Panorama do Setor Siderrgico

Estudo Prospectivo do Setor Siderrgico

NT Minrio de Ferro e Pelotas Situao Atual e Tendncias 2025

Jos Murilo Mouro

Centro de Gesto e Estudos Estratgicos

Presidenta Lucia Carvalho Pinto de Melo Diretor Executivo Marcio de Miranda Santos Diretores Antonio Carlos Figueira Galvo Fernando Cosme Rizzo Assuno

Projeto Grfico Equipe Design CGEE

Estudo Prospectivo do Setor Siderrgico: 2008. Braslia: Centro de Gesto e Prospectivo para Energia Fotovoltaica: 2008. Braslia: Centro de Gesto e Estudos EstudosEstudo Estratgicos, 2008 Estratgicos, Ano 50 p : il. 200 p : il. ; 21 cm. 1. Minrio de Ferro Brasil. 2. Pelotas Brasil. I. Centro de Gesto e 1. Energia Brasil. 2. Energia Solar - Brasil. I. Ttulo. II. Centro de Gesto e Estudos Estratgicos. II. Ttulo. Estudos Estratgicos.

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Estudo Prospectivo do Setor Siderrgico

Superviso Fernando Cosme Rizzo Assuno, Diretor CGEE Horacdio Leal Barbosa Filho, Supervisor Equipe, CGEE Elyas Ferreira de Medeiros, Coordenador Bernardo Godoy de Castro, Assistente Consultor, CGEE Marcelo Matos, De Matos Consultoria Equipe, ABM Gilberto Luz Pereira, Coordenador Ana Cristina de Assis, Assistente Comit de Coordenao do Estudo ABDI, ABM, Aos Villares, Arcelor Mittal BNDES CGEE, CSN FINEP, Gerdau IBRAM, IBS MDIC, MME Samarco Usiminas Valourec-Mannesmann, Villares Metals, Votorantim Comit Executivo do Estudo Elyas Ferreira de Medeiros, CGEE Gilberto Luz Pereira, ABM Horacdio Leal Barbosa Filho, ABM Llio Fellows Filho, CGEE Reviso Elyas Ferreira de Medeiros Maria Beatriz Mangas Endereos CENTRO DE GESTO E ESTUDOS ESTRATGICOS (CGEE) SCN Quadra 2, Bloco A - Edifcio Corporate Financial Center, Salas 1102/1103 70712-900 - Braslia, DF Tel.: (61) 3424.9600 / 3424.9636 Fax: (61) 3424.9671 E-mail: elyasmedeiros@cgee.org.br URL: http://www.cgee.org.br ASSOCIAO BRASILEIRA DE METALURGIA E MATERIAIS (ABM) Rua Antonio Comparato, 218 Campo Belo 04605-030 So Paulo, SP Tel.: (11) 5534-4333 Fax: (11) 5534-4330 E-mail: gilberto@abmbrasil.com.br URL: http://www.abmbrasil.com.br

SUMRIO

Resumo Executivo Concluso Captulo 1 Captulo 2 Captulo 3 Captulo 4 (4.1) (4.2) (4.3) (4.3.1) (4.3.2) Glossrio Referncias bibliogrficas A minerao de ferro e a siderurgia As reservas de minrio de ferro Aspectos da produo de minrio de ferro e pelotas Mercado de minrio de ferro e pelotas perspectivas Ambiente macroeconmico Os preos do minrio de ferro e pelotas Os mercados interno e transocenico O mercado interno O mercado transocenico (seaborne trade)

5 8 9 13 22 28 28 32 38 38 41 46 48

RESUMO EXECUTIVO

De tudo o que foi exposto nesta nota tcnica, os seguintes pontos merecem destaque:

MINRIO DE FERRO NO COMMODITY As propriedades dos minrios de ferro dependem de sua gnese. Diferentes minrios tm identidades distintas e performances variadas nos processos mnerosiderrgicos. Portanto, devem ser valorados em funo do benefcio advindo de seu uso. A Geometalurgia tem uma importante contribuio a dar na mensurao do valor de uso (value in use) dos minrios de ferro e pelotas.

AS RESERVAS DE MINRIO DE FERRO SERO EXTINTAS EM 20 ANOS Com a grande expanso da produo de ao na China, e consequentemente demanda de minrio de ferro, o nvel de produo dos principais pases exportadores Brasil e Austrlia, principalmente cresceu em ritmo muito grande, de forma a estabilizar o mercado. As reservas conhecidas e declaradas nesses pases, e as caracterizadas como medida + indicada, so suficientes para suportar as operaes de produo, no horizonte dos prximos 20 anos. Portanto, importante intensificar investimentos em pesquisas geolgicas, visando melhor caracterizao de outros recursos minerais de ferro existentes. Muitos projetos, em estgio de avaliao tcnico-econmica, tm sofrido considerveis atrasos, em virtude de demora nessas pesquisas.

HAVER ESCASSEZ DE MINRIO GRANULADO NO MERCADO Com a extino das reservas de hematita do quadriltero ferrfero, a produo de granulado estar sendo diminuda, paulatinamente, at a sua quase extino, na prxima dcada. Os minrios lavrados tero mais e mais parcelas de itabiritos, o que aumentar custos e a gerao de finos tipo sinter feed e pellet feed. Neste particular, h recursos minerais sendo viabilizados, para a produo de 100% de concentrados muito finos, tipo pellet feed. Tambm na Austrlia, os minrios granulados vo se deteriorando, seja em volume, seja em qualidade.

A PELOTIZAO COMO CAMINHO PARA A MINERAO E SIDERURGIA A pelotizao de minrios de ferro volta com bastante nfase, no presente momento, para cobrir demandas que os minrios in natura no podem suportar. A degradao dos granulados abrir espaos para as pelotas na carga dos altos

fornos. As restries ambientais expanso da sinterizao, j em andamento nos pases desenvolvidos, tambm poder induzir ao maior consumo de pelotas. O crescimento da reduo direta demandar grandes quantidades de pelotas para essa aplicao especfica. Mais ainda, com a crescente gerao de pellet feed, a pelotizao consolidar-se- como a tecnologia mais adequada para tratamento desse material superfino.

PREO DO MINRIO DE FERRO LEVA SIDERRGICAS MINERAO A grande escalada dos preos de minrio de ferro no mercado tem causado preocupao de governos e do setor de siderurgia. Assim como outros recursos naturais que, em funo do crescimento desordenado da demanda (carvo, petrleo, etc.), tiveram seus preos aviltados nos ltimos anos, o minrio de ferro acompanhou a tendncia de alta. O aumento de preo tem, por outro lado, viabilizado muitos recursos minerais de ferro, at h pouco tempo inimaginveis, economicamente. Isso colocar novos produtores nos mercados nacional e mundial, o que aumentar a competio e melhorar o equilbrio da oferta-demanda. Muitas siderrgicas tm se voltado para a minerao de ferro, buscando auto-suprimento, pelo menos em parte de suas necessidades. Nesse sentido, podem ser citados os movimentos da Arcelor-Mittal, JSM japonesas, Posco, Baosteel, etc. No Brasil, a Gerdau-Aominas e, recentemente, a Usiminas, com a aquisio da J.Mendes Minerao, investiu valor superior a US$ 1 bilho. A questo mais importante desses fatos : sendo a minerao de ferro uma atividade intensiva em capital, as siderrgicas no estariam desviando recursos de seu core business e perdendo oportunidades no mercado de ao que est em franco crescimento? SIDERURGIA BRASILEIRA: GARANTIA DO MELHOR MINRIO DE FERRO A siderurgia brasileira estar garantida quanto ao suprimento do melhor minrio de ferro e pelotas, existentes no mercado mundial. Altos investimentos esto em execuo, tanto na minerao quanto na pelotizao e logstica, visando ao atendimento da expanso do setor siderrgico. Nesse particular, as siderrgicas Brasileiras podero tirar proveito dos benefcios dos minrios e pelotas nacionais para a sua produtividade e competitividade.

MINRIO DE FERRO: INVESTIMENTOS E LIDERANA BRASILEIRA Os investimentos previstos para a expanso da produo de minrio de ferro no Brasil, cuja capacidade atingir cerca de 632 milhes de toneladas por ano, em 2012, garantiro a liderana absoluta do Brasil no mercado mundial. A

competitividade da minerao brasileira estar favorecida pela melhor qualidade e

pureza dos produtos. O crescimento dos tamanhos navios melhorar a participao Brasileira, nos mercados mais distantes, em geral, e, em particular, na China.

CONCLUSO

A minerao de ferro Brasileira ocupa posio relevante no cenrio mundial, liderando os principais mercados, tanto em volume quanto em qualidade. Com os investimentos anunciados dever consolidar essa condio, no longo prazo. Sendo atividade intensiva em capital, a escala e a qualidade das reservas minerais, assim como dos ativos de produo e logstica, continuaro sendo fatores determinantes para a competitividade em nvel global.

A Geometalurgia e as pesquisas referentes ao valor de uso dos produtos minerais (value in use) podero dar suporte e elevar o nvel das relaes comerciais, haja vista que as demandas por minrio de ferro e pelotas devero continuar crescendo com mais vigor na sia e, em especial, na China. Portanto, o Brasil encontra-se em posio geogrfica desfavorvel, comparativamente aos maiores competidores no mercado transocenico, como os produtores Australianos.

