fiscais, continuando a aguardar que aquela entidade d a sua aprovao. Assim que forem aprovados, os valores de reavaliao passaro, para efeitos fiscais, a ser tomados como o valor contabilstico dos edifcios. A gesto no v razes para que essa aprovao no seja concedida. 17.2 Activos intangveis
2012 MT 17 397 540 (6 425 454) 10 972 086 142 700 094 (131 728 008) 10 972 086 2012 USD 637 039 (215 982) (52 249) 368 810 4 796 642 (4 427 832) 368 810

22. Resultados transitados

2012 MT 2011 MT 2 044 407 702 1 188 318 033 (512 472 940) 2 720 252 795

25.2 Passivos negociveis

10 937 360 -

26.3 Nvel de financiamento

No incio do ano Lucro do ano Dividendos pagos Transferncias lquidas durante o ano

2 720 252 795 1243527 409 (297 079 500) (312 907 288) 3353793 415

Os passivos negociveis esto relacionados com o emprstimo interbancrio de curto prazo que utilizado para financiar os activos negociveis. Estes so garantidos por penhor sobre os Bilhetes do Tesouro do banco mantidas no Banco Central. Maturidade dos passivos At 1 ms
10 937 360 -

Obrigao de benefcios projectada Activos do plano Activo/(Passivo) Ganhos/(perdas) actuariais no reconhecidos Saldo de abertura Diferena cambial Montante reconhecido Liquidado Saldo a ser amortizado Novos ganhos/(perdas) Diferena cambial Saldo Final 26.4 Posio financeira Obrigao de benefcios projectada Activos do plano Obrigao lquida/(Activo) Ganhos/(perdas) actuariais no reconhecidos Diferenas cambiais Obrigao lquida/(Activo) a inserir no Balano

434 140 000 473 331 000 (39 191 000)

730 940 000 596 101 000 (134 839 000)

23. Depsitos de clientes

2012 MT 2011 MT

26. Pagamento de benefcios aos empregados

Plano do Fundo de Penses Nos termos do Acordo Colectivo de Trabalho celebrado pelo Banco com os seus empregados, o Banco contribui voluntariamente com 22.12% (2010:22.12%) do salrio base anual de cada empregado para o Fundo de Penses de Reforma que administrado pelos representantes do Banco e dos empregados. Em 31 de Dezembro de 2012 foi realizada uma avaliao actuarial por uma firma de acturios independentes que indicou existir uma exigibilidade de MT 434 140 000, data de 31 de Dezembro de 2012 (2011: MTN 730 940 000). Consequentemente, a Administrao do Banco decidiu, a partir de 1 de Janeiro de 2005, reconhecer os prejuzos actuariais registados durante a vida mdia de trabalho remanescente dos empregados, que foi estabelecida (2011: 6.68 anos) numa base linear. Relativamente ao ano em curso, os ganhos actuariais foram reconhecidos na demonstrao de resultados compreeensivos em conformidade com o mtodo corredor e de acordo com o IAS 19: Benefcios dos Empregados. A legislao moambicana obriga todas as empresas a contribuirem para um fundo nacional de penses. Todavia, uma vez que a indstria do fundo de penses est actualmente a propor uma reviso geral escala actualmente em vigor, a indstria de servios financeiros celebrou um acordo colectivo exigindo a criao de planos de penso privados. Os detalhes do plano de penses do Banco, estabelecido de acordo com os requisitos do acordo colectivo, esto estabelecidos na nota (n) pgina 22. Contudo, o registo e a aprovao final do plano de penses do Banco, assim como a aprovao do acordo colectivo da indstria de servios financeiros ainda no foram recebidos das autoridades pertinentes. Nestas circunstncias, existe uma incerteza quanto obrigatoriedade do Banco continuar, ou no, a contribuir para o plano do Estado. De qualquer modo, desde Janeiro de 2008 todos os novos empregados esto a ser registados no Instituto Nacional de Segurana Social (INSS) e a pagar a respectiva contribuio. 26.1 Activos do fundo de penses Os activos so representados pelo seguinte:
(5 019 847) 2012 MT 534 112 056 515 755 076 2011 MT 270 808 684 325 292 316 596 101 000

