1 Soma

1.1 Efetue as seguintes operações :

456 Jan
(+) 1345 produto X 231
(+) 835 produto Y 345
Total Total por mês

Resposta: 2,636 Resposta: 576

1.2 Calcule o total de encargos pagos no periodo de janeiro a fevereiro com base nos dados a seguir:

Mês Encargos
Janeiro R$ 125.00
Fevereiro R$ 256.00
Total
Resposta: R$ 381.00

1.3 Calcular o valor acumulado do Imposto de Renda na fonte com base na tabela a seguir:

Mês IRRF
Janeiro R$ 780.00
Fevereiro R$ 785.00
Março R$ 790.00
Abril R$ 795.00
Maio R$ 815.00
Junho R$ 825.00
Total de IRRF (R$)
Resposta: R$ 4,790.00

2 Subtração
2.1 Achar o valor líquido creditado referente ao resgate do Certificado de Depósito Bancário a seguir:

Valor de resgate bruto R$ 750.00

(-) Imposto de Renda R$ 22.50
Valor líquido

Resposta: R$ 727.50

3 Multiplicação
3.1 Determinar o valor total em Reais (R$) de um investimento efetuado em dólares.
 Dados:
Investimento (US$) 10,000.00
Taxa dólar (R$) R$ 1.93
Total (R$)

Resposta: R$ 19,300.00

4 Divisão
4.1 Determinar o valor total em dólares (US$) de um investimento efetuado em Reais.

Dados:
Investimento (R$) R$ 120,000.00
Taxa do Dólar (R$) R$ 1.93
Total (US$)

Resposta: US$ 62,176.17

 Fev Mar Acumulado
722 823
1,243 942

1,965 1,765 4,306

dos a seguir:

ário a seguir:
 1 Resolva:

1.1 (1,28)3 =?

1.2 (27) 1/3 =?

1.3 (1,07)3 x (1,05)4 =?

1.4 (1 + 4,50) 32/360 =?

1.5 ( 1 + 0,60) 68/30 - 1 x 100 =?

1.6 (1,10)4 x 0,10 x 100.000,00 = ?

(1,10) 4 - 1

Respostas:
usando "^" usando função
1.1 2.0972 2.0972
1.2 3.0000 3.0000
1.3 1.4890 1.4890
1.4 1.1636 1.1636
1.5 190.1830 190.1830
1.6 31,547.0804 31,547.0804
 1 Resolva:

1.1 2024 =?

1.2 5

2032 =?

1.3 3

32/4 =?

1.4 32

(1,30)63

Respostas:
usando "^" usando função
1.1 44.9889 44.9889
1.2 4.5876 4.5876
1.3 2.0000 2.0000
1.4 1.6762 1.6762
 1 PORCENTAGEM

1.1 Resolva:
1.1.1 Determinada prestação foi paga em atraso com multa de 2%. Qual o valor da multa e o novo
valor da prestação?

Valor original da prestação R$ 260,000.00

Multa 2.00%
Valor da multa
Valor da prestação atual

Respostas:
Valor da multa: R$ 5,200.00
Valor da prestação atual: R$ 265,200.00

1.1.2 Um produto no valor de R$ 400,00 está sendo vendido com um desconto de 8,50%. Qual o valor do desconto
fornecido pela loja e qual o valor a ser pago por este produto?

Preço anunciado R$ 400.00

Desconto 8.50%
Valor do desconto
Valor a ser pago

Respostas:
Valor do desconto: R$ 34.00
Valor a ser pago: R$ 366.00

1.1.3 Apurar o Imposto de Renda devido e o valor líquido de uma aplicação com base no quadro a seguir:

Rendimento nominal R$ 12,350.00

Alíquota de I.R. (sobre o rendimento) 20.00%
Valor do I.R. devido
Valor líquido de resgate

Respostas:
Valor do I.R. devido: R$ 2,470.00
Valor líquido de resgate: R$ 9,880.00

1.1.4 Na tabela a seguir, determinar o valor percentual de cada investimento em relação à carteira total.

Tipos de investimentos Valor

Poupança R$ 23,000.00
Fundos de Investimentos R$ 35,000.00
 CDB R$ 20,000.00
Ações R$ 8,900.00
Total R$ 86,900.00

Respostas:
Poupança: 26.47%
Fundos de Investimentos: 40.28%
CDB: 23.01%
Ações: 10.24%
Total 100.00%

1.1.5 Quantos por cento de 40 são 16?

Solução:

Resposta: 40.00%

1.1.6 35% de um número é igual a 175,00. Qual é esse número?

Solução:

Resposta: 500.00

1.1.7 Um veículo no valor de R$ 35.000,00 está sendo vendido com desconto de 15%. Qual o valor do
desconto e o valor a ser pago pelo veículo?

Preço anunciado do veículo R$ 35,000.00

Desconto 15.00%
Valor do desconto
Valor total a pagar

Respostas:
Valor do desconto: R$ 5,250.00
Valor a ser pago: R$ 29,750.00

2 Crescimento percentual

2.1 Resolva:

2.1.1 Verificar a variação percentual do preço das ações da empresa Beta a seguir:

2.1.1.1 Valor da ação no dia 01-03-99 R$ 1.20

Valor da ação no dia 01-04-99 R$ 1.26
Variação %
 2.1.1.2 Valor da ação no dia 01-06-99 R$ 1.20
Valor da ação no dia 01-08-99 R$ 1.14
Variação %

Respostas:
2.1.1.1 5.00%
2.1.1.2 -5.00%

2.1.2 Determinada mercadoria comprada por R$ 35,00 está sendo vendida pelo comerciante por
R$ 50,00. Qual a margem percentual de lucro sobre o preço de custo obtida nesta venda?

Preço de custo R$ 35.00

Preço de venda R$ 50.00
Margem de lucro

Resposta: 42.86%

2.1.3 Um carro está sendo vendido para pagamento em 30 dias por R$ 8.000,00. Se pago a vista,
sai por R$ 7.300,00. Qual o percentual de desconto sobre o preço de venda a prazo concedido
para quem paga a vista?

Preço a prazo R$ 8,000.00

Preço a vista R$ 7,300.00
% de desconto

Resposta: 8.75%

2.1.4 Uma mercadoria está sendo vendida com a seguinte promoção:

a. qualquer compra pode ser paga com cheque pré-datado para 30 dias sem acréscimo;
b. todas as compras pagas a vista recebem um desconto de 10%.

Qual a taxa de juros mensal efetiva cobrada para quem paga a prazo?

Observação: trabalhe com um valor hipotético de compra.

Preço a vista R$ 90.00

Preço a prazo R$ 100.00
Taxa efetiva mensal

Resposta: 11.11% ao mês.

2.1.5 Um litro de vinho custava R$ 2,54. Hoje, passados 30 dias, o mesmo litro de vinho está
custando R$ 3,00. Qual o percentual de aumento que sofreu tal mercadoria?

Preço anterior R$ 2.54

Preço atual R$ 3.00
Percentual de aumento
 Resposta: 18.11%

2.1.6 Qual a taxa efetiva no período (%) cobrada em uma operação de empréstimo pessoal no valor
de R$ 2.000,00, sendo que após 30 dias o tomador deverá restituir à instituição financeira a
quantia total de R$ 2.185,00?

Valor inicial do empréstimo R$ 2,000.00

Valor final a ser pago R$ 2,185.00
Taxa efetiva no período

Resposta: 9.25% no período.

2.1.7 Uma mercadoria está sendo vendida nas seguintes condições:

a. a vista: R$ 200,00;
b. a prazo: duas prestações iguais e consecutivas de R$ 108,00 cada, vencendo a primeira
no ato da compra e a segunda 30 dias após o pagamento da primeira (1+1).

Determine a taxa mensal de juros cobrada por esta loja na venda a prazo.

Valor a vista R$ 200.00

Entrada (primeira prestação) R$ 108.00
Valor efetivamente financiado
Valor da segunda parcela R$ 108.00
Taxa efetiva no período

Resposta: 17.39% no período.

2.1.8 A Loja do Bairro está vendendo determinado produto nas seguintes condições:
a. a vista: 5% de desconto sobre o valor anunciado;
b. a prazo: o valor anunciado é dividido em duas prestações iguais e consecutivas, vencendo a primeira
no ato da compra e a segunda 30 dias após o pagamento da primeira (1+1).

Determine a taxa mensal de juros cobrada por essa loja na venda a prazo.

Observação: trabalhe com um valor hipotético de compra.

Valor a vista R$ 95.00

Entrada (primeira prestação) R$ 50.00
Valor efetivamente financiado
Valor da segunda parcela R$ 50.00
Taxa efetiva no período

Resposta: 11.11% no período.

ual o valor do desconto

uadro a seguir:

carteira total.

%
encendo a primeira
 1 Resolva:

1.1 Calcule o valor dos juros e montante para um período

VALOR DO TAXA DE JUROS (% VALOR DOS VALOR DO
CAPITAL OU NO PERÍODO) JUROS MONTANTE
PRINCIPAL
APLICADO
a. R$ 60,000.00 4.36%
b. R$ 83,000.00 5.87%
c. R$ 152,000.00 25.83%

Respostas: Juros Montante

a. R$ 2,616.00 R$ 62,616.00
b. R$ 4,872.10 R$ 87,872.10
c. R$ 39,261.60 R$ 191,261.60

1.2 Calcule o valor do principal e juros das operações seguintes

VALOR DO TAXA DE JUROS (% VALOR DO VALOR DOS
MONTANTE NO PERÍODO) PRINCIPAL JUROS
PRODUZIDO
a. R$ 60,000.00 4.00%
b. R$ 83,000.00 5.00%
c. R$ 152,000.00 8.00%

Respostas: Principal Juros

a. R$ 57,692.31 R$ 2,307.69
b. R$ 79,047.62 R$ 3,952.38
c. R$ 140,740.74 R$ 11,259.26

1.3 Calcule o valor dos juros e a taxa de juros (%) no período

VALOR DO VALOR DO PRINCIPAL VALOR DOS TAXA DE
MONTANTE APLICADO JUROS JUROS (% NO
PRODUZIDO PERÍODO)
a. R$ 9,075.34 R$ 8,326.00
b. R$ 22,989.12 R$ 20,526.00
c. R$ 45,375.55 R$ 39,457.00

Respostas: Valor dos juros Taxa de juros

a. R$ 749.34 9.00% no período
b. R$ 2,463.12 12.00% no período
 c. R$ 5,918.55 15.00% no período

1.4 Um empresário obteve um empréstimo de R$ 60.000,00 em seu banco, a uma taxa de juros simples
de 6% ao mês, por um período de cinco meses. Calcular o valor dos juros e o montante final a ser pago.