A Siderurgia Brasileira, em relao mundial, estar sendo suprida com os minrios mais puros existentes no mercado, e poder tirar partido dessa condio para a sua produtividade e competitividade.

Captulo 1 A MINERAO DE FERRO E A SIDERURGIA

A minerao de ferro vem experimentando uma expanso vertiginosa nos ltimos anos, fruto da grande escalada de produo e consumo de ao nos pases asiticos, em geral, e, na China, em particular. O crescimento acelerado da riqueza nessa regio, expressa pelo produto interno bruto, leva ao maior consumo de ao, em vista de grandes investimentos governamentais em infra-estrutura,

desenvolvimento da indstria de bens de capital, consumo de bens durveis, etc.

O minrio de ferro a matria-prima bsica da siderurgia, respondendo pelas unidades metlicas (Fe) de alimentao dos reatores de reduo, como o alto forno e os mdulos de reduo direta convencionais. Processado nessas instalaes, o minrio d origem ao ferro primrio (gusa ou DRI/HBI) que, tratado nas aciarias, converte-se em ao. importante ressaltar que a sucata de ferro e ao tem, tambm, um importante papel na siderurgia, haja vista sua utilizao direta nos fornos eltricos a arco. No entanto, tem um peso muito menor que o minrio de ferro, respondendo por cerca de 30% do suprimento de unidades de ferro siderurgia. Analisando-se a Figura 1(1) pode-se visualizar a interdependncia da minerao de ferro e da siderurgia, em mais detalhes. Atravs das operaes de lavra, faz-se a explotao do minrio da jazida, encaminhando-se o produto bruto, run of mine, para o tratamento ou mesmo beneficiamento. A, o material submetido a uma srie de operaes de fragmentao, classificao por tamanhos, concentrao, desaguamento, etc., visando a adequ-lo qumica, fsica e metalurgicamente ao atendimento das exigncias dos processos siderrgicos. Um ponto muito

importante para caracterizar os produtos minerais que saem da usina de tratamento o estado de tamanho das partculas minerais ou mesmo da sua distribuio granulomtrica. Durante o desmonte, lavra, fragmentao e manuseio, muitos finos so gerados, os quais so inadequados ao uso direto nos reatores de reduo, sendo aglomerados previamente, por meio da sinterizao ou pelotizao. Genericamente, os produtos de minerais de ferro, em funo do tamanho, poderiam ser classificados de acordo com a descrio contida no Quadro 1.

Figura 1 A Minerao de ferro e a Siderurgia

(1)

Quadro 1 - Classificao dos produtos de minrios de ferro

PRODUTO

FAIXA DE TAMANHO (mm) 6,3 a 31,7

APLICAO BSICA Alto-Forno e Reduo Direta Aglomerao por Sinterizao Aglomerao por Pelotizao

Lump ou Granulado

Sinter Feed

0,15 a 6,3

Pellet Feed

< 0,15

A minerao de ferro tanto mais econmica quanto mais granulado possvel gerar. A qualidade das reservas e jazimentos determinante nesse aspecto. Os processos de concentrao e aglomerao so de alto custo operacional, requerem grandes montantes de investimento e tm considervel impacto ambiental. As produes de sinter feed e pellet feed nas minas implicam necessidade de suas prvias aglomeraes para que possam ser utilizados na siderurgia. A grande vantagem dos processos de aglomerao a possibilidade de agregar significativo valor aos produtos sinter e pelotas , por meio de ajustes e controles de suas propriedades qumicas, fsicas e metalrgicas. Nesse aspecto, tem-se o conceito de carga elaborada para os reatores siderrgicos, bastante discutida e publicada na

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literatura mundial. Granulado, sinter e pelota constituem, ento, os elementos bsicos para alimentao dos reatores de reduo siderrgicos, na cadeia de produo de ao, segundo as 2 rotas consolidadas em escala global:

Alto Forno (AF) Conversor a Oxignio (BOF) e Reduo Direta (RD) Forno Eltrico a Arco (FEA)

Enquanto na primeira o ferro primrio obtido na forma lquida no alto-forno, para alimentao do BOF, na segunda, o ferro gerado em estado slido nos reatores de reduo direta, para carga do FEA. Essas particularidades, dentre outras, so fundamentais na definio das cargas metlicas desses reatores, de forma que na minerao so tomados todos os cuidados para que os produtos de minrio de ferro tenham performance adequada nesses reatores siderrgicos. De maneira geral, as cargas metlicas tpicas dos altos-fornos e reatores de reduo direta so:

REATOR

CARGA TPICA (Tamanho)

ALTO-FORNO

Granulado, Sinter (4 a 50 mm), Pelota (8 a 18 mm)

REDUO DIRETA

Granulado, Pelota (8 a 18 mm)

Diferentes minrios de ferro, devido s variadas gneses, apresentam propriedades totalmente distintas e, em conseqncia, comportamentos muito variados, no s nas operaes de lavra e beneficiamento, como tambm nos reatores dos processos siderrgicos. Essa evidncia da identidade, prpria dos minrios de ferro e sua diversidade, clama por avanos na rea de geometalurgia(2) , de forma a otimizar a performance mesma dos minrios nos processos mnero-siderrgicos. Da

forma, aglomerados como as pelotas apresentam caractersticas e

performance na reduo, tambm, muito particulares e variadas, dependendo do tipo de pellet feed, fundentes, grau de moagem, etc., utilizados na sua fabricao. Dentro dessas constataes e evidncias de que os minrios de ferro e as pelotas tm identidade prpria, dependente de sua gnese e outros fatores, no seria concebvel aventar a possibilidade de que esses
(3)

materiais

pudessem

ser

classificados como uma Commodity. As Figuras 2

e 3(1) elucidam com bastante

clareza como os minrios de ferro tm propriedades e performances que dependem de sua natureza. Na Figura 2, h uma grande diferena de moabilidade entre finos de procedncias diversas, significando comportamentos muito distintos em

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operaes de moagem, intensivas em consumo de energia e de alto custo operacional. Por outro lado, a Figura 3 mostra como os aspectos estruturais dos minrios finos, funo de sua gnese, impactam as operaes de sinterizao e a qualidade do sinter, influenciando parmetros de performance, tais como:

produtividade, consumo de combustvel, resistncia do sinter, RDI, etc. Em suma, cada tipo de minrio de ferro tem o seu valor de uso na siderurgia (value in use) conhecido ou ainda a definir, cabendo geometalurgia um papel relevante nessa caracterizao individual.

Figura 2 - Variao da moabilidade de diferentes minrios de ferro

(3)

Figura 3 Influncia da estrutura de diferentes finos de minrio de ferro na sinterizao (performance operacional e qualidade do sinter ) ( 1 )

12

Captulo 2 AS RESERVAS DE MINRIO DE FERRO O ferro compe a litosfera em cerca de 4%, sendo relativamente abundante (5). Os principais minerais que contm ferro so: a hematita (Fe2O3 69,9 % Fe), a magnetita (Fe3O4 72,4 % Fe), a siderita (FeCO3 48,3 % Fe) e complexos hidratados, como a limonita e a goethita, com teores variados de ferro, dependendo do grau de hidratao. Segundo o USGS (United States Geological Survey)(6) , instituto de pesquisas geolgicas do governo americano, os recursos totais de minrio de ferro na terra so estimados em 800 bilhes de toneladas, com ferro contido de 230 bilhes de toneladas, ou um teor mdio equivalente de 28,8 %. As formaes ferrferas bandadas, com camadas alternadas de slica e hematita, denominadas Itabiritos, constituem-se nos recursos minerais de maior relevncia, como o caso tpico brasileiro do quadriltero ferrfero, em Minas Gerais. Essas formaes primrias, enriquecidas em ferro por meio de processos geolgicos, possibilitaram a gerao de depsitos minerais muito ricos, com coexistncia de hematita e itabiritos. A economicidade do aproveitamento de um recurso mineral est intrinsecamente ligada s condies geolgicas e metalogenticas da ocorrncia. A mineralogia, os teores em Fe, a estrutura e a textura das rochas que contm o mineral de ferro, a paragnese e uma outra srie de parmetros geolgicos influem na avaliao tcnico-econmica. O minrio de ferro quase que totalmente utilizado na indstria siderrgica para a obteno de ferro e ao (> 97 %). Parcelas pequenas do montante de produo so destinadas a indstrias de cimento, qumica, etc. Com relao aos recursos econmicos de ferro, em nvel mundial, vm

aumentando, significativamente, aps a segunda grande guerra, em virtude de: Intensificao das pesquisas geolgicas; Desenvolvimento das tecnologias de aglomerao (aproveitamento dos finos); Avanos significativos nas tecnologias de minerao e de tratamento de minerais; Aspectos favorveis de mercado, etc..

Particularmente no Brasil, a evoluo dos recursos econmicos (reservas medidas + indicadas + inferidas) mostrou um crescimento substancial no perodo 1950 a 2000, principalmente com a incorporao dos itabiritos de Minas Gerais e a descoberta da provncia mineral de Carajs, no Par. No ano de 1999, esses recursos somavam cerca de 58 bilhes de toneladas e, em 2005, 70 bilhes de toneladas, com teor de ferro mdio da ordem de 50 %.

