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Abertura Resultados 1T13 Programa de Reduo das Perdas e Inadimplncia Estudo de caso: APZ Cosmos Estratgia de Comercializao e Expanso em Gerao Planejamento Estratgico 2013 2016 Perguntas e Respostas
Light em nmeros
Distribuio
Populao rea PIB N de Consumidores N de Municpios
1
Estado RJ
rea de Concesso
16 MM 44 mil Km R$ 407 Bi 7 MM 92
11 MM 11 mil Km R$ 207 Bi 4 MM 31
IBGE (2010)
Gerao
1 2 3 4 5 Amaznia Energia Renova Guanhes Energia UHE Itaocara UHE Ilha dos Pombos 6 7 8 PCH Paracambi Complexo de Lajes UHE Santa Branca
3
Grupo Light
Light S.A. (Holding)
100%
100%
51%
100%
25,5%
100%
100%
100%
100%
51%
20%
CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A.
Lightger S.A.
Instituto Light
21,99%
100%
100%
9,77%
51%
Distribuio
Gerao
Comercializao e Servios
Institucional
Sistemas
Veculos Eltricos
BTG PACTUAL
Estrutura Acionria
11 membros do conselho: 8 do grupo de controle, 2 independentes e 1 representante dos empregados Quorum qualificado de 7 membros para aprovao de propostas relevantes, tais como: M&A e poltica de dividendos.
SANTANDER
FIP REDENTOR
75% 19,23%
CEMIG
25% 6,41%
VOTORANTIM
BANCO DO BRASIL
28,57% 5,50%
PARATI
25,64%
MINORITRIOS
3,19% 0,42% 96,81% 100%
REDENTOR ENERGIA
100% 13,03%
ESTRANGEIRO
55,93%
NACIONAL
44,07%
CEMIG
26,06%
RME
13,03%
Grupo Controlador 52,1%
LEPSA
13,03%
BNDESPAR
13,46%
MERCADO
34,41%
Free Float 47,9%
Governana Corporativa
Assemblia Geral Conselho Fiscal Conselho de Administrao
Comit de Finanas
Comit de Auditoria
Comit de Gesto
Presidente
Paulo Roberto R. Pinto
Diretor de Distribuio
Ricardo Cesar C. Rocha
Diretor de Energia
Evandro L. Vasconcelos
Diretor de Gente
Andreia Ribeiro Junqueira
Diretor Jurdico
Fernando Antnio F.Reis
Diretor de Comunicao
Luiz Otavio Ziza Valadares
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
GERAO
LIGHT ESCO
COMBATE S PERDAS
MELHORIA DA GESTO
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
GERAO
LIGHT ESCO
20% das perdas no tcnicas do Brasil 6.007 GWh/ano Consumo faturado da Escelsa
45% do mercado faturado de Baixa Tenso da Light Mais de R$ 2 bilhes/ano deixam de ser faturados R$ 200 milhes /ano (CAPEX+OPEX) gastos no combate s perdas nos ltimos 5 anos
Leste
Oeste
Baixada
Clientes (Qtde.) Faturamento BT (GWh) Perda no tcnica (GWh) Perda no tec/faturada BT (%)
10
11
% 12,4%
% 7,0%
SET
30,1 16,0
OUT
32,7 17,9
12
COMPLEXO DO ALEMO
14
15
Eficincia Energtica
Relacionamento Diferenciado
Descontos regressivos nas faturas Cancelamento de dbitos pretritos Interao constante Obteno do NIS
17
Light Legal
Projeto: Light Legal (APZ rea de Perda Zero)
Aplicado em reas de aproximadamente 10 mil clientes com elevados ndices de perdas e inadimplncia; Equipes de tcnicos e agentes de relacionamento comercial com dedicao exclusiva; Baixo deslocamento de equipes com aumento de produtividade; Perpetuidade do resultado; Remunerao do parceiro atrelada ao resultado obtido; Remunerao fixa acima do mercado e varivel agressiva.