105 934 000 (80 291 000) 25 643 000 127 771 000 127 771 000

129 326 000 (16 972000) 112 354 000 (6 420 000) - 105 934 000

ordem Em moeda local Noutras moedas

12 232 600 591 19 145 278 273 31 377 878 864 10 748 520 688 13 018 264 220 23 766 784 908

Em 31 de Dezembro de 2012 Saldo de abertura Amortizao Diferenas cambiais Valor lquido contabilstico de fecho Custo Amortizao acumulada Valor lquido contabilstico em 31 de Dezembro de 2012 Em 31 de Dezembro de 2011 Saldo de abertura Adies Transferncias Amortizao Diferenas cambiais Valor lquido contabilstico de fecho Custo Amortizao acumulada Valor lquido contabilstico em 31 de Dezembro de 2011

A prazo Em moeda local Noutras moedas

2 519 819 533 1 220 864 627 3 740 684 160 2 658 781 309 1 084 124 368 3 742 905 677 27 509 690 585

434 140 000 (473 331 000)

730 940 000 (596 101 000)

Total
25 362 260 6 032 589 (13 997 309) 17 397 540 142 700 094 (125 302 554) 17 397 540 899 902 220 893 (512 534) 28 778 637 039 5 225 195 (4 588 156) 637 039

35 118 563 025

Maturidade dos depsitos a prazo At 1 ms De 1 ms a 3 meses De 3 meses a 1 ano

1 666 708 723 893 603 779 1 180 371 658 2 407 836 205 661 019 470 674 050 002

(39 191 000)

134 839 000

127 771 000 88 580 000

105 934 000 240 773 000

3 740 684 160

3 742 905 677

26.5 Reconciliao do item do balano Valor de abertura em 1 de Janeiro Benefcios pagos Custo lquido perodico de penso Ganho actuarial em liquidao Liquidado Diferenas cambiais
240 773 000 (47 859 000) 294 136 000 (42 467 000)

24. Passivos por imposto corrente e diferido

24.1 Passivo/(activo) por imposto corrente Saldo em 1 de Janeiro
166 107 870

18. Outros activos

2012 MT 2011 MT 87 715 114 4 999 962 44 809 691 107 926 647 245 451 414

Imposto do ano IRPC com base no lucro do ano (ver nota 10) Contas de depsito Ttulos de investimento
700 219 926 510 735 229

(128 529 514) (232 863 514) 88 580 000

101 529 559 (112 425 559) 240 773 000

Outros devedores Proveitos a receber Despesas pr-pagas Contas de compensao

93 947 578 3 079 888 27 119 459 129 719 718 253 866 643

301 748 512 171 582 488 473 331 000

Pagamentos/transferncias Pagamentos antecipados referentes ao exerccio corrente Diferenas cambiais

(696 312 687) (344 627 359) -

Valor de fecho em 31 de Dezembro Demonstrao de resultados Custo do servio Custo do juro

19. Capital social

19.1 Autorizado 258800000 (258 800000: 2011) aces ordinrias de MT5 cada
1 294 000 000 1 294 000 000

Principais pressupostos actuariais Os principais pressupostos actuariais data do relatrio so os seguintes: 2012 Taxa de desconto 11.00% 11.00% 6.5% 6.50% 5.50% 0 anos 2011 13.50% 12.00% 11.00% 11.00% 10.00% 6.68 anos

71 560 000

9 995 000 103 779 000

Saldo em 31 de Dezembro 24.2 Passivo por imposto diferido Reserva para ttulos negociveis Activos negociveis e passivos derivados Reserva de reavaliao - em propriedade

3 907 239

166 107 870

Ganhos & Perdas actuariais reconhecidos

56 969 514 128 529 514

(12 244 441) 101 529 559

Em Fevereiro de 2011 foram emitidos direitos de subscrio de aces e isto resultou no capital social autorizado um acrscimo de 174 milhes para 1 294 milhes de meticais. A distribuio de aces obedeceu ao seguinte: para cada aco existente foram atribudas 5 novas aces. Esta distribuio foi feita em Fevereiro de 2011. 19.2 Emitido e totalmente realizado 258 800000 (258800000: 2011) aces ordinrias de MT 5 cada
1 294 000 000 1 294 000 000

(23 607 854) 1 089 050 55 215 345 32 696 543

18 922 089 26 100 021 55 215 909 100 308 019

Retorno esperado dos activos do plano Aumentos salariais previstos Aumentos das penses previstos Taxa de inflaco Mdia do tempo de trabalho remanescente dos empregados

27. Obrigaes subordinadas

Obrigaes
260 087 569 260 087 569 260 185 069 260 185 069

Todas as aces esto igualmente qualificadas para o pagamento de dividendos.