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Na Tabela 1, apresentam-se os dados consolidados em nvel mundial referentes s reservas (base 2006) e produo de minrio de ferro, no trinio 2005-2007
8,9) (1, 3, 5, 6,

. As reservas mundiais de minrio de ferro (medida + indicada m+ i) so da

ordem de 340 bilhes de toneladas. Em ferro contido, h de se destacar os seguintes 5 pases:

PAS

FERRO CONTIDO tx109

RESERVA (m+i)tx109

%Fe

Rssia

31

56

55

Austrlia

28

45

62

Ucrnia

20

68

29

China

15

46

33

Brasil

14

27

52

Em termos de ferro contido, o Brasil situa-se em 5 lugar na deteno das reservas mundiais de minrio de ferro. Porm, em termos de teor ou concentrao em ferro, esse posicionamento muda, significativamente, para a 3 posio, entre esses cinco pases de maiores reservas em ferro contido. Quando so analisados outros elementos da composio qumica, tais como: SiO2, Al2O3, P, S, Ti, V, Pb, Na2O, K2O etc., deletrios para a siderurgia, as reservas brasileiras situam-se lugar de absoluto destaque, configurando-se como as mais puras, mundialmente. O aspecto do teor de ferro coloca o Brasil em posio de real vantagem competitiva em custos de lavra e beneficiamento, em relao China e Ucrnia, que apresentam teores mdios de 33 e 29%, respectivamente. Embora a Rssia se configure com reserva e teor mdio em patamares elevados, ainda no se mostrou como um grande produtor de minrio de ferro para fins de exportao e competio no mercado internacional. Questes ligadas falta de infra-estrutura e logstica, bem como a ocorrncia de elementos qumicos, contaminantes e indesejveis, tm sido fatores determinantes nesse atraso. A Ucrnia tambm tem problemas dessa ordem, com o agravante de reservas com baixo teor. Em termos de Siderurgia Brasileira, considerando-se a demanda de minrio de ferro atual e projetada, assim como as reservas do pas, pode-se dizer que as

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empresas desse setor estaro seguras quanto ao suprimento, em quantidade e qualidade, com benefcios para a sua competitividade. Analisando os agressivos ritmos de produo dos 3 maiores produtores e competidores no mercado transocenico, Vale, Rio Tinto e BHPB, e as

correspondentes reservas declaradas dessas empresas, observa-se que a sua exausto poderia se dar num horizonte de at 20 anos (Tabela 1). Novos projetos em estudo, em diferentes pases, tm sofrido atrasos considerveis, em vista de desconhecimento total ou parcial dos recursos minerais, sugerindo a necessidade de maiores investimentos em Pesquisa Geolgica, tanto em nvel governamental quanto em privado. Analisando-se o quadro geral, constata-se que Brasil, Austrlia e China so os mais importantes partcipes do negcio minrio de ferro, nos ltimos anos. Tm grandes reservas de minrio e experimentam nveis de produo crescentes, num ritmo impressionante. Embora o minrio chins seja pobre, contenha elevado grau de contaminantes, exija processos complexos de lavra e beneficiamento (custos), a sua produo se justifica, em vista do alto preo CIF dessa matria-prima, quando importada de outros pases. importante salientar que a China vem sendo o maior consumidor e importador de minrio de ferro em nvel mundial, j h bastante tempo, enquanto os demais pases apresentam consumo estvel ou com ligeiro crescimento (em termos absolutos). No perodo 2005 a 2007, a produo mundial de minrio de ferro cresceu 401 milhes de toneladas, passando de 1,5 para 1,9 bilhes de toneladas. Austrlia, Brasil e China responderam por 327 milhes de toneladas ou 82% dessa expanso. Esse crescimento, num ritmo, no perodo, de 200 milhes de toneladas / ano, era um fato inimaginvel, at h pouco tempo atrs, haja vista as complexidades inerentes expanso e ou implantao de projetos de minerao. A produo na China evoluiu de 420 para 600 milhes de toneladas por ano, nesse perodo, com crescimento de 43% (no h informao oficial chinesa sobre o teor de Fe mdio de sua produo). Estima-se, pelo balano de unidades metlicas de ferro na cadeia minerao-siderurgia / importao, que esse teor muito baixo, na faixa de 30 a 40%. Verifica-se, tambm, que h empresas lavrando minrio com contedo de at 20%, em Fe. Considerando-se essas estimativas, poderia ser dito que essa produo chinesa est mais relacionada ao minrio bruto, tipo run of mine, antes de processos de concentrao. Porm, so os nmeros oficiais do governo Chins. Com esse contedo em ferro, no poderia ser utilizado na siderurgia sem concentrao, mesmo que misturado com a parcela de minrio importado (este representa cerca de 50% das unidades de ferro demandadas). Por esse motivo, IISI, UNCTAD e empresas de consultoria sugerem a equalizao dos nmeros de produo oficiais chineses, calculando-se montantes equivalentes, com teor de

15

ferro de 62% ( mdia de suas importaes)(12). Nessas condies, os dados da produo chinesa poderiam ser analisados com uma nova tica de equalizao, conforme consta do Quadro 2, complementando-se os dados oficiais da Tabela 1.

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Tabela 1 - Reservas e produo de minrios de ferro

(1,3,5,6,8,9)

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Quadro 2 - Equalizao da produo chinesa (t x 106)

CONDIO

2005

2006

2007

Dados oficiais /%Fe

420/36,5

588/32,7

600/30,0

Equalizao Fe

62%

247

310

290

Aps equalizados, verifica-se uma substancial queda nos nmeros de produo chinesa, haja vista os baixos teores do minrio lavrado e a baixa recuperao metalrgica nos processos de beneficiamento. De qualquer forma, para se atingir essa condio, os Chineses tm que lavrar, anualmente, cerca de 600 milhes de toneladas de run of mine. Nesse cenrio, o Brasil e a Vale figuram como os maiores produtores de minrio de ferro do mundo, no s em qualidade, como tambm em quantidade. Embora as reservas Brasileiras venham aumentando no tempo, importante destacar que esse crescimento tem um grande peso dos itabiritos de Minas Gerais, mais especificamente, do quadriltero ferrfero. Novas pesquisas geolgicas no tm relatado ocorrncias de hematita compacta, em montante aprecivel. Ao contrrio, muitos estudos tm mostrado que novos jazimentos sero basicamente de itabirito, podendo gerar at 100% de pellet feed, no beneficiamento. A Tabela 2 mostra, de forma genrica e qualitativa, a evoluo das reservas de minrio de ferro do Quadriltero Ferrfero, a partir da dcada de 1950. Como colocado, a participao da hematita vem se reduzindo medida que a de itabiriro vai crescendo. Os seguintes pontos merecem destaque, na anlise desses dados: As hematitas esto em processo de exausto nas reservas conhecidas do quadriltero e, por conseguinte, dever haver escassez de granulado, em futuro no muito distante,

Sendo mais pobres em ferro, os itabiritos necessitam de usinas mais complexas de beneficiamento, com etapas de concentrao mais sofisticadas e com menores ndices de recuperao metlica,

18

A gerao de minrio ultrafino, tipo pellet feed, estar aumentando, principalmente com o advento dos novos projetos,

A pelotizao vai se configurando e se fortalecendo como um caminho para minerao, em vista do aumento de pellet feed, e tambm para a siderurgia, devido reduo da disponibilidade de granulado (pelotas como substituto).

Nesse cenrio, os custos de capital e operacional da minerao sero impactados negativamente. O aumento da produtividade ser um fator fundamental para que no haja perda de competitividade da minerao de ferro, num ambiente cada vez mais global. De outro lado, a siderurgia estar readequando a carga metlica de seus reatores de reduo, podendo tirar proveito do benefcio de se usar maior quantidade de pelotas, em substituio as parcelas de granulado. Em nvel mundial, tambm se observa uma degradao das reservas e da produo de lump, tanto em volume quanto em qualidade(11). Em 1983, a produo mundial de granulado era de 107,5 milhes de toneladas, e representava 45% do mercado transocenico e 25% da produo total de minrio de ferro. Em 2000, a despeito do crescimento considervel da produo de minrio, a quantidade de lump j havia cado para 77,1 milhes, representando apenas 19% do mercado transocenico e 7,6% da produo mundial de minrio. Quanto qualidade, constata-se uma reduo progressiva na resistncia e nas caractersticas qumicas (Fe, Al2O3, P, lcalis, etc.) dos lumps disponveis no mercado. Quando se analisam os novos projetos de empresas estabelecidas e de potenciais emergentes(12), verifica-se que uma srie relativamente grande estar gerando pellet feed (PF), em volume crescente e , por vezes, significando toda a futura produo. Nessas condies, os investimentos crescem significativamente (fator de intensidade de capital US$ / tonelada de capacidade / ano ) e, devido maior complexidade das operaes de minerao e beneficiamento, haver acrscimos substanciais nos custos operacionais. Alguns desses projetos podem ser citados, a ttulo de ilustrao, para confirmao dessa realidade:

PROJETO

CAPACIDADE t x 106

INVESTIMENTO US$/t/ano 111 102 133 128

PRODUTO % Pellet Feed 30-35 100 100 100

Carajs/Serra Azul MMX Minas/Rio Millenium Iron Range Grange/Kermaman

90 27 15 6,6

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Assim, a pelotizao estar se evidenciando como a tecnologia adequada para tratar e aglomerar o pellet feed em pelotas, possibilitando o seu aproveitamento como carga dos reatores de reduo siderrgicos. Como intensiva em consumo de energia, pesquisas devem ser incentivadas, tais como: transformao prvia do pellet feed hemattico em magnettico, melhoria da eficincia trmica dos fornos, racionalizao do consumo de energia eltrica, etc. A pelotizao continuar sendo a alternativa tecnolgica mais vivel, at que novas tecnologias de reduo possam fazer uso direto desses finos, em escala econmica e comercial. Muitas tentativas e investimentos tm sido dirigidos nesse sentido, pesquisando-se rotas inovadoras e, por vezes, radicais. At o presente momento, nenhuma delas foi provada e consagrada em carter industrial, destacando-se as seguintes mais estudadas: DIOS, Finmet, Circored, Circofer, Iron Carbide, Hismelt, Tecnored, Finex, etc.. Pesquisas nesse sentido devem ser incentivadas, assim como as dirigidas para maior uso de pellet feed em sinterizao, pelotizao a frio, etc.