Valor do empréstimo
Taxa (% mês)
Prazo (meses)
Valor dos juros
Valor do montante

Respostas:
Juros: R$ 18,000.00
Montante: R$ 78,000.00

1.5 Qual o montante produzido pela aplicação de um capital de R$ 200.000,00, à taxa de juros
simples de 3% ao mês, pelo prazo de 69 dias?

Valor aplicado
Taxa (% mês)
Prazo (dias)
Valor dos juros
Valor do montante

Respostas:
Juros: R$ 13,800.00
Montante: R$ 213,800.00

1.6 Quanto devo aplicar hoje, à taxa de juros simples de 3% ao mês, para poder receber R$ 4.000,00 de juros
num período de quatro meses?

Taxa (% mês)
Prazo (meses)
Valor dos juros
Valor aplicado

Resposta: R$ 33,333.33

1.7 Qual a taxa mensal de juros simples cobrada em um empréstimo no valor de R$ 50.000,00, pelo prazo de três
meses, que proporcionou a quantia de R$ 2.300,00, a título de juros?

Valor do empréstimo
Prazo (meses)
Valor dos juros
Taxa (mês)

Resposta: 1.53% ao mês.

 1.8 Em quanto tempo um capital de R$ 2.000,00, aplicado à taxa de juros simples de 2% ao mês, produz a
quantia de R$ 500,00, a título de juros?

Valor aplicado
Taxa (mês)
Valor dos juros
Prazo (meses)

Resposta: 12.50 meses.

1.9 A que taxa anual de juros simples devo aplicar a quantia de R$ 100.000,00, de modo a obter daqui a 88 dias
o montante de R$ 144.000,00?

Valor aplicado
Prazo (dias)
Valor do montante
Valor dos juros
Taxa (ano)

Resposta: 180.00% ao ano

.
1.10 Certo capital aplicado à taxa de juros simples de 3% ao mês, após 66 dias, produziu um montante de
R$ 60.000,00. Determine o valor do capital inicial aplicado.

Taxa (% mês)
Prazo (dias)
Valor do montante
Valor aplicado

Resposta: R$ 56,285.18

1.11 Uma prestação , de valor R$ 420,00 foi paga com 8 dias de atraso .
Se as penalidades são
multa : 2 %
Juros de mora : 6 % am . Pro rata temporis
Qual o valor do pagamento

Valor da prestação ( R$ )
Taxa (% mês)
Prazo (dias)
Valor do juros ( R$ )
Multa ( R$ )
Valor do pagamento

Resposta: juros 6.72

multa 8.4
valor : R$ 435.12
e juros simples
nte final a ser pago.

R$ 4.000,00 de juros

000,00, pelo prazo de três

ao mês, produz a

a obter daqui a 88 dias

um montante de
 1 Resolva:

1.1 Uma duplicata , de valor R$ 1.200 00 , com vencimento para 22 dias foi descontada em
um banco que cobra taxa de desconto de 6 % ao mês .
Quanto recebeu o comerciante ?

Valor da duplicata
Prazo (dias)
Taxa de desconto ( % )
Valor do desconto
Valor recebido ( R$ )

Resposta: 1,147.20

1.2 Uma duplicata , de valor R$ 3.600 00 , com vencimento para 35 dias foi descontada em
um banco , sendo que o comerciante recebeu R$3.390,00
Qual a taxa de desconto mensal praticada pelo banco ?

Valor da duplicata ( R$ )
Valor do desconto ( R$ )
Taxa da operação ( % )
prazo ( dias )
meses. Taxa mensal ( % )

Resposta: 5%

1.3 Uma TV é vendida à vista por R$ 900,00

Um clente quer comprá-la , porém , quer prazo de 45 dias para pagamento.
Sabe-se que a taxa de desconto bancário é 8 % am .
Qual o valor da venda a prazo , tal que o comerciante receba o mesmo valor da venda à vista ?

Valor atual ( R$ )
Taxa da operação ( % )
prazo ( dias )
meses. Valor Nominal ( R$ )

Resposta: 1,022.73

1.4 Uma pessoa tem um título de valor R$ 1.600,00 vencendo em 16 dias .

Ele quer trocá-lo por outro , com vencimento para 35 dias.
Qual o valor do novo título , se o banco utiliza taxa de juros em 6 % am ?

Valor nominal ( R$ )
 Taxa da operação ( % )
prazo ( dias )
Valor Atual ( R$ )
prazo ( dias )
Valor Nominal ( R$ )

Resposta: valor atual ( R$ ) 1,548.80

valor nominal ( R$ ) 1,665.38

1.4 Uma pessoa tem um título de valor R$ 2.500,00 vencendo em 20 dias .

Ele quer trocá-lo por 2 outros , de valores iguais , com vencimento para 30 e 60 dias.
Qual o valor dos novos títulos , se o banco utiliza taxa de juros em 8 % am ?

Valor nominal ( R$ )
Taxa da operação ( % )
prazo ( dias )
Valor Atual ( R$ )
prazo do 1º ( dias )
prazo do 2º ( dias )
Valor Nominal ( R$ )

Resposta: valor atual ( R$ ) 1,548.80

valor nominal ( R$ ) 1,665.38
 Preencha as células em branco

Períodos de
Valor presente capitalização. Taxa Valor Futuro
( PV ; VP ; C ; A ) (n) (i) ( FV ; VF ; M ; N )
5 9% 34,000.00
5,600.00 5 3%
21,000.00 7% 24,600.00
54,000.00 8 62,000.00
26 2% 9,600.00
24,000.00 3% 64,000.00
120 2% 34,000.00
7,500.00 36 12,600.00
12,000.00 5 9.0%
234,000.00 9 276,000.00
3,500.00 5 4%
4,200.00 2% 8,400.00

1 Resolva:
1.1 Um empresário obteve um empréstimo de R$ 60.000,00 em seu banco, à taxa de juros compostos
de 3% ao mês, por um período de cinco meses. Calcular o valor dos juros e o montante final a ser pago.

Valor do empréstimo R$ 60,000.00

Taxa (% mês) 3%
Prazo (meses) 5
Valor dos juros
Valor do montante

Respostas:
Valor dos juros R$ 9,556.44
Valor do montante R$ 69,556.44 pela fórmula 69,556.44

1.2 Qual o montante produzido pela aplicação de um capital de R$ 200.000,00, à taxa de juros
compostos de 2% ao mês, pelo prazo de 69 dias?

Valor aplicado
Taxa (% mês)
 Prazo (dias)
Valor do montante

Resposta: R$ 209,319.84 pela fórmula 209,319.84

1.3 Quanto devo aplicar hoje, à taxa de juros compostos de 3% ao mês, para poder receber R$ 4.000,00 de montante,
num período de quatro meses?

Taxa (% mês)
Prazo (meses)
Valor do montante
Valor aplicado

Resposta: R$ 3,553.95 pela fórmula 3,553.95

1.4 Qual a taxa mensal de juros compostos cobrada em um empréstimo no valor de R$ 50.000,00, pelo prazo de três
meses, que proporcionou a quantia de R$ 2.300,00, a título de juros?

Valor do empréstimo
Prazo (meses)
Valor do montate (VP+J)
Taxa (mês)

Resposta: 1.51% ao mês. pela fórmula 1.51%

1.5 Em quantos meses um capital de R$ 2.000,00, aplicado à taxa de juros compostos de 3% ao mês, produz a
quantia de R$ 533,54, a título de juros?

Valor aplicado
Taxa (mês)
Valor do montate (VP+J)
Prazo (meses)

Resposta: 8.00 meses pela fórmula 8.0

1.6 A que taxa anual de juros compostos devo aplicar a quantia de R$ 100.000,00, de modo a obter daqui a 89 dias
o montante de R$ 124.000,00?

Valor aplicado
Prazo (dias)
Valor do montante
Taxa (ano)

Resposta: 138.72% ao ano. pela fórmula 138.72%

1.7 Certo capital aplicado à taxa de juros compostos de 3% ao mês, após 66 dias, produziu um montante de
R$ 60.000,00. Determine o valor do capital inicial aplicado.
 Taxa (% mês)
Prazo (dias)
Valor do montante
Valor inicial aplicado

Resposta: R$ 56,222.40 pela fórmula 56,222.4

pela fórmula pelo excell

22,097.67 22,097.67

6,491.93 6,491.93

2.34 2.34
1.742% 1.742%

5,736.76 5,736.76

33.18 33.18

3,158.34 3,158.34

1.452% 1.452%

18,463.49 18,463.49

1.851% 1.851%

4,258.29 4,258.29

35.00 35.00
.000,00 de montante,

0, pelo prazo de três

mês, produz a

er daqui a 89 dias
 1 Efetue as operações indicadas

Taxa 1 operação taxa 2 resultado

a. 30% soma 45%
b. 240% soma 400%
c. 0.5% soma 1.4%
d. 2% soma 136%
e. 25% subtração 12%
f. 246% subtração 78%
g. 23% subtração 36%
h. 6% subtração 9%

Respostas:
a. 88.50%
b. 1600.00%
c. 1.91%
d. 140.72%
e. 11.61%
f. 94.38%
g. -9.56%
h. -2.75%

2 Resolva:

2.1 Uma aplicação em CDB rendeu 42 % , em certo período .

Neste mesmo período , a caderneta de poupança rendeu 27 % e o dólar variou
65 % . Qual o ganho ou perda desta aplicação em relação às outras alternativas

CDB operação Outras resultado

a.
b.

Respostas:
a. CDB em relação à CP 11.8% ganhou
b. CDB em relação ao dólar -13.9% perdeu

2.2 Uma empresa lançou no mercado debêntures que rendem TJLP + 8 % ao ano .
Se a previsão d a TJLP é 19 % , quanto esta pagará de juros ?
 CDB operação Outras resultado
a.

Resposta: 28.52%

2.3 Determinado fundo teve os rendimentos diários conforme tabela abaixo .

Qual o rendimento mensal ?

