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Uma Discusso sobre os Efeitos Contbeis da Adoo da Interpretao IFRIC 12 Contratos de Concesso
Cludia Ferreira da Cruz Angelino Fernandes Silva Adriano Rodrigues

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Artigo recebido em: 28/05/2009 Artigo aceito em: 30/08/2009 Segunda verso aceita em: 30/11/2009
Resumo A partir do contexto da convergncia internacional dos padres contbeis e da iminncia da adoo da norma que aborda o tratamento contbil de contratos de concesso por empresas que prestam servios pblicos, a IFRIC 12, a qual encerra grande relevncia para uma gama de empresas que atuam sob regime de concesso, este estudo consiste em uma discusso baseada nos relatrios de empresas que j adotaram a IFRIC 12 e dos potenciais efeitos da adoo dessa norma em empresas brasileiras. Trata-se de uma pesquisa de finalidade exploratria, com abordagem terica e qualitativa. Nas empresas analisadas, as contas ou grupos de contas com maiores alteraes com a adoo da IFRIC 12 foram: ativo imobilizado, ativo intangvel, contas representativas de ativos financeiros e provises para manutenes e reparos, alm da conta de receitas. Considera-se, em decorrncia da experincia de outras empresas, que o principal efeito da adoo da IFRIC 12 por empresas concessionrias de servios pblicos que atuam no Brasil consistir em alteraes na estrutura de composio do Ativo, uma vez que a norma no permite o reconhecimento da infraestrutura relacionada concesso no ativo imobilizado das concessionrias, prtica atualmente comum no Brasil. O entendimento das disposies da norma permite assumir tambm que o grupo ativo intangvel e as contas representativas de ativos financeiros tero uma maior representatividade e relevncia entre as contas do Ativo, decorrente dos critrios de reconhecimento de receita dispostos na norma. Palavras-chave: Convergncia Internacional; Contratos de Concesso; IFRIC 12; Efeitos.
Mestranda em Cincias Contbeis. Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ). Endereo: Av. Pasteur, 250 Sala 249 Urca Rio de Janeiro/RJ CEP: 20.290-240. E-mail: claudiacruzba@gmail.com 2 Mestrando em Cincias Contbeis. Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ). Endereo: Av. Pasteur, 250 Sala 249 Urca Rio de Janeiro/RJ CEP: 20.290-240. E-mail: angelinsilva@yahoo.com.br 3 Doutor em Controladoria e Contabilidade (USP/SP). Professor Adjunto da Universidade Federal do Esprito Santo (UFES). Professor Convidado da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ). Endereo: Av. Pasteur, 250 Sala 249 Urca Rio de Janeiro/RJ CEP: 20.290-240. E-mail: adrianorodrigues@globo.com Nota: este artigo foi aceito pela Editora Cientfica Jacqueline Veneroso Alves Cunha e passou por uma avaliao double blind review.
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Revista Contabilidade Vista & Revista, ISSN 0103-734X, Universidade Federal de Minas Gerais, Belo Horizonte, v. 20, n. 4, p. 57-85, out./dez. 2009.
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CRUZ, Cludia Ferreira da; SILVA, Angelino Fernandes; RODRIGUES, Adriano
A Discussion on the Financial Effects of the Adoption of Interpretation IFRIC 12 - Concession Contracts
Abstract From the context of international convergence of accounting standards and the imminent adoption of the standard that guides the accounting treatment of concession contracts for companies that provide public services, IFRIC 12, which has great relevance to a range of companies operating under concession, this study consists of a discussion based on the reports of companies that have adopted IFRIC 12 and the potential effects of adopting this standard in Brazilian companies. This is a search for exploratory purposes, with theoretical and qualitative approach, based on documents and bibliographic material. In the companies analyzed, the accounts or groups of accounts with major changes with the adoption of IFRIC 12 are: fixed assets, intangible assets, accounts representing financial assets and provisions for maintenance and repairs, in addition to the revenue account. It is due to the experience of other companies, the main effect of the adoption of IFRIC 12 companies for utilities operating in Brazil will be to changes in the Assets composition structure, since the standard does not allow the recognition of the infrastructure related to concession as operator fixed assets, currently common practice in Brazil. The understanding of the issues of the standard to assume also that the group intangible assets and accounts representing financial assets will have greater representation and relevance between the asset accounts, resulting from the recognition criteria for revenue arranged in the standard. Keywords: International Convergence; Concession Agreements; IFRIC 12; Effects.
Uma das formas que as empresas tm de atuar em parceria com a administrao pblica por meio da prestao de servios pblicos em
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O desenvolvimento econmico de qualquer territrio passa indubitavelmente por investimentos em vrias reas, tanto social quanto de infraestrutura. Atualmente, na maioria dos pases, esse processo no mais assumido de forma isolada pelo poder pblico, mas conta tambm com a participao de entidades privadas. Estas contribuem de vrias formas para o desenvolvimento econmico de um pas, tanto por meio da realizao do seu negcio, gerando empregos e riqueza, quanto executando atividades em parceria com o Estado.
1. Introduo
regime de concesso, em que as empresas atuam em nome do poder pblico, mas no deixam de gerar empregos, riqueza e dividendos para seus acionistas.
Apesar de atuarem em um segmento especfico em parceria com o governo, as empresas concessionrias de servios pblicos so entidades privadas com fins lucrativos, que possuem acionistas que investem recursos nas mesmas e esperam um retorno financeiro do negcio. Ou seja, essas empresas atuam em um mercado competitivo e esto sujeitas a diversas exigncias quanto divulgao de suas prticas contbeis e de seus resultados a diversos stakeholders, entre os quais os acionistas, os rgos governamentais, os agentes financiadores, os usurios dos servios e outros.
A divulgao de informaes contbeis ao mercado atualmente passa por um momento histrico bastante relevante. O processo de convergncia internacional das normas contbeis, cujo objetivo principal permitir a comparabilidade das informaes, encontra-se em um estgio bastante avanado. Nessa perspectiva, em novembro de 2006, foi emitida pelo International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), rgo auxiliar do IASB, a Interpretao IFRIC 12. A Interpretao IFRIC 12 foi elaborada em resposta s preocupaes generalizadas sobre a falta de orientao para a contabilizao de transaes no mbito de contratos de concesso de servios. Nesses contratos, normalmente uma entidade do setor privado constri ou renova uma infraestrutura a ser usada para provimento de servios pblicos e depois a opera e mantm (gerencia) por determinado perodo de tempo. Em geral, os contratos de concesso dessa natureza incluem operao de rodovias, aeroportos, telecomunicaes, fornecimento e distribuio de energia e gua e outros.
De acordo com Bradbury (2007), muito tem sido discutido acerca do impacto da adoo das normas propriamente ditas (IAS e IFRS), porm tem-se dispensado menor ateno ao estudo das interpretaes, apesar de apresentarem igual relevncia e ainda melhor detalhamento da aplicao das normas em segmentos e contextos especficos. Como se trata de norma recente ainda no adotada no Brasil, justificase um estudo prvio que apresente as principais disposies da IFRIC 12, considerando que o Brasil encontra-se envolvido no processo de convergncia e as empresas que atuam sob o regime de concesso estaro sujeitas mesma em um futuro muito prximo. Com as discusses realizadas, pretende-se
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responder seguinte questo: Quais os efeitos potenciais da adoo da IFRIC 12 por concessionrias de servios pblicos que atuam no Brasil?
O estudo de natureza terica, baseado principalmente em informaes de natureza qualitativa, tais como: documentos (texto da norma e as demonstraes publicadas de duas empresas estrangeiras) e material bibliogrfico. Segundo Martins e Thephilo (2007), a pesquisa bibliogrfica como estratgia de investigao cientfica necessria conduo de qualquer pesquisa e tem como finalidade oferecer contribuies para a anlise e explicao de determinado assunto. A finalidade desta pesquisa inicialmente exploratria, haja vista que a literatura sobre o assunto escassa, pretendendo-se apresentar uma abordagem mais geral do tema. De acordo com Severino (2007), as pesquisas com finalidades exploratrias buscam apresentar determinado tema ou assunto, delimitando um campo de pesquisas, mapeando as condies e espaos de discusso do tema e ainda possibilitar o futuro levantamento de hipteses acerca do tema explorado. Como j dito, essa estratgia de pesquisa foi adotada em decorrncia do estgio inicial de discusso do assunto abordado, alm do fato de se tratar de uma norma ainda no adotada no Brasil.
O objetivo do presente trabalho discutir, com base nos relatrios de empresas que j adotaram a IFRIC 12, os potenciais efeitos da adoo da norma em empresas brasileiras. Para fins de compreenso dos efeitos da adoo inicial da IFRIC 12, foram selecionadas por acessibilidade duas empresas que recentemente adotaram a norma: a concessionria turca Trk Telekomnikasyon Anonim irketi, do segmento de telecomunicaes, e o grupo francs Vinci, que atua sob regime de concesso em diversos pases nas reas de infraestrutura de transporte, telecomunicaes, redes de energia, entre outras.
2. A Convergncia s Normas Internacionais de Contabilidade
A abertura dos mercados e a internacionalizao da economia propiciaram a atuao de grandes empresas em vrios mercados, os quais possuem suas prticas contbeis estabelecidas. Assim, uma empresa que atua em dois ou mais pases tem que elaborar tantos relatrios quanto for o nmero de pases
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em que atua, visando atender s particularidades de cada um. Na opinio de Plger (2008), a diversidade de prticas contbeis entre as diversas economias representa um significativo custo extra e uma dificuldade a mais para a indispensvel troca de informaes. A prtica contbil sofre significativa influncia dos aspectos culturais, histricos, polticos e econmicos do ambiente em que est inserida. Isso d origem a muitas diferenas nas prticas contbeis de cada pas e, consequentemente, dificulta a comparao das informaes geradas pela contabilidade.
A convergncia das normas internacionais da contabilidade vem sendo objeto de discusses h muitos anos. Diversos fatores so apontados pelos defensores desse processo de convergncia, entre os quais a necessidade de captao de recursos no mercado externo, a crescente globalizao de negcios, a forte expanso do mercado financeiro internacional e a alta competitividade empresarial (ZEFF, 2007; SILVA, 2007). Na viso de Carvalho e Leme (2002, p. 63),
a dificuldade que a Contabilidade tem em definir uma linguagem nica de comunicao em nvel mundial acaba sendo um empecilho inicial s empresas que, por vezes, sentem-se desestimuladas a recorrer a outros mercados, quando se deparam com as dificuldades em apresentar suas demonstraes financeiras sob outras normas.
Com isso, o processo de internacionalizao das normas contbeis, de acordo com o argumento dos autores referenciados, necessrio para favorecer a captao de recursos fora do mercado de origem das empresas. Ainda segundo Mueller (1994 citado por ECHTERNACHT, NIYAMA e ALMEIDA, 2007), a internacionalizao da Contabilidade resultado direto da internacionalizao do ambiente poltico e econmico. Considerando que a configurao do ambiente poltico e econmico exerce grande influncia na prtica contbil, essa deve estar atenta s mudanas que ocorrem nesse ambiente, tendo em vista assegurar a utilidade e relevncia das informaes que fornece. O International Accounting Standards Board (IASB) um rgo inter-
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nacional que tem por objetivo promover e apoiar o processo de convergncia internacional das normas contbeis, o qual formado por representantes de diversos pases. Com efeito, muitos pases j adotam os IFRS com seus prprios padres, sem modificaes ou com pequenas adies e excluses. Com isso, a convergncia das prticas contbeis no mbito internacional tornou-se uma realidade e se insere no contexto da globalizao dos mercados e da presena do capital estrangeiro cada vez mais evidente no Brasil (KPMG, 2008). Para Braga e Almeida (2008) importante ressaltar que a Lei n 11.638/2007 introduziu importantes modificaes nas regras contbeis brasileiras, sendo o seu principal objetivo a convergncia aos pronunciamentos internacionais de contabilidade, em especial os emitidos pelo IASB - IFRS (International Financial Reporting Standards) e IAS (International Accounting Standards). Alm desses, h tambm a figura das interpretaes (IFRIC), que, segundo Bradbury (2007) tem por finalidade esclarecer a aplicao da norma em contextos e segmentos especficos. Em geral, as normas emitidas pelo IASB versam sobre diversas questes de contabilizao, necessrias para que as empresas que as adotam apresentem relatrios passveis de comparao.
No Brasil, o processo de convergncia das normas internacionais est sendo conduzido principalmente pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). O CPC formado por representantes de entidades ligadas contabilidade e ao mercado de capitais no Brasil e foi criado com o objetivo principal de emitir pronunciamentos contbeis, com vistas convergncia da contabilidade brasileira aos padres internacionais. A despeito dos benefcios previstos a partir da convergncia internacional das normas contbeis, necessrio reconhecer que nesse processo a prtica contbil das empresas passa por vrias adaptaes, as quais apresentam diferentes impactos e nveis de complexidade. O Quadro 1 apresenta um diagrama em que so identificadas as normas provenientes do IASB e os nveis de impacto causados pela adoo das mesmas, bem como a complexidade de implementao.
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Alto
Quadro 1 - Matriz de Impacto e Complexidade na adoo das normas IASB