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Tabela 2 - Degradao genrica de reservas de minrio de ferro no Quadriltero Ferrfero

(1)

21

Captulo 3 ASPECTOS DA PRODUO DE MINRIO DE FERRO E PELOTAS

As Figuras 4 e 5 mostram dados da produo de minrio de ferro e pelotas. Foram considerados, tambm, aqueles referentes ao ao e ao ferro primrio (gusa + DRI/HBI), devido sua relao direta com a produo de minrio. As exportaes brasileiras de minrio foram destacadas, junto com a produo, como forma de avaliar o peso e importncia do mercado externo para a minerao brasileira. Os nmeros que expressam os volumes de minrio na estatstica mundial, por conveno, incluem aqueles correspondentes s pelotas. As indstrias siderrgicas e de minerao de ferro encontravam-se num perodo difcil e de moderada expanso, entre 1998 a 2001, resultado de vrias incertezas e afetadas seriamente pela crise financeira da sia. As produes mundiais de minrio de ferro e ao atingiam o patamar de 1 bilho e 800 milhes de toneladas, respectivamente. A partir de 2002, a China faria o mundo extasiar-se, frente maior arrancada na produo de ao de todos os tempos, saindo de um nvel de produo de ao bruto de 151 milhes de toneladas em 2001, para atingir a espetacular marca de 488 milhes de toneladas, em 2007. Ou seja, em 6 anos, um crescimento absoluto de 337 milhes de toneladas (+ 56 milhes de toneladas / ano), ou relativo de 223%. Considerando-se o fato de que essa expanso chinesa se deu fundamentalmente na rota Alto forno BOF, e que seus recursos em minrio de ferro eram de baixo teor, ocorreu um forte impacto na importao dessa matria-prima, o que impulsionou com vigor acentuado a minerao de ferro, em todo o mundo. O Brasil, com a qualidade de seu minrio, tem aproveitado dessa expanso vertiginosa do mercado, com crescimento de suas exportaes, de 156 milhes de toneladas, em 2001, para 269 milhes de toneladas, em 2007. Um aumento absoluto de 113 milhes de toneladas, ou relativo de 72%. Para fazer frente ao seu projeto ao, a China foi obrigada a expandir, tambm

significativamente, a produo de minrio, lavrando com teores decrescentes em ferro. Em 2001, o teor lavrado era da ordem de 38 a 40% e, em 2007, caiu para 30 a 32%
( 12 )

. Ou seja, volumes crescentes, ano-a-ano, na lavra e com contedo de

ferro em queda. Essa baixa qualidade da produo de minrio de ferro chinesa justifica a inflexo mais acentuada da curva de produo mundial, da Figura 4 (considerados os dados oficiais do governo Chins). A produo mundial de pelotas tambm est crescendo. Avanou de 235 milhes de toneladas, em 2001, para cerca de 370 milhes de toneladas, em 2007. Um crescimento absoluto de 135 milhes de toneladas, ou relativo de 57%. importante destacar que a maior parcela dessa produo consumida de forma cativa, nos pases ou nas regies onde se realiza. Assim, pouco mais de um quarto

22

vai para o mercado transocenico, ou seja, uma quantidade da ordem de 100 milhes de toneladas/ano.

23

Figura 4 Evoluo das produes mundiais de minrio, ao, ferro gusa+DRI/HBI e pelotas (minrio inclui pelotas)(6,13,14)

Figura 5 Evoluo da produo, exportao e consumo de minrio de ferro no Brasil (dados incluem pelotas)(6,13,14, 17 )

24

Na Tabela 3

(3,6,16 )

, apresenta-se um quadro geral da capacidade mundial de

pelotizao e , tambm, da brasileira, alm da futura expanso declarada pelas empresas do setor. No Brasil, a Vale iniciou os investimentos em pelotizao na dcada de 1960, em vista da extino paulatina de suas reservas de hematita e da progressiva participao dos itabiritos na lavra do minrio. A gerao de pellet feed cresceu de tal forma que a pelotizao tornou-se o nico caminho para a sobrevivncia da empresa e a preservao de seu crescimento. Implantou 8 usinas, com investimento prprio ou em parceria com scios consumidores estrangeiros, no perodo de 1969 a 2002. A associao com grandes siderrgicas internacionais trouxe, a partir da dcada de 1970, recursos financeiros para os investimentos e segurana na demanda dos produtos pelas empresas formadas na forma de Joint Venture: Itabrasco, Hispanobrs, Nibrasco e Kobrasco. Na configurao atual, os seguintes scios permanecem na gesto compartilhada dessas companhias:

EMPRESA Itabrasco Hispanobrs

SCIO Ilva/Itlia Arcelor Mittal/Inglaterra JSM (Japanese Steel Mills)/Japo Posco/Coria do Sul

PARTICIPAO (%) 49 49

Nibrasco Kobrasco

49 50

No processo de consolidao da rea de minerao, a partir de 2000, a Vale fez aquisies da Ferteco (100% / 1 planta) e parte da Samarco (50% / 2 plantas). A capacidade total brasileira de cerca de 55 milhes de toneladas, o que representa 15% da produo mundial (377 milhes de toneladas). Nessa configurao, a Vale tem participao em todos os ativos brasileiros de pelotizao. No momento atual, 2008, a empresa investe em 3 outras grandes unidades brasileiras: Vale 3, Samarco 3 e Vargem Grande, o que possibilitar a oferta ao mercado de mais 22,5 milhes de toneladas de pelotas por ano, at 2010. Nesse ano, a MMX dever estar entrando com sua primeira unidade fabril no Brasil, com capacidade de 7 milhes de toneladas de pelotas por ano, de acordo com a concepo do seu projeto MinasRio.

25

Tabela 3 Capacidade mundial de pelotizao e futura expanso(3,6,16)

26

Em nvel mundial, considerando-se os vrios projetos em andamento, a capacidade de produo dever atingir a marca de 500 milhes de toneladas de pelotas por ano, em 2015. A China ser responsvel por grande parcela desse crescimento, haja vista seu plano de aumento gradual de pelotas na carga dos altos fornos de 5 a 10%, atuais, para 15 a 20%. A produo Brasileira de minrio de ferro e pelotas, conforme a Figura 5 atingiu o recorde de 370 milhes de toneladas em 2007, no qual se incluem 54 milhes de toneladas de pelotas (19% e 15% das produes mundiais, respectivamente). Em relao a 2006, houve um crescimento de 16% no minrio total e de 7% na pelotizao. As principais empresas produtoras no Brasil, em 2007, foram
(15)

EMPRESA Vale CSN MMX MCR

PRODUO t x 106 296 19 3,5 2,1

% 80 5,1 0,9 0,6

Segundo o DNPM

(10)

, h no Brasil cerca de 300 concesses de lavra e 50 minas de

minrio de ferro em operao, todas lavrando a cu aberto. So 32 classificadas como de grande porte, extraindo mais de 1 milho de toneladas de ROM (Run of Mine) por ano. As designadas por mdias e pequenas somam 18, com montante de ROM menor que 1 milho de toneladas por ano. A Vale, que vem realizando intensivos investimentos nessa rea ao longo do tempo, inclusive participando ativamente da consolidao do setor em nvel mundial, detm o domnio absoluto da produo global de minrio de ferro e pelotas, para fins de comercializao, nos mercados brasileiro e transocenico (seaborne trade). Contando com modernos sistemas de produo e logstica, escala competitiva e investindo considervel soma de recursos em pesquisa e desenvolvimento, pode assegurar ao parque siderrgico nacional o suprimento estvel de minrio, em quantidade, qualidade e preos de mercado competitivos. Nesse aspecto, conforme se v na Figura 5
(17)

, o consumo brasileiro de minrio de

ferro e de pelotas pela siderurgia cresce em ritmo lento, comparativamente produo e exportao.