Dia rendimento acumulado Dia rendimento acumulado

1 0.0200% 16 0.0500%
2 0.0120% 17 -0.4400%
3 0.0300% 18 0.0120%
4 -0.0500% 19 0.0150%
5 0.1200% 20 0.0000%
6 0.0000% 21 0.0000%
7 0.0000% 22 0.0300%
8 0.0120% 23 -0.0500%
9 0.1500% 24 0.0120%
10 -0.2300% 25 0.0300%
11 0.0000% 26 -0.0500%
12 0.1200% 27 0.0000%
13 0.0000% 28 0.0000%
14 0.0000% 29 0.5023%
15 -0.4400% 30 0.1505%

Resposta: 0.00% ao mês.

o dólar variou
tras alternativas

+ 8 % ao ano .
 0.02% -0.21%
0.03% -0.65%
0.06% -0.63%
0.01% -0.62%
0.13% -0.62%
0.13% -0.62%
0.13% -0.59%
0.14% -0.64%
0.29% -0.63%
0.06% -0.60%
0.06% -0.65%
0.18% -0.65%
0.18% -0.65%
0.18% -0.15%
-0.26% 0.00%
 1 Determine as taxas equivalentes a juros compostos a seguir:

Taxa fornecida Taxa desejada Prazo em dias Prazo em dias Taxa

da taxa da taxa Equivalente
fornecida desejada

a. 30% ao ano ao mês 360 30

b. 1% ao dia ao mês 1 30
c. 1.3% ao mês ao ano 1 12
d. 300% ao ano ao semestre 2 1
e. 5% ao mês para 38 dias 30 38
f. 4% para 18 dias ao mês 18 30
g. 60% ao ano para 68 dias 360 68
h. 2% ao mês para 33 dias 30 33
i. 6% ao semestre ao ano 1 2
j. 10% ao bimestre ao ano 1 6
k. 30% ao mês ao dia 30 1

Respostas:
a. 2.21% ao mês
b. 34.78% ao mês
c. 16.77% ao ano
d. 100.00% ao semestre
e. 6.38% para 38 dias
f. 6.76% ao mês
g. 9.28% para 68 dias
h. 2.20% para 33 dias
i. 12.36% ao ano
j. 77.16% ao ano
k. 0.88% ao dia

2 Resolva:

2.1 A taxa anual de juros compostos para aplicações em Certificados de Depósitos Bancários
está em 20% ao ano. Determine a taxa bruta (sem considerar o Imposto de Renda) para os
seguintes prazos de aplicações:

Taxa fornecida Taxa desejada Prazo em dias Prazo em dias Taxa bruta no
da taxa da taxa período
fornecida desejada
a. 20% ao ano para 30 dias 360 30
b. 20% ao ano para 63 dias 360 63
c. 20% ao ano para 69 dias 360 69
d. 20% ao ano para 99 dias 360 99

Respostas:
 a. 1.53% para 30 dias
b. 3.24% para 63 dias
c. 3.56% para 69 dias
d. 5.14% para 99 dias

2.2 A população de determinado país cresce a uma taxa anual de juros compostos de 2%.
Qual o crescimento percentual total após 9 anos?

Taxa fornecida Taxa desejada Prazo da taxa Prazo da taxa Taxa

fornecida desejada Equivalente
2% ao ano para 9 anos 1 9

Resposta: 19.51% em 9 anos.

2.3 A que taxa mensal de inflação os preços duplicam de valor, em um ano?

Taxa fornecida Taxa desejada Prazo em dias Prazo em dias Taxa

da taxa da taxa Equivalente
fornecida desejada
100% ao ano ao mês 12 1

Resposta: 5.95% ao mês.

2.4 Calcular o rendimento percentual projetado para o fundo de investimento a seguir:

Taxa por dia útil 0.07%

Prazo da taxa 1
Qtde. de dias úteis 22
Rendimento % projetado

Resposta: 1.55% para 22 dias úteis.

 1 Resolva:
1.1 Uma mercadoria anunciada por R$ 100,00 está sendo vendida nas seguintes condições:

a. a vista com 5% de desconto sobre o valor anunciado (R$ 100,00);

b. a prazo: o valor anunciado é dividido em dois cheques de R$ 50,00 cada, vencendo o primeiro no
ato da compra e o segundo 60 dias após.
Qual a taxa efetiva mensal que a loja está cobrando nessa venda a prazo?

Valor anunciado
Valor a vista
Entrada (primeiro cheque)
Valor efetivamente financiado
Valor do segundo cheque
Taxa efetiva mensal

Resposta: 5.41% ao mês

1.2 O Sr. João tomou emprestado de um banco a quantia de R$ 3.000,00, pelo prazo de 45 dias. O banco que
realizou tal operação cobrou uma taxa de juros compostos de 6% ao mês sobre o valor contratado (R$ 3.000),
mais uma taxa de abertura de crédito de R$ 60,00, que foi descontada do valor emprestado no ato da
contratação do empréstimo.

Pergunta-se:
a. Qual o valor a ser pago pelo Sr. João no final de 45 dias?
b. Qual a taxa nominal mensal cobrada nessa operação?
c. Qual a taxa efetiva mensal cobrada pelo banco nesse empréstimo?

Valor do empréstimo
Valor da tarifa
Valor líquido liberado pelo banco
Taxa nominal (mês)
Prazo (dias)
Valor final a ser pago
Taxa efetiva mensal

Respostas: a) R$ 3.274,01
b) 6% ao mês.
c) 7,44% ao mês.

1.3 Uma pessoa aplicou em um Certificado de Depósito Bancário pelo prazo de 30 dias, à taxa bruta de juros
compostos de 20% ao ano. Sabendo-se que sobre o valor dos rendimentos é descontado Imposto de Renda
à alíquota de 20%, qual a taxa efetiva mensal (taxa líquida) paga em tal aplicação financeira?

Taxa nominal (% ao ano)

Prazo (dias)
Alíquota do Imposto de Renda
 Taxa nominal (% no período)
Taxa efetiva mensal

Resposta: 1.22% ao mês

o o primeiro no

5 dias. O banco que

or contratado (R$ 3.000),
stado no ato da

resposta
3000
60
2940
6%
45
3274.01
7.44%

à taxa bruta de juros

ado Imposto de Renda
 1 Resolva:

Preencha os espaços :

1.1 Valor presente , prestação no final do período ( na HP >>>>> g END ) - série postecipada
valor atual 200,000 valor atual 200,000
nº periodo 25 nº periodo 25
taxa 10% taxa 10.0%
prestação R$ 22,033.61 prestação 22,033.61

Resposta: 22,033.61 25

1.2 Valor presente , prestação no início do período ( na HP >>>>> g BEG ) série antecipada
valor atual 100,000 valor atual 100,000
nº periodo 4 nº periodo
taxa 12% taxa 12.0%
prestação prestação 29,395.93

Resposta: R$ 29,395.93 4

1.3 Valor futuro , prestação no final do período ( na HP >>>>>> g END ) - série postecipada
valor futuro 200,000 valor futuro 200,000
nº periodo 25 nº periodo
taxa 10% taxa 10.0%
prestação prestação 2,033.61

Resposta: 2,033.61 25

1.4 Valor futuro , prestação no início do período ( na HP >>>>> g BEG ) - série antecipada
valor futuro 200,000 valor futuro 200,000
nº periodo 25 nº periodo
taxa 10% taxa 10.0%
prestação prestação 1,848.74

Resposta: 1,848.74 25

1.5 Um produto eletrônico está anunciado por R$ 200,00 para pagamento a vista, ou em cinco prestações
iguais e mensais, sendo a primeira paga 30 dias após a compra (termos postecipados).
Calcule o valor das prestações, sabendo-se que a taxa de juros compostos cobrada pela loja é
de 7% ao mês.

Taxa (% ao mês) 7%
 Quantidade de parcelas 5
Valor a vista R$ 200.00
Valor das prestações R$ 48.78

Resposta: R$ 48.78

1.6 Qual o valor inicial financiado para pagamento em seis prestações mensais e iguais de
R$ 1.300,00 (primeira paga 30 dias após a contratação), à taxa de juros compostos de 5% ao mês?

Taxa (% ao mês)
Quantidade de parcelas
Valor das prestações
Valor inicial financiado

Resposta: R$ 6,598.40

1.7 Calcule o valor de resgate referente à aplicação de 12 parcelas mensais e iguais de R$ 2.000,00 cada,
à taxa de juros compostos de 2% ao mês, dentro do conceito de termos postecipados.

Taxa (% ao mês)
Quantidade de parcelas
Valor das prestações
Valor de resgate

Resposta: R$ 26,824.18

1.8 Um carro está anunciado por R$ 8.000,00 para pagamento a vista, ou financiado em 24 prestações
iguais e mensais, sendo a primeira paga no ato da compra (termos antecipados).
Calcule o valor das prestações, sabendo-se que a taxa de juros compostos cobrada pela loja é
de 4,80% ao mês.
Taxa (% ao mês)
Quantidade de parcelas
Valor a vista
Valor das prestações

Resposta: R$ 542.50

1.9 Qual o valor a vista de um televisor que será pago com uma entrada de R$ 180,00 mais cinco prestações
iguais e mensais de R$ 180,00, a uma taxa de juros compostos de 5% ao mês?

Taxa (% ao mês)
Quantidade de parcelas
Valor das prestações
Valor a vista
 Resposta: R$ 959.31

1.10 Quanto terei no final de 12 meses, se aplicar, a partir de hoje, quantias mensais de R$ 1.000,00, em uma
instituição financeira que remunera aplicações a uma taxa de juros compostos de 1,20% ao mês?
Considere termos antecipados.

Taxa (% ao mês)
Quantidade de parcelas
Valor das aplicações
Valor a resgatar

Resposta: R$ 12,978.45

1.11 Quanto devo aplicar mensalmente em uma caderneta de poupança que remunera os depósitos a
uma taxa média mensal de juros compostos de 1,5%, para poder resgatar daqui a 36 meses a
quantia de R$ 75.000,00? Considere termos antecipados.

Taxa (% ao mês)
Quantidade de parcelas
Valor do resgate
Valor das parcelas

Resposta: R$ 1,562.98

1.12 Qual a taxa de juros mensal cobrada em uma operação de empréstimo pessoal, cujo
principal, de R$ 5.000,00, foi pago em seis prestações iguais e mensais de R$ 1.000,00,
sendo que a primeira foi paga 30 dias após a contratação?

Valor financiado
Quantidade de parcelas
Valor das parcelas
Taxa (% ao mês)

Resposta: 5.47% ao mês.