IFRS 3 IAS 16 IAS 23 IAS 19 IFRIC 11 IAS 20 IAS 7 IAS 34 SIC 32 IAS 28 IAS 37 IFRS 5 IAS 12 IAS 26 IAS 27 IFRS 6 IAS 36 IFRIC 14 IAS 18 IFRIC 13 IFRS 8 IAS 11 IFRIC 15 IAS 39 IAS 21 IAS 41 SIC 12 IAS 40 IAS 17 IAS 31 IFRIC 1 IAS 38 IAS 33 IFRIC 4 IFRIC 2 SIC 31 Alta IAS 32 IFRIC 12 IFRS 4 IFRS 1 IFRS 2 FRS 7
Impacto IAS 2 IAS 24 Baixo Baixa
IAS 29 Complexidade
Indicao de Prioridade
Fonte: Adaptado de Deloitte (2009).
Alta Imediata Mdia No pode ser esquecida Baixa Pode esperar
Conforme a matriz de impacto e complexidade na adoo das normas IASB Quadro 1, elaborado pela Deloitte (2009) entre as normas IASB a serem implementadas no Brasil, a interpretao IFRIC 12 situa-se entre as que causaro alto impacto, ao mesmo tempo em que sua adoo considerada de alta complexidade.
3. A IFRIC 12
O IASB, como rgo responsvel pela elaborao das normas internacionais de contabilidade, tem o apoio de um comit que elabora interpretaes das normas, o International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). O IFRIC foi criado em 2002 e substituiu o Standing Interpretations Committee (SIC). Dessa forma, a misso do IFRIC interpretar a aplicao das normas emitidas pelo IASB e fornecer orientao oportuna sobre questes relacio-
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nadas aos reportes financeiros no abordados especificamente nas normas IAS e IFRS, no mbito da estrutura do IASB. A partir da anlise das normas existentes e das necessidades de orientao para questes especficas, no final do ano de 2006, o IFRIC emitiu a Interpretao 12 (IFRIC 12). Essa interpretao fornece orientaes sobre a contabilizao de contratos de concesso de servios pblicos por operadores privados. Seu escopo engloba os princpios gerais de reconhecimento e mensurao das obrigaes e direitos relacionados aos contratos de concesso de servios pblicos. A norma est disposta em cinco partes: Interpretao, Apndices, Notas informativas, Exemplos ilustrativos e Base para concluses.
A primeira parte traz as disposies propriamente ditas, que incluem referncias, antecedentes, alcance, temas, consenso, data efetiva e transio. Nas referncias so listadas outras normas no mbito do IASB, que so auxiliares na aplicao do IFRIC 12.
Na seo que trata dos antecedentes, argumenta-se em torno da contribuio do setor privado no desenvolvimento da infraestrutura de servios pblicos em muitos pases. Os principais setores em que os governos concedem a empresas privadas a operao de servios pblicos e que podem ser alcanados pela IFRIC 12 so: infraestrutura rodoviria, ferroviria, aeroporturia, distribuio de gua e energia, telecomunicaes e outros. A maioria dessas infraestruturas recebe inicialmente aporte de recursos do setor pblico e mantida e ampliada com recursos privados. Os contratos de concesso alcanados pela IFRIC 12 envolvem necessariamente uma entidade privada (operador) que constri ou executa melhorias em uma determinada infraestrutura para oper-la e mant-la por um determinado perodo de tempo, mediante o pagamento de tarifas. As disposies da concesso so estabelecidas em um contrato que, de acordo com a norma, deve dispor sobre padres de desempenho, mecanismos para ajustes de preos e condies para arbitramento das disputas. As principais caractersticas dos servios executados em regime de concesso, segundo a IFRIC 12 so:
a) a obrigao assumida pelo operador de prestar servios de natureza pblica; b) a parte que concede o contrato de servios (o con64
c) o operador responsvel por, pelo menos, parte do gerenciamento da infraestrutura e servios relacionados e no atua meramente como um agente em nome do poder concedente; d) os contratos estabelecem os preos iniciais a serem cobrados pelo operador e regulam as revises de preo durante o perodo da concesso de servio;
cedente) uma entidade do setor pblico;
e) o operador obrigado a devolver a infraestrutura ao poder concedente em uma condio especificada no final do perodo do contrato, por pouca ou quase nenhuma contraprestao, independentemente de qual parte a financiou.
A norma destaca tambm que seu alcance se refere contabilizao dos fatos relacionados a contratos de concesso de servios pblicos por entidades privadas (public-to-private). E ainda que esse alcance est condicionado existncia de controle por parte do poder concedente a respeito de quais servios devem ser prestados, a quem e a que preo, e tambm existncia de controle relativo ao valor residual da infraestrutura utilizada no final do perodo de concesso. Apresenta-se, a partir do Quadro 2, um resumo das condies e caractersticas para que um contrato de concesso de servios pblicos executado por uma empresa privada seja alcanado pelas disposies da Interpretao IFRIC 12, alm de fornecer referncias a outras normas emitidas pelo IASB que se aplicam a tais contratos. De acordo com o Quadro 2, para que um contrato de prestao de servios pblicos seja alcanado pelas disposies da IFRIC 12, ele deve prever a construo ou melhoria, operao e posterior transferncia de uma infraestrutura, em acordos que costumam variar entre 20 e 30 anos. Alm disso, nesses contratos, o risco pela demanda dos servios prestados pode ser assumido pelo poder concedente, pelo operador ou por ambos, sendo o interesse residual pela infraestrutura de servios de interesse do poder concedente. Em outros tipos de contratos em que a entidade privada se
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caracteriza como arrendatria de ativos, presta servios por curto perodo ou ainda constri infraestrutura, cujo interesse residual no seja do poder concedente, no se enquadram nas disposies da IFRIC 12, sendo sua contabilizao orientada por normas especficas, como as indicadas no Quadro 2.
Quadro 2 - Condies e caractersticas de um contrato de concesso para adoo das normas do IASB
Arrendatrio Categoria Prestador de servio Proprietrio 100% Tipos tpicos Arrendamento Contrato de Melhorar- Construir Construiroperar-operarter de contrato (ex. o operador servio e/ou manuteno transferir transferir propriedade arrenda um (tarefas Concedente operar ativo do especficas) concedente) Operador Concedente Propriedade do ativo Concedente Operador Investimento de capital Operador e/ou Operador Risco pela Compartilhado Concedente Concedente demanda 1 a 5 anos 20 a 30 Indefinido Durao 8 a 20 anos anos (ou limitado tpica por licena) Operador Concedente Interesse residual IFRIC 12 IAS 16 IAS 18 IFRS IAS 17 relevante
Fonte: IFRIC Interpretation 12 (Traduo Livre).
A norma IFRIC 12 se aplica tanto infraestrutura que o operador constri ou adquire de terceiros para o objetivo do contrato de concesso, quanto infraestrutura existente que o concedente d acesso ao operador para o objetivo de atender o contrato. As disposies da IFRIC 12 no alcanam infraestrutura ou outros ativos pertencentes ao operador, mas no relacionados aos contratos de concesso, e tambm no orienta a prtica contbil do poder concedente. No que tange aos aspectos contbeis propriamente ditos, as principais questes abordadas so: (a) tratamento dos direitos do operador sobre a infraestrutura; (b) reconhecimento e mensurao dos valores da concesso;