27

Captulo

MERCADOS

DE

MINRIO

DE

FERRO

PELOTAS

PERSPECTIVAS

4.1 AMBIENTE MACROECONMICO O ano de 2007(6) foi marcado por uma srie de acontecimentos no mundo, com impacto positivo sobre o setor mineral, em particular na minerao de ferro, mas, tambm, por incertezas e riscos: Rpido crescimento econmico em muitos pases populosos e em

desenvolvimento; Altos e crescentes nveis de consumo de minerais e de petrleo; Aumento dos preos dos minerais, minrios e energia em geral; Continuado movimento de consolidao do setor de minerao; Manifestaes nacionalistas de estatizao de ativos em minerao e aumento abusivo de taxas e impostos nas atividades do setor mineral, com grandes perdas para os empreendedores (Bolvia, Venezuela, China, Rssia, Romnia, pases Africanos, etc.); e Crise no setor imobilirio dos Estados Unidos (subprime loan).

No incio de 2007, uma parte do mundo experimentava um robusto crescimento econmico (PIB). Isso China era e especialmente ndia lideravam verdadeiro a para 4 pases 11 e em 9%,

desenvolvimento.

corrida,

com

respectivamente. Brasil e Rssia caminhavam mais moderadamente, porm com nmeros tambm expressivos: 4,8 e 7,9%, respectivamente. J, para os pases

desenvolvidos, o crescimento era de inexpressivo a moderado. Nos EUA, a taxa estava em declnio de 3,1%, ao final de 2006, para 2,1%, no primeiro quarto de 2007, enquanto a Unio Europia variava no entorno de 2,5%. No Japo, tambm no primeiro quarto, houve um crescimento de 2,1 para 2,3 %. Ao longo do ano, a China continuou apresentando altas taxas de crescimento, porm com ndices de inflao crescentes, obrigando o banco central a aumentar as taxas de juros vrias vezes. A ndia tambm continuou com alta taxa de crescimento do PIB ao longo de 2007, experimentando, tambm, aumento da inflao. O Brasil teve crescimento anual em torno de 5,0%, e, como a China, experimentou presses inflacionrias no final do ano. Na Rssia, o crescimento manteve-se no entorno de 8% e, como China, ndia e Brasil, com inflao preocupante. Japo e Unio Europia apresentaram taxas de crescimento decrescentes, no segundo semestre, sendo que na Unio Europia houve moderado aumento de preos ao consumidor. Sendo dependentes de importao de minerais para as indstrias de transformao, os altos preos transformaram-se numa preocupao.

28

Nos EUA, dois fatores foram os principais responsveis pela reduo do crescimento econmico e aumento de preos: o alto preo do petrleo e a limitao do crdito. O problema do petrleo estava e continua sendo causado pelo crescimento acelerado do consumo, principalmente na China. A escassez de crdito teve como fundamento a crise do setor imobilirio no pas (subprime loans), que se estendeu at os mercados financeiros dos pases desenvolvidos. EUA, Unio Europia e Japo foram obrigados a injetar centenas de bilhes de dlares americanos para manter a liquidez no mercado de capitais. importante destacar que esses problemas dos emprstimos e hipotecas residenciais comearam a restringir e a dificultar o acesso do setor de minerao ao financiamento de projetos, principalmente das empresas emergentes (Junior Companies). Nesse cenrio, considerando-se que o consumo de ao e, por conseguinte, o de minrio de ferro tm relao estreita com o crescimento econmico ou PIB dos pases, deve-se esperar certa estabilidade de demanda per capta nos paises desenvolvidos, pelo menos no mdio prazo (Figuras 6, 7 e 8). Quanto aos pases em desenvolvimento, a China dever continuar a comandar o crescimento da demanda de minerais e minrios, em especial o de ferro, haja vista seu ambicioso plano de desenvolvimento do pas e da siderurgia. Embora tenha enormes reservas de minrio de ferro, elas so de baixo teor, com taxa de recuperao pequena, baixa qualidade dos produtos concentrados e altos custos operacional de extrao, de beneficiamento e de transporte. Na cadeia mineraosiderurgia chinesa, estudos tcnico-econmicos indicam que esse pas dever continuar a importar grandes quantidades de minrio de ferro, representando 50 a 60% de suas necessidades. ndia, Rssia e Brasil experimentaro, tambm, crescimento do setor de siderurgia. Porm, como so detentores de grandes reservas de minrio de ferro, tero plenas condies suprir suas necessidades, sem impactar a demanda do mercado transocenico (seaborne trade). Isso ser verdade, claro, se esse processo for conduzido com planejamento adequado, em que sejam feitos os investimentos necessrios na minerao de ferro e na infra-estrutura dos dois primeiros. Como ndia e Rssia so exportadores de minrio de ferro, atualmente, tero de promover o seu crescimento de forma equilibrada, para no causar desequilbrio na oferta de minrio ao mercado mundial.

29

Figura 6 Evoluo e projeo da taxa de crescimento do PIB de pases desenvolvidos e em desenvolvimento (FMI) (19)

30

Figura 7 Relao entre PIB e consumo aparente de ao, em base per capita/ano. ( 17, 19 )

Figura 8 Evoluo e projeo do PIB per capita ano para alguns pases desenvolvidos e em desenvolvimento ( 19 )

31

A situao brasileira bastante diferente, haja vista que o consumo interno de minrio pela siderurgia de cerca de 15% da quantidade produzida no pas. Portanto, o setor siderrgico nacional estar suprido, no mdio e longo prazo, com o melhor produto disponvel no mercado mundial. O Brasil, com suas grandes reservas em quantidade e qualidade, seu moderno parque produtor, instalaes de grande escala e integrada no conceito minaferrovia-porto, continuar a beneficiar-se do crescimento da minerao de ferro e de sua liderana no mercado mundial desse insumo.

4.2 OS PREOS DO MINRIO DE FERRO E PELOTAS

O preo de referncia minrio de ferro (benchmarking price) definido, mundial e anualmente, em complexas negociaes entre grupos de siderrgicas e os principais fornecedores. A Vale e as anglo-australianas, Rio Tinto e BHPB, (the big 3), que detm em torno de 75% do mercado transocenico, lideram as discusses pelo lado da oferta. Pelo lado da demanda, as siderrgicas organizam-se em

grupos e, normalmente, com as seguintes representaes: a Thyssen-Krupp lidera as alems, negociando os preos para a Europa e a Nippon Steel, coordenando as japonesas, assume as discusses para definio dos preos na sia. Com o advento da expanso acelerada da produo de ao na China, e conseqente aumento da demanda de minrio de ferro no seaborne, as siderrgicas chinesas tm participado das negociaes nos ltimos anos, sob a liderana da Baosteel. Definidos os acordos, e ajustadas as condies em base FOB/porto de referncia do fornecedor, os preos passam a vigorar em todos os mercados. No caso das pelotas, a Vale toma a liderana da oferta nas negociaes, tanto na Europa quanto na sia, em vista de sua participao no mercado transocenico de pelotas (40%, incluindo sua participao na Samarco). No caso do Brasil, os preos de referncia para o mercado interno so definidos, excluindo-se do FOB/porto os preos de transporte mina-porto de embarque. Ou seja, definido um preo de referncia FOB/mina, servindo de base para as negociaes com as siderrgicas nacionais. Na definio dos preos dos diferentes minrios, fatores como localizao dos portos de embarque, preos dos fretes martimos, contedo em ferro, ultrafinos e impurezas, dentre outros, so levados em considerao. No contexto da logstica, os minrios das Amricas e frica, em especial os Brasileiros, dominam o mercado Europeu, os Australianos tm maior presena nos mercados Asiticos. Como explicado anteriormente, a produo de minrio de ferro gera 3 produtos bsicos: granulado (lump), sinter feed e pellet feed. O sinter feed constitui-se, atualmente, na carga metlica mais importante para a Siderurgia. Passa pelo

32

processo de aglomerao em sinterizao, gerando o sinter que alimenta os altosfornos. O sinter um aglomerado relativamente frivel que no resiste a grande manuseio e transporte, o que poderia degrad-lo, gerando finos indesejveis para o alto forno. Por essas razes, via de regra, as plantas de sinterizao esto localizadas dentro das Siderrgicas, compondo seu ativo produtivo. De sua vez, o pellet feed aglomerado nas pelotizaes, gerando as pelotas para alto-forno e reduo direta. As pelotas constituem-se num material muito mais resistente a manuseio que o granulado e o sinter, apresentando alto nvel de qualidade qumicofsico-metalrgica. Por ajustes no processo produtivo, possvel produzi-las com ampla variedade de composio qumica, variando-se, por exemplo: os teores de slica e de alumina, ganga bsica (CaO +MgO), elementos deletrios

(P,S,V,Ti,Pb,Cl). No caso das pelotizaes, os ativos esto, em parte, dentro dos complexos siderrgicos ou em minas de sua propriedade, e parte em instalaes dos fornecedores de minrio de ferro (nas minas e nos portos). Sendo os investimentos em ativos de pelotizao de grande monta, as mineradoras tm assumido essa atividade e dominado o mercado mundial de pelotas. Para se ter uma idia da importncia desses minrios na Siderurgia, o que impacta as negociaes de preos, as cargas mdias dos altos-fornos, em diferentes pases, no incio dos anos 2000, so apresentadas no Quadro 3. importante caracterizar que a carga bsica dos reatores de reduo direta a pelota, usada em mais de 90% dos reatores no mundo. O complemento feito com lump de boa qualidade, cuja ocorrncia no mundo vem diminuindo. A tendncia nessa rea de uso de 100% de pelotas, de alto contedo em ferro (% Fe > 67). V-se a importncia do sinter feed para a Siderurgia, por ser o produto base na negociao anual e o primeiro a ter o preo definido (benchmarking price). Em funo do seu peo, definem-se os preos dos demais produtos, caracterizando-se os prmios para o lump e pelota (premium values). No caso do pellet feed, sendo um produto ultrafino e de uso limitado em sinterizao, normalmente h uma depreciao em relao ao sinter feed, da ordem de at 10%, dependendo da sua qualidade. Pellet feed muito puro, rico em ferro (% Fe > 68%) e de baixa impureza, prprios para a produo de pelotas para reduo direta (em franca expanso), podero ter seus preos muito valorizados, sobre passando aqueles bsicos do sinter feed.