END ) - série postecipada
valor atual 200,000 valor atual R$ 200,000.00 0
nº periodo 25 nº periodo 25 1
taxa 10% taxa 10% 2
prestação 22,033.61 prestação 22,033.61 3
4
10.0% 200,000 5
6
BEG ) série antecipada 7
valor atual 100,000 valor atual 8
nº periodo 4 nº periodo 4 9
taxa taxa 12% 10
prestação 29,395.93 prestação 29,395.93 11
12
12.0% 100,000 13
14
15
ND ) - série postecipada 16
valor futuro 200,000 valor futuro 17
nº periodo 25 nº periodo 25 18
taxa taxa 10% 19
prestação 2,033.61 prestação 2,033.61 20
21
10.0% 200,000 22
23
G ) - série antecipada 24
valor futuro 200,000 valor futuro 25
nº periodo 25 nº periodo 25 26
taxa taxa 10% 27
prestação 1,848.74 prestação 1,848.74 28
29
10.0% 200,000 30
31
ento a vista, ou em cinco prestações 32
ermos postecipados). 33
ompostos cobrada pela loja é 34
35
36
37
 38
39
40
41
42
43
s mensais e iguais de 44
uros compostos de 5% ao mês? 45
46
47
48
49
50
51
52
53
ensais e iguais de R$ 2.000,00 cada, 54
ermos postecipados. 55
56
57
58
59
60

ou financiado em 24 prestações
s antecipados).
ompostos cobrada pela loja é

da de R$ 180,00 mais cinco prestações

5% ao mês?
ntias mensais de R$ 1.000,00, em uma
s compostos de 1,20% ao mês?

a que remunera os depósitos a

esgatar daqui a 36 meses a

stimo pessoal, cujo

nsais de R$ 1.000,00,
 0.647%
800
0
0
0
0
0
0
0
0
-300
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-350
0
0
 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-350
 1 Resolva :
1.1 Os empréstimos a seguir devem ser liquidados por meio do Sistema Francês de Amortização.
Calcule o valor das prestações a serem pagas e preencha as tabelas demonstrando o estado da dívida
e o valor dos encargos e principal amortizado após o pagamento de cada prestação.

1.1.1 Empréstimo 1:

SISTEMA TABELA PRICE DE AMORTIZAÇÃO

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 50,000.00

TAXA DE JUROS MENSAL 10%
PRAZO (MESES) 6

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1
2
3
4
5
6

1.1.2 Empréstimo 2:

SISTEMA TABELA PRICE DE AMORTIZAÇÃO

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 30,000.00

TAXA DE JUROS MENSAL 3%
PRAZO (MESES) 4

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1
2
 3
4

2.1 Um imóvel no valor de R$ 70.000,00 foi adquirido para pagamento em 120 prestações iguais e mensais,
vencendo a primeira 30 dias após a data da contratação. Sabendo-se que a taxa de de juros compostos
cobrada foi de 2% ao mês, pergunta-se:

a. o valor das prestações a serem pagas?

b. o valor dos juros e principal amortizado incluído no valor da prestação de número 48?
c. qual o valor dos juros acumulados, capital amortizado acumulado e saldo devedor após o pagamento
das 60 primeiras prestações?
d. qual o valor atual das prestações restantes ( 120 - 60 = 60 )

Resolução pelo controle do serviço da dívida :

VALOR DO EMPRÉSTIMO
TAXA DE JUROS MENSAL
PRAZO (MESES)

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
 92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120

Respostas pelo controle da dívida :

a. Valor das prestações:
b. Valor do principal incluído na prestação 48:
Valor dos juros incluídos na prestação 48:
c. Valor dos juros acumulados após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do capital amortizado após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do saldo devedor após o pagamento das 60 primeiras prestações:

Respostas pelas funções financeiras :

 a. Valor das prestações:
b. Valor do principal incluído na prestação 48:
Valor dos juros incluídos na prestação 48:
c. Valor dos juros acumulados após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do capital amortizado após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do saldo devedor após o pagamento das 60 primeiras prestações:
d. qual o valor atual das prestações restantes ( 120 - 60 = 60 )

2.2 Um veículo no valor de R$ 20.000,00 foi adquirido para pagamento em 24 prestações iguais e mensais,
vencendo a primeira 30 dias após a data da contratação. Sabendo-se que a taxa de de juros compostos
cobrada foi de 3% ao mês, pergunta-se:

a. qual o valor das prestações a serem pagas?

b. o saldo devedor após o pagamento das 12 primeiras prestações?
c. qual o valor atual das 12 prestações restantes , imediatamente após pagamento da 12ª prestação ?
d. qual o valor dos juros pagos na 12ª prestação ?
e. qual o valor da amortização inclusa na 12ª prestação ?

Obter respostas pelo controle do serviço da dívida e pelas funções do Excel.

VALOR DO EMPRÉSTIMO
TAXA DE JUROS MENSAL
PRAZO (MESES)

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
 16
17
18
19
20
21
22
23
24

Respostas pelo controle da dívida :

a. qual o valor das prestações a serem pagas?
b. o saldo devedor após o pagamento das 12 primeiras prestações?
c. qual o valor atual das 12 prestações restantes , imediatamente após pagamento da 12ª prestação ?
d. qual o valor dos juros pagos na 12ª prestação ?
e. qual o valor da amortização inclusa na 12ª prestação ?

Respostas pelas funções financeiras :

a. qual o valor das prestações a serem pagas?
b. o saldo devedor após o pagamento das 12 primeiras prestações?
c. qual o valor atual das 12 prestações restantes , imediatamente após pagamento da 12ª prestação ?
d. qual o valor dos juros pagos na 12ª prestação ?
e. qual o valor da amortização inclusa na 12ª prestação ?

Respostas:
a. Valor das prestações: R$ 1,180.95
b. Valor do saldo devedor após o pagamento das 12 primeiras prestações:

2.3 O Sr. Nelson adquiriu uma geladeira de valor a vista de R$ 1.000,00, por meio do crediário,
comprometendo-se a pagar 12 prestações iguais e mensais. Sabendo-se que a loja que
financiou tal geladeira cobrou uma taxa de juros compostos de 5% ao mês, pergunta-se:

a. qual o valor das prestações a serem pagas?

b. se o Sr. Nelson desejar quitar a dívida após o pagamento das 8 primeiras prestações, qual seria o saldo
devedor a ser negociado?

Respostas:
a. Valor das prestações: R$ 112.83
b. Valor do saldo devedor após o pagamento das 8 primeiras prestações:
 de Amortização.
trando o estado da dívida

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE ( SAC )

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 50,000.00

TAXA DE JUROS MENSAL 10%
PRAZO (MESES) 6

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1
2
3
4
5
6

SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE ( SAC )

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 30,000.00

TAXA DE JUROS MENSAL 3%
PRAZO (MESES) 4

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1
2
 3
4

stações iguais e mensais,

axa de de juros compostos

vedor após o pagamento

VALOR DO EMPRÉSTIMO
TAXA DE JUROS MENSAL
PRAZO (MESES)

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1 1,543.37 1,400.00 143.37
2 1,543.37 1,397.13 146.23
3 1,543.37 1,394.21 149.16
4 1,543.37 1,391.22 152.14
5 1,543.37 1,388.18 155.18
6 1,543.37 1,385.08 158.29
7 1,543.37 1,381.91 161.45
8 1,543.37 1,378.68 164.68
9 1,543.37 1,375.39 167.98
10 1,543.37 1,372.03 171.34
11 1,543.37 1,368.60 174.76
12 1,543.37 1,365.11 178.26
13 1,543.37 1,361.54 181.82
14 1,543.37 1,357.91 185.46
15 1,543.37 1,354.20 189.17
16 1,543.37 1,350.41 192.95
17 1,543.37 1,346.55 196.81
18 1,543.37 1,342.62 200.75
19 1,543.37 1,338.60 204.76
20 1,543.37 1,334.51 208.86
21 1,543.37 1,330.33 213.04
22 1,543.37 1,326.07 217.30
23 1,543.37 1,321.72 221.64
24 1,543.37 1,317.29 226.07
25 1,543.37 1,312.77 230.60
26 1,543.37 1,308.16 235.21
27 1,543.37 1,303.45 239.91
28 1,543.37 1,298.66 244.71
29 1,543.37 1,293.76 249.61
30 1,543.37 1,288.77 254.60
31 1,543.37 1,283.68 259.69
32 1,543.37 1,278.48 264.88
33 1,543.37 1,273.19 270.18
34 1,543.37 1,267.78 275.58
35 1,543.37 1,262.27 281.10
36 1,543.37 1,256.65 286.72
37 1,543.37 1,250.91 292.45
38 1,543.37 1,245.07 298.30
39 1,543.37 1,239.10 304.27
40 1,543.37 1,233.01 310.35
41 1,543.37 1,226.81 316.56
42 1,543.37 1,220.48 322.89
43 1,543.37 1,214.02 329.35
44 1,543.37 1,207.43 335.94
45 1,543.37 1,200.71 342.65
46 1,543.37 1,193.86 349.51
47 1,543.37 1,186.87 356.50
48 1,543.37 1,179.74 363.63
49 1,543.37 1,172.47 370.90
50 1,543.37 1,165.05 378.32
51 1,543.37 1,157.48 385.88
52 1,543.37 1,149.76 393.60
53 1,543.37 1,141.89 401.47
54 1,543.37 1,133.86 409.50
55 1,543.37 1,125.67 417.69
56 1,543.37 1,117.32 426.05
57 1,543.37 1,108.80 434.57
58 1,543.37 1,100.11 443.26
59 1,543.37 1,091.24 452.12
60 1,543.37 1,082.20 461.17
61 1,543.37 1,072.98 470.39
62 1,543.37 1,063.57 479.80
63 1,543.37 1,053.97 489.39
64 1,543.37 1,044.18 499.18
65 1,543.37 1,034.20 509.17
66 1,543.37 1,024.02 519.35
67 1,543.37 1,013.63 529.74
68 1,543.37 1,003.04 540.33
69 1,543.37 992.23 551.14
70 1,543.37 981.21 562.16
71 1,543.37 969.96 573.40
72 1,543.37 958.49 584.87
73 1,543.37 946.80 596.57
74 1,543.37 934.87 608.50
75 1,543.37 922.70 620.67
76 1,543.37 910.28 633.08
77 1,543.37 897.62 645.75
78 1,543.37 884.71 658.66
79 1,543.37 871.53 671.83
80 1,543.37 858.10 685.27
81 1,543.37 844.39 698.98
82 1,543.37 830.41 712.96
83 1,543.37 816.15 727.21
84 1,543.37 801.61 741.76
85 1,543.37 786.77 756.59
86 1,543.37 771.64 771.73
87 1,543.37 756.21 787.16
88 1,543.37 740.46 802.90
89 1,543.37 724.40 818.96
90 1,543.37 708.03 835.34
91 1,543.37 691.32 852.05
 92 1,543.37 674.28 869.09
93 1,543.37 656.90 886.47
94 1,543.37 639.17 904.20
95 1,543.37 621.08 922.28
96 1,543.37 602.64 940.73
97 1,543.37 583.82 959.54
98 1,543.37 564.63 978.74
99 1,543.37 545.06 998.31
100 1,543.37 525.09 1,018.28
101 1,543.37 504.73 1,038.64
102 1,543.37 483.95 1,059.41
103 1,543.37 462.76 1,080.60
104 1,543.37 441.15 1,102.21
105 1,543.37 419.11 1,124.26
106 1,543.37 396.62 1,146.74
107 1,543.37 373.69 1,169.68
108 1,543.37 350.29 1,193.07
109 1,543.37 326.43 1,216.93
110 1,543.37 302.09 1,241.27
111 1,543.37 277.27 1,266.10
112 1,543.37 251.95 1,291.42
113 1,543.37 226.12 1,317.25
114 1,543.37 199.77 1,343.59
115 1,543.37 172.90 1,370.47
116 1,543.37 145.49 1,397.87
117 1,543.37 117.53 1,425.83
118 1,543.37 89.02 1,454.35
119 1,543.37 59.93 1,483.44
120 1,543.37 30.26 1,513.10