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(c) servios de construo ou melhoria; (d) servios de operao; (e) custos de financiamentos; (f) contabilizao subseqente do tratamento de um ativo financeiro e de um ativo intangvel; e (g) itens cedidos ao operador pelo poder concedente. Das questes contbeis abordadas na IFRIC, a considerada mais polmica refere-se questo que versa sobre o tratamento dos direitos do operador sobre a infraestrutura, tanto que esta j tem sido alvo de debates e preocupaes antes mesmo da sua adoo no Brasil, por meio de pronunciamento tcnico do Comit de Pronunciamentos Contbeis.
No obstante as disposies do Conceptual Framework do IASB e dos conceitos apresentados na IAS 16, a Interpretao IFRIC 12 determina
Destaca-se ainda que a norma IAS 16 Property, Plant and Equipment, que define o tratamento contbil para ativos imobilizados, conceitua ativo imobilizado, para fins de reconhecimento, como item tangvel mantido para uso na produo ou fornecimento de mercadorias ou servios, para aluguel a outros, ou para fins administrativos e do qual se espera utilizar por mais de um perodo.
Uma anlise inicial do dispositivo da norma que veda o reconhecimento por parte do operador da infraestrutura relativa concesso em decorrncia de no possuir a propriedade jurdica do ativo contrape o Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, editado pelo IASB. Segundo esse texto do IASB, o reconhecimento de um ativo no balano patrimonial se d quando for provvel que benefcios econmicos futuros dele provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor puder ser determinado em bases confiveis. Alm disso, o Framework faz referncia primazia da essncia econmica sobre a forma legal para fins de reconhecimento dos elementos das demonstraes contbeis. Tal referncia conduz ao entendimento de que, embora o poder concedente possua a propriedade contratual e os direitos residuais sobre o ativo, o operador que assume os riscos e benefcios do mesmo durante o perodo da concesso.
O tratamento dos direitos do operador sobre a infraestrutura apresentado no pargrafo 11 da IFRIC 12, que estabelece explicitamente que, para os contratos de concesso alcanados pela norma, a infraestrutura relacionada ao contrato no deve ser reconhecida como Ativo Imobilizado do operador (empresa concessionria).
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Em entrevista concedida Agncia Estado em 20/10/2008, Iara Pasian, scia da empresa de auditoria Deloitte, aps participar do Painel Setorial de Energia Eltrica promovido pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON), disse que o modelo do IFRIC 12 no se adapta s particularidades do setor de energia no Brasil. De acordo com as disposies da IFRIC 12, as empresas do setor eltrico que possuem contrato de concesso (distribuio, gerao ou transmisso) deixariam de apresentar ativo imobilizado em seus balanos, partindo da interpretao de que a companhia no tem a propriedade do bem, uma vez que ele dever ser devolvido ao poder concedente no final do prazo da concesso. Segundo Iara Pasian, no Brasil, entre 70% e 80% do ativo de uma distribuidora de energia eltrica imobilizado, portanto, a adoo da norma por essas empresas certamente causar impactos significativos em seus balanos. Segundo a representante da Deloitte, muitos dos pases que j adotaram o IFRS, poucos utilizam o IFRIC 12, em decorrncia das especificidades dos contratos de concesso que so comuns em cada pas. Um exemplo a Inglaterra, cujos contratos de concesso no so alcanados pela IFRIC 12, uma vez que os ativos no retornam ao poder concedente no final do prazo de concesso.
a vedao do reconhecimento dos ativos imobilizados relativos infraestrutura concernente a contratos de concesso tipificados na interpretao. A justificativa que se concebe a partir da norma que o contrato de concesso no transfere o direito de controlar o uso da infraestrutura pblica para o operador. O operador tem a permisso de operar a infraestrutura a fim de prover o servio pblico no lugar do poder concedente, de acordo com os termos especificados em contrato. Assim, o ativo a ser reconhecido pelo operador a contraprestao que ele recebe em troca dos servios que presta e no a infraestrutura de servio pblico que constri ou melhora.
Em contrapartida vedao do reconhecimento da infraestrutura como ativo imobilizado, a norma IFRIC 12 orienta que os contratos de concesso podem ensejar o reconhecimento de outros tipos de ativos. O pagamento a que o operador tem direito pela construo, expanso ou melhoria da infraestrutura, pode dar ensejo ao reconhecimento de um ativo financeiro ou intangvel. Em termos gerais, a natureza da contrapartida dada pelo poder concedente ao operador ser determinada de acordo com os
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termos do contrato e, quando existir, por legislao aplicvel relevante. Porm, a IFRIC 12 apresenta duas situaes que podem determinar o tratamento contbil a ser dado: a contrapartida poder ser reconhecida como ativo financeiro ou como ativo intangvel. Essa definio depende da existncia de um direito contratual incondicional que o operador possui de receber dinheiro ou outro ativo financeiro. Nesse caso, os custos relacionados ao servio de construo ou melhoria devem ser capitalizados como ativo financeiro (recebvel) e baixados quando da realizao dos respectivos pagamentos. Quando no houver esse direito incondicional, os custos acumulados dos servios de construo, expanso ou melhoria do origem ao reconhecimento de um ativo intangvel, que ser amortizado medida que cobra dos usurios tarifas pelos servios fornecidos. Assim, o operador reconhece uma receita operacional nos termos da IAS 18 - Reconhecimento de receitas, medida que cobra dos usurios e amortiza o intangvel. Tanto nos casos em que houver reconhecimento de ativo financeiro, quanto de ativo intangvel, os custos de construo ou melhoria devero ser acumulados conforme as disposies da IAS 11- Contratos de Construo. Em se tratando da contrapartida relativa aos servios de operao, objeto do contrato de concesso, a IFRIC 12 orienta que as receitas devero ser reconhecidas nos termos da IAS 18 Reconhecimento de receitas.
O texto da IFRIC 12 orienta que dever ser reconhecido um ativo financeiro, de acordo com as normas internacionais aplicveis aos ativos financeiros (IAS 32, IAS 39 e IFRS 7), se o contrato de concesso estabelecer que o operador tem um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro do concedente pelos servios de construo, expanso ou melhoria, ou ainda quando o contrato garante o direito incondicional do operador relativo a valores especificados ou determinveis ou o dficit, se houver algum, entre os valores recebidos dos usurios do servio pblico e os valores especificados ou determinveis. Conforme o entendimento de Pratt (2007), o operador reconhece um ativo financeiro somente quando o seu direito de receber dinheiro no depende do uso da infraestrutura. Ou seja, a natureza do ativo reconhecido pelo operador vai depender da atribuio do risco pela demanda dos servios entre o operador e o poder concedente. Em termos simples, o