33

Quadro 3 - Carga mdia dos altos-fornos (incio dos anos 2000)

PAS Estados Unidos Europa Japo China Brasil (Integradas) Brasil (Guseiros)

% SINTER 10 65 75 75 75 -

% LUMP 3 15 20 19 20 100

% PELOTA 87 20 5 6 6 -

A pelotizao est passando por momento de grande expanso e ganhar mais espao na carga dos altos-fornos. O crescimento dessa atividade na China tem sido muito acelerado, prevendo-se que as pelotas estaro participando da carga dos altos-fornos em proporo de 15 a 20%, por volta de 2012-2015. Isso impactar o mercado de pellet feed, haja vista que os chineses dependero da importao desse ultrafino para a alimentao de seu parque pelotizador. As mineraes, por seu lado, esto implantando novas unidades, e estudando outras mais, para aproveitar as oportunidades que vo surgindo. A pelotizao intensiva em capital e energia, porm o nico processo existente para tratar os minrios ultrafinos e destin-los aos altos-fornos e reatores de reduo direta. Em face dessa importncia crescente, nos ltimos anos os preos das pelotas foram elevados consideravelmente. A grande escalada da China, em direo ao ao, impulsionou sobremaneira o mercado de minrio de ferro e pelotas. Na Figura 9, pode-se verificar a evoluo de preos, no perodo de 2000 a 2008, para o sinter feed e pelotas da Vale, em base FOB, porto de Tubaro(1). Naquela figura, observa-se, tambm, a tendncia de aumento do prmio das pelotas, em relao ao sinter feed. conveno, no mercado, definir-se o preo da unidade metlica (1% Fe), para 1 tonelada, em base seca. Isto se deve ao fato de que os minrios terem diferentes teores de ferro. Assim se expressa esse preo como: Centavos de Dlares Americanos (USD Cents) / 1% Fe / 1 tonelada seca. Na figura 10 mostrada a evoluo dos preos de frete spot nas rotas BrasilChina e Austrlia-China, entre 2000 e 2008. Subiram, vertiginosamente, com a expanso chinesa e com o grande volume de produtos em importao, em especial o minrio de ferro. Os oceanos navegveis vo se congestionando e navios e portos de maiores tamanhos so demandados.

34

A Austrlia e suas mineradoras, em face da sua privilegiada posio geogrfica, tm grande vantagem em relao ao Brasil, no tocante competitividade na China. A diferena atual de frete, no transporte de minrio de ferro, altamente relevante. Para que as empresas de minerao brasileiras possam continuar fortemente presentes nesse mercado, alguns pontos sero fundamentais: Conceituar o diferencial positivo de qualidade dos minrios de ferro brasileiros, com definio clara de valor de uso (value in use); Aumentar a produtividade e racionalizar os custos operacionais; Incentivar e ou desenvolver a indstria naval, criando os meganavios de capacidade maior que 500 mil toneladas de carga, como j estuda a Vale(1). Com relao ao primeiro ponto, a Geometalurgia poder dar uma contribuio relevante, por meio da caracterizao das reservas de minrio de ferro e definio da performance dos minrios no beneficiamento e na siderurgia. Aqui, os centros de pesquisa e desenvolvimento privados e governamentais, em especial as Universidades, tero um papel relevante. Os fundamentos assim gerados so essenciais para os desenvolvimentos de negcios, tanto em momento de expanso quanto de retrao de mercado. Considerando-se os preos de fretes no seaborne, pesquisas devem ser

incentivadas para agregao de valor aos minrios de ferro, por exemplo, a prreduo, com eliminao parcial do oxignio e concentrao de ferro nos produtos minerais. A grande escalada de preos dos minrios de ferro e pelotas tem incomodado sobremaneira os siderurgistas e impulsionado as pesquisas minerais, mundo afora.

35

Figura 9 Evoluo dos preos de sinter feed e pelotas de minrio de ferro, em base FOB, porto de Tubaro da Vale(1)

Figura 10 Evoluo dos preos spot de frete em navios tipo Cape Size para a China (minrio de ferro) ( 11, 20, 21 )

36

Nesse aspecto, as seguintes tendncias tm sido constatadas: Grandes siderrgicas e/ou grupos esto investindo em ativos de minerao de ferro como forma de garantir, pelo menos, parte de seu suprimento e reduo dos custos de matria-prima. Nesse segmento, podem ser citados: grupo Arcelor Mittal (deseja atingir at 40% de sua demanda), grupo TataCorus, JSM, Posco, Baosteel, grupo Usiminas-Cosipa, grupo Gerdau, etc..

Viabilizao de recursos minerais de ferro, antes inimaginvel, no mdio prazo. Destacam-se, nesse caso, os projetos geradores de 100% de pellet feed, intensivos em capital e em fatores de custo operacional.

No Brasil, a aquisio recente da minerao J.Mendes pelo grupo Usiminas-Cosipa, com investimento superior ao bilho de dlares americanos, fez acender as discusses sobre o papel dos setores de minerao de ferro e siderurgia no desenvolvimento nacional. E algumas questes tm sido levantadas nas mdias nacional e internacional: O atual mercado de minrio de ferro Brasileiro compromete a

competitividade da siderurgia nacional frente aos de outros pases?

A Siderurgia, desviando recursos de investimento para a minerao, no estaria fugindo de seu core business e perdendo oportunidades no mercado de ao?

H muitas controvrsias nas opinies sobre esse tema, no havendo um consenso a respeito. De qualquer forma, outros grupos siderrgicos desenvolvem aes na direo das minas de minrio de ferro. Ainda com relao definio de preos dos minrios e pelotas, em que a unidade metlica (1% Fe) precificada, h de se tecer algumas consideraes sobre o caso especfico das pelotas. Embora haja uma diferenciao entre as pelotas de reduo direta e as de alto-forno, sendo aquelas premiadas em 10% devido aos altos teores de ferro e pureza , no h qualquer diferenciao estabelecida para os diferentes tipos de pelotas para alto-forno. A Figura 11(3) mostra a relao entre o teor de ferro e a basicidade quaternria das pelotas, para diferentes tipos teores de ganga cida (SiO2+Al2O3), na qual fica caracterizada a grande gama de pelotas possveis de se produzir, destacando se os grupos das pelotas cidas, fundentes e superfundentes. Assim, definindo-se um preo base para a unidade metlica das pelotas para alto-forno ou mesmo reduo direta, h um desestmulo ao desenvolvimento de pelotas fundentes ou superfundentes, de melhor performance nos reatores siderrgicos (cadeia reduo-aciaria), haja vista que o aumento da basicidade da pelota implica 2 pontos negativos para os produtores:

37

 Aumento do custo operacional, em face da menor produtividade e dos maiores consumos de fundentes e energia; Diminuio do faturamento (preo), devido aos menores teores em ferro desses tipos de pelotas. Assim, os avanos nessa rea da pelotizao tero de ser suportados por estudos mais aprofundados, relativos ao valor de uso (value in use) dessa variedade de pelotas.