Combate s Perdas
(Resultados obtidos at maro/13)
Light Legal
(rea de Perda Zero - APZ)
Localidade Curicica Realengo Cosmos Sepetiba Caxias 1 e 2 Belford Roxo 1 e 2 Vigrio Geral Caxias 3 Nova Iguau 1 Nova Iguau 2 Nilpolis Ricardo de Albuquerque Mesquita Cabritos/Tabajaras/Chapu Mangueira/Babilnia Total Nmero de clientes 13.034 10.141 34.933 18.793 13.907 19.582 16.122 17.239 31.899 20.213 9.861 24.433 8.419 5.208 243.784 Perdas No Arrecadao Tcnicas/Faturamento BT * 12,1% 16,9% 22,8% 33,5% 19,5% 32,4% 16,1% 25,2% 31,9% 25,0% 28,8% 19,5% 38,4% 11,9% 24,3% 99,7% 99,5% 107,7% 96,5% 93,3% 94,2% 98,3% 98,7% 98,6% 95,2% 89,8% 96,4% 96,7% 97,7% 98,4%
Comunidades Pacificadas*
reas Santa Marta Cidade de Deus 1 Chapu Mangueira Babilnia Cabritos Tabajaras Formiga Batan Borel
* Aes j concludas
Perdas Ano de Concluso Antes Atual 2009 95,00% 8,22% 2010 2010 2011 2011 2012 2013
52,10% 14,45% 23,10% 78,30% 16,20% 101,46% 62,70% 14,75% 5,40% 99,51% 62,30% 12,47% 73,30% 9,37% 1,40% 9,50% 1,20% 9,40% 96,25% 96,99% 93,88% 79,10%
31,40% 84,62%
* O indicador reflete os resultados acumulados at mar/13 a partir do incio da implementao de cada APZ.
Reduo mdia de perdas: 49,5 p.p. Aumento mdio na arrecadao: 80,4 p.p.
Reduo mdia de perdas: 23,0 p.p. Aumento mdio na arrecadao: 14,5 p.p.
19
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
GERAO
LIGHT ESCO
20
2011
775
2010
527
2009
450
2008
456
21
Programa de investimentos
Melhoria de Qualidade Reforma / troca da rede Maior eficincia dos canais de atendimento Aprimoramento da logstica de atendimento Melhor capacitao da fora de trabalho Melhoria da produtividade das equipes de O&M Aumento da eficincia dos sistemas de apoio Reviso de procedimentos Gesto de pessoas / mudana de atitude Foco na segurana
22
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
LIGHT ESCO
GERAO
Capacidade Instalada
(2012)
Capacidade
(+) PCH
(+) UHE
Considera 51% de participao Considera 21,99% de participao Considera 2,49% de participao * 9 MW PCH + 65 MW parque elico (desde jul/12)
24
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
GERAO
LIGHT ESCO
Light Esco
Light Esco e Light Com.
Atuam como braos de comercializao e servios do Grupo Light Comercializao: Em 2012, as duas empresas venderam 1.719 GWh (crescimento 6% em relao a 2011)
Servios:
Solues de projetos para clientes industriais e comerciais
Maracan Solar:
rea 2,5 mil m 528 mil kWh por ano (equivalente a 240 residncias) Emisses evitadas 2,5 mil ton CO2 Investimento: R$ 6 MM
Fbrica da Coca-Cola:
Rio de Janeiro Refrescos (RJR) Central de Cogerao 12 MW Utilidades: energia eltrica, vapor, gua gelada e CO2 Eficincia: ~ 85% Operao: 2 semestre 2013 Investimento: R$ 84 MM
26
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
GERAO
AGENDA DE EVENTOS
LIGHT ESCO
27
Copa das Confederaes Jornada Mundial da Juventude Copa do Mundo Jogos Olmpicos Paraolimpada
28
R$ 385 MM
Light
+
R$ 140 MM
29
R$ 385 MM
Nova SE GARDNIA (Barra da Tijuca/Jacarepagu) Nova SE TOMAS COELHO (Complexo do Alemo) Reconstruo de 75km de linhas areas (suporte ao Novo Terminal 500kV Nova Iguau) Reforma na SE Zona Industrial (suporte ao Novo Terminal 500kV Zona Oeste) Ampliao e reforma SE CAMPO MARTE Reconstruo de 10km de linhas areas Jacarepagu - Ari Franco Reforma da rede subterrnea MT
30
R$ 140 MM
Nova SE OLMPICA (138/13,8kV 3x40MVA em SF6) 11km de ramais subterrneos para a SE OLMPICA
31
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
GERAO
LIGHT ESCO
32
Fiscalizao da Base de Remunerao Regulatria 28/jul a 16/ago 05/set Realizao de Audincia Pblica presencial
33
Perdas No Tcnicas
Busca da flexibilizao da meta regulatria, baseada nos critrios de excepcionalidade da ANEEL: grande distanciamento entre a perda no tcnica regulatria e a praticada; condies scio-econmicas impediram o atingimento da meta regulatria; e a concessionria no possui empresas comparveis praticando perdas inferiores.