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Embora se recomende registros e controles individualizados de ativos, passivos e contas de resultado, principalmente receita, a Interpretao IFRIC 12 orienta apenas o reconhecimento e mensurao de transaes relacionadas a contratos de concesso de servios pblicos. As orientaes acerca da evidenciao dos fatos contbeis relevantes dos contratos de concesso de servios pblicos so dadas pela Interpretao SIC 29 Contratos de Concesso de servios Evidenciao, emitida em 2001.
Embora a norma disponha sobre dois tratamentos possveis, tanto quando for reconhecido um ativo financeiro ou um ativo intangvel, ambos devero ser reconhecidos a valor justo (fair value). Alm disso, nos casos em que o contrato prev pagamento ao operador por servios de construo, ampliao ou melhoria em parte por um ativo financeiro e em parte por um ativo intangvel, a IFRIC 12 recomenda que haja registros individualizados de cada tipo de ativo recebido.
Um ativo intangvel dever ser reconhecido pelo operador (conforme disposies do IAS 38 Intangible Assets) se o contrato estabelecer que a contrapartida consiste no direito (ou licena) de cobrar dos usurios uma tarifa pelo uso do servio pblico prestado. O direito de cobrar dos usurios pelo servio pblico no um direito incondicional de receber caixa, pois os valores so condicionados demanda do servio pelos usurios.
operador reconhece um ativo financeiro medida que o poder concedente assume o risco pela demanda, e um ativo intangvel, visto que esse risco assumido por ele.
4. Casos de Adoo Inicial da IFRIC 12
A seguir so apresentados os casos de duas empresas que prestam servios pblicos em regime de concesso e adotaram a interpretao IFRIC 12 no ano de 2008. As empresas foram selecionadas por acessibilidade e os dados foram coletados dos relatrios financeiros relativos ao ano de 2008 disponveis nas homepages das empresas. So discutidos alguns dos critrios considerados pelas empresas, bem como os efeitos mais relevantes observados nos relatrios das mesmas.
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Caso 1: Trk Telekomnikasyon Anonim irketi
A Trk Telekomnikasyon Anonim irketi uma empresa que atua no segmento de telecomunicaes na Turquia, sob regime de concesso, e possui contratos que se enquadram nas disposies da IFRIC 12. Em decorrncia da adoo da IFRIC 12 ser obrigatria para os pases que publicam nos padres do IASB somente a partir de 2008, esse ano foi o da adoo inicial para a Trk Telekomnikasyon, que reportou reapresentando os grupos de contas patrimoniais e de resultados que foram impactados positiva ou negativamente pelas disposies da interpretao.
Conforme consta no relatrio anual da Trk Telekomnikasyon, como parte das Notas Explicativas Bases de preparao das demonstraes financeiras, as principais observaes feitas pela referida companhia foram: Das normas emitidas pelo IASB adotadas em 2008, apenas para a IFRIC 12 foi registrado efeito sobre a situao financeira e o desempenho econmico do grupo.
Em decorrncia dos efeitos da adoo, a empresa divulgou, alm dos impactos nas contas afetadas, tambm os passos seguidos para o enquadramento dos seus ativos s orientaes da norma. No enquadramento dos ativos, a empresa seguiu os seguintes passos: bilizado, foram determinados quais so alcanados pela IFRIC 12. ii) Reclassificao: a empresa reclassificou o valor lquido contbil dos i) Identificao: a partir dos bens e direitos registrados no Ativo Imobens, instalaes e equipamentos classificados no ativo imobilizado em 01/01/2007 para o grupo ativo intangvel, o qual ser amortizado pelo perodo do contrato de concesso. Os itens registrados no Ativo Imobilizado no alcanados pela IFRIC 12 continuam ativados e depreciados normalmente, sendo seus custos de manuteno reconhecidos conforme estabelece a norma IAS 16.
Em relao aos itens do ativo imobilizado dentro do alcance da IFRIC 12, os custos de manuteno de tais ativos so levados ao resultado do perodo ou, se houver exigncia contratual de manutenRevista Contabilidade Vista & Revista, ISSN 0103-734X, Universidade Federal de Minas Gerais, Belo Horizonte, v. 20, n. 4, p. 57-85, out./dez. 2009.
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No caso de novas aquisies ou construes que estejam associadas a um direito adicional da empresa de cobrar dos usurios, a empresa reconhece um ativo intangvel adicional em troca de servios de construo e, consequentemente, reconhece receitas de acordo com a norma IAS 18 e IAS 11. Os custos da construo so capitalizados quando incorridos. O montante determinado adicionando uma margem de lucro aos custos de construo e esse valor apresentado na demonstrao do resultado consolidado como receita e no balano patrimonial consolidado como ativos intangveis. Os impactos da adoo inicial da IFRIC 12 nas demonstraes financeiras consolidadas da Trk Telekomnikasyon em 31/12/2007 esto resumidos na Tabela 1.
Tabela 1 - Principais contas/grupos de contas impactados pela adoo da IFRIC 12 pela Trk Telekomnikasyon
%
Quando a empresa adquire novos itens enquadrados como ativo imobilizado que sejam relacionados aos contratos de concesso que detm, tais itens so contabilizados conforme a IFRIC 12.
es peridicas, a empresa constitui uma proviso a partir da data em que a manuteno e seus custos podem ser razoavelmente previstos.
31.12.2007 (antes da 31.12.2007 (aps a Diferena adoo da IFRIC 12) adoo da IFRIC 12) No Balano Patrimonial (Balance Sheet) 6.240.233,0 (536.998) 6.777.231,0 Ativo Imobilizado 584.102 2.688.926,0 2.104.824,0 Ativo Intangvel 3.388 3.388,0 Provises de longo prazo 8.749 445.564,0 436.815,0 Passivos fiscais diferidos (1.689) 303.626,0 305.315,0 Ganhos retidos Na demonstrao do resultado (Income statement) 191.433 9.423.567,0 9.232.134,0 Receitas (5.213.324,0) (152.133) Custo das Vendas (5.061.191,0) 752 (972.935,0) (973.687,0) Despesas de vendas, distribuio e marketing 5.767 (955.191,0) (960.958,0) Despesas gerais e administrativas (9.165) 411.134,0 420.299,0 Imposto de Renda diferido 36.656 2.544.853,0 2.508.197,0 Lucro Lquido Item
-7,9% 27,8% 100,0% 2,0% -0,6% 2,1% 3,0% -0,1% -0,6% -2,2% 1,5%
Nota: valores expressos em milhares moeda turca (Yeni Turk Lirasi Nova Lira Turca ou YTL). Fonte: Dados da Pesquisa (Nov. 2009).
72
Conforme disposto na Tabela 1, tanto contas patrimoniais como de resultado foram afetadas pela adoo das disposies da IFRIC 12. Na Trk Telekomnikasyon, o ativo imobilizado sofreu reduo em torno de 537 milhes de liras turcas, provenientes da reclassificao de itens para o grupo ativo intangvel, uma vez que se trata de bens relacionados concesso e, portanto, controlados pelo poder concedente. Consequentemente, o grupo ativo intangvel foi impactado positivamente pela transferncia dos itens do imobilizado e registro de novos fatos. Ainda nas contas patrimoniais, as provises se referem ao reconhecimento de desembolsos futuros decorrentes da obrigao de manter os ativos relacionados concesso em um adequado estado de conservao. Em se tratando das contas de resultado, houve aumento nas receitas relativo aos servios de construo prestados, o que gerou um aumento equivalente nas despesas operacionais; as variaes verificadas nas despesas confrontadas com o aumento nas receitas em decorrncia da adoo da IFRIC 12 resultou em um incremento no lucro lquido do exerccio.