Respostas pelo controle da dívida :

a. Valor das prestações:
b. Valor do principal incluído na prestação 48:
Valor dos juros incluídos na prestação 48:
c. Valor dos juros acumulados após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do capital amortizado após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do saldo devedor após o pagamento das 60 primeiras prestações:

Respostas pelas funções financeiras :

 Valor das prestações:
Valor do principal incluído na prestação 48:
Valor dos juros incluídos na prestação 48:
Valor dos juros acumulados após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do capital amortizado após o pagamento das 60 primeiras prestações:
Valor do saldo devedor após o pagamento das 60 primeiras prestações:
d. qual o valor atual das prestações restantes ( 120 - 60 = 60 )

stações iguais e mensais,

axa de de juros compostos

nto da 12ª prestação ?

VALOR DO EMPRÉSTIMO
TAXA DE JUROS MENSAL
PRAZO (MESES)

PRAZO VALOR DA JUROS AMORTIZAÇÃO

PRESTAÇÃO MENSAL

0
1 1,180.95 600.00 580.95
2 1,180.95 582.57 598.38
3 1,180.95 564.62 616.33
4 1,180.95 546.13 634.82
5 1,180.95 527.09 653.86
6 1,180.95 507.47 673.48
7 1,180.95 487.27 693.68
8 1,180.95 466.46 714.49
9 1,180.95 445.02 735.93
10 1,180.95 422.94 758.01
11 1,180.95 400.20 780.75
12 1,180.95 376.78 804.17
13 1,180.95 352.65 828.29
14 1,180.95 327.81 853.14
15 1,180.95 302.21 878.74
 16 1,180.95 275.85 905.10
17 1,180.95 248.70 932.25
18 1,180.95 220.73 960.22
19 1,180.95 191.92 989.03
20 1,180.95 162.25 1,018.70
21 1,180.95 131.69 1,049.26
22 1,180.95 100.21 1,080.74
23 1,180.95 67.79 1,113.16
24 1,180.95 34.40 1,146.55

Respostas pelo controle da dívida :

a 12ª prestação ?
a. qual o valor das prestações a serem pagas?
b. o saldo devedor após o pagamento das 12 primeiras prestações?
c. qual o valor atual das 12 prestações restantes , imediatamente após pagamento da 12ª prestaçã
d. qual o valor dos juros pagos na 12ª prestação ?
e. qual o valor da amortização inclusa na 12ª prestação ?

Respostas pelas funções financeiras :

a 12ª prestação ?
a. qual o valor das prestações a serem pagas?
b. o saldo devedor após o pagamento das 12 primeiras prestações?
c. qual o valor atual das 12 prestações restantes , imediatamente após pagamento da 12ª prestaçã
d. qual o valor dos juros pagos na 12ª prestação ?
e. qual o valor da amortização inclusa na 12ª prestação ?

#ADDIN?

do crediário,

stações, qual seria o saldo

#ADDIN?
R$ 70,000.00
2%
120

SALDO DEVEDOR

70,000.00
69,857
69,710
69,561
69,409
69,254
69,096
68,934
68,769
68,602
68,430
68,255
68,077
67,895
67,710
67,521
67,328
67,131
66,930
66,725
66,517
66,304
66,086
65,865
65,639
65,408
65,173
64,933
64,688
64,438
64,184
63,924
63,659
63,389
63,114
62,832
62,546
62,253
61,955
61,651
61,340
61,024
60,701
60,372
60,036
59,693
59,343
58,987
58,623
58,252
57,874
57,488
57,095
56,693
56,284
55,866
55,440
55,005
54,562
54,110
53,649
53,178
52,699
52,209
51,710
51,201
50,682
50,152
49,611
49,060
48,498
47,925
47,340
46,743
46,135
45,514
44,881
44,235
43,577
42,905
42,220
41,521
40,808
40,080
39,339
38,582
37,810
37,023
36,220
35,401
34,566
33,714
32,845
31,958
31,054
30,132
29,191
28,232
27,253
26,255
25,236
24,198
23,138
22,058
20,955
19,831
18,684
17,515
16,322
15,105
13,863
12,597
11,306
9,989
8,645
7,275
5,877
4,451
2,997
1,513
(0)

R$ 1,543.37
R$ 363.63
R$ 1,179.74
R$ 76,250.80
R$ 16,351.20
R$ 53,648.80
 R$ 1,543.37
R$ 363.63
R$ 1,179.74
#ADDIN?
#ADDIN?
#ADDIN?
R$ 53,648.91

R$ 20,000.00
3%
24

SALDO DEVEDOR

20,000.00
19,419
18,821
18,204
17,570
16,916
16,242
15,549
14,834
14,098
13,340
12,559
11,755.16
10,927
10,074
9,195
 8,290
7,358
6,397
5,408
4,390
3,340
2,260
1,147
-

1,180.95
11,755.16
pós pagamento da 12ª prestação 11,755.16
376.78
804.17

R$ 1,180.95
#ADDIN?
pós pagamento da 12ª prestação R$ 11,755.16
R$ 376.78
R$ 804.17
 1 Resolva :
1.1 Calcule o custo de cada financiamento , com base nas premissas definidas

1.1.1 Banco A

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 50,000.00

TAXA DE ANUAL DE JUROS 10%
PAGAMENTO DOS JUROS SEMESTRAL
CARÊNCIA ( EM SEMESTRES ) 3
AMORTIZAÇÕES SEMESTRAIS E IGUAIS 13
TAXAS ( FEES ) PAGOS ANTECIPADOS 2%
TAXA DE SEGURO , PAGA ANTECIPADA 0%
IMPOSTO DE RENDA NA REMESSA DE JUROS E FEES 0%
CPMF SOBRE TODOS OS DESEMBOLSOS 0.25%
Taxa semestral
PERIODO SAQUE SALDO DEVEDOR VALOR DA AMORTIZAÇÃO
PRESTAÇÃO
0 R$ 50,000.00 R$ 50,000.00 R$ 0.00 R$ -
1 R$ 50,000.00 R$ -
2 R$ 50,000.00 R$ -
3 R$ 50,000.00 R$ -
4 R$ 46,153.85 R$ 3,846.15
5 R$ 42,307.69 R$ 3,846.15
6 R$ 38,461.54 R$ 3,846.15
7 R$ 34,615.38 R$ 3,846.15
8 R$ 30,769.23 R$ 3,846.15
9 R$ 26,923.08 R$ 3,846.15
10 R$ 23,076.92 R$ 3,846.15
11 R$ 19,230.77 R$ 3,846.15
12 R$ 15,384.62 R$ 3,846.15
13 R$ 11,538.46 R$ 3,846.15
14 R$ 7,692.31 R$ 3,846.15
15 R$ 3,846.15 R$ 3,846.15
16 R$ 0.00 R$ 3,846.15
17
1.1.2 Banco B

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 50,000.00

TAXA DE ANUAL DE JUROS 6.00%
PAGAMENTO DOS JUROS SEMESTRAL
CARÊNCIA ( EM SEMESTRES ) 5
AMORTIZAÇÕES SEMESTRAIS E IGUAIS 11
TAXAS ( FEES ) PAGOS ANTECIPADOS 2.00%
TAXA DE SEGURO , PAGA ANTECIPADA 10%
IMPOSTO DE RENDA NA REMESSA DE JUROS E FEES 14.50%
CPMF SOBRE TODOS OS DESEMBOLSOS 0.25%

PERIODO SAQUE SALDO DEVEDOR VALOR DA AMORTIZAÇÃO

PRESTAÇÃO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
 5%
JUROS FEES SEGURO IR NA REMESSA CPMF

R$ 1,000.00 R$ 2.50
R$ 2,500.00 R$ 6.25
R$ 2,500.00 R$ 6.25
R$ 2,500.00 R$ 6.25
R$ 2,500.00 R$ 15.87
R$ 2,307.69 R$ 15.38
R$ 2,115.38 R$ 14.90
R$ 1,923.08 R$ 14.42
R$ 1,730.77 R$ 13.94
R$ 1,538.46 R$ 13.46
R$ 1,346.15 R$ 12.98
R$ 1,153.85 R$ 12.50
R$ 961.54 R$ 12.02
R$ 769.23 R$ 11.54
R$ 576.92 R$ 11.06
R$ 384.62 R$ 10.58
R$ 192.31 R$ 10.10
R$ -
TIR semestral
TIR anual
JUROS FEES SEGURO IR NA REMESSA CPMF

TIR semestral
TIR anual
FLUXO DE CAIXA

R$ 48,997.50
R$ (2,506.25)
R$ (2,506.25)
R$ (2,506.25)
R$ (6,362.02)
R$ (6,169.23)
R$ (5,976.44)
R$ (5,783.65)
R$ (5,590.87)
R$ (5,398.08)
R$ (5,205.29)
R$ (5,012.50)
R$ (4,819.71)
R$ (4,626.92)
R$ (4,434.13)
R$ (4,241.35)
R$ (4,048.56)
R$ -
5.30%
10.89%
FLUXO DE CAIXA
 1 Resolva :
1.1 Calcule o custo de cada financiamento , com base nas premissas definidas