Figura 11 - Relao entre o teor de ferro e a basicidade da pelota para diferentes teores de ganga cida (SiO2 + Al2O3)
(3)

4.3 OS MERCADOS INTERNO E TRANSOCENICO 4.3.1 O MERCADO INTERNO O consumo atual de minrio de ferro e pelotas na siderurgia brasileira da ordem de 60 milhes de toneladas por ano, para uma produo de ao bruto, em 2007, de 33,8 milhes de toneladas. Estima-se que cerca de 12 milhes de toneladas por ano seja de produo cativa (CSN, V&M e Arcelor Mittal-Belgo, etc.), restando, ento, em torno 48 milhes para suprimento do restante do mercado. Nessa demanda, incluem-se os produtores independentes de gusa para exportao, consumindo cerca de 15 milhes de toneladas por ano de granulado, uma nica planta de reduo direta Hyl III, pertencente ao grupo Gerdau-Usiba, que consome cerca de 0,6 milhes de tonelada por ano de granulado+pelotas, e as demais siderrgicas integradas (na faixa de 32 a 35 milhes de toneladas por ano). Estas ltimas consomem, basicamente, sinter feed, granulado e pelotas. Neste particular,

38

a tendncia de aumentar o uso de pelotas na carga dos seus altos-fornos, seja para aumento de produtividade e performance ou pelo fato da degradao de qualidade e escassez futura de granulados. O consumo de minrio tipo pellet feed nas usinas de pelotizao no merece maior destaque, haja vista que os produtores brasileiros de pelotas encontram soluo dentro de seus grupos econmicos, no havendo demanda direta no mercado aberto. Nos ltimos anos, os consumos efetivos
(7,13)

de minrio de ferro e pelotas na

siderurgia brasileira tm sido os seguintes (valores em milhes de toneladas por ano):

DESCRIO Minrio de ferro (finos + lump) Pelotas

2004 55,7 3,2

2005 52,6 4,9

2006 50,4 4,8

Segundo o Tex Report

(22)

, a siderurgia brasileira dever crescer nos prximos anos

em razo da expanso marginal da capacidade das usinas e, tambm, de instalao de novas unidades produtoras. O mercado registra os seguintes novos projetos, o que ir aumentar a demanda de minrio e pelotas no mercado interno:

PROJETO Cia. Siderrgica de Vitria CSV Cia. Siderrgica do Atlntico CSA Expanso USIMINAS-COSIPA Cia. Siderrgica do Cear CSC

ESTADO

CAPACIDADE (t x 106) 5,0

Esprito Santo

Rio de Janeiro Minas Paulo Cear Gerais/ So

5,0

3,0

2,5

Com a implantao desses projetos, a capacidade de produo de ao bruta brasileira atualmente 37,1 milhes de toneladas por ano(23) dever ultrapassar a marca de 50 milhes de toneladas por ano, at 2012. Com isso, haver, uma demanda adicional de minrios e pelotas da ordem de 20 milhes de toneladas por ano (no h informao do quanto a Usiminas usar de minrio prprio da mina J.Mendes, recm adquirida).

39

Esses novos projetos, principalmente o CSV, CSA e CSC devero demandar maior proporo de pelotas, na carga dos reatores de reduo. Estimativas preliminares indicam uma subida potencial de consumo de pelotas para o patamar de 15 milhes de toneladas por ano, em 2012
(1)

Para dar suporte a essa expanso da siderurgia nacional , assim como atender ao crescente mercado externo, as mineradoras brasileiras tm um ambicioso plano de investimentos. Novas empresas tm empreendido um grande trabalho, visando caracterizao de reservas e definio de rotas de tratamento para os minrios. Os novos projetos sero implantados, seja para aumento marginal de capacidade de instalaes existentes (brownfield) ou em carter pioneiro (greenfield). De acordo com o que est anunciado(15), merecem destaques os planos da Vale (novo Serra Sul, na regio de Carajs PA, com capacidade de 90 milhes de toneladas por ano e 10 bilhes de dlares americanos de investimento), da CSN (com grande expanso da minerao Casa de Pedra), e da MMX Minas Rio ( contemplando mineroduto e planta de pelotizao). Entre 2008 e 2012, a produo Brasileira de minrio de ferro e pelotas dever evoluir na forma mostrada no Quadro 4. Esse planejamento de investimento mostra o quanto o Brasil est comprometido com o mercado de minrio de ferro, seja interno ou externo. digno de nota o grande salto da Vale, que, em 4 anos, agregar ao seu parque de produo a capacidade anual de 125 milhes de toneladas. Destacam-se, tambm, os programas da CSN, MMX e Mhag. Parte desse minrio ser deslocada para a produo de pelotas, cujos investimentos das empresas brasileiras, para aumento de capacidade at 2012, sero muito significativos e foram discutidos em captulo anterior. Quadro 4 - Projeo da evoluo da produo de minrio de ferro (t x 106) EMPRESA Vale CSN MMX Mhag MCR - Rio Tinto Minerao J.Mendes V&M Minerao London Mining TOTAL 3 1 375 4 3 450 4 3 531 4 3 560 4 5 632 2008 325 29 12 1 2 2 2009 360 50 22 4 5 2 2010 400 65 39 10 8 2 2011 422 65 46 10 8 2 2012 450 82 46 30 9 6

40

4.3.2 O MERCADO TRANSOCENICO (SEABORNE TRADE)

No ano de 2007, da produo total brasileira de minrio e pelotas 370 milhes de toneladas , 270 milhes foram exportadas para os seguintes pases do mercado transocenico: China - 35%; Japo - 11%; Alemanha - 9%; Itlia - 5%; Frana - 4,6%; Coria do Sul - 3,4%; Argentina - 3%; Trinidad y Tobago - 2,7% e outros - 26,3%. A China vem se firmando, nesses ltimos anos, como o grande consumidor do minrio de ferro brasileiro e mundial, culminando, em 2007, com a demanda de, aproximadamente, 95 milhes de toneladas de minrio e pelotas das mineradoras brasileiras. As principais empresas fornecedoras de minrio de ferro nesse mercado so a Vale e as duas Anglo-australianas, Rio Tinto e BHPB. Juntas, respondem, desde 2004, por mais de 70 % das vendas neste setor. Em particular, as participaes no seaborne dessas 3 empresas mineradoras, no ano de 2006, foram: Vale 39,4%, Rio Tinto 24,4% e BHPB 14,2% . O grupo Vale vem ganhando fatia expressiva, tendo aumentado em 5,6% seu market share, no mercado transocenico, no perodo entre 2004 e 2006. Quando se analisam os dados dos ltimos 10 anos, relativos evoluo da produo mundial de ao e demanda de minrio de ferro (inclusive pelotas) no mercado transocenico, fica claro o fenmeno China. As figuras 12 e 13 mostram como os chineses cresceram na produo de ao e no consumo de minrio de ferro do seaborne, desde 1999. Mostram, tambm, as estimativas desses parmetros, no horizonte 2012. Naquele ano, a China estar produzindo cerca de 710 milhes de toneladas de ao bruto por ano, representando 42% da produo mundial. Paralelamente, demandar 625 milhes de toneladas de minrio de ferro e pelotas, no mercado transocenico, ou o equivalente a 56% de toda a demanda mundial. Esse crescimento espantoso da China na rea da siderurgia tem criado muitas oportunidades para as mineradoras de ferro. Pode ser verificado que entre 1999 e 2007, a demanda no transocenico cresceu 369 milhes de toneladas. At 2012, a expectativa a de um crescimento de mais 335 milhes de toneladas. Para esses 2 perodos, a fatia de crescimento da China foi e ser de 320 e 250 milhes de toneladas, respectivamente. Isso mostra como a China continuar comandando a expanso mundial da siderurgia, at 2012. Com relao s pelotas de minrio de ferro, alguns fatores fundamentais tm impulsionado o mercado desse material, a saber: Restries ambientais expanso da sinterizao, nos pases desenvolvidos (pelotas como substituto de parcela de sinter na carga dos altos fornos);

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 Melhoria de performance dos reatores de reduo e do balano geral de emisses (CO2, dioxinas, SO x, NO x), com o uso de maior percentual de pelotas na carga dos altos fornos; Expanso acelerada da reduo direta, na regio da frica/Oriente Mdio (as pelotas so a base da carga dos reatores); e Escassez de minrio granulado em volume e ou qualidade (pelotas como substituto parcial ou total dos granulados na reduo direta e no alto forno). Em 2006, o mercado transocenico de pelotas era da ordem de 97 milhes de toneladas. A demanda esteve distribuda da seguinte forma, em percentual do total: Europa 30%, China 23%, sia (excluindo-se a China) 20%,

frica +Oriente Mdio 17%, Amricas 10%.

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Figura 12 Evoluo e estimativa das produes de ao bruto no mundo e na China (1,13)

Figura 13 Evoluo e estimativa das demandas de minrio de ferro no mundo e na China no Seaborne ( 1, 13 )

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Nessa rea da pelotizao, a China no se configura como o maior demandador no seaborne, em vista do uso de moderado percentual de pelotas na carga de seus altos fornos. Tambm, fez opo por criar o seu prprio parque pelotizador. Continuar importando uma parcela de suas necessidades, porm, apenas como complemento da sua produo. O market share no seaborne de pelotas era o seguinte, no ano de 2006: Vale 40%, LKAB 18%, IOC 11%, GIIC 5% e outros 26%. O grupo Vale vem se firmando na liderana absoluta do mercado de pelotas, a exemplo do que j acontece no de minrio de ferro. Alm das associaes de sucesso no Brasil, a empresa esta se expandindo para outros pases, buscando parceiros consumidores de pelotas. Dessa forma, j participa minoritariamente de um empreendimento de pelotizao na China e anunciou que est estudando a viabilidade de outros, em Om, na Malsia, e na prpria China. Nas figuras 14 e 15, so mostradas as estimativas de crescimento da demanda nesse mercado. Verifica-se que, entre 2006 e 2015, haver um acrscimo da ordem de 45 milhes de toneladas, na demanda de pelotas de minrio de ferro, segundo estimativas do grupo Vale. O Oriente Mdio, local onde esto localizados grandes projetos de reduo direta, responder pela maior fatia, ou seja: 22 milhes de toneladas (em base anual). Devido a esse aspecto, constata-se, tambm, que o maior crescimento de demanda se dar em pelotas tipo reduo direta; 33 milhes de toneladas, contra 12 milhes de toneladas do tipo alto-forno. As pelotas de reduo direta, conforme visto anteriormente, exigem o uso de pellet feed muito rico. Em vista disso, tm um prmio em preo de cerca de 10%, sobre as pelotas para alto-forno. O Brasil, com suas reservas de alta qualidade, poder tirar proveito desse crescimento da rea de reduo direta, seja vendendo diretamente as pelotas ou vendendo pellet feed concentrado para plantas de pelotizao do seaborne.