Em relao ao uso de estimativas para reconhecimento de elementos patrimoniais, conforme informado em seu relatrio anual, a Trk Telekomnikasyon adotou o seguinte: 30% dos investimentos previstos relativos ao ativo imobilizado que foram reclassificados para o ativo intangvel em 31/01/2007 e, consequentemente, registrados nas demonstraes financeiras como ativos intangveis, so relacionados a obrigaes de manuteno previstas no contrato de concesso. Essas obrigaes contratuais de manuteno so provisionadas e capitalizadas como intangveis para posterior amortizao. Os valores foram reconhecidos a valor presente a uma taxa de desconto de 13%.
No reconhecimento como ativo intangvel dos custos de construo ou aquisio, foi adicionada uma margem de lucro aplicada no mercado para os servios de construo com a mesma qualidade definida em 13% ao ano. Caso 2: Vinci A Vinci uma empresa com sede na Frana e atuao em cerca de 90 pases que opera nos segmentos de infraestrutura de transporte, construo civil, gesto de estacionamentos, projetos de desenvolvimento urbano,
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Em sua adoo inicial da IFRIC 12, a Vinci apresentou um relato dos principais pontos da interpretao, com nfase nos modelos de reconhecimento dos custos relacionados aquisio ou construo da infraestrutura, ou seja, modelo de ativo intangvel (o operador assume os riscos da demanda dos servios) e modelo de ativo financeiro (o poder concedente assume os riscos da demanda). Conforme consta em seu relatrio anual, as principais consequncias da primeira adoo da IFRIC 12 para elaborao das demonstraes financeiras consolidadas do grupo Vinci foram:
telecomunicaes e redes de energia. tambm um exemplo de empresa que possui contratos de concesso alcanados pela IFRIC 12 e que, por reportar nos padres do IASB, adotou em 2008 pela primeira vez a interpretao que orienta os contratos de concesso.
i) O reconhecimento das receitas de servios de construo com base no estgio de acabamento da obra contratada pelo poder concedente com capitalizao dos custos de construo como ativo intangvel ou ativo financeiro.
ii) Quando exigido o reconhecimento de ativo intangvel, as principais mudanas nas demonstraes consolidadas relacionaram-se s regras e mtodos de mensurao das provises para manter a infraestrutura em regime de concesso em bom estado de conservao e a reclassificao dos ativos operacionais da concesso, anteriormente includos no grupo ativo intangvel relacionado concesso, para o grupo ativo imobilizado, sempre que esses bens utilizados na explorao da infraestrutura no forem controlados pelo poder concedente. Essa prtica foi adotada pela Vinci porque a empresa j reconhecia a estrutura relacionada concesso como ativo intangvel. iii) Em se tratando de reconhecimento de ativo financeiro, as principais alteraes nas demonstraes financeiras consolidadas referiram-se reclassificao dos ativos relevantes no grupo ativo intangvel para o grupo de ativos financeiros. Esses ativos financeiros do origem ao reconhecimento, a partir do incio dos trabalhos de construo, de rendimentos, calculados com base na taxa de juros efetiva, equivalente taxa interna de retorno do projeto, reconhecidos no resultado operacional; uma outra mudana que nesse modelo os
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Os impactos da adoo inicial da IFRIC 12 nas demonstraes financeiras consolidadas da Vinci em 31/12/2007 esto resumidos na Tabela 2.
Tabela 2 Principais contas/grupos de contas impactados pela adoo da IFRIC 12 pela Vinci
%
custos de financiamento da infraestrutura so levados ao resultado no perodo em que ocorrem; e reconhecimento das receitas de explorao e manuteno quando essas so realizadas.
31.12.2007 (antes da 31.12.2007 (aps a Diferena adoo da IFRIC 12) adoo da IFRIC 12) Na demonstrao do resultado (Income statement) 446,5 30.874,3 Receitas 30.427,8 (446,4) (27.995,7) Despesas operacionais (27.549,3) 4,6 3.010,7 Lucro operacional 3.006,1 (12,3) 119,4 Outras receitas/despesas 131,7 financeiras 770,8 27,0 Imposto de Renda (743,8) (5,1) 1.577,9 Lucro lquido 1.583,0 No Balano Patrimonial (Balance Sheet) 23.868,7 (1.191,9) Ativo Intangvel 25.060,6 (Concesso) 1.365,0 4.189,5 Ativo Imobilizado 2.824,5 (1,7) 190,2 Investimentos em coligadas 191,9 (associadas) 57,5 619,8 562,3 Ativos financeiros de longo prazo 2,2 112,3 110,1 Ativos fiscais diferidos 1,7 233,9 232,2 Ativos financeiros de curto prazo (89,1) 2.125,6 2.214,7 Reservas 5,9 577,7 571,8 Acionistas no controladores (70,8) 996,4 1.067,2 Provises de longo prazo (39,7) 2.413,7 2.453,4 Passivos fiscais diferidos 426,4 2.429,4 2.003,0 Provises de curto prazo Item
1,5% 1,6% 0,2% -9,3% 103,6% -0,3% -4,8% 48,3% -0,9% 10,2% 2,0% 0,7% -4,0% 1,0% -6,6% -1,6% 21,3%
De acordo com o relatrio anual publicado pelo grupo Vinci, a adoo inicial da IFRIC 12 por parte do grupo causou alteraes em diversas contas, tanto patrimoniais como de resultado. Houve incremento nas receitas de 446,5 milhes em decorrncia de servios de construo prestados na Frana e no Reino Unido, o que gerou um aumento nas
Nota: valores expressos em milhares moeda turca (Yeni Turk Lirasi Nova Lira Turca ou YTL). Fonte: Dados da Pesquisa (Nov. 2009).
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Nas contas patrimoniais, as principais mudanas foram: reclassificaes de itens do intangvel para o imobilizado, os quais se referem a ativos que no so controlados pelo poder concedente, mas que so utilizados na prestao do servio pblico; os ativos financeiros (correntes e no correntes) registraram aumento em decorrncia do reconhecimento de recebveis garantidos em contrato (risco pela demanda assumido pelo poder concedente); as provises de curto prazo foram impactadas em decorrncia da obrigao de manter os ativos relacionados concesso em um bom estado de conservao (proviso para renovao e manuteno de infraestruturas).
despesas operacionais de igual montante; a reduo observada no item outras receitas/despesas financeiras decorre da reduo a valor presente das provises para a manuteno de ativos da concesso em bom estado de conservao.
Nas duas empresas analisadas, as contas ou grupos de contas que mais sofreram alterao com a adoo das disposies da IFRIC 12 foram: ativo imobilizado, ativo intangvel, contas representativas de ativos financeiros e provises para manutenes e reparos, bem como as contas de reconhecimento de receitas. Tais constataes confirmam a entendimento inicial da IFRIC 12 quando dispe como os ativos devem ser reconhecidos para fins de apresentao das demonstraes financeiras.
5. Efeitos Potenciais da Adoo da Norma IFRIC 12 por Empresas Concessionrias de Servios Pblicos no Brasil
As grandes empresas que atuam no Brasil, nos mais diversos segmentos, atravessam um momento de intenso debate em torno da convergncia internacional das normas contbeis. At mesmo para as empresas que j publicam em outros padres contbeis, como o IFRS ou US-GAAP, muitas mudanas ocorrero com a reviso de normas j emitidas e emisso de normatizao em outras matrias.