34
MELHORIA DA GESTO
COMBATE S PERDAS
REVISO TARIFRIA
AGENDA DE EVENTOS
GERAO
LIGHT ESCO
35
Melhoria da Gesto
Projeto Sinergia Programa Vida! Programa de Desenvolvimento da Liderana Comunicao Segurana jurdica Project Management Office: Perdas, Qualidade, Reviso Tarifria e Segurana do Trabalho
36
Resultados 1T13
20.085
20.122
20.697
20.928
21.491
22.384
22.932
23.384
+3,7%
6.180 6.180
6.407 6.407
2005
2005
2006
2006
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
1T12 1T12
2011
1T13 2012
1T13
Para preservar a comparabilidade com o mercado homologado pela Aneel no processo de reviso tarifria, a energia faturada dos clientes livres: Valesul, CSN e CSA foram excludas tendo em vista a planejada sada desses clientes para a Rede Bsica.
1Nota:
38
+3,7%
6.180
6.407
+3,2% +7,8%
835
2.348
5.572
962 1.748 1.877 561 401 1T12 1T12 1T13 1T13 1T12 1T12 1T13 1T13 1T12 1T12
1T13 1T13
1T12 1T12 12 1T
1T13 1T13 13 1T
RESIDENCIAL
COMERCIAL
INDUSTRIAL
OUTROS
TOTAL
CATIVO
LIVRE 39
Taxa de Arrecadao
95,0%
101,0% 92,0%
100,2%
99,2%
104,7%
100,6%
97,2%
97,7%
99,5%
Total
Varejo
Grandes Clientes
Setor Pblico
Mar/12 Mar/12
Mar/13
1T12 1T12
1T13
40
Perdas
12 meses
Reflete a alterao de critrio de tratamento para os clientes inadimplentes de longa data, baseado na Resoluo Aneel 414.
45,4% 42,1% 41,8% 41,6% 41,3% 40,7% 40,7% 40,4% 40,4% 41,2% 41,2% 42,2% 42,2% 43,1% 43,1%
44,9%
32,9%
7.544
7.493
7.543
7.619
7.627
7.582
7.665
7.838
8.047
8.584
8.647
5.330
5.278
5.312
5.326
5.229
5.247
5.316
5.457
5.615
6.007
6.029
2.214
Set/10
2.215
Dez/10 Dez/10
2.231
Mar/11
2.293
Jun/11
2.328
Set/11
2.335
2.349
2.381
2.432
2.577
2.618
Dez11
Mar/12
Jun/12
Sept12
Dez/12 Dez/12
Mar/13 Mar/13
41
Receita Lquida
Receita Lquida por segmento (1T13)*
Comercializao
8,6%
Distribuio
84,0%**
6.944,8
794,6 794,6
698,3 698,3
+7,5
1.898,7
6.914,8 137,4 1.761,3 1.761,3
2.040,4
157,3 1.883,1
5.955,8
6.150,1
2010 2010
2011 2011
1T12 1T12
1T12
1T13
Residencial
45,1% 45,1%
Comercial
29,7% 29,7%
42
333,1
317,1
; e is o e o v Gerenciveis Gerao e ci e ra ializa e n ,8% G r (distribuio): R$ 317,1 317,1 Comercializao: R $ 203,5 c e r % G 17 me 1 1,4 (11,4%) (17,8%) o C ;
R$ MM
* No considera eliminaes
2010 2010
2011 2011
1T12 1T12
1T13
PMSO Provises
PCLD Contingncias
43
292
+ 32%
215
136
177,9 177,9 79
204 24 131 50
1T12 1T12 1T12
53 46
1T13 sem 1T13 Sem Decreto CDE Repasse CDE
53 46
1T13 1T13
Itaipu
Norte Fluminense
ESS
Transporte
Demais Encargos
A Resoluo Normativa n 549/13 assegura que a cobertura dos custos relativos ao saldo da CVA ser repassado via CDE, quando o efeito tarifrio mdio for superior a 3% ou o saldo da CVA de compra de energia e ESS for superior a 2% da receita 44
EBITDA
EBITDA Por Segmento* 1T13 EBITDA Consolidado (R$MM) Distribuio 63,8% Gerao 33,4%
1.594,5
1.237,8
1.456,2
-18,1%
433,4
355,1
p or a 1T1 tivida 2 d e*
E BI TDA
2010 2010
2011 2011
1T12 1T12
1T13
Gerao 17,8%
Distribuio 81,4%
45
EBITDA
EBITDA 1T12 / 1T13 (R$ MM)
+ 5,8% - 18,1%
122 431 (2) (175) (19) (7) 433 42 (1) 101 355 456
EBITDA 1T12
Receita Lquida