Disponveis para venda Saldo de abertura

18 922 089 (2 622 725) -

20. Reserva legal

No incio do ano Transferncias durante o ano
352 247 705 186 529 111 538 776 816 174 000 000 178 247 705 352 247 705

Movimento na demonstrao de resultados Movimento nos fundos prprios

(42 529 943) (23 607 854)

21 544 814 18 922 089

Em 31 de Dezembro de 2012 o plano tinha 0 membros activos (2011: 89) e 137 pensionistas (2011: 122) todos como membros activos (trabalhadores activos) e foram transferidos para o Instituto Nacional de Segurana Social (INSS), um fundo de penses gerido pelo Governo. Este aspecto foi tratado como um acordo. 26.2 Pagamento de benefcios ps-emprego

Passivos negociveis

Em 29 de Junho de 2007 o Banco emitiu obrigaes subordinadas de 10 anos, com vencimento em 29 de Junho de 2017. O valor nominal de MT 260 000 000, sendo compostas por 2 600 000 unidades, ao preo de MT 100 cada. Os juros pagos pelas obrigaes do primeiro cupo foram fixados para 16,5%. Posteriormente, a taxa de cupo ser a taxa mdia ponderada das 6 ltimas emisses de Bilhetes do Tesouro (TBs), com maturidades superiores a 60 dias + 0,5% arredondada at um mximo de 1/6. Os juros so pagos trimestralmente e o capital reembolsado na data de vencimento. As obrigaes so medidas pelo custo amortizado e tm um cupo pagvel vista a partir do 5 ano. Os juros so pagos em 29 de Maro, 29 de Junho, 29 de Setembro, 29 de Dezembro de cada ano. 28. Transaces com as associadas Juros ganhos nos depsitos Standard Bank London
2012 MT 91 244 047 55 938 945 12 507 381 364 035 160 054 407 2011 MT 46 471 813 51 985 385 52 939 380 151 396 578

21. Outras reservas

2012 MT 2011 MT 2 942 940 18 265 353 648 401 639 52 104 420 3 241 148 707 955 500

Saldo de abertura Movimento na demonstrao de resultados Movimento nos fundos prprios

26 100 021 (25 010 969)

5 810 778 20 289 243

Saldo inicial Custo do servio Custo do juro (Ganhos)/Perdas actuariais Benefcios pagos (inclui pagamentos de benefcios de risco) Diferena cambial Passivos liquidados Saldo Final

730 940 000 71 560 000 (143 564 000)

655 025 000 9 995 000 103 779 000 4 608 000

Reserva de reavaliao (21.1) Regime de comparticipao do Grupo Reserva para riscos gerais de crdito (21.2) Reserva de reavaliao dos activos disponveis-para-venda Outras reservas

2 942 940 24 255 921 774 779 816 (50 165 491) 3 273 859 755 087 045

1 089 052

26 100 021

Reavaliao de propriedade Saldo de abertura Movimento na demonstrao de resultados Movimento nos fundos prprios
55 215 909 75 013 680 -

(47 859 000) (176 937 000) 434 140 000

(42 467 000) - 730 940 000

Standard Bank South Africa Standard Bank Isle of Man Branch Standard Bank Mauritius

(564) 55 215 345 32 696 543

(19 797 771) 55 215 909 100 238 019

21.1 A reserva de reavaliao foi criada a partir do excedente apurado na reavaliao dos edifcios do Banco, de acordo com a Nota 2.2 (j) das polticas contabilsticas. A ltima reavaliao teve lugar em 30 de Novembro de 2011 e foi realizada por avaliadores independentes com utilizao do Valor de Mercado Livre. A reserva transferida directamente para lucros acumulados quando o excedente realizado na venda dos respectivos edifcios. Ver tambm a Nota 17.1. 21.2 A reserva para riscos gerais de crdito representa o valor pelo qual as provises gerais exigidas, de acordo com a circular 07/GGBM/2007 do Banco de Moambique, excederem o total da imparidade dos emprstimos em carteira, nos termos da IAS 39 Instrumentos financeiros: Reconhecimento e Medio (Nota 2.2 (i)). 21.3 Reserva de reavaliao dos activos disponveis-para-venda Esta reserva foi criada para representar os ganhos e perdas resultantes da reavaliao do justo valor dos activos financeiros disponveis para venda. 21.4 Regime de comparticipao do Grupo Estas so aces dadas a alguns membros da equipa, conforme detalhado na nota explicativa (n), na pgina 23. Emprstimos de curto prazo