No Brasil, as empresas que atuam sob o regime de concesso so reguladas pelos rgos especficos dos setores em que operam, tais como a Agncia Nacional de Energia Eltrica, Agncia Nacional de Telecomuni76
A partir do entendimento das disposies contidas na IFRIC 12 e da observao da adoo inicial da norma por empresas que j publicam nos padres internacionais, considera-se que os itens mais impactados sero o reconhecimento de ativos e o reconhecimento de receitas, o que confirmado por Feltrin (2009): caso a IFRIC 12 seja aprovada no Brasil conforme o texto original, os conceitos de reconhecimento de ativos e receita das companhias tero alteraes significativas.
caes, Agncia Nacional de Transportes Terrestres e outros. Embora esses rgos reguladores h muito venham emitindo orientaes contbeis para as empresas sob sua jurisdio, a partir da adoo das orientaes da Interpretao IFRIC 12, a tendncia a definio de um tratamento padro para transaes comuns, dentro das especificidades de cada segmento de atuao.
Como j enfatizado anteriormente, na questo relativa ao reconhecimento da infraestrutura relacionada concesso, encontra-se o ponto de maior impacto da IFRIC 12, uma vez que o operador no dever reconhecer a infraestrutura em seu Ativo Imobilizado, como atualmente faz a maioria das empresas no Brasil que operam sob o regime de concesso (KPMG, 2008). Dessa forma, considera-se que a estrutura de composio do Ativo ser sensivelmente alterada quando da adoo da Interpretao IFRIC 12 pelas empresas que atuam como concessionrias de servios pblicos. Por investirem na construo e ampliao da infraestrutura para prestao dos servios definidos nos contratos de concesso, pela ausncia de instrumento impeditivo e tambm em decorrncia de clusulas permissivas nos contratos de concesso, as concessionrias no Brasil registram os bens da infraestrutura em seu Ativo Imobilizado. No entanto, como j esclarecido, baseada na norma IAS 16, a IFRIC 12 prope um tratamento diferente para esses ativos, por entender que os mesmos no so de propriedade dos operadores, mas a eles apenas concedido acesso para prestar servios.
A ttulo de ilustrao, escolheu-se o segmento de Explorao de rodovias do setor econmico Construo e transporte, de acordo com a classificao setorial definida pela Bovespa (2009), para apresentar o quanto a estrutura do ativo poder ser impactada pela vedao do reconhecimento da infraestrutura relacionada concesso. O segmento explorao de rodovias foi escolhido por ser um setor tpico que opera via regime de concesso,
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destacado entre os segmentos de alcance da IFRIC 12, e tambm por sua importncia econmica.
O segmento de Explorao de rodovias contm 13 empresas listadas na Bovespa, porm uma empresa foi excluda da anlise por apresentar o grupo ativo imobilizado zerado e no apresentar balano consolidado, e tambm por declarar em suas notas explicativas que se trata de uma companhia exclusivamente de participaes. As demonstraes das empresas foram obtidas no site da Bovespa por meio do programa Sistema Divulgao Externa ITR/DFP/IAN verso 9.0 (Janeiro/2009), desenvolvido pela CVM e pela Bovespa. Alm do balano patrimonial e da demonstrao do resultado do exerccio, foram analisadas tambm as notas explicativas referentes ao ativo imobilizado de cada empresa.
Tabela 3 - Ativo Total e Ativo Imobilizado de empresas concessionrias de servios pblicos no segmento de explorao de rodovias
Empresas
Ativo Total Ativo Imobilizado (AI) (AT) 1.141.661 Concessionria do Sistema Anhanguera-Bandeirantes S.A. 1.488.204 3.160.201 4.899.046 Companhia de Concesses Rodovirias S.A. 64.988 85.527 Concessionria Rio-Terespolis S.A. 336.318 Concessionria da Rodovia Osrio-Porto Alegre S.A. 366.066 232.970 250.898 Empresa Concessionria de Rodovias do Norte S.A. 45.283 53.422 Empresa Concessionria de Rodovias do Sul S.A. 952.937 1.039.587 Concessionria Ecovias dos Imigrantes S.A. 143.687 221.861 Investimentos e Participaes em Infraestrutura S.A. 663.225 740.183 Concessionria Rodovia Presidente Dutra S.A. 1.817.522 2.558.272 Obrascon Huarte Lain Brasil S.A. 1.438.416 1.810.642 Triunfo Participaes e Investimentos S.A. 621.207 971.652 Concessionria Rodovia do Oeste de S. Paulo S.A.
AT/AI
Nota: Os valores do Ativo Total e Ativo Imobilizado referem-se ao exerccio findo em 31/12/2008 e esto expressos em milhares de reais. Fonte: Dados da Pesquisa (Nov. 2009).
76,7% 64,5% 76,0% 91,9% 92,9% 84,8% 91,7% 64,8% 89,6% 71,0% 79,4% 63,9%
Parmetro Valor
Tabela 4 - Relao Ativo Imobilizado/Ativo Total das empresas do segmento de explorao de rodovias listadas na Bovespa
Mdia 78,9% Mnimo 63,9% Mximo 92,9%
Fonte: Dados da Pesquisa (Nov. 2009).
Desvio Padro 0,112
78
Os dados da Tabelas 3 e 4 permitem observar que uma parcela significativa do ativo total das empresas selecionadas composta de bens imobilizados. As 12 concessionrias do segmento de explorao de rodovias analisadas apresentam em mdia 78,9% de ativos imobilizados entre as contas do Ativo. A Empresa Concessionria de Rodovias do Norte S.A. chega a ter 92,9% do seu ativo total no grupo Imobilizado; e a Concessionria Rodovia do Oeste de S. Paulo S.A. que apresenta menor percentual de ativo imobilizado (63,9%). Considerando que a norma IFRS 1, que trata da primeira adoo das normas do IASB, orienta que entre os procedimentos da adoo inicial esto em baixar as contas de ativos, passivos e patrimnio lquido cujo reconhecimento no permitido pelo IFRS e reclassificar os itens reconhecidos de acordo com os princpios contbeis anteriores, mas que so classificados de forma distinta segundo o IFRS, considera-se que os ativos da empresa apresentaro mudanas de configurao entre os grupos, principalmente imobilizado, intangvel e as contas representativas de ativos financeiros.
As notas explicativas relativas ao Ativo Imobilizado das empresas listadas na Tabela 3 no explicitam que tais bens so exclusivamente relacionados aos contratos de concesso, mas a nomenclatura e a descrio da natureza dos mesmos revelam que grande parte do ativo imobilizado registrado nos balanos das empresas concessionrias selecionadas est relacionada aos contratos de concesso que possuem. E, embora as alteraes a serem efetuadas na adoo inicial dependam das disposies contratuais, considera-se que esse grupo de contas o que mais ser impactado com a adoo da norma. As principais observaes verificadas nas notas explicativas relativas ao Ativo Imobilizado das concessionrias analisadas abordam que:
Com a vedao do reconhecimento de bens de infraestrutura, a IFRIC 12 orienta que o ativo a ser reconhecido no balano patrimonial de empresas concessionrias a contraprestao que ele recebe em troca dos servios que presta. Como j exposto, essa contraprestao poder ter a caracterstica de um ativo financeiro (recebvel com valor determinado ou determinvel) ou de um ativo intangvel (contraprestao que depende da demanda manifestada pelos usurios dos servios, sob a forma de pagamento de tarifas). Assim, acredita-se que esses grupos de ativos ganharo relevncia na estrutura do balano de tais empresas.
79
Com a extino do perodo de concesso, os bens, direitos e privilgios vinculados explorao do sistema rodovirio retornam ao poder concedente;