1.1.1 Banco A

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 50,000.00

TAXA DE ANUAL DE JUROS 6%
PAGAMENTO DOS JUROS SEMESTRAL
CARÊNCIA ( EM SEMESTRES ) 5
AMORTIZAÇÕES SEMESTRAIS E IGUAIS 11
TAXAS ( FEES ) PAGOS ANTECIPADOS 2%
TAXA DE SEGURO , PAGA ANTECIPADA 10%
IMPOSTO DE RENDA NA REMESSA DE JUROS E FEES E SEGURO 15%
CPMF SOBRE TODOS OS DESEMBOLSOS 0.25%
Taxa semestral
PERIODO SAQUE SALDO DEVEDOR VALOR DA PRESTAÇÃO AMORTIZAÇÃO

0 R$ 50,000.00 R$ 50,000.00 R$ 0.00 R$ -

1 R$ 50,000.00 R$ -
2 R$ 50,000.00 R$ -
3 R$ 50,000.00 R$ -
4 R$ 50,000.00 R$ -
5 R$ 50,000.00
6 R$ 45,454.55 R$ 4,545.45
7 R$ 40,909.09 R$ 4,545.45
8 R$ 36,363.64 R$ 4,545.45
9 R$ 31,818.18 R$ 4,545.45
10 R$ 27,272.73 R$ 4,545.45
11 R$ 22,727.27 R$ 4,545.45
12 R$ 18,181.82 R$ 4,545.45
13 R$ 13,636.36 R$ 4,545.45
14 R$ 9,090.91 R$ 4,545.45
15 R$ 4,545.45 R$ 4,545.45
16 R$ 0.00 R$ 4,545.45
17
1.1.2 Banco B

VALOR DO EMPRÉSTIMO R$ 50,000.00

TAXA DE ANUAL DE JUROS 6.00%
PAGAMENTO DOS JUROS SEMESTRAL
CARÊNCIA ( EM SEMESTRES ) 5
AMORTIZAÇÕES SEMESTRAIS E IGUAIS 11
TAXAS ( FEES ) PAGOS ANTECIPADOS 2.00%
TAXA DE SEGURO , PAGA ANTECIPADA 10%
IMPOSTO DE RENDA NA REMESSA DE JUROS E FEES 14.50%
CPMF SOBRE TODOS OS DESEMBOLSOS 0.25%

PERIODO SAQUE SALDO DEVEDOR VALOR DA PRESTAÇÃO AMORTIZAÇÃO

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
 3%
JUROS FEES SEGURO IR NA REMESSA CPMF

R$ 1,000.00 R$ 5,000.00 R$ 870.00 R$ 17.18

R$ 1,500.00 R$ 217.50 R$ 4.29
R$ 1,500.00 R$ 217.50 R$ 4.29
R$ 1,500.00 R$ 217.50 R$ 4.29
R$ 1,500.00 R$ 217.50 R$ 4.29
R$ 1,500.00 R$ 217.50 R$ 4.29
R$ 1,500.00 R$ 217.50 R$ 15.66
R$ 1,363.64 R$ 197.73 R$ 15.27
R$ 1,227.27 R$ 177.95 R$ 14.88
R$ 1,090.91 R$ 158.18 R$ 14.49
R$ 954.55 R$ 138.41 R$ 14.10
R$ 818.18 R$ 118.64 R$ 13.71
R$ 681.82 R$ 98.86 R$ 13.32
R$ 545.45 R$ 79.09 R$ 12.93
R$ 409.09 R$ 59.32 R$ 12.53
R$ 272.73 R$ 39.55 R$ 12.14
R$ 136.36 R$ 19.77 R$ 11.75
R$ -
TIR semestral
TIR anual
JUROS FEES SEGURO IR NA REMESSA CPMF

TIR semestral
TIR anual
FLUXO DE CAIXA

R$ 43,112.83
R$ (1,721.79)
R$ (1,721.79)
R$ (1,721.79)
R$ (1,721.79)
R$ (1,721.79)
R$ (6,278.61)
R$ (6,122.09)
R$ (5,965.56)
R$ (5,809.03)
R$ (5,652.51)
R$ (5,495.98)
R$ (5,339.45)
R$ (5,182.93)
R$ (5,026.40)
R$ (4,869.87)
R$ (4,713.34)
R$ -
5.16%
10.59%
FLUXO DE CAIXA
preparar o cash flow dos projetos abaixo
Premissas
Investimento direto ($) 400000

capital de giro ($) 25000

ano 1 ano 2 ano 3 ano 4

produção e venda (u) 2,000 3,500 5,000 5,000

preço ($/u) 90 100 110 110

custo variável ($/u) 39.6 42 44 44

custo fixo anual ( $ / ano ) 12000

desp. administ. e comerciais ( $ / ano ) 3000

periodo depreciação ( anos) 5

valor residual fluxo perpétuo do lucro após IR

IR 34%

custo do capital 12%

DRE ano 1 ano 2 ano 3 ano 4

(+) Receita
(-) Custos variáveis
(=) Margem de Contribuição
(-) Custos fixos
(-) Despesas operacionais
(-) Depreciação
(-) LAJIR ou EBIT
(-) IR
(-) Lucro liquido

Fluxo de Caixa ano 0 ano 1 ano 2 ano 3 ano 4

( + ) Lucro liquido
( + ) Depreciação
( = ) GeraçãoOperacional
( - ) Investimento direto
( - ) variação capital de giro
( - ) fluxo de caixa do projeto
ano 5
5,000

110

44

ano 5 DRE ano 1 ano 2

(+) Receita 180,000 350,000

(-) Custos variáveis 79,200 147,000
(=) Margem de Contribuição 100,800 203,000
(-) Custos fixos 12,000 12,000
(-) Despesas operacionais 3,000 3,000
(-) Depreciação 80,000 80,000
(-) LAJIR ou EBIT 5,800 108,000
(-) IR 34% 1,972 36,720
(-) Lucro liquido 3,828 71,280

ano 5 Fluxo de Caixa ano 0 ano 1 ano 2

( + ) Lucro liquido 3,828 71,280

( + ) Depreciação 80,000 80,000
( = ) GeraçãoOperacional 83,828 151,280
( - ) Investimento direto ###
( - ) variação capital de giro (25,000)
( - ) fluxo de caixa do projeto ### 83,828 151,280
ano 3 ano 4 ano 5

550,000 550,000 550,000

220,000 220,000 220,000
330,000 330,000 330,000
12,000 12,000 12,000
3,000 3,000 3,000
80,000 80,000 80,000
235,000 235,000 235,000
79,900 79,900 79,900
155,100 155,100 155,100

ano 3 ano 4 ano 5

155,100 155,100 155,100

80,000 80,000 80,000
235,100 235,100 235,100
235,100 235,100 1,527,600
 1 Calcule o Valor Presente Líquido dos fluxos de caixa a seguir:

R$ 120.000,00

R$ 110.000,00
1.1 Fluxo de Caixa 1:
R$ 50.000,00

0 1 2

VPL=?
Atualizando cada valor
Fluxos de caixa Valor Fluxos Valor
nominal de caixa atual
1 R$ 110,000.00 1
2 R$ 50,000.00 2
3 R$ 120,000.00 3
4 R$ 111,300.00 4
Taxa (% mês) 3.00% total
VPL

Resposta: R$ 362,631.52

R$ 75.000,00

1.2 Fluxo de Caixa 2:

R$ 35.000,00

1 2

VPL=?
Atualizando cada valor
Fluxos de caixa Valores Fluxos Valor
de caixa atual
1 R$ - 1
2 R$ 35,000.00 2
3 R$ 75,000.00 3
4 R$ 50,000.00 4
5 R$ 68,300.00 5
Taxa (% ano) 19% total
VPL
 Resposta: R$ 122,776.46
Resposta: R$ 122,776.46

2 Resolva:
2.1 Quanto devo aplicar hoje em uma instituição financeira que remunera depósitos a uma taxa efetiva
de 3% ao mês para poder fazer as retiradas a seguir:
Atualizando cada valor
Fluxos de caixa Valores Fluxos Valor
mensais de caixa atual
1 R$ 1,000.00 1
2 R$ 1,000.00 2
3 R$ 2,000.00 3
4 R$ 2,000.00 4
5 R$ 3,000.00 5
6 R$ 3,000.00 6
7 R$ 4,000.00 7
8 R$ 4,000.00 8
9 R$ 5,000.00 9
10 R$ 5,000.00 10
11 R$ 6,000.00 11
12 R$ 6,000.00 12
Taxa (% mês) 3.00% total
VPL

Resposta: R$ 33,126.37
Resposta: R$ 33,126.37

2.2 Uma empresa deseja saber, quanto necessita possuir hoje em recursos financeiros aplicados para fazer
frente aos pagamentos futuros, conforme fluxo de caixa a seguir. Sabendo-se que a taxa de juros em que
tal empresa consegue aplicar seus recursos no mercado financeiro é de 1,60% ao mês, determine
qual deverá ser esse valor.
Atualizando cada valor
Compromissos Valores Fluxos Valor
mensais futuros de caixa atual
1 R$ 2,500.00 1
2 R$ 2,300.00 2
3 R$ 8,300.00 3
4 R$ 8,400.00 4
5 R$ 9,560.00 5
6 R$ 10,250.00 6
7 R$ 8,300.00 7
8 R$ 10,450.00 8
9 R$ 12,450.00 9
10 R$ 20,360.00 10
11 R$ 12,450.00 11
12 R$ 14,520.00 12
 Taxa (% mês) 1.60% total
VPL

Resposta: R$ 105,887.63

2.3 Determine o Valor Presente Líquido dos projetos de investimentos a seguir.

Considere uma taxa de atratividade de 16% ao ano.

Taxa (% ANO) 16.00%

PROJETO ALFA PROJETO BETA

ANOS FLUXOS DE CAIXA ANO FLUXOS DE CAIXA
1 R$ 120,000.00 1 R$ 200,000.00
2 R$ 100,000.00 2 R$ 100,000.00
3 R$ 150,000.00 3 R$ 125,000.00
4 R$ 125,000.00 4 R$ 125,000.00
5 R$ 230,000.00 5 R$ 145,000.00
6 R$ 124,500.00 6 R$ 100,000.00
7 R$ 124,000.00 7 R$ 100,000.00
8 R$ 138,000.00 8 R$ 100,000.00
9 R$ 232,000.00 9 R$ 100,000.00
10 R$ 458,000.00 10 R$ 400,000.00

VPL DO PROJETO ALFA:

VPL DO PROJETO BETA:

Respostas:
Projeto Alfa: R$ 754,300.21
Projeto Beta: R$ 688,783.53

2.3 A empresa Rosca de Ouro, fabricante de parafusos, está estudando a compra de determinada máquina
especializada; para tanto, são-lhe oferecidas duas propostas, a saber:

Equipamento A:

Investimento inicial de $ R100.000,00, vida útil de cinco anos e valor residual de venda após cinco
anos de uso de R$ 10.000,00. Tal equipamento irá gerar um lucro anual líquido para a empresa de
R$ 50.000,00 no primeiro ano de uso, R$ 40.000,00 no segundo, R$ 30.000,00 no terceiro, R$ 25.000,00
no quarto e R$ 15.000,00 no último ano.