Saldo de abertura/ custo do servio Custo do juro % Alterao nos activos do plano Saldo de abertura
596 101 000 49 781 000 (15 793 000) 490 215 000 75 246 000 (1 812 000) 11%

Juro pago no emprstimo de curto prazo Standard Bank Mauritius Depsitos Standard Bank London Standard Bank South Africa Standard Bank Isle of Man Branch Standard Bank Mauritius
647 082 097 332 500 000 7 484 404 457 595 000 000 9 058 986 554 1 999 035 644 640 300 000 4 948 251 900 7 587 587 544 19 990 765 26 433 247

25. Passivos
25.1 Outros passivos Provises Ttulos a pagar Dividendo a pagar Credores Emprstimos de curto prazo
284 189 472 80 784 477 6398 580 404 500 289 775 872 818 490622 415 88 417 329 5 698 257 234 097 611 409 650 000 1 228 656 275

Retorno esperado Ganho/(perda) actuarial Contribuio do trabalhador Benefcios pagos (incl. pagamentos benefcio risco) Diferena cambial Montante liquidado Saldo Final

96 856 000

74 919 000

(47 859 000)

(42 467 000)

Emprstimo de curto-prazo Standard Bank Mauritius

409 650 000

(205 755 000) 473 331 000

Estas exigibilidades de curto prazo dizem respeito ao emprstimo do Standard Bank Mauritius no valor de USD 15 milhes. A taxa de juro aplicada a este emprstimo de curto prazo de 5.581%. Este emprstimo venceu em Setembro de 2012.

Juros provisionados Standard Bank London

2 347 752 1 268 822 16 834 943 3 215 696

596 101 000

Standard Bank South Africa

pgina 11

Standard Bank Isle of Man Branch Standard Bank Mauritius

48 724 613 375 759 52 716 946

18 808 677 1 895 807 40 755 123

Noexistiam provises para crditos com partes relacionadas anulados no final do exerccio.

30. Variaes no capital circulante

Passivos Depsitos de clientes

Outros activos Decrscimo em activos correntes Variaes lquidas no capital circulante

(8 415 229) (3 020 198 496)

373 913 398 (4 546 083 232)

29. Caixa gerado pelas operaes

2012 MT 2011 MT 1 718 835 842

7 608 872 440 (502 941 926)

585 619 902 (454 802 617)

Outros passivos Pagamento de benefcios aos trabalhadores

Investimento nas empresas associadas Despesas acumuladas referentes aos honorrios de gesto a pagar sede Proviso com os honorrios de gesto a pagar sede Garantias recebidas Standard Bank Group Dvida da associada Emprstimo devido pela Interbancos SARL

Lucro antes de impostos

1 123 806 1 123 806

1 758 155 006

3 933 441 518 (152 193 000) (97 500) (53 363 000)

(4 468 636 169)

Ajustamentos por itens no monetrios: Depreciao e amortizao (nota 8) Valor justo dos derivados Lucro da venda de activos Recuperao
102 362 874 101 954 973

31. Reconciliao de caixa e equivalentes de caixa

(7 222)

(159 762 332)

(126 963 486)

Obrigaes subordinadas Acrscimo nos passivos correntes Activos Activos financeiros disponveis-para-venda Emprstimos e adiantamentos a clientes Transferido de activos nocorrentes

Caixa e depsitos no Banco Central (nota 12) Emprstimos e adiantamentos a Bancos (nota 15.1)

3 694 858 601

3 217 705 403

78 724 375 (595 765) 6 600 742 1 945 247 232

(46 543 062) (1 668 312) 8 450 690 1 781 030 131

6 953 640 014

77 447 063

169 310 777

389 572 452

14 187 915 459

10 256 445 838

(3 476 766 273) 17 882 774 060 13 474 151 241

100 326 693

292 342 193

Caixa gerado pelas operaes

(828 442 708)

(1443 230 357)

(2 183 340 559)

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