O contrato de concesso prev para a concessionria um direito indenizao correspondente ao saldo no amortizado ou depreciado dos bens ou investimentos, cuja aquisio ou execuo, autorizada pelo poder concedente, tenha ocorrido nos ltimos cinco anos do prazo da concesso; Os servios ou obras de melhorias mais relevantes so ativados e os gastos pequenos com manuteno e reparos so debitados no resultado, quando incorridos.;
Os custos com projetos de expanso, construo e melhorias, enquanto no finalizados, so contabilizados como obras em andamento;
Adoo da prtica contbil de no ativar o direito de outorga, tratando-o como uma espcie de arrendamento operacional (aluguel), no reconhecendo passivo relativo a obrigaes futuras de pagamentos de direito de outorga ao poder concedente;
Adoo da alternativa contbil de ativar o direito de concesso e os bens recebidos na concesso, na rubrica de Direito de outorga da concesso, no ativo imobilizado; Os encargos financeiros relacionados a emprstimos e financiamentos, destinados construo de bens do imobilizado, so apropriados aos custos das obras e so amortizados proporcionalmente realizao desses bens;
As observaes verificadas nas notas explicativas revelam que os contratos de concesso de explorao de rodovias das empresas analisadas so alcanados pelos dispositivos da IFRIC 12 e ainda revelam a adoo de prticas no permitidas pela interpretao e pelas demais normas do IASB. Isso conduz constatao de que os balanos de tais empresas, quando da adoo integral das normas IFRS e suas interpretaes, sofrero signifi80
Ajuste ao valor de mercado por reavaliao de ativos, suportada por laudo tcnico elaborado por empresa especializada.
cativas mudanas, notadamente nas contas do ativo imobilizado, ativo intangvel e representativas de ativos financeiros.
Outro ponto a ser potencialmente impactado pela adoo da IFRIC 12 por concessionrias de servios pblicos o reconhecimento de receitas. No Brasil, o registro de receitas relativas concesso se d pelo lanamento do montante das tarifas recebidas. A partir das disposies da IFRIC 12, os termos do contrato de concesso adquirem relevncia na definio do tratamento a ser dado s receitas do contrato de concesso. Assim, de acordo com a interpretao, haver reconhecimento de ativos financeiros quando o poder concedente definir com a concessionria um valor a ser pago pelo servio, e quando a receita depender das tarifas pagas pelos servios, haver contabilizao de um ativo intangvel (direito a receber), recuperados em forma de tarifa. Segundo a IFRIC 12, os termos do contrato de concesso daro as diretrizes para o reconhecimento de outros ativos (financeiro e/ou intangvel), de acordo com as partes signatrias do contrato de concesso que assumem o risco pela demanda dos servios previstos no contrato. Dessa forma, a anlise das disposies contratuais que permitir definir se um ativo financeiro ou um ativo intangvel que ser reconhecido e evidenciado no balano. As metodologias de mensurao de tais ativos no so determinadas na interpretao, mas apenas ilustradas nos exemplos anexos norma.
No entanto, independentemente da metodologia adotada para o reconhecimento e mensurao dos ativos financeiros e intangveis relacionados aos contratos de concesso, certamente esses grupos de contas adquiriro maior relevncia e representatividade no conjunto das contas que compem o Ativo nos balanos das empresas concessionrias de servios pblicos que atuam no Brasil que sero alcanadas pela Interpretao IFRIC 12.
6. Consideraes Finais
Esse estudo foi desenvolvido com o objetivo de apresentar uma discusso baseada nos relatrios de empresas que j adotaram a IFRIC 12 os potenciais efeitos da adoo dessa norma em empresas brasileiras. A norma IFRIC 12, por se tratar de uma interpretao, estabelece suas disposies
81
com base em outras normas de aplicao geral para aplicao especfica em contratos de concesso de servios pblicos que envolvem uma entidade privada (operador) que constri ou executa melhorias em uma determinada infraestrutura para oper-la e mant-la por um determinado perodo de tempo, mediante uma contraprestao e um controle por parte do poder concedente a respeito de quais servios devem ser prestados, a quem e a que preo, e tambm um controle relativo ao valor residual da infraestrutura utilizada no final do perodo de concesso. A interpretao IFRIC 12 orienta apenas o reconhecimento e mensurao de transaes relacionadas a contratos de concesso de servios pblicos. As questes relativas evidenciao dos fatos contbeis relevantes dos contratos de concesso de servios pblicos so dadas pela Interpretao SIC 29 Contratos de Concesso de servios Evidenciao.
A norma aborda questes relativas ao tratamento contbil dos direitos do operador sobre a infraestrutura, do reconhecimento e mensurao dos valores da concesso, da contabilizao dos servios de construo ou melhoria e dos servios de operao, tratamento dos custos de financiamentos, contabilizao subsequente do tratamento de ativos financeiros, intangveis e itens cedidos ao operador pelo poder concedente.
Para fins de compreenso dos efeitos da adoo inicial da IFRIC 12, foram analisados os relatrios de duas empresas estrangeiras que recentemente adotaram a norma. Nas empresas pesquisadas, as contas ou grupos de contas que mais sofreram alterao com a adoo das disposies da IFRIC 12 foram: ativo imobilizado, ativo intangvel, contas representativas de ativos financeiros e provises para manutenes e reparos, bem como as contas de reconhecimento de receitas. Tais constataes confirmam a entendimento inicial da IFRIC 12 quando dispe como os ativos devem ser reconhecidos para fins de apresentao das demonstraes financeiras. A partir da experincia de empresas que j adotaram a IFRIC 12 e com base na composio do ativo das empresas concessionrias de servios pblicos que atuam no Brasil, considera-se que o principal efeito da adoo da IFRIC 12 consistir em alteraes na estrutura de composio do Ativo, uma vez que a norma no permite o reconhecimento da infraestrutura relacionada concesso no ativo imobilizado das concessionrias, prtica que atualmente comum no Brasil. O entendimento das disposies da norma
82
permite assumir tambm que o grupo ativo intangvel e as contas representativas de ativos financeiros tero uma maior representatividade e relevncia das entre as contas do Ativo, decorrente dos critrios de reconhecimento de receita dispostos na norma. A IFRIC 12 orienta que direitos relacionados aos contratos de concesso podero ser contabilizados em tais rubricas, conforme as disposies contratuais referentes parte que assume o risco pela demanda dos servios pblicos, verificando-se dessa forma alteraes nos critrios de reconhecimento das receitas relacionadas concesso. Para pesquisas futuras, recomenda-se a realizao de estudos de caso em concessionrias com o objetivo de aprofundar a anlise dos impactos/efeitos decorrentes da adoo da norma, uma vez que as informaes contidas nos relatrios financeiros divulgados ao pblico no oferecem o nvel de detalhamento necessrio a tal anlise.
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Cruz Silva Rodrigues 2009 Uma-Discussao-sobre-os-efeitos 8127