Custos Custos Provises Equiv. Outras Gerenciveis Receitas No Patrimonial Gerencivies (PMSO) Operacionais
EBITDA 1T13
46
Lucro Lquido
LUCRO LQUIDO AJUSTADO 1T12 / 1T13 (R$ MM)
+ 4,8% - 43,8%
139 (1)
140
67
145
79
1T12 1T12
EBITDA
Resultado Financeiro
Taxas
Outros
1T13
47
Dividendos
16,2% 12,4% 11,6% 9,5% 8,7% 2,4%
795
100%
100,0% 86,5%
554 595 556 87 438 87 469 351
50%
92
2007
2008 Payout
2009 *
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Dividendos
JCP
Dividend Yield*
48
Endividamento
DVIDA LQUIDA
Sem Fundo de Penso
3.991,9 1 2,83
4.031,4
2,73
357
176
42
42
42
194
Dez/12 9M09
Mar/13 9M10
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Aps
* Somente o principal
Outros 2,0% TJLP 24,3% 7,73% 1,07% 1,07% CDI/Selic CDI/Selic 73,3%
2022
CUSTO DA DVIDA
11,08% 11,08% 11,03% 8,21% 4,87% 4,87% 4,25% 2,24%
US$/Euro 0,4%*
2010
1
Mar/13
*Considera Hedge
49
Investimentos
CAPEX (R$ (R$ MM) ABERTURA DO CAPEX (R$ MM) 1T13
Desenvolv. Desenvolv. do Sistema de Distribuio 51,6 Comercializao/ Comercializao/ Eficincia Energtica 26,1 162,7 35,8 35,8 127,0 1T13 1T13 Novos Projetos de Gerao 26,9 Manuteno da Gerao 3,1
928,6 928,6 700,6 563,8 116,9 446,9 181,8 518,8 774,8 153,8 796,8 102,7
694,1
+13,9%
2009
2010
2011
2012
50
Expanso em Gerao e
Estratgia de Comercializao
Projetos de Gerao
Empresa Capacidade Instalada (MW) Capacidade Assegurada (MWmdios) MWmdios) Incio Operacional Participao
Renova
2008/2012 20132013-2017
21,99%
11.223
4.571
2015
2,49%
151
83
2015
51%
44
25,03
2014
51%
17
16
2015
51%
52
Capacidade Instalada
(2012)
Capacidade
(+) PCH
(+) UHE
Considera 51% de participao Considera 21,99% de participao Considera 2,49% de participao * 9 MW PCH + 65 MW parque elico (desde jul/12)
53
535
25
535
25
535
25
535
25
535
25
535
25
535
25
535
25
122
392
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
143
147
155
164
166
164
167
170
170
Hedge
54
Light Esco
Light Esco e Light Com.
Atuam como braos de comercializao e servios do Grupo Light Comercializao: Em 2012, as duas empresas venderam 1.719 GWh (crescimento 6% em relao a 2011)
Servios:
Solues de projetos para clientes industriais e comerciais
Maracan Solar:
rea 2,5 mil m 528 mil kWh por ano (equivalente a 240 residncias) Emisses evitadas 2,5 mil ton CO2 Investimento: R$ 6 MM
Fbrica da Coca-Cola:
Rio de Janeiro Refrescos (RJR) Central de Cogerao 12 MW Utilidades: energia eltrica, vapor, gua gelada e CO2 Eficincia: ~ 85% Operao: 2 semestre 2013 Investimento: R$ 84 MM
55
Light Esco
Fbrica da Coca-Cola
Central de Cogerao
56
58
AES
Telemedio
Telemedio MT e BT Indireto
Maro 2013
MT
2.396 (36%) 6.656 (100%)
4.260 (64%)
2009 1
Jun2012 Jun-2
MarMar-2013 3
BT INDIRETO
34 (2%) 1.651 (98%) 1.432 (85%) 253 (15%)
2012 1
JunJun-2013 2
60
Telemedio Varejo
Clientes Instalados
QUANTIDADE TOTAL DE MEDIDORES INSTALADOS
341.000 227.000 122.000 373.000
60.000
80.000
2008
2009
2010
2011
2012
2013
COMUNIDADE
69.000 30.000 0 2008 2.000 2009 7.000 60.000 79.000
FORA DA COMUNIDADE
272.000 197.000 78.000 115.000 294.000
2010
2011
2012
2013
2008
2009
2010
2011
2012
2013
61
APZ
O Que APZ?