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Projeo de Demanda por Pelotas

Demanda Pelotas (Mt)

150
3 22 3

110
3

2 12

= 45 Mt

142

97
70
Europa Amricas 2006 O Mdio frica China sia* 2015

Figura14 Estimativa de crescimento da demanda de pelotas no seaborne, por regio(1,

Projeo de Demanda por Pelotas por Segmento

160

142
Dem anda po r pelo tas (Mt)

120

33

97
80

12

65

32

= 45 Mt
40

65

77

0 2006 AF RD 2015

Figura 15 Estimativa do crescimento da demanda por pelotas no seaborne, por tipo de produto. (1,22)

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GLOSSRIO

1 BOF abreviatura, em ingls, de Basic Oxigen Furnace. Na literatura siderrgica pode ser entendido como conversor a oxignio, equipamento utilizado para refino do ferro gusa e, consequentemente, produo de ao. Tambm, conhecido como LD. 2 Commodity
( 4 )

- segundo a Wikipdia, um termo da lngua inglesa que,

como o seu plural commodities, significa mercadoria in natura, bruta ou com pequeno grau de industrializao, de qualidade uniforme independente da origem, produzida em grandes volumes, por vrios produtores, e transacionada em bolsa de mercadorias. 3 Core Business expresso inglesa que poderia ser traduzida como objetivo ou foco principal de uma atividade econmica. 4 DRI/HBI designao, em ingls, dos produtos da reduo direta; DRI-direct reduced iron / HBI-hot briquetted iron. 5 EUA abreviarura, em portugus, de Estados Unidos da Amrica. 6 Fe smbolo do elemento qumico ferro. 7 FMI abreviatura, em portugus, para Fundo Monetrio Internacional 8 FOB abreviatura da expresso inglesa free on board, utilizada em transaes comerciais, significando material posto ou embarcado no navio. 9 Lump, Sinter Feed e Pellet Feed designao, em ingls, respectivamente para: minrio em pedaos ou granulado; minrio fino, prprio para alimentar as usinas de aglomerao por sinterizao na produo de sinter; minrio fino, prprio para alimentar as usinas de aglomerao por pelotizao, na produo de pelota. 10 Market Share expresso inglesa que significa a fatia do mercado que um determinado fornecedor detm. 11 Pelota - aglomerado na forma de esferas, obtido a partir de pellet feed, no processo pirometalrgico de pelotizao. 12 PIB Produto interno bruto. 13 Premium Price expresso, em ingls, que poderia ser entendida como o valor a ser pago a mais por um produto, em relao a outro, devido ao seu maior valor agregado. 14 RDI abreviatura em ingls de reduction degradation index, significando um parmetro de qualidade metalrgica de sinter, granulado e pelota. 15 Reservas de Minrio
( 10 )

: As reservas so classificadas como Medida,

Indicada e Inferida, dependendo do grau de conhecimento da jazida. Mais recentemente, introduziu-se um conceito complementar de reserva lavrvel. 15.1 - Reserva Medida - Volume ou tonelagem de minrio computado pelas dimenses reveladas em afloramentos, trincheiras, galerias, trabalhos subterrneos

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e sondagens, sendo o teor determinado pelos resultados de amostragem pormenorizada, devendo os pontos de inspeo, amostragem e medida estarem to proximamente espacejados, e o carter geolgico to bem definido que as dimenses, a forma e o teor da substncia mineral possam ser perfeitamente estabelecidos. A reserva computada deve ser rigorosamente determinada nos limites estabelecidos, os quais no devem apresentar variao superior a 20% (vinte por cento) da quantidade verdadeira. 15.2 - Reserva Indicada - Volume ou tonelagem de minrio computado a partir de medidas e amostras especficas, ou de dados da produo, e, parcialmente, por extrapolao at distncia razovel, com base em evidncias geolgicas. As reservas computadas so as aprovadas pelo DNPM nos Relatrios de Pesquisa e/ou reavaliao de reservas. 15.3 - Reserva Inferida - Estimativa do volume ou tonelagem de minrio calculada com base no conhecimento da geologia do depsito mineral, havendo pouco trabalho de pesquisa. 15.4 - Reserva Lavrvel Mais recentemente, o DNPM introduziu o conceito de reserva lavrvel, no intuito de dimensionar com maior acuidade as reservas disponveis. Correspondendo reserva tcnica e economicamente aproveitvel, levando-se em considerao a recuperao da lavra. a reserva in situ. Estabelecida no permetro da unidade mineira, determinado pelos limites da abertura de exausto (cava ou flanco para cu aberto e realces ou cmaras para subsolo), excluindo-se os pilares de segurana e as zonas de distrbios geomecnicos. Corresponde reserva tcnica e economicamente aproveitvel levandose em considerao a recuperao da lavra, a relao estril/minrio e a diluio (contaminao do minrio pelo estril), decorrentes do mtodo de lavra em utilizao. 16 Run of Mine designao, em ingls, do produto bruto da lavra que alimenta a usina de tratamento ou beneficiamento. 17 Sinter designao, em ingls, para o aglomerado obtido a partir de sinter feed, no processo pirometalrgico de sinterizao. 18 Tu smbolo que representa porto de Tubaro da Vale, em Vitria ES. 19 USD smbolo da moeda dos Estados Unidos (dlares americanos). 20 Value in Use expresso inglesa que significa valor de uso de um produto, ou seja, o valor que se deve atribuir a ele, em face de sua performance.

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REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

1 Vale, Cia. Vale do Rio Doce S.A. Publicaes das reas tcnicas e de economia, em congressos, seminrios e em seu site, pelos departamentos DITF, DIRI e DIMV. www.vale.com/Investidores 2 Vieira,C.B. et alii. Avaliao tcnica de minrios de ferro para sinterizao, nas siderrgicas e mineraes brasileiras: uma anlise crtica. Revista da Escola de Minas, volume 56, no. 2, Abril-Junho 2003, Ouro Preto MG. www.rem.com.br 3 - Mouro, J.M. Anotaes em arquivo particular. j-murilo@uol.com.br 4 Wikipdia A enciclopdia livre . pt.wikipedia.org 5 Quaresma, L.F. - Balano Mineral Brasileiro 2001, Elemento Ferro. DNPM, Departamento Nacional de Produo Mineral, Braslia, DF. www.dnpm.gov.br 6 USGS, United States Geological Survey Mineral Commodity Summaries 2008, and Iron Ore Reports by Jorgenson, J.D.. www.usgs.gov 7 Jesus,C.A.G. Avaliao Mineral 2007 , Elemento Ferro. DNPM, Braslia, DF. www.dnpm.gov.br 8 Rio Tinto Co. Annual Balances. www.riotinto.com 9 BHPB, BHP Billiton Co. Annual Balances . www.bhpbilliton.com 10 Anurio Mineral Brasileiro 2006 / Ano base 2005 - DNPM, Braslia, DF. www.dnpm.gov.br 11 Baffinland, Iron Mines Corporation Iron Ore Industry Trends and Analysis, 2007. www.baffinland.com 12 Canaccord Adams Iron Ore Conference London, January 18 www.canaccordadams.com 13 IISI, International Iron and Steel Institute - Steel Statistical Yearbook 2007. www.wordsteel.org 14 UNCTAD Statistical Reports . www.unctad.org 15 SINFERBASE, Sindicato Nacional da Indstria da Extrao do Ferro e Metais Bsicos Relatrio Estatstico sobre Minrio de Ferro 2008 . www.sinferbase.com.br 16 The Tex Report Ltd. Vol 39, No. 9306, 14/08/2007 - World Pellet Production Capacity Likely To Reach 400 Mt in 2008, Japan . www.texreport.co.jp 17 MME, Ministrio das Minas e Energia do Brasil Anurio Estatstico do Setor Metalrgico (consumo de matrias primas). www.mme.gov.br 18 Soares, R.C. Expanso da Siderurgia Brasileira: Impactos Nacional e Internacional. Trabalho apresentado no 1. Encontro Nacional de Siderurgia, promovido pelo IBS, Junho 2008. www.ibs.org.br 19 IMF, International Monetary Fund World economic outlook database, April 2008. www.imf.org
th

, 2008.

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20 Steel Guru News Spot price for iron ore in China flat despite freight increase, June 13th, 2008. www.steelguru.com 21 Stockhouse - 2008 Price for iron ore, June 6th, 2007. www.stockhouse.com 22 The Tex Report Ltd. - Iron Ore Manual 2007 www.texreport.co.jp 23 IBS , Instituto Brasileiro de Siderurgia Siderurgia, Investimento e Expanso da Produo. Trabalho disponvel no site: www.ibs.org.br

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