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Cludia Ferreira da Cruz Angelino Fernandes Silva Adriano Rodrigues

CRUZ, Cludia Ferreira da; SILVA, Angelino Fernandes; RODRIGUES, Adriano

CRUZ, Cludia Ferreira da; SILVA, Angelino Fernandes; RODRIGUES, Adriano

2. A Convergncia s Normas Internacionais de Contabilidade

CRUZ, Cludia Ferreira da; SILVA, Angelino Fernandes; RODRIGUES, Adriano

Quadro 1 - Matriz de Impacto e Complexidade na adoo das normas IASB

Impacto IAS 2 IAS 24 Baixo Baixa

Fonte: Adaptado de Deloitte (2009).

Alta Imediata Mdia No pode ser esquecida Baixa Pode esperar

CRUZ, Cludia Ferreira da; SILVA, Angelino Fernandes; RODRIGUES, Adriano

cedente) uma entidade do setor pblico;

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Fonte: IFRIC Interpretation 12 (Traduo Livre).

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4. Casos de Adoo Inicial da IFRIC 12

Caso 1: Trk Telekomnikasyon Anonim irketi

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Fonte: Dados da Pesquisa (Nov. 2009).

Desvio Padro 0,112

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BRADBURY, M. An Anatomy of an IFRIC Interpretation. Accounting in Europe, v. 4, n. 2, p. 1-13, 2007.

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SEVERINO, A. J. Metodologia do trabalho cientfico. 23. ed. So Paulo: Cortez, 2007.

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