Equipamento B:
Investimento inicial de R$ 100.000,00, vida útil de cinco anos e valor residual de venda após cinco
anos de uso nulo. Tal equipamento irá gerar um lucro anual líquido para a empresa de R$ 53.000,00
no primeiro ano de uso, R$ 45.000,00 no segundo, R$ 35.000,00 no terceiro, R$ 24.000,00 no quarto e
R$ 20.000,00 no último ano.

Por qual dos dois equipamentos a empresa deve optar, sabendo-se que a taxa de atratividade
é de 20% ao ano?

Taxa (% ANO) 20.00%

EQUIPAMENTO A EQUIPAMENTO B
MESES FLUXOS DE CAIXA MESES FLUXOS DE CAIXA
0 R$ (100,000.00) 0 R$ (100,000.00)
1 R$ 50,000.00 1 R$ 53,000.00
2 R$ 40,000.00 2 R$ 45,000.00
3 R$ 30,000.00 3 R$ 35,000.00
4 R$ 25,000.00 4 R$ 24,000.00
5 R$ 25,000.00 5 R$ 20,000.00

VPL DO EQUIPAMENTO A:

VPL DO EQUIPAMENTO B:

Respostas:
VPL do equipamento A: R$ 8,908.82
VPL do equipamento B: R$ 15,282.92
A melhor opção é o equipamento B, pois apresenta o maior Valor Presente Líquido.
 R$ 120.000,00

R$ 111.300,00

3 4 meses

Taxa: 3% ao mês

resposta

106,796
47,130
109,817
98,889
362,631.52

R$ 75.000,00
R$ 68.300,00
R$ 50.000,00

3 4 5 anos

Taxa: 19% ao ano

resposta

-
24,716
44,506
24,933
28,621
122,776.46
 a uma taxa efetiva

resposta

971
943
1,830
1,777
2,588
2,512
3,252
3,158
3,832
3,720
4,335
4,208
33,126.37

ros aplicados para fazer

ue a taxa de juros em que
o mês, determine

resposta

2,461
2,228
7,914
7,883
8,831
9,319
7,427
9,204
10,793
17,372
10,455
12,002
 105,887.63

determinada máquina

venda após cinco

ara a empresa de
terceiro, R$ 25.000,00
venda após cinco
sa de R$ 53.000,00
4.000,00 no quarto e

e atratividade

resente Líquido.
 1 Calcule a taxa interna de retorno dos fluxos de caixa a seguir:
Considerar custo do capital igual a 11.4% ao ano

R$ 18 000,00

R$ 16.000,00
1.1 Fluxo de Caixa 1: .000,00
16.000,00 R$ 15.000,00

15
1 .000,00 2 3

R$ 35.000,00

Fluxos de Valores nominais Valores atuais Valores payback

caixa acumulados
0 R$ (35,000.00)
1 R$ 16,000.00
2 R$ 15,000.00
3 R$ 18,000.00
4 R$ 11,300.00
TIR (% a a)

Resposta: 27.05% ao ano

.

1.2 Fluxo de Caixa 2: R$ 35.000,00

considerar custo do capital igual a 7.4%
R$ 15.000,00

1 2 3

R$ 50.000,00

Fluxos de Valores Valores atuais Valores payback

caixa acumulados
0 R$ (50,000.00)
1 R$ -
 2 R$ 15,000.00
3 R$ 35,000.00
4 R$ 20,000.00
5 R$ 28,300.00
TIR (% ao
ano)

Resposta: 21.17% ao ano.

ao mês.

2.2 Um equipamento no valor de R$ 120.000,00 gerará caixa , após todos

os impostos , conforme fluxo a seguir
Determine a TIR e o payback deste ativo , considerando custo de capital
igual a 11.0%

Fluxos de Valores Valores atuais Valores payback

caixa acumulados
0 R$ (120,000.00)
1 R$ 6,000.00
2 R$ 11,000.00
3 R$ 10,000.00
4 R$ 35,000.00
5 R$ 40,000.00
6 R$ 42,000.00
7 R$ 45,000.00
TIR (% ao
ano)

Resposta: 9.54% a.a

R$ 18 000,00

R$ 11.300,00
.000,00

3 4 anos

11.4%
Fluxos de Valores Valores atuais Valores payback
caixa nominais acumulados
0 (35,000) (35,000) (35,000) -
1 16,000 14,363 (20,637) 1.00
2 15,000 12,087 (8,550) 1.00
3 18,000 13,020 4,470 0.66
4 11,300 7,337 11,807 -
TIR (% a a) 27.05% 11,807 2.66

R$ 35.000,00
R$ 28.300,00
R$ 20.000,00

3 4 5
ANOS

11.4%
Fluxos de Valores Valores atuais Valores payback
caixa nominais acumulados
0 (50,000) (50,000) (50,000) -
1 - - (50,000) 1.00
 2 15,000 12,087 (37,913) 1.00
3 35,000 25,317 (12,596) 1.00
4 20,000 12,986 390 0.97
5 28,300 16,495 16,886 -
TIR (% a a)
21.17% 16,886 3.97

11.0%
Fluxos de Valores Valores atuais Valores payback
caixa nominais acumulados
0 (120,000) (120,000) (120,000) -
1 6,000 5,405 (114,595) 1.00
2 11,000 8,928 (105,667) 1.00
3 10,000 7,312 (98,355) 1.00
4 35,000 23,056 (75,299) 1.00
5 40,000 23,738 (51,561) 1.00
6 42,000 22,455 (29,106) 1.00
7 45,000 21,675 (7,432) 1.00
TIR (% a a)
9.54% (7,432) não recupera
 1 Calcule a taxa interna de retorno dos fluxos de caixa a seguir:

R$ 12.000,00

R$ 10.000,00
1.1 Fluxo de Caixa 1:
R$ 5.000,00

1 2 3

R$ 35.000,00

Fluxos de Valores
caixa
0 R$ (35,000.00)
1 R$ 10,000.00
2 R$ 5,000.00
3 R$ 12,000.00
4 R$ 11,300.00
TIR (% ao
mês)

Resposta: 3.50% ao mês.

R$ 35.000,00

R$ 20.000,00
1.2 Fluxo de Caixa 2:
R$ 15.000,00

1 2 3

R$ 50.000,00

Fluxos de Valores
caixa
0 R$ (50,000.00)
1 R$ -
2 R$ 15,000.00
3 R$ 35,000.00
4 R$ 20,000.00
5 R$ 28,300.00
 TIR (% ao
ano)

Resposta: 21.17% ao ano.

2 Resolva:
2.1 Um terreno no valor de R$ 20.000,00 foi adquirido para pagamento a prazo nas seguintes condições:

. uma prestação no valor de R$ 6.000,00, 30 dias após a aquisição;

. mais duas parcelas de R$ 4.000,00, vencíveis a 60 e 90 dias, respectivamente;
. uma última parcela no valor de R$ 10.000,00, vencendo a 120 dias da data de aquisição.

Determine a taxa mensal de juros compostos cobrada na venda a prazo.

Fluxos de Valores
caixa
0 R$ (20,000.00)
1 R$ 6,000.00
2 R$ 4,000.00
3 R$ 4,000.00
4 R$ 10,000.00
TIR (% ao
mês)

Resposta: 6.99% ao mês.

2.2 Um equipamento no valor de R$ 70.000,00 foi integralmente financiado para pagamento em

sete parcelas mensais, sendo as três primeiras de R$ 10.000,00, as duas seguintes de R$ 15.000,00,
a sexta de R$ 20.000,00 e a sétima de R$ 30.000,00.
Determine a taxa mensal de juros compostos cobrada em tal financiamento.

Fluxos de Valores
caixa
0 R$ (70,000.00)
1 R$ 10,000.00
2 R$ 10,000.00
3 R$ 10,000.00
4 R$ 15,000.00
5 R$ 15,000.00
6 R$ 20,000.00
7 R$ 30,000.00
TIR (% ao
mês)
 Resposta: 10.40% ao mês.

2.3 Determine a Taxa Interna de Retorno dos projetos de investimentos a seguir.

PROJETO ALFA PROJETO BETA

ANOS FLUXOS DE CAIXA ANO FLUXOS DE CAIXA
0 R$ (680,000.00) 0 ###
1 R$ 120,000.00 1 R$ 200,000.00
2 R$ 100,000.00 2 R$ 100,000.00
3 R$ 150,000.00 3 R$ 125,000.00
4 R$ 125,000.00 4 R$ 125,000.00
5 R$ 230,000.00 5 R$ 145,000.00
6 R$ 124,500.00 6 R$ 100,000.00
7 R$ 124,000.00 7 R$ 100,000.00
8 R$ 138,000.00 8 R$ 100,000.00
9 R$ 232,000.00 9 R$ 100,000.00
10 R$ 458,000.00 10 R$ 400,000.00

TIR DO PROJETO ALFA: ao ano

TIR DO PROJETO BETA: ao ano

Respostas:
Projeto Alfa: 18.39% ao ano.
Projeto Beta: 16.34% ao ano.
 R$ 11.300,00

4 MESES

R$ 28.300,00
R$ 20.000,00

4 5 ANOS
ntes condições:

de R$ 15.000,00,
Custo de capital
Pede-de calcular o custo de capital ( depreciação mais remuneração ) com base nas seguintes informaçõ

1) Equipamento : guindaste
2) Valor de compra R$ 340,000.00
3) Valor de revenda , após 5 anos de uso 60%
4) Base de cálculo : horas trabalhadas 21
5) Custo do capital em % 22% ao ano taxa mensal