Combinao de tecnologia e gente em reas de grande complexidade (elevadas perdas e inadimplncia), visando resultados sustentveis
PERDAS
SMC
APZ
62
APZ
Planejamento Implantao em 2013
30 APZs 19 APZs
349 370 381 402
221 216
242
274 281
285
307
306
317
338
Jan/13
Fev/13
Mar/13
Abr/13
Mai/13
Jun/13
Jul/13
Ago/13
Set/13
Out/13
Nov/13
Dez/13
Processo Convencional
Atuao em clientes fraudadores pulverizados em toda a rea de concesso Sistema de seleo de clientes suspeitos (RI Revenue Intelligence) Inspeo e normalizao Blitz
64
Resultados
APZ Total
PERDAS
45,9% 27,3% 26,9% 26,4% 25,8% 25,8% 24,8% 24,7% 24,3% 23,9% 23,4% 104,0% 90,2%
ADIMPLNCIA
102,3%
101,4% 101,0%
100,2%
101,2%
98,5%
ago/12
nov/12
mar/13
ago/12
nov/12
mar/13
Incio da Operao
mai/13
dez/12
Incio da Operao
mai/13
dez/12
jan/13
out/12
out/12
abr/13
abr/13
set/12
jan/13
set/12
fev/13
fev/13
65
Resultados
APZ Comunidades
reas Santa Marta Cidade de Deus 1 Chapu Mangueira/ Babilnia/ Cabritos/ Tabajaras Formiga Batan Borel Salgueiro TOTAL Ano de Concluso
2009 2010 2010 / 2011 2011 2012 2013 2013
Perdas Antes
95,0% 52,1% 62,5% 73,3% 61,8% 60,5% 67,5% 67,0%
Atual
8,7% 15,3% 10,5% 10,2% 9,9% 23,4% 19,3% 15,9%
215 190
215
124
130
130
Convencional
SMCSMC-APZ / UPP
ANO
ANO +1 67
Ao Convencional
Varejo
+297%
+87,3%
36,9
144 99 64
19,7
1 Tri 1 2012
1 Tri 2 2013
2008
2009
2010
2011
2012
2013
68
Plano de Perdas
Acumulado Maio (GWh)
153,70 34% 114,67 39,0 GWh 43% 23,7 10,3 GWh 37% 14,4 GWh 39,1 51,9
PLANO Faturamento (REN) Faturamento (IEN) Carga 69
34,0
53,5
REALIZADO 2
APZ COSMOS
71
APZ COSMOS
Empresa CD Service
Entrada em operao: 06/08/2012 Nmero de Instalaes: 35.216 Scio-gerente: Luiz Francisco Pinheiro Equipe: 1 Tcnico 6 Eletricistas motorista 6 Eletricistas junior 6 Agentes comerciais
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APZ COSMOS
Aes em campo
APOIO DO PROEIS - PROGRAMA ESTADUAL DE INTEGRAO NA SEGURANA RETIRADA DE LIGAES CLANDESTINAS
73
APZ COSMOS
Resultados
Indicadores
Perdas Comerciais
16,2%
Adimplncia
91,5%
99,2%
345%
74
Aviso Importante
Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentao de valores mobilirios brasileira e internacional. Essas declaraes esto baseadas em certas suposies e anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia e o ambiente econmico e nas condies de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, tecnologia, estratgia financeira, desenvolvimentos da indstria de servios pblicos, condies hidrolgicas, condies do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implcitos nas declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informaes ou opinies. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedo desta apresentao. Este material inclui declaraes sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projees sobre eventos futuros e tendncias que podem afetar os negcios da Companhia. Essas declaraes incluem projees de crescimento econmico e demanda e fornecimento de energia, alm de informaes sobre posio competitiva, ambiente regulatrio, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposies nas quais essas declaraes se baseiam.
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Contatos
Joo Batista Zolini Carneiro
Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores
Gustavo Werneck
Gerente de Relaes com Investidores + 55 21 2211 2560 gustavo.souza@light.com.br
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