Fluxos de caixa Valor Fluxos de Valor

nominal caixa atual
0 R$ (340,000.00) 0 (R$ 340,000.00)
1 R$ - 1 R$ 0.00
2 R$ - 2 R$ 0.00
3 R$ - 3 R$ 0.00
4 R$ - 4 R$ 0.00
5 R$ 204,000.00 5 R$ 75,479.85
Taxa (% aa) 22.00% total (R$ 264,520.15)
VPL (R$ 264,520.15)
custo mensal
(FAE )
R$ 7,015.65
custo HM
R$ 41.76
Resposta: VPL (R$ 264,520.15)
FAE R$ 7,015.65
Custo hora 41.76

outra forma de calcular

valor da
compra
valor residual

valor depreciado

n° de meses

taxa mensal

FAE
 juros sobre
residual
custo mensal

custo HM

1) Equipamento : trator
2) Valor de compra R$ 400,000.00
3) Valor de revenda , após 4 anos de uso 40%
4) Base de cálculo : horas trabalhadas 21
5) Custo do capital em % 20% ao ano taxa mensal

Fluxos de caixa Valor Fluxos de Valor

nominal caixa atual
0 R$ (400,000.00) 0
1 R$ - 1
2 R$ - 2
3 R$ - 3
4 R$ 160,000.00 4
5 5
Taxa (% aa) 20.00% total
VPL
custo mensal
(FAE )

custo HM
Resposta: VPL (R$ 322,839.51)
FAE R$ 9,546.08
Custo hora 37.88

outra forma de calcular

valor da
compra
valor residual
valor depreciado

n° de meses
taxa mensal
FAE
juros sobre
residual
custo mensal
custo HM
1) Equipamento : caminhão
2) Valor de compra R$ 160,000.00
3) Valor de revenda , após 3 anos de uso 70%
4) Base de cálculo : Km rodados 2,600 Km / mês
5) Custo do capital em % 18% ao ano taxa mensal

Fluxos de caixa Valor Fluxos de Valor

nominal caixa atual
0 R$ (160,000.00) 0
1 R$ - 1
2 R$ - 2
3 R$ 112,000.00 3
4 R$ - 4
5 5
Taxa (% aa) 18.00% total
VPL
custo mensal
(FAE )
custo km

Resposta: VPL (R$ 91,833.34)

FAE R$ 3,258.85
Custo km 1.25

outra forma de calcular

valor da
compra
valor residual
valor depreciado
n° de meses
taxa mensal
FAE
juros sobre
residual
custo mensal
custo HM
Escolha de projetos com vidas úteis diferentes

maq A maq B maq C

investimento 38,000 90,000 130,000
vida útil 3 5 8
caixa anual 24,700 33,300 32,500
valor residual
( % do investim.) 15% 25% 30%
custo do capital 12% 12% 12%

Fluxos de caixa Fluxo de caixa Fluxo de caixa Fluxo de

Maq A Maq B caixa Maq C

0
1
2
3
4
5
6
7
8
Taxa (% aa)
VPL
caixa anual
(FAE )

maq A maq B maq C

investimento 120,000 150,000 200,000
vida útil 3 5 8
caixa anual 66,000 63,000 70,000
valor residual
( % do investim.) 15% 25% 10%
custo do capital 6% 6% 6%

Fluxos de caixa Fluxo de caixa Fluxo de caixa Fluxo de

Maq A Maq B caixa Maq C

0
1
2
3
 4
5
6
7
8
Taxa (% aa)
VPL
caixa anual
(FAE )
base nas seguintes informações

do valor de compra
dias / mês 8 horas / dia
1.67%

resposta

(340,000)
-
-
-
-
75,480
(264,520.15)

valor da
compra 340,000.00
valor residual
204,000.00
valor
depreciado 136,000.00
n° de meses
60.00
taxa mensal
1.67%
FAE
R$ 3,607.01
 juros sobre
residual 3,408.64
custo mensal
7,015.65
custo HM
41.76

do valor de compra
dias / mês 12 horas / dia
1.53%

resposta

(400,000)
-
-
-
77,160
-
(322,839.51)

valor da
compra 400,000.00
valor residual 160,000.00
valor
depreciado 240,000.00
n° de meses 48.00
taxa mensal 1.53%
FAE R$ 7,096.59
juros sobre
residual 2,449.44
custo mensal 9,546.03
custo HM 37.88
do valor de compra

1.39%

resposta

(160,000)
-
-
68,167
-
-
(91,833.34)

resposta
valor da 160,000.00
compra
valor residual 112,000.00
valor 48,000.00
depreciado
n° de meses 36.00
taxa mensal 1.39%
FAE R$ 1,703.35
juros sobre 1,555.46
residual
custo mensal 3,258.81
custo HM 1.25
 resposta 12% 12% 12%
Fluxos de Fluxo de Fluxo de Fluxo de caixa
caixa caixa Maq A caixa Maq B Maq C

0 (38,000) (90,000) (130,000)

1 24,700 33,300 32,500
2 24,700 33,300 32,500
3 30,400 33,300 32,500
4 33,300 32,500
5 55,800 32,500
6 32,500
7 32,500
8 71,500
Taxa (% aa) 47% 28% 21%
VPL 25,382 42,806 47,200
caixa anual
(FAE ) 10,568 11,875 9,501

resposta 6% 6% 6%
Fluxos de Fluxo de Fluxo de Fluxo de caixa
caixa caixa Maq A caixa Maq B Maq C

0 (120,000) (150,000) (200,000)

1 66,000 63,000 70,000
2 66,000 63,000 70,000
3 84,000 63,000 70,000
 4 63,000 70,000
5 100,500 70,000
6 70,000
7 70,000
8 90,000
Taxa (% aa) 35% 34% 31%
VPL 71,532 143,401 247,234
caixa anual
(FAE ) 26,761 34,043 39,814
Análise de viabilidade
Uma empresa de saneamento e distribuição de água analisa um projeto de captação , tratamento e d

A) Premissas básicas :
1) Investimento R$ 2,800,000
2) vida útil anos 15
3) valor residual 0
4) preço de venda R$/m3 0.8
5) custo variável R$/m3 0.3
6) pessoal e manutenção ( fixos ) R$/ano 420,000
7) Imposto de renda % 34%
8) custo do capital % aa 12.00%
9) consumo mensal por pessoa m3/ pes 5
10)população hab 40,000
11)cescimento populacional %aa 2%

B) Apuração do resultado :
DRE ano 1 ano 2
volume 2,400,000.00 2,448,000.00
( + ) Receita 1,920,000.00 1,958,400.00
( - ) Custos variáveis 720,000.00 734,400.00
( = ) Margem de Contribuição 1,200,000.00 1,224,000.00
( - ) Custos fixos 420,000.00 420,000.00
( - ) Despesas operacionais 0.00
( - ) Depreciação 186,666.67 186,666.67
( - ) LAJIR ou EBIT 593,333.33 617,333.33
( - ) IR 201,733.33 209,893.33
( - ) Lucro liquido 391,600.00 407,440.00

C) Apuração do caixa :
Fluxo de Caixa ano 0 ano 1 ano 2

( + ) Lucro liquido 391,600.00 407,440.00

( + ) Depreciação 186,666.67 186,666.67
( = ) GeraçãoOperacional 578,266.67 594,106.67
( - ) Investimento direto 2,800,000
( - ) variação capital de giro
( - ) fluxo de caixa do projeto (2,800,000) 578,267 594,107
0 1 2
valor atual -2,800,000.00 516,309.52 473,618.20
valor acumulado -2,800,000.00 -2,283,690.48 -1,810,072.28
payback 1 1 1

D) Cálculo dos indicadores econômico financeiros

Payback ( anos ) 7.90
VPL R$ 1,716,881.13
IL % 61.32%
TIR %aa 22%

Indicadores
Payback ( anos ) 7.9
VPL R$ 1,716,881
IL % 61%
TIR %aa 22%
rojeto de captação , tratamento e distribuição de água .

re

ano 3 ano 4 ano 5 ano 6 ano 7 ano 8 ano 9

2,496,960.00 2,546,899.20 2,597,837.18 2,649,793.93 2,702,789.81 2,756,845.60 2,811,982.51
1,997,568.00 2,037,519.36 2,078,269.75 2,119,835.14 2,162,231.84 2,205,476.48 2,249,586.01
749,088.00 764,069.76 779,351.16 794,938.18 810,836.94 827,053.68 843,594.75
1,248,480.00 1,273,449.60 1,298,918.59 1,324,896.96 1,351,394.90 1,378,422.80 1,405,991.26
420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00

186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67

641,813.33 666,782.93 692,251.93 718,230.30 744,728.24 771,756.13 799,324.59
218,216.53 226,706.20 235,365.65 244,198.30 253,207.60 262,397.09 271,770.36
423,596.80 440,076.74 456,886.27 474,032.00 491,520.64 509,359.05 527,554.23

ano 3 ano 4 ano 5 ano 6 ano 7 ano 8 ano 9

423,596.80 440,076.74 456,886.27 474,032.00 491,520.64 509,359.05 527,554.23

186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67
610,263.47 626,743.40 643,552.94 660,698.66 678,187.30 696,025.72 714,220.90

610,263 626,743 643,553 660,699 678,187 696,026 714,221

3 4 5 6 7 8 9
434,373.48 398,306.76 365,169.22 334,730.50 306,777.49 281,113.11 257,555.22
-1,375,698.80 -977,392.03 -612,222.81 -277,492.31 29,285.18 310,398.30 567,953.51
1 1 1 1 0.90 0 0
 ano 10 ano 11 ano 12 ano 13 ano 14 ano 15
2,868,222.16 2,925,586.61 2,984,098.34 3,043,780.31 3,104,655.91 3,166,749.03
2,294,577.73 2,340,469.29 2,387,278.67 2,435,024.25 2,483,724.73 2,533,399.23
860,466.65 877,675.98 895,229.50 913,134.09 931,396.77 950,024.71
1,434,111.08 1,462,793.30 1,492,049.17 1,521,890.15 1,552,327.96 1,583,374.52
420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00 420,000.00

186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67

827,444.42 856,126.64 885,382.50 915,223.49 945,661.29 976,707.85
281,331.10 291,083.06 301,030.05 311,175.99 321,524.84 332,080.67
546,113.31 565,043.58 584,352.45 604,047.50 624,136.45 644,627.18

ano 10 ano 11 ano 12 ano 13 ano 14 ano 15

546,113.31 565,043.58 584,352.45 604,047.50 624,136.45 644,627.18

186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67 186,666.67
732,779.98 751,710.25 771,019.12 790,714.17 810,803.12 831,293.85

732,780 751,710 771,019 790,714 810,803 831,294

10 11 12 13 14 15
235,935.54 216,098.73 197,901.40 181,211.28 165,906.38 151,874.28
803,889.05 1,019,987.79 1,217,889.19 1,399,100.47 1,565,006.85 1,716,881.13
0 0 0 0